項目評價基本內(nèi)容

1、第一章導(dǎo)論本章綜合介紹了項目評估的基本問題，包括投資與項目的關(guān)系，項目的分類，項目管理的一般程序,項目評估的內(nèi)容，程序以及在開展項目評估時應(yīng)遵循的基本原則等本章重點掌握的內(nèi)容有：1 .投資與項目的關(guān)系(1)投資的概念與特征投資是經(jīng)濟主體(法人與自然人)為獲得未來預(yù)期收益而在現(xiàn)時投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)并實現(xiàn)其增值的經(jīng)濟活動；或是指經(jīng)濟主體(法人和自然人)為未來獲得收益而現(xiàn)時投入的資金或資本.廣義的投資包括生產(chǎn)性投資和金融投資，投資項目學(xué)中的投資僅指生產(chǎn)性投資.投資具有以下特征：(1)投入資金多；(2)占用時間長；實施風(fēng)險高；(4)影響不可逆.(2)投資與項目的關(guān)系投資的最終載體是投資項目，項目

2、作為開展投資活動的現(xiàn)實經(jīng)濟實體，是對投資進行管理的恰當(dāng)場所之一.項目及分類項目的一般概念是指在規(guī)定的時間預(yù)算范圍內(nèi)，按照一定的質(zhì)量要求實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)的一項一次性任務(wù).投資項目是指在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成某項開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資，政策，機構(gòu)以及其他方面的綜合體.或者說，項目是指花費一定資金以取得預(yù)期收益的一系列活動，具有獨特的時間(項目壽命期)和獨特的空間(項目場址)，是一個便于計劃，籌資和實施的單位.按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)項目可以分為以下幾種類型：按照性質(zhì)的不同劃分為：基本建設(shè)項目和更新改造項目.按照內(nèi)容的不同劃分為：工業(yè)投資項目，非工業(yè)投資項目.按照資金來源的不同劃分為：政府投資項目，企業(yè)投資項目三

3、資"項目.2 .項目管理的一般程序項目周期是指項目從提議，論述，決策，到建設(shè)運營，直至報廢為止的全過程.由于管理者的出發(fā)點和管理角度的不同，項目周期可分為投資項目管理周期和貸款項目管理周期兩類在學(xué)習(xí)過程中，應(yīng)注重投資項目周期管理和貸款項目周期管理適用的對象，出發(fā)點，側(cè)重的方面，以及各自的規(guī)律.3 .項目評估內(nèi)容為了使投資決策的依據(jù)較為充分，項目評估主要從建設(shè)必要性，生產(chǎn)建設(shè)條件，財務(wù)效益，國民經(jīng)濟效益和社會效益五個方面對項目進行全面的技術(shù)經(jīng)濟論證4 .項目評估應(yīng)遵循的原則為了保證評估工作的質(zhì)量，在對項目開展評估時，評估人員應(yīng)嚴(yán)格遵守以下原則：科學(xué)性原則客觀性原則，公正性原則，面向需求

4、的原則，投入與產(chǎn)出相匹配的原則，資金時間價值原則5 .項目評估與可行性研究的關(guān)系掌握二者之間的共性與差異一般掌握的內(nèi)容：1 .項目評估及其發(fā)展歷程2 .項目評估的程序第二章項目建設(shè)必要性評估從本章開始對項目評估的內(nèi)容逐項展開討論.項目建設(shè)必要性評估是對可行性研究報告中提出的項目建設(shè)的理由進行重新審查，分析和評估.本章重點掌握的內(nèi)容：1 .項目設(shè)立的背景分析(1)設(shè)立項目的基本原因和方法(2)設(shè)立項目的宏觀經(jīng)濟環(huán)境(3)設(shè)立項目的微觀經(jīng)濟條件2 .市場調(diào)查(1)市場調(diào)查的程序(2)市場調(diào)查的內(nèi)容，分為市場環(huán)境調(diào)查和市場專題調(diào)查兩大類(3)市場調(diào)查的方法3 .市場預(yù)測重點掌握市場預(yù)測的方法，近期需

5、求預(yù)測中的簡單平衡法，購買力估算法和關(guān)聯(lián)因素法，發(fā)展趨勢預(yù)測中的時間序列預(yù)測法，回歸預(yù)測漢，產(chǎn)品生命周期分析，經(jīng)驗判斷法.掌握每種方法的涵義及其計算.4 .項目生產(chǎn)規(guī)模的概念及其決定因素(1)生產(chǎn)規(guī)模(2)規(guī)模經(jīng)濟項目生產(chǎn)規(guī)模的決定因素5 .項目生產(chǎn)規(guī)模的確定方法(1)經(jīng)驗方法(2)規(guī)模效果曲線法(3)分步法第三章項目建設(shè)條件評估項目建設(shè)條件評估，是對建項目在建設(shè)過程中和建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)過程中所必須的條件進行評彳t,包括項目的資源條件評估，技術(shù)條件評估以及項目的機構(gòu)條件評估等幾個方面本章重點掌握的內(nèi)容：1 .項目資源條件評估的原則(1)資源的開發(fā)利用要注意保持生態(tài)平衡，達到環(huán)境保護的有關(guān)要求.

6、(2)對資源的開發(fā)利用要遵循多層次，多目標(biāo)的原則，達到綜合利用的要求.(3)對資源的開發(fā)利用要注意資源的供應(yīng)數(shù)量，質(zhì)量，服務(wù)年限，開采方式，利用條件等，達到經(jīng)濟開發(fā)的目的和要求.(4)對可再生的資源開發(fā)利用要注意保證資源的再生性，達到資源邊疆補償?shù)囊?(5)要注意技術(shù)進步對資源利用的影響，達到最佳利用的要求.(6)對稀缺資源和供應(yīng)緊張的資源要注意尋找替代產(chǎn)品，以達到滿足項目生產(chǎn)的連續(xù)性要求.2 .項目技術(shù)條件評估的原則(1)技術(shù)的先進性.主要是通過各種指標(biāo)來體現(xiàn)，如勞動生產(chǎn)率，單位產(chǎn)品的原材料消耗水平，能源消耗水平等.(2)技術(shù)的適用性.(3)技術(shù)的經(jīng)濟性.(4)技術(shù)的可靠性.(5)遵守國家

7、有關(guān)的技術(shù)政策，法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn).3 .項目技術(shù)條件評估的內(nèi)容4 .工藝評估的內(nèi)容工藝評估的目的是確定產(chǎn)品生產(chǎn)的全過程技術(shù)方法的可行性，它一般包括以下幾項內(nèi)容：(1)可靠性分析.(2)工藝對產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度分析.(3)經(jīng)濟性分析.(4)工藝對原材料的適應(yīng)性分析.(5)生產(chǎn)工藝流程的均衡性分析.5 .項目機構(gòu)條件評估的內(nèi)容(1)項目的機構(gòu)設(shè)置是否適當(dāng)(2)項目機構(gòu)是否滿足項目建設(shè)的需要(3)是否需要設(shè)立新的項目機構(gòu)(4)項目機構(gòu)與項目外機構(gòu)的協(xié)調(diào)一般掌握的內(nèi)容：1 .項目資源條件評估的內(nèi)容2 .項目資源條件的評估3 .項目原材料供應(yīng)條件的評估4 .項目燃料與動力條件評估，交通運輸和通訊條件，項目售貨

8、員力量評估5 .項目設(shè)備的評估6 .工程設(shè)計方案的分析與評估第四章項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估為項目的財務(wù)效益評估和國民經(jīng)濟效益評估提供了完整，真實,可靠的依據(jù).它是項目財務(wù)評估和國民經(jīng)濟評估的前提和基礎(chǔ)，又是項目經(jīng)濟效益評估的重要組成部份.本章重點掌握的內(nèi)容：1 .財務(wù)數(shù)據(jù)估算的概念及內(nèi)容項目的財務(wù)數(shù)據(jù)估算是指在項目市場，資源，技術(shù)條件評估的基礎(chǔ)上，從項目(或企業(yè))的角度出發(fā),依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟法規(guī)和價格政策，對一系列有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行調(diào)查，搜集，整理和測算，并編制有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)表格的工作.項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容包括：(1)投資成本費用估算(2)生產(chǎn)成本，費用估算

9、(3)銷售收入與稅金的估算(4)利潤及其分配的估算2 .基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則(1)合法性原則(2)真實性原則(3)科學(xué)性原則(4)準(zhǔn)確性原則(5)可比性原則3 .項目投資成本的測算(1)項目總投資成本的內(nèi)容項目總投資成本是指投資項目從前期準(zhǔn)備工作開始到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用.建設(shè)項目投資估算包括建設(shè)投資估算，流動資金估算和建設(shè)期利息估算三部分.(2)建設(shè)項目投資的構(gòu)成與估算建設(shè)投資是指建設(shè)單位在項目建設(shè)期與籌建期間所花費的全部費用，包括固定資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資，開辦費及預(yù)備費.在學(xué)習(xí)中掌握每種費用的構(gòu)成及估算方法.(3)流動資金的構(gòu)成與估算流動資金的估算方法主要有擴大指標(biāo)

10、計算法和分項詳細(xì)估算法.掌握流動資金的構(gòu)成及每一種方法適應(yīng)的項目與操作.4 .項目生產(chǎn)成本與費用的測算(1)總成本費用的構(gòu)成總成本費用由生產(chǎn)成本和期間費用兩部分構(gòu)成.生產(chǎn)成本主要由生產(chǎn)過程中實際消耗的直接材料，直接工資，其他直接支出和制造費用.期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的管理費用，財務(wù)費用和銷售費用.(2)總成本費用的估算主要是對構(gòu)成總成本費用的各種逐一進行測算，根據(jù)總成本費用估算表來進行.5 .項目收益與利潤的測算主要對項目銷售收入，項目稅金及附加，項目銷售利潤的估算，確定項目稅后利潤及其分配.6 .項目籌資方案評估重點掌握項目籌資來源的分析.第五章項目財務(wù)效益評估財務(wù)效益評估是投資項目

11、評估中最主要的部分，它是根據(jù)項目財務(wù)與建設(shè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對整個壽命期內(nèi)的財務(wù)成本與收益情況進行評估，從而論證項目是否具有經(jīng)濟上的可行性.一般而言,財務(wù)效益評估是決定項目可行與否，銀行是否提供貸款的基本依據(jù).本章重點掌握的內(nèi)容：1 .項目財務(wù)效益評估的意義及內(nèi)容財務(wù)效益評估是判斷項目是否可行的重要決策過程.它包括項目的盈利能力分析，清償能力分析，財務(wù)外匯效果分析.2 .項目財務(wù)效益評估的基本財務(wù)報表包括現(xiàn)金流量表，損益表，資產(chǎn)平衡表，財務(wù)外匯平衡表3 .項目盈利能力分析(1)靜態(tài)盈利能力指標(biāo)靜態(tài)盈利能力指標(biāo)是指不考慮資金的時間價值計算的反映項目在生產(chǎn)期內(nèi)某個代表年份或平均年份的盈利能力的技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)

12、.主要有投資利潤率，投資利稅率，資本金利潤率三種.在學(xué)習(xí)過程中要掌握這三種指標(biāo)的基本涵義，計算方法.(2)動態(tài)盈利能力指標(biāo)動態(tài)盈利能力指標(biāo)是指考慮了資金的時間價值，差點兒項目不同時點的現(xiàn)金流量統(tǒng)一到計算期初計算評估的指標(biāo).主要有財務(wù)凈現(xiàn)值，財務(wù)凈現(xiàn)值率，財務(wù)內(nèi)部收益率.在學(xué)習(xí)過程中要掌握這三種指標(biāo)的基本涵義，計算方法.特別是利用這三種指標(biāo)在不同方案進行比選時的作用要掌握清楚.4 .項目清償能力分析主要包括投資回收期分析，借款償還期分析，項目運營期內(nèi)資金流動性分析.在投資回期分析中把握靜態(tài)投資回收期的計算方法，優(yōu)缺點和動態(tài)投資回收期分析的方法，優(yōu)缺點.在借款償還期分析中掌握等本償還，等額償還，最

13、大可能還款的涵義，計算方法，在什么情況采用.項目運營期內(nèi)資金流動性分析要掌握反映資金流動比率的主要指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率，流動比率和速動比率的含義，作用，計算方法.一般掌握內(nèi)容：1 .項目的資金時間價值2 .項目外匯效果分析第六章項目的國民經(jīng)濟效益評估國民經(jīng)濟效益評估是投資項目評估的重要組成部分.發(fā)展中國家普遍存在經(jīng)濟資源特別是資金短缺的問題，應(yīng)該盡可能高效率地使用已有的資源.因此，除了從項目的角度進行的財務(wù)效益評估之外，還應(yīng)該從整個國民經(jīng)濟的角度評估項目對整個經(jīng)濟所做出的貢獻與消耗的資源之間的關(guān)系，也就是進行國民經(jīng)濟效益評估.本章重點掌握的內(nèi)容有：1 .項目國民經(jīng)濟效益評估的定義與作用國民經(jīng)濟

14、效益評估又稱經(jīng)濟評估，是根據(jù)國民經(jīng)濟長遠發(fā)展目標(biāo)和社會需要，采用費用與效益分析的方法，運用影子價格，影子匯率，影子工資和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)，計算分析項目需要國民經(jīng)濟為其付出的代價和它對國民經(jīng)濟的貢獻，評估項目投資行為在宏觀經(jīng)濟上的合理性.它的作用有：(1)國民經(jīng)濟效益評估是在宏觀經(jīng)濟層次上合理配置國家有限資源的需要(2)國民經(jīng)濟效益評估是真實反映項目對國民經(jīng)濟凈貢獻的需要(3)國民經(jīng)濟效益評估是投資決策科學(xué)化的需要.2 .項目財務(wù)效益評估與國民經(jīng)濟效益評估的關(guān)系(1)共同點評估的目的相同評估基礎(chǔ)相同基本方法與主要指標(biāo)的計算方法類同(2)區(qū)別評價的角度不同評估的目的不同費用與效益的含義和范圍的

15、劃分不同計算的基礎(chǔ)不同評估的內(nèi)容與方法不同聯(lián)系企業(yè)財務(wù)評估是國民經(jīng)濟評估的基礎(chǔ)國民經(jīng)濟效益評估是企業(yè)財務(wù)效益評估的前提3 .項目國民經(jīng)濟效益評估報表主要依靠兩類報表：盈利能力評估所使用的效益費用流量表和評估外匯使用效益報表4 .影子價格的概念與作用影子價格又稱最優(yōu)計劃價格，機會成本和會計價格，是指當(dāng)社會經(jīng)濟處于某種最優(yōu)狀態(tài)時，能夠反映社會勞動的消耗，資源稀缺程度和對最終產(chǎn)品需求情況的價格.5 .外貿(mào)貨物與非外貿(mào)貨物，特殊投入物的影子價格，資金的影子價格掌握這幾種影子價格的含義，計算方法6.項目的國民經(jīng)濟效益分析項目的國民經(jīng)濟效益分析主要是分析項目的國民經(jīng)濟盈利能力和外匯效果第七章項目的不確定分

16、析投資項目評估是在項目正式運作前進行的，財務(wù)效益評估與國民經(jīng)濟效益評估中所使用的數(shù)據(jù)都是預(yù)測出來的，實際情況會與預(yù)測的結(jié)果有一定的偏差，從而使得項目的實際運營效果與評估的結(jié)果不相一致.通常將實際中發(fā)生變動的因素稱為不確定性因素，相應(yīng)的，將這種實際與預(yù)測的偏差的分析稱為不確定性分析.不確定性分析也是項目評彳t中的重要組成部分，當(dāng)兩個項目的各項效益指標(biāo)都相差不大時，就應(yīng)該通過不確定性分析，選擇風(fēng)險較小的項目.本章重點掌握的內(nèi)容有：1.項目結(jié)果產(chǎn)生不確定性的原因不確定性的來源主要有經(jīng)下幾個方面：(1)物價變動(2)生產(chǎn)能力利用率的變化(3)工藝技術(shù)方案更改代價(4)建設(shè)工期與資金的變化(5)項目經(jīng)濟

17、壽命變動(6)匯率的波動(7)國內(nèi)外政策和規(guī)定的變化(8)其他不可預(yù)測的意外事件2.項目不確定性分析的內(nèi)容與方法主要包括：(1)盈虧平衡分析(2)敏感性分析(3)概率分析(4)風(fēng)險決策分析3.項目盈虧平衡分析的概念與方法盈虧平衡分析是指根據(jù)項目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)量，成本，產(chǎn)品價格及稅金等數(shù)據(jù)，計算分析產(chǎn)量,成本和盈利之間的平衡關(guān)系，確定銷售收入等于生產(chǎn)總成本即盈虧平衡點的一種方法.盈虧平衡分析按分析的方法可以分為圖解法和代數(shù)法.掌握這兩種方法的基本含義和操作.4 .項目敏感性分析的概念與方法敏感性分析是指在項目經(jīng)濟分析過程中，從諸多不確定性因素中找出對項目經(jīng)濟效益有重要影響的敏感性因素，并分析，

18、測算其對項目經(jīng)濟效益的影響程度和敏感性程度.敏感性分析根據(jù)所涉及的因素分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析.掌握這兩種分析方法的基本操作以及項目敏感性分析的局限性.5 .項目的概率分析概率分析是指使用概率研究預(yù)測各種不確定性因素和風(fēng)險因素的發(fā)生對投資項目評價指標(biāo)影響的一種定量分析方法.第八章項目的社會評估僅根據(jù)經(jīng)濟效益評估的結(jié)論不足以對項目作出最優(yōu)選擇，還必須從項目對社會發(fā)展的貢獻和影響等方面分析其利弊得失，使項目得以整體優(yōu)化，以保證其順利實施，在實現(xiàn)投資效益的同時,促進社會進步.本章重點掌握的內(nèi)容有：1 .項目社會評估的概念投資項目的社會評估，是分析評價項目為實現(xiàn)國家和地方的各項社會發(fā)展目標(biāo)所作的貢獻和影響,以及項目與社會的相互適應(yīng)性.2 .項目社會評估的特點(1)分析對象的宏觀性(2)分析目標(biāo)的多元化(3)分析方法的定性化第九章項目的方案比選與總評估在實際項目評估過程中，同一個項目往往會有很多方案可供選擇，這些方案包括有不同生產(chǎn)能力的機器設(shè)備、不同的廠址選擇、不同的設(shè)備更新方案、不同的投資以及不同的產(chǎn)出