4月23日最后國貿(mào)河南省投資擔保行業(yè)發(fā)展路徑研究

1、編碼： 河南省投資擔保行業(yè)發(fā)展路徑研究以鄭州市為例The development and research of the route of investment and insurance industry in HeNan ProvincTake the ZhengZhou area for instance2013 年 4 月摘要投資擔保行業(yè)，作為對正規(guī)金融的一種補充形式，它的發(fā)展是把雙刃劍。近年來，河南省投資擔保行業(yè)的興起在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，對資擔保行業(yè)中存在的發(fā)展起到一定的推動作用。但同時，我們也看到，投、虛假出資、抽逃資金所帶來的乃至社會問題。那么，這些問題的根源

2、在哪里？在大力整頓后，投資擔保行業(yè)變化？大量的擔保公司為何都假借民間借貸之名融資？法律、監(jiān)管的空白該如何彌補等等。這些是投資擔保行業(yè)亟待解決的問題。本文從我國投資擔保行業(yè)現(xiàn)狀分析入手，重點分析了整頓前后河南省特別是鄭州市投資擔保行業(yè)的發(fā)展狀況，基于現(xiàn)有、和相關部門的管理文件，通過問卷搜集典型案例，以及對鄭州市投資擔保公司的走訪等方式，分析了投資擔保行業(yè)發(fā)展的缺陷。結果表明，河南省投資擔保行業(yè)在法律規(guī)范和監(jiān)管方面仍存在較大空白。普通民眾對合規(guī)擔保行業(yè)發(fā)展也缺乏明確及正確認知。最后，基于組提出了促進投資擔保行業(yè)健康發(fā)展的政策建議。及分析，課題關鍵字：投資擔保行業(yè)民間借貸監(jiān)管目錄一、引言5（一）課題

3、背景5（二） 選題的意義8（三）研究方法 .101.文獻法 .102.歸納分析法.103.問卷法.104.統(tǒng)計分析法.10二、投資擔保行業(yè)的概述 .11（一）投資擔保行業(yè)的相關簡述.11（二）我國投資擔保行業(yè)的發(fā)展.12三、河南擔保行業(yè)的發(fā)展基于鄭州市.14（一）河南投資擔保公司的發(fā)展演進.14（二）整治前鄭州投資擔保行業(yè)存在的問題.16（三）典型案例分析.181.案例一：誠泰.182.案例二：圣沃.20四、 鄭州市擔保公司現(xiàn)狀.21（一）整頓后鄭州市擔保公司現(xiàn)狀.21（二）整頓前后鄭州市擔保行業(yè)對比.24五、群眾眼中的擔保公司 .27六、促進鄭州投資擔保行業(yè)健康發(fā)展的思考與建議.35（一）加

4、大扶持力度 .35（二）進一步完善投資擔保機構監(jiān)管體系.35（三）加強投資擔保公司自身建設和自律約束.371.加強與合作 .372.業(yè)務注重向中小企業(yè)傾斜.373.加強投資擔保公司內(nèi)部專業(yè)培養(yǎng).37（四）擔保公司資金額動態(tài)監(jiān)管的提議.381.文件解讀與思考 .382.關于擔保公司資金額監(jiān)管建議的簡述.40參考文獻 .42附錄一： .44（一）民間借貸的法律表現(xiàn).44（二）民間借貸與.45附錄二：問卷 .46(一)擔保公司（走訪、）.46（二）群眾 .49一、引言（一）課題背景1.融資性擔保行業(yè)監(jiān)管政策密集出臺2010 年 3 月，七部委（中國業(yè)監(jiān)督管理委員會、中工業(yè)和信息化部、中民共民和國發(fā)展

5、和財政部、中委員會、中民民、工商行政管理）發(fā)布融資性擔保公司管理暫行辦法1，將融資性擔保定性為具有信用放大和財務杠桿作用的金融性質(zhì)中介，開啟了融資性擔保公司審慎監(jiān)管的大幕。2011 年 7 月河南省發(fā)布河南省融資性擔保公司管理暫行辦法2，對在河南省內(nèi)依法設立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的公司和有限公司，以及省外融資性擔保機構在河南設立的分支機構依法加強監(jiān)管。河南省融資性擔保公司管理暫行辦法結合河南省擔保行業(yè)的現(xiàn)狀，將 加強河南省融資性擔保公司的管理，規(guī)范擔保行為，促進擔保行業(yè)健康發(fā) 展。2.融資擔保行業(yè)快速增長截至 2011 年末，融資性擔保行業(yè)共有法人機構 8402 家，同比增長 39.3%，其中，

6、國有控股 1568 家，民營及控股 6834 家；從業(yè)121262 人，同比增長 38.8%；實收共計 7378 億元，同比增長 63.7%。全行業(yè)資產(chǎn)總額 9311 億元，同比增長 57.2%；凈資產(chǎn)總額 7858 億元，同比增長 63.8%。在保余額總計 19120 億元，同比增長 39.1%，其中融資性擔保 16547 億元。并且融資性擔保機構與與融業(yè)金融機構合作進一步加強，資性擔保機構開展業(yè)務合作的業(yè)金融機構總計 15997 家（含分支機構），同比增長 32.6%。融資性擔保余額 12747 億元（不含小額貸款公司融資性擔保），較上年末增加 3629 億元，增長 39.8%；融資性擔保

7、戶數(shù) 18.1 萬戶，較上年末增加 1.6 萬戶，增長 9.6%。融資性擔保公司對中小微企業(yè)的支持作用逐步增強。截至 2011 年末，中小微企業(yè)融資性擔保余額 9857 億元，同比增長 40.5%；中小微企業(yè)融資性擔保占融資性擔保余額的 77.3%，同比增加 0.4 個百分點；中小微企業(yè)融資性擔保在保戶數(shù) 17 萬戶，同比增長 20%。153.融資擔保行業(yè)規(guī)范與整頓投資擔保作為一個新興行業(yè)在河南得到了快速發(fā)展，至 2009 年底，河南省各類投資擔保機構數(shù)量已超過 810 家（民間投資擔保機構>90）。為加強河南省融資性擔保公司的管理，規(guī)范擔保行為，促進擔保行業(yè)健康發(fā)展，河南省工業(yè)和信息化

8、廳根據(jù)暫行辦法對河南省已存在的融資性擔保公司進行審核，2011 年 6 月公布了首批初審單，共計 246 家擔保機構經(jīng)營資格經(jīng)過初審， 上。的融資性擔保機構名均在 3000 萬元以同時我們也看到了它亂象的一面，誠泰、圣沃，、虛假出資、抽逃資金等行為給、的發(fā)展造成較大的困擾。經(jīng)過整頓，擔保公司數(shù)量由 2010 年的 800 多家到 2011 年 6 月的 246 家，河南擔保行業(yè)從低谷，眾多中小擔保公司沒有被審核通過的多為資金未達到相關要求以及業(yè)務流程中存在不合規(guī)的問題。擔保公司的發(fā)展為中小企業(yè)的發(fā)展提供了大量的資金，在一定程度上促進了當?shù)?的發(fā)展，在中原區(qū)的大背景下河南擔保行業(yè)的急劇萎縮會對河

9、南的發(fā)展產(chǎn)生一定消極的影響。（二）選題的意義1.中小企業(yè)的重要性擔保公司的產(chǎn)生與的推動有直接的關系，擔保公司是中小企業(yè)信用擔保體系的重要組成部分，為中小企業(yè)的發(fā)展提供著信貸資金的支持。中小企業(yè)是的重要組成部分，資料顯示，中小企業(yè)提供了近 80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的產(chǎn)值占 GDP 的約 60%，上繳稅收占總稅收的約 50%，65%的發(fā)明專利和 80%的新都是由中小企業(yè)研發(fā)的。（萬東華，2011）2.融資擔保行業(yè)對中小企業(yè)的作用擔保公司的產(chǎn)生源于對中小企業(yè)融資的支持，2003 年到 2010 年之間河南擔保公司為中小企業(yè)和商戶提供了大量的融資擔保，促進了河南的發(fā)展。擔保公司的健康發(fā)展將會為的發(fā)展

10、和創(chuàng)新增加動力，2010 年 3 月鄭州市中小企業(yè)局楊虎臣接受河南商報采訪回答擔保 1120“2009 年全鄭州擔保機構累計為鄭州 948 家中小企業(yè)提供筆，為失業(yè)辦理擔保 780 筆，直接創(chuàng)造就業(yè)崗位 5800 個，辦理其他新?lián)Ｆ贩N業(yè)務 500 筆，累計擔保金額達 347 億元，為鄭州市中小企業(yè)應對工作，保持、加快發(fā)展和工商業(yè)者創(chuàng)業(yè)致富，推動就業(yè)再就業(yè)穩(wěn)定，做出了積極貢獻”。擔保公司的發(fā)展，緩解了我國中小企業(yè)融資難的問題，促進了中小企業(yè)的發(fā)展和總量的增加，并為中國的金融業(yè)發(fā)展增加了一個新的8變量，同時有利于中國擔保體系的建立，幫助中小企業(yè)建立穩(wěn)定可靠的信用系統(tǒng)。3、如何發(fā)展健康的融資擔保業(yè)

11、，助力中原當前在中原區(qū)的建設的大背景下，河南擔保行業(yè)的萎縮將對中原的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。選題的意義在于促進中原區(qū)的建設，中小企業(yè)融資環(huán)境，合理發(fā)展擔保行業(yè)。河南擔保行業(yè)的發(fā)展路徑研究將利于河南擔保行業(yè)的發(fā)展以及河南省、金融業(yè)的發(fā)展。第一，河南擔保行業(yè)的急劇萎縮說明河南擔保行業(yè)存在問題，路徑研究旨在找出問題并解決問題，為擔保行業(yè)的發(fā)展去除一定的南擔保行業(yè)的健康成長。，力保河第二，河南擔保行業(yè)的路徑研究將會從新的角度解讀擔保行業(yè)的發(fā)展，切合河南省擔?，F(xiàn)狀為河南擔保行業(yè)的發(fā)展提出相關建議。第三，河南擔保行業(yè)的路徑研究將會增強中小企業(yè)融資能力，簡化融資過程，為河南中小企業(yè)的發(fā)展助長展。第四，河南擔保行業(yè)

12、的路徑研究將會對，同時助力于河南的發(fā)的信貸業(yè)務產(chǎn)生一定的影響，從而促使融業(yè)的發(fā)展。重新審視自身對中小企業(yè)的信貸問題，進而影響河南金擔保行業(yè)中存在的非正式金融行為是民間借貸的組成部分，是正規(guī)金融的一個補充，不管是何種擔保公司都是擔保行業(yè)的一個因子，有義務引導擔保公司的健康發(fā)展，進而減少中小企業(yè)融資難的問題，促進中小企業(yè)和的發(fā)展。9（三）研究方法1.文獻法查閱相關書籍、學術期刊、電子等文獻資料，了解目前各界已有的關于投資擔保問題的相關研究；運用統(tǒng)計學相關理論對我國擔保公司以及河南擔保行業(yè)等進行分析；借鑒、參考有關部門的統(tǒng)計年鑒對當?shù)?擔保行業(yè)和民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀進行了解并獲取相關數(shù)據(jù)。2.歸納分析

13、法閱讀相關以及所造成的不良，分析擔保問題的典型案例，歸納其主要風險和風險源影響；并參考專業(yè)的分析以及出臺的一系列和政策。通過分析典型案例進行歸納分析，進而將擔保行業(yè)問題從個別到一般、從現(xiàn)象到本質(zhì)進行相關分析。3.問卷（含等其他方式）法基于問卷和走訪，分析當前投資者對投資擔保行業(yè)的了解以及是否愿意在此領域進行投資的相關態(tài)度；用、等方式了解擔保公司相關的業(yè)務和投資等；與相關監(jiān)管機構進行面談，從監(jiān)管的角度更近一步的了解投資擔保的相關問題。4.統(tǒng)計分析法利用統(tǒng)計軟件分析軟件 SPSS 對定量資料進行統(tǒng)計分析，包括描述性統(tǒng)計、交互分類統(tǒng)計分析、相關分析等。對相關度較高的資料進行定性分析， 進而得出不同角

14、度的分析結果。并采用定量與定性相結合的方法，用數(shù)據(jù)進一步表明相關問題以及進行分類統(tǒng)計。（附：在問卷得到數(shù)據(jù)的處理過程中，將會運用 SPSS 軟件對問卷進行分類整理，從而得到總體數(shù)據(jù)及相應1的分組數(shù)據(jù)，以便分析不同階段的投資擔保公司的發(fā)展狀況和問題的出現(xiàn)，從而達到全面了解與分析的效果。二、投資擔保行業(yè)的概述（一）投資擔保行業(yè)的相關簡述根據(jù)關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見，中小企業(yè)信用擔保行為是指經(jīng)同級及指定部門審核批準設立并依法登記的，與債權人（包括等金融機構）約定，當被擔保人不履行或不能履行主合同約定債務時承擔約定的責任或履行債務。根據(jù)融資性擔保公司管理暫行辦法第二條相關規(guī)定：“融資

15、性擔保是指擔保人與業(yè)金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務 時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。融資性擔保公司是指依法設立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的公司和?！庇纱丝梢钥闯鰮９镜认嚓P擔保機構是當被擔保人不履行或不能履行主合同約定債務時承擔約定的責任或履行債務的專門擔保機構。根據(jù)美國擔保信息辦公室（Surety Information Office，SIO）的定義， 擔保公司是以提供履行保證為主要或全部業(yè)務內(nèi)容的機構。不管從國內(nèi)相關定義推斷還是國外直接條文，可以看出擔保公司是以提供擔保為主業(yè)的機構，提供擔保的形式主要是保證（以自身的信用提供擔保）。投資擔保公司根據(jù)

16、組織形式分為三類，即企業(yè)法人、實業(yè)法人和社團 法人三種形式，在河南省以企業(yè)法人形式為代表的投資擔保公司占絕對主體地位。1根據(jù)不同的資金來源劃分為三種：政策性投資擔保公司、互助性投資擔保公司和商業(yè)性投資擔保公司。河南省投資擔保行業(yè)的路徑研究討論的主要是商業(yè)性投資擔保公司，其公司的業(yè)務流程如下：企業(yè)還款企業(yè)未還款*單個企業(yè)或相互關聯(lián)企業(yè)擔保項目金額超過公司實收10%（含 10%），單筆業(yè)務擔保期限超過一年的須經(jīng)公司董事會審議通過。（二）我國投資擔保行業(yè)的發(fā)展我國中小企業(yè)信用投資擔保實踐起步于 1992 年，商業(yè)性投資擔保公司的出現(xiàn)距今已有十多年時間。1993 年 11 月，我國誕生了第一家專業(yè)投資

17、擔保機構-中國技術投資擔保，標志著我國以為導向、扶持中小企業(yè)融資的機構正式建立。在各種擔?；顒又校陨虡I(yè)投資擔保業(yè)務的市場化和商業(yè)化程度最高。尤其是 2008 年金融發(fā)生后的 3年，是投資擔保公司“”的 3 年，這是已發(fā)展 10 年的投資擔保業(yè)春1向企業(yè)追款擔保公司代償簽訂擔保合同擔保合同解除擔保終結項目初審擔保受理企業(yè)申請項目復審總經(jīng)理辦公會審議通過*天的開始(見圖 1)。中小企業(yè)融資，急需資金；而投資者由于等投資，轉(zhuǎn)而將資金投入投資擔保業(yè)。圖 1 2005 年-2011 年我國擔保公司數(shù)量增長圖示融資性投資擔保公司對中小微企業(yè)的支持作用逐步增強。從下圖可以看出，2005 年我國擔保公司額為

18、 3237 億元，而截至 2010 年，擔保公司額升高至 10796 億元，該數(shù)目是 2005 年的 3.3 倍。（見圖 2）圖 2 2005 年-2010 年我國擔保公司額圖示1目前我國的融資性投資擔保行業(yè)經(jīng)過規(guī)范整頓，總體運行較為平穩(wěn)，并開始步入良性發(fā)展的軌道。但是由于近年來投資擔保機構增加過快、數(shù) 量過多，部分地區(qū)批設融資性投資擔保機構數(shù)量過多，加劇了投資擔保市 場的過度競爭和亂象，整個行業(yè)呈現(xiàn)“僧多粥少”的局面，擔保放大倍數(shù)難以提高，不利于融資性投資擔保機構可持續(xù)的商業(yè)模式形成，融資性投資擔保機構難以靠投資擔保業(yè)務實現(xiàn)多16。，業(yè)務偏向“異化”，經(jīng)營增三、河南擔保行業(yè)的發(fā)展基于鄭州市（

19、一）河南投資擔保公司的發(fā)展演進2008 年金融爆發(fā)后，河南省撥付 8.5 億元資金支持“信用擔保體系”建設，此后三年的時間，當?shù)赝顿Y擔保公司的數(shù)量在繁榮的民間借貸促進下遍地“開花”，河南省擔保行業(yè)呈現(xiàn)“井噴式”增長。據(jù)參考報統(tǒng)計資料顯示，與 2008 年初相比，2010 年底，河南省投資擔保類金融機構數(shù)量由 190 余家增加至 1600 多家（含 300 多家分支機構），資本也從 50 多億元增加至 560 多億元，從業(yè)10 萬人。（見表 3-1）表3-1 河南省投資擔保體系建設階段表也由不足 4000 人發(fā)展至近1階段時間內(nèi)容部門意義或作用興起到頂峰2002.9河南省企業(yè)信用擔保成立擔保宣告

20、我省擔保行業(yè)正式運行2002.12河南省中小企業(yè)投資擔保有限公司經(jīng)河南省批準成立2003邦成擔保公司在率先開展規(guī)范化民間投資擔保業(yè)務開創(chuàng)了融資擔保新模式續(xù)表3-11階段時間內(nèi)容部門意義或作用興起到頂峰2009.4河南籌建省擔保成為省中小企業(yè)信用擔保機構的再擔保，承擔全省中小企業(yè)集合項目融資的擔保服務功能2009.4我省14家中小企業(yè)信用擔保機構共獲得專項補助資金3700萬元2009.9要求擔保企業(yè)在工商的基礎 上，申報擔保營業(yè)的備案證，要求申請企業(yè)資金 3000 萬元以上、金充足率不低于 80%、去年以來與 開展有融資性擔保業(yè)務 1 億元以上或 授信 1 億元以上。整頓規(guī)范期2010.3出臺了

21、融資性擔保公司管理暫行辦法，要求對擔保公司進行為期一年的整頓，整頓期結束后，沒有辦理備案證的擔保公司就不能擁有合法的。七部委2010.11鄭州市中小企業(yè)信用擔保機構管理暫行辦法（鄭政（2010）27號文）。鄭州市政府2010.12關于開展全省中小企業(yè)信用擔保機構規(guī)范整頓工作河南省政府辦公廳取消“備案證”，重新確認經(jīng)營資格后，為擔保機構頒發(fā)經(jīng)營證。2011.6正式公布了“河南省首批融資性擔保機構經(jīng)營資格初審企業(yè)的首批”省工業(yè)和信息化廳不足 20%全省有 246 家企業(yè)通過了經(jīng)營資格初審，鄭州最終只有 221 家獲得了經(jīng)營 證。2011.7河南省融資性擔保公司管理暫行沒有非融資性擔保公2006.9

22、河南省關于加快全省中小企業(yè)信用擔保體系建設的省政府2008.1由邦成擔保發(fā)起、部分擔保機構參與籌備的“河南省擔保機構民間投資擔保誠信”正式成立河南省民營擔保機構首次出現(xiàn)互助性組織。投資擔保公司的快速發(fā)展主要源于：一是近億人口的河南雖然、金融均不比沿海地區(qū)發(fā)達，但也不乏大量手握閑散資金和需求的民眾，受“溫州模式”的影響，這些民間游資暗流涌動。2008 年的金融而為其搭建舞臺的正是“投資擔保公司”。使得這些民間游資噴薄而出，二是的不確定性，炒房路徑堵死，利率偏低，可供增值的投資品種并不多。擁有閑置的投資者需要尋求增值的出口，為的投資平臺。廣大市民、的閑散資金提供了一個獲得相對較高三是中小企業(yè)難的問

23、題并未得到解決，在我國中小企業(yè)融資難問題短時間無法改變的情況下，信用投資擔保和民間借貸已經(jīng)成為中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的救命稻草。投資擔保行業(yè)的出現(xiàn)，在一定程度上成為中小企業(yè) 融資的重要補充。然而，在投資擔保業(yè)欣欣向榮的外表下，卻掩蓋著巨大的行業(yè)風險。在投資擔保業(yè)的重災區(qū)河南鄭州，多家公司以投資擔保為名，行之實，投資擔保公司如骨牌般倒下，許多地方出現(xiàn)擠兌，部分投資客戶甚至拉起“還我血汗錢”的橫幅，較強。（二）整治前鄭州投資擔保行業(yè)存在的問題1.整治前對投資擔保行業(yè)的監(jiān)管缺位1辦法司規(guī)范，非融資性擔保公司也沒有準入門檻限制。2012.7全省投資擔保機構規(guī)范整頓工作河南省擔保機構經(jīng)營環(huán)境得到明顯，違法經(jīng)營

24、得到有效矯正，行業(yè)秩序和經(jīng)營行為日益規(guī)范。從方面來看，首先部門監(jiān)管缺位。目前是省工信廳為擔保公司的監(jiān)管機構。而工信廳管理的范圍較大，對于金融和擔保公司這塊缺乏專業(yè)的弱地帶。和有效的機制來進行管理，導致這個區(qū)域一直是個監(jiān)管的薄此外關于擔保公司和民間借貸的一直較為籠統(tǒng)模糊，所以為投資擔保這塊經(jīng)常出問題埋下了很深的隱患，之所以很多擔保公司敢于違法，就是鉆了法律薄弱以及漏洞這個空子，打擦邊球，鋌而走險。公民作為出借人將錢借給擔保公司，其債權是否得到法律的保護？最高人民關于借貸的第十一條規(guī)定：“出借人明知借款人是為了進行活動而借款的，其借貸關系不予保護?！比绻鼋枞撕苊黠@知道擔保公司借錢是為了進行放貸，

25、則其借貸關系在法律上是不受保護的。2.整治前鄭州擔保公司的問題所在從擔保公司自身來看，投資擔保公司金都在幾千萬以上，有的投資擔保公司沒有足額及時到位，或以五花八門的資產(chǎn)充抵資和虛假出資的現(xiàn)象較為普遍。甚至一些投資擔保公本、司從事抽逃吸收存款、和等活動，花錢找公司，公司根據(jù)資擔保公司資金的多少收取費用后，很快就會將有金的投搞定。虛假注資后，沒人監(jiān)督，很多投資擔保公司的之前就是其他公司的經(jīng)理，很多所謂的都搞起了，有的公司到錢就開始違法做其他的事情。這在很大程度上降低了投資擔保公司的實際擔保能力和賠付能力。投資擔保行業(yè)是高風險的行業(yè)，其1公司規(guī)模的大小、的強弱直接影響其自身抗御風險能力。而投資擔保公

26、司金少，導致其抗御風險能力不足。一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔保業(yè)務的收入才能彌補損失。近億人口的河南雖然、金融均不比沿海地區(qū)發(fā)達，但也不乏大量手握閑散資金和需求的民眾，受“溫州模式”的影響，這些民間游資暗流涌動。2008 年的金融使得這些民間游資噴薄而出，而為其搭建舞臺的正是“擔保公司”，因此投資擔保公司的錢大多來自民間游資。（三）典型案例分析1.案例一：誠泰時間：2011 年 3 月公司經(jīng)過：5060 萬元2009 年 9 月，河南隆達投資擔保公司(以下簡稱隆達公司成立，股東為三人，李新生、曹夢華和張俊義。運營模式主要和一家名為隆陽的貿(mào)易公司結為伙伴關系，由隆達公司提供擔保，放款人將錢借給隆陽

27、公司，從中收取利息。由于隆達公司未能獲得鄭州市中小企業(yè)局頒發(fā)的備案證，在 2010 年 10 月 20 日，李新生和曹夢華又成立了河南誠泰投資擔保公司。誠泰公司曾給出每年 30%的率。而另一位股東張俊義在此前兩也另起爐灶，成立河南千金投資擔保公司。其實，雙方各起爐灶的一個重要原因或在于以新的拿到“牌照”，而誠泰公司和千金公司均是剛剛成立的公司，從注冊到拿到牌照，僅用了短短一時間，2010 年 11 月底，剛拿到備案證，誠泰公司李新生突發(fā)腦溢血，李新生在老家平頂山修養(yǎng)期間，曹夢華與李新生發(fā)生糾紛后，帶人對其大打出手，之后被當?shù)夭⒈慌芯薪?4。董事長生病，總經(jīng)1理被抓，一時間誠泰公司群龍無首。另起

28、爐灶的張俊義在曹夢華介紹下介入誠泰公司事務。直到曹夢華被抓，李新生姐姐李新玲拿著一張法人委托書掌管誠泰公司事務。2011年 3 月 22 日放款人到誠泰公司兌付本息未果，將公司包圍。李新玲遂帶著兩名律師查誠泰公司的賬，發(fā)現(xiàn)有 409 份合同不能兌付，涉及 1.28 億元。事發(fā)后，經(jīng)過，11年 5 月 6 日上午此案定性為。2012 年 12 月 2 日，張俊義（誠泰）被以詐騙罪一審。分析：主管監(jiān)管缺位，從河南隆達到河南千金、河南誠泰，從到經(jīng)，從而l營，可以看到諸多的不規(guī)范，但卻沒有主管部門的過問和導致了不良后果。擔保公司門檻過低，擔保公司抗風險能力太弱，滿大街門挨門都是擔保公司的現(xiàn)象，既不正常

29、，也長久不了。l經(jīng)營模式不成熟，過高的利息，使得擔保公司不得不尋找具有更l高的下家。擔保公司的資金一部分進入和擔保公司具有關聯(lián)關系的公司中，一部分進入融資的中小企業(yè)中，由于需要承受高額的利息，一些中小企業(yè)苦撐直到，形成壞賬。內(nèi)部不規(guī)范，在李新生生病，曹夢華沒被抓之前，進到誠泰公司l的錢是直接打到曹夢華的個人賬戶上，并未流向隆陽公司賬戶。1誠泰發(fā)生在鄭州擔保業(yè)整頓期間，被很多人認為是“股東吵架出了事”，事發(fā)后，這個案子很快淹沒在席卷河南的“到擔保公司去”的熱浪中。但誠泰的前因后果值得我們深思。2.案例二：圣沃時間：2011 年 10 月公司：5000 萬元經(jīng)過：圣沃公司成立于 2010 年 9

30、月 1 日，其僅為 5000 萬元，但卻憑著策略在短短一年的時間積累了上千個客戶，其中大多數(shù)客戶投入的資金都在百萬元以上。一張在圣沃公司的 POS 機上劃過，從這一刻起，一筆打到另一個賬戶的數(shù)十萬元資金就開始以月息 3 分的速度實現(xiàn)自我增值的和擔保公司在一份合同上各自簽字。這份合同上已經(jīng)有借款方的簽字。但大多數(shù)客戶都沒見過借款方，更無從了解借錢做何用途。雖然合同上注明月息一分五，但實際上 3 分的月息是最保守的數(shù)字。根據(jù)借款時間和用途的不同，利息還會達到 6 分，甚至 9 分。通過得知，圣沃在資金鏈斷裂之前信譽良好，投資總會按時兌現(xiàn)，有時甚至提前還款。圣沃看似良好的運轉(zhuǎn)從 9 月 19 日開始

31、出現(xiàn)異常，許多客戶接到圣沃公司王雨的，稱有借款方緊急用錢，僅用一兩天，按日付息。一些客戶將資金放了進去，但圣沃并未及時在第二天支付資金和利息。直到 21 日，察覺出異常的客戶詢問圣沃，得到的答復是圣沃公司賬上已經(jīng)沒有錢了。是由于借款方?jīng)]有按時還款，導致公司資金鏈斷裂，他們也沒錢兌付給客戶。隨著越來越多客戶合同的到期，引起了客戶們的群體。截至 10 月 19 日，圣沃公司未兌付的借貸金額已經(jīng)超過 15 億元。圣沃公司2規(guī)模如此之大的在于其出手闊綽，月息高達 3 分至 9 分不等，甚至相傳有其他擔保公司將融資款也存進了圣沃公司，短短 1，圣沃公司的經(jīng)手資金高達 98.7 億。2012年底，王雨（圣

32、沃）被鄭州市中級以詐騙罪死緩，是已知鄭州擔保案中受罰最重者。分析：l 圣沃公司從產(chǎn)生到 “盛極”、“破裂” 只用了 1 年零 1的時間，在如此短的時間內(nèi)，圣沃公司經(jīng)手資金竟然高達 98.7 億，發(fā)展了上千個客戶，大多是投資百萬元以上的客戶，其中投資千萬以上的客戶也不在少數(shù)。時間之短、速度之快、涉案史上之最。、數(shù)額之大都堪稱l 除了監(jiān)管缺位、違法經(jīng)營外，投融資雙方市場的客觀需求、投資者的盲從等也成為了吸金熱潮的推波助瀾者。l 擔保公司經(jīng)營者缺乏專業(yè)知識和自律，一旦進入缺乏監(jiān)管的“金融游樂場”內(nèi)，便會忘乎所以，甚至。圣沃和信任推倒了鄭州投資擔保市場的多米諾骨牌，了擔保行業(yè)的，同時也拉開了投資擔保行

33、業(yè)整頓的大幕。四、鄭州市擔保公司現(xiàn)狀（一）整頓后鄭州市擔保公司現(xiàn)狀隨著圣沃的發(fā)生，擠兌潮襲來，吸金熱潮退，擔保行業(yè)的問題上2升為刑事，2012 年鄭州市受理了 20 件，已公開宣判 9 件，其涉案金額已逾百億，每起涉及的投資者均多達數(shù)百人。2012 年年底，投資擔保公司的刑事審判大幕拉開，據(jù)21 世紀17，已一審審結的，至少有逾 10 億元尚未償付。目前，出事了的擔保公司已被的達 60 多家。據(jù) 了解，目前當?shù)負９镜囊巡挥琛?012 年 6 月 29 日，鄭州市發(fā)布了鄭州市加強擔保機構監(jiān)管暫行辦法，這是目前為止對擔保業(yè)最猛的一劑藥方。整頓之后的擔保行業(yè)逐漸水清，擔保行業(yè)這一輛金融之車開始

34、回歸正軌。表4-1整頓后鄭州市擔保公司現(xiàn)狀續(xù)表4-12公司項目邦成銀信國銀長融期限短期借貸合同，一年以內(nèi)，可續(xù)期中途資金取回可中途取回資金，但利息會有所損失擔保公司額度l 多為 100 萬起l 對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的 10%;l 對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資 產(chǎn)的 15%;l 對單個被擔保人債券提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的 30%。借款人可得資金一般為擔保物價值的 6-9 成，邦成的比例為 100-160%公司項目邦成銀信國銀長融業(yè)務范圍銀保為主要，兼有小額股票配資為主兼有民間個人業(yè)務月息出資間融資業(yè)務已停止一分三借款人公司

35、：一分四銀保：一分二擔保費（年）2.5%-3%：利息上浮20%-40%民間：兩分二分三左右借款額度期限而定利息返還方式利息月結，也有到期本利一次付清（合同中可約定）經(jīng)過我們的走訪和調(diào)研不難發(fā)現(xiàn)，整頓之后的擔保行業(yè)已經(jīng)規(guī)范很多。在大力整頓之后，一些投資擔保公司慢慢民間資金業(yè)務，。通過如邦成擔保、銀信擔保，主要做銀保業(yè)務，并慢慢向小額對擔保公司的走訪可以得知目前他們需要工信廳的備案和工商局的，審核更為嚴格。同時，進入擔保行業(yè)的門檻已經(jīng)有所提高，現(xiàn)存的擔保公司增資，新的公司更為，內(nèi)部透露，目前已不再審批新的擔保公司。對擔保行業(yè)的政策是抓大放小，對目前經(jīng)營良好的擔保公司給予2資金用途審核多數(shù)擔保公司對

36、這塊資金用途的審核及后續(xù)監(jiān)督很少涉及抵押物主要為可變現(xiàn)的擁有所的固定資產(chǎn)，如未來擔保和信用擔保幾乎沒有公司涉及抵押物評估第評估機構進行評估，評估費用由擔保公司承擔抵押所需材料個人、結婚證、企業(yè)l 土地、廠房的所證明，稅務證明，法人、股東簽字，l 資產(chǎn)，近期現(xiàn)金流表等（大中型企業(yè)的高額，走民間，通過多方擔保借貸）合作光大、招 商、鄭行、中信等鄭州、 開發(fā)銀行等中行、招商、交行、建行等工商、中信、中行等托管資金資金的 40%度大部分度在 5-8 倍，長期合作可達到 10 倍合同簽訂方法l 銀保：合同，客戶，公司，l 民間：合同，出資人，公司，需求方（實為雙方合同，公司分別供需雙方）l 小額：雙方，

37、公司，客戶放款時間銀保一般為 20 個工作日左右其他4-8 個工作日一定的政策支持，通過對走訪的擔保公司統(tǒng)計，目前擔保公司和開發(fā)以及鄭州合作較為親密，授信度在 810 倍，通過銀保獲得的貸款額度在 80%-100%，已經(jīng)有小額公司性質(zhì)的擔保公司額度相對更高，邦成的最高額度為 160%。目前仍有民間業(yè)務的擔保公司，月息在一分三左右，需求方月息在二分左右，利息已經(jīng)回到正常水間多為短期，同時操作更為規(guī)范，即得到公司有合適項目會各方，之后簽署三方合同以及抵押合同。但是嚴打之下也有漏網(wǎng)之魚，不排除有的公司操作，和資金各方簽署雙方合同，并利用自有資金進行“放貸”。（二）整頓前后鄭州市擔保行業(yè)對比2012

38、年 5 月 31 日和 6 月 21 日，鄭州市中小企業(yè)局、鄭州市工商局下發(fā)通知，再次對投資擔保公司的年審和年檢進行了新一輪篩查。2012 年6 月 29 日，鄭州市又了鄭州市加強擔保機構監(jiān)管暫行辦法，這是目前為止對擔保業(yè)最猛的一劑藥方。2012 年底，鄭州投資擔保公司，已消退為 120 家，不到兩年前的十分之一。(見表 4-2)表 4-2 整頓前后鄭州市擔保行業(yè)對比2整頓前整頓后利息利率存款2 分左右為主（08 年前 1.3 分左右）前期最低 1 分多，后期最高 6-8 分（民間出資人跟擔保公司、借款方所簽合同顯示的月息均低于 1.5%， 剩下的利息會直接在賬面上流轉(zhuǎn)）存在的融資業(yè)務多集中在

39、 1.3 分-2 分（2012 下半年以來很多公司已不做業(yè)務，或大部分不再吸收新的客戶）貸款一般在月息 3 分左右l 二分三左右l 小額性質(zhì)如邦成：一分四業(yè)務辦理期限：當日辦理，當日計息借款：3 個工作日左右銀保：15 個工作日左右（很少）普通：3-5 工作日銀保：15 日左右續(xù)表 4-22整頓前整頓后政策監(jiān)管l 2010 年 3 月中國銀監(jiān)會、發(fā)改委等七部門出臺的融資性擔保公司管理暫行辦法沒有較為有效的 和監(jiān)度。l 2011 年 7 月 28 日河南省辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了河南省融資性擔保公司管理暫行辦法2012 年 6 月 29 日鄭州市 了鄭州市加強擔保機構監(jiān)管暫行辦法要求成立鄭州市擔保行業(yè)監(jiān)督管

40、理委員會，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全市擔保行業(yè)監(jiān)管及風險處置主營業(yè)務業(yè)務（民間融資業(yè)務） 擔保 （直接放貸）l 業(yè)務（融資業(yè)務）規(guī)范經(jīng)營l 擔保業(yè)務多，有向小額趨勢l 其他擔保，票據(jù)擔保，貿(mào)易融資擔保，項目融資擔保，信用證擔保 股票配資等。少部分公司仍或暗或明經(jīng)營民間融資業(yè)務。資金流向l 擔保公司關聯(lián)公司，房地產(chǎn)市場，煤市場l 小部分放貸給中小企業(yè)及個人l 還有部分流向市場主要為項目擔保仍有部分資金流向其關聯(lián)公司、中小企業(yè)及個人公司數(shù)目1600 多家100 多家經(jīng)營要求工信廳備案備案證變經(jīng)營證工商局要求新設立的擔保機構必須具備最低限 額的為 5000 萬元。為實繳貨幣。新公司金不得低于 3 億元，且為實 繳貨

41、幣。股東需要提供其近 3 年的完稅證明，還需對其近 3 年凈資產(chǎn)進行專項審計。如由企業(yè)作為發(fā)起人，其近 3 年累計凈利潤在 2000 萬以上，資產(chǎn)負債率不高于 70%，凈資產(chǎn)不低于 1億元。已成立公司需在 3 年內(nèi)補足托管資金無資金的 40%態(tài)度l 監(jiān)管缺位l 監(jiān)管主體不明確抓大放小，為擔保行業(yè)清污除泥力促規(guī)范經(jīng)營對擔保公司的大力整頓，一些業(yè)內(nèi)提出了的看法，河南民營研究會會長張立功的說法是，“這一行業(yè)的發(fā)展要由市場來決定。目前出現(xiàn)的種種問題，是監(jiān)管造成的，但不能就此否認擔保業(yè)對當?shù)兀瑢@一行業(yè)的引導不足等的重要性?！彼J為，對于河南民營企業(yè)的資金需求來說，“擔保起著拾遺補缺的作用，不能因為出了

42、問題而一棒子”。創(chuàng)建“邦成模式”的凡說：“擔保公司首先需要具備專業(yè)知識，需要團隊合力和過硬的市場素質(zhì)，經(jīng)得起，守得住寂寞，耐得住考驗。在各種制度并善的條件下，放開民間金融不是上策，對待這一行業(yè)不該盲目?！蓖瑫r表示現(xiàn)行金融體系就像堤壩，阻擋民間資金順暢地進入中小企業(yè)和實體，應該修一個渠，把民間資金引入中小企業(yè)。他表示，關鍵問題就是要修“渠”，否則就會產(chǎn)生“大水漫灌”?！皾M大街門挨門都是擔保公司的現(xiàn)象，既不正常，也長久不了?！薄皳Ｐ袠I(yè)的良性發(fā)展，應該是單體規(guī)模做大做強，總體規(guī)模逐步的一個格局。”2誠泰圣沃l 成立鄭州市擔保行業(yè)監(jiān)督管理委員會.l 鄭州市中小企業(yè)局、鄭州市工商局下發(fā)通知，再次對投資

43、擔保公司的年審和年檢進行了新一輪篩查，經(jīng)審核之后的鄭州投資擔保公司，已消退為 120 家，不到兩年前的十分之一。擔保責任額度l 擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的 10 倍;l 對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的 10%;l 對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%;l 對單個被擔保人債券提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的 30%。五、群眾眼中的擔保公司河南投資擔保業(yè)從 2010 年開始興起，也就是在這一年，擔保公司噴涌而出，鋪天蓋地的宣傳使越來越多的投資者了解并在擔保公司投資，并把它當做獲得更好投資的熱門選擇。擔保公司的數(shù)量也在 10 年達到了巔

44、峰期的一千多家，可謂是風風火火。然而在經(jīng)歷了一系列之后，擔保公司數(shù)量目前已經(jīng)減少到 120 多家，現(xiàn)在的群眾對于擔保行業(yè)又是如何的呢？為方便更加深入、有效地了解市民對于的投資擔保行業(yè)是如何看待的，同時出于足課題研究的需要，我們課題小分隊展開了為期一周的大規(guī)模的問卷調(diào)研，分別選取了經(jīng)三路，農(nóng)業(yè)路（擔保公司較為集中的地方）以及公園，紫荊山公園，CBD 中心廣場等具有代表意義的調(diào)研地點，對 710 位市民進行了問卷，收回了有效問卷 680 份，得到了寶貴的一手資料。通過對數(shù)據(jù)進行詳細的整理分析，得出了以下結論：1.鄭州只有大約不到四成的市民知道或者了解投資擔保公司，只有 15.8%參與過的市民有過投

45、資擔保的經(jīng)歷。對于未參與過投資擔保的市民來講， 風險過大和對擔保行業(yè)不了解成為主要影響因素（見圖 3）圖 3 是否有過投資擔保經(jīng)歷2圖 4未參與數(shù)據(jù)可以顯示，目前擔保公司作為一種投融資，雖然近些年來發(fā)展速度較快，日漸走進了大眾的視野。但是對于普通市民而言，還未得到廣泛而有效的認知，因而認可度較低。從上可以看出，擔保行業(yè)有其專業(yè)性和復雜性，導致大多數(shù)人都對擔保公司的和主要業(yè)務缺乏深入和系統(tǒng)的了解，加上眾所周知的這個行業(yè)的高風險以及較為的現(xiàn)狀，因而對于普通市民而言難以產(chǎn)生足夠的和信任，所以導致大多數(shù)市民還是不敢輕易嘗試的。(見圖 4)2.是否參與過投資擔保與收入，教育程度以及均沒有十分顯著和必然的

46、。圖 5*是否參與擔保 交叉制表2圖 6 教育程度*是否參與擔保 交叉制表圖7 月收入*是否參與擔保 交叉制表數(shù)據(jù)顯示，各個層的市民均有參與投資擔保的例子，其中以40-60 歲段的群眾參與比例最高。因為這個段的群眾事業(yè)、家庭都進入了穩(wěn)定期，有一定的基礎和閑錢，尋求更好的投資回報的欲望也較為強烈。年紀輕的可能缺乏足夠的基礎，年紀過大的通常又較為保守，不敢進行較大風險的嘗試，所以 40-60 歲的市民參與擔保投資的比例是最高的。（見圖 5）至于另外兩個因素，數(shù)據(jù)表明沒有我們想象中的教育程度越高，收入越高，參與投資擔保的比例越大這種情況，反而比例是比較平均的。在實地談話中，那些教育程度高，收入高的市

47、民表示對于投資上一般比較謹慎和理智，相對而言風險意識也比較高，輕易嘗試不了解和風2險大的項目。（見圖 6、圖 7）3.絕大多數(shù)參與投資擔保的市民，是通過周圍親戚朋友的推薦和介紹而參與其中，而且他們接觸投資擔保行業(yè)大多超過一年。圖8 了解途徑圖9 了解時間數(shù)據(jù)表明，參與過投資擔保業(yè)務的群眾中，76.5%的市民是通過親戚朋友接觸到擔保公司的，還有少部分是通過各種了解接觸到的，然而最終參與到投資擔保業(yè)務的絕大部分群眾還是通過親戚朋友這個8）這也印證了我們之前的猜想，可見對于比較敏感的關于個人。（見圖方式的選擇問題，親戚熟人帶來的高信任度有很大的影響，良好的口碑和廣泛的人脈關系對于擔保公司業(yè)績的重要性不言而喻。此外，參與過投資擔保的市民大多接觸擔保行業(yè)有較長的時間，其中3以 1-2 年最多，兩年以上的其次?？梢妳⑴c過的市民大多對擔保行業(yè)還是有一定了解的，這樣使他們比較放心的把資金存放在擔保公司里。（見圖 9） 4.參與過投資擔保的市民投入的金額多在 10 萬以下（接近 60%），大多為小額投資。資金全部收回的約占總數(shù)一半，資金部分或全部拖欠的占到25%左右，風險比例較大。圖10 投入資金圖11 資金是否收回從圖 10 中可以看出，投資 10 萬元以下者居多，多是有多余閑錢，抱著嘗試的想