吉視傳媒股份有限公司財務(wù)報表分析

1、制作人：李思純 財會十班2012513207 吉視傳媒股份有限公司（以下簡稱“吉視傳媒”或“公司”）注冊資本14億元，總資產(chǎn)55億元，凈資產(chǎn)40億元。公司總部設(shè)在吉林省長春市，在北京及吉林省設(shè)立4個控股子公司，50個分公司，員工共計5700多人。公司建成了覆蓋全省的智能光網(wǎng)絡(luò)，總長度為59082.86皮長公里，向全省460萬有線電視用戶提供廣播電視基本業(yè)務(wù)、數(shù)字電視增值業(yè)務(wù)、寬帶雙向交互業(yè)務(wù)和集團用戶專網(wǎng)業(yè)務(wù)等服務(wù)，形成了專業(yè)化、個性化、多樣化的業(yè)務(wù)體系。 2012年2月，公司股票在上海證券交易所首發(fā)上市（股票代碼601929），融資19.6億元，成為近十年來吉林省第一家在上海主板上市的企業(yè)，

2、吉林省第一家上市的文化類企業(yè)，2003年全國文化體制改革以來第一家整體上市的網(wǎng)絡(luò)集團公司，全省上市融資最多的企業(yè)。一財務(wù)報表分析1.資產(chǎn)負債表分析2.利潤表分析3.現(xiàn)金流量表分析二財務(wù)能力分析1.償債能力分析2.營運能力分析3.盈利能力分析三杜邦分析項目項目 20112011年期末余額年期末余額 20122012年期末余額年期末余額環(huán)比增長環(huán)比增長20132013年期末余額年期末余額 環(huán)比增長環(huán)比增長流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)： 貨幣資金貨幣資金 283,733,616.54283,733,616.54739469649.9739469649.9160.62%160.62%506873121.9506

3、873121.9-31.45%-31.45%應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 200,000.00200,000.00100,000.00100,000.00-50.00%-50.00%100,000.00100,000.000.00%0.00%應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 35,104,145.3835,104,145.3880,323,343.8180,323,343.81128.81%128.81%144,666,491.66144,666,491.6680.11%80.11%預(yù)付款項預(yù)付款項 48,800,357.1248,800,357.12110,805,707.89110,805,707.89127.06%

4、127.06%114,536,986.51114,536,986.513.37%3.37%應(yīng)收利息應(yīng)收利息 916,666.67916,666.67其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 41,433,849.5041,433,849.5032,000,982.4432,000,982.44-22.77%-22.77%26,414,768.0726,414,768.07-17.46%-17.46%存貨存貨 51,034,205.0551,034,205.05153,503,023.30153,503,023.30200.78%200.78%132,533,738.15132,533,738.15-13.66%-

5、13.66%其他流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn) 234,016,746.86234,016,746.86流動資產(chǎn)合計流動資產(chǎn)合計 460,306,173.59460,306,173.591,116,202,707.381,116,202,707.38142.49%142.49%1,160,058,519.801,160,058,519.803.93%3.93%非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)： 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資 125,000,000.00125,000,000.00固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 2,273,324,509.922,273,324,509.922,748,999,716.392,748,999,716

6、.3920.92%20.92%3,485,459,142.103,485,459,142.1026.79%26.79%在建工程在建工程 391,332,834.36391,332,834.36756,137,642.01756,137,642.0193.22%93.22%540,830,896.40540,830,896.40-28.47%-28.47%工程物資工程物資 199,089,235.85199,089,235.85208,833,330.35208,833,330.354.89%4.89%169,763,722.81169,763,722.81-18.71%-18.71%無形資產(chǎn)無

7、形資產(chǎn) 36,637,989.1336,637,989.1350,865,004.0650,865,004.0638.83%38.83%137,226,737.55137,226,737.55169.79%169.79%商譽商譽 84,520,022.8984,520,022.8984,520,022.8984,520,022.890.00%0.00%95,442,716.4595,442,716.4512.92%12.92%長期待攤費用長期待攤費用 513,311,405.60513,311,405.60528,307,703.18528,307,703.182.92%2.92%602,17

8、4,350.82602,174,350.8213.98%13.98%非流動資產(chǎn)合非流動資產(chǎn)合計計 3,498,215,997.753,498,215,997.754,421,663,418.884,421,663,418.8826.40%26.40%5,155,897,566.135,155,897,566.1316.61%16.61%資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計 3,958,522,171.343,958,522,171.345,537,866,126.265,537,866,126.2639.90%39.90%6,315,956,085.936,315,956,085.9314.05%14.05%貨幣

9、資金：2012年較2011年相比，貨幣資金大幅增長，增長幅度達到160.62%，主要原因系企業(yè)本期營業(yè)收入較上年同期增長凈額 248,780,843.42 元，增幅16.42%；預(yù)收賬款本期較上年同期增長凈額 64,158,703.04 元，增幅 44.23%，短期借款本期較上年同期增長凈額 70,000,000.00 元，增幅達 24.31%。2013 年 12 月 31 日年末數(shù)為 506,873,121.88 元，比年初數(shù)減少 31.45%，其主要原因是：發(fā)放委托貸款 200,000,000.00 元。應(yīng)收票據(jù)：企業(yè)應(yīng)收票據(jù)較少，主要原因系企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)主要為基本收視費收入，面對客戶群

10、主要為家庭住戶，應(yīng)收票據(jù)結(jié)算事項較少。應(yīng)收賬款：2012年應(yīng)收賬款增長非常迅速主要原因系子公司吉林市有線及部分分公司本期配套工程收入當期已經(jīng)完工進度確認收入增加所致。 2013 年末數(shù)144,666,491.66 元，比年初數(shù)增加 80.11%，其主要原因是：吉林電視臺等客戶欠付傳輸費增加所致。其他流動資產(chǎn)： 2013 年末數(shù)為 234,016,746.86 元，而以前年度沒有余額，其主要原因是：2013 年 8 月營改增后，期末將待抵扣稅金重分類至本項目以及發(fā)放委托貸款200,000,000.00 元。長期股權(quán)投資： 2013 年末數(shù)為 125,000,000.00 元，年初無余額，其主要原

11、因是：本期新增對吉林德惠農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司投資。無形資產(chǎn)：2013年無形資產(chǎn)較2012年漲幅巨大，其原因可能是企業(yè)購買軟件的原因所致。存貨：2012年存貨比2011年增長200。78%，主要原因系公司 2012 年繼續(xù)在吉林省內(nèi)推廣“高清交互”業(yè)務(wù)，采購高清機頂盒增,加所致。2013年存貨增長速度有所下降。項目2011年期末數(shù)2012年期末數(shù)環(huán)比增長2013年期末數(shù)環(huán)比增長流動負債： 短期借款 288,000,000.00358,000,000.0024.31%100,000,000.00-72.07%應(yīng)付票據(jù) 109,108,007.0013,521,000.00-87.61%132,

12、886,367.00882.81%應(yīng)付賬款 509,464,551.24692,693,940.4435.97%710,706,227.492.60%預(yù)收款項 145,052,963.68209,211,666.7244.23%400,647,202.9291.50%應(yīng)付職工薪酬 19,374,229.7614,129,506.49-27.07%21,360,410.9551.18%應(yīng)交稅費 6,535,325.0914,426,458.96120.75%10,774,623.17-25.31%應(yīng)付利息 550,000.0010,519,444.441812.63%其他應(yīng)付款 57,143,0

13、25.7160,632,235.756.11%62,641,251.593.31%一年內(nèi)到期的非流動負債 110,000,000.00-100.00% 流動負債合計流動負債合計 1,244,678,102.481,244,678,102.481,363,164,808.361,363,164,808.369.52%9.52%1,449,535,527.561,449,535,527.566.34%6.34%非流動負債： 長期借款 780,000,000.00-100.00%應(yīng)付債券 493,762,572.83長期應(yīng)付款 5,246,796.93其他非流動負債 53,530,087.0559,

14、611,206.8011.36%87,287,699.3846.43%非流動負債合計非流動負債合計 833,530,087.05833,530,087.0559,611,206.8059,611,206.80-92.85%-92.85%586,297,069.14586,297,069.14883.53%883.53%負債合計負債合計 2,078,208,189.532,078,208,189.531,422,776,015.161,422,776,015.16-31.54%-31.54%2,035,832,596.702,035,832,596.7043.09%43.09%實收資本（或股本）

15、 1,117,988,790.001,397,988,790.0025.04%1,467,888,229.005.00%資本公積 11,490,371.061,597,007,409.2813798.66%1,465,806,120.43-8.22%減：庫存股 專項儲備 盈余公積 60,833,305.79198,474,229.60226.26%340,345,136.4371.48%一般風險準備 未分配利潤 600,647,183.45815,750,257.3235.81%1,006,084,003.3723.33%外幣報表折算差額 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計1,790,959,650.

16、304,009,220,686.20123.86%4,280,123,489.236.76%少數(shù)股東權(quán)益 89,354,331.51105,869,424.9018.48%-100.00%所有者權(quán)益合計所有者權(quán)益合計 1,880,313,981.811,880,313,981.814,115,090,111.104,115,090,111.10118.85%118.85%4,280,123,489.234,280,123,489.234.01%4.01%負債和所有者權(quán)益總計負債和所有者權(quán)益總計 3,958,522,171.343,958,522,171.345,537,866,126.265,

17、537,866,126.2639.90%39.90%6,315,956,085.936,315,956,085.9314.05%14.05%吉視傳媒2012年的負債規(guī)模比2011年有所下降，其原因系長期借款在本期已全部歸還。而2013年的負債規(guī)模有較2012年有所上升，其主要原因是流動負債中應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付利息和非流動負債增長較快。其中： 應(yīng)付票據(jù)：增加 882.81%，其主要原因是：公司于 2013 年 12 月以銀行承兌匯票支付供應(yīng)商貨款。 應(yīng)付利息： 2013年較2012年漲幅巨大，原因為2013舉借大量債務(wù)形成應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款。 預(yù)收款項：吉視的預(yù)收款項保持著快速增長，其原因是公司收

18、視費收入持續(xù)增長相應(yīng)增加收視用戶預(yù)收款其他流動負債： 2013 年末數(shù)為 87,287,699.38 元，比年初數(shù)增加 46.43%，其主要原因是：公司收到與資產(chǎn)相關(guān)政府補助導(dǎo)致期末余額增加 32,173,589.74元。實收資本：吉視傳媒于 2012 年 2 月 10 日向社會公開發(fā)行人民幣普通股股票 280,000,000 股，發(fā)行后總股本為 1,397,988,790 股，其中法人股1,117,988,790 股，社會公眾股 280,000,000 股。公司以 2012 年末總股本 1,397,988,790 股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每 10 股轉(zhuǎn)增 0.5 股，本次轉(zhuǎn)增后，公司

19、總股本由 1,397,988,790 股變?yōu)?,467,888,229 股公司 2013 年度母公司財務(wù)報表凈利潤 331,503,850.18 元，按母公司實現(xiàn)凈利潤提取法定公積金10%，33,150,385.02 元，按母公司實現(xiàn)凈利潤提取任意公積金 30%即 99,451,155.05 元后，母公司當年可供分配利潤余額為 198,902,310.11 元。項目項目20112011年期末余額年期末余額20122012年期末余額年期末余額環(huán)比增長環(huán)比增長20132013年期末余額年期末余額環(huán)比增長環(huán)比增長一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入1,514,822,686.14 1,514,822,686.1

20、4 1,763,603,529.56 1,763,603,529.56 16.42%16.42%1,921,271,411.991,921,271,411.998.94%8.94%減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本788,379,098.53 788,379,098.53 882,567,243.18 882,567,243.18 11.95%11.95%1,039,901,089.631,039,901,089.6317.83%17.83%營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加20,068,342.14 20,068,342.14 62,361,027.20 62,361,027.20 210.74%210.7

21、4%44,770,396.8044,770,396.80-28.21%-28.21%銷售費用銷售費用92,516,227.62 92,516,227.62 98,816,420.75 98,816,420.75 6.81%6.81%116,946,164.35116,946,164.3518.35%18.35%管理費用管理費用227,470,891.34 227,470,891.34 314,438,373.63 314,438,373.63 38.23%38.23%348,400,129.97348,400,129.9710.80%10.80%財務(wù)費用財務(wù)費用31,241,429.99 31

22、,241,429.99 10,175,925.69 10,175,925.69 -67.43%-67.43%3,868,405.303,868,405.30-61.98%-61.98%資產(chǎn)價值損失資產(chǎn)價值損失-6507018.3-6507018.37,372,739.96 7,372,739.96 -213.30%-213.30%9,460,938.799,460,938.7928.32%28.32%投資收益（損失以投資收益（損失以“”號填列）號填列）7,172,725.037,172,725.03二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤361,653,714.82 361,653,714.82 387,87

23、1,799.15 387,871,799.15 7.25%7.25%365,097,012.18365,097,012.18-5.87%-5.87%加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入25,214,878.72 25,214,878.72 16,310,435.33 16,310,435.33 -35.31%-35.31%42,069,899.5542,069,899.55157.93%157.93%減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出1,572,423.50 1,572,423.50 2,681,340.04 2,681,340.04 70.52%70.52%3,061,149.913,061,149.91

24、14.16%14.16%其中：非流動資產(chǎn)處置損失其中：非流動資產(chǎn)處置損失270,556.43 270,556.43 216,280.03 216,280.03 -20.06%-20.06%158,212.73158,212.73-26.85%-26.85%三、利潤總額三、利潤總額( (虧損總額以虧損總額以-填列填列) )385,296,170.04 385,296,170.04 401,500,894.44 401,500,894.44 4.21%4.21%404,105,761.82404,105,761.820.65%0.65%減：所得稅費用減：所得稅費用321,486.55 321,48

25、6.55 -100.00%-100.00%2,001,669.442,001,669.44四、凈利潤四、凈利潤( (凈損失以凈損失以-填列填列) )384,974,683.49 384,974,683.49 401,500,894.44 401,500,894.44 4.29%4.29%402,104,092.38402,104,092.380.15%0.15% 歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤363,893,351.78 363,893,351.78 383,499,751.05 383,499,751.05 5.39%5.39%402,104,092.38402,104

26、,092.384.85%4.85% 少數(shù)股東損益少數(shù)股東損益21,081,331.71 21,081,331.71 18,001,143.39 18,001,143.39 -14.61%-14.61%-100.00%-100.00%五、每股收益五、每股收益( (一一) )基本每股收益基本每股收益0.33 0.33 0.28 0.28 -12.81%-12.81%0.27390.2739-3.49%-3.49%( (二二) )稀釋每股收益稀釋每股收益0.33 0.33 0.28 0.28 -12.81%-12.81%0.27390.2739-3.49%-3.49%六、其他綜合收益六、其他綜合收益

27、七、綜合收益總額七、綜合收益總額384,974,683.49 384,974,683.49 401,500,894.44 401,500,894.44 4.29%4.29%402,104,092.38402,104,092.380.15%0.15% 歸屬于母公司所有者的綜合收益歸屬于母公司所有者的綜合收益 總額總額363,893,351.78 363,893,351.78 383,499,751.05 383,499,751.05 5.39%5.39%402,104,092.38402,104,092.384.85%4.85% 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額21,08

28、1,331.71 21,081,331.71 18,001,143.39 18,001,143.39 -14.61%-14.61%0.000.00-100.00%-100.00%吉視傳媒利潤規(guī)模保持著持續(xù)增長。2012年以及2013年收入的增長主要是因為報告期內(nèi)，公司以網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為基礎(chǔ)，以市場為中心，以高清交互業(yè)務(wù)為切入點，實施數(shù)量規(guī)模擴張和質(zhì)量效益提升，切實提高企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)和用戶的核心競爭優(yōu)勢，保持了企業(yè)收入的穩(wěn)定增長。2012年較2011年所得稅費用減少的主要原因系報告期內(nèi)公司子公司吉林市無線廣播電視傳輸有限責任公司虧損，未繳納所得稅所致。管理費用增加的主要原因系報告期內(nèi)折舊、攤銷以及企業(yè)年金

29、費用增加所致。財務(wù)費用 2013 年度發(fā)生數(shù)為 3,868,405.30 元，比上年數(shù)減少 61.98%，其主要原因是：本期發(fā)放委托貸款取得利息收入所致。吉視傳媒2013年營業(yè)成本的增長比例大于營業(yè)收入，公司應(yīng)加強對成本的控制。同時，營業(yè)利潤出現(xiàn)負增長，公司應(yīng)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中控制費用支出。項目項目20112011年金額年金額20122012年金額年金額環(huán)比增長環(huán)比增長20132013年金額年金額環(huán)比增長環(huán)比增長經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額836,313,779.73836,313,779.73700,507,918.04700,507,918.04-16.24%-16.

30、24%1,080,708,519.671,080,708,519.6754.27%54.27%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-906,655,146.40-906,655,146.40-1,214,223,329.09-1,214,223,329.0933.92%33.92%-1,447,080,553.47-1,447,080,553.4719.18%19.18%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額105,614,681.44105,614,681.44989,230,028.94989,230,028.94836.64%836.64%137,825,4

31、23.84137,825,423.84-86.07%-86.07%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：2012年減少的主要原因系本期兌現(xiàn)獎金及績效工資、付現(xiàn)費用增加以及本期營業(yè)稅已屆滿免稅期限，開始計征相關(guān)稅費所致。2013年增加的主要原因系本期收入收款增加所致?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加的主要原因系2012年公司首發(fā)上市融資所致。項目項目20132013年年20122012年年20112011年年營運營運資本資本-289,477,007.76 -289,477,007.76 -246,962,100.98 -246,962,100.98 -784,371,928.89 -784,371,928.

32、89 流動比率流動比率0.80 0.80 0.82 0.82 0.37 0.37 速動比率速動比率0.47 0.47 0.62 0.62 0.29 0.29 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率0.35 0.35 0.54 0.54 0.23 0.23 現(xiàn)金現(xiàn)金流動負債比率流動負債比率0.77 0.77 0.54 0.54 0.67 0.67 從以上數(shù)據(jù)可以看出公司短期償債能力弱，營運資本為負，有可能不能支付短期到期的債務(wù)，短期的財務(wù)風險比較大。2013年相比于2011年來說，流動比率得到了改善，但仍比較低，主要是因為公司12年上市進行了融資，流動資產(chǎn)增加，現(xiàn)金流動負債比率有一定的上升，短期創(chuàng)現(xiàn)能力得到增強，短期

33、償債能力依然不好。項目項目20132013年年20122012年年20112011年年資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率29.18%29.18%36.87%36.87%52.50%52.50%股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率70.82%70.82%63.13%63.13%47.50%47.50%產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率41.20%41.20%58.40%58.40%110.52%110.52%從2011年至2013年，資產(chǎn)負債率大幅下降，主要依靠資本市場進行融資，增加了權(quán)益資本，降低了債務(wù)占有率。資產(chǎn)負債率低，股東權(quán)益比率高。公司產(chǎn)權(quán)比率低，長期償債能力保障程度高。同時，企業(yè)也沒有很好的發(fā)揮財務(wù)杠桿作用。 項目項目2013

34、2013年年同比增長同比增長20122012年年同比增長同比增長20112011年年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率17.08 17.08 -44.11%-44.11%30.56 30.56 -29.19%-29.19%43.15 43.15 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率7.27 7.27 -15.75%-15.75%8.63 8.63 -44.14%-44.14%15.45 15.45 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.69 1.69 -24.55%-24.55%2.24 2.24 -32.01%-32.01%3.29 3.29 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.32 0.32 -12.73%-12.73%0.37 0.37 -2.94%-2.94%0.38 0.38 2011年到2013年應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率降低，應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)速度降低，流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降，說明企業(yè)利用資產(chǎn)效率在降低，企業(yè)管理效率越來越低。營運能力在不斷下降。項目項目20132013年年20122012年年20112011年年