馮 第4章 財務分析模型

1、 財務分析概述財務分析概述 獲取數(shù)據(jù)的方法獲取數(shù)據(jù)的方法 比率分析模型的設計方法比率分析模型的設計方法 趨勢分析模型的設計方法趨勢分析模型的設計方法 綜合分析模型的設計方法綜合分析模型的設計方法掌握比率分析模型的設計和杜邦分析模型的設計掌握比率分析模型的設計和杜邦分析模型的設計 學完本章后，應學完本章后，應掌握掌握： 財務報表分析的目的和方法財務報表分析的目的和方法 自動獲取數(shù)據(jù)的方法（從正文、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡、自動獲取數(shù)據(jù)的方法（從正文、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡、公司網(wǎng)站、專業(yè)網(wǎng)站）公司網(wǎng)站、專業(yè)網(wǎng)站） 比率分析模型的設計方法比率分析模型的設計方法 趨勢分析模型的設計方法趨勢分析模型的設計方法 綜合分析模型

2、的設計方法綜合分析模型的設計方法 結合具體上市公司信息從構建模型到動態(tài)分析的結合具體上市公司信息從構建模型到動態(tài)分析的實地研究方法實地研究方法 財務分析是以企業(yè)的財務報表等資料為基礎，財務分析是以企業(yè)的財務報表等資料為基礎，對企業(yè)財務活動的過程進行研究和評價，以分析對企業(yè)財務活動的過程進行研究和評價，以分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失、財務狀況及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失、財務狀況及發(fā)展趨勢，為評價和改進財務管理工作，并為未發(fā)展趨勢，為評價和改進財務管理工作，并為未來進行經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。來進行經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。4.1.1 財務分析的目的財務分析的目的l 評價企業(yè)的財

3、務狀況評價企業(yè)的財務狀況 可了解企業(yè)資產(chǎn)的可了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、負債流動性、負債水平及水平及償債能力償債能力，從，從而評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營風險，為管理者投資者而評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營風險，為管理者投資者提供財務信息提供財務信息l 評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平（資產(chǎn)（資產(chǎn) 收益）收益） 資產(chǎn)資產(chǎn)-企業(yè)經(jīng)濟來源，資產(chǎn)管理水平企業(yè)經(jīng)濟來源，資產(chǎn)管理水平-企業(yè)的收益、整企業(yè)的收益、整體素質(zhì)。財務分析，可了解企業(yè)對資產(chǎn)的管理水平、體素質(zhì)。財務分析，可了解企業(yè)對資產(chǎn)的管理水平、資金周轉狀況，為評價企業(yè)經(jīng)營管理水平提供依據(jù)資金周轉狀況，為評價企業(yè)經(jīng)營管理水平提供依據(jù)l 評價企業(yè)的評價

4、企業(yè)的獲利獲利能力能力 獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標，反映企業(yè)的綜合獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標，反映企業(yè)的綜合素質(zhì)。投資人和債權人十分關心企業(yè)的獲利能力，素質(zhì)。投資人和債權人十分關心企業(yè)的獲利能力，它可提高企業(yè)償還債務的能力和企業(yè)信譽它可提高企業(yè)償還債務的能力和企業(yè)信譽l 評價企業(yè)的發(fā)展趨勢評價企業(yè)的發(fā)展趨勢 經(jīng)營管理者、投資者、債權人經(jīng)營管理者、投資者、債權人企業(yè)的發(fā)展趨勢。通企業(yè)的發(fā)展趨勢。通過財務分析，可判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢，預測經(jīng)營前過財務分析，可判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢，預測經(jīng)營前景，從而避免決策方向性錯誤帶來的重大損失景，從而避免決策方向性錯誤帶來的重大損失4.1.2 財務分析的財務分析

5、的方法方法l 比率分析比率分析 將財務報表中的有關項目進行對比將財務報表中的有關項目進行對比得出一系列財務比率得出一系列財務比率揭揭示企業(yè)財務狀況示企業(yè)財務狀況l 趨勢分析趨勢分析 將企業(yè)本期的財務狀況同以前不同時期的財務狀況進行對比將企業(yè)本期的財務狀況同以前不同時期的財務狀況進行對比揭示企業(yè)財務狀況變動趨勢揭示企業(yè)財務狀況變動趨勢l 綜合分析綜合分析將各種財務指標放在一起進行綜合分析將各種財務指標放在一起進行綜合分析了解企業(yè)財務狀況全貌了解企業(yè)財務狀況全貌主要有財務比率綜合分析和杜邦分析方法主要有財務比率綜合分析和杜邦分析方法4.1.3 財務分析的財務分析的數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)源企業(yè)數(shù)據(jù)源和社會數(shù)據(jù)源

6、企業(yè)數(shù)據(jù)源和社會數(shù)據(jù)源財務分析模型財務分析模型獲取信息獲取信息財務核財務核算系統(tǒng)算系統(tǒng)ERP系統(tǒng)系統(tǒng)CRM系統(tǒng)系統(tǒng)SCM系統(tǒng)系統(tǒng)行業(yè)行業(yè) 信息庫信息庫商業(yè)銀行商業(yè)銀行信息庫信息庫企業(yè)數(shù)據(jù)源（財報）企業(yè)數(shù)據(jù)源（財報）社會數(shù)據(jù)源社會數(shù)據(jù)源圖圖4.1 4.1 財務分析數(shù)據(jù)源財務分析數(shù)據(jù)源通過網(wǎng)絡獲取租賃價目表通過網(wǎng)絡獲取租賃價目表web數(shù)據(jù)庫Web數(shù)據(jù)庫導入文本p 4.1.4 財務分析模型財務分析模型財務分析模型基本功能：詳見財務分析模型基本功能：詳見P861）財務數(shù)據(jù)的獲取與更新）財務數(shù)據(jù)的獲取與更新2）資產(chǎn)負債表的編制）資產(chǎn)負債表的編制3）利潤表的編制）利潤表的編制4）比率分析模型）比率分析模型

7、5）趨勢分析模型）趨勢分析模型6）杜邦分析模型）杜邦分析模型7）綜合評價分析模型）綜合評價分析模型4.2.1 從文本文件中獲取數(shù)據(jù)從文本文件中獲取數(shù)據(jù)4.2.2 從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)4.2.3 從公司網(wǎng)站上獲取數(shù)據(jù)從公司網(wǎng)站上獲取數(shù)據(jù)4.2.4 從專業(yè)網(wǎng)站上的從專業(yè)網(wǎng)站上的HTMLHTML文件源獲取財文件源獲取財務報表務報表4.2.5 未來的財務報表未來的財務報表無論采用何種分析方法，財務分析都需要從外部獲取數(shù)據(jù)無論采用何種分析方法，財務分析都需要從外部獲取數(shù)據(jù)4.2.1 從文本文件中獲取數(shù)據(jù)從文本文件中獲取數(shù)據(jù) 選擇文本文件選擇文本文件 P88P884.2.1 從文本

8、文件中獲取數(shù)據(jù)從文本文件中獲取數(shù)據(jù) 選擇文本文件選擇文本文件 P88P88數(shù)據(jù)返回數(shù)據(jù)返回ExcelExcel文件文件注：注：“文件文件- -另存為另存為” 4.2.2 4.2.2 從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)1. 1. 從企業(yè)數(shù)據(jù)庫獲取數(shù)據(jù)的基本方法從企業(yè)數(shù)據(jù)庫獲取數(shù)據(jù)的基本方法 選擇數(shù)據(jù)源：選擇數(shù)據(jù)源： 1 1）【數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)】- -【導入外部數(shù)據(jù)導入外部數(shù)據(jù)】- -【導入數(shù)據(jù)導入數(shù)據(jù)】- -連接我的數(shù)據(jù)源連接我的數(shù)據(jù)源2 2）【數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)】- -【導入外部數(shù)據(jù)導入外部數(shù)據(jù)】- -【新建數(shù)新建數(shù)據(jù)庫查詢據(jù)庫查詢】- -顯示顯示“選擇數(shù)據(jù)源選擇數(shù)據(jù)源”對話框對話框 Access A

9、ccess數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)庫 數(shù)據(jù)返回數(shù)據(jù)返回Excel工作表工作表 若將數(shù)據(jù)直接返回到若將數(shù)據(jù)直接返回到Excel，可選擇，可選擇“將將數(shù)據(jù)返回到數(shù)據(jù)返回到M. Excel”，然后選擇放置外，然后選擇放置外部數(shù)據(jù)的位置部數(shù)據(jù)的位置2. 2. 從企業(yè)會計核算數(shù)據(jù)源獲取報表數(shù)據(jù)的從企業(yè)會計核算數(shù)據(jù)源獲取報表數(shù)據(jù)的過程分析過程分析從會計核算數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)的從會計核算數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)的方法是：方法是：1 1）在包含資產(chǎn)負債表等財務報表的工作薄）在包含資產(chǎn)負債表等財務報表的工作薄中增加一新的工作表中增加一新的工作表【文件文件】- -【打開打開】工作薄工作薄【插入插入】- -【工作表工作表】

10、單擊鼠標右按鈕，單擊鼠標右按鈕，【重新命名重新命名】-ZZ-ZZ活動單元為活動單元為A1A1單元單元2 2）從會計核算數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù)）從會計核算數(shù)據(jù)源獲取數(shù)據(jù)【數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)】- -【導入外部數(shù)據(jù)導入外部數(shù)據(jù)】- -【新建數(shù)據(jù)新建數(shù)據(jù)庫查詢庫查詢】 從驅動器列表下、目錄列表、文件名列從驅動器列表下、目錄列表、文件名列表下依次選擇會計核算數(shù)據(jù)庫文件所在表下依次選擇會計核算數(shù)據(jù)庫文件所在驅動器、目錄，最后選擇數(shù)據(jù)庫文件驅動器、目錄，最后選擇數(shù)據(jù)庫文件zz.mdbzz.mdb3 3）從會計核算數(shù)據(jù)庫中檢索財務報表分析）從會計核算數(shù)據(jù)庫中檢索財務報表分析所需數(shù)據(jù)所需數(shù)據(jù)注：不同單位其會計核算數(shù)據(jù)庫文件的結注

11、：不同單位其會計核算數(shù)據(jù)庫文件的結構不盡相同構不盡相同首先掌握其數(shù)據(jù)庫的結構及各字段的含義首先掌握其數(shù)據(jù)庫的結構及各字段的含義選擇所需的字段名，應雙擊字段名，每雙選擇所需的字段名，應雙擊字段名，每雙擊一個字段名，該字段名被檢索擊一個字段名，該字段名被檢索zz.mdbzz.mdb數(shù)據(jù)庫各字段的含義：數(shù)據(jù)庫各字段的含義： KMMCKMMC：科目名稱：科目名稱 KMDMKMDM：科目代碼：科目代碼 JDFXJDFX：借貸方向：借貸方向 KMNCYEKMNCYE：科目年初余額：科目年初余額 KMNMYEKMNMYE：科目年末余額：科目年末余額 BQFSEBQFSE：本期發(fā)生額：本期發(fā)生額4 4）將選擇

12、的數(shù)據(jù)返回到財務分析模型的工）將選擇的數(shù)據(jù)返回到財務分析模型的工作表中作表中選擇選擇“將數(shù)據(jù)返回將數(shù)據(jù)返回Microsoft Excel”Microsoft Excel”，并，并單擊完成按鈕，所需數(shù)據(jù)就返回到相關單擊完成按鈕，所需數(shù)據(jù)就返回到相關工作薄的工作薄的ZZZZ工作表工作表5 5）應用動態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術完成財務報表數(shù)）應用動態(tài)數(shù)據(jù)鏈接技術完成財務報表數(shù)據(jù)的采集工作據(jù)的采集工作 見見P93P93 應用應用ExcelExcel工作簿內(nèi)工作表之間數(shù)據(jù)動態(tài)工作簿內(nèi)工作表之間數(shù)據(jù)動態(tài)鏈接技術，建立鏈接技術，建立ZZZZ工作表與資產(chǎn)負債表工作表與資產(chǎn)負債表之間的數(shù)據(jù)鏈接，完成財務報表數(shù)據(jù)采之間的數(shù)據(jù)

13、鏈接，完成財務報表數(shù)據(jù)采集工作集工作工作簿中工作表之間的數(shù)據(jù)鏈接公式的表工作簿中工作表之間的數(shù)據(jù)鏈接公式的表示方法：示方法：工作表名絕對引用！單元引用工作表名絕對引用！單元引用單元引用可是絕對引用也可是相對引用單元引用可是絕對引用也可是相對引用 建立建立WEBWEB查詢并獲取數(shù)據(jù)查詢并獲取數(shù)據(jù)【數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)】- -【導入外部數(shù)據(jù)導入外部數(shù)據(jù)】- -【新建新建WebWeb查詢查詢】在在ExcelExcel打開的瀏覽器窗口地址欄輸入你想更新的打開的瀏覽器窗口地址欄輸入你想更新的數(shù)據(jù)源網(wǎng)址。數(shù)據(jù)源網(wǎng)址。當瀏覽器顯示我們想要的數(shù)據(jù)形式時，點擊想要導當瀏覽器顯示我們想要的數(shù)據(jù)形式時，點擊想要導入工作簿的數(shù)據(jù)

14、并選擇入工作簿的數(shù)據(jù)并選擇【導入導入】-“-“導入數(shù)據(jù)導入數(shù)據(jù)”對話框對話框- -數(shù)據(jù)在工作薄中的位置數(shù)據(jù)在工作薄中的位置- -【確定確定】注意：可刷新這些數(shù)據(jù)，只要點擊工具欄上注意：可刷新這些數(shù)據(jù)，只要點擊工具欄上“刷新刷新”圖標，選擇的數(shù)據(jù)源將獲取新的數(shù)據(jù)代替舊的圖標，選擇的數(shù)據(jù)源將獲取新的數(shù)據(jù)代替舊的數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)WebWeb數(shù)據(jù)獲取過程數(shù)據(jù)獲取過程2.2.從公司網(wǎng)站上直接獲取從公司網(wǎng)站上直接獲取ExcelExcel格式的財務報表格式的財務報表3.3.從專業(yè)網(wǎng)站上的從專業(yè)網(wǎng)站上的HTMLHTML文件源獲取財務數(shù)據(jù)文件源獲取財務數(shù)據(jù)未來的財務報表：未來的財務報表：XBRLXBRL（eXtensi

15、ble Business Reporting eXtensible Business Reporting Language,XBRL Language,XBRL ）可擴展商業(yè)報告語言可擴展商業(yè)報告語言一種使用特定的標準化輸入規(guī)范來上傳和處理一種使用特定的標準化輸入規(guī)范來上傳和處理企業(yè)的財務報告的計算機語言企業(yè)的財務報告的計算機語言經(jīng)濟業(yè)務經(jīng)濟業(yè)務會計核算會計核算資產(chǎn)資產(chǎn)負責負責所有者權益所有者權益收入收入費用費用報表報表讀者讀者讀者讀者投資人投資人債權人債權人管理者管理者政府部門政府部門財務分析財務分析決策決策財務報表編制與財務分析的工作程序財務報表編制與財務分析的工作程序需求信息需求信息供應

16、商供應商獲取/支 付過程轉換過程銷售/收 款過程資源資金客戶客戶產(chǎn)品/服務 資金采集業(yè)務數(shù)據(jù)加工存儲業(yè)務數(shù)據(jù)報告會計信息投資人投資人債權人債權人管理者管理者政府政府 會計數(shù)據(jù) 業(yè)務流程 原始憑證 原始憑證 原始憑證請同學用描述銀行賬銀行賬資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表貨幣資金貨幣資金費用賬費用賬損益表損益表財務費用財務費用現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金+ +財務分析的程序財務分析的程序確立分析目標確立分析目標明確分析范圍明確分析范圍收集資料收集資料確定分析標準確定分析標準建立分析模型建立分析模型選擇分析方法選擇分析方法作出分析結果作出分析結果主體、內(nèi)容主體、內(nèi)容目標不同目標不同內(nèi)部數(shù)據(jù)、外

17、部數(shù)據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)全面、局部、特殊問題全面、局部、特殊問題經(jīng)驗數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、預測數(shù)據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、預測數(shù)據(jù)比率、比較、趨勢、綜合比率、比較、趨勢、綜合模型設計模型設計模型應用模型應用問題、對策問題、對策報表、審計資料報表、審計資料 比率分析是把財務報表中的有關項目比率分析是把財務報表中的有關項目進行對比，得出一系列財務比率，以此揭進行對比，得出一系列財務比率，以此揭示企業(yè)財務狀況的一種分析方法。示企業(yè)財務狀況的一種分析方法。4.3.1 4.3.1 比率分析模型的關鍵分析指標比率分析模型的關鍵分析指標 1 1變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力比率 2 2資產(chǎn)管理比率（運用效率比率）資產(chǎn)管理比率（

18、運用效率比率） 3 3負債管理比率負債管理比率 4 4盈利能力比率盈利能力比率 5. 5. 市價比率市價比率1.1.變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力比率是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。反映該能力主要有：金的流動資產(chǎn)的多少。反映該能力主要有：(1)(1)流動比率流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 衡量企業(yè)短期償債能力的重要財務指標。衡量企業(yè)短期償債能力的重要財務指標。2:12:1的流動比的流動比率最佳，流動比率過低，表明企業(yè)償債能力不足；相率最佳，流動比率過低，表明企業(yè)償債能力不足；相反則表明企業(yè)現(xiàn)金、存貨

19、等有可能閑置反則表明企業(yè)現(xiàn)金、存貨等有可能閑置(2)(2)速動比率速動比率=(=(流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)- -存貨存貨)/)/流動負債流動負債速動比率比流動比率更能表明企業(yè)的償債能力。速動比率比流動比率更能表明企業(yè)的償債能力。1:11:1為好為好2.2.資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率 P103-104P103-104(1)(1)存貨周轉率存貨周轉率= =銷貨成本銷貨成本/ /平均存貨平均存貨 存貨周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)=360/=360/存貨周轉率存貨周轉率=360=360平均成平均成本本/ /銷貨成本銷貨成本(2)(2)應收帳款周轉率應收帳款周轉率= =主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入/ /平均應收帳款平均應收帳

20、款 應收帳款周轉天數(shù)應收帳款周轉天數(shù)=360/=360/應收帳款周轉率應收帳款周轉率(3)(3)流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率= =主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入/ /平均流動資產(chǎn)平均流動資產(chǎn)(4)(4)總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率= =主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額3.3.負債管理比例負債管理比例(1)(1)資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率= =負債總額負債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額(2)(2)產(chǎn)權比例產(chǎn)權比例= =負債總額負債總額/ /所有者權益所有者權益(3)(3)有形資產(chǎn)負債比例有形資產(chǎn)負債比例= =負債總額負債總額/(/(所有者權益所有者權益- -無無形資產(chǎn)凈值形資產(chǎn)凈值) )(4)

21、(4)已獲利倍數(shù)已獲利倍數(shù)=(=(稅前利潤稅前利潤+ +利息費用利息費用)/)/利息費用利息費用4.4.盈利能力比例盈利能力比例(1)(1)銷售凈利率銷售凈利率= =凈利潤凈利潤/ /主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入(2)(2)銷售毛利率銷售毛利率= =毛利毛利/ /主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入(3)(3)資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率= =凈利潤凈利潤/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額(4)(4)凈值報酬率凈值報酬率= =凈利潤凈利潤/ /平均所有者權益平均所有者權益5.5.市價比率市價比率(1)(1)每股盈余每股盈余=(=(凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)- -優(yōu)先股股利優(yōu)先股股利)/)/流通股數(shù)流通股數(shù)(2)(2)市營率市營率= =

22、每股市價每股市價/ /每股盈余每股盈余(3)(3)每股股利每股股利= =股利總額股利總額/ /流通股數(shù)流通股數(shù)(4)(4)股利支付率股利支付率= =每股股利每股股利/ /每股盈余每股盈余4.3.2 4.3.2 比率分析模型的構建比率分析模型的構建 比率分析設計就是以財務報表中的數(shù)據(jù)為依據(jù)，比率分析設計就是以財務報表中的數(shù)據(jù)為依據(jù)，建立一系列比率分析公式，得出一系列財務比率，建立一系列比率分析公式，得出一系列財務比率，以此揭示企業(yè)財務狀況。以此揭示企業(yè)財務狀況。 比率分析公式按照分析數(shù)據(jù)的獲得方式分為：比率分析公式按照分析數(shù)據(jù)的獲得方式分為： （1 1）分析數(shù)據(jù)從一張報表中得到）分析數(shù)據(jù)從一張報

23、表中得到 （2 2）分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到）分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到 1 1分析數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)負債表中得到分析數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)負債表中得到方法方法a a：直接用單元定義公式直接用單元定義公式例例4-34-3：定義流動比率的計算公式：定義流動比率的計算公式( (流動比率流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) / / 流動負債流動負債) )選擇選擇C4C4單元格單元格 輸入公式：輸入公式：=zcfzb!C14 / zcfzb!F14=zcfzb!C14 / zcfzb!F14其中其中zcfzb!C14zcfzb!C14表示流動資產(chǎn)年末數(shù)；表示流動資產(chǎn)年末數(shù)； zcfzb!F14zcfzb!F14表示流

24、動負債年末數(shù)表示流動負債年末數(shù)注：這種方法簡單但公式不直觀、不容易理解注：這種方法簡單但公式不直觀、不容易理解方法方法b b：給單元取名字，用名字定義公式：給單元取名字，用名字定義公式【插入插入】菜單的菜單的【名字名字】命令命令給單元取名，用名字定義公式，給單元取名，用名字定義公式，ExcelExcel自動根據(jù)自動根據(jù)名字找出其中的數(shù)據(jù)進行計算。這樣使各種比名字找出其中的數(shù)據(jù)進行計算。這樣使各種比率計算公式更加直觀和容易理解。率計算公式更加直觀和容易理解。例例4-4 4-4 定義定義zcfzb!C14,zcfzb!F14zcfzb!C14,zcfzb!F14單元的名字單元的名字分別為期末流動資

25、產(chǎn)、期末流動負債，并用名分別為期末流動資產(chǎn)、期末流動負債，并用名字定義公式。字定義公式。1. 1. 給單元取名：給單元取名： 選擇資產(chǎn)負債表選擇資產(chǎn)負債表(zcfzb)(zcfzb)； 選擇選擇C14C14單元；單元； 從從 插入插入 菜單選擇菜單選擇 名字名字 命令，選擇其下的命令，選擇其下的 定定義義 命令；命令； 在名字框中輸入在名字框中輸入“期末流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)”； 選擇選擇F14F14單元；單元；從從 插入插入 菜單上選擇菜單上選擇 名字名字 命令；命令；選擇其下的選擇其下的 定義定義 命令；命令；在名字框中輸入在名字框中輸入“期末流動負債期末流動負債”；選擇確定按鈕選擇確定按鈕

26、2. 2. 用名字定義公式：用名字定義公式：選擇選擇rate_fxrate_fx表的表的C4C4單元；單元；輸入公式輸入公式= =期末流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn) / / 期末流動負債期末流動負債 在這類比率公式中，用于分析的數(shù)據(jù)一部分直接在這類比率公式中，用于分析的數(shù)據(jù)一部分直接從一張報表中得到，而另一部分分析數(shù)據(jù)要通過立從一張報表中得到，而另一部分分析數(shù)據(jù)要通過立體表計算得到。例如：體表計算得到。例如： 存貨周轉率存貨周轉率 = = 主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本 / / 平均存貨成本平均存貨成本 主營業(yè)務成本直接從損益表得到，平均存貨成本主營業(yè)務成本直接從損益表得到，平均存貨成本可以通過從資產(chǎn)負債表中

27、的可以通過從資產(chǎn)負債表中的“年初存貨年初存貨”、“年末存貨年末存貨”提取數(shù)據(jù)，并計算平均值得到。提取數(shù)據(jù)，并計算平均值得到。 2.2.分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到 季節(jié)性很強的存貨，必須按季節(jié)性很強的存貨，必須按1212個月的期初個月的期初和期末數(shù)確定。每一個月資產(chǎn)負債表是一張和期末數(shù)確定。每一個月資產(chǎn)負債表是一張格格式相同式相同的二維表，的二維表，1212個月的資產(chǎn)負債表就構成個月的資產(chǎn)負債表就構成了立體表，平均存貨分析數(shù)據(jù)就要通過立體表了立體表，平均存貨分析數(shù)據(jù)就要通過立體表計算得到計算得到 。2.2.分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到立體表的數(shù)據(jù)

28、匯總計算表示方法為：立體表的數(shù)據(jù)匯總計算表示方法為： （表名（表名1: 1:表名表名N!N!引用單元）引用單元） 其中：表名其中：表名1: 1:表明表明NN表示表示NN張表，即張表，即NN個平面；個平面； ! !引用單元表示這引用單元表示這NN張表的同一單元；張表的同一單元； 該表達式表示對這該表達式表示對這NN個單元的引用。個單元的引用。SUM(SUM(表名表名1:1:表名表名N!N!引用單元引用單元1 1，表名，表名1:1:表名表名N!N!引用單元引用單元2)2)該表達式表示對這該表達式表示對這N N張表的引用單元張表的引用單元1 1和引用單元和引用單元2 2求和求和AVERAGE(AVE

29、RAGE(表名表名1:1:表名表名N!N!引用單元引用單元1 1，表名，表名1:1:表名表名N!N!引用單元引用單元2)2)該表達式表示對這該表達式表示對這N N張表的引用單元張表的引用單元1 1和引用單元和引用單元2 2求平均值求平均值 例例4-5 4-5 平均存貨計算的方法平均存貨計算的方法 SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16) 其中，其中，zcfzb1zcfzb1表示第

30、一月資產(chǎn)負債表；表示第一月資產(chǎn)負債表；B16B16表表示資產(chǎn)負債表的期初存貨；示資產(chǎn)負債表的期初存貨； C16C16表示資產(chǎn)負債表示資產(chǎn)負債表的期末存貨。表的期末存貨。 例例4-6 4-6 定義存貨周轉率公式定義存貨周轉率公式 選擇選擇F5F5單元；單元； 輸入公式輸入公式=income!=income!主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本/ / SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或或=income!=income!主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本/ / AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)AV

31、ERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)12張資產(chǎn)負債表12個期處數(shù)12個期末數(shù)立體表項目年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)： 貨幣資金=zz!C2+zz!C3=zz!D2+zz!D3 短期投資=zz!C4=zz!D4 應收票據(jù)=zz!C5=zz!D5 應收帳款=zz!C6=zz!D6減：壞帳準備=zz!C7=zz!D7 應收帳款凈值=B7-B8=C7-C8 預付帳款=zz!C8=zz!D8 其他應收款=zz!C9=zz!D9 存貨=zz!C10+zz!C11+zz!C12+zz!C13+zz!C14+zz!C37=zz!D10+zz!D11+zz!D12+zz!D13+zz!D14+z

32、z!D37+zz!E38 待攤費用=zz!C15=zz!D15 流動資產(chǎn)小計=B4+B5+B6+B9+B10+B11+B12+B13=C4+C5+C6+C9+C10+C11+C12+C13固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)=zz!C16=zz!D16減：累計折舊=zz!C17=zz!D17 固定資產(chǎn)凈值=B17-B18=C17-C18 在建工程=zz!C18=zz!D18項目年初數(shù)年末數(shù)流動負債： 短期借款=zz!C22=zz!D22 應付票據(jù)=zz!C23=zz!D23 應付帳款=zz!C24=zz!D24 預收帳款=zz!C25=zz!D25 其他應付款=zz!C26=zz!D26 應付工資=zz!C2

33、7=zz!D27 應付福利費=zz!C28=zz!D28 應交稅金=zz!C29=zz!D29 流動負債小計=SUM(E4:E11)=SUM(F4:F11)長期負債： 長期借款=zz!C30=zz!D30 長期應付款=zz!C31=zz!D31 長期負債小計=E16+E17=F16+F17項目金額一、主營業(yè)務收入=zz!E39 減：主營業(yè)務成本=zz!E40 主營業(yè)務稅金及附加=zz!E42二、主營業(yè)務利潤=B3-B4-B5 加：其他業(yè)務利潤=zz!E43-zz!E44 減：營業(yè)費用=zz!E41 管理費用=zz!E45 財務費用=zz!E46三、營業(yè)利潤=B6+B7-B8-B9-B10 加：

34、投資收益=zz!E47 營業(yè)外收入=zz!E48 減：營業(yè)外支出=zz!E49四、利潤總額=B11+B12+B13-B14 減：所得稅=zz!E50五、凈利潤=B15-B16 加：年初未分配利潤=zz!C36 盈余公積轉入0六、可供分配的利潤=B17+B18+B19 減：提取盈余公積=zz!D34-zz!C34七、可供股東分配的利潤=可供分配的利潤-提取盈余公積 減：應付優(yōu)先股股利0 提取任意盈余公積0 當會計期間發(fā)生變化時，會計核算數(shù)據(jù)源數(shù)當會計期間發(fā)生變化時，會計核算數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，更新相關數(shù)據(jù)的方法是：據(jù)庫的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，更新相關數(shù)據(jù)的方法是：v 選擇與會計核算數(shù)據(jù)庫文件建立

35、鏈接的工作選擇與會計核算數(shù)據(jù)庫文件建立鏈接的工作表表(zz(zz工作表工作表) )；v 選擇選擇【數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)】菜單；菜單；v 選擇其下的選擇其下的【更新數(shù)據(jù)更新數(shù)據(jù)】命令命令3. 3.數(shù)據(jù)更新數(shù)據(jù)更新 趨勢分析通過比較企業(yè)連續(xù)趨勢分析通過比較企業(yè)連續(xù)幾年幾年的財務報表或的財務報表或財務比率，分析企業(yè)財務狀況變化的趨勢，并以財務比率，分析企業(yè)財務狀況變化的趨勢，并以此預測企業(yè)未來的財務狀況和發(fā)展變化趨勢。此預測企業(yè)未來的財務狀況和發(fā)展變化趨勢。優(yōu)點：比只看一期能了解更多的情況。優(yōu)點：比只看一期能了解更多的情況。4.4趨勢分析模型的設計方法趨勢分析模型的設計方法4.4.1 趨勢分析的基本方法趨勢分析

36、的基本方法 多期比較財務報表分析多期比較財務報表分析 結構百分比分析結構百分比分析 定基百分比趨勢分析定基百分比趨勢分析1.1.圖解法分析圖解法分析多期比較財務報表分析是把幾年財務報表中相同的項目逐一進行對比。目的：查明各項目增減變動的數(shù)額和幅度，找出原因，分析影響。結構百分比分析是把常規(guī)的財務報表換算成結構百分比報表，將不同年度的結構百分比報表逐項比較。目的：查明各項目在不同年度間百分比的差額。定基百分比趨勢分析是首先選取一個基期，將基期報表上各項數(shù)額的指數(shù)均定為100，其他各年度財務報表上的數(shù)據(jù)也均用指數(shù)表示。目的：查明各項目的變化趨勢圖解法分析把將企業(yè)連續(xù)幾年的財務數(shù)據(jù)或財務比率繪制成圖

37、形來加以反映企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。目的：直觀地反映企業(yè)財務狀況的趨勢4.4.2 趨勢分析的設計趨勢分析的設計 各年歷史數(shù)據(jù)的獲取各年歷史數(shù)據(jù)的獲取 P112 P1121.1.繪制趨勢分析圖繪制趨勢分析圖 P115 P115 利用利用ExcelExcel的的窗口之間窗口之間的的 復制復制 和和 粘貼粘貼 命令，命令，將各年歷史數(shù)據(jù)匯集到趨勢分析表中。將各年歷史數(shù)據(jù)匯集到趨勢分析表中。 (1)(1)創(chuàng)建創(chuàng)建多個窗口多個窗口 打開一個工作簿；打開一個工作簿； 從從 窗口窗口 菜單選擇菜單選擇 新建窗口新建窗口 ； (2)(2)窗口間的窗口間的切換切換( (兩種方法兩種方法) ) a. a.窗口窗口

38、 菜單，選取窗口的名字；菜單，選取窗口的名字； b.b.用鼠標或鍵盤實現(xiàn)切換，用鼠標或鍵盤實現(xiàn)切換，CTRL+F6CTRL+F6；1.各年歷史數(shù)據(jù)的獲得各年歷史數(shù)據(jù)的獲得 Ctrl+W Ctrl+W 或或 Ctrl+F4Ctrl+F4：關閉選定的工作簿窗口。：關閉選定的工作簿窗口。 Ctrl+F5Ctrl+F5：恢復選定的工作簿窗口的大?。夯謴瓦x定的工作簿窗口的大小 Ctrl+F6Ctrl+F6：打開多個工作簿窗口時，切換到下一個工作簿窗口：打開多個工作簿窗口時，切換到下一個工作簿窗口 Ctrl+Shift+F6Ctrl+Shift+F6：切換到上一個工作簿窗口：切換到上一個工作簿窗口 Ctr

39、l+F7Ctrl+F7：當工作簿窗口未最大化時，執(zhí)行該工作簿窗口的：當工作簿窗口未最大化時，執(zhí)行該工作簿窗口的“控制控制”菜單上的菜單上的“移動移動”命令。使用箭頭鍵移動該窗口，命令。使用箭頭鍵移動該窗口，完成操作后按完成操作后按 EscEsc。 Ctrl+F8Ctrl+F8：當工作簿窗口未最大化時，執(zhí)行工作簿窗口的：當工作簿窗口未最大化時，執(zhí)行工作簿窗口的“控控制制”菜單上的菜單上的“大小大小”命令。使用箭頭鍵調(diào)整窗口大小，完命令。使用箭頭鍵調(diào)整窗口大小，完成時按成時按 EscEsc。 Ctrl+F9Ctrl+F9：將工作簿窗口最小化為圖標。：將工作簿窗口最小化為圖標。 Ctrl+F10Ctrl+F10：最大化或還原選定的工作簿窗口：最大化或還原選定的工作簿窗口 (3)(3)調(diào)整調(diào)整窗口窗口 窗口窗口 菜單的菜單的 重排窗口重排窗口 命令可以選擇的命