表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定思考

1、對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一些思考表外業(yè)務(wù)是20世紀(jì)80年代以來(lái)西方國(guó)家銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)亮點(diǎn)，業(yè)務(wù)表外化已成為國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。表外業(yè)務(wù)中的“表”，指的是資產(chǎn)負(fù)債表，之所以稱(chēng)其“表外”，是因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算。所謂表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，形成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實(shí)有資產(chǎn)和實(shí)有負(fù)債，故通常要求在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。人民銀行2000年在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引中，將表外業(yè)務(wù)定義為：“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不

2、形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類(lèi)、承諾類(lèi)和金融衍生交易三種類(lèi)型的業(yè)務(wù)?！币?、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征表外業(yè)務(wù)快速興起的主要原因?yàn)椋罕茈U(xiǎn)需要、規(guī)避監(jiān)管、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和利潤(rùn)追求。表外業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品，從傳統(tǒng)的貸款承諾到復(fù)雜的金融衍生品，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)相比，主要特點(diǎn)體現(xiàn)在以下方面：一是商業(yè)銀行所提供的服務(wù)與資金沒(méi)有直接的聯(lián)系。二是表外業(yè)務(wù)具有更高的杠桿性，盈虧波動(dòng)劇烈。三是衍生產(chǎn)品類(lèi)表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，交易高度集中。四是表外業(yè)務(wù)的透明度低。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：十分敏感。二是信用風(fēng)險(xiǎn)：具有較強(qiáng)的隱蔽性。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)來(lái)看，表外業(yè)務(wù)中或有負(fù)債的性質(zhì)在于銀行承擔(dān)了第

3、三方的當(dāng)前責(zé)任：承諾的性質(zhì)在于銀行眼下并未承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸，但在將來(lái)的某一天可能會(huì)承擔(dān)。也就是說(shuō)，或有負(fù)債能夠直接轉(zhuǎn)化為表內(nèi)貸款，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。但是，特定的觸發(fā)事件沒(méi)有發(fā)生以前，這些可能的信用風(fēng)險(xiǎn)尚未直接體現(xiàn)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，因此容易讓人產(chǎn)生錯(cuò)覺(jué)，表外業(yè)務(wù)收益豐厚而且風(fēng)險(xiǎn)低。三是操作風(fēng)險(xiǎn)：加劇了不確定性。四是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量難度較高。二、對(duì)表外業(yè)務(wù)的一些錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)雖然我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但在對(duì)表外業(yè)務(wù)仍存在不少模糊認(rèn)識(shí)，表現(xiàn)在：一、表外業(yè)務(wù)是一類(lèi)業(yè)務(wù)。任何一類(lèi)業(yè)務(wù)都有明確的制度規(guī)范，但表外業(yè)務(wù)卻無(wú)法用某個(gè)制度來(lái)統(tǒng)一規(guī)范，它是若干類(lèi)業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱(chēng)。二、表外業(yè)務(wù)是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。判斷一種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低，

4、應(yīng)以是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)敞口來(lái)衡量，而不能單純認(rèn)為表外業(yè)務(wù)不動(dòng)用或很少動(dòng)用銀行資金，就是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。三、表外業(yè)務(wù)墊款率能衡量其風(fēng)險(xiǎn)大小。有些表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有通過(guò)墊款率表現(xiàn)出來(lái)，如信貸證明。同時(shí)表外業(yè)務(wù)墊款多是客戶主觀違約造成，是一種典型的信用風(fēng)險(xiǎn)。四、表外業(yè)務(wù)不會(huì)給銀行帶來(lái)顛覆性的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。巴林銀行已證明這是錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。五、表外業(yè)務(wù)是一種技術(shù)含量低的業(yè)務(wù)。實(shí)際上，表外業(yè)務(wù)不占用銀行的資金，需要投入的是銀行的信用、知識(shí)和網(wǎng)絡(luò)，很多表外業(yè)務(wù)都是高技術(shù)含量產(chǎn)品。因此發(fā)展表外業(yè)務(wù)不能僅僅依靠低水平的價(jià)格戰(zhàn)。六、表外業(yè)務(wù)收入來(lái)自表內(nèi)業(yè)務(wù)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，表外業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)具有簡(jiǎn)單的替代關(guān)系

5、，這一點(diǎn)在收入轉(zhuǎn)移上體現(xiàn)的更加明顯。比如，2009年初國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行承兌、貼現(xiàn)數(shù)額大幅上升，其中不乏有些銀行“指導(dǎo)”客戶采取先承兌再貼現(xiàn)的方式取得融資。表面看銀行“一舉三得”，實(shí)現(xiàn)了存款、貸款和中間業(yè)務(wù)三項(xiàng)指標(biāo)，實(shí)則不賺反虧，因?yàn)橘嵢〉闹虚g業(yè)務(wù)收入加上貼現(xiàn)利息遠(yuǎn)低于貸款利率，違背了風(fēng)險(xiǎn)收益相平衡的經(jīng)營(yíng)原則。應(yīng)該說(shuō)，表外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)之間存在著一定的替代效應(yīng)，但不是簡(jiǎn)單替代或完全替代，而是倍增關(guān)系或互贏關(guān)系。三、鐵路支行表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r鐵路支行近幾年來(lái)表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，依靠鐵路建筑企業(yè)的各類(lèi)保函和信貸證明、房改金融收入形成了自身的業(yè)務(wù)特色。但這種快速發(fā)展主要是縱向相比，由于前期基數(shù)小形成的，系統(tǒng)內(nèi)

6、橫向比較，鐵路支行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模和收入仍然很小，存在客戶量少，品種不多、結(jié)構(gòu)單一、收入主要依靠幾個(gè)大客戶等突出問(wèn)題。截止2010年11月30日，鐵路支行表外余額555828萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)收入427.2萬(wàn)元。其中各類(lèi)保函余額348014萬(wàn)元，前11個(gè)月累計(jì)辦理262筆，212883萬(wàn)元；信貸證明余額207300萬(wàn)元，前11個(gè)月累計(jì)辦理83筆，250050萬(wàn)元；全額承兌余額514萬(wàn)元，前11個(gè)月累計(jì)辦理22筆，1024萬(wàn)元。四、2010年鐵路支行表外業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)一是客戶群體擴(kuò)大，保函客戶由2009年的6戶擴(kuò)展到今年的10戶（中鐵七局、七局鄭州公司、電氣化三公司、鄭鐵利達(dá)、中原鐵道監(jiān)理、中原鐵道工程、路

7、局工務(wù)機(jī)械廠、路局裝卸機(jī)械廠、鄭州峰華電子和河南奇盛科技），信貸證明客戶由2009年的2戶擴(kuò)展到今年的3戶，客戶行業(yè)也由純粹的建筑業(yè)拓展到制造業(yè)。二是業(yè)務(wù)品種增加，保函品種在傳統(tǒng)的投標(biāo)、履約、預(yù)付款保函基礎(chǔ)上增加了質(zhì)量保函，近期針對(duì)客戶在施工項(xiàng)目中被業(yè)主暫扣5%工程款做為質(zhì)保金的情況，經(jīng)營(yíng)部門(mén)會(huì)同風(fēng)險(xiǎn)部正在研究和設(shè)計(jì)方案，向建筑企業(yè)力推工程維修保函。三是手續(xù)費(fèi)收入逐步提高。四是表外業(yè)務(wù)繼續(xù)保持100%的資產(chǎn)優(yōu)良率。未發(fā)生過(guò)表外業(yè)務(wù)違約、墊款事項(xiàng)，歷次信貸資產(chǎn)分類(lèi)均為正常類(lèi)。五、鐵路支行表外業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在的問(wèn)題：一、產(chǎn)品收費(fèi)低，定價(jià)權(quán)弱勢(shì)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、低水平競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重

8、，特別是國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)的規(guī)模偏好，導(dǎo)致企業(yè)意愿消費(fèi)價(jià)格偏低。前期在與中小銀行競(jìng)爭(zhēng)中，我行還能守住基準(zhǔn)價(jià)格，但隨著中行、農(nóng)行跟進(jìn)價(jià)格戰(zhàn)，使企業(yè)拿著中行、農(nóng)行的收費(fèi)定價(jià)倒逼我行降價(jià)。目前，我行對(duì)大客戶的保函收費(fèi)為基準(zhǔn)價(jià)格打5-6折，信貸證明收費(fèi)為基準(zhǔn)價(jià)格打2-6折，在各家銀行中仍為收費(fèi)最高，但僅是略微高出。二、保函和信貸證明多以信用方式出具。由于銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，目前我行對(duì)大客戶（如中鐵七局）的保函和信貸證明全部以信用方式辦理，其他銀行亦是如此，銀行擔(dān)負(fù)的客戶償還能力的風(fēng)險(xiǎn)被放大。三、非建行標(biāo)準(zhǔn)格式居多，見(jiàn)索即付保函大量增加。由于建筑市場(chǎng)上業(yè)主占有絕對(duì)的強(qiáng)勢(shì)地位，所以各種保函和信貸證明的格式

9、基本上由業(yè)主指定，且不允許進(jìn)行修改，同時(shí)業(yè)主從自身利益考慮，大量采用條件苛刻的無(wú)條件履約保函，致使簽開(kāi)行處于不利地位，承擔(dān)了過(guò)多的責(zé)任。四、信息不對(duì)稱(chēng)和或有信用風(fēng)險(xiǎn)肥尾現(xiàn)象?？蛻粢?yàn)檎莆崭嗟慕灰仔畔⑻幱谟欣匚唬涑３?huì)因?yàn)樽陨砝娑鴮?duì)銀行隱瞞或修飾不利信息，因?yàn)樾畔⑷狈蛐畔⑹д鎸?dǎo)致在業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于表外業(yè)務(wù)的或有性質(zhì)，銀行一般不需要墊款，而且由于國(guó)內(nèi)銀行收費(fèi)不規(guī)范，致使表外業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)偏。一旦銀行墊款，極大可能形成問(wèn)題貸款，所以表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)肥尾現(xiàn)象比一般貸款更為嚴(yán)重。六、對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一些認(rèn)識(shí)和思考一、加強(qiáng)貸前調(diào)查，進(jìn)行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)選擇。首先，要進(jìn)

10、一步強(qiáng)化貸前風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的責(zé)任意識(shí)，對(duì)客戶提出的表外業(yè)務(wù)需求，要確認(rèn)客戶承包工程的資質(zhì)、施工能力、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、管理效益和工程合同條款的合理性。要詳細(xì)考察承包合同中有關(guān)預(yù)付款、工程款的支付方式，質(zhì)保金、工期、違約延期罰則等的相關(guān)約定。若客戶承接的是一個(gè)全新的工程,不具備組織施工的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力,審查時(shí)一定要謹(jǐn)慎。因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足與苛刻的合同條件,可能會(huì)導(dǎo)致客戶正常履約困難重重,造成不得已而違約的現(xiàn)實(shí)。其次，出具的保函，盡量不采用無(wú)條件賠付方式。盡量爭(zhēng)取保函規(guī)定的業(yè)主的書(shū)面索償與付款之間有一定的間隔時(shí)間，若發(fā)生索賠，可以使客戶有足夠的時(shí)間與業(yè)主談判，將爭(zhēng)端解決在銀行賠付之前，以免造成雙方不同程度的損失。同時(shí)

11、要盡量爭(zhēng)取在保函中明確保函的有效期。第三，嚴(yán)格審查客戶的投標(biāo)報(bào)價(jià)。如果客戶的中標(biāo)價(jià)格低于次低報(bào)價(jià)超過(guò)5%以上,就應(yīng)該引起警惕,分析其原因,如果由于漏算、誤算、報(bào)價(jià)計(jì)算錯(cuò)誤造成的,就會(huì)大大增加客戶的風(fēng)險(xiǎn),客戶就難以按照合同規(guī)定的義務(wù)來(lái)履行,也就相應(yīng)加大了銀行出具履約保函的風(fēng)險(xiǎn)。第四、在確定保函金額時(shí)，要調(diào)查客戶的財(cái)務(wù)狀況，如銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、可變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)等情況，考察客戶的資質(zhì)信譽(yù)，承包類(lèi)似工程的經(jīng)驗(yàn)技術(shù)裝備以及管理人員與施工技術(shù)人員的素質(zhì)?？梢钥紤]對(duì)客戶進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)，確定客戶的凈擔(dān)?？傤~， 當(dāng)客戶投標(biāo)報(bào)價(jià)總額×10%<凈擔(dān)?？傤~時(shí),可以考慮出具履約保函,反之則慎重

12、考慮或拒絕出具履約保函。最后，要嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)選擇五原則：能夠識(shí)別、可以承擔(dān)、有利可圖、擅長(zhǎng)管理，市場(chǎng)潛力大。二、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本工具作用。要充分發(fā)揮內(nèi)部評(píng)級(jí)、資產(chǎn)組合等信用風(fēng)險(xiǎn)管理基本工具的作用，根據(jù)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)合理選擇緩釋工具。提高經(jīng)濟(jì)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析、監(jiān)控和決策支持作用，以經(jīng)濟(jì)資本為導(dǎo)向，以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)為核心引導(dǎo)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)行客戶選擇和市場(chǎng)拓展。提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，樹(shù)立價(jià)格底線意識(shí)，針對(duì)客戶和產(chǎn)品特點(diǎn)制定差別化的價(jià)格底線，在價(jià)格底線之上積極營(yíng)銷(xiāo)客戶，達(dá)成共贏。三、充分發(fā)揮監(jiān)測(cè)系統(tǒng)作用。一要主動(dòng)運(yùn)用組合風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理工具中的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約損失率

13、、經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)等，測(cè)算客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益和綜合貢獻(xiàn)，為差別化定價(jià)、綜合信貸方案設(shè)計(jì)、貸后風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施制定等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理提供量化支持。二要通過(guò)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，監(jiān)控客戶的財(cái)務(wù)指標(biāo)、授信持續(xù)條件和行業(yè)限額等整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。四、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)安排和客戶服務(wù)方案上的創(chuàng)新。針對(duì)我行優(yōu)質(zhì)大客戶，提供一攬子的解決方案，在客戶需求和銀行利益之間找到一個(gè)最佳的契合點(diǎn)，按照客戶樂(lè)于接受、能夠接受的方式，合理安排好風(fēng)險(xiǎn)，將科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)安排與客戶服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合起來(lái)，在滿足客戶需求的同時(shí)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以中鐵七局為例，由于我行對(duì)其提供了綜合金融服務(wù)方案（涵蓋貸款、表外業(yè)務(wù)、臨時(shí)融資、年金、銀行卡、重客系統(tǒng)、現(xiàn)金管理、代發(fā)代付、信托產(chǎn)品和公開(kāi)信用等級(jí)