新一輪國(guó)企改革大環(huán)境下的治理結(jié)構(gòu)改革

1、新一輪國(guó)企改革大環(huán)境下的治理結(jié)構(gòu)改革中國(guó)船舶重工股份有限公司為例改革背景：1 1、20022002年，黨的十六大關(guān)于國(guó)企改革兩大突破：年，黨的十六大關(guān)于國(guó)企改革兩大突破： 實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式；實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式； 建立建立“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度；現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度； 2 2、20062006年年1212月國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本調(diào)整和國(guó)有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見(jiàn)：月國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本調(diào)整和國(guó)有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見(jiàn)： 首次明確七大國(guó)家控股的行業(yè)，即軍工、電網(wǎng)電

2、力、石油化工、電信、煤炭、民航和航運(yùn)。首次明確七大國(guó)家控股的行業(yè)，即軍工、電網(wǎng)電力、石油化工、電信、煤炭、民航和航運(yùn)。 提出到提出到20102010年培育出年培育出30503050家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)，以貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)，以貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的以提高競(jìng)爭(zhēng)力和控制力（帶動(dòng)力和影響力）為重點(diǎn)深化國(guó)企改革。以提高競(jìng)爭(zhēng)力和控制力（帶動(dòng)力和影響力）為重點(diǎn)深化國(guó)企改革。3 3、政府工作報(bào)告聚焦國(guó)企改革：提出、政府工作報(bào)告聚焦國(guó)企改革：提出 深化國(guó)企改革，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和自主創(chuàng)新；深化國(guó)企改革，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和自主創(chuàng)新； 要大力抓好節(jié)能消耗，保

3、護(hù)環(huán)境；要大力抓好節(jié)能消耗，保護(hù)環(huán)境； 要加快國(guó)有大型企業(yè)股份制改革，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制，國(guó)有要加快國(guó)有大型企業(yè)股份制改革，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制，實(shí)行政策性破產(chǎn)，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)或大集團(tuán)；資產(chǎn)監(jiān)管體制，實(shí)行政策性破產(chǎn)，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)或大集團(tuán)； 要加快推進(jìn)壟斷行業(yè)改革，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化。要加快推進(jìn)壟斷行業(yè)改革，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化。公司治理結(jié)構(gòu)：定義：狹義是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利等方面的制度安排，廣義是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分

4、配的一整套法律、文化和制度性安排。 建立目的：通過(guò)一定的治理結(jié)構(gòu)使得資產(chǎn)諸方面權(quán)力在分離的狀態(tài)中能保持有效的約束及監(jiān)督，使諸方面資產(chǎn)權(quán)利的掌握及運(yùn)用嚴(yán)格受到相應(yīng)資產(chǎn)責(zé)任的制約，從而達(dá)到諸方面利益的均衡，以保證效率的提高。 以中國(guó)船舶重工股份有限公司為例：中國(guó)船舶重工股份有限公司（SH:601989）是經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，由中國(guó)船舶重工集團(tuán)公司、鞍山鋼鐵集團(tuán)公司、中國(guó)航天科技集團(tuán)公司作為發(fā)起人，以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司。于2008年3月18日在國(guó)家工商行政管理總局登記注冊(cè)。根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的批復(fù)，公司于2009年12月采取公開(kāi)發(fā)行股票方式向社會(huì)公眾發(fā)行股份19.

5、95億股。2009年12月16日，公司在上海證券交易所掛牌上市。中國(guó)船舶重工股份有限公司治理結(jié)構(gòu)改革問(wèn)題所有權(quán)主體所有權(quán)主體缺位缺位股權(quán)結(jié)構(gòu)不股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理合理外部監(jiān)控方外部監(jiān)控方式不健全式不健全公司組織結(jié)公司組織結(jié)構(gòu)不合理構(gòu)不合理國(guó)資委雙重性質(zhì)：政府機(jī)構(gòu)與出資人機(jī)構(gòu)國(guó)資委雙重性質(zhì)：政府機(jī)構(gòu)與出資人機(jī)構(gòu)職權(quán)過(guò)大，政企不分職權(quán)過(guò)大，政企不分缺乏責(zé)任機(jī)制缺乏責(zé)任機(jī)制過(guò)高比例的國(guó)有股產(chǎn)生所謂的過(guò)高比例的國(guó)有股產(chǎn)生所謂的“超強(qiáng)控制超強(qiáng)控制”和和“超弱控制超弱控制”， 即一方面政府在行政上對(duì)企業(yè)管理層干預(yù)較多，企業(yè)較難有效即一方面政府在行政上對(duì)企業(yè)管理層干預(yù)較多，企業(yè)較難有效按照市場(chǎng)原則運(yùn)作，另一方面，

6、部分國(guó)有股東利益得不到有效按照市場(chǎng)原則運(yùn)作，另一方面，部分國(guó)有股東利益得不到有效保護(hù)，股東對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督可能流于形式，出現(xiàn)了內(nèi)部人保護(hù)，股東對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督可能流于形式，出現(xiàn)了內(nèi)部人控制情況?？刂魄闆r。董事會(huì)的獨(dú)立性不夠董事會(huì)的獨(dú)立性不夠董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系不規(guī)范董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系不規(guī)范 監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用沒(méi)有真正落到實(shí)處監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用沒(méi)有真正落到實(shí)處市場(chǎng)體系建設(shè)不健全，股東無(wú)法對(duì)公司進(jìn)行外部監(jiān)督市場(chǎng)體系建設(shè)不健全，股東無(wú)法對(duì)公司進(jìn)行外部監(jiān)督 。配合外部監(jiān)控方式的中介組織，如會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所和評(píng)配合外部監(jiān)控方式的中介組織，如會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所和評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性較差，無(wú)法形成對(duì)經(jīng)理人員的有效外部約柬機(jī)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性較差，無(wú)法形成對(duì)經(jīng)理人員的有效外部約柬機(jī)制制。我國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者總體規(guī)模不足、種類單一。我國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者總體規(guī)模不足、種類單一。股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理不合理合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，是建立公司內(nèi)部制衡機(jī)制和有效監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)。 積極推進(jìn)股權(quán)多元化、分散化、法人化，改變國(guó)企公司“一股獨(dú)大”的狀況所有權(quán)主所有權(quán)主體缺位體缺位完善國(guó)有資產(chǎn)出資人制度外部監(jiān)控方外部監(jiān)控方式不健全式不健全加強(qiáng)資本市場(chǎng)的完善，培育正常運(yùn)轉(zhuǎn)的