新一輪國企改革大環(huán)境下的治理結(jié)構(gòu)改革

1、新一輪國企改革大環(huán)境下的治理結(jié)構(gòu)改革中國船舶重工股份有限公司為例改革背景：1 1、20022002年，黨的十六大關(guān)于國企改革兩大突破：年，黨的十六大關(guān)于國企改革兩大突破： 實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式；實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式； 建立建立“歸屬清晰、權(quán)責明確、保護嚴格、流轉(zhuǎn)順暢歸屬清晰、權(quán)責明確、保護嚴格、流轉(zhuǎn)順暢”現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度；現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度； 2 2、20062006年年1212月國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見：月國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見： 首次明確七大國家控股的行業(yè)，即軍工、電網(wǎng)電

2、力、石油化工、電信、煤炭、民航和航運。首次明確七大國家控股的行業(yè)，即軍工、電網(wǎng)電力、石油化工、電信、煤炭、民航和航運。 提出到提出到20102010年培育出年培育出30503050家具有國際競爭力的大企業(yè)集團，以貫徹中央經(jīng)濟工作會議提出的家具有國際競爭力的大企業(yè)集團，以貫徹中央經(jīng)濟工作會議提出的以提高競爭力和控制力（帶動力和影響力）為重點深化國企改革。以提高競爭力和控制力（帶動力和影響力）為重點深化國企改革。3 3、政府工作報告聚焦國企改革：提出、政府工作報告聚焦國企改革：提出 深化國企改革，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和自主創(chuàng)新；深化國企改革，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和自主創(chuàng)新； 要大力抓好節(jié)能消耗，保

3、護環(huán)境；要大力抓好節(jié)能消耗，保護環(huán)境； 要加快國有大型企業(yè)股份制改革，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、激勵約束機制，國有要加快國有大型企業(yè)股份制改革，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、激勵約束機制，國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，實行政策性破產(chǎn)，形成具有國際競爭力的大企業(yè)或大集團；資產(chǎn)監(jiān)管體制，實行政策性破產(chǎn)，形成具有國際競爭力的大企業(yè)或大集團； 要加快推進壟斷行業(yè)改革，放寬市場準入，引入競爭機制，實現(xiàn)投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化。要加快推進壟斷行業(yè)改革，放寬市場準入，引入競爭機制，實現(xiàn)投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化。公司治理結(jié)構(gòu)：定義：狹義是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利等方面的制度安排，廣義是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分

4、配的一整套法律、文化和制度性安排。 建立目的：通過一定的治理結(jié)構(gòu)使得資產(chǎn)諸方面權(quán)力在分離的狀態(tài)中能保持有效的約束及監(jiān)督，使諸方面資產(chǎn)權(quán)利的掌握及運用嚴格受到相應(yīng)資產(chǎn)責任的制約，從而達到諸方面利益的均衡，以保證效率的提高。 以中國船舶重工股份有限公司為例：中國船舶重工股份有限公司（SH:601989）是經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會批準，由中國船舶重工集團公司、鞍山鋼鐵集團公司、中國航天科技集團公司作為發(fā)起人，以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司。于2008年3月18日在國家工商行政管理總局登記注冊。根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會的批復(fù)，公司于2009年12月采取公開發(fā)行股票方式向社會公眾發(fā)行股份19.

5、95億股。2009年12月16日，公司在上海證券交易所掛牌上市。中國船舶重工股份有限公司治理結(jié)構(gòu)改革問題所有權(quán)主體所有權(quán)主體缺位缺位股權(quán)結(jié)構(gòu)不股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理合理外部監(jiān)控方外部監(jiān)控方式不健全式不健全公司組織結(jié)公司組織結(jié)構(gòu)不合理構(gòu)不合理國資委雙重性質(zhì)：政府機構(gòu)與出資人機構(gòu)國資委雙重性質(zhì)：政府機構(gòu)與出資人機構(gòu)職權(quán)過大，政企不分職權(quán)過大，政企不分缺乏責任機制缺乏責任機制過高比例的國有股產(chǎn)生所謂的過高比例的國有股產(chǎn)生所謂的“超強控制超強控制”和和“超弱控制超弱控制”， 即一方面政府在行政上對企業(yè)管理層干預(yù)較多，企業(yè)較難有效即一方面政府在行政上對企業(yè)管理層干預(yù)較多，企業(yè)較難有效按照市場原則運作，另一方面，

6、部分國有股東利益得不到有效按照市場原則運作，另一方面，部分國有股東利益得不到有效保護，股東對企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督可能流于形式，出現(xiàn)了內(nèi)部人保護，股東對企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督可能流于形式，出現(xiàn)了內(nèi)部人控制情況。控制情況。董事會的獨立性不夠董事會的獨立性不夠董事會與經(jīng)理人員之間的關(guān)系不規(guī)范董事會與經(jīng)理人員之間的關(guān)系不規(guī)范 監(jiān)事會的監(jiān)督作用沒有真正落到實處監(jiān)事會的監(jiān)督作用沒有真正落到實處市場體系建設(shè)不健全，股東無法對公司進行外部監(jiān)督市場體系建設(shè)不健全，股東無法對公司進行外部監(jiān)督 。配合外部監(jiān)控方式的中介組織，如會計師、審計師事務(wù)所和評配合外部監(jiān)控方式的中介組織，如會計師、審計師事務(wù)所和評估機構(gòu)的獨立性較差，無法形成對經(jīng)理人員的有效外部約柬機估機構(gòu)的獨立性較差，無法形成對經(jīng)理人員的有效外部約柬機制制。我國的機構(gòu)投資者總體規(guī)模不足、種類單一。我國的機構(gòu)投資者總體規(guī)模不足、種類單一。股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理不合理合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，是建立公司內(nèi)部制衡機制和有效監(jiān)督機制的基礎(chǔ)。 積極推進股權(quán)多元化、分散化、法人化，改變國企公司“一股獨大”的狀況所有權(quán)主所有權(quán)主體缺位體缺位完善國有資產(chǎn)出資人制度外部監(jiān)控方外部監(jiān)控方式不健全式不健全加強資本市場的完善，培育正常運轉(zhuǎn)的