財(cái)務(wù)管理學(xué)期末考試重點(diǎn)

1、財(cái)務(wù)理學(xué)期末考試重點(diǎn)2.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算第一章 財(cái)務(wù)管理總論1 .企業(yè)財(cái)務(wù)：是指企業(yè)活動(dòng)，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，以及企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，即資金運(yùn)動(dòng)所形成的企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2 .企業(yè)財(cái)務(wù)的職能：組織職能、調(diào)節(jié)職能、監(jiān)督職能。3 .理財(cái)環(huán)境：是指企業(yè)理財(cái)過程中所面臨的對(duì)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)有直接或間接影響的各種條件和因素的集合。一般可分為1）宏觀理財(cái)環(huán)境，主要有國(guó)際國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)、社會(huì)制度與經(jīng)濟(jì)體制形式、稅收、信貸、價(jià)格、外匯、國(guó)有資產(chǎn)管理、資金市場(chǎng)與產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)管理制度等；2）微觀理財(cái)環(huán)境，主要有企業(yè)組織形式、企業(yè)管理制度、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、內(nèi)部管理水平、領(lǐng)導(dǎo)與員工素質(zhì)等。4 .財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又

2、稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目標(biāo)。5 .“兩權(quán)三層”：“兩權(quán)”是所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理；“三層”是股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層。6 .企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方式：1）在小型企業(yè)，通常采取一級(jí)核算方式；2）在大中型企業(yè)中，通常采用二級(jí)核算方式。第二章 財(cái)務(wù)價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)1.一次性收付款項(xiàng)終值和現(xiàn)值的計(jì)算（P43）(1)單利終值(FV):就是本利和，是指若干期以后包括本金和利息在 內(nèi)的未來價(jià)值。計(jì)算公式：FVn= PV0 (1+i n)FVn :終值，即第n年年末的價(jià)值；PV0:現(xiàn)值，即0年(第一年年初)的價(jià)值；i：利率 n：計(jì)算期數(shù)(2)單利現(xiàn)值(PV°):就是以后年份收

3、到或付出資金的現(xiàn)在價(jià)值，可 用倒求本金的方法計(jì)算。由終值求現(xiàn)值，叫做貼現(xiàn)。計(jì)算公式：pVo=FVn1 i n2)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)復(fù)利終值：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計(jì)息。復(fù)利的終值就是本利和。計(jì)算公式：FVn = PVo (1 i)n(2)復(fù)利現(xiàn)值：也是以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價(jià)值。計(jì)算公式：PV0=FVn卡分別稱為復(fù)利終值系數(shù)(FVIFi'n)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(pVIFi,n) °公式分別改寫為FVn = PVo?FVIFi，nPVo=FVn?PVIFi，n年金是指一定期間內(nèi)每期收付相等金額的款項(xiàng)。1)后付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

4、(1)后付年金終值：是指一定時(shí)期每期期末等額的系列收付款項(xiàng)。n計(jì)算公式：FVAn=A (1 i)一FVAn：年金終值A(chǔ):每次收付款項(xiàng)的金額i：利率t：每筆收付款項(xiàng)的計(jì)息期數(shù)n：全部年金的計(jì)息期數(shù) n(1 i)t1稱為年金終值系數(shù)，即計(jì)算公式也可為t 1 ')FVAn=A?FVIFAi,n(2)年償債基金(已知年金終值FVAn,求年金A):是指為了在約定的 未來某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額資金而必須分次等額提取的 存款準(zhǔn)備金。a= FVAn ? i (償債基金系數(shù))0 (1 i)n 1-1= FVAn?-1t* i)=FVAn? FVIFA，n(3)后付年金現(xiàn)值(已知年金 A,求年

5、金現(xiàn)值PVA0):通常為每年投資 收益的現(xiàn)值總和，是一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。n計(jì)算公式：pva0=a -tPVA -（1 i）PVAo=A?PVIFAi，n(4)年資本回收額(已知年金現(xiàn)值 PVA。，求年金A):是指在約定的年限內(nèi)等額回收的初始投入資本額或清償所欠的債務(wù)額。計(jì)算公式：A=PVA0?1(1 i) n2)先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)先付年金終值計(jì)算公式：Vn=A? PVIFAi,n? （1+DVn=A?FVIFA i，n1-A(2)先付年金現(xiàn)值計(jì)算公式：va? pviFA,n? (1+i)V0=A?PVIFAni+A3)延期年金現(xiàn)值的計(jì)算計(jì)算公式：V0=A? P

6、VIFAi,n ? PVIF i,mV0=A?PVIFAmn-A?PVIF m4)永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算計(jì)算公式：V0=A?1一t =A ?-t1(1 i) i3.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)(P70) 1)投資風(fēng)險(xiǎn)按是否可以分散，分為可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)。可分散風(fēng)險(xiǎn)：又稱非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或公司特別風(fēng)險(xiǎn)，是指某一些因素對(duì)個(gè)別 證券造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。其尸，完全負(fù)相關(guān)；r=,完全正相關(guān)。當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，同時(shí)持有兩種股票，所有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都可 以分散掉；當(dāng)兩種股票完全正相關(guān)時(shí)，分散持有股票則不能抵減風(fēng)險(xiǎn)。不可分散風(fēng)險(xiǎn)：又稱系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某些因素給市場(chǎng)上 所有的證券都帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

7、_某種證券的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率一證券市場(chǎng)上所有證券平均的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為整體的股票市場(chǎng)組合的 系數(shù)為1。如果某種股票的風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)情況一致，則其 系數(shù)等于1;如果某種股票的 系數(shù)大于1, 說明其風(fēng)險(xiǎn)程度大于整個(gè)市場(chǎng)；如果某種股票的 系數(shù)小于整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。不可分散風(fēng)險(xiǎn)是通過 系數(shù)來測(cè)量，幾項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的 值如下：=說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)只有整個(gè)市場(chǎng)股票風(fēng)險(xiǎn)的一半；=說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)市場(chǎng)股票風(fēng)險(xiǎn)；=說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)股票風(fēng)險(xiǎn)的 兩倍。第三章籌資管理1 .金融市場(chǎng)：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易 而融通資金的市場(chǎng)。2 .金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：（1）資金供應(yīng)者和資金需求者；

8、（2）信用工具; （3）調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。3 .籌集注冊(cè)資本的最低限額：1 ）股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500 萬元；2）有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣3 萬元。4.籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的因素分析法（P91 ）因素分析法的計(jì)算公式=（上年資本實(shí)際平均占用量-不合理平均占用量）（ 1 預(yù)測(cè)年度銷售增減量）（ 1 預(yù)測(cè)期資本周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）5.股票的種類：1 ）股票按股東權(quán)利和義務(wù)，分為普通股股票和優(yōu)先股股票。（ 1 ）普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利和義務(wù)。不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。在通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。特點(diǎn)： 普通股

9、股東對(duì)公司有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。 普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。 公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后。 公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。（ 2）優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權(quán)利，但同時(shí)又有一定限制的股票。2）股票按票面無記名，分為記名股票和無記名股票。（ 1 ）記名股票是在股票票面上載有股東的姓名或者名稱的股票，股東姓名或名稱要記入公司的股東名冊(cè)。記名股票一律用股東本名，其轉(zhuǎn)讓、繼承要辦理過戶手續(xù)。（ 2）無記名股票是在股票票面上不記載有股東的姓名或者名稱的股票，股東姓名或名稱也不記入公司的股東名冊(cè)。無記名股

10、票的轉(zhuǎn)讓、繼承無需辦理過戶手續(xù)，即實(shí)現(xiàn)股權(quán)的轉(zhuǎn)移。3）股票按票面是否標(biāo)明金額，分為有面額股票和無面額股票。4）股票按投資主體的不同，分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股和外資股。5）股票按發(fā)行對(duì)象和上市地點(diǎn)，分為A 股、 B 股、 H 股、 N 股和 S 股。A 股：人民幣普通股票B 股：人民幣特種股票H 股：注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在我國(guó)香港的外資股，也稱在港上市外資股N 股：在紐約上市的外資股股票S 股：在新加坡上市的外資股股票6.股票發(fā)行價(jià)格通常有等價(jià)、時(shí)價(jià)和中間價(jià)三種。1 ）等價(jià)：就是以股票面值為發(fā)行價(jià)格發(fā)行股票2）時(shí)價(jià)：也稱市價(jià)發(fā)行，即以公司原發(fā)行同種股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值為基準(zhǔn)來選擇增發(fā)新股的發(fā)行價(jià)

11、格。3）中間價(jià)：是取股票市場(chǎng)價(jià)值與面值的中間值作為股票的發(fā)行價(jià)格。7.銀行貸款的種類；1 ）銀行貸款按提供貸款的機(jī)構(gòu)，可分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款。2）銀行貸款按有無擔(dān)保，可分為信用貸款和擔(dān)保貸款。3）銀行貸款按貸款的用途，可分為基本建設(shè)貸款、專項(xiàng)貸款和流動(dòng)資產(chǎn)貸款。8.銀行貸款信用條件：1 ）信貸額度。即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款可得到的最高限額。2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定。是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。3）補(bǔ)償性余額。是銀行要求借款企業(yè)再銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比計(jì)算的最低存款余額。4）按貼現(xiàn)法計(jì)息。即在借款到期時(shí)

12、向銀行支付利息的方法。9.實(shí)際利率（P111 ）計(jì)算公式：實(shí)際利率=借款人實(shí)際支付的利息/借款人所得的借款1）按復(fù)利計(jì)息：k=（1 i）n-1/n2） 一年內(nèi)分次計(jì)算利息的復(fù)利3）貼現(xiàn)利率4）單利貸款5）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定10.債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算倩券隹?jī)r(jià)=債券面值+ n債券面值 債券利率人口（1市場(chǎng)利率）n t 1 （1市場(chǎng)利率）t1）市場(chǎng)利率與債券利率一致，等價(jià)發(fā)行。2）市場(chǎng)利率高于債券利率，折價(jià)發(fā)行。3）市場(chǎng)利率低于債券利率，溢價(jià)發(fā)行。11 .經(jīng)營(yíng)租賃：是由租賃公司向承擔(dān)單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、 保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。12 .融資租賃：是由租賃公司按承擔(dān)單位

13、要求出資購(gòu)買設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)。13 .商業(yè)信用： 是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而 形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。14 .如規(guī)定“ 2/10,n/30 ”，意即購(gòu)買單位如在 10 天內(nèi)付款，可以減免貨款2%；全部貨款必須在30 天內(nèi)付清。換句話說，購(gòu)買單位如要延期20 天付款，將損失2%的貨款折扣。15 .商業(yè)匯票 ： 是指單位之間根據(jù)購(gòu)銷合同進(jìn)行延期付款的商品交易時(shí)，開具的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)，是現(xiàn)行的一種商業(yè)票據(jù)。16 .票據(jù)貼現(xiàn) ： 是指持票人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為

14、。17 .資本成本：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金成本。包括 用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。18 .財(cái)務(wù)杠桿原理和每股利潤(rùn)分析法（P133）第四章 流動(dòng)資產(chǎn)管理1. 現(xiàn)金持有成本?，F(xiàn)金的成本通常由4 個(gè)部分組成：1 ）管理成本2）機(jī)會(huì)成本3）轉(zhuǎn)換成本4）短缺成本2 .成本分析模式：只考慮管理成本、機(jī)會(huì)成本和短缺成本，不考慮轉(zhuǎn)換成本3 .存貨模式：只考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本4 .財(cái)務(wù)結(jié)算中心：是大公司或企業(yè)集團(tuán)設(shè)置的，在母公司、子公司及其他成員企業(yè)之間進(jìn)行現(xiàn)金收付及往來業(yè)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。本身不具法人地位。5 .應(yīng)收賬款的成本：1）機(jī)會(huì)成本（P161 ）；2）管理成本；3）壞賬成本

15、6 .信用標(biāo)準(zhǔn)：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期 的壞賬損失率表示。7 .信用條件：1）信用期限；2）現(xiàn)金折扣和折扣期限；3）信用條件備選方案的評(píng)價(jià)。信用條件的基本表現(xiàn)方式為“ 2/10, n/45”，意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10 日內(nèi)付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在45 日內(nèi)付清。8 .收賬政策：指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。9 .5C 評(píng)估法：是指重點(diǎn)分析影響信用的五個(gè)方面（品德、能力、資本、抵押品和情況）的一種方法。信用評(píng)分法：先對(duì)一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，然后進(jìn)行加權(quán)平均，得出

16、客戶綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估的一種方法。10.存貨的成本，需考慮以下的幾項(xiàng)成本：1 ）采購(gòu)成本。是指由購(gòu)買存貨而發(fā)生的買價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)（運(yùn)輸費(fèi)用和裝卸費(fèi)用）構(gòu)成的成本。2）訂貨成本。是指為訂購(gòu)貨物而發(fā)生的各種成本?？煞譃閮刹糠郑海? ）固定訂貨成本；（2）變動(dòng)訂貨成本。3）儲(chǔ)存成本。是指為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的各種費(fèi)用。4）缺貨成本。是指由于存貨數(shù)量不能及時(shí)滿足生產(chǎn)和銷售的需要而給企業(yè)帶來的損失。第六章 無形資產(chǎn)管理1 . 專利法規(guī)定： “發(fā)明專利權(quán)的期限為 15 年”， “實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利的期限為5 年，期滿前專利權(quán)人可以申請(qǐng)繼續(xù)3 年?！? .法律和合同或者企業(yè)申請(qǐng)書均未規(guī)定法定有效

17、期限或者受益年限的，按照不少于10 年的期限確定。第七章 證券投資管理1 . 期權(quán)：又稱為選擇權(quán)，是指一種能在未來某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。2 .期權(quán)的要素：1）合約到期日；2）執(zhí)行價(jià)格；3）期權(quán)費(fèi)。3 .看漲期權(quán)：指在合約規(guī)定的到期日或到期日之前，期權(quán)持有者按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。4 .看跌期權(quán)：指期權(quán)持有者在合約規(guī)定的到期日或到期日之前按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。第八章 成本費(fèi)用管理1 . 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類，可分為生產(chǎn)費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。生產(chǎn)費(fèi)用如直接費(fèi)用、直接工資和制造費(fèi)用，構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；經(jīng)營(yíng)費(fèi)用如管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，構(gòu)成企業(yè)的期間費(fèi)用。2 .按照成本費(fèi)用能否為某一特定責(zé)任中心所控制，分為可控成本費(fèi)用和不可控成本費(fèi)用。3 .按照成本費(fèi)用歸集對(duì)象可分為產(chǎn)品成本和作業(yè)成本。4 .成本費(fèi)用預(yù)測(cè)的程序：2）收集處理信息資料3）建立預(yù)測(cè)模型4）利用模型預(yù)測(cè)5）分析預(yù)測(cè)結(jié)果5 .產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)成本費(fèi)用的影響；產(chǎn)品產(chǎn)量的增減直接影響企業(yè)制造成本總額的高低。當(dāng)產(chǎn)量增大時(shí)，制造成本總額就會(huì)相應(yīng)增大；當(dāng)產(chǎn)量減少時(shí)，制造成本總額就會(huì)減少。第九章 營(yíng)業(yè)收入管理1 . 銷售退回或折讓：不