什么是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融及其分類

1、什么是（傳統(tǒng)）供應(yīng)鏈金融及其業(yè)務(wù)分類1、什么是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式？供應(yīng)鏈金融SCF（SupplyChainFinance）傳統(tǒng)的定義是銀行等金融機(jī)構(gòu)圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融起源來(lái)自于供應(yīng)鏈管理，隨著物質(zhì)經(jīng)濟(jì)條件的好轉(zhuǎn)，消費(fèi)升級(jí)過(guò)程中單一類型的產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足人們的需求，而且工業(yè)化水平也得到了顯著提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)模式就由原來(lái)的企業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向?yàn)槎鄠€(gè)企業(yè)間分工。在涉及多家企業(yè)的供應(yīng)鏈條中，自身規(guī)模較大、發(fā)展較好、信用較高的企業(yè)就在其中擁有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，這個(gè)企業(yè)在

2、供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中十分強(qiáng)勢(shì)，面對(duì)上游，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進(jìn)行交易，往往采用的是賒賬的方式，而面對(duì)下游，核心企業(yè)又不允許賒賬行為，這對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常受益，但卻給上下游的中小企業(yè)增加了很大的資金壓力。解決資金短缺的問(wèn)題只能靠融資，但由于自身信用級(jí)別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)管理不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞。供應(yīng)鏈金融最早是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道（企業(yè)層面）。指銀行向客戶（核心企業(yè)）提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷

3、商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。不過(guò)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的參與者已經(jīng)非常多元化。供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類企業(yè)。其中，供應(yīng)鏈公司外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)類數(shù)量約占45%o（數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)聯(lián)網(wǎng)，利基研究院整理）供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司類型分布行業(yè)龍頭銀行金融信息平臺(tái)6%4%16%供應(yīng)鏈金融的價(jià)值是:第一，企業(yè)融資新渠道：供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。第二，銀行開(kāi)源新通路：供應(yīng)鏈金融提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過(guò)面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員

4、的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。第三，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著：同樣重要的是，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，借助“團(tuán)購(gòu)”式的開(kāi)發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。第四，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一：供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”、資金流”、“信息流”等多流合一。PS:貸款按照有無(wú)擔(dān)保一般分為信用貸款和擔(dān)保貸款，其中擔(dān)保貸款又分為ftffi貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。一般來(lái)說(shuō),銀行認(rèn)可的抵押物主要是不動(dòng)產(chǎn)如房屋、廠房、機(jī)器設(shè)備等，質(zhì)押物主要是銀行存單、國(guó)債等有價(jià)證券。供應(yīng)驗(yàn)金產(chǎn)品主要是第三方金電機(jī)構(gòu)提譙的信貸賣產(chǎn)

5、品，涉及攜應(yīng)商購(gòu)國(guó)普及上下海企金亳網(wǎng)的痞施產(chǎn)品.總體包括皮也短被83簧動(dòng)產(chǎn)質(zhì)1s第費(fèi)產(chǎn)農(nóng)品情擇it資主聃品技捋噬,粕百封院后押解蟄匕仃單資皮忖歐詔毒假應(yīng)睡gII產(chǎn)品見(jiàn)圖I1.1 模式分類:（1）劃分標(biāo)準(zhǔn)：按銀行傳統(tǒng)劃分：行業(yè)金融、供應(yīng)鏈金融、物流金融按有無(wú)質(zhì)抵押物分：抵質(zhì)押融資、純信用貸款（無(wú)質(zhì)抵押融資）“按照有無(wú)擔(dān)保一般分為信用貸款和擔(dān)保貸款”按行業(yè)劃分：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融、物流金融、汽車金融、鋼鐵金融、電信金融按屬性分：應(yīng)收賬款類融資（應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理業(yè)務(wù)、卜預(yù)付款類融資（廠倉(cāng)銀、保兌倉(cāng)）、存貨類融資（靜態(tài)、動(dòng)態(tài)存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押）從融資主體分：供應(yīng)商融資、分銷/經(jīng)銷商融資、中間增值服務(wù)供反

6、犍金融產(chǎn)品體系供應(yīng)商信貸產(chǎn)品分銷商信貸產(chǎn)品!中間增值服務(wù)j電孑累翻黑劊，回黑時(shí)陣“王心眥b拂融君1.2 業(yè)務(wù)名詞解釋：三大模式；卬鹵收*秋歌費(fèi)以未封加的感0贖款向全通機(jī)構(gòu)確刪M噴的性為，稱為宜效集族讖鎮(zhèn).使犯企業(yè)可以及時(shí)荒存銀懺的處期M用貸歉.不但有利干解決融債由小扣隔資畬的需束部快中小能神虺1S塞定的英國(guó)和股長(zhǎng),而且忖利F限一極應(yīng)的響特二島電用作.用村款融資,在供應(yīng)總旗弟網(wǎng)購(gòu)晌前提卜.峽資企撲向銀行中或貸黃額度.以供應(yīng)修在例燈指定色厚的睛睚倉(cāng)勒為麻押的件由鬼打捶對(duì)握跟機(jī).（融通倉(cāng)）:廝謂融通倉(cāng)即存皆融費(fèi)，足年業(yè)以存瓏作為取押向魚(yú)修機(jī)向心理融費(fèi)曼外附懺為*歌通色是括第二方物叱提供的一種金地叮物

7、漉集成式的創(chuàng)新艇舞.它不僅可以為霽戶避供恁質(zhì)盤,福陽(yáng)加值峋物源。加I,限方.注餡為客戶攝做間接或1接的冷屐服勢(shì)T以巴品他南民的F應(yīng)收賬款質(zhì)押融資：應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是應(yīng)收賬款融資方式的一種。是指企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂合同。以應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品。在合同規(guī)定的期限和信貸限額條件下，采取隨用隨支的方式，向銀行等金融機(jī)構(gòu)取得短期借款的融資方式商業(yè)保理融資：商業(yè)保理指供應(yīng)商將基于其與采購(gòu)商訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理及催收、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合金融服務(wù)的貿(mào)易融資工具。分為有追索與無(wú)追索兩種。商業(yè)保理的本質(zhì)是供貨商基于商業(yè)交易，將核心企業(yè)（

8、即采購(gòu)商）的信用轉(zhuǎn)為自身信用，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資。反向保理：又稱應(yīng)收賬款承購(gòu)，是指供應(yīng)商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時(shí)，保理商購(gòu)買供應(yīng)商的應(yīng)收賬款，購(gòu)買行為的發(fā)起人是核心企業(yè)，核心企業(yè)具有一定的連帶責(zé)任。實(shí)質(zhì)上是在供應(yīng)鏈中,一些財(cái)務(wù)能力很強(qiáng)的核心企業(yè)利用較高的信用評(píng)級(jí)，將融資成本較低的資金引入供應(yīng)鏈，降低供應(yīng)商的融資成本，進(jìn)而使核心企業(yè)在享受較長(zhǎng)賬期的同時(shí)，享受供應(yīng)商在短賬期情況下提供的折扣。Ps反向保理的業(yè)務(wù)流程是在供應(yīng)鏈中，供應(yīng)商與核心企業(yè)簽訂協(xié)議之后，向核心企業(yè)發(fā)貨，核心企業(yè)收到貨物之后，將應(yīng)收賬款單據(jù)交給銀行，并確認(rèn)將來(lái)支付貨款。銀行將應(yīng)收賬款情況告知供應(yīng)商，并要求其確認(rèn)是否要保理。供

9、應(yīng)商選擇某些應(yīng)收賬款，申請(qǐng)保理。銀行根據(jù)供應(yīng)商的申請(qǐng)，按照一定的貸款利率，扣除手續(xù)費(fèi)，為供應(yīng)商提供資金。在賬期內(nèi)，核心企業(yè)直接將應(yīng)收賬款支付給銀行。反向保理實(shí)質(zhì)上和傳統(tǒng)的保理類似，但有兩點(diǎn)根本區(qū)別：第一，保理商對(duì)作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)的買家進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而不是根據(jù)供應(yīng)商的信用評(píng)級(jí)。（核心企業(yè)未來(lái)愿意支付貨款）第二，由于對(duì)買家比較了解，保理商可以選擇買家，提前同意其支付應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，大大降低了保理商（銀行）的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)使得供應(yīng)商的融資成本降低。訂單融資：指企業(yè)（供應(yīng)商）憑信用良好的買方產(chǎn)品訂單，在技術(shù)成熟、生產(chǎn)能力有保障并能提供有效擔(dān)保的條件下，由銀行提供專項(xiàng)貸款，供企業(yè)購(gòu)買材料組織生產(chǎn)，企業(yè)在

10、收到貨款后立即償還貸款的業(yè)務(wù)。PS:質(zhì)押融資方式雖然可以從一定程度上解決供應(yīng)商的融資問(wèn)題，但解決的都是階段性的問(wèn)題，而訂單融資旨在解決供應(yīng)商從接到訂單到收到貨款整個(gè)過(guò)程中的資金缺口問(wèn)題。這種模式是以供應(yīng)商與核心企業(yè)簽訂的采購(gòu)合同為信用擔(dān)保，給供應(yīng)商提供授信，供應(yīng)商利用這些資金購(gòu)買原材料并組織生產(chǎn)。存貨質(zhì)押融資：存貨質(zhì)押融資是指需要融資的企業(yè)（即借方），將其擁有的存貨做質(zhì)物，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)（中介方）進(jìn)行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。Ps:因?yàn)殡y以對(duì)存貨進(jìn)行有效的監(jiān)管，同時(shí)缺乏對(duì)存貨市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)估、引入

11、專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司在融資過(guò)程中發(fā)揮監(jiān)督保管抵押物、對(duì)抵押物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估、擔(dān)保等作用，產(chǎn)生倉(cāng)單融資倉(cāng)單融資：又稱為“倉(cāng)單質(zhì)押融資、倉(cāng)儲(chǔ)融資”，是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)公司（以下簡(jiǎn)稱倉(cāng)儲(chǔ)方），并以倉(cāng)儲(chǔ)方出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押、作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。預(yù)付款融資：核心企業(yè)、銀行以及分銷商三方簽訂協(xié)議，核心企業(yè)提供回購(gòu)擔(dān)保，并以其發(fā)送的貨物作為質(zhì)押物，銀行給分銷商提供授信支持的一種預(yù)付款融資模式。該模式在汽車經(jīng)銷行業(yè)應(yīng)用非常廣泛，模式日趨成熟。但有的情況下，核心企業(yè)不提供回購(gòu)擔(dān)保，也可根據(jù)第三方物流企業(yè)

12、對(duì)貨物屬性的了解以及專業(yè)經(jīng)驗(yàn)為經(jīng)銷商提供擔(dān)保，銀行對(duì)其提供授信融資。有些單位價(jià)格比較高的產(chǎn)品，如汽車，銀行會(huì)為最終消費(fèi)者提供分期付款業(yè)務(wù)，可以與預(yù)付款融資進(jìn)行很好的銜接，作為預(yù)付款融資的還款來(lái)源。平安銀行定義：“線上供應(yīng)鏈金融預(yù)付融資業(yè)務(wù)”是指我行與核心企業(yè)、監(jiān)管方合作，通過(guò)我行線上融資平臺(tái)、核心企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)和監(jiān)管方倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管平臺(tái)等多方在線協(xié)同，為供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供的一項(xiàng)全流程在線預(yù)付款融資產(chǎn)品/服務(wù)該產(chǎn)品為授信客戶提供在線訂貨、在線融資、在線抵/質(zhì)押、在線還款贖貨等服務(wù)。以下略：產(chǎn)成品質(zhì)押融資（供應(yīng)商）在制品質(zhì)押融資（供應(yīng)商）、原材料質(zhì)押融資（供應(yīng)商）.1.3 典型案例*一，鼻蝙上修澳*門

13、*-第f4目Yiftrr%門才事直餐黑保今餐者*工收；情鼻*月幺的騏拄他事命丁!MtMBAWra.ttMMh.NJM情夫*匕惘-的敢t4景自金母rd&*UL在中胃，力工科的小子“舞/M.尤武值格*簟鼬,忖幅上到JMBfh.閭星武電金汽+金”*九*等畬電廣UQ陛，握.。弋.內(nèi)偶，/!匕事,現(xiàn)優(yōu)M，卷葉鼻打杷曷也修去疊的一里步片件膽取弁的媒介跳力寶.產(chǎn)*值M瑞蘆，企事4押電廣，修科/W孱!IKCI用保曲.tiffGfin,*H注慍彳怖系,flA產(chǎn)拙tlM*靖育*HEM管*串/“Ml力ft市孑歸$；國(guó)際就霜產(chǎn)也nt產(chǎn)片.角青一，*m修電穌左1；.生曹整勘情商審:時(shí)若IL*瓜*口勺*才Jd雪也.看坤HIM善厘.仝津限布日/R卡t二.能整國(guó)#澳，甘：長(zhǎng)金量長(zhǎng)中X,立章育金耀甘：斜腳般*.電*=行1喘及|2性也*岬/$01TT.網(wǎng)門，|斗*,率2土，【上君.。/叫m支行*au4a文若號(hào)郵食隼恨Ui解產(chǎn)Si鼻1同中小帛一展望未來(lái)，供應(yīng)鏈金融的一個(gè)大趨勢(shì)是做