第3章 投資、成本、收入與利潤

1、第三章第三章 投資、成本、收入與利潤投資、成本、收入與利潤 一、工程項目投資一、工程項目投資 【投資的含義投資的含義】： 工程項目投資一般是指某項工程從籌建開始到全部工程項目投資一般是指某項工程從籌建開始到全部竣工投產為止所發(fā)生的全部資金投入?？⒐ね懂a為止所發(fā)生的全部資金投入。第一節(jié)第一節(jié) 工程項目投資及構成工程項目投資及構成 項目總投資包括：項目總投資包括： 建設投資建設投資 建設期利息建設期利息 流動資金流動資金項目總投資計劃使用與資金籌措表自有資金自有資金負債資金負債資金流動資產流動資產固定資產固定資產無形資產無形資產其他資產其他資產投資投資資金來源資金來源資金使用資金使用 投資構成圖投

2、資構成圖投資資金的來源投資資金的來源自有資金自有資金債務資金債務資金資資 本本 金金資本溢價資本溢價長期負債長期負債短期負債短期負債投資構成圖投資構成圖建設項目總投資建設項目總投資建設投資建設投資流動資金投資流動資金投資固定資產投資固定資產投資預備費預備費建筑工程費建筑工程費設備購置費設備購置費安裝工程費安裝工程費工程建設其工程建設其他費用他費用基本預備費基本預備費固定資產固定資產無形資產無形資產遞延資產遞延資產流動資產流動資產應收及預付款應收及預付款存貨：原材料、產成品、在產品等存貨：原材料、產成品、在產品等現金現金建設期借款利息建設期借款利息無形資產投資無形資產投資遞延資產投資遞延資產投資

3、漲價預備費漲價預備費固定資產固定資產使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定標準之上，并在使用過程中保持原有實物形態(tài)的定標準之上，并在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產。（實物形態(tài)、價值形態(tài)）資產。（實物形態(tài)、價值形態(tài)）無形資產無形資產沒有物質實體，但卻可使擁有者長期沒有物質實體，但卻可使擁有者長期受益的資產受益的資產遞延資產遞延資產在項目籌建期發(fā)生的，不能全部計入在項目籌建期發(fā)生的，不能全部計入當期損益，應當在項目投產以后年度內分攤的各項當期損益，應當在項目投產以后年度內分攤的各項費用。（開辦費、租入固定資產的改良支出等）費用。（開辦費、租入固定資產的改良支出等）流動

4、資產流動資產可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內變現或者耗用的資產，包括現金、各種存貨、周期內變現或者耗用的資產，包括現金、各種存貨、短期投資等短期投資等二、建設投資構成及估算二、建設投資構成及估算（一）建設投資的構成（一）建設投資的構成建設投資工程費用漲價預備費基本預備費建筑安裝工程投資工程建設其他投資設備及工器具投資 建設投資建設投資 在工程建設活動中為實現預定的生產、經在工程建設活動中為實現預定的生產、經 營目標而預先墊付的資金，是有形資產（固定資營目標而預先墊付的資金，是有形資產（固定資產）、無形資產和貨幣基金的總和。項目建成后，產）、無形資產和貨幣基

5、金的總和。項目建成后，投資轉化為相應的資產。投資轉化為相應的資產。1.1.設備及工器具投資（設備及工器具投資（對照表格對照表格）設備及工器具投資設備購置費設備運雜費設備原價工器具及生產家具購置費進口設備抵岸價（下頁）國產非標準設備原價國產標準設備原價采購及倉庫保管費裝卸費運輸費包裝和包裝材料費工器具及家具購置費工器具及家具購置費=設備購置費設備購置費定額費率定額費率進口設備原價有進口設備原價有三種交貨方式三種交貨方式離岸價（離岸價（FOB)運費在內價（運費在內價（C&F)到岸價（到岸價（CIF)進口設備原價包括近10種稅費 設備運雜費=設備原價設備運雜費率離岸價（FOB)到岸價（CIF)出口國

6、進口國 抵岸價 （進口設備原價）運費運輸保險費進口設備原價：進口設備原價：直接費直接費直接工程費直接工程費1.人工費人工費2.材料費材料費3.施工機械使用費施工機械使用費措措 施施 費費建筑安裝工程費建筑安裝工程費1.環(huán)境保護環(huán)境保護2.文明施工文明施工3.安全施工安全施工4.臨時設施臨時設施5.夜間施工夜間施工6.二次搬運二次搬運7.大型機械設備進出場及安拆大型機械設備進出場及安拆8.混凝土、鋼筋混凝土模板及支架混凝土、鋼筋混凝土模板及支架9.腳手架腳手架10.已完工程及設備保護已完工程及設備保護11.施工排水、降水施工排水、降水建標建標2003206號號2004.1.1起施行起施行2.建筑

7、安裝工程投資組成表（建筑安裝工程投資組成表（建設投資表建設投資表）企業(yè)管理費企業(yè)管理費利利 潤潤稅稅 金金 規(guī)規(guī) 費費間間 接接 費費1.工程排污費工程排污費2.工程定額測定費工程定額測定費3.社會保障費社會保障費（1）養(yǎng)老保險費）養(yǎng)老保險費（2）失業(yè)保險費）失業(yè)保險費（3）醫(yī)療保險費）醫(yī)療保險費4.住房公積金住房公積金5.危險作業(yè)意外傷害保險費危險作業(yè)意外傷害保險費1.管理人員工資管理人員工資2.辦公費辦公費3.差旅交通費差旅交通費4.固定資產使用費固定資產使用費5.工具用具使用費工具用具使用費6.勞動保險費勞動保險費7.工會經費工會經費8.職工教育經費職工教育經費9.財產保險費財產保險費1

8、0財務費財務費11.稅金稅金12.其他其他3.工程建設其他投資工程建設其他投資工程建設其他投資土地費用與建設項目有關的其他費用與未來企業(yè)生產經營有關的其他費用聯合試運轉費生產準備費辦公和生活家具購置費建設單位管理費勘察設計費研究試驗費施工機構遷移費引進技術和進口設備其他費供電貼費臨時設施費工程監(jiān)理費工程保險費4.基本預備費o基本預備費基本預備費是指在可行性研究階段難以預料的費用，又稱工程建設不可預見費。主要指設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。o基本預備費以建筑安裝工程費、設備及工器具購置費及工程建設其他費用之和為基數，按行業(yè)主管部門規(guī)定的基本預備費率計算。o計算公式為：基本預備費=(建

9、筑安裝工程費+設備工器具購置費+工程建設其他費用)*基本預備費率5.漲價預備費o 漲價預備費是對建設工期較長的項目，在建設期內價格上漲可能引起投資增加而 預留的費用，亦稱為價格變動不可預見費。o漲價預備費以建筑安裝工程費、設備及工器具 購置費之和為計算基數。PC漲價預備費漲價預備費I t第第t年投資使用計劃額（建裝工程費用、設備年投資使用計劃額（建裝工程費用、設備 工器具購置費、工程建設其他費用及基本預工器具購置費、工程建設其他費用及基本預 備費之和）備費之和）f年價格變動率年價格變動率ntttfIPC11)1(機會研究和項目建議書階段機會研究和項目建議書階段估算誤差在估算誤差在30%初步可行

10、性研究階段初步可行性研究階段估算誤差在估算誤差在 20%可行性研究階段可行性研究階段估算誤差在估算誤差在10%工程投資估算階段工程投資估算階段 ：（二）建設投資的估算（二）建設投資的估算 1. 1.生產能力指數法生產能力指數法I1,I2 已建和擬建工程的固定資產投資額已建和擬建工程的固定資產投資額C1,C2 已建和擬建工程的生產能力已建和擬建工程的生產能力f 調整系數調整系數fCCIIe1212e 投資生產能力指數投資生產能力指數 0e1，e0.6 注意：當注意：當 C2/C150 時此法方可用時此法方可用; 當增加相同設備當增加相同設備容量容量擴大規(guī)模時擴大規(guī)模時e=0.60.7; 當增加相

11、同設備當增加相同設備數量數量擴大規(guī)模時擴大規(guī)模時e=0.81.0; 當高溫高壓的工業(yè)項目時當高溫高壓的工業(yè)項目時 e=0.30.5。 例例:已知建設日產已知建設日產20噸的某化工生產系統(tǒng)的投資額為噸的某化工生產系統(tǒng)的投資額為30萬元，若將該化工生產系統(tǒng)的生產能力在原有的基礎萬元，若將該化工生產系統(tǒng)的生產能力在原有的基礎上增加一倍，投資額大約增加上增加一倍，投資額大約增加 多少多少?（e=0.6,f=1）解解:萬元47.451)2040(30)(6 .01212fCCIIeI=45.4730=15.47萬元萬元2. 比例估算法比例估算法 按設備費用估算按設備費用估算E 擬建工程設備的購置費擬建工

12、程設備的購置費P1,P2,P3 建安工程費及其它費占設備費用的比率建安工程費及其它費占設備費用的比率f1,f2,f3 調整系數調整系數C 擬建項目的其它費用擬建項目的其它費用CPfPfPfEI)1 (332211擬建項目擬建項目建設投資建設投資I 設備費設備費 E 建筑工程費建筑工程費 E P1 f1 安裝工程費安裝工程費 E P2 f 2其它工程費其它工程費 E P3f 3其它費用其它費用 C先估先估 再估再估 3.分類估算法分類估算法o建設投資表o按照建設投資的構成分項估算（比較細，精度高）【固定資產價值的計量固定資產價值的計量】固定資產固定資產總投資總投資：工程項目建設全過程中的固定資產

13、投資總：工程項目建設全過程中的固定資產投資總額（實際支出總金額）額（實際支出總金額）固定資產固定資產原值原值：項目建成時核定的固定資產價值：項目建成時核定的固定資產價值 原值原值 = = 固定資產投資建設期利息預備費固定資產投資建設期利息預備費固定資產固定資產凈值凈值：固定資產在使用過程中逐漸磨損貶值后剩余：固定資產在使用過程中逐漸磨損貶值后剩余的價值的價值 凈值凈值 = = 固定資產原值累計折舊固定資產原值累計折舊固定資產固定資產殘值殘值：固定資產報廢時的價值：固定資產報廢時的價值 殘值殘值 = = 固定資產原值固定資產原值固定資產殘值率固定資產殘值率三、流動資金的估算三、流動資金的估算o當

14、項目達到正常的生產運行水平后，流動資金就可以不再繼續(xù)增加。流動資金流動資金為維持生產所占用的全部周轉資金。為維持生產所占用的全部周轉資金。 流動資金流動資金 = 流動資產流動資產 流動負債流動負債投資形成流動資產：在營業(yè)周期內變現或耗用的資產投資形成流動資產：在營業(yè)周期內變現或耗用的資產流動資金的估算流動資金的估算擴大指標估算法擴大指標估算法分項詳細估算法分項詳細估算法1. 1. 擴大指標估算法擴大指標估算法（適用于項目建議書階段）（適用于項目建議書階段） 按照按照流動資金流動資金占某種占某種基數基數的的比率比率估算流動資金估算流動資金常用的常用的基數基數銷售收入銷售收入經營成本經營成本總成本

15、費用總成本費用固定資產投資固定資產投資1）產值）產值(或銷售收入或銷售收入)資金率估算法資金率估算法 產值產值(銷售收入銷售收入)資資 金金 率率流流 動動資金額資金額=年年 產產 值值(年銷售收入額年銷售收入額) 例：某項目投產后的年產值為例：某項目投產后的年產值為1.5億元，其同類億元，其同類企業(yè)的百元產值流動資金占用額為企業(yè)的百元產值流動資金占用額為17.5元，試求該項元，試求該項目的流動資金估算額。目的流動資金估算額。(解解)該項目的流動資金估算額為該項目的流動資金估算額為:1500017.5/100=2625 萬元萬元2）經營成本）經營成本(或總成本或總成本)資金率估算法資金率估算法

16、 流動資金額流動資金額=年經營成本年經營成本(年總成本年總成本)經營成本資金率經營成本資金率(總成本資金率總成本資金率) 3）固定資產投資資金率估算法）固定資產投資資金率估算法 流動資金額流動資金額=固定資產投資固定資產投資固定資產投資資金率固定資產投資資金率 4）單位產量資金率估算法）單位產量資金率估算法 流動資金額流動資金額=年生產能力年生產能力單位產量資金率單位產量資金率單位產量占用流動資金的數額單位產量占用流動資金的數額流動資金占固定資產投資的百分比流動資金占固定資產投資的百分比2. 2. 分項詳細估算法分項詳細估算法 流動資金本年增加額流動資金本年增加額=本年流動資金上年流動資金本年

17、流動資金上年流動資金流動資金流動資金 =流動資產流動負債流動資產流動負債現現金金應應收收及及預預付付賬賬款款存存貨貨應應付付賬賬款款預預收收賬賬款款流動資產和流動負債各項構成估算公式如下流動資產和流動負債各項構成估算公式如下:1）現金的估算）現金的估算現金現金=年工資及福利費年其他費用年工資及福利費年其他費用周周 轉轉 次次 數數年周轉次數（年周轉次數（n）= 360最低周轉天數最低周轉天數360t=年其他費 用=制造費用+管理費用+財務費用+銷售費用以上四項費用中所包含的工資及福利費折舊費維修費攤銷費修理費利息支出2）應收應收(預付預付)賬款賬款的估算的估算應收賬款應收賬款=年經營成本年經營

18、成本/周轉次數周轉次數 3）存貨存貨的估算的估算 存貨：外購原材料、燃料、在產品、產成品，存貨：外購原材料、燃料、在產品、產成品， 也可考慮備品備件。也可考慮備品備件。產成品產成品=年經營成本年經營成本/周轉次數周轉次數外購原材料燃料外購原材料燃料=年外購原材料燃料費用年外購原材料燃料費用周轉次數周轉次數在成品在成品= 年外購原材料年外購原材料燃料動力費燃料動力費+年工資年工資及福利費及福利費+年修年修理費理費+年年 其其 他他制造費用制造費用周轉次數周轉次數4）應付應付(預收預收)賬款賬款的估算的估算應付賬款應付賬款=年外購原材料燃料動力和商品備件費用年外購原材料燃料動力和商品備件費用周轉次

19、數周轉次數【流動資金估算應注意以下問題流動資金估算應注意以下問題】: (1)在采用分項詳細估算法時，需要分別確定現在采用分項詳細估算法時，需要分別確定現金、應收賬款、存貨和應付賬款的金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數最低周轉天數。 (2)流動資金是按照相應負荷時的各項費用金額流動資金是按照相應負荷時的各項費用金額和給定的公式計算和給定的公式計算 。 (3) 流動資金的籌措可通過長期負債和資本金流動資金的籌措可通過長期負債和資本金(權權益融資益融資)方式解決。流動資金借款部分的利息應計入方式解決。流動資金借款部分的利息應計入財務費用。財務費用。o流動資金估算表o項目案例作業(yè)作業(yè)1：根據已

20、知條件，做出流動資金估：根據已知條件，做出流動資金估算表算表四、建設期利息計算四、建設期利息計算o建設期利息是指項目在建設期內因使用債務資金而支付的利息。o在項目的經濟分析中，無論債務資金按照哪種計息方式，均簡化為年計息均簡化為年計息，將名義利率折算為年實際利率。o融資主體在貸款時要發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，計入建設期利息。建設期借款利息計算：建設期借款利息計算：年份年份內容內容1234附注附注年初欠款年初欠款0308.4736.871086.53建設期建設期利息約利息約為為86.53當年借款當年借款300400300當年利息當年利息8.428.4749.66年末欠款

21、累計年末欠款累計308.4736.871086.53年利率：年利率：5.6% 單位：萬元單位：萬元o建設期利息表、還本付息表o投資計劃表（項目總投資使用計劃與資金籌措表）o作業(yè)2：前面的題目，按年利率5.15%做出建設期利息表直接人工直接材料其他直接費間接人工間接材料其他間接費管理費用財務費用銷售費用總成本 費用直接支出間接費用(制造費用)期間費用生產費用可變成本可變成本固定成本固定成本可變成本可變成本第二節(jié)第二節(jié) 工程項目生產經營期成本費用工程項目生產經營期成本費用一、總成本費用、經營成本一、總成本費用、經營成本工程經濟分析中將各類費用按照經濟性質和表現形工程經濟分析中將各類費用按照經濟性質

22、和表現形態(tài)，分為九類：態(tài)，分為九類： 外購材料；外購材料； 外購燃料；外購燃料； 外購動力；外購動力； 工資及福利費；工資及福利費； 折舊費；折舊費； 攤銷費；攤銷費； 利息支出；利息支出； 修理費；修理費； 其他費用。其他費用。u經營成本經營成本 是指為進行當年的是指為進行當年的生產經營而實際發(fā)生生產經營而實際發(fā)生的各項生產費的各項生產費用，不包括各項資產性費用，如固定資產折舊費、無形用，不包括各項資產性費用，如固定資產折舊費、無形資產和遞延資產攤銷費、維簡費和借款利息支出。資產和遞延資產攤銷費、維簡費和借款利息支出。即即:經營成本經營成本= =總成本折舊費攤銷費維簡費利息支出總成本折舊費攤

23、銷費維簡費利息支出 固定資產折舊固定資產折舊 無形資產、遞延資產攤銷無形資產、遞延資產攤銷 財務費用財務費用指我國境內礦山、煤炭生產企業(yè)從成本中提取，專項用于維持簡單再生產的資金，指我國境內礦山、煤炭生產企業(yè)從成本中提取，專項用于維持簡單再生產的資金，屬于屬于資本性支出資本性支出，而不是為了生產經營而實際發(fā)生的，而不是為了生產經營而實際發(fā)生的生產性費用生產性費用u固定成本：指在一定產量范圍內不隨產量變動而變固定成本：指在一定產量范圍內不隨產量變動而變動的費用，如固定資產折舊費、管理費等動的費用，如固定資產折舊費、管理費等u變動成本：指數額隨產量變動呈正比例變動的費用，變動成本：指數額隨產量變動

24、呈正比例變動的費用，如直接原材料費、直接人工費、直接燃料動力費等如直接原材料費、直接人工費、直接燃料動力費等0QCQ0固定成本C變動成本二、固定資產的折舊二、固定資產的折舊1. 概念概念1)折舊折舊固定資產在使用過程中，由于不斷損耗而逐固定資產在使用過程中，由于不斷損耗而逐 步喪失其使用價值，將這部分減損的價值逐步喪失其使用價值，將這部分減損的價值逐 步轉移到產品中去，并從產品的銷售收入中步轉移到產品中去，并從產品的銷售收入中 回收的過程叫折舊?；厥盏倪^程叫折舊。 折舊的大小反映了固定資產價值逐次攤入產品成本折舊的大小反映了固定資產價值逐次攤入產品成本的多少和固定資產回收的快慢，但這不能代表企

25、業(yè)實際的多少和固定資產回收的快慢，但這不能代表企業(yè)實際的支出。所以的支出。所以 ，折舊只是一種，折舊只是一種會計手段會計手段，是便于會計上，是便于會計上計算所得稅和利潤額的。計算所得稅和利潤額的。 一般來說，企業(yè)總希望一般來說，企業(yè)總希望多提多提和和快提快提折舊費（攤銷費），以便少交和慢交折舊費（攤銷費），以便少交和慢交所得稅；而政府則要防止企業(yè)的這種傾向，保證正常的稅收來源。所得稅；而政府則要防止企業(yè)的這種傾向，保證正常的稅收來源。2）折舊費（）折舊費（D）通過折舊回收的固定資產轉移價通過折舊回收的固定資產轉移價 值的貨幣表現。它不構成現金流值的貨幣表現。它不構成現金流 出，但在估算利潤總額

26、和所得稅出，但在估算利潤總額和所得稅 時是總成本的組成部分。時是總成本的組成部分。 3）固定資產的使用年限）固定資產的使用年限 物理使用年限物理使用年限固定資產從購入到報廢為止的時間固定資產從購入到報廢為止的時間 經濟使用年限經濟使用年限固定資產的使用在經濟上是合理的固定資產的使用在經濟上是合理的 年限年限 經濟使用年限經濟使用年限 物理年限，一般采用經濟使用年限物理年限，一般采用經濟使用年限作為折舊年限計算折舊額。作為折舊年限計算折舊額。4）固定資產折舊額的）固定資產折舊額的三要素三要素：原值（原值（P）固定資產的購置費固定資產的購置費+運費運費+安裝調試費安裝調試費殘值（殘值（F）固定資產

27、報廢后所能換取的剩余價值固定資產報廢后所能換取的剩余價值 扣除清理費扣除清理費r凈殘值率，按凈殘值率，按3%5%確定。確定。折舊年限（折舊年限（n）經濟使用年限。經濟使用年限。注：注：機關事業(yè)單位的固定資產不計折舊。機關事業(yè)單位的固定資產不計折舊。F=Pr2.折舊方法折舊方法 1）平均年限法（直線折舊法）平均年限法（直線折舊法） 按固定資產的預計使用年限平均分攤折舊額的按固定資產的預計使用年限平均分攤折舊額的 方法。方法。靜態(tài)：年折舊額靜態(tài)：年折舊額動態(tài)：動態(tài)： D=P(A/P,i,n) F(A/F,i,n)=(PF)(A/P,i,n)+Fi特點：特點：每年的折舊率和折舊額都相同。每年的折舊率

28、和折舊額都相同。nrPnrPPnFPD1012F 年年PD=?n分為分為 例：通用機械設備的資產原值為例：通用機械設備的資產原值為2500萬元，折舊年限萬元，折舊年限為為10年，凈殘值率為年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊額。求按平均年限法的年折舊額。解：解：年折舊率年折舊率=15%10=9.5%年折舊額年折舊額=25009.5%=237.5萬元萬元2）雙倍余額遞減法）雙倍余額遞減法 按固定資產按固定資產賬面凈值賬面凈值和和固定折舊率固定折舊率計算的方法，計算的方法，是快速折舊法的一種，其年折舊率是直線折舊是快速折舊法的一種，其年折舊率是直線折舊 法的法的2倍，并在計算折舊率時不考慮預

29、計凈殘值率倍，并在計算折舊率時不考慮預計凈殘值率r。年折舊率年折舊率 =n2 100%D=固定資產凈值固定資產凈值 年折舊率年折舊率最后兩年折舊額最后兩年折舊額 =固定資產賬面凈值預計凈殘值固定資產賬面凈值預計凈殘值2特點：特點：年折舊率除最后兩年外其余均相同，而折年折舊率除最后兩年外其余均相同，而折舊額均不同。舊額均不同。例：同前，如實行雙倍余額遞減法，求年折舊額。例：同前，如實行雙倍余額遞減法，求年折舊額。解：解：年折舊率年折舊率=210100%=20%年折舊額每年不同，列表算出：年折舊額每年不同，列表算出： 折舊年序折舊年序項目項目12345678910殘殘 值值合合 計計資資 產產 凈

30、凈 值值年年 折折 舊舊 額額250050020004001600320128025610242058191646551315241054191472721471252375雙倍余額遞減法折舊雙倍余額遞減法折舊單位單位:萬元萬元 這種折舊方法，總的計提折舊額還是這種折舊方法，總的計提折舊額還是2375萬元，萬元，但每年的折舊額是不同的，先多后少。但每年的折舊額是不同的，先多后少。最后兩年的折舊：最后兩年的折舊：41925005%2=147萬元萬元3）年數總和法）年數總和法 以固定資產原值減去預計凈殘值后以固定資產原值減去預計凈殘值后 的余額為基數，按逐年遞減的折舊的余額為基數，按逐年遞減的折舊

31、 率進行折舊的方法，也是快速折舊率進行折舊的方法，也是快速折舊 法的一種。法的一種。年折舊率年折舊率 =n tn ( )2n+1 100%t 已使用的年數已使用的年數年數總和年數總和2n(n+1)D=(PF) 年折舊率年折舊率特點：特點：年折舊率和年折舊額每年均不同。年折舊率和年折舊額每年均不同。例：同前，如實行年數總和法，求年折舊率和年折舊額。例：同前，如實行年數總和法，求年折舊率和年折舊額。解：解： 固定資產原值預計凈殘值固定資產原值預計凈殘值=2500（15%）=2375萬元萬元 折舊年序項目12345678910合 計年 折 舊 率年 折 舊 額（萬元）18.1843216.36400

32、14.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.82432375年數總和折舊法年數總和折舊法第一年年折舊額第一年年折舊額 =237518.18%=432萬元萬元第一年年折舊率第一年年折舊率 =n tn ( )2n+1 100%=18.18%10 010 ( )210+1 100%= 例：某項資產原值為例：某項資產原值為50000元，預計使用元，預計使用5年，預計年，預計凈殘值為凈殘值為2000元，分別用直線折舊法、雙倍余額遞減法、元，分別用直線折舊法、雙倍余額遞減法、年數總和法求其折舊額。年數總和法求其折舊額。解：解：年年限限直線折舊法

33、直線折舊法雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法年數總和法年數總和法折舊率折舊率年折舊額年折舊額折舊率折舊率凈殘值凈殘值年折舊額年折舊額折舊率折舊率年折舊額年折舊額119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/153200 3.折舊法的比較折舊法的比較 采用加速折舊法，提高了折舊率，從而加速補償采用加速折舊法，提高了折舊率，從而加速補償固定資產的損耗，提前攤銷

34、固定資產舊額。雖然從固定資產的損耗，提前攤銷固定資產舊額。雖然從總總量量來看，其折舊總額沒有因加速折舊而改變，改變的來看，其折舊總額沒有因加速折舊而改變，改變的只是折舊額計入成本費用的時間。只是折舊額計入成本費用的時間。 由于折舊是所得稅的一項重要扣除項目，加速折舊由于折舊是所得稅的一項重要扣除項目，加速折舊雖沒有改變折舊期內應納稅所得額和應納稅額的總量，雖沒有改變折舊期內應納稅所得額和應納稅額的總量，但改變了所得稅計人現金流出的時間。根據貨幣時價但改變了所得稅計人現金流出的時間。根據貨幣時價值原理，加速折舊使資金的回收速度階段性地加快，值原理，加速折舊使資金的回收速度階段性地加快，使納稅人應

35、納稅額在前期減少，后期增加，因而實際使納稅人應納稅額在前期減少，后期增加，因而實際上推遲了繳納稅款的時間，等于向政府取得了一筆無上推遲了繳納稅款的時間，等于向政府取得了一筆無需支付利息的貸款。因此，準予采用加速折舊法，實需支付利息的貸款。因此，準予采用加速折舊法，實際上是國家給予的一種特殊的緩稅或延期納稅優(yōu)惠。際上是國家給予的一種特殊的緩稅或延期納稅優(yōu)惠。允許實行加速折舊的企業(yè)或固定資允許實行加速折舊的企業(yè)或固定資產包括：產包括：u對在國民經濟中具有重要地位、技術進步快的電子生產企業(yè)、船舶工業(yè)企業(yè)、生產“母機”的機械企業(yè)、飛機制造企業(yè)、化工生產企業(yè)、醫(yī)藥生產企業(yè)的機器設備；u對促進科技進步、環(huán)

36、境保護和國家鼓勵投資項目的關鍵設備，以及常年處于震動、超強度使用或受酸、堿等強烈腐蝕的機器設備；u證券公司電子類設備；u集成電路生產企業(yè)的生產性設備； u外購的達到固定資產標準或構成無形資產的軟件。 4. 靜態(tài)折舊法的不足：靜態(tài)折舊法的不足：1）折舊年限偏長，每年計提的折舊額無法抵補固定資）折舊年限偏長，每年計提的折舊額無法抵補固定資 產的實際損耗。產的實際損耗。2）固定資產的原值不變是不合理的，它沒考慮通貨膨）固定資產的原值不變是不合理的，它沒考慮通貨膨 脹價格上漲的因素，這等于把本應計入產品成本脹價格上漲的因素，這等于把本應計入產品成本 的折舊費上漲值由生產企業(yè)自行承擔了，因而削弱的折舊費

37、上漲值由生產企業(yè)自行承擔了，因而削弱 了企業(yè)的經濟活力。了企業(yè)的經濟活力。（1）無形資產）無形資產從使用日起，在受益期或有效期內平均攤銷從使用日起，在受益期或有效期內平均攤銷發(fā)明專利：發(fā)明專利：15年年注冊商標使用權：注冊商標使用權：10年年沒有規(guī)定受益期或有效期：不少于沒有規(guī)定受益期或有效期：不少于10年年（2）遞延資產）遞延資產開辦費：投產營業(yè)之日起，不少于開辦費：投產營業(yè)之日起，不少于5年年租入固定資產改良支出：租賃有效期內分期平租入固定資產改良支出：租賃有效期內分期平均攤銷均攤銷三、攤銷費三、攤銷費四、利息支出四、利息支出 按照會計法規(guī)，企業(yè)為籌集所需資金而發(fā)生的費用按照會計法規(guī)，企業(yè)

38、為籌集所需資金而發(fā)生的費用稱為借款費用，又稱財務費用，包括利息支出稱為借款費用，又稱財務費用，包括利息支出(減減利息收入利息收入)、匯兌損失、匯兌損失(減匯兌收益減匯兌收益)以及相關的手以及相關的手續(xù)費等。在大多數項目的財務分析中，通常只考續(xù)費等。在大多數項目的財務分析中，通常只考慮利息支出。利息支出的估算包括慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息長期借款利息、流動資金借款利息流動資金借款利息和和短期借款利息短期借款利息三部分。三部分。 （1）長期借款利息）長期借款利息是指對建設期間借款余額是指對建設期間借款余額(含未支含未支付的建設期利息付的建設期利息)應在生產期支付的利息，項目評應在生

39、產期支付的利息，項目評價中可以選擇等額還本付息方式或者等額還本利價中可以選擇等額還本付息方式或者等額還本利息照付方式來計算長期借款利息。息照付方式來計算長期借款利息。（2）流動資金借款利息）流動資金借款利息 項目評價中估算的流動資金借款從本質上說應歸項目評價中估算的流動資金借款從本質上說應歸類為長期借款的方式處理。但目前企業(yè)往往有可類為長期借款的方式處理。但目前企業(yè)往往有可能與銀行達成共識，按期末償還、期初再借。能與銀行達成共識，按期末償還、期初再借。 并按一年期利率計息。流動資金借款利息可以按并按一年期利率計息。流動資金借款利息可以按下式計算下式計算: 年流動資金借款利息年流動資金借款利息=

40、年初流動資金借款余額年初流動資金借款余額* 流動資金借款年利率流動資金借款年利率 （3）短期借款）短期借款 項目評價中的短期借款系指運營期間由于資項目評價中的短期借款系指運營期間由于資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數額應在財務計劃現金流量表中得到反映，其利息額應在財務計劃現金流量表中得到反映，其利息應計人總成本費用表的利息支出中。短期借款利應計人總成本費用表的利息支出中。短期借款利息的計算同流動資金借款利息，短期借款的償還息的計算同流動資金借款利息，短期借款的償還按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可能于按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可

41、能于下年償還。下年償還。o總成本（2）-原表格o原輔材料表o工資及福利表o折舊及攤銷表o總成本（1）-根據項目設定表格稅收是國家憑借政治權力，依據法律規(guī)定的標準，稅收是國家憑借政治權力，依據法律規(guī)定的標準，無償地、強制性地取得財政收入的一種特定的分無償地、強制性地取得財政收入的一種特定的分配形式。配形式。稅收作為國家取得財政收入的手段，與其他形式稅收作為國家取得財政收入的手段，與其他形式相比，具有相比，具有強制性、無償性、固定性強制性、無償性、固定性三大特點。三大特點。按照課稅對象的性質，可以分為按照課稅對象的性質，可以分為流轉稅、資源稅、流轉稅、資源稅、所得稅、行為稅所得稅、行為稅以及以及財

42、產稅財產稅五類。五類。第三節(jié)第三節(jié) 稅稅 收收一、稅收的基本概念一、稅收的基本概念（1）流轉稅）流轉稅u增值稅增值稅以商品的生產和流通中各環(huán)節(jié)的以商品的生產和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值新增價值為計征對象的一為計征對象的一種流轉稅。種流轉稅。稅率一般商品為稅率一般商品為17%，食品、農資、圖書和報刊等商品為，食品、農資、圖書和報刊等商品為13%。計算：應納稅額計算：應納稅額=銷項稅額進項稅額銷項稅額進項稅額銷項稅率銷項稅率含稅銷售額銷項稅額1二、項目評價涉及到的主要稅種二、項目評價涉及到的主要稅種進項稅率進項稅率含稅購入費進項稅額11.1.銷售環(huán)節(jié)稅銷售環(huán)節(jié)稅流轉稅流轉稅流轉稅附加流轉稅附加資源稅資

43、源稅o你公司向你公司向a a公司購進甲貨物公司購進甲貨物100100件，金額為件，金額為1000010000元，但你公元，但你公司實際上要付給對方的貨款并不是司實際上要付給對方的貨款并不是1000010000元，而是元，而是: : 10000+10000 10000+10000* *17%=1170017%=11700元元 （假設增值稅率為（假設增值稅率為17%17%） o為什么只購進的貨物價值才為什么只購進的貨物價值才1000010000元，另外還要支付元，另外還要支付17001700元元呢？因為這時，你公司作為消費者就要另外負擔呢？因為這時，你公司作為消費者就要另外負擔17001700元的

44、增元的增值稅，這就是增值稅的價外征收。這值稅，這就是增值稅的價外征收。這17001700元增值稅對你公司元增值稅對你公司來說就是來說就是“進項稅進項稅”。a a公司多收了這公司多收了這17001700元的增值稅款并元的增值稅款并不歸不歸a a公司所有，公司所有，a a公司要把公司要把17001700元增值稅上交給國家。所以元增值稅上交給國家。所以a a公司只是公司只是代收代繳代收代繳而已，并不負擔這筆稅款。而已，并不負擔這筆稅款。 o你公司把購進的你公司把購進的100100件貨物加工成乙產品件貨物加工成乙產品8080件，出售給件，出售給b b公司，取得銷公司，取得銷售額售額1500015000

45、元，你公司要向元，你公司要向b b公司收取的乙產品貨款也不只是公司收取的乙產品貨款也不只是1500015000元，元，而是而是: : 15000+15000 15000+15000* *17%=1755017%=17550元元o因為因為b b公司這時作為消費者也應該向你公司另外支付公司這時作為消費者也應該向你公司另外支付25502550元的增值稅款，元的增值稅款，這就是你公司的這就是你公司的“銷項稅銷項稅”。你公司收了這。你公司收了這25502550元增值稅額也并不歸你元增值稅額也并不歸你公司所有，也要上交給國家的，所以公司所有，也要上交給國家的，所以25502550元的增值稅款也不是你公司負

46、元的增值稅款也不是你公司負擔的，你公司也只是擔的，你公司也只是代收代繳代收代繳而已。而已。 o如果公司是一般納稅人，進項稅就可以在銷項稅中抵扣。但也有如果公司是一般納稅人，進項稅就可以在銷項稅中抵扣。但也有8 8項不項不能抵扣的。能抵扣的。o沿用上例，你公司購進貨物的支付的進項增值稅款是沿用上例，你公司購進貨物的支付的進項增值稅款是17001700元，元，銷售乙產品收取的銷項增值稅是銷售乙產品收取的銷項增值稅是25502550元。由于你公司是一般納元。由于你公司是一般納稅人，進項增值稅可以在銷項增值稅中抵扣，所以你公司（在稅人，進項增值稅可以在銷項增值稅中抵扣，所以你公司（在出售了乙產品獲得出

47、售了乙產品獲得b b公司的貨款后）上交給國家增值稅款就不是公司的貨款后）上交給國家增值稅款就不是向向b b公司收取的公司收取的25502550元，而是：元，而是：2550-1700=8502550-1700=850元（那元（那17001700元已元已在你公司購買甲貨物時加入貨款中，由在你公司購買甲貨物時加入貨款中，由a a公司代收代繳過了），公司代收代繳過了），所以這所以這850850元是元是b b公司在向你公司購乙產品時付給你公司的，通公司在向你公司購乙產品時付給你公司的，通過你公司交給國家。過你公司交給國家。b b公司買了你公司的乙產品，再賣給公司買了你公司的乙產品，再賣給c c公司，公司

48、，c c公司再賣給公司再賣給d d公司公司，這些過程都是要收取增值稅的，直到，這些過程都是要收取增值稅的，直到賣給最終的消費，也就把增值稅轉嫁到了最終消費者身上了，賣給最終的消費，也就把增值稅轉嫁到了最終消費者身上了，所以增值稅也是流轉稅。所以增值稅也是流轉稅。u營業(yè)稅營業(yè)稅營業(yè)稅是對在我國境內提供交通運輸、建筑安裝、金融營業(yè)稅是對在我國境內提供交通運輸、建筑安裝、金融保險、郵電通訊、文體娛樂等勞務以及轉讓無形資產和保險、郵電通訊、文體娛樂等勞務以及轉讓無形資產和銷售不動產的單位和個人征收的一種流轉稅。銷售不動產的單位和個人征收的一種流轉稅。計征依據計征依據為為提供勞務、轉讓無形資產和銷售不動

49、產的提供勞務、轉讓無形資產和銷售不動產的營業(yè)額營業(yè)額。分行業(yè)實行差別稅率：交通運輸、建筑安裝、郵電通訊分行業(yè)實行差別稅率：交通運輸、建筑安裝、郵電通訊業(yè)和文化體育事業(yè)為業(yè)和文化體育事業(yè)為3%；金融保險業(yè)、服務業(yè)、轉讓無；金融保險業(yè)、服務業(yè)、轉讓無形資產和銷售不動產為形資產和銷售不動產為5%；娛樂業(yè)為；娛樂業(yè)為5%20%。計算：應納稅額營業(yè)額計算：應納稅額營業(yè)額稅率稅率u消費稅消費稅消費稅：是對在我國境內生產、委托加工和進口消費稅：是對在我國境內生產、委托加工和進口國家規(guī)定應稅消費品的單位和個人計征的一種流國家規(guī)定應稅消費品的單位和個人計征的一種流轉稅。計稅依據為銷售收入，實行從價定率或從轉稅。

50、計稅依據為銷售收入，實行從價定率或從量定額的辦法計征。量定額的辦法計征。計算：計算： 從價定率：應納稅額銷售額從價定率：應納稅額銷售額稅率稅率 從量定額：應納稅額銷售數量從量定額：應納稅額銷售數量單位稅額單位稅額o第一類：一些過度消費會對人類健康、社會秩序、生態(tài)環(huán)境第一類：一些過度消費會對人類健康、社會秩序、生態(tài)環(huán)境等方面造成危等方面造成危 害的特殊消費品，如煙、酒、鞭炮、焰火等；害的特殊消費品，如煙、酒、鞭炮、焰火等； o第二類：奢侈品、非生活必需品，如貴重首飾、化妝品等；第二類：奢侈品、非生活必需品，如貴重首飾、化妝品等； o第三類：高能耗及高檔消費品，如小轎車、摩托車等；第三類：高能耗及

51、高檔消費品，如小轎車、摩托車等； o第四類：不可再生和替代的石油類消費品，如汽油、柴油等；第四類：不可再生和替代的石油類消費品，如汽油、柴油等； o第五類：稅基寬廣、消費普遍、征稅后不影響居民基本生活第五類：稅基寬廣、消費普遍、征稅后不影響居民基本生活并具有一定財政意義的消費品，如汽車輪胎等。并具有一定財政意義的消費品，如汽車輪胎等。 一、煙 1.卷煙 （1）甲類卷煙 （2）乙類卷煙 2.雪茄煙 3.煙絲二、酒及酒精 1.白酒 2.黃酒 3.啤酒 （1）甲類啤酒 （2）乙類啤酒 4.其他酒 5.酒精 三、化妝品 四、貴重首飾及珠寶玉石 1.金銀首飾、鉑金首飾和鉆石及鉆石飾品 2.其他貴重首飾和

52、珠寶玉石 五、鞭炮、焰火 六、成品油 1.汽油 （1）含鉛汽油 （2）無鉛汽油 2.柴油 3.航空煤油 4.石腦油 5.溶劑油 6.潤滑油 7.燃料油 七、汽車輪胎 八、摩托車 1.氣缸容量在250毫升以下的 2.氣缸容量在250毫升以上的 九、小汽車 1.乘用車 2.中輕型商用客車十、高爾夫球及球具 十一、高檔手表 十二、游艇 十三、木制一次性筷子 十四、實木地板（2）附加稅）附加稅u城鄉(xiāng)維護建設稅城鄉(xiāng)維護建設稅是是流轉稅的附加稅流轉稅的附加稅，凡繳納增值稅、營業(yè)稅和消費稅的單位，凡繳納增值稅、營業(yè)稅和消費稅的單位和個人都應按相應稅額計征城市維護建設稅。稅率分為三類：和個人都應按相應稅額計征

53、城市維護建設稅。稅率分為三類：納稅人在市區(qū)的為納稅人在市區(qū)的為7%，納稅人在縣城或建制鎮(zhèn)的為納稅人在縣城或建制鎮(zhèn)的為5%，納稅人不在市區(qū)、縣城、建制鎮(zhèn)的為納稅人不在市區(qū)、縣城、建制鎮(zhèn)的為1%。u教育費附加教育費附加也是也是流轉稅的一種附加稅流轉稅的一種附加稅，凡繳納增值稅、營業(yè)稅和消費稅，凡繳納增值稅、營業(yè)稅和消費稅的單位和個人都應按相應稅額計征教育費附加，費率為的單位和個人都應按相應稅額計征教育費附加，費率為3%。注意：增值稅本身注意：增值稅本身不包括不包括在銷售稅金及附加中，但仍然需要在銷售稅金及附加中，但仍然需要計算，作為城市維護建設稅和教育費附加的計算基數。計算，作為城市維護建設稅和教

54、育費附加的計算基數。（3）資源稅）資源稅 資源稅是國家對國內從事某些初級資源資源稅是國家對國內從事某些初級資源（如石油、天然氣、煤炭、金屬礦產品和其他（如石油、天然氣、煤炭、金屬礦產品和其他非金屬礦產品資源）開發(fā)及生產鹽的的單位和非金屬礦產品資源）開發(fā)及生產鹽的的單位和個人征收的一種稅。個人征收的一種稅。 應納稅額課稅數量應納稅額課稅數量單位稅額單位稅額u所得稅所得稅 在我國境內的企業(yè)，無論何種性質，都應當就其在我國境內的企業(yè)，無論何種性質，都應當就其生產經營所得和其他所得生產經營所得和其他所得（股息、利息、租金收入、（股息、利息、租金收入、營業(yè)外收益等），繳納企業(yè)所得稅。營業(yè)外收益等），繳納

55、企業(yè)所得稅。 應納所得稅額應納所得稅額= = 應納稅所得額應納稅所得額稅率稅率2.2.分配環(huán)節(jié)稅分配環(huán)節(jié)稅納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一年稅前所得彌補，但彌補納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一年稅前所得彌補，但彌補期最長不超過期最長不超過5年年。利潤總額利潤總額按規(guī)定可扣減額按規(guī)定可扣減額從從2008年年1月月1日起，新的日起，新的企業(yè)所得企業(yè)所得稅法稅法頒布以后，內外資企業(yè)所得稅頒布以后，內外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一為統(tǒng)一為25% 。u概念概念企業(yè)向社會出售商品或提供勞務的貨幣收入，是投企業(yè)向社會出售商品或提供勞務的貨幣收入，是投資項目經濟分析中資項目經濟分析中現金流入的重要部分現金流入的重要部分。

56、u估算估算 估算年銷售收入估算年銷售收入 = 估計年產量估計年產量 預測銷售單價預測銷售單價 =設計生產能力設計生產能力預計生產負荷預計生產負荷預測銷售單價預測銷售單價第四節(jié)第四節(jié) 銷售收入與利潤銷售收入與利潤一、銷售收入估算一、銷售收入估算o營業(yè)收入和營業(yè)稅金估算表（收入表）年年銷售利潤銷售利潤 = 估算年銷售收入估算年銷售收入 年總成本費用年銷售稅金及附加年總成本費用年銷售稅金及附加年年利潤總額利潤總額年銷售利潤年銷售利潤 年投資凈收益年營業(yè)外凈收入年投資凈收益年營業(yè)外凈收入年年稅后利潤稅后利潤年利潤總額應交所得稅年利潤總額應交所得稅二、利潤估算二、利潤估算三、凈利潤的分配三、凈利潤的分配

57、凈利潤凈利潤=利潤總額利潤總額-所得稅所得稅稅后利潤稅后利潤減：沒收、滯納金、罰款、以前年度的虧損減：沒收、滯納金、罰款、以前年度的虧損減：盈余公積金（減：盈余公積金（10%）（）（累計金額達到注冊累計金額達到注冊50%前前）減：公益金（減：公益金（5%）減：應付利潤（減：應付利潤（向投資者分配利潤向投資者分配利潤）未分配利潤未分配利潤銷售收入的構成銷售收入的構成銷售稅金及附加銷售稅金及附加增值稅、消費稅、營業(yè)稅、增值稅、消費稅、營業(yè)稅、 資源稅、城市維護建設稅及資源稅、城市維護建設稅及 教育費附加教育費附加折舊費、攤銷費折舊費、攤銷費利息支出利息支出外購原料、動力費外購原料、動力費工資及福利

58、費工資及福利費修理費修理費其它費用其它費用經營成本經營成本總成本費用總成本費用利潤總額利潤總額所得稅所得稅稅后利潤稅后利潤盈余公積金盈余公積金應付利潤應付利潤未分配利潤未分配利潤【習題習題】某企業(yè)某企業(yè)20092009年生產年生產A A產品產品1 1萬件，生產萬件，生產費用費用150150萬元，當年銷售萬元，當年銷售80008000件，銷售單價件，銷售單價220220元元/ /件，全年發(fā)生管理費用件，全年發(fā)生管理費用1010萬元，財務費用萬元，財務費用6 6萬元，銷售費用為銷售收入的萬元，銷售費用為銷售收入的3 3，若銷售稅金，若銷售稅金及附加相當于銷售收入的及附加相當于銷售收入的5 5，所得

59、稅率為，所得稅率為3333，企業(yè)無其他收入，求該企業(yè)企業(yè)無其他收入，求該企業(yè)20092009年的利潤總額、年的利潤總額、稅后利潤是多少？稅后利潤是多少？序號項 目1 1產品銷售收入產品銷售收入2 2銷售稅金及附加銷售稅金及附加( (不包含增值稅不包含增值稅) )3 3產品總成本及費用產品總成本及費用（生產費用管理費用財務費用銷售費用）（生產費用管理費用財務費用銷售費用）4 4利潤總額利潤總額（1 12 23 3） 1001005 5彌補前年度虧損彌補前年度虧損 10106 6應納稅所得額應納稅所得額（4 45 5） 90907 7所得稅所得稅 29.729.78 8稅后利潤稅后利潤（4 47

60、7） 70.370.39 9盈余公積金盈余公積金（8)8)* *10% 10% 7.037.031010公益金公益金1111應付利潤應付利潤 本年應付利潤本年應付利潤未分配利潤轉分配未分配利潤轉分配1212未分配利潤未分配利潤 其中其中: :償還借款償還借款1313累計未分配利潤累計未分配利潤o1.銷售收入：銷售收入：o2.生產費用：生產費用：o3.管理費用：管理費用：o4.財務費用：財務費用：o5.銷售費用：銷售費用：o6.銷售稅金及附加：銷售稅金及附加：7.利潤總額銷售利潤利潤總額銷售利潤1234568.稅后利潤利潤總額所得稅稅后利潤利潤總額所得稅77*25o利潤及利潤分配表本章結束本章結