第16講投資策略ppt課件

1、第十六講 投資戰(zhàn)略一、把握大勢二、目的戰(zhàn)略三、選股戰(zhàn)略四、操作戰(zhàn)略一、把握大勢證券市場的行情與資本市場動向有關(guān)。在一定時期，社會資本會根據(jù)當(dāng)時的經(jīng)濟情況在股票市場、期貨市場、實體經(jīng)濟等市場間流動，資本的流動直接地影響某個市場的開展。所以要時辰留意資本市場的動向。一留意資本市場的動向一、把握大勢在一定時期，根據(jù)宏觀經(jīng)濟目的的變化，政府的宏觀經(jīng)濟政策會向某一方面傾斜，這會影響人們的投資預(yù)期。了解宏觀經(jīng)濟政策的導(dǎo)向是是把握資本市場動向關(guān)鍵。二留意宏觀經(jīng)濟政策的導(dǎo)向一、把握大勢歷史上的高點或低點都會在投資者的心思上留下某種抹不去的陰影，會對人們心思產(chǎn)生一定的壓力或依賴，所以在實戰(zhàn)中應(yīng)留意。三了解目前各

2、個資本市場及實體經(jīng)濟投資的行情四了解各個資本市場的歷史情況二、目的戰(zhàn)略一確定預(yù)投資的市場根據(jù)目前資本市場的情況，和本人的資金情況確定預(yù)投資的市場。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型1、資產(chǎn)保值型 期貨 期權(quán) 購買非貨幣資產(chǎn)二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 1投資型 以股票投資為例，華爾街兩大流派：價值型股票投資者和生長型股票投資者。 二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 1投資型 A. 價值型投資 價值型股票投資者投資有明確資產(chǎn)和收益穩(wěn)定的上市公司的股票，巴菲特是其代表。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 目前價值被市場低估了，當(dāng)其價值逐漸被市場發(fā)掘，價錢就會上升的股票稱

3、為價值回歸型股票。 價值回歸型股票的股本比較大，有穩(wěn)定的收益，市盈率低，風(fēng)險低，分配以分紅派息為主。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 b.價值發(fā)現(xiàn)型投資 指投資于一些隨經(jīng)濟周期動搖的股票。如鋼鐵、石化類、房地產(chǎn)類等股票，投資這類股票應(yīng)留意宏觀根本面的分析。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 c 收益型投資 公共事業(yè)類股票屬于這一類。其特點是股本大，生長性不高，但有實力抗經(jīng)濟衰退；市盈率低，風(fēng)險低，分配以分紅派息為主。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 B. 生長型投資 指投資于預(yù)期未來能產(chǎn)生高利潤的公司的股票。彼得林奇是其代表。 生長型投資的關(guān)鍵是行業(yè)景氣，要注重行業(yè)

4、，精選個股。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 生長型股票的上市公司，股本小，業(yè)績突出，生長潛力大，股本擴張才干強。投資者應(yīng)在一些新股或次新股中選擇。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 2投機型 投機型投資可以選擇題材型股票進展投資。所謂題材型投資就是要投資當(dāng)前搶手的題材或概念。二、目的戰(zhàn)略二確定本人的投資類型2、風(fēng)險型 這類股票的時效性強，投機性強，投資者只需及早發(fā)現(xiàn)，快速介入，及早撤離才有能夠盈利，所以穩(wěn)健的投資者不宜介入。 案例1 巴菲特選股的方法 必需經(jīng)過各種方法了解上市公司的一切； 巴菲特以為要選擇本人了解的行業(yè)來投資； 巴菲特以為不能買太多家公司；三、投資選股戰(zhàn)略一

5、投資型股票的選擇案例1 巴菲特選股的方法 巴菲特經(jīng)常在一年或者兩到三年里做有限的幾支股票，而且操作極少； 選擇本人老家知名的企業(yè)； 每選擇一支股票就要列出起碼5條以上的理由；三、投資選股戰(zhàn)略一投資型股票的選擇案例1 巴菲特選股的方法 巴菲特總是先預(yù)測大勢是熱還是冷，然后再大選，再細(xì)挑選，直到把目的集中到一個很小的范圍內(nèi)。接著把這幾家公司的資料研討透徹，搞清公司的本質(zhì)價值及能夠帶來的開展價值。三、投資選股戰(zhàn)略一投資型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 一個勝利散戶的真實神話1、石開的業(yè)績 一年多時間，從4.8萬元升值到40萬元。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 1999

6、年初： 48356元 1999年5月19日： 80000元 1999年6月30日： 150000元 2000年2月： 400000元三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 時間跨度：13個月； 上交稅款：10萬元2、石開的風(fēng)格穩(wěn)準(zhǔn)狠，短平快，專做短線三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 3、石開的七點七條操作戰(zhàn)略： 戰(zhàn)略一：“短、平、快的投資戰(zhàn)術(shù) 頻繁操作，快進快出，普通只持股35天，每次賺一點，集少成多。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 3、石開的七點七條操作戰(zhàn)略： 不企望抓一匹黑馬他以為那是偶爾的。資金不多，只需高速運轉(zhuǎn)，

7、才干讓他迅速增值。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 戰(zhàn)略二：把握板塊輪漲節(jié)拍。 戰(zhàn)略三：嚴(yán)密跟盤，時辰關(guān)注個股異動設(shè)立了10的止損、止盈點。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 當(dāng)他發(fā)現(xiàn)有些個股價量忽然發(fā)生變化，莊家出逃景象顯現(xiàn)時，都會及時斬倉，防止被套牢。 戰(zhàn)略四：利用技術(shù)分析結(jié)合個股的根本面，再用本人的一套方式。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 戰(zhàn)略五： 關(guān)注資金流向，發(fā)掘成交量背后的。 戰(zhàn)略六：實際“高效市場實際。 股價會及時反映公司變化，市場會提示問題的本質(zhì)。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物

8、石開 許多個股在利好、利空音訊傳出來之前，股價早就開場攀升或下跌，市場曾經(jīng)反映出即將公開的音訊。 股諺：利空出凈是利好三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 戰(zhàn)略七：利用b系數(shù)來判別個股投資風(fēng)險大小。 b 系數(shù)：個股走勢與大盤的背叛程度.計算公式：三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 b=K(個股漲跌幅指數(shù)漲跌幅)100 K的取值： 指數(shù)漲幅在1以上，K為0.9 指數(shù)漲幅在1以內(nèi)，K為1.0三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 既可以采用收市價來計算b系數(shù)，也可以在買賣過程中采用及時股價來得出b系數(shù)。 b系數(shù)越大，個股走勢越強。用

9、來選擇強勢股。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 石開又將本人的操作概括成四句話： 1選準(zhǔn)個股 2選準(zhǔn)時機 3重倉出擊 4快速撤離三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 全年操作上百次，買賣持平和贏利的次數(shù)占總次數(shù)的92，虧損占8。只選強勢股。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇案例2 短線傳奇人物石開 4、如何找強勢股均線系統(tǒng)判別，用5天10天均線來判別，5天10天均線的斜率越陡，莊稼越強。放量越大，莊稼越強?；貦n幅度越大，莊稼越強。三、投資選股戰(zhàn)略二投機型股票的選擇四、投資操作戰(zhàn)略1、了解政策面2、了解信息面3、把握趨勢 K線、均線，目的線等。4、順勢而為一證券投資原那么四、投資操作戰(zhàn)略5、控制風(fēng)險：對待“問題股、“莊家股、“怪異股要慎重。6、嚴(yán)明紀(jì)律?！安剂志€目的的開創(chuàng)人約翰布林格說過，紀(jì)律是最好的朋友，自制力是勝利的關(guān)鍵.一證券投資原那么四、投資操作戰(zhàn)略7、逆向思想，物極必反。8、與市場堅持間隔。9、耐心是應(yīng)具備的重要心思素質(zhì)。一證券投資原那么四、投資操作戰(zhàn)略1、分批買入。2、分散化投資。3、止贏、止損.威廉歐奈