貨幣金融學(xué)重點(diǎn)整理版-百度文庫(kù)

1、貨幣金融學(xué)重點(diǎn)(整理版)貨幣金融學(xué)重點(diǎn)(整理版)PS:第四章老師真的什么都沒(méi)劃么？2012 年 07 月 02 日 20:17:27來(lái)源：李舒云的日志貨幣金融學(xué)重點(diǎn)第一章.貨幣的產(chǎn)生：私有制和社會(huì)分工產(chǎn)生了商品和商品交換，導(dǎo)致了生產(chǎn)和消費(fèi)的 矛盾，解決矛盾的方法就是進(jìn)行產(chǎn)品交換。.貨幣的定義：一般等價(jià)物，具備體現(xiàn)一切商品價(jià)值并同一切商品相交換的基本 特征。包括實(shí)物貨幣，金屬貨幣，信用貨幣(銀行券，紙幣).貨幣的形式：實(shí)物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣(判斷、定義).貨幣職能(注意職能之間的關(guān)系和具體表現(xiàn))：(1)價(jià)值尺度功能(2)流通手段職能(3)貯藏手段職能(4)支付手段職能.世界貨幣職能價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

2、：人們所規(guī)定的貨幣單位及對(duì)貨幣單位的等分，這是作為統(tǒng)一計(jì)價(jià)的方 式而作為的技術(shù)性規(guī)定.貨幣數(shù)量的界定(1)狹義貨幣量：現(xiàn)金+活期存款(2)廣義貨幣量：現(xiàn)金+全部存款+某些短期流動(dòng)性金融資產(chǎn)我們將廣義貨幣口徑中除狹義貨幣以外的部分稱為準(zhǔn)備貨幣或亞貨幣.貨幣層次劃分：(1)第一第二層(2)基本依據(jù)是流動(dòng)性(是指金融資產(chǎn)不受損失的及時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能 力)(3)我國(guó)貨幣的基本層次.貨幣制度：(1)定義：是指一國(guó)由法律所確定的關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的結(jié)構(gòu)和組織形式(2)構(gòu)成要素(判斷)：幣材和貨幣單位的規(guī)定；本位幣和輔幣的鑄造與償付 能力的規(guī)定；銀行券與紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備與流通的規(guī)定；黃金準(zhǔn)備制度 本位幣

3、與輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定：.金屬?gòu)?fù)合本位制下：多以貴金屬為幣材 ；為無(wú)限法償貨幣輔幣流通速度快，磨損大，多為賤金屬不足值貨幣，有限法償，但是兌換主幣不 受限制(1)平行本位制：最典型的復(fù)合本位制(2)雙本位制：金銀比價(jià)波動(dòng)較大，尤其是金貴銀賤引起流通混亂時(shí)出現(xiàn)的。劣幣驅(qū)逐良幣(3)跛行本位制：國(guó)家無(wú)力維持金銀固定兌換比率時(shí)，使銀成為金貨幣的輔幣.信用貨幣本位制的危機(jī)性(具體)：(1)現(xiàn)代信用貨幣為不兌現(xiàn)貨幣，沒(méi)有特定的發(fā)行保證，容易出現(xiàn)財(cái)政發(fā)行， 導(dǎo)致通貨膨脹(2)不具備自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的能力，供給量超過(guò)需要量之后就會(huì)表現(xiàn)為幣值下跌，物價(jià)上漲(3)商業(yè)銀行受經(jīng)濟(jì)效益驅(qū)使，又往往突破存貸控

4、制比例，導(dǎo)致信用膨脹。我國(guó)信用貨幣遵循：統(tǒng)一發(fā)性原則，經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則，計(jì)劃發(fā)行原則第二章.信用：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以償還和付息為條件的借貸行為(1)產(chǎn)生根源：信用產(chǎn)生的社會(huì)制度根源是私有制，產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)根源 是社會(huì)資金流動(dòng)的不平衡。.信用工具：又稱為金融工具，是記載信用標(biāo)的，保護(hù)債權(quán)人權(quán)利，具備法律效 力的書面憑證.信用的基本功能：(1)資金配置功能(促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，促進(jìn)規(guī)模效應(yīng)形成，促進(jìn)社會(huì)合理 分配)(2)信用創(chuàng)造功能(3)信息傳播功能(4)宏觀調(diào)控功能.信用的形式(1)最典型的直接信用是證券信用，最典型的間接信用是銀行信用，區(qū)別在于中介人及中介人在信用過(guò)程中有沒(méi)有進(jìn)行資金的重新分配(2)直接

5、信用優(yōu)點(diǎn)是交易成本低，但在規(guī)模、范圍、和期限上都受到很大限制，成交概率低，引導(dǎo)資金流動(dòng)效率也很低。(3)銀行信用是社會(huì)信用體系中最重要最有效地信用形式，克服了其他信用形 式的各種局限性，大規(guī)模促進(jìn)社會(huì)資金全方位、多層次的流動(dòng)。.信用工具(1)分類：直接信用工具和間接信用工具(2)基本要求：償還性；安全性；流動(dòng)性；收益性(3)典型：商業(yè)本票：是債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人的付款保證書，可以背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)匯票：出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款 人或持票人的票據(jù)第三章.利息：是對(duì)資金使用權(quán)讓渡而引起即期消費(fèi)和機(jī)會(huì)收益損失的報(bào)酬.單利和復(fù)利(計(jì)算).名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系名義利率：

6、未刪除物價(jià)變動(dòng)因素的利率，而實(shí)際利率則是剔除了物價(jià)變動(dòng)因素的 利率.基準(zhǔn)利率：是在整個(gè)利率體系中起核心作用的并能制約其他利率的基本利率.利率品種結(jié)構(gòu)(1)中央銀行利率一般是基準(zhǔn)利率，包括：再貼現(xiàn)利率，再貸款利率，法定存 款準(zhǔn)備金利率，超額存款準(zhǔn)備金利率(2)傳導(dǎo)路徑：中央銀行利率 一一商業(yè)銀行利率一一市場(chǎng)利率.利率水平影響因素(選擇判斷)：社會(huì)平均利潤(rùn)率，借貸資金供求狀況，貨幣 供求狀況，期限和風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨化程度，經(jīng)濟(jì)周期的影響，政策因素，傳統(tǒng)和國(guó) 際因素.銀行成本與經(jīng)營(yíng)策略.凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論流動(dòng)性陷阱：發(fā)生在衰退時(shí)期，增加的貨幣都會(huì)被儲(chǔ)存第五章.金融：可被界定為貨幣流通，信用活動(dòng)，及由

7、此形成的經(jīng)濟(jì)組織，交易行為， 運(yùn)行機(jī)制的集合。從功能觀的角度，金融又可以定義為籌集資金、轉(zhuǎn)移資源、配 置風(fēng)險(xiǎn)而形成的所有交易行為的總和。.金融機(jī)構(gòu)：又稱為金融中介，金融中介機(jī)構(gòu)，是提供各種金融商品和金融服務(wù) 為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)是商品經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的伴隨物，是逐步適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)融資，投資 需求及轉(zhuǎn)移管理風(fēng)險(xiǎn)的必然產(chǎn)物。.金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展(了解).存款類金融機(jī)構(gòu)(1)商業(yè)銀行是歷史最悠久，公眾接觸最多，服務(wù)最全面，資產(chǎn)規(guī)模最大的金 融機(jī)構(gòu)。早期商業(yè)銀行以活期存款為主要負(fù)債，以短期商業(yè)貸款、貼現(xiàn)為主要資 產(chǎn)。.金融市場(chǎng)：是通過(guò)交易金融資產(chǎn)，實(shí)行資金融通而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制 的總和。(1

8、)交易主體：個(gè)人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行(2)交易組織形式中的有形市場(chǎng)，無(wú)形市場(chǎng).金融市場(chǎng)的功能(具體)：(1)促進(jìn)資金融通(2)優(yōu)化資源配置(3)轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)(4)降低交易成本(5)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第六章.存款類金融機(jī)構(gòu)的來(lái)源(P163):貨幣經(jīng)營(yíng)商在從事貨幣保管、辦理匯兌業(yè)務(wù)的 同時(shí)、逐漸吸收存款，發(fā)放貸款，從存貸息差中獲取收益，這樣古老的貨幣經(jīng)營(yíng) 業(yè)就轉(zhuǎn)變成辦理存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行。.職能(1)信用中介(2)支付中介(充當(dāng)貨幣結(jié)算和支付的中間人，為客戶辦理資金結(jié)算與支付)(3)信用創(chuàng)造(4)金融服務(wù).金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)：(1)資本業(yè)務(wù)(2)負(fù)債業(yè)務(wù)(存款業(yè)務(wù)，同行拆借，向中行借款)

9、(3)資產(chǎn)業(yè)務(wù)(準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、存放同業(yè)款項(xiàng)、應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目)應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目的構(gòu)成：準(zhǔn)備金，存放同業(yè)款項(xiàng)，應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目都屬于現(xiàn)金項(xiàng)目， 稱為一級(jí)準(zhǔn)備金。證券資產(chǎn)可充當(dāng)二級(jí)準(zhǔn)備金。(4)中間業(yè)務(wù)(目的：獲取收益，保持流動(dòng)性，合理避稅，增加準(zhǔn)備金)(5種業(yè)務(wù)的具體:結(jié)算，代理，信托，租賃，銀行卡，擔(dān)保，承諾，金融工具創(chuàng)新).巴塞爾協(xié)議：凡是從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行，必須將總資產(chǎn)中的自有資本比例維持 在8%以上.存款類金融機(jī)構(gòu)管理的一般原則：安全性，流動(dòng)性，效益性 P174第七章.投資銀行：主要從事證券放行、承銷、交易，企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分 析、風(fēng)險(xiǎn)投資，項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)

10、，是資本市場(chǎng)上的主要金融中 介。在中國(guó)，主要代表有中國(guó)國(guó)際金融有限公司、中信證券等。.投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別：注重資本市場(chǎng)，中長(zhǎng)期投資，受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管(運(yùn)行 機(jī)制、主要業(yè)務(wù)、利潤(rùn)來(lái)源、融資市場(chǎng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、貨幣市場(chǎng) ).投資銀行的基本業(yè)務(wù)：證券的公開(kāi)發(fā)行，證券交易，證券私募，資產(chǎn)證券化， 收購(gòu)與兼并，商人銀行業(yè)務(wù)，衍生工具的創(chuàng)造.投資銀行是企業(yè)兼并收購(gòu)，重組，直接投資戰(zhàn)略實(shí)施的策劃者和協(xié)助執(zhí)行者 第八章.中央銀行的基本職能：(1)發(fā)行的銀行(2)銀行的銀行(3)政府的銀行第九章.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：(1)貨幣市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)較小(2)貨幣市場(chǎng)是一個(gè)批發(fā)市場(chǎng)(3)貨幣市場(chǎng)的突出特點(diǎn)還表現(xiàn)為中央銀行的直接參與

11、.貨幣市場(chǎng)的分類：同業(yè)拆借市場(chǎng)，票據(jù)市場(chǎng)，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)，短期 政府債券市場(chǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)等，若干個(gè)子市場(chǎng)。.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：(1)不記名(2)面額大且固定(3)期限較短(4)利率一般低于同期限銀行定期存款的利率( Why?).國(guó)庫(kù)券的五個(gè)交易主體.在期限相同時(shí)，證券回購(gòu)利率與其他貨幣市場(chǎng)利率關(guān)系：國(guó)庫(kù)券利率證券回 購(gòu)利率 銀行承兌匯票利率大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率(同業(yè)拆借市場(chǎng)利率 第十章.債券交易的方式：(1)現(xiàn)貨交易(2)期貨交易(桿桿性)(3)回購(gòu)交易（4）期權(quán)交易（杠桿性）（5）信用交易（杠桿性）.優(yōu)先股的定義及其主要特征指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)）的股票（1）股息率固定（2）剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 （3） 一般無(wú)表決權(quán)（4） 一般不享有 公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的收益十五章.凱恩斯的貨幣需求理論（1）貨幣需求的三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)，投機(jī)動(dòng)機(jī)（2）公式 P456.恒久性收入與貨幣需求呈正相關(guān)關(guān)系.基礎(chǔ)貨幣的定義和投放渠道亦稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基數(shù)，它是商業(yè)銀行存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金和流通于銀行體系之外的通貨之和。投放渠道：（1）再貼現(xiàn)及再貸款（2）購(gòu)買政府債券及對(duì)財(cái)政貸款（3）購(gòu)買外 匯和黃金.計(jì)算貨幣供應(yīng)量（P481）第十七章.貨幣政策：中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)