中國電化學(xué)儲能行業(yè)概覽

1、電化學(xué)儲能是利用化學(xué)電池將電能儲存起來并在需要時釋放的儲能技術(shù)及措施，包含鋰電池、鉛酸電池、鉛碳電池、液流電池及鈉硫電池儲能。在 中國新能源發(fā)電規(guī)模大幅增長、鋰電池成本持續(xù)下降推動下，2014-2018年，中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模（按裝機容量計）由131.4MW增長到 1,072.7MW，年均復(fù)合增長率達到69.0。未來五年，隨著分布式光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源的大規(guī)模推廣，電化學(xué)儲能行業(yè)將面臨更廣闊的市 場機遇。新能源發(fā)電促進電化學(xué)儲能行業(yè)拓展電化學(xué)儲能響應(yīng)時間快，適應(yīng)風(fēng)電及光伏發(fā)電一天之內(nèi)多次出現(xiàn)波動的情況，滿足日周期儲能需求，可為新能源接入電網(wǎng)提供一定程度 緩沖，起到平抑波動、削峰填

2、谷和能量調(diào)度的作用，且電化學(xué)儲能不受地形限制，應(yīng)用范圍廣。中國新能源發(fā)電蓬勃發(fā)展，為電化學(xué)儲 能行業(yè)提供有力支撐 。鋰電池成本下降與梯次利用利于電化學(xué)儲能項目大規(guī)模推廣（1）2010-2019年，全球鋰電池Pack平均價格由1,183美元/kWh降低至156美元/kWh，下降幅度高達86.8 ，其中，中國市場鋰電池Pack 平均價格已低至147美元/kWh ，為世界最低；（2）大量動力電池退役，作為儲能電池的備用選擇，可有效節(jié)約儲能成本；（3）儲能成 本下降利于電化學(xué)儲能項目大規(guī)模推廣。發(fā)展分布式儲能是電化學(xué)儲能行業(yè)一個重要發(fā)展趨勢在用戶側(cè)，儲能可以與分布式光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源結(jié)合，發(fā)

3、展分布式儲能，打造低成本、靈活可控的電能輸出。中國分布式 光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源裝機規(guī)模迅速增加，為分布式儲能發(fā)展創(chuàng)造條件。企業(yè)推薦：海博思創(chuàng)睿能世紀昆蘭新能源42020 LeadLeo概覽摘要名詞解釋-06中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述-07定義及分類-07市場現(xiàn)狀-08成本分析-09產(chǎn)業(yè)鏈分析-10市場規(guī)模-14中國電化學(xué)儲能行業(yè)驅(qū)動因素-15新能源發(fā)電蓬勃發(fā)展-15鋰電池成本持續(xù)下降-16中國電化學(xué)儲能行業(yè)風(fēng)險分析-17中國電化學(xué)儲能行業(yè)相關(guān)政策-18中國電化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展趨勢-19發(fā)展分布式儲能-19拓展海外市場與建設(shè)儲能產(chǎn)業(yè)園-20中國電化學(xué)儲能行業(yè)競爭格局-21中國電化學(xué)儲能行業(yè)

4、投資企業(yè)分析-22方法論-28法律聲明-2952020 LeadLeo目錄名詞解釋62020 LeadLeo儲能：電能的儲存，是利用化學(xué)或物理的方法將電能儲存起來并在需要時釋放的相關(guān)技術(shù)及措施。電化學(xué)儲能：利用化學(xué)電池將電能儲存起來并在需要時釋放的儲能技術(shù)及措施。比能量：參與電極反應(yīng)的單位質(zhì)量的電極材料放出電能的大小的比值。儲能變流器： Power Conversion System，控制蓄電池的充電和放電過程，進行交直流的變換，在無電網(wǎng)情況下可以直接為交流負荷供電的設(shè)備。電池管理系統(tǒng)： Battery Management System，智能化管理及維護各個電池單元，防止電池出現(xiàn)過充電和過放

5、電，延長電池的使用壽命，監(jiān)控電池狀態(tài)的系統(tǒng)。能量管理系統(tǒng)：現(xiàn)代電網(wǎng)調(diào)度自動化系統(tǒng)(含硬、軟件）的總稱。調(diào)峰：在電力系統(tǒng)高峰時段調(diào)節(jié)用電負荷的措施。調(diào)頻：電網(wǎng)的頻率一旦偏離額定值時，電網(wǎng)中機組的控制系統(tǒng)自動控制機組有功功率的增減，限制電網(wǎng)頻率變化，使電網(wǎng)頻率維持穩(wěn)定的自動控制過程。AGC： Automatic Generation Control，自動發(fā)電控制，調(diào)節(jié)不同發(fā)電廠的多個發(fā)電機有功輸出以響應(yīng)負荷的變化的系統(tǒng)。電池PACK：電池組和匯流排、軟連接、保護板、外包裝、輸出(包括連接器)，青稞紙、塑膠支架等輔助材料共同組成的電池系統(tǒng)。來源：攝圖網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述電

6、化學(xué)儲能定義及分類電化學(xué)儲能是作為儲能技術(shù)的重要分支，整體上處于示范和部署階段，鋰電池和鉛蓄 電池是產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用最為廣泛的電化學(xué)儲能技術(shù)路線儲能定義及分類儲能指電能的儲存，是利用化學(xué)或物理的方法將電能儲存起來并在需要時釋放的相關(guān)技術(shù)及措施。依據(jù)儲存方式，儲能可分為機械儲能、電磁儲能、電化學(xué)儲能、熱儲能和化學(xué)儲能。其中，機械儲能中的抽水蓄能是當(dāng)前商業(yè)化應(yīng)用最為成熟的儲 能方式，以鋰電池、鉛酸電池為代表的電化學(xué)儲能整體處于示范和部署階段，而其他儲能方式如機械儲能中的壓縮空氣儲能、飛輪儲能，電池儲能 中的超導(dǎo)儲能、超級電容儲能，化學(xué)儲能等仍處于研發(fā)階段，尚未得到產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。電化學(xué)儲能定義及分類電化學(xué)儲

7、能是利用化學(xué)電池將電能儲存起來并在需要時釋放的儲能技術(shù)及措施。依據(jù)儲存設(shè)備，電化學(xué)儲能可分為鋰電池、鉛酸電池、鉛碳電池、液流電池及鈉硫電池儲能，其中，鋰電池和鉛蓄電池（鉛酸電池與鉛炭電池的總 稱）是產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用最為廣泛的電化學(xué)儲能技術(shù)路線。額定功率：kW級別或MW級別 全響應(yīng)時間：百毫秒級循環(huán)次數(shù)：1,000-10,000次 循環(huán)效率：90鋰電池額 定 功 率 ： 50MW 全響應(yīng)時間：百毫秒級 循環(huán)次數(shù)：500-1,200次 循環(huán)效率：75優(yōu)點：比能量高，無記憶、容量大、 優(yōu)點：技術(shù)成熟，成本較低 無污染缺點：成組壽命低、污染高 缺點：壽命低、存在安全問題鉛酸電池額定功率： 50MW 全響應(yīng)時

8、間：百毫秒級循環(huán)次數(shù)：1,000-4,500次 循環(huán)效率：90優(yōu)點：性價比高、一致性好 缺點：比能量小、環(huán)保問題鉛碳電池額定功率：5kW-100MW 全響應(yīng)時間：百毫秒級 循環(huán)次數(shù)：12,000次 循環(huán)效率：80優(yōu)點：壽命長，可100深放，適于組合、效率高、環(huán)保性好 缺點：儲能密度低，價格貴液流電池額定功率：100kW-100MW， 全響應(yīng)時間：百毫秒級循環(huán)次數(shù)：2,500-4,500次 循環(huán)效率：85優(yōu)點：比能量與比功率較高缺點：高溫條件下存在運行安全 問題鈉硫電池72020 LeadLeo中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述市場現(xiàn)狀全球及中國電化學(xué)儲能在儲能裝機總?cè)萘恐姓急确謩e為3.7和3.4，電化

9、學(xué)儲能行業(yè) 存在廣闊發(fā)展空間抽水蓄能，94.3熔融鹽儲熱 1.5其他，0.5電化學(xué)儲能 3.7鋰離子電池，86.3鈉硫電池，6.0鉛蓄電池，5.9 液流電池，1.2 其他，0.6全球儲能總裝機分類占比及電化學(xué)儲能總裝機分類占比，2018年根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，截至2018年底，全球累計已投運儲能項目181.0GW， 同比增長3.2 ，其中電化學(xué)儲能累計裝機6.6GW，同比增長126.4。電化 學(xué)儲能占全部儲能累計裝機的3.7，是抽水蓄能以外累計裝機規(guī)模最大 的技術(shù)路線。在電化學(xué)儲能項目中，鋰電池儲能累計裝機5.7GW，占電化學(xué)儲能累計 裝機規(guī)模的86.3，其次則是鈉硫電池與鉛蓄電池，裝機規(guī)模占比

10、分別是6.0 和 5.9 。抽水蓄能，95.8鋰離子電池，70.7鉛蓄電池 27.7熔融鹽儲熱 1.5其他，0.5 電化學(xué)儲能 3.4液流電池 1.5其他，0.7根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，截至2018年底，中國已投運儲能項目累計裝機規(guī)模31.3GW，占全球市場總規(guī)模的17.3。中國抽水蓄能累計裝機規(guī)模為30.0GW, 在儲能項目總裝機中占比為95.8 ，電化學(xué)儲能在全部儲能項目 裝機容量中占比為3.4，是抽水蓄能以外累計裝機規(guī)模最大的技術(shù)路線。2018年，中國電化學(xué)儲能裝機規(guī)模達1,072.7MW，同比增長175.2，呈 現(xiàn)快速發(fā)展趨勢。在電化學(xué)儲能項目中，鋰電池儲能裝機占比70.7，其 次則是鉛蓄

11、電池，占比為27.7 。中國電化學(xué)儲能裝機中鋰電池裝機比例 低于全球平均水平，鋰電池儲能需進一步推廣。來源：CNESA，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo8中國儲能總裝機分類占比及電化學(xué)儲能總裝機分類占比，2018年中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述成本分析電池成本在電化學(xué)儲能項目中成本占比最高，電池成本降低是推動電化學(xué)儲能項目大 規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵箱式電化學(xué)儲能系統(tǒng)成本占比，2018年部分電化學(xué)儲能項目中標(biāo)價，2018年類別成本占比備注磷酸鐵鋰電池58.6含電池、電池架、電池間連接線纜儲能變流器（PCS）15.5-電池管理系統(tǒng)（BMS）12.6包括 PACK 層 BMU、電池簇層 BCMU、電池

12、堆層 BSMU能量管理系統(tǒng)（EMS）5.0-艙內(nèi)其他設(shè)備8.3包含空調(diào)、消防、視頻監(jiān)控、火災(zāi) 報警等設(shè)備電池性能決定了儲能系統(tǒng)充放電的性能指標(biāo)，是電化學(xué)儲能系統(tǒng)中最關(guān) 鍵零部件，故其成本占比最高。以采用磷酸鐵鋰電池的箱式電化學(xué)儲能儲能變流器（PCS）成本占比約15.5 、電池管理系統(tǒng)（BMS）成本占比 約12.6 、能量管理系統(tǒng)（EMS）成本占比約5.0 、艙內(nèi)其他設(shè)備成本占 比約8.3 。河南100MWh項目長沙120MWh項目電池（含電池、電池架、電池間連接線纜）1.1611.725BMS0.23PCS0.3070.4集裝箱成套設(shè)備0.165包含在總價內(nèi)電纜二次設(shè)備-0.09運輸包含在總價

13、內(nèi)包含在總價內(nèi)土建0.223項目設(shè)計包含在總價內(nèi)0.52項目管理生產(chǎn)安調(diào)總價2.0862.735從2018年中國部分電化學(xué)儲能項目中標(biāo)價可以看出，電化學(xué)儲能項目系系統(tǒng)為例，一套完整電化學(xué)儲能系統(tǒng)中，磷酸鐵鋰電池成本占比約58.6 ， 統(tǒng)中標(biāo)單價多大于2元/MWh，其中，電池成本占比超過50 ，且單價多高于1元/MWh，根據(jù)業(yè)內(nèi)測算，當(dāng)電池成本降到1元/MWh以下，電網(wǎng) 側(cè)電化學(xué)儲能項目收益率達到9 以上。因此，降低電池成本是大規(guī)模推 廣電化學(xué)儲能項目應(yīng)用的關(guān)鍵。來源：中國儲能網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo9電化學(xué)儲 能系統(tǒng)其他設(shè)備儲能電池供應(yīng)中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述產(chǎn)業(yè)鏈分析

14、電化學(xué)儲能行業(yè)上、中、下游關(guān)系緊密，是電化學(xué)儲能企業(yè)擴展業(yè)務(wù)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈的 有利條件中國電化學(xué)儲能行業(yè)上游參與主體為設(shè)備供應(yīng)商，包含儲能電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)、儲能變流器等設(shè)備供應(yīng)商；中游參與主體為儲能 系統(tǒng)集成商及儲能電站投資運營主體；下游為電化學(xué)儲能應(yīng)用主體，包括發(fā)電廠、電網(wǎng)、能源用戶等主體。中國電化學(xué)儲能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游中游下游鋰電池 70.7液流電池 1.5鉛蓄電池 27.2超級電容 0.6鈉硫電池0.1電池管理系統(tǒng)（ BMS ）能量管理系統(tǒng)（ EMS ）儲能變流器（ PCS ）電化學(xué)儲 能電站儲能系統(tǒng)與電站發(fā)電側(cè)，34火儲聯(lián)合調(diào)頻；新能源發(fā)電配套電網(wǎng)側(cè)，24輔助服務(wù)（調(diào)峰、調(diào)

15、頻、調(diào)壓、AGC、備用、 黑啟動等）；節(jié)約電網(wǎng)投資用戶側(cè)，42削峰填谷；分布式能源發(fā)電配套；新能源汽車充電電化學(xué)儲能系統(tǒng)集成商購買零部件，研發(fā)生產(chǎn)電 化學(xué)儲能系統(tǒng)；儲能電站投資運營商包括專業(yè)能源機構(gòu)、投資公 司、儲能系統(tǒng)集成商建筑施工建筑施工企業(yè)提供電站建設(shè)運營服務(wù)，多采用EPC 模式來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo10儲能系統(tǒng)各關(guān)鍵零部件關(guān)系及作用中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述產(chǎn)業(yè)鏈上游分析電池是儲能系統(tǒng)的最重要的構(gòu)成部分，是存儲及輸送電能的關(guān)鍵部件，其與其他零部 件相互作用，共同保障電化學(xué)儲能系統(tǒng)充放電性能發(fā)揮儲能變流器（ PCS ）能量控制系統(tǒng)（EMS）儲能電池組電池管理系統(tǒng)

16、（ BMS ）控制信息狀態(tài)信息控制信息狀態(tài)信息電流輸出直流、 交流 轉(zhuǎn)換（1）電化學(xué)儲能系統(tǒng)關(guān)鍵零部件組成電化學(xué)儲能系統(tǒng)主要由電池（鋰電池或其他電池）、電池管理系統(tǒng)（BMS）、儲能變 流器（PCS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。電池是儲能系統(tǒng)的最重要 的構(gòu)成部分，是存儲及輸送電能的關(guān)鍵部件。電池管理系統(tǒng)（BMS）主要負責(zé)電池的 監(jiān)測、評估、保護和均衡監(jiān)測，儲能變流器（PCS）負責(zé)直流和交流的相互轉(zhuǎn)換，能 量管理系統(tǒng)（EMS）負責(zé)電力數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控、能量調(diào)度等。（2）關(guān)鍵零部件供應(yīng)商電化學(xué)儲能系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備儲能電池組包括鋰電池、鉛蓄電池、液流電池、超級電容、 鈉硫電池等類型，2

17、018年中國電化學(xué)儲能系統(tǒng)中鋰電池、鉛蓄電池、液流電池、超級 電容、鈉硫電池裝機容量占比分別為70.7、27.2、1.5 、0.6和不足0.1 。因此，鋰 電池的性能與成本降低對電化學(xué)儲能系統(tǒng)的儲能能力提升及成本降低具有重要影響。儲能變流器供應(yīng)商儲能技術(shù)供應(yīng)商根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)顯示，2018年中國新增投運的電化學(xué)儲能項目中，裝機排名前五的儲 能技術(shù)提供商（提供儲能技術(shù)本體、電池模組、電池管理系統(tǒng)等部件的企業(yè)）分別為 南都電源、寧德時代、中天科技、力信能源和雙登集團，皆是中國企業(yè)，表明國產(chǎn)儲 能技術(shù)、設(shè)備足以滿足電化學(xué)儲能項目需求。其中，南都電源儲能技術(shù)應(yīng)用裝機規(guī)模接近寧德時代的5倍。南都電源寧

18、德時代、中天科技、力信能源、雙登集團科華恒盛許繼、昆蘭新能源、科陸電子陽光電源來源：CNESA，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo11根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)顯示，2018年中國新增投運的電化學(xué)儲能項目中，裝機排名前五的儲 能變流器提供商分別為科華恒盛、許繼、昆蘭新能源、科陸電子和陽光電源，除昆蘭 新能源外，皆是中國本土企業(yè)。其中，科華恒盛供應(yīng)的儲能變流器裝機規(guī)模超過120MW，許繼、昆蘭新能源及科陸電 子供應(yīng)的儲能變流器裝機規(guī)模超過80MW，陽光電源供應(yīng)的儲能變流器裝機規(guī)模接近 80MW。儲能技術(shù)供應(yīng)商與儲能變流器頭部供應(yīng)商競爭實力排名，2018年中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述產(chǎn)業(yè)鏈中游分析電

19、化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈中游主體向上游購買關(guān)鍵零部件研發(fā)生產(chǎn)儲能集成系統(tǒng)，并投資運 營儲能電站，向下游提供儲能服務(wù)發(fā)電側(cè)火儲聯(lián)合調(diào)頻市場用戶側(cè)儲能市場電網(wǎng)側(cè)儲能市場合同能源管理模式峰谷差價套利模式經(jīng)營租賃模式合同能源管理+購售電模式 直接交易模式系統(tǒng)集成商投資主體儲能電站運營主體建筑服務(wù)商投資運營來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo12投資建設(shè) 儲能系統(tǒng)運營管理建筑服務(wù)電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈中游主體關(guān)系電化學(xué)儲能系統(tǒng)集成商從上游零部件設(shè)備制造商購買或自行生產(chǎn)關(guān)鍵零部件設(shè)備，研 發(fā)制造電化學(xué)儲能系統(tǒng)，并向儲能電站供應(yīng)儲能系統(tǒng)。同時，大中型儲能系統(tǒng)集成商 普遍參與投資運營電化學(xué)儲能電站，如南都電源、科

20、陸電子等；儲能電站直接面向下游客戶，提供儲能服務(wù)。除儲能系統(tǒng)集成商外，儲能電站投資方 包括專業(yè)能源企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金，代表企業(yè)包括五大電力集團、中信產(chǎn)業(yè)基金等，儲能 電站運營方包括專業(yè)能源服務(wù)公司、發(fā)電廠、工商業(yè)用戶等，運營服務(wù)商直接面向下 游提供服務(wù)。儲能電站投資主體與運營主體存在一定程度重合，如南都電源既是電化 學(xué)儲能系統(tǒng)集成商，亦是儲能電站投資運營商；建筑服務(wù)商主導(dǎo)儲能電站工程建設(shè)，代表企業(yè)如中國建筑、中國電建等企業(yè)。電化學(xué)儲能行業(yè)商業(yè)模式（1）中游主體關(guān)系（2）電化學(xué)儲能商業(yè)模式電化學(xué)儲能參與發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)儲能市場。在發(fā)電側(cè)火儲聯(lián)合調(diào)頻市場中，電化學(xué)儲能服務(wù)商以合同能源管理方式參與

21、輔助服務(wù) 市場。運營商負責(zé)電化學(xué)儲能項目投資和運營，火電廠負責(zé)提供場地和接入，雙方按 照商定的比例對調(diào)頻收益進行分成。在電網(wǎng)側(cè)儲能市場中，電化學(xué)儲能商業(yè)模式包括3種：經(jīng)營租賃模式，儲能項目由 第三方投資建設(shè)，電網(wǎng)企業(yè)租賃運營；合同能源管理+購售電模式，儲能系統(tǒng)廠家 投資建設(shè)儲能電站，與能源服務(wù)公司簽訂合同，按約定比例進行收益分成；直接交 易模式，儲能廠家與電網(wǎng)企業(yè)直接結(jié)算，獲得儲能調(diào)峰、調(diào)頻等輔助服務(wù)收益。在用戶側(cè)儲能市場中，電化學(xué)儲能商業(yè)模式主要是峰谷差價套利，電化學(xué)儲能系統(tǒng)通 過峰谷用電差價為用戶節(jié)約電費，并按比例分享一定收益。中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述產(chǎn)業(yè)鏈下游分析電化學(xué)儲能的應(yīng)用場景包

22、括電力系統(tǒng)的發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)與用電側(cè)，其中，用電側(cè)占比 最高儲能系統(tǒng)發(fā)電側(cè)電網(wǎng)側(cè)用電側(cè)發(fā)電輸電配電用電（1）火儲聯(lián)合調(diào)頻；（2）集中式新能源發(fā)電配套（消納、 平滑輸出）（1）輔助服務(wù)（調(diào)峰、 調(diào)頻、調(diào)壓、AGC 、 備用、黑啟動等）；（2）節(jié)約電網(wǎng)投資（1）削峰填谷；（2）分布式能源 發(fā)電配套；（3）新能源汽車充電電化學(xué)儲能系統(tǒng)在電力產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用分布發(fā)電側(cè)儲能。電化學(xué)儲能在發(fā)電側(cè)的應(yīng)用主要是火儲聯(lián)合調(diào)頻以及與集中式新能源 發(fā)電配套。電化學(xué)儲能響應(yīng)速度快（幾十至幾百毫秒）、調(diào)節(jié)精度高，能有效彌補火 電機組系統(tǒng)慣性大、啟停困難造成的調(diào)節(jié)延遲、調(diào)節(jié)偏差和AGC補償效果差等調(diào)頻問 題。電化學(xué)儲能與集中式新

23、能源發(fā)電配套可有效緩解電力消納問題及電力輸出不穩(wěn)定 問題。電網(wǎng)側(cè)儲能。電網(wǎng)側(cè)儲能指電化學(xué)儲能系統(tǒng)維護電力系統(tǒng)安全運行、保證電能質(zhì)量 的服務(wù)，包括電力調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓、AGC、備用和黑啟動等。此外，電化學(xué)儲能可 增加電網(wǎng)負荷，節(jié)約新建電網(wǎng)投資或延緩配網(wǎng)擴容。用電側(cè)儲能。電力用戶通過電化學(xué)儲能系統(tǒng)在電價較低的谷期存儲電能，在高峰放 電使用，實現(xiàn)削峰填谷，降低電力成本。此外，電化學(xué)儲能系統(tǒng)可平衡分布式能源電 力輸出，為新能源汽車充電。電力產(chǎn)業(yè)鏈的“發(fā)、輸、配、用”環(huán)節(jié)根據(jù)參與主體不同，可分為發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)與用 電側(cè)，電化學(xué)儲能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)與用電側(cè)均發(fā)揮重要作用。（2）電化學(xué)儲能在不同應(yīng)用場景比例

24、從累計裝機量上看，截至2018年，中國已投運1,072.7MW電化學(xué)儲能項目，其中，發(fā)電側(cè)儲能占比34（火電聯(lián)合調(diào)頻儲能16 ，新能源發(fā)電儲能18 ），電網(wǎng)側(cè)儲 能占比24，用電側(cè)儲能占比42（分布 式能源發(fā)電配套17 ，普通用戶側(cè)儲能25 ），用電側(cè)占比最高。從新增裝機量上看，2018年中國新增電 網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲能規(guī)模206.8MW，占2018 年全國新增投運電化學(xué)儲能規(guī)模的36， 占各類儲能應(yīng)用之首。電化學(xué)儲能應(yīng)用場景累計裝機規(guī)模占比，2018年（2）不同應(yīng)用場景下電化學(xué)儲能作用用電側(cè)，42電網(wǎng)側(cè)，24發(fā)電側(cè)，34來源：CNESA，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo13中國電化學(xué)儲能

25、行業(yè)市場規(guī)模（按裝機量計），2014-2023預(yù)測131.4165.6267.9395.81,072.71,893.52,703.04,235.36,974.111,305.602,0004,0006,0008,00010,000201420152016201720182019預(yù)測 2020預(yù)測 2021預(yù)測 2022預(yù)測 2023預(yù)測MW 12,000中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模年復(fù)合增長率2014-2018年69.02018-2023年預(yù)測60.2中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場綜述市場規(guī)模1,072.7MW鋰電池758.8MW鉛蓄電池291.8MW超級電容約6MW液流電池16.1MW鈉硫電池約0.1

26、MW2018年中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模拆分2014-2018年中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增速高達69.0，未來五年，中國電化 學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)保持高增長態(tài)勢電化學(xué)儲能在發(fā)電側(cè)可與火電聯(lián)合調(diào)頻，彌補火電調(diào)頻響應(yīng)速度慢的劣勢，與風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電配套，緩解新能源電力上網(wǎng)消納難與穩(wěn)定性差問題，在電網(wǎng)側(cè)可提供 調(diào)峰、調(diào)頻、AGC、黑啟動等輔助服務(wù)，保障電網(wǎng)安全，在用電側(cè)可發(fā)揮削峰填谷作用，節(jié)省電力成本。電化學(xué)儲能在電力產(chǎn)業(yè)鏈的廣泛作用逐步得到市場認可，吸引專業(yè) 儲能運營商、電池企業(yè)等主體進入該行業(yè)發(fā)展。在中國新能源發(fā)電規(guī)模大幅增長、鋰電池成本持續(xù)下降推動下，2014-2018年，中國

27、電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模（按裝機容量 計）由131.4MW增長到1,072.7MW，年均復(fù)合增長率達到69.0。未來五年，隨著分布式光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源的大規(guī)模推廣，電化學(xué)儲能行業(yè)將面臨更廣闊的市 場機遇，在電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈日益完善助力下，中國電化學(xué)儲能行業(yè)市場規(guī)模將在2023年達到11,305.6MW，實現(xiàn)持續(xù)高速發(fā)展。來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo14中國電化學(xué)儲能行業(yè)驅(qū)動因素新能源發(fā)電蓬勃發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電的快速發(fā)展產(chǎn)生電力消納問題及電網(wǎng)穩(wěn)定性問題，帶動滿足適應(yīng)日周 期儲能需求的電化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電等新能源發(fā)電裝機的快速增長帶來嚴重的電力消納問題。20

28、18年 中國風(fēng)電裝機容量與光伏發(fā)電裝機容量分別為18,426萬kW和17,463萬kW ，同比 增長12.6 和34.1 ，風(fēng)電及光伏發(fā)電總裝機已達到中國電力總裝機的18.9。而由于 風(fēng)電、光伏發(fā)電普遍集中于“三北”地區(qū)、能源供需逆向分布、電力輸送管網(wǎng)配套建 設(shè)滯后等問題，造成新能源電力消納難。此外，風(fēng)電、光伏等新能源電力由于所耗能源具有波動性、間歇性與隨機性等特點， 造成輸出電力不穩(wěn)定，進一步加劇棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象，并給電網(wǎng)的穩(wěn)定運行帶來挑戰(zhàn)。9,58112,93414,86416,36718,4262,6524,3187,74213,02517,46304,0008,00012,00016,0

29、0020,000201420182015風(fēng)電累計裝機容量20162017光伏發(fā)電累計裝機容量萬kW中國風(fēng)電及光伏發(fā)電裝機容量，2014-2018年抽水蓄能作為當(dāng)前最廣泛運用的儲能方式，僅適合大規(guī)模月周期儲能需求，難以適 應(yīng)日周期儲能需求，且受制于地理環(huán)境，無法在非水區(qū)域建設(shè)運行。而電化學(xué)儲能 響應(yīng)時間快，適應(yīng)風(fēng)電及光伏發(fā)電一天之內(nèi)多次出現(xiàn)波動的情況，滿足日周期儲能 需求，可為新能源接入電網(wǎng)提供一定程度緩沖，起到平抑波動、削峰填谷和能量調(diào) 度的作用，且電化學(xué)儲能不受地形限制，應(yīng)用范圍廣。交流電 負荷直流電 負荷光伏電站來源：2014-2018年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報，頭豹研究院編輯整理202

30、0 LeadLeo15風(fēng)電場控制器電池組變壓器電化學(xué)儲能系統(tǒng)電化學(xué)儲能系統(tǒng)在集中式新能源發(fā)電中應(yīng)用示意圖中國首個風(fēng)光儲輸示范工程-“國家風(fēng)光儲示范工程（一期）”位于河北省張家口市北部， 于2011年底并網(wǎng)，該項目綜合運用磷酸鐵鋰、液流、鈦酸鋰、閥控鉛酸等多種電化學(xué) 儲能技術(shù)路線，每年可提升電力裝置200小時的利用小時數(shù)，有效解決新能源發(fā)電的 消納問題。此后，遼寧臥牛石風(fēng)電場液流電池儲能示范電站、甘肅酒泉“電網(wǎng)友好型 新能源發(fā)電”示范、 格爾木時代新能源光儲電站等風(fēng)光儲項目相繼建成，有效帶動電 化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展。中國新能源發(fā)電的大規(guī)模發(fā)展帶來電力消納問題及電網(wǎng)穩(wěn)定性問題，而電化學(xué)儲能系 統(tǒng)可有效

31、的消納電力和平滑電網(wǎng)波動，因此，高質(zhì)量發(fā)展的新能源發(fā)電將為電化學(xué)儲 能行業(yè)提供有力支撐。中國電化學(xué)儲能行業(yè)驅(qū)動因素 鋰電池成本持續(xù)下降1,18391772166358838129321918015602004006008001,0001,2002010201120122013201420152016201720182019全球鋰電池Pack平均價格，2010-2019年美元/kWh鋰電池成本下降及動力鋰電池梯次利用可有效降低電化學(xué)儲能成本，利于電化學(xué)儲能 大規(guī)模推廣（1）鋰電池成本不斷下降（2）動力鋰電池梯次利用可節(jié)約成本鋰電池因循環(huán)壽命長、環(huán)保成本低、能量密度高、產(chǎn)業(yè)化成熟等原因成為電化學(xué)儲

32、能 出于安全性考慮，動力電池容量衰減至80 便需要淘汰，而儲能電池一般可使用至容 最優(yōu)技術(shù)路線。截至2018年底，在各類電化學(xué)儲能技術(shù)中，鋰離子電池的累計裝機規(guī) 量衰減至60 的狀態(tài)，故動力鋰電池存在廣闊的梯次利用空間。中國新能源汽車在 模最大，為758.8MW，占比達70.7。2014年后開始飛速發(fā)展，2018年中國新能源汽車保有量已經(jīng)突破500萬輛，動力電池根據(jù)彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，2010-2019年，全球鋰電池Pack平均價格由1,183美元 總裝機規(guī)模超過200GWh。依照4-6年的動力電池壽命計算，2019年后，每年將有大/kWh降低至156美元/kWh，下降幅度高達86.8 ，

33、其中，中國市場鋰電池Pack平均價 量動力電池退役，作為儲能電池的備用選擇，節(jié)約儲能成本。 格已低至147美元/kWh，為全球最低。鋰電池價格的大幅下降為電化學(xué)儲能項目推廣提供成本空間。（3）儲能系統(tǒng)成本不斷下降推動行業(yè)發(fā)展據(jù)彭博新能源財經(jīng)預(yù)計，2018年電化學(xué)儲能系統(tǒng)成本為364美元/kWh ，2030年儲能 系統(tǒng)成本有望降至165美元/kWh?？紤]到電池循環(huán)壽命的提升，儲能的度電成本幅 度下降更快。據(jù)寧德時代計算，到2020年中國電化學(xué)儲能的度電成本（LCOE）有望 降至0.25元/kWh以下，電化學(xué)儲能在不需要任何補貼的情況下已經(jīng)初步具備經(jīng)濟性。331來源：彭博新能源財經(jīng)，頭豹研究院編輯

34、整理2020 LeadLeo1630428226124022120319418617917216501002002018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E美元/kWh400364300電化學(xué)儲能系統(tǒng)價格，2018-2030年預(yù)測中國電化學(xué)儲能行業(yè)風(fēng)險分析政策1、2019年5月，國家發(fā)改 委和國家能源局聯(lián)合 發(fā)布輸配電定價成 本監(jiān)審辦法，文件 規(guī)定：抽水蓄能電站 電儲能設(shè)施、電網(wǎng)所 屬且已單獨核定上網(wǎng) 電價的電廠的成本費 用不得計入輸配電定 價成本。政策22019年11月，國家電 網(wǎng)發(fā)布

35、 國家電網(wǎng)有 限公司關(guān)于進一步嚴 格控制電網(wǎng)投資的通 知，規(guī)定電網(wǎng)企業(yè) 不得在投資計劃外安 排輸變電資產(chǎn)租賃， 不得以投資、租賃或 合同能源管理等方式 開展電網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲 能設(shè)施建設(shè)，不再安 排抽水蓄能新項目開 工建設(shè)。政策風(fēng)險“電儲能設(shè)施成本不得計入輸配電定價 成本”將導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)無法向下游電力用 戶轉(zhuǎn)移儲能成本，導(dǎo)致企業(yè)盈利空間縮 小，影響電網(wǎng)企業(yè)購買儲能服務(wù)意愿；“電網(wǎng)不得以投資、租賃或合同能源管 理等方式開展電網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲能設(shè)施建 設(shè)”將直接限制電化學(xué)儲能運營商的服務(wù) 模式；在政策壓力下，電網(wǎng)企業(yè)與儲能運營 方合作意愿下降，電化學(xué)儲能項目的運 營方面臨電網(wǎng)側(cè)下游客戶流失風(fēng)險。中國電化學(xué)

36、儲能行業(yè)與電力行業(yè)關(guān)系密切，受國家電力政策影響程度深，在政策變化 下，行業(yè)將面臨下游客戶減少，套利空間縮小等風(fēng)險受益于2017年五部委聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于促進儲能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見，中國電化學(xué)儲能行業(yè)在2017年及2018年大幅發(fā)展。2018年中國電化 學(xué)儲能新增裝機規(guī)模673.8MW，新增裝機同比增長418.7 。政策助益電化學(xué)儲能行業(yè)快速發(fā)展，而政策的調(diào)整變化將使行業(yè)面臨政策風(fēng)險。（1）電網(wǎng)側(cè)政策風(fēng)險（2）用電側(cè)政策風(fēng)險2018年7月，國家發(fā)改委印發(fā)關(guān)于創(chuàng)新和完善促進綠 色發(fā)展價格機制的意見，規(guī)定加大峰谷電價實施力 度，運用價格信號引導(dǎo)電力削峰填谷，鼓勵利用峰谷 電價差、輔助服務(wù)補償?shù)仁袌?/p>

37、化機制促進儲能發(fā)展。 該政策展現(xiàn)出政府對電化學(xué)儲能用戶峰谷套利模式的 認可，用戶側(cè)儲能發(fā)展得到政策支持，此后，產(chǎn)業(yè)界 相繼加大用戶側(cè)儲能投資建設(shè)，如南都電源2018年新 投運84.2MW電化學(xué)儲能項目。而2018年后，一般工商業(yè)電價在政策壓力下連續(xù)降低， 增添用戶側(cè)儲能發(fā)展風(fēng)險。2018年政府工作報告中提 出一般工商業(yè)電價平均降低10 ，2019年5月政府工作 報告提出一般工商業(yè)電價再降10 的目標(biāo)。一般工商業(yè) 電價的不斷下降將導(dǎo)致峰谷價差收斂，電化學(xué)儲能企 業(yè)面臨峰谷套利空間縮小的風(fēng)險，大量新增電化學(xué)儲 能項目面臨收益率降低，投資成本難以收回風(fēng)險。來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadL

38、eo17政策名稱頒布日期頒布主體主要內(nèi)容及影響國家電網(wǎng)有限公司關(guān)于進一步嚴 格控制電網(wǎng)投資的通知2019-11國家電網(wǎng)不得在投資計劃外安排輸變電資產(chǎn)租賃，不得以投資、租賃或合同能源管理等方式開展電網(wǎng)側(cè)電化學(xué)儲能設(shè)施建 設(shè)，不再安排抽水蓄能新項目開工貫徹落實2019-2020 年行 動計劃2019-07國家發(fā)改委、科技 部、工信部、國家 能源局加強先進儲能技術(shù)研發(fā)，加大儲能項目研發(fā)實驗驗證力度，推動儲能產(chǎn)業(yè)智能升級和儲能裝備的首臺（套）應(yīng)用 推廣，提升儲能安全保障能力建設(shè)，推動配套政策落地，規(guī)范電網(wǎng)側(cè)儲能發(fā)展，建立儲能項目備案制，推進儲能 與分布式發(fā)電、集中式新能源發(fā)電聯(lián)合應(yīng)用，推動儲能設(shè)施參與

39、電力輔助服務(wù)市場，加快儲能標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)輸配電定價成本監(jiān)審辦法2019-05國家發(fā)改委、國家 能源局抽水蓄能電站、電儲能設(shè)施、電網(wǎng)所屬且已單獨核定上網(wǎng)電價的電廠的成本費用不得計入輸配電定價成本關(guān)于促進儲能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的 指導(dǎo)意見2017-09國家發(fā)改委、財政 部、科技部、工信 部、國家能源局明確儲能行業(yè)發(fā)展的兩個階段，“十三五”期間實現(xiàn)儲能由研發(fā)示范向商業(yè)化初期過渡，“十四五”期間實現(xiàn)商業(yè)化初 期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變；明確儲能發(fā)展的重點任務(wù)：加強儲能技術(shù)裝備研發(fā)、儲能提升可再生能源利用水平、儲能提升電力系統(tǒng)靈活性穩(wěn) 定性、儲能提升用能智能化水平、儲能多元化應(yīng)用支撐能源互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等方面探索強調(diào)儲能的市

40、場化發(fā)展，探索建立儲能規(guī)模化發(fā)展的市場機制和價格機制 強調(diào)儲能的發(fā)展與電力體制改革、能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合關(guān)于推進電能替代的指導(dǎo)意見2016-05國家能源局推廣面向電力負荷移峰填谷、可再生能源并網(wǎng)、電動汽車應(yīng)用的儲能技術(shù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“第十三個” 五年規(guī)劃綱要2016-03國務(wù)院將儲能與分布式能源作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo18中國電化學(xué)儲能行業(yè)相關(guān)政策電化學(xué)儲能行業(yè)作為儲能行業(yè)的分支，中國政府及相關(guān)主管部門針對儲能行業(yè)發(fā)布的 政策，均對電化學(xué)儲能行業(yè)產(chǎn)生影響中國政府及相關(guān)主管部門發(fā)布多項政策，規(guī)范指導(dǎo)電化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展。電化學(xué)儲能作為儲能行

41、業(yè)內(nèi)的一個細分種類，中國政府并沒有專門出臺關(guān)于電化學(xué)儲能的相關(guān)政策， 而是從儲能行業(yè)整體出發(fā)制定相關(guān)政策，指導(dǎo)行業(yè)有序發(fā)展。2016年3月，國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“第十三個”五年規(guī)劃綱要首次提出將儲能行業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā) 展，此后，關(guān)于推進電能替代的指導(dǎo)意見、關(guān)于促進儲能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見等文件有序規(guī)劃包括電化學(xué)儲能在內(nèi)的行業(yè)發(fā)展路徑、發(fā)展方向與重點任務(wù)。輸配電定價成本監(jiān)審辦法、 國家電網(wǎng)有限公司關(guān)于進一步嚴格控制電網(wǎng)投資的通知等文件則對現(xiàn)行電化學(xué)儲能的商業(yè)模式進行了規(guī)范調(diào)整。中國電化學(xué)儲能行業(yè)相關(guān)政策分布式能源裝機容量，2016-2023年預(yù)測中國電化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展趨勢發(fā)展分布式儲

42、能在用戶側(cè)，儲能可以與分布式光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源結(jié)合，發(fā)展分布式儲能， 打造低成本、靈活可控的電能輸出1,0322,9665,0628,48812,3591,0001,3381,5641,8832302,2026342,52118,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000020162020E2017分布式光伏2018分散式風(fēng)電2019E分布式天然氣在分布式能源系統(tǒng)引入儲能設(shè)備，有效實現(xiàn)需求側(cè)管理，減小負荷峰谷差，降低供電 成本，將對傳統(tǒng)的能源消費方式等方面帶來革命性變化。快速發(fā)展的分布式能源將為 分布式儲能提供廣闊的應(yīng)用場景。分布式

43、能源是能源發(fā)展的重要組成部分，具有清潔高效、貼近用戶側(cè)、定制化程 度高的特點，適應(yīng)中國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，以及多層次、多結(jié)構(gòu)的能源消費需求。中 國政府出臺一系列政策鼓勵發(fā)展分布式能源，當(dāng)前大批分布式光伏、分散式風(fēng)電、 天然氣分布式能源項目正在建設(shè)。2018年中國分布式能源累計裝機量約7,175萬kW，同比增長58.4，其中，分布式 光伏累計裝機5,062萬kW，同比增長70.7 ，分布式能源呈現(xiàn)快速增長趨勢。據(jù)預(yù) 測，2020年中國分布式能源累計裝機容量預(yù)計達到15,880萬kW,分布式能源展現(xiàn)出 廣闊發(fā)展前景。園區(qū)端/社區(qū)端交通端在應(yīng)用分布式能源的商業(yè)中心、產(chǎn)業(yè)園區(qū)或居民社區(qū)，引進儲能系統(tǒng)建立多能

44、互補集 成系統(tǒng)或智能微電網(wǎng)，通過儲能系統(tǒng)儲存多余電量，節(jié)約電費并平衡光伏或風(fēng)電輸出 的波動電力。此外，業(yè)主可將電力存入新能源汽車充電樁（充電樁本身就是一種的小 型的儲能系統(tǒng)），為新能源汽車服務(wù)。2019年4月，特變電工首個基于兩部制電價需求響應(yīng)的工業(yè)園區(qū)光儲充微網(wǎng)示范工程 建成，該項目包含2MW光伏發(fā)電系統(tǒng)，1MW/1MWh儲能系統(tǒng)和960kW的電動汽車充 電樁，可降低園區(qū)用電成本30 ，光伏自發(fā)自用比例達到100 。2019年5月，長江智慧分布式能源有限公司投資的“上海長江采日充電站”正式投運，成 為上海市嘉定區(qū)首家集光伏、儲能、充電于一體的智能微電網(wǎng)綜合服務(wù)示范充電站。以“光儲充”能源綜合

45、系統(tǒng)為例，在機場、火車站等大型交通樞紐建設(shè)分布式光伏，日 照高峰時刻充分利用屋頂光伏發(fā)電為交通樞紐供電，多余電量存入儲能系統(tǒng)，白天非 日照高峰時刻光伏發(fā)電和儲能系統(tǒng)同時為交通樞紐供電，光儲聯(lián)合供電，提升供電可 靠性，夜間低谷電價時段充電，在電網(wǎng)停電時，儲能電站獨立為樞紐負荷持續(xù)供電， 保障用電安全。2019年10月，西安咸陽國際機場首座“光儲充”一體化大功率智能電站投入運營。萬kW來源：西北能監(jiān)局，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo19中國電化學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展趨勢拓展海外市場與建設(shè)儲能產(chǎn)業(yè)園在市場方面參與海外風(fēng)光儲項目建設(shè)，在產(chǎn)業(yè)布局方面規(guī)劃儲能產(chǎn)業(yè)園建設(shè)成為電化 學(xué)儲能行業(yè)發(fā)展新趨勢隨

46、著鋰電池成本的不斷下降，儲能項目建設(shè)成本隨之下降，在美國、澳大利亞等國“風(fēng)光儲” 項目補貼支持下，部分海外市場的“風(fēng)光儲” 項目已具備盈利條件，吸引中國儲 能企業(yè)拓展海外市場。在產(chǎn)業(yè)布局方面，儲能行業(yè)的發(fā)展需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同支持，催生儲能產(chǎn)業(yè)園興起。（1）市場：參與海外風(fēng)光儲項目建設(shè)當(dāng)前，中國風(fēng)光儲項目多是示范工程，尚未得到大規(guī)模鋪開應(yīng)用。而美國、澳大利亞 等地的風(fēng)光儲項目在豐厚補貼支持下，大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化項目已經(jīng)落地，為當(dāng)?shù)貐^(qū)域新能 源電力的消納和電力系統(tǒng)的穩(wěn)定做出巨大貢獻。（2）彭博新能源財經(jīng)測算美國風(fēng)光儲項目具有高收益潛力：美國夏威夷光儲互補項目可不受光照強弱影響平衡發(fā)電功率，在美國的電

47、力價格政策 及儲能補貼政策支持下，可實現(xiàn)正收益，且隨著鋰電池價格的下降，項目收益將逐年 增加美國項目情況（1）美國政府頒布系列法案支持風(fēng)光儲項目建設(shè)：2009可再生與綠色能源存儲技術(shù)法案、儲能系統(tǒng)應(yīng)用補貼政策等寧德時代在2019年太陽能國際(SPI)展覽會上首次推出儲能系統(tǒng)，未來將會推出更多的 儲能應(yīng)用，寧德時代計劃進軍美國儲能市場，在美國發(fā)展儲能業(yè)務(wù)，將儲能產(chǎn)品與風(fēng) 電、光伏等大型規(guī)模新能源發(fā)電設(shè)施配套部署中國企業(yè)積極參與海外風(fēng)光儲項目（2）產(chǎn)業(yè)布局：建設(shè)儲能產(chǎn)業(yè)園當(dāng)前儲能產(chǎn)業(yè)園作為匯集創(chuàng)新、孵化、投資管理、生產(chǎn)性服務(wù)和產(chǎn)品交易等活動的載 體，不僅能夠為儲能產(chǎn)業(yè)提供眾創(chuàng)和產(chǎn)業(yè)空間，同時也匯集

48、一系列相應(yīng)的配套資源與 便利服務(wù)，可以加強不同企業(yè)之間的合作與協(xié)同發(fā)展，持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展。儲能 產(chǎn)業(yè)形成規(guī)?；膱@區(qū)，表明其大規(guī)模商業(yè)化的進程又進了一步。四川成都簡州新城儲能產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)業(yè)園包含儲能技術(shù)研究院、儲能電站模組產(chǎn)線、以及一 座100MW/400MWh大型儲能示范電站、一座110kV自建變 電站和儲能電站運營總部一期：投資130億元，14條智能化全自動標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)線，一 座100MW/400MWh的儲能示范電站二期：投資500億元，新增60條智能化全自動標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)線防城港經(jīng)開區(qū)儲能產(chǎn)業(yè)園防城港儲能產(chǎn)業(yè)園項目計劃總投資122億元，項目建成后 將形成：年產(chǎn)25萬噸高純釩生產(chǎn)能力 200萬噸電解

49、液生產(chǎn)能力50萬噸燒堿生產(chǎn)能力20GW/H全釩液流電池生產(chǎn)能力來源：頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo20中國電化學(xué)儲能行業(yè)競爭格局從全球競爭格局看，中國電化學(xué)儲能行業(yè)在全球市場處于領(lǐng)先地位，僅次于韓國，從 中國競爭格局看，中國電化學(xué)儲能行業(yè)呈現(xiàn)典型梯隊差異（1）中國電化學(xué)儲能行業(yè)在全球電化學(xué)儲能行業(yè)競爭地位（2）中國電化學(xué)儲能行業(yè)內(nèi)部競爭格局韓國。韓國， 43.1中國， 16.2美國， 6.1英國， 12.8澳大利亞，5.0其他， 16.8全球電化學(xué)儲能裝機占比，2018年韓國擁有三星SDI和LG Chem兩大鋰電池巨頭，鋰電池技術(shù)積累雄厚，電池充放效率高， 易于建設(shè)高質(zhì)量電化學(xué)儲能

50、電站，其電化學(xué)儲能裝機全球占比約43.1 。參照韓國發(fā)展 經(jīng)驗，中國提高電化學(xué)儲能裝機占比的重要途徑在于提高鋰電池行業(yè)競爭力。截至2018年底，全球電化學(xué)儲能累計裝機規(guī)模為6,625.4MW，同比增長126.4 。受益 電化學(xué)儲能行業(yè)參與者包括儲能系統(tǒng)集成商與儲能電站投資運營商，其中，儲能電站 于中國電池行業(yè)的快速發(fā)展，中國鋰電池價格為全球最低，同時，在新能源發(fā)電蓬勃 投資運營商參與主體包括能源服務(wù)公司、各地電廠、產(chǎn)業(yè)投資基金，以及延伸電站業(yè) 發(fā)展驅(qū)動下，中國電化學(xué)儲能行業(yè)得以迅速發(fā)展，在全球競爭格局中居于前列。2018 務(wù)的儲能系統(tǒng)集成商，各地項目均有不同主體參與。因此，中國電化學(xué)儲能電站投

51、資 年，中國電化學(xué)儲能累計裝機規(guī)模為1,072.7MW，約占比16.2，在全球范圍內(nèi)僅次于 運營方面沒有形成明顯的競爭格局體系，而電化學(xué)儲能系統(tǒng)集成專業(yè)性強、技術(shù)壁壘高，已形成明顯競爭格局體系。中國電化學(xué)儲能系統(tǒng)集成行業(yè)呈現(xiàn)典型的梯隊差異。根據(jù)CNESA針對2018年中國新 增投運電化學(xué)儲能項目調(diào)研結(jié)果，本文將電化學(xué)儲能行業(yè)內(nèi)企業(yè)分成三個梯次：行業(yè)第一梯次是裝機規(guī)模超過30MW的企業(yè)。該類企業(yè)可提供全套或部分電化 學(xué)儲能系統(tǒng)產(chǎn)品及技術(shù)支持，企業(yè)技術(shù)實力強勁，品控要求高，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，業(yè)務(wù) 范圍遍及全國。代表企業(yè)如南都電源、科陸電子、中天科技等；行業(yè)第二梯次是裝機規(guī)模超過1MW的企業(yè)。該類企業(yè)技

52、術(shù)成熟、市場穩(wěn)定，但 受限于業(yè)務(wù)渠道或前沿技術(shù)研發(fā)，電化學(xué)儲能裝機規(guī)模不到30MW。代表企業(yè)如海波 思創(chuàng)、陽光電源、睿能世紀等；行業(yè)第三梯次是中國其他企業(yè)。起步發(fā)展晚，技術(shù)落后，產(chǎn)品穩(wěn)定性較差，裝 機規(guī)模不足1MW。南都電源、科陸電子、中天科技等01第一梯隊其他企業(yè)02第二梯隊海波思創(chuàng)、陽光電源、睿能世紀等 03第三梯隊來源：CNESA，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo21中國電化學(xué)儲能行業(yè)投資企業(yè)分析海博思創(chuàng)（1/2）海博思創(chuàng)專業(yè)從事新能源汽車動力電池系統(tǒng)、鋰電池儲能系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn) 和銷售業(yè)務(wù)公司名稱：北京海博思創(chuàng)科技有限公司成立時間：2011年總部：北京市公司概況：北京

53、海博思創(chuàng)科技有限公司（簡稱：海博思創(chuàng)）成立于2011年，是一家從事新能源汽車動力電池系統(tǒng)、鋰電池儲 能系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。海博思創(chuàng)開發(fā)并擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的電池管理技術(shù)、動力電池成組技術(shù)、數(shù)據(jù)采集與云端大數(shù)據(jù)平臺分析技術(shù)、熱管理仿真 技術(shù)等，發(fā)展出新能源汽車動力電池系統(tǒng)、智能電網(wǎng)儲能系統(tǒng)、電動物流車租賃運營三個業(yè)務(wù)板塊。海博思創(chuàng)擁有CNAS認 證的電池檢測中心，在此基礎(chǔ)上建立完整的電芯測試評價體系，以此提高電池系統(tǒng)安全性、延長電池組循環(huán)壽命、降低系統(tǒng) 維護成本、提高能源利用效率。 產(chǎn)品序列動力電池系統(tǒng)適配商用車的動力電池系統(tǒng)：可 用于電動大巴、電動中巴、電動箱式貨 車等

54、商用車型；適配乘用車的動力電池系統(tǒng)：適 用于各型新能源小汽車；東風(fēng)、中通、金龍、吉利、華創(chuàng) 車電等國內(nèi)一線品牌汽車企業(yè)的合格供 應(yīng)商儲能電池系統(tǒng)工商業(yè)儲能、智能微電網(wǎng)儲能；（2）小型商業(yè)儲能系統(tǒng)：適用中小型商（1）標(biāo)準(zhǔn)化儲能系統(tǒng)：適用火電機組聯(lián)（1）新能源汽車用電池管理系統(tǒng)商用車合調(diào)頻、電網(wǎng)輔助服務(wù)、新能源輔助服務(wù)、 解決方案：BMU:EVS200-Z06，CSC:EVS200-C12P等型號；電池管理系統(tǒng)業(yè)電力增容、小功率光伏儲能、UPS儲能； （2）新能源汽車用電池管理系統(tǒng)乘用車解決方案：型號（1）新能源電動汽車車載智能網(wǎng)聯(lián)終端 (T-Box)遠程數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺（2）新能源電動汽車遠程數(shù)據(jù)監(jiān)

55、測平 臺(Web/App)來源：海博思創(chuàng)官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo22（3）移動電源車：適用備用電源、應(yīng)急BMU: BMU+CSC，IVS: EVS500-IVS01 等救援與緊急供電、集中充電（電力增容）（3）新能源電動汽車大數(shù)據(jù)分析平臺(云 計算)中國電化學(xué)儲能行業(yè)投資企業(yè)分析海博思創(chuàng)（2/2）ACG火電聯(lián)合調(diào)頻儲能項目 項目地點：廣州某火電廠 系統(tǒng)配置：9MW/4.5MWh 投運時間：2019年應(yīng)用：調(diào)頻輔助服務(wù)特點：毫秒級功率調(diào)節(jié)快速響應(yīng)， 電芯級主動熱管理風(fēng)電中心儲能項目項目地點：甘肅某風(fēng)電廠系統(tǒng)配置：1MW/1MWh 投運時間：2014年應(yīng)用：新能源輔助服務(wù)，

56、平抑功 率波動，改善并網(wǎng)電能質(zhì)量特點：風(fēng)電高壓并網(wǎng)，863課題 儲能項目海博思創(chuàng)擁有一支專業(yè)技術(shù)研發(fā)團隊，擁有電化學(xué)儲能深厚技術(shù)積累，參與多項電化 學(xué)儲能業(yè)務(wù)，并獲得相關(guān)機構(gòu)榮譽認定案例分析競爭優(yōu)勢海博思創(chuàng)核心團隊由美國加州大學(xué)伯克利分校、 美國斯坦福大學(xué)、美國弗吉尼亞理工大學(xué)等名 校博士組成，企業(yè)技術(shù)研究涉及涵蓋電力電子、 電池技術(shù)、大規(guī)模集成電路、嵌入式控制系統(tǒng)、 數(shù)據(jù)挖掘與分析等領(lǐng)域。技術(shù)優(yōu)勢中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè) ；中關(guān)村高成長TOP100企業(yè) ；中關(guān)村海帆企業(yè) ；清華科技園鉆石企業(yè) ；最具成長潛力的留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)企業(yè) ；（6）2017年北京市科委、發(fā)改委高新技術(shù)成果 轉(zhuǎn)化項目 ；（7）20

57、17年北京市經(jīng)信委第二十批企業(yè)技術(shù)中心；（8）中國電池工業(yè)協(xié)會儲能電池分會會員 。資質(zhì)榮譽來源：海博思創(chuàng)官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo23中國電化學(xué)儲能行業(yè)投資企業(yè)分析睿能世紀（1/2）睿能世紀將市場定位于電化學(xué)儲能中電網(wǎng)AGC調(diào)頻解決方案與火電儲能聯(lián)合調(diào)頻技術(shù) 細分市場，為儲能項目業(yè)主提供全套儲能方案服務(wù)公司名稱：北京睿能世紀科技有限公司成立時間：2011年總部：北京市公司概況：北京睿能世紀科技有限公司（以下簡稱“睿能世紀”）成立于2011年，是一家儲能整體解決方案提供商，向電力行 業(yè)企業(yè)提供儲能系統(tǒng)整體解決方案，包括可研報告、系統(tǒng)設(shè)計、產(chǎn)品選型、系統(tǒng)開發(fā)、項目建設(shè)、運行維

58、護等，幫助電力企 業(yè)降低能耗和二氧化碳排放。2018年，睿能世紀擁有29MW在運火電聯(lián)合儲能聯(lián)合調(diào)頻項目、60MW在建項目，預(yù)計2018年 底項目總?cè)萘繉⑦_到100MW。睿能世紀從2011年成立至今，已陸續(xù)在調(diào)頻領(lǐng)域獲得約30余項發(fā)明專利。 服務(wù)方案來源：睿能世紀官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理2020 LeadLeo24并持續(xù)、穩(wěn)定運行超過30個月；（2）睿能世紀儲能系統(tǒng)參與電網(wǎng)AGC調(diào)頻輔助服務(wù) 的技術(shù)與應(yīng)用模式日臻成熟，經(jīng)濟性良好，節(jié)能環(huán) 保效益明顯，利于發(fā)電企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展電網(wǎng)AGC調(diào)頻解決方案（1）睿能世紀從2011年開始電網(wǎng)AGC技術(shù)研發(fā)，（1）睿能世紀儲能系統(tǒng)核心模塊包括：控制模塊（控

59、歷經(jīng)技術(shù)研發(fā)、技術(shù)示范、商業(yè)示范3個發(fā)展階段， 制系統(tǒng)與測控系統(tǒng)單元）、能量模塊（儲能單元）、 睿能世紀目前已有3個儲能聯(lián)合調(diào)頻項目投入運行， 功率模塊（PCS單元）；睿能世紀儲能系統(tǒng)優(yōu)勢：模塊化設(shè)計，可根據(jù)電 力企業(yè)不同需求靈活配置和部署；數(shù)據(jù)實時采集分析，可為未來發(fā)掘儲能系統(tǒng)價值；實時監(jiān)控，并配備故障預(yù)判功能；無人值守，定期對設(shè)備進行巡檢火電儲能聯(lián)合調(diào)頻技術(shù)評估：定性分析、定量評估與數(shù)據(jù)建模；設(shè)計：采用模塊化與冗余設(shè)計；投資：參與項目資金籌措；建設(shè)：土建施工、設(shè)備與電氣施工、設(shè)備調(diào)試 與系統(tǒng)聯(lián)調(diào)；運營：高效數(shù)據(jù)傳輸、多項目實時監(jiān)控；維護：7*24小時無人值守儲能方案服務(wù)流程睿能世紀自成立以

60、來，憑借專業(yè)研發(fā)技術(shù)，獲得多家投資 機構(gòu)青睞：資本優(yōu)勢2011年起，睿能世紀已經(jīng)陸續(xù)在火電機組和儲能聯(lián)合調(diào)頻 技術(shù)領(lǐng)域申請約30項發(fā)明專利，掌握電力儲能領(lǐng)域多項核 心技術(shù)，知識產(chǎn)權(quán)體系完成。睿能世紀知識產(chǎn)權(quán)體系包含三 個層次：基礎(chǔ)方案專利，包含接入方式、信息合并測量、出力 響應(yīng)與控制等；安全性與輔助功能方案專利，包含次同步震蕩的布置、 一次調(diào)頻協(xié)助等；控制優(yōu)化方案專利，包含機組和儲能的協(xié)調(diào)、儲能的 負荷與壽命管理。技術(shù)優(yōu)勢華潤電力豐潤項目裝機容量：9MW投運時間：2018年12月運行效果改造后的火電機組AGC調(diào)頻性能Kp超過4.0；機組自身保持1.5 速率運行，綜合調(diào)節(jié)速 率、調(diào)節(jié)精度、響應(yīng)時