商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)第03章商業(yè)銀行資本管理

1、商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué) （第二版）點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本第3章 商業(yè)銀行資本管理學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，掌握銀行資本的含義、構(gòu)成、資本充足性的衡量；了解巴塞爾資本協(xié)議的演變沿革；掌握巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容及影響；了解我國商業(yè)銀行資本管理的沿革與現(xiàn)狀；掌握我國商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)容。開篇導(dǎo)讀日本再生金融委員會于1999年5月23日正式宣布，總部設(shè)在大阪的地方銀行幸福銀行破產(chǎn)倒閉，由政府接管。這是繼日本金融破產(chǎn)法案生效以來第二家宣告破產(chǎn)倒閉并由金融再生委員會委任破產(chǎn)管理人的地方商業(yè)銀行。金融當(dāng)局說，在稽核幸福銀行的賬戶

2、后發(fā)現(xiàn)，截至1998年9月，該銀行資本虧損達(dá)到569億元，包括所持證券的虧損；到1999年3月底，自有資金率只有0.5%。幸福銀行有50年的歷史，在日本國內(nèi)有110家分支機(jī)構(gòu)，2 000多名員工，過去三年一直虧損。日本金融監(jiān)管部門曾要求該銀行立即增加資本，該銀行總裁江川篤明也提出動用私人財產(chǎn)挽救銀行，但該銀行終究還是逃脫不了倒閉的厄運(yùn)。 點(diǎn)評：導(dǎo)致日本幸福銀行倒閉的原因是多方面的，但資本金嚴(yán)重不足、抵御風(fēng)險的能力弱是根本原因。 資料來源：姜旭朝.商業(yè)銀行經(jīng)營管理案例評析M.濟(jì)南：山東大學(xué)出版社，2002.點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本 3.1 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成與功能點(diǎn)擊添加

3、文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.1商業(yè)銀行資本的含義1)從資本價值的角度，資本可以區(qū)分為賬面資本與市場價值資本賬面資本，是總資產(chǎn)與總負(fù)債的賬面價值之差。銀行資本的賬面價值=銀行資產(chǎn)的賬面價值-銀行負(fù)債的賬面價值隨著利率的變動，銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的市場價值會偏離原來的賬面價值，形成市場價值資本。銀行資本的市場價值=銀行資產(chǎn)的市場價值-銀行負(fù)債的市場價值=已發(fā)行股票每股現(xiàn)行市場價值已發(fā)行和售出的股數(shù)點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.1商業(yè)銀行資本的含義2)從資本的功能來看，資

4、本可歸類為經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.1商業(yè)銀行資本的含義3)經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本從經(jīng)濟(jì)意義上反映了商業(yè)銀行實(shí)際可抵御的風(fēng)險水平。經(jīng)濟(jì)資本不足，商業(yè)銀行將會超出風(fēng)險控制能力，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，削弱價值，不能產(chǎn)生與風(fēng)險相匹配的資本回報，導(dǎo)致股東滿意度下降，股價下跌，嚴(yán)重的可能被迫退出。監(jiān)管資本從監(jiān)管角度反映了銀行監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行資本保有額的監(jiān)管要求。如果監(jiān)管資本不足，監(jiān)管當(dāng)局則要根據(jù)不足的狀況對商業(yè)銀行進(jìn)行諸如業(yè)務(wù)經(jīng)營受限、紅利分配被取消、撤銷管理人員直至銀行停業(yè)等的處理。經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資

5、本數(shù)量關(guān)系一方面反映了銀行管理層的風(fēng)險偏好；另一方面也反映了銀行抵御風(fēng)險能力的狀況。在經(jīng)濟(jì)資本大于監(jiān)管資本時，監(jiān)管者不會干預(yù)；在經(jīng)濟(jì)資本少于監(jiān)管資本時，銀行必須采取行動使兩者對齊。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.2 銀行資本的構(gòu)成1)股本普通股與優(yōu)先股普通股是銀行資本的基本形式，它是一種產(chǎn)權(quán)證明。這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：一是對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)。二是對銀行的利潤和資產(chǎn)有分配權(quán)。三是享有新股認(rèn)購權(quán)。優(yōu)先股是優(yōu)先取得紅利分配的股票，它兼有普通股與債券的特點(diǎn)。優(yōu)先股股東按事先約定的利率取得股息，銀行清算財產(chǎn)時優(yōu)于普通股股東，但他

6、們不具有公司的經(jīng)營管理權(quán)和投票權(quán)。可作為銀行資本的優(yōu)先股是永久性非累積優(yōu)先股。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.2 銀行資本的構(gòu)成2)盈余資本盈余、留存盈余、未分配利潤資本盈余是指發(fā)行在外的普通股價值與賬面價值之間的差額，即一般所稱的股本溢價部分。留存盈余是指商業(yè)銀行的稅后利潤中扣除優(yōu)先股股息、普通股股息之后的余額，是商業(yè)銀行普通股股東權(quán)益的重要組成部分。未分配利潤是銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配的利潤或未彌補(bǔ)的虧損。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅后利潤，在彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積、向投資者分配利潤后，剩余的部分體現(xiàn)在未分配利潤之中。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加

7、文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.2 銀行資本的構(gòu)成3)債務(wù)資本債務(wù)資本是商業(yè)銀行通過發(fā)行資本性債券方式籌集的資金。其中包括短期、長期次級債券、可轉(zhuǎn)換債券等。銀行采用債務(wù)資本方式形成資本，對銀行有一定的優(yōu)勢：一是成本較低。二是債券與票據(jù)的持有者不擁有對銀行的管理權(quán)，不會影響原股東的控制權(quán)。三是債務(wù)資本可以改善銀行的資本結(jié)構(gòu)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.2 銀行資本的構(gòu)成4)一般風(fēng)險損失準(zhǔn)備金一般風(fēng)險損失準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付意外風(fēng)險損失而提留出來的準(zhǔn)備金。這部分準(zhǔn)備金被明確指定用來

8、抵補(bǔ)未來可能出現(xiàn)的資產(chǎn)損失，它有一定的資本的特征，起著資本保護(hù)的作用。因此，這些準(zhǔn)備金可作為商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成部分。一般風(fēng)險損失準(zhǔn)備金分為兩種：資本準(zhǔn)備金和貸款與投資損失準(zhǔn)備金。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.1.3 銀行資本的功能(1)銀行的資本為銀行提供了經(jīng)營的先決物質(zhì)條件，是維持公眾信心的基礎(chǔ)。 (2)資本支持了銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，也成為限制資產(chǎn)膨脹的重要因素。 (3)資本是銀行管理當(dāng)局監(jiān)管商業(yè)銀行的重要手段。 (4)資本是應(yīng)對銀行損失的最后保障。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加

9、文本點(diǎn)擊添加文本 3.2 巴塞爾資本協(xié)議與銀行監(jiān)管資本管理點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本1974年，美國、英國、德國的幾家國際性銀行先后出現(xiàn)了倒閉與倒賬的事件，給國際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的震動很大，關(guān)于國際銀行業(yè)的監(jiān)管問題被提到議事日程。1974年9月，根據(jù)英格蘭銀行總裁理查森的建議，在國際清算銀行(Bank for International Settlements)的發(fā)起和主持下，來自美、英、法、西德、意、日、加、荷蘭、比利時、瑞典(十國集團(tuán))以及瑞士、盧森堡等12國的中央銀行的代表，在瑞士巴塞爾聚會，討論跨國銀行的國際監(jiān)管和管理問題

10、。1975年2月，建立了一個監(jiān)管國際銀行業(yè)務(wù)活動的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，即“國際清算銀行關(guān)于銀行管理與監(jiān)督活動常設(shè)委員會”，又稱巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會。巴塞爾委員會成立后，發(fā)表了一系列大量文件，其中與資本有關(guān)的文件，本文統(tǒng)稱為巴塞爾資本協(xié)議，用I、II、III區(qū)分不同的文件。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 資本協(xié)議I的內(nèi)容主要回答了三個問題：商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨哪些風(fēng)險及如何衡量?什么是商業(yè)銀行的合格資本?資本比率多少是合格達(dá)標(biāo)的銀行? 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本

11、點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 1)銀行的風(fēng)險及衡量(1)信用風(fēng)險與市場風(fēng)險。 (2)規(guī)定表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)重、表外項(xiàng)目與衍生工具的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 1)銀行的風(fēng)險及衡量2)銀行的合格資本與構(gòu)成資本協(xié)議I將銀行的資本劃分為三大類，即一級資本(核心資本)、二級資本(附屬資本)和三級資本。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本

12、協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 3)最低資本要求資本充足率點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.2 資本協(xié)議II新巴塞爾資本協(xié)議新巴塞爾資本協(xié)議由三大支柱組成：最低資本要求(minimum capital requirements)、監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查(supervisory review process)、市場紀(jì)律(market discipline)(如圖3-2所示)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.2 資本協(xié)議II新巴塞爾資本協(xié)議點(diǎn)擊添加文

13、本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 1)第一支柱：最低資本要求資本充足率=合格資本信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5(市場風(fēng)險的資本要求+操作風(fēng)險的資本要求)8%點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 (1)計算信用風(fēng)險的方法標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評級法。首先，計算信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)法與協(xié)議I大致相同，風(fēng)險權(quán)重既可以由金融監(jiān)管當(dāng)局確定，也可以采用外部評級來確定。 其次，允許風(fēng)險管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部

14、評級體系計算資本充足率。 內(nèi)部評級法有初級法(foundation approach)和高級法(advance approach)。其主要內(nèi)容是，首先按借款人將債項(xiàng)劃分不同的類型：公司、零售、國家、銀行、股票、項(xiàng)目融資；其次將風(fēng)險要素確定四個輸入?yún)?shù)：借款人違約概率PD(probability of default)、債項(xiàng)的特定違約損失率LGD (loss given default)、違約風(fēng)險暴露EAD(exposure at default)、債項(xiàng)到期時間M(remaining maturity)(假設(shè)為3年)。則，信用風(fēng)險的預(yù)期損失= EADPD LGD (3-4)式中，EAD：違約風(fēng)險

15、暴露額(風(fēng)險敞口)；PD：客戶違約率(客戶評級)；LGD：違約損失率(債項(xiàng)評級)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 (2)把操作風(fēng)險納入資本監(jiān)管范圍，對操作風(fēng)險單獨(dú)規(guī)定了資本要求。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 2)第二支

16、柱：監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查銀行監(jiān)管當(dāng)局可以采取現(xiàn)場與非現(xiàn)場稽核等方法對商業(yè)銀行有關(guān)風(fēng)險管理的政策、程序和做法進(jìn)行定期的檢查評估。 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.1 資本協(xié)議I統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議 3)第三支柱：市場紀(jì)律市場紀(jì)律，即信息的公開披露，是對第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充，為銀行提供安全和穩(wěn)健的運(yùn)行環(huán)境。巴塞爾委員會要求運(yùn)用定性與定量披露相結(jié)合的方法，對商業(yè)銀行資本構(gòu)成、資本充足率、風(fēng)險類別、風(fēng)險評估程序與方法等相關(guān)重要信息進(jìn)行披露；商業(yè)銀行要建立一套信息公開披露制度，便于金融市場上的參與者能夠充分了解

17、有關(guān)銀行的經(jīng)營風(fēng)險與資本狀況。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.3 資本協(xié)議 1)明確了監(jiān)管資本的要求 (1)簡化了資本框架的定義，提高了資本充足率的要求。(2)設(shè)定了資本留存緩沖要求。(3)提出了逆周期緩沖資本要求作為備選工具，由普通股構(gòu)成，水平為02.5%，主要針對信貸的高速擴(kuò)張。 (4)規(guī)定了對系統(tǒng)重要性銀行的特別資本要求。(5)確定了杠桿比率。杠桿比率，又稱非風(fēng)險杠桿率，是指商業(yè)銀行持有的，符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行非權(quán)重表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊

18、添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.3 資本協(xié)議 1)明確了監(jiān)管資本的要求 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.3 資本協(xié)議 2)流動性監(jiān)管框架和要求流動性覆蓋比率=高質(zhì)量流動性資產(chǎn)存量未來30天凈現(xiàn)金流出總額100% (3-7)高質(zhì)量流動性資產(chǎn)是指以很小的代價就可以迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)有較低的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，價值容易確定，與風(fēng)險資產(chǎn)的相關(guān)性較弱，在發(fā)達(dá)公開的市場上交易。凈穩(wěn)定融資比率=可獲得的穩(wěn)定融資金額必需的穩(wěn)定融資金額100% (3-8)可獲得的穩(wěn)定融資指的是到期日在1年或以上的優(yōu)先股與債務(wù)；當(dāng)出現(xiàn)特殊壓力事件時，預(yù)計

19、將保留在銀行的部分活期存款或部分期限在1年以內(nèi)的定期存款、機(jī)構(gòu)融資。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.2.3 資本協(xié)議 3)實(shí)施計劃安排鑒于危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇存在不確定性，為防止過快引入新的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇潛在的不利影響，巴塞爾委員會從宏觀和微觀兩個層面對國際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施可能帶來的影響進(jìn)行了評估。根據(jù)評估結(jié)果，決定設(shè)立為期8年(20112018)的過渡期安排。各成員國應(yīng)在2013年之前完成相應(yīng)的國內(nèi)立法工作，為實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)奠定基礎(chǔ)，并從2013年初開始實(shí)施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，隨后逐步向新標(biāo)準(zhǔn)接軌，2018年年底全面達(dá)標(biāo)。

20、2015年年初成員國開始實(shí)施流動性覆蓋率，2018年初開始執(zhí)行凈穩(wěn)定融資比例。至2019年1月1日，商業(yè)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)都要達(dá)標(biāo)。 3.3 資本來源與配置管理點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.1 銀行資本充足性的衡量1)銀行資本充足性的衡量標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行的資本充足性應(yīng)當(dāng)包含兩方面的含義：一是資本數(shù)量的充足性，銀行資本的數(shù)量與銀行的經(jīng)營規(guī)模、金融監(jiān)管部門的管理規(guī)定密切相關(guān)，它要滿足金融監(jiān)管當(dāng)局、商業(yè)銀行、存款人共同的要求；二是資本結(jié)構(gòu)的合理性，即在銀行的資本中，普通股、優(yōu)先股、盈余、債務(wù)資本都要有合適的比例。 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本

21、點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.1 銀行資本充足性的衡量2)影響商業(yè)銀行資本數(shù)量的因素(1)法律規(guī)定。(2)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。 (3)銀行信譽(yù)的高低與經(jīng)營管理水平。 (4)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。 (5)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與資產(chǎn)的流動性。(6)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模。 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.2 資本來源渠道1)內(nèi)源資本(1)銀行內(nèi)源資本增長率(3-9)(2)內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.2 資本來源渠道2

22、)外源資本 (1)發(fā)行普通股。 (2)發(fā)行優(yōu)先股。 (3)發(fā)行次級債券。 (4)以股票置換債券。 (5)資產(chǎn)出售與售后回租。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.3 經(jīng)濟(jì)資本配置1)資本配置實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資本的分配問題 為什么要配置資本?(1)資本配置建立了資本約束的觀念，是商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略管理的重要手段。(2)資本配置是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合管理的基礎(chǔ)工具。 (3)資本配置為商業(yè)銀行實(shí)行風(fēng)險限額管理打好堅實(shí)基礎(chǔ)。(4)資本配置實(shí)現(xiàn)了銀行全面成本管理，使業(yè)績評價體現(xiàn)資本的回報要求，增加對產(chǎn)品定價、盈利性分析的支持。 (5)資本配置是內(nèi)部績

23、效考核的客觀依據(jù)。 (6)經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)施為銀行市場營銷提供指引。 點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.3.3 經(jīng)濟(jì)資本配置2)經(jīng)濟(jì)資本配置的程序與方法第一，計量經(jīng)濟(jì)資本，評價銀行總體風(fēng)險承受能力。第二，合理配置資本資源。RAROC=風(fēng)險調(diào)整后的收益經(jīng)濟(jì)資本 (3-15)風(fēng)險調(diào)整后的收益=經(jīng)營收入-資金成本-經(jīng)營成本-資金成本-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本為非預(yù)期損失。第三，經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用與調(diào)整。 3.4 我國商業(yè)銀行業(yè)的資本管理點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.4.1 我國商業(yè)銀行

24、對資本充足性管理的沿革1995年，商業(yè)銀行法原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，沒有規(guī)定具體的實(shí)施要求。1996年，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理時，對計算信用風(fēng)險資本充足率的方法提出了具體的要求。2004年3月1日中國銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，對資本的定義與構(gòu)成、風(fēng)險計量、監(jiān)督檢查等進(jìn)行了較為詳盡的規(guī)定。 自2007年2月起，我國進(jìn)入新資本協(xié)議的部署和實(shí)施階段，此間中國銀監(jiān)會發(fā)布了一系列的指導(dǎo)性文件，確定了“分類實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)”的原則和實(shí)施的時間表。 2011年8月12日，銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見

25、稿)。要求各類銀行自2012年1月1日開始實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)，原則上系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年年底和2016年年底前達(dá)標(biāo)，給予了2年和5年的過渡期；2012年6月7日出臺并在2013年1月1日起實(shí)施商業(yè)銀行資本管理辦法（試行），規(guī)定商業(yè)銀行在2018年底之前達(dá)到資本監(jiān)管要求，鼓勵有條件的商業(yè)銀行提前達(dá)標(biāo)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本3.4.2 我國商業(yè)銀行資本充足性管理的內(nèi)容1)商業(yè)銀行資本構(gòu)成(1)一級資本，包括核心一級資本和其他一級資本。核心一級資本。 其他一級資本 (2)二級資本，包括合格的二級資本工具及其溢價；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計入部分；可供出售金融資產(chǎn)中的股權(quán)類、債券類的公允價值變動形成的未實(shí)現(xiàn)凈利得的50%；固定資產(chǎn)重估儲備(不包括非自用不動