金融法規(guī)第11章信托和融資租賃法律制度

1、第11章 信托和融資租賃法11.1信托與信托法概述11.2融資租賃法律制度11.1信托與信托法概述11.1.1信托的概念、特征及分類1）信托的概念信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，管理或處分財(cái)產(chǎn)的關(guān)系。2）信托的特征（1）信托以信任為基礎(chǔ)，以委托為依據(jù)（2）信托財(cái)產(chǎn)上的所有權(quán)與利益相分離（3）信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性（4）信托責(zé)任的有限性（5）信托管理的連續(xù)性3）信托的分類（1）以受托人身份的不同進(jìn)行的分類，可分為商事信托與民事信托（2）以信托設(shè)立的目的來分類，可分為公益信托和私益信托（3）以設(shè)立信托行為的不同標(biāo)準(zhǔn)來分

2、類，可分為設(shè)定信托和法定信托（4）以受益人的不同來分類，可分為自益信托和他益信托（5）以設(shè)立信托的行為不同來分類，可分為契約信托和遺囑信托（6）以信托產(chǎn)生的方式不同來分類，可分為明示信托與默示信托11.1.2信托法概述信托法是調(diào)整信托關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。 【案例11-1】李先生和李太太是私營(yíng)業(yè)主，夫婦倆有一個(gè)15歲的兒子。夫婦倆經(jīng)常在外做生意，由于他們從事的生意風(fēng)險(xiǎn)較大，為了兒子將來能有所依靠，在咨詢了解了有關(guān)信托的知識(shí)后，他們決定利用信托的功能為兒子保存一筆財(cái)產(chǎn)。正好當(dāng)?shù)匾患倚磐泄就瞥隽艘粋€(gè)五年期的組合投資計(jì)劃，他們就拿出100萬元購買了該信托產(chǎn)品，并指定受益人為他們的兒子。信托成立后第

3、三年，夫婦倆在一次生意中不幸遭受慘重?fù)p失，不僅血本無歸，還欠了債。債主得知夫婦倆還有100萬元的信托投資，便提請(qǐng)法院要求信托財(cái)產(chǎn)收益權(quán)。請(qǐng)問：債主能要求用信托收益償還欠款嗎？為什么？分析：不能。雖然信托法第47條規(guī)定，受益人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，其信托受益權(quán)可以用于清償債務(wù)，但法律、行政法規(guī)以及信托文件有限制性規(guī)定的除外。而本案中受益人是李先生和李太太的兒子，債務(wù)人為李先生和李太太。11.1.3信托法律關(guān)系的構(gòu)成要素1）信托法律關(guān)系的主體（1）委托人委托人一般應(yīng)具備以下三個(gè)條件：具有完全民事行為能力擁有一定數(shù)量的財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債狀況良好。（2）受托人 （3）受益人2）信托法律關(guān)系的客體信托法律關(guān)系的

4、客體是指信托法律關(guān)系主體的權(quán)利義務(wù)所共同指向的對(duì)象，也即借以產(chǎn)生信托法律關(guān)系的信托財(cái)產(chǎn)。3）信托法律關(guān)系的內(nèi)容（1）委托人的權(quán)利和義務(wù)委托人的權(quán)利主要包括以下內(nèi)容：知情權(quán)。管理方法調(diào)整權(quán)。撤銷權(quán)。解任權(quán)。選任新受任人的權(quán)利。委托人的義務(wù)主要有：確保信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人的義務(wù)。按照法律、信托行為的規(guī)定向受托人支付的報(bào)酬的義務(wù)。除委托人已在信托文件中聲明保留權(quán)利者外，不得干預(yù)受托人的活動(dòng)。當(dāng)委托人為唯一受益人時(shí)，如其解除信托的時(shí)期不利于受托人，則應(yīng)賠償受托人因此所受損害（如報(bào)酬的減少等）。（2）受托人的權(quán)利和義務(wù)受托人的權(quán)利主要有：管理信托財(cái)產(chǎn)與處理信托事務(wù)的權(quán)利。請(qǐng)求法院變更信托財(cái)產(chǎn)管理

5、方法的權(quán)利。費(fèi)用及損害補(bǔ)償請(qǐng)求權(quán)。就自己的執(zhí)行信托獲得報(bào)酬的權(quán)利。為信托行為所授予的權(quán)利。受托人的義務(wù)主要有：誠(chéng)信、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。忠實(shí)義務(wù)。對(duì)信托財(cái)產(chǎn)分別管理的義務(wù)。不得委托他人代理的義務(wù)。共同受托人共同行動(dòng)的義務(wù)。賬簿制作義務(wù)、報(bào)告與保密義務(wù)。 交付信托利益的義務(wù)。 信托財(cái)產(chǎn)恢復(fù)原狀或賠償損失的義務(wù)。 （3）受益人的權(quán)利和義務(wù)受益人的權(quán)利主要有：信托受益權(quán)。放棄信托受益權(quán)。享有委托人的知情權(quán)、管理方法變更權(quán)、撤銷權(quán)、解任權(quán)。受益人的義務(wù)主要有：依信托行為規(guī)定，給付受托人報(bào)酬。補(bǔ)償受托人在執(zhí)行信托過程中墊付的有關(guān)費(fèi)用。【案例11-2】共同受托人的責(zé)任甲有一塊土地，委托A、B、C、D四人

6、共同開發(fā)，信托期限為3年，受益人為甲自身。在信托期內(nèi)發(fā)生了以下事情：A去世；A去世后C辭任受托人；在C辭任后，B因主觀處理不當(dāng)致使該信托項(xiàng)目對(duì)外負(fù)債5萬元。請(qǐng)問：上述事情發(fā)生后，該共同信托應(yīng)如何處理？分析：A去世，則B、C、D三人作為共同受托人，共同管理和處分信托土地。A去世后C辭任受托人，則B、D二人作為共同受托人，共同管理和處分信托土地。C辭任后，B因主觀處理不當(dāng)致使該信托項(xiàng)目對(duì)外負(fù)債5萬元。因A死亡、C辭任在先，信托損失在后，故A、C不承擔(dān)賠償責(zé)任。信托損失無論是B的行為造成的還是D的行為造成的，或由雙方共同行為造成，均視為B、D的共同行為造成的，5萬元應(yīng)是B、D的連帶責(zé)任債務(wù)，甲可向B

7、、D中任何一人索取。11.1.4信托的運(yùn)作 1）信托的設(shè)立（1）信托的設(shè)立的概念所謂信托設(shè)立，是指通過一定的行為而在有關(guān)當(dāng)事人（委托人、受托人和受益人）之間創(chuàng)設(shè)的信托關(guān)系。（2）信托設(shè)立的條件設(shè)立信托，必須有合法的信托目的；設(shè)立信托，必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，并且該財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法取得并占有的財(cái)產(chǎn)，合法所有指的是委托人對(duì)用于設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，其他任何人對(duì)該物不得主張權(quán)利；設(shè)立信托，應(yīng)當(dāng)采取書面形式，包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件。（3）信托文件的內(nèi)容信托的目的委托人、受托人的姓名或者名稱、住址受益人或者受益人的范圍信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況

8、受益人取得信托利益的形式、方法除前款所列事項(xiàng)外，可以載明信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管理方法、受托人的報(bào)酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項(xiàng)。（4）信托的效力無效信托無效信托主要有以下幾種情形：第一，信托目的違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定或者損害社會(huì)公共利益。第二，信托財(cái)產(chǎn)不能確定。第三，委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托。第四，專以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托。第五，受益人或者受益人范圍不能確定。第六，法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形?？沙蜂N信托可撤銷信托行為主要有兩種情形：第一，意思表示不真實(shí)的信托行為第二，損害債權(quán)人利益的信托行為信托行為被認(rèn)為無效或者被撤銷的法律后果第一，返

9、還財(cái)產(chǎn)第二，賠償損失第三，其他法律后果2）信托的變更（1）受托人的變更根據(jù)我國(guó)信托法，受托人出現(xiàn)以下情形的，受托人職責(zé)終止：死亡或者被依法宣告死亡。被依法宣告為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人。被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)。依法解散或者法定資格喪失。辭任或者被解任。法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。（2）受益人的變更（3）信托內(nèi)容的變更3）信托的終止（1）信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生特定的受托人。特定的受益人。違背委托人意愿的事件。（2）信托的存續(xù)違法信托目的（3）信托的目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)（4）信托當(dāng)事人協(xié)商同意（5）信托被撤銷（6）信托被解除【案例11-3】甲與朋友創(chuàng)設(shè)A公司，多年經(jīng)營(yíng)有所

10、獲益后，拿出10萬元人民幣，以B信托投資公司為受托人，為其正在上小學(xué)的兒子乙設(shè)立大學(xué)教育經(jīng)費(fèi)信托。其兒子讀高一時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)管理不善，A公司宣告破產(chǎn)，此時(shí)，B投資信托公司也由于連續(xù)2年年檢不合格，依法被中國(guó)人民銀行撤銷。之后，C信托投資公司受甲之托繼續(xù)管理器教育經(jīng)費(fèi)信托事務(wù)。兩年后，甲的兒子在一起交通事故中意外死亡。問題：（1）A公司的破產(chǎn)和B公司的被撤銷是否會(huì)影響原信托的存在？（2）甲的兒子死亡后，信托的效力如何？（3）甲的兒子死亡后，信托財(cái)產(chǎn)的歸屬如何確定？分析：（1）A公司破產(chǎn)不影響原信托的存在。B公司被撤銷，其信托職責(zé)終止。信托法第五十二條規(guī)定，信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行

11、為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。信托法第三十九條規(guī)定，受托人有下列情形之一的，其職責(zé)終止： （三）被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)。（2）甲的兒子死亡后，信托的效力終止。信托法第五十三條規(guī)定，有下列情形之一的，信托終止：（三）信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)。（3）甲的兒子死亡后，信托財(cái)產(chǎn)作為遺產(chǎn)。信托法第五十四條規(guī)定，信托終止的，信托財(cái)產(chǎn)歸屬于信托文件規(guī)定的人；信托文件未規(guī)定的，按下列順序確定歸屬：（一）受益人或者其繼承人。11.2融資租賃法律制度11.融資租賃概述1）融資租賃的概念2）金融租賃的特征（1）金融租賃是融資與融物相結(jié)合的一種交易活動(dòng)。（2）金融租

12、賃涉及出租方、承租方和供貨方三方當(dāng)事人和至少兩個(gè)合同。 （3）租賃財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離。 （4）承租方對(duì)設(shè)備和供貨方有選擇權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。 （5）金融租賃的租期較長(zhǎng)，租賃期限大致與設(shè)備的使用年限相同。 3）金融租賃的種類（1）直接租賃。（2）轉(zhuǎn)租賃。 （3）回租租賃。 （4）杠桿租賃。 （5）委托租賃。 【案例11-4】B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設(shè)備原值6000萬元?，F(xiàn)企業(yè)為增加流動(dòng)性，將該設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。請(qǐng)結(jié)合此案例分析融資租賃的優(yōu)勢(shì)。分析：融資租賃可保持資金的流動(dòng)性。B企業(yè)仍然擁有設(shè)備的使用權(quán)，并獲得了3600萬元的流動(dòng)資

13、金，在3年內(nèi)按季歸還，每次只需歸還300萬元本金及相應(yīng)租息，對(duì)B企業(yè)的未來現(xiàn)金流并不造成較大壓力。11.2.2 融資租賃合同1）融資租賃合同的概念、特征（1）融資租賃合同的概念融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。（2）融資租賃合同的特征租賃標(biāo)的物是由出租人依照承租人的要求購買的租賃合同與購貨合同相聯(lián)系以租賃形式融通資金為其主要職能合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)發(fā)生變化租期較長(zhǎng)合同不得隨意解除合同期滿，承租人對(duì)租賃物有留購權(quán)2）融資租賃合同的訂立（1）融資租賃合同的有效要件主體合格行為人應(yīng)具有相應(yīng)的民事行為能力。當(dāng)事人意思表示真

14、實(shí)。內(nèi)容不違反法律或者社會(huì)公共利益。（2）融資租賃合同的無效出租人不具有從事融資租賃經(jīng)營(yíng)范圍的；承租人與供貨人惡意串通，騙取出租人資金的；以融資租賃合同形式規(guī)避國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的；依照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定應(yīng)認(rèn)定為無效的。（3）融資租賃合同的內(nèi)容我國(guó)合同法第二百三十八條對(duì)融資租賃合同的內(nèi)容作了明確規(guī)定：融資租賃合同的內(nèi)容包括租賃物名稱、數(shù)量、規(guī)格、技術(shù)性能、檢驗(yàn)方法、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、幣種、租賃期間屆滿租賃物的歸屬等條款。3)融資租賃合同的履行融資租賃合同的履行，是指合同當(dāng)事人按合同的約定，完成各自承擔(dān)義務(wù)的行為。4）融資租賃合同的變更（1）主體的變更合同的轉(zhuǎn)讓（2）內(nèi)容的變

15、更 5）融資租賃合同的解除6）融資租賃合同的終止【案例11-5】甲公司需要乙公司生產(chǎn)的一套精密成套設(shè)備， 雙方找丙公司商議， 由丙公司購買并直接租給甲公司。甲、乙、丙三方簽訂了如下合同：（一）由丙公司付給乙公司貨款 500萬元；（二）乙公司將精密成套設(shè)備代辦托運(yùn)給甲公司；（三）甲公司承租該設(shè)備，期限為10年，每年租金為80萬元。該合同由甲、乙、丙公司的法定代表人簽字，甲、丙公司加蓋了合同專用章，乙公司未加蓋合同專用章。問題 （1）甲、乙、丙之間的合同屬于合同法上的哪種合同？（2）現(xiàn)設(shè)乙公司交付的設(shè)備質(zhì)量不符合要求，甲公司可否向乙公司追究違約責(zé)任？為什么？（3）現(xiàn)設(shè)乙公司向甲公司交付貨物后，甲公司使用過程中部分部件正常磨損，需要維修，該維修費(fèi)應(yīng)由誰承擔(dān)？為什么？分析：（1）根據(jù)合同法第237條的規(guī)定，該合同為融資租賃合同。 （2）甲公司可以向乙公司追究違約責(zé)任。因?yàn)楦鶕?jù)合同法239條的規(guī)定，出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、 租賃物的選擇訂立的合同， 承租人享有與受領(lǐng)標(biāo)的物有關(guān)的買受人的權(quán)利。（3）該維修費(fèi)由甲公司承擔(dān)。根據(jù)合同法第247條規(guī)定，融資租賃合同的承租人應(yīng)當(dāng)履行占有租賃物期間的維修義務(wù)。 【思考題】1.信托的種類有哪些？2.簡(jiǎn)述信托當(dāng)事人的權(quán)利