年報預(yù)告綜述：創(chuàng)業(yè)板有史以來最差業(yè)績表現(xiàn)

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_250003 中小創(chuàng)年報業(yè)績預(yù)告已基本披露完畢4 HYPERLINK l _TOC_250002 中小創(chuàng)業(yè)績增速雙雙跌至負區(qū)間5 HYPERLINK l _TOC_250001 一級行業(yè)：采掘、商貿(mào)凈利潤增速居前9 HYPERLINK l _TOC_250000 細分行業(yè)：汽車服務(wù)、化學原料等細分行業(yè)表現(xiàn)突出10國信證券投資評級13分析師承諾13風險提示13證券投資咨詢業(yè)務(wù)的說明13圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark0 圖 1：已公布2018年年報信息上市公司家數(shù)4 HYPERLINK l _bookmark1 圖 2：已公布201

2、8年年報信息上市公司占比5 HYPERLINK l _bookmark2 圖 3：分板塊2018年四季度和三季度上市公司凈利潤增速對比6 HYPERLINK l _bookmark3 圖 4：全部A股公司四季度凈利潤累計增速延續(xù)跌勢6 HYPERLINK l _bookmark4 圖 5：主板公司四季度凈利潤累計增速小幅下滑7 HYPERLINK l _bookmark5 圖 6：中小板公司四季度凈利潤累計增速大幅下滑7 HYPERLINK l _bookmark6 圖 7：創(chuàng)業(yè)板公司四季度凈利潤累計增速環(huán)比驟降8 HYPERLINK l _bookmark7 圖 8：2018年四季度上市公司

3、業(yè)績預(yù)告中業(yè)績預(yù)警類型分布8 HYPERLINK l _bookmark9 圖 9：2018年四季度凈利潤增速提升最大的10個二級行業(yè)10 HYPERLINK l _bookmark10 圖 10：2018年四季度凈利潤增速降幅最大的10個二級行業(yè)10 HYPERLINK l _bookmark11 圖 申萬分類二級行業(yè)2017年四季度至今凈利潤增速一覽 HYPERLINK l _bookmark12 圖 12：申萬分類二級行業(yè)2017年四季度至今凈利潤增速一覽（續(xù)）12 HYPERLINK l _bookmark8 表 1：申萬分類28個一級行業(yè)2017年四季度至今凈利潤增速一覽9中小創(chuàng)年報

4、業(yè)績預(yù)告已基本披露完畢1 30 8 A 圖 1：已公布 2018 年年報信息上市公司家數(shù)2500已公布2018年年報信息上市公司數(shù)量10211380102113802000150010005000公布年報業(yè)績快報業(yè)績預(yù)告尚未公布資料來源：Wind、整理圖 2：已公布 2018 年年報信息上市公司占比已公布2018年年報信息上市公司占比9080706050403020100公布年報業(yè)績快報業(yè)績預(yù)告尚未公布資料來源：Wind、整理中小創(chuàng)業(yè)績增速雙雙跌至負區(qū)間A 。圖 3：分板塊 2018 年四季度和三季度上市公司凈利潤增速對比1002018/09/302018/12/3111.011.0累計凈利潤

5、增速11.69.27.81.81.8-9.3-47.5全部A股主板中小板創(chuàng)業(yè)板資料來源：Wind、整理圖 4：全部 A 股公司四季度凈利潤累計增速延續(xù)跌勢全部A股凈利潤累計增速25201510502016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12-52016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12資料來源：Wind、整理圖 5：主板公司四季度凈利潤累計增速小幅下滑主板凈利潤累計增速252

6、0151050-52016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12-102016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12資料來源：Wind、整理圖 6：中小板公司四季度凈利潤累計增速大幅下滑中小板凈利潤累計增速4035302520151050-5-102016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-

7、092018-12-152016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12資料來源：Wind、整理圖 7：創(chuàng)業(yè)板公司四季度凈利潤累計增速環(huán)比驟降創(chuàng)業(yè)板凈利潤累計增速806040200-20-402016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-12-602016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092

8、018-12資料來源：Wind、整理A13%3%18%4%18%5%18%10%2%、10%10%、2%、12%和13%。圖 8：2018 年四季度上市公司業(yè)績預(yù)告中業(yè)績預(yù)警類型分布100%首虧續(xù)虧預(yù)減略減預(yù)增續(xù)盈略增扭虧不確定全部股主板中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板資料來源：Wind、整理一級行業(yè)：采掘、商貿(mào)凈利潤增速居前28 個行業(yè)凈利潤累計增速為正。其中采掘、商業(yè)貿(mào)易、建筑材料、鋼鐵、食品飲料等行業(yè)增速居前，四季度凈利潤累計增速分別為 130%、95%、86%、45% 41%級凈利潤累計增速分別為-146%、-95%、-56%、-52%和-50%。28 6 個行業(yè)凈利潤累計增速環(huán)比改善。其中采掘、商業(yè)

9、貿(mào)易、食品飲料、公用事業(yè)、建筑裝飾等行業(yè)四季度凈利潤增速都有所提高，而傳媒、國防軍工、紡織服裝、綜合、通信等行業(yè)四季度凈利潤增速環(huán)比有明顯下降。表 1：申萬分類 28 個一級行業(yè) 2017 年四季度至今凈利潤增速一覽一級行業(yè)2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42018Q4-2018Q3采掘833.625.236.550.3129.679.3傳媒-24.611.51.2-3.2-146.2-143.0電氣設(shè)備19.410.7-0.6-9.7-56.2-46.4電子21.515.9-0.6-3.7-14.5-10.8房地產(chǎn)26.637.538.532.421.8-10.6紡

10、織服裝16.720.65.74.5-52.1-56.6非銀金融22.116.48.9-8.9-46.7-37.8鋼鐵386.393.0131.374.144.8-29.3公用事業(yè)-19.021.317.65.99.73.7國防軍工36.037.531.46.5-50.1-56.7化工37.127.449.846.434.0-12.4機械設(shè)備147.936.715.114.2-29.6-43.8計算機9.28.311.78.9-21.3-30.2家用電器32.324.823.719.8-8.9-28.7建筑材料80.2204.796.285.885.6-0.2建筑裝飾19.614.713.510

11、.511.71.2交通運輸41.515.6-2.1-9.4-15.5-6.1農(nóng)林牧漁-36.0-4.6-34.3-13.7-19.7-6.0汽車4.11.93.7-1.7-18.6-16.8輕工制造41.612.912.65.8-5.9-11.7商業(yè)貿(mào)易37.014.056.345.695.049.4食品飲料27.934.931.623.641.217.6通信10.8-127.4-77.1-44.1-94.7-50.5休閑服務(wù)43.240.038.733.06.0-27.0醫(yī)藥生物20.832.721.49.2-13.5-22.7銀行4.95.86.56.97.70.8有色金屬109.358.

12、138.914.8-32.6-47.3綜合-5.5-14.36.44.7-45.8-50.5資料來源：Wind、整理1031個行業(yè)上市公司目前尚未2018 102 個二級行業(yè)中，汽車服務(wù)、化學（ HYPERLINK l _bookmark9 圖 媒、運輸設(shè)備等行業(yè)18年四季度凈利潤增速比三季度有明顯下滑（ HYPERLINK l _bookmark10 圖 10 HYPERLINK l _bookmark11 圖 和 HYPERLINK l _bookmark12 圖 12 103 2017 年四季度至今分季度凈利潤增速變化。圖 9：2018 年四季度凈利潤增速提升最大的 10 個二級行業(yè)20

13、18年四季度凈利潤累計增速減2018年三季度增速312223312223207195118115104494730025020015010050汽車服務(wù)化學原料玻璃制造其他電子漁業(yè)其他采掘農(nóng)產(chǎn)品加工公交商業(yè)物業(yè)經(jīng)營鐵路運輸0汽車服務(wù)化學原料玻璃制造其他電子漁業(yè)其他采掘農(nóng)產(chǎn)品加工公交商業(yè)物業(yè)經(jīng)營鐵路運輸資料來源：Wind、整理，注：汽車服務(wù)二級行業(yè)四季度凈利潤累計增速為 2157%圖 10：2018 年四季度凈利潤增速降幅最大的 10 個二級行業(yè)2018年四季度凈利潤累計增速減2018年三季度增速-87-87-96-97-119-130-176-203-308-342-484-100-200-3

14、00-400-500電氣自動化設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)傳媒金屬制品營銷傳播黃金電機工業(yè)金屬運輸設(shè)備文化傳媒酒店-600電氣自動化設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)傳媒金屬制品營銷傳播黃金電機工業(yè)金屬運輸設(shè)備文化傳媒酒店資料來源：Wind、整理，圖 11：申萬分類二級行業(yè) 2017 年四季度至今凈利潤增速一覽一級行業(yè)二級行業(yè)2017/12/312018/03/312018/06/302018/09/302018/12/312018Q4-2018Q3采掘采掘服務(wù)62.845.0128.5159.693.3-66.3采掘煤炭開采156.37.09.411.029.918.9采掘其他采掘118.050.889.274.1192.1118.

15、0采掘石油開采195.579.3116.2180.4128.9-51.4傳媒互聯(lián)網(wǎng)傳媒-60.7-17.9-8.4-6.9-102.6-95.6傳媒文化傳媒-13.444.93.4-0.4-342.6-342.1傳媒營銷傳播3.212.013.0-3.1-121.6-118.5電氣設(shè)備電機68.559.552.1-1.0-176.7-175.7電氣設(shè)備電氣自動化設(shè)備26.114.948.425.0-61.7-86.7電氣設(shè)備電源設(shè)備38.19.9-25.0-35.7-63.0-27.3電氣設(shè)備高低壓設(shè)備-5.63.61.86.5-0.9-7.4電子半導體20.31574.671.628.0-2

16、5.3-53.3電子電子制造35.08.4-6.5-0.4-16.6-16.2電子光學光電子42.57.6-11.4-26.9-66.8-39.9電子其他電子-108.834.2-0.27.8214.9207.1電子元件21.09.420.631.132.41.3房地產(chǎn)房地產(chǎn)開發(fā)27.536.338.132.222.1-10.2房地產(chǎn)園區(qū)開發(fā)8.162.547.237.3-20.6-57.9紡織服裝紡織制造39.215.48.49.6-63.8-73.5紡織服裝服裝家紡6.822.14.52.1-45.0-47.2非銀金融保險44.630.831.27.7-46.6-54.3非銀金融多元金融2

17、3.324.710.0-9.6-77.3-67.7非銀金融證券-1.5-9.1-25.7-35.1-44.0-8.9鋼鐵鋼鐵386.393.0131.374.144.8-29.3公用事業(yè)電力-29.318.520.79.030.721.7公用事業(yè)環(huán)保工程及服務(wù)14.451.920.4-3.0-45.2-42.2公用事業(yè)燃氣9.524.88.15.2-25.5-30.7公用事業(yè)水務(wù)22.9-8.5-5.5-4.323.527.8國防軍工船舶制造40.535.817.4-98.9-55.043.9國防軍工地面兵裝13.113.356.318.029.911.9國防軍工航空裝備24.22285.63

18、3.440.3-2.7-43.1國防軍工航天裝備9.23.127.123.241.718.5化工化學纖維40.450.561.478.812.7-66.1化工化學原料72.2-18.330.430.3341.9311.6化工化學制品99.961.651.338.934.8-4.0化工石油化工10.312.652.551.821.8-30.0化工塑料3.712.911.412.66.2-6.4化工橡膠-9.847.584.288.9129.340.5機械設(shè)備金屬制品809.2-10.620.147.0-49.6-96.6機械設(shè)備通用機械37.129.5-31.3-12.3-41.5-29.2機械

19、設(shè)備儀器儀表31.1-7.80.11.9-24.5-26.4機械設(shè)備運輸設(shè)備3.916.5-5.6-0.6-308.5-308.0機械設(shè)備專用設(shè)備2456.960.041.027.71.7-26.0計算機計算機設(shè)備-15.1-8.9-14.1-19.7-39.9-20.1計算機計算機應(yīng)用17.613.320.318.6-18.1-36.7家用電器白色家電26.023.722.720.22.3-17.9家用電器視聽器材93.640.740.114.2-68.0-82.2建筑材料玻璃制造12.821.824.05.1228.5223.4建筑材料其他建材31.3185.045.021.57.9-13

20、.6建筑材料水泥制造122.8267.7122.7120.7105.1-15.6資料來源：Wind、整理圖 12：申萬分類二級行業(yè) 2017 年四季度至今凈利潤增速一覽（續(xù)）一級行業(yè)二級行業(yè)2017/12/312018/03/312018/06/302018/09/302018/12/312018Q42-2018Q3建筑裝飾房屋建設(shè)12.115.97.26.115.29.1建筑裝飾基礎(chǔ)建設(shè)26.611.015.314.11.2-12.9建筑裝飾園林工程-1.057.312.8-14.1-26.0-11.9建筑裝飾專業(yè)工程14.523.419.511.616.85.2建筑裝飾裝修裝飾15.820

21、.125.419.625.35.7交通運輸港口39.616.97.08.4-4.2-12.6交通運輸高速公路15.22.618.88.343.234.9交通運輸公交32.8-11.63.2-8.295.3103.5交通運輸航空運輸17.025.9-23.3-32.4-52.8-20.4交通運輸航運240.6-57.7-81.5-60.0-42.018.0交通運輸機場23.119.010.96.7交通運輸鐵路運輸72.432.410.09.256.347.0交通運輸物流8.733.621.80.5-19.4-19.9農(nóng)林牧漁畜禽養(yǎng)殖-46.9-0.4-64.6-32.8-74.9-42.1農(nóng)林牧

22、漁動物保健9.65.31.34.8-4.0-8.8農(nóng)林牧漁林業(yè)-53.5107.8153.4200.4168.1-32.3農(nóng)林牧漁農(nóng)產(chǎn)品加工-167.8-13.6-25.7-15.499.3114.7農(nóng)林牧漁農(nóng)業(yè)綜合57.8100.591.691.320.0-71.3農(nóng)林牧漁飼料16.20.5-27.3-15.6-17.1-1.5農(nóng)林牧漁漁業(yè)-127.4976.855.148.3243.3195.0農(nóng)林牧漁種植業(yè)21.7-40.5-41.119.265.346.1汽車其他交運設(shè)備72.6-60.6-38.0-25.8-54.1-28.3汽車汽車服務(wù)2.79.20.4-5.22151.52156.7汽車汽車零部件26.720.118.012.1-15.5-27.5汽車汽車整車-7.5-6.7-4.0-9.8-22.3-12.5輕工制造包裝印刷16.7-6.513.516.533.917.4輕工制造家用輕工14.49.7-4.4-6.0-43.9-37.9輕工制造其他輕工制造214.2248.1158.685.989.53.6輕工制造造紙145.130.433.214.819.44.6商業(yè)貿(mào)易貿(mào)易11.5-5.71.05.514.18.6商業(yè)貿(mào)易商業(yè)物業(yè)經(jīng)營1