企業(yè)會計報表的閱讀

1、財務(wù)知識輔導材材料1第一講 企業(yè)領(lǐng)領(lǐng)導如何看懂懂三張表企業(yè)發(fā)展有三“寶”文章盡在三大“表”引：三表進“財財”。財務(wù)報表包包括資產(chǎn)負債債表、利潤表表、現(xiàn)金流量量表三大報表表。這三張報報表從不同的的方面反映了了企業(yè)的財務(wù)務(wù)狀況。企業(yè)業(yè)領(lǐng)導可以從從這三張主要要報表中了解解自己企業(yè)所所經(jīng)營的基本本情況。一、明明白白我我的賬資產(chǎn)負債表表資產(chǎn)負債表反映映企業(yè)在某一一特定日所擁擁有的資產(chǎn)、需需償還的債務(wù)務(wù)以及企業(yè)的的所有者擁有有的權(quán)益。它它是一張靜態(tài)態(tài)報表；（一）報表的骨骨架會計恒等等式：資產(chǎn)=負債+權(quán)益益資產(chǎn)負債表（簡簡表）資產(chǎn)行次金額負債及所有者權(quán)權(quán)益行次金額 流動資產(chǎn)長期投投資固定資產(chǎn)產(chǎn) 無形資產(chǎn)遞延

2、延稅款其他資資產(chǎn) 資產(chǎn)總計流動負債長期負負債負債總計計所有者權(quán)益合計計負債及所有者權(quán)權(quán)益合計（二）企業(yè)的健健康證明資產(chǎn)負債表表分析1、查看注冊資資本的真實及及企業(yè)的成長長性當您取取得資產(chǎn)負債債表后，首先先應(yīng)查看該表表的“所有者者權(quán)益”部分分。這時，您您可查看，“股股本”或“實實收資本”項項目的數(shù)額，并并將其與企業(yè)業(yè)的注冊資本本數(shù)額相比較較。如果該項項目的數(shù)額小小于注冊資本本的數(shù)額，則則說明企業(yè)的的注冊資本存存在不到的現(xiàn)現(xiàn)象，對此 應(yīng)做出進一一步的了解、搞搞清資本金未未到位的原因因?！肮杀尽被蚧颉皩嵤召Y本本”是企業(yè)承承擔有限責任任的根本保證證，對此應(yīng)予予以高度重 視。在查看看清楚企業(yè)注注冊資本可

3、靠靠性的基礎(chǔ)上上，應(yīng)進一步步了解企業(yè)的的歷史上的成成長性。這時時，您可用“所所有者權(quán)益合合計”除以“股股本”(或“實實收資本”)的數(shù)額，再再用該商數(shù)除除以企業(yè)自注注冊成立至會會計報表截止止日止的累計計年份數(shù)，據(jù)據(jù)此對企業(yè)的的成長性做出出初步判斷，即即企業(yè)成立至至今凈資產(chǎn)的的年平均增長長率。這些常常常是債權(quán)人人所關(guān)注的問問題。2、查看企企業(yè)資產(chǎn)負債債率和各項流流動率，了解解對各類債權(quán)權(quán)人利益的保保證程度。最重要的財務(wù)比比率： 資產(chǎn)負債率=總總負債/總資資產(chǎn)流動比率=流動動資產(chǎn)/流動動負債速動比率=速動動資產(chǎn)/流動動負債用“負債合計數(shù)數(shù)”除以“資資產(chǎn)總額所求得的資資產(chǎn)負債率，可可以了解到企企業(yè)對長

4、期債債權(quán)人利益的的保障程度，該該比率越大，表表明長期債權(quán)權(quán)入的風險越越大。而通過過計算企業(yè)意意的流動比率率和速動比率率，可以了解解到企業(yè)償還還短期債務(wù)的的能力。一般般說來這兩個個比率越大，短短期債權(quán)人的的利益越有保保障。 3、對各類類資產(chǎn)性項目目進行具體分分析，借以對對取也財務(wù)質(zhì)質(zhì)量做出基本性判判斷。 對此，可按按照先明后暗暗、先易后難難的順序展開開。 (1)查看看企業(yè)待處理理性項目，具具體包括“待待處理流動資資產(chǎn)凈損失”、“待待處理固定資資產(chǎn)凈損失”和和“固定資產(chǎn)產(chǎn)清理”三個個項目。一般說來，在會會計報表編制制日，這三個個項目的數(shù)額額通常為零。如如果它們的數(shù)數(shù)額較大，則則通常表明企企業(yè)存在虛

5、列列資產(chǎn)、虛增增利潤或掩蓋蓋虧損之嫌。這這三個項目好好比“不定時時炸彈”，一一旦處理就會會影響到企業(yè)業(yè)處理年度的的利潤水平及及總資產(chǎn)和凈凈資產(chǎn)數(shù)額。這這類問題應(yīng)引引起人們的高高度重視。 (2)了解解企業(yè)各類攤攤銷性資產(chǎn)的的攤銷情況，借借此對企業(yè)損損益核算的可可贏性做出推推斷。 這類攤銷性性資產(chǎn)具體包包括“固定資資產(chǎn)”、“無無形資產(chǎn)”、“遞遞延資產(chǎn)”、“待待攤費用”、“預(yù)預(yù)提費用”，對對此應(yīng)根據(jù)企企業(yè)制定的會會計政策，并并結(jié)合對“現(xiàn)現(xiàn)金流量表”附附注部分所披披露的“固定定資產(chǎn)折舊”、“無無形資產(chǎn)及其其他資產(chǎn)的攤攤銷項目的的數(shù)額，分別別與上述五個個項目的年初初與年末的平平均余額相比比較，對企業(yè)業(yè)攤

6、銷性資產(chǎn)產(chǎn)的攤銷情況況做出具體的判判斷借此對企企業(yè)資產(chǎn)及損損益會計核算算的可靠性做做出合理的推推斷。(3).計算企企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周周轉(zhuǎn)率，判斷斷流動資產(chǎn)的的流轉(zhuǎn)質(zhì)量。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率=銷售收入入/應(yīng)收賬款款平均占用額額存貨周轉(zhuǎn)率=銷銷售收入/存存貨平均占用用額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率反映企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款在1年內(nèi)內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)，用此去除除360則反反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次次所占用的天天數(shù)。該指標標越大，表明明企業(yè)應(yīng)收賬賬款的變現(xiàn)能能力越強、應(yīng)應(yīng)收賬款的質(zhì)質(zhì)量越好，而而存貨周轉(zhuǎn)率率則反映企業(yè)業(yè)在1年內(nèi)從從原材料采購購到產(chǎn)成品銷銷售實現(xiàn)的營營業(yè)循環(huán)次數(shù)數(shù)，用此去除除360則存存貨形態(tài)完成成一次循環(huán)所所占用

7、的天數(shù)數(shù)。該指標越越大，表明企企業(yè)的生產(chǎn)周周期越短、產(chǎn)產(chǎn)品越適銷對對路。由此可可見，這兩個個指標反映了了應(yīng)收賬款和存貨的的周轉(zhuǎn)速度，通通過這兩個指指標的分析對對企業(yè)的流動動比率和速動動比率進行相相應(yīng)的修正，就就可以對企業(yè)業(yè)流動資產(chǎn)的的償債能力和和變現(xiàn)能力做做出更準確的的判斷，這對對于企業(yè)的各各類短期債權(quán)權(quán)人來講尤為為重要。二、秋后算賬利潤表利潤表反映企業(yè)業(yè)在一定期間間的經(jīng)營收支支和經(jīng)營成果果(利潤或虧虧損)情況。它它是一張動態(tài)態(tài)報表；（二）編制基礎(chǔ)礎(chǔ)：資產(chǎn)=負負債+所有者權(quán)益益+收入-費用-利潤。收入-費用=利利潤。利潤表項目行次金 額一、主營業(yè)務(wù)收收入1 減：主主營業(yè)務(wù)成本本2 主營營業(yè)務(wù)稅

8、金及及附加3二、主營業(yè)務(wù)毛毛利4 加：其其他業(yè)務(wù)利潤潤5 減：銷銷售費用6 管理費用7 財務(wù)費用8三、營業(yè)利潤9 加：投投資收益10 補貼收入11 營業(yè)外收入入12 減：營營業(yè)外支出13四、利潤總額14 減：所所得稅15五、凈利潤16（二）企業(yè)的真真功夫利潤表分分析剖析利潤表中各各相關(guān)項目之之間的內(nèi)在聯(lián)聯(lián)系，獲取有有用的決策信信息。剖析利潤表表中各相關(guān)項項目之間的內(nèi)內(nèi)在聯(lián)系，獲獲取有用的決決策信息采用用結(jié)構(gòu)百分比比法，分析相相關(guān)項目之間間的勾稽關(guān)系系，可以獲取取大量的有用用信息?，F(xiàn)分分別加以敘述述。 1通過過“主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤”與“主主營業(yè)務(wù)收入入”相比較，可可以了解到企企業(yè)主營業(yè)務(wù)務(wù)的毛利率，

9、借借此了解到企企業(yè)的產(chǎn)品或或勞務(wù)的技術(shù)術(shù)含量和市場場競爭力。 2通過“主主營業(yè)務(wù)利潤潤”與“其他他業(yè)務(wù)利潤”相相比較，可以以了解到企業(yè)業(yè)的主營業(yè)務(wù)務(wù)是否突出，并并借此對企業(yè)業(yè)未來獲利能能力的穩(wěn)定性性做出相應(yīng)的的判斷。 3通過過“營業(yè)費用用”、“管理理費用”和“財財務(wù)費用”與與“主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤”相比比較。則可分分別了解到企企業(yè)銷售部門門、管理部門門的工作效率率以及企業(yè)融融資業(yè)務(wù)的合合理性。再通通過企業(yè)之間間的橫向比較較及企業(yè)前后后會計期間的的縱向比較，進進一步挖掘企企業(yè)降低“營營業(yè)費用”、 “管理費用用”的潛力、提提高其工作效效率，并對企企業(yè)的融資行行為做出審慎慎安排。 4通過過“營業(yè)利潤潤”、

10、“投資資收益”、“補補貼收入”、“營營業(yè)外收入”、“營營業(yè)外支出”與與“利潤總額額”相比較，可可以對企業(yè)獲獲利能力的穩(wěn)穩(wěn)定性及可靠靠性做出基本本性的判斷。即即只有企業(yè)的的“營業(yè)利潤潤”占“利潤潤總額”的比比重較大時，企企業(yè)的獲利能能力才較穩(wěn)定定、可靠。而而“投資收益益”反映的是是建立在資本本運營前提下下的產(chǎn)業(yè)機構(gòu)構(gòu)調(diào)整及其相相應(yīng)的獲利能能力。證監(jiān)會會已經(jīng)要求上上市公司單獨獨披露“非經(jīng)經(jīng)常性損益”，旨旨在將上市公公司通過關(guān)聯(lián)聯(lián)交易產(chǎn)生的的一次性資產(chǎn)產(chǎn)處置損益擺擺在明處，以以期引起報表表閱讀者的注注意。這樣，我我們通過查看看企業(yè)的“補補貼收入”、 “營業(yè)外收收入”、“營營業(yè)外支出”及及會計報表附附

11、注就可以了了解到這些相相關(guān)情況。三、主業(yè)的蓄水水池，錢有進進也有出現(xiàn)金流量表表現(xiàn)金沈量表反映映企業(yè)在一定定期間內(nèi)企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金流入入和流出情況況，它屬于動動態(tài)報表。（一）五大“金金”綱現(xiàn)金流量量表的構(gòu)成 現(xiàn)金金流量對企業(yè)業(yè)至關(guān)重要，它它是企業(yè)順利利運行，提高高競爭力的根根本保障，通通過閱讀“現(xiàn)現(xiàn)金流量表”可可以了解到企企業(yè)的現(xiàn)金流流量的詳細情情況。 1、現(xiàn)金流流量增加值 該指標表明明本會計年度度夏流入和流流出的相抵結(jié)結(jié)果，正數(shù)表表明現(xiàn)金流入入大于流出負負數(shù)表示流出出大于流入，正正數(shù)通常表明明企業(yè)的現(xiàn)金金流量狀況改改善。 2、經(jīng)營活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入凈額額 該指指標表明企業(yè)業(yè)經(jīng)營活動獲獲取現(xiàn)金流

12、量量的能力。如如果企業(yè)的利利潤大于“經(jīng)經(jīng)營活動產(chǎn)生生底現(xiàn)金流量量凈額，說明明企業(yè)利潤含含金量不高，存存在大量底賒賒銷行為以及及應(yīng)收賬款風險。 3、投資活活動產(chǎn)生現(xiàn)金金流量凈額 該指標反映映企業(yè)固定資資產(chǎn)投資及權(quán)權(quán)益性，債權(quán)權(quán)性投資業(yè)務(wù)務(wù)的現(xiàn)金流量量的能力，會會對市場競爭爭力產(chǎn)生影響響。 4、籌資活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量凈額額 該指標反映映企業(yè)從銀行行及證券市場場的湊資能力力。如果本期期借入的銀行行借款大部分分用來償還銀銀行本息，則則說明企業(yè)前前期銀行借款款使用效益不不佳，存在倒倒貸現(xiàn)象。 5、現(xiàn)金流流量表附注 該部分雖名名為”附注“，但但是提供的信信息非常重要要，通過該部部分的相關(guān)項項目與其他項

13、項目與其他報報表相關(guān)項目目之間的核對對，可以對求求阿的固定資資產(chǎn)折舊，待待攤費用的攤攤銷等會計政政策的執(zhí)行情情況作出相應(yīng)應(yīng)的判斷。而而通過”投資資損益表”與與主表中“分分得股利和利利益所收到的的現(xiàn)金”的比比較，可對企企業(yè)投資收益益的現(xiàn)金含量量做出分析和判判斷。未發(fā)揮揮（二）錢現(xiàn)現(xiàn)金流量表分分析 現(xiàn)金流量表表的前身是財財務(wù)狀況變動動表，它是以以企業(yè)的營運運資金為基礎(chǔ)礎(chǔ)編制的。營營運資金是流流動資產(chǎn)與流流動負債的差差額，也就是是我們通常所所說的凈流動動資產(chǎn)或凈流流動資本，并并據(jù)以反映企企業(yè)的支付能能力和償債能能力，但是，由由于流動資產(chǎn)產(chǎn)中不僅包括括現(xiàn)金資產(chǎn)，還還包括存貨、應(yīng)應(yīng)收賬款等其其他流動資產(chǎn)

14、產(chǎn)，如果一個個企業(yè)的流動動資產(chǎn)主要體體現(xiàn)為存貨和和應(yīng)收賬款。而而現(xiàn)金卻大幅幅度減少，在在這種情況下下，企業(yè)的營營運資金(凈凈流動資本)不一定會減減少，反而可可能增加，從從而給人一種種印象，似乎乎企業(yè)的財務(wù)務(wù)狀況不錯，如如果企業(yè)的應(yīng)應(yīng)收賬款和存存貨有問題，這這就容易誤導導會計信息的的使用者。而而現(xiàn)金流量表表則可以避免免這種缺陷，投投資者和債權(quán)權(quán)人通過現(xiàn)金金流量表，可可以對企業(yè)的的支付能力和和償債能力，以以及企業(yè)對外外部資金的需需求情況做 出比較準確確可靠的判斷斷。 根據(jù)現(xiàn)金流流量表的功能能與作用，我我們在實際運運用時,不能能單看企業(yè)的的現(xiàn)金流量凈凈額，要重點點分析企業(yè)的的資金流入。 1、我有沒有

15、“錢”? “資金”是企業(yè)的血液。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的是獲取利潤，通俗地講，也就是企業(yè)最終累計取得的 現(xiàn)金必須大于其最初投入的現(xiàn)金，一個企業(yè)要想在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，不僅是要想方設(shè)法把自己的產(chǎn)品銷售出去，更重要是能夠及時收回貨款，以便以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動能夠順利開展，不管是現(xiàn)金 的短期循環(huán)，還是現(xiàn)金的長期循環(huán)，起點都是現(xiàn)金，而終點還是現(xiàn)金，現(xiàn)金是企業(yè)的生命之源，沒有現(xiàn)金企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，沒有了現(xiàn)金經(jīng)營者也就難為無米之炊。因此，分析企業(yè)有沒有足夠的現(xiàn)金，可以大致判斷其生產(chǎn)經(jīng)營是否順暢。 2、我有多少“錢”? 有了現(xiàn)金，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動就可以正常開展，在分析企業(yè)有沒有現(xiàn)金后，還要分析企

16、業(yè)有多少現(xiàn)金。目前，不少企業(yè)特別是一些上市公司資產(chǎn)負債率低于15，這未必是件好事，因為一個企業(yè)擁有的現(xiàn)金余額絕對不是“韓信將兵多多益善”，大量的現(xiàn)金存在銀行去獲取最低的報酬無疑是一種資源浪費。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，科學確定擁有現(xiàn)金的最低限額，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展和特定情況下現(xiàn)金支付的需要，并在實用中不斷總結(jié)，加以調(diào)整。當企業(yè)沒有現(xiàn)金，必須想方設(shè)法補充現(xiàn)金，當現(xiàn)金多余以召時，要尋找新的投資渠道，以期實現(xiàn)現(xiàn)金的 增值和投資報酬的最大化。要學會“借雞下蛋” 3、“錢”你從哪兒來? 企業(yè)現(xiàn)金流入包括經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、投資活動的現(xiàn)金流入以及籌資活動的現(xiàn)金流入，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流人應(yīng)

17、當 成為企業(yè)取得現(xiàn)金的主要來源并占有絕對的比重。當然沒有一定企業(yè)只靠自有資本，而不運用負債或吸受投資就能滿足資金需要的。企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營期間，最佳的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)應(yīng)該是依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金并根據(jù)企業(yè)實際需要適度舉債。 4、“錢”你到哪兒去了?相對現(xiàn)金流入而而言，企業(yè)的的現(xiàn)金流出樣樣包括經(jīng)營活活動的現(xiàn)金流流出、投資活活動現(xiàn)金流出出以及籌資活活動的現(xiàn)金流流出。利用流流入與流出的的比較進行分分析，經(jīng)營活活動的流人流流出比反映企企業(yè)l元的流流出可以獲得得多少的現(xiàn)金金流入，投資資活動的流入入流出比反映映企業(yè)是處于于擴張時期還還是處于正常常運轉(zhuǎn)期，而而籌資活動的的流人流出比比反映了企業(yè)業(yè)是借的“錢錢”多

18、還是還還的“錢”多多。 現(xiàn)金流量表表的直接編制制法，非常直直觀地反映了了企業(yè)現(xiàn)金流流人流出的內(nèi)內(nèi)容，企業(yè)“錢錢”從哪兒來來又到哪兒去去使人一目了了然，充分體體現(xiàn)了現(xiàn)金流流量表的目的的，清清楚楚楚地揭示了企企業(yè)的現(xiàn)金償償債能力、進進行再投資的的能力以及支支付股利的能能力。 5、“錢”你下了了多少蛋？通常意義上講，企企業(yè)利潤越大大，說明它賺賺的錢越多，但但賺的錢究竟竟是賬面上的的，還是實實實在在收到的的，就要看你你賺的錢質(zhì)量量高不高?，F(xiàn)現(xiàn)金流量表的的間接法編制制就能準確告告訴人們你賺賺的錢質(zhì)量高高不高。大家家都知道，對對企業(yè)損益的的計算是按權(quán)權(quán)責發(fā)生制確確定的，也就就是說，企業(yè)業(yè)的全部收入入并不一

19、定都都是現(xiàn)金收入入，同樣企業(yè)業(yè)的成本費用用也不一定都都發(fā)生了現(xiàn)金金支付?，F(xiàn)金金流量表的間間接法編制就就是以凈利潤潤為起點減去去那些盡管增增加了企業(yè)收收入但并沒有有增加企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金收入的項項目，加上那那些盡管計入入了企業(yè)的成成本費用，但但是并沒有讓讓企業(yè)直接付付出現(xiàn)金的項項目，從而得得出一年收付付實現(xiàn)制的凈凈利潤。如果果一個企業(yè)利利潤增加了，相相應(yīng)的經(jīng)營活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈流量也也增加了，說說明企業(yè)的資資金回收是比比較好的，這這樣的利潤質(zhì)質(zhì)量就高；相相反，如果企企業(yè)的利潤增增加了，而相相應(yīng)的經(jīng)營活活動產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈流量卻卻減少了，說說明企業(yè)的銷銷售收入更多多的體現(xiàn)的是是應(yīng)收賬款，壞壞賬的風險也也就

20、加大，這這樣的利潤質(zhì)質(zhì)量就大打折折扣。四、看我有多“能”透過三三張表綜合看看企業(yè)（一）了解企業(yè)業(yè)經(jīng)營成果業(yè)業(yè)月利潤表通通過對企業(yè)一一定時期內(nèi)收收入和費用的的反映，揭示示了企業(yè)投 入產(chǎn)出比例例關(guān)系，并通通過收入和費費用的配比，確確定企業(yè)在一一定合計期間間是盈利或者者是虧損。1、主管 業(yè)務(wù)務(wù)收入與主營營業(yè)務(wù)成本對對比，可 以以了解企業(yè)銷銷售成本率，并并與上期比較較、與計劃比比較、與同行行業(yè)比較， 就可以知道道企業(yè)的銷售售毛利是否正正常。2、通過對利潤潤總額的構(gòu)成成情況分析，可可以了解企業(yè)業(yè)利潤是通過過主 款)營營業(yè)務(wù)獲取的的利潤，還是是通過其他業(yè)業(yè)務(wù)或是對外外投資或是非非正常收入等等獲取的利潤潤，

21、就可以知知道企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營決策是否否正確，經(jīng)營營成果是否理理想。3通過三項期期間費用與主主管 業(yè)務(wù)收收入對比，了了解費用率，并并與上期比較較、與計劃比比較、與同行行業(yè)比較，可可發(fā)現(xiàn)企業(yè)管管理是否存在在漏洞。 (二二)了解企業(yè)資資產(chǎn)質(zhì)量對資資產(chǎn)質(zhì)量主要要是指資產(chǎn)自自身質(zhì)量和其其創(chuàng)造利潤的的能力。1、應(yīng)收賬款項項質(zhì)量：(11)應(yīng)收賬款增長超過過圖期銷售收收入增長，表表明應(yīng)收賬款增長的主主要是賒銷增增長和賬款回回收不力，這這可以從應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率銷售收入入(期初應(yīng)應(yīng)收賬款期期末應(yīng)收賬款款)2、標下降得以以體現(xiàn)；超過過三年以上應(yīng)應(yīng)收賬款的回回收性較差，壞壞賬準備的計計提是否充分分，合影響企企業(yè)利潤和凈

22、凈資產(chǎn)的虛增增。(2)其其他應(yīng)收款與與企業(yè)的經(jīng)營營無關(guān)，如果果金額較大、關(guān)關(guān)聯(lián)者無償占占用較高，會會影響企業(yè)流流動資金的流流動性，影響響資產(chǎn)收益率率。3、存貨質(zhì)量：存貨增長超超過同期銷售售收入增長，表表明存貨積壓壓、銷售不暢暢，存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率下降；存存貨跌價準備備反映企業(yè)存存貨賬面成本本高于市價的的差額，數(shù)額額越大表明存存貨貶值越多多。4、固定資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量：(1)從固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值率(固固定資產(chǎn)凈值值固定資產(chǎn)產(chǎn)原值)你可可以了解固定定資產(chǎn)的新舊舊程度；(22)固定資產(chǎn)產(chǎn)增長超過銷銷售收入增長長，表明部分分固定資產(chǎn)可可能造成閑置置。 四、怎樣閱閱讀現(xiàn)金流量量表如果把現(xiàn)金看作作是企業(yè)日常常運作的“血血液

23、”，那么么現(xiàn)金流量表表就好比“驗驗血報告”。企企業(yè)日常運作作的好壞，從從這份報告中中可以有個初初步判斷。因因為從其它財財務(wù)報表中，投投資者只能掌掌握公司現(xiàn)金金的靜態(tài)情況況，而現(xiàn)金流流量表卻反映映了企業(yè)現(xiàn)金金流動的動態(tài)態(tài)情況。投資資者在研究現(xiàn)現(xiàn)金流量表時時，如果再參參閱其它報表表，那對公司司的了解就會會更為全面。一一個公司是否否有足夠的現(xiàn)現(xiàn)金流入是至至關(guān)重要的，這這不僅關(guān)系到到其支付股利利、償還債務(wù)務(wù)的能力，還還關(guān)系到公司司的生存和發(fā)發(fā)展。因此，投投資者、債權(quán)權(quán)人在關(guān)心上上市公司的每每股凈資產(chǎn)、每每股凈收益等等資本增值和和盈利能力指指標時，對公公司的支付、償償債能力也會會予以關(guān)注。盈盈利是公司獲

24、獲得現(xiàn)金凈流流入的根本源源泉，而獲得得足夠的現(xiàn)金金則是公司創(chuàng)創(chuàng)建優(yōu)良經(jīng)營營業(yè)績的有力力支撐。閱讀現(xiàn)金流量表表，首先應(yīng)了了解現(xiàn)金的概概念?，F(xiàn)金流流量表中的現(xiàn)現(xiàn)金是指庫存存現(xiàn)金、可以以隨時用于支支付的存款和和現(xiàn)金等價物物。庫存現(xiàn)金金，可以隨時時用于支付的的存款，一般般就是資產(chǎn)負負債表上“貨貨幣資金”項項目的內(nèi)容。準準確地說，則則還應(yīng)剔除那那些不能隨時時動用的存款款，如保證金金專項存款等等?，F(xiàn)金等價價物是指在資資產(chǎn)負債表上上“短期投資資”項目中符符合以下條件件的投資：一看變現(xiàn)能力二看實現(xiàn)盈利三看投資效率1、持有的期期限短2、流動性性強3、易于轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為已知金金額的現(xiàn)金4、價值變動風風險很小在我國，現(xiàn)現(xiàn)

25、金等價物通通常是指從購購入日至到期期日在3個月月或3個月以以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為為已知現(xiàn)金金金額的債券投投資。例如，公公司在編制11998年中中期現(xiàn)金流量量表時，對于于1998年年6月1日購購入19955年8月1日日發(fā)行的期限限為3年的國國債，因購買買時還有兩個個月到期，故故該項短期投投資可視為現(xiàn)現(xiàn)金等價物。公公司應(yīng)當在會會計報表附注注中披露其確確認現(xiàn)金等價價物的會計政政策，并注意意使前后各會會計期確認現(xiàn)現(xiàn)金等價物的的標準保持一一致?，F(xiàn)金流量表表主要由三部部分組成，分分別反映企業(yè)業(yè)在經(jīng)營活動動、投資活動動和籌資活動動中產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量。每一種活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量又分別別揭示流入、流流出總額，使使會計信

26、息更更具明晰性和和有用性。公公司經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量，包括括購銷商品、提提供和接受勞勞務(wù)、經(jīng)營性性租賃、交納納稅款、支付付勞動報酬、支支付經(jīng)營費用用等活動形成成的現(xiàn)金流入入和流出。在在權(quán)責發(fā)生制制下，這些流流入或流出的的現(xiàn)金，其對對應(yīng)收入和費費用的歸屬期期不一定是本本會計年度，但但是一定是在在本會計年度度收到或付出出。例如收回以以前年度銷貨貨款，預(yù)收以以后年度銷貨貨款等。公司司的盈利能力力是其營銷能能力、收現(xiàn)能能力、成本控控制能力、回回避風險能力力等相結(jié)合的的綜合體。由由于商業(yè)信用用的大量存在在，營業(yè)收入入與現(xiàn)金流入入可能存在較較大差異，能能否真正實現(xiàn)現(xiàn)收益，還取取決于公司的的收現(xiàn)能力。

27、了了解經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金金流量，有助助于分析公司司的收現(xiàn)能力力，從而全面面評價其經(jīng)濟濟活動成效。籌籌資活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金流量量，包括吸收收投資、發(fā)行行股票、分配配利潤、發(fā)行行債券、向銀銀行貸款、償償還債務(wù)等收收到和付出的的現(xiàn)金。其中中，“償還利利息所支付的的現(xiàn)金”項目目反映公司用用現(xiàn)金支付的的全部借款利利息、債券利利息，而不管管借款的用途途如何，利息息的開支渠道道如何，不僅僅包括計入損損益的利息支支出，而且還還包括計入在在建工程的利利息支出。因因此該項目比比損益表中的的財務(wù)費用更更能全面地反反映公司償付付利息的負擔擔。投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量，主要包包括購建和處處置固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形資產(chǎn)產(chǎn)等長

28、期資產(chǎn)產(chǎn)，以及取得得和收回不包包括在現(xiàn)金等等價物范圍內(nèi)內(nèi)的各種股權(quán)權(quán)與債權(quán)投資資等收到和付付出的現(xiàn)金。其其中，分得股股利或利潤、取取得債券利息息收入而流入入的現(xiàn)金，是是以實際收到到為準，而不不是以權(quán)益歸歸屬或取得收收款權(quán)為準的的。這與利潤潤表中確認投投資收益的標標準不同。例例如，某上市市公司投資的的子公司本年年度實現(xiàn)凈利利潤500萬萬元。該上市市公司擁有其其80%的股股權(quán)，按權(quán)益益法應(yīng)確認本本年度有投資資收益4000萬元。但子子公司利潤不不一定立即分分配，而且不不可能全部分分完（要按規(guī)規(guī)定提取盈余余公積）。如如果該子公司司當年利潤暫暫不分配付訖訖，就沒有相相應(yīng)的現(xiàn)金流流入該上市公公司。該上市市

29、公司當然也也就不能在當當年的現(xiàn)金流流量表中將此此項投資收益益作為投資活活動現(xiàn)金流入入反映。公司司投資活動中中發(fā)生的各項項現(xiàn)金流出，往往往反映了其其為拓展經(jīng)營營所作的努力力，可以從中中大致了解公公司的投資方方向，一個公公司從經(jīng)營活活動、籌資活活動中獲得現(xiàn)現(xiàn)金是為了今今后發(fā)展創(chuàng)造造條件。現(xiàn)金金不流出，是是不能為公司司帶來經(jīng)濟效效益的。投資資活動一般較較少發(fā)生一次次性大量的現(xiàn)現(xiàn)金流入，而而發(fā)生大量現(xiàn)現(xiàn)金流出，導導致投資活動動現(xiàn)金流量凈凈額出現(xiàn)負數(shù)數(shù)往往是正常常的，這是為為公司的長遠遠利益，為以以后能有較高高的盈利水平平和穩(wěn)定的現(xiàn)現(xiàn)金流入打基基礎(chǔ)的。當然然錯誤的投資資決策也會使使事與愿違。所所以特別要

30、求求投資的項目目能如期產(chǎn)生生經(jīng)濟效益和和現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流量表表中經(jīng)營活動動現(xiàn)金流量凈凈額與利潤表表的凈利潤往往往不等，原原因主要有以以下兩方面：1、影響利利潤的事項不不一定同時發(fā)發(fā)生現(xiàn)金流入入、流出。有些收入，增增加利潤但未未發(fā)生現(xiàn)金流流入。例如，一一家公司本期期的營業(yè)收入入有8億多元元，而本期新新增應(yīng)收帳款款卻有7億多多元，這種增增加收入及利利潤但未發(fā)生生現(xiàn)金流入的的事項，是造造成兩者產(chǎn)生生差異的原因因之一。有的的上市公司對對應(yīng)收帳款管管理存在薄弱弱環(huán)節(jié)，未及及時做好應(yīng)收收貨款及勞務(wù)務(wù)款項的催收收與結(jié)算工作作，也有的上上市公司依靠靠關(guān)聯(lián)方交易易支撐其經(jīng)營營業(yè)績，而關(guān)關(guān)聯(lián)方資金又又遲遲不到位位

31、。這些情況況造成的后果果，都會在現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中有所體現(xiàn)，甚甚至使公司經(jīng)經(jīng)營活動幾乎乎沒有多少現(xiàn)現(xiàn)金流入，但但經(jīng)營總要支支付費用、購購買物資、交交納稅金，發(fā)發(fā)生大量現(xiàn)金金流出，從而而使經(jīng)營活動動現(xiàn)金流量凈凈額出現(xiàn)負數(shù)數(shù)，使公司的的資金周轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生困難。應(yīng)應(yīng)收帳款遲遲遲不能收回，在在一定程度上上也暴露了所所確認收入的的風險問題。有有些成本費用用，減少利潤潤但并未伴隨隨現(xiàn)金流出。例例如，固定資資產(chǎn)折舊、無無形資產(chǎn)攤銷銷，只是按權(quán)權(quán)責發(fā)生制、配配比原則要求求將這些資產(chǎn)產(chǎn)的取得成本本，在使用它它們的受益期期間合理分攤攤，并不需要要付出現(xiàn)金。2、由于對對現(xiàn)金流量分分類的需要。凈利潤總括括反映公司經(jīng)經(jīng)營、投

32、資及及籌資三大活活動的財務(wù)成成果，而現(xiàn)金金流量表上則則需要分別反反映經(jīng)營、投投資及籌資各各項活動的現(xiàn)現(xiàn)金流量。例例如，支付經(jīng)經(jīng)營活動借款款利息，既減減少利潤又發(fā)發(fā)生現(xiàn)金流出出，但在現(xiàn)金金流量表中將將其作為籌資資活動中現(xiàn)金金流出列示，不不作為經(jīng)營活活動現(xiàn)金流出出反映。又如如，轉(zhuǎn)讓短期期債券投資取取得凈收益，既既增加利潤又又發(fā)生現(xiàn)金流流入，但在現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中將其作為投投資活動中現(xiàn)現(xiàn)金流入列示示，不作為經(jīng)經(jīng)營活動現(xiàn)金金流入反映。上述兩點是是使經(jīng)營活動動現(xiàn)金流量凈凈額與凈利潤潤產(chǎn)生差異的的原因，其實實也是現(xiàn)金流流量表附注中中要求披露的的內(nèi)容。利潤潤表列示了公公司一定時期期實現(xiàn)的凈利利潤，但未揭揭示其

33、與現(xiàn)金金流量的關(guān)系系，資產(chǎn)負債債表提供了公公司貨幣資金金期末與期初初的增減變化化，但未揭示示其變化的原原因?，F(xiàn)金流流量表如同橋橋梁溝通了上上述兩表的會會計信息，使使上市公司的的對外會計報報表體系進一一步完善，向向投資者與債債權(quán)人提供更更全面、有用用的信息。五、怎樣閱讀會會計報表附注注和財務(wù)情況況說明書會計報表附注及及基本內(nèi)容 一份完完整的財務(wù)會會計報告由三三部分組成。第第一部分是會會計報表，第第二部分是會會計報表附注注，第三部分分是財務(wù)情況況說明書。會計報表附注會計報表附注是是為便于會計計報表使用者者理解會計報報表的內(nèi)容，而而對會計報表表的編制基礎(chǔ)礎(chǔ)、編制依據(jù)據(jù)、編制原則則和方法及主主要項目等

34、所所作的解釋。會計報表附注是是年度財務(wù)會會計報告的重重要組成部分分，是充分披披露會計信息息的手段。一一份完整年度度財務(wù)會計報報告書，必須須有會計報表表附注。 會計報報表附注的基基本內(nèi)容 1公公司的基本情情況公司的基本情況況應(yīng)該由編表表人做一下說說明。包括：公司的歷史史沿革、公司司所處的行業(yè)業(yè)性質(zhì)、公司司的經(jīng)營范圍圍、公司的主主要產(chǎn)品和提提供的勞務(wù)及及公司在報告告期間發(fā)生的的收購或出售售資產(chǎn)，或合合并等一些重重大的業(yè)務(wù)等等。交代這些些內(nèi)容的目的的是讓讀表者者對公司的基基本情況有個個了解。比如如，如果想了了解這個公司司的規(guī)模，企企業(yè)的法定代代表人是不是是經(jīng)常更換，公公司高層領(lǐng)導導的更換情況況，都可

35、以通通過附注查看看。再如，想想了解這個企企業(yè)的真假，可可以借助法人人營業(yè)執(zhí)照號號碼到工商局局查閱。2主要會計政政策及變更情情況的說明在會計界中，會會計政策主要要指會計核算算時所使用的的方法及計算算的基本原則則。編表人對對會計政策做做出的說明，大大致包括以下下內(nèi)容：（1）目前企業(yè)業(yè)執(zhí)行的是什什么會計制度度。在19993年以前，我我國有1000多套會計制制度，19993年以后按按行業(yè)把1000多套會計計制度，改成成了十幾套行行業(yè)會計制度度，而現(xiàn)在會會計制度改革革后又改成了了三套會計制制度，分別是是企業(yè)會計制制度、金融企企業(yè)會計制度度、小企業(yè)的的會計制度。企企業(yè)如執(zhí)行不不同的制度，則則對企業(yè)的要要求

36、就不一樣樣。比如，企企業(yè)執(zhí)行企業(yè)業(yè)會計制度， 那么國家對對企業(yè)的要求求就嚴格一些些。 如果是是執(zhí)行小企業(yè)業(yè)會計制度， 那么國家對對企業(yè)的要求求就相對放松松一些， 所以企業(yè)要要交代出所執(zhí)執(zhí)行的會計制制度（2）會計年度度。我國會計計年度一般都都是從1月11日到12月月31日，介介紹會計年度度的目的是告告訴讀表人，利利潤表的期間間是從1月11日到12月月31日。資資產(chǎn)負債表有有兩個時點：一個時點就就是1月1日日，叫期初；另一個時點點就是12月月31日，叫叫期末。（3）短期投資資期末計價。在資產(chǎn)負債表中，短期投資的項目無論是買股票或買債券，如持有時間不超過1年，按成本來核算。即將買股票時所花了的錢記在

37、賬上，再編到報表上，這種情況下，短期投資就是成本。但如果時間往后推移，到了6月30日，或到了12月31日怎么辦？國家對股份公司和上市公司有規(guī)定，對于短期投資在期末時，要求企業(yè)對成本與市價進行比較，采用孰低法記賬。例如拿股票的成本同現(xiàn)行的股市市價做一下比較，如果成本低于市價，就按成本數(shù)填寫在報表上，如果現(xiàn)行市價低于成本，那么報表上應(yīng)該填寫現(xiàn)行市價。如果企業(yè)不是股份公司，那么就按成本進行核算。股份公司有義務(wù)說明短期投資期末采用孰低法記賬。這樣說明后，讀表者就知道企業(yè)的短期投資是多少。（4）壞賬準備備。壞賬給企企業(yè)造成的損損失，被稱為為壞賬損失。會會計核算上一一般采取的方方法是提前估估計，就是將將無

38、法收回的的款，提前做做賬。企業(yè)有有義務(wù)在附注注中說明按照照什么方法來來核算。如有有的企業(yè)用直直接轉(zhuǎn)銷法，即即應(yīng)收款確認認無法收回了了，直接做費費用；有的企企業(yè)是用備抵抵法，就是提提前估計有多多少無法收回回，然后提前前做費用。如如果企業(yè)不說說明采用哪種種方法，讀表表人就不知道道報表的數(shù)是是怎么算出來來的。比如在在附注中寫這這樣一句話：本企業(yè)采用備抵抵法核算壞賬賬準備，并按按應(yīng)收賬款年年末余額的千千分之五來計計提。那么讀表人就知知道企業(yè)所使使用的方法是是備抵法，是是按年末資產(chǎn)產(chǎn)負債表上的的應(yīng)收賬款乘乘千分之五算算出壞賬準備備的。（5）固定資產(chǎn)產(chǎn)的折舊問題題。關(guān)于折舊舊，我國企業(yè)業(yè)通常采用的的是平均

39、年限限法，就是按按平均年限來來折舊。國際際上很多發(fā)達達的國家，采采用的是加速速折舊法。不不管用平均年年限法還是加加速折舊法，附附注中都要告告訴讀表人采采用什么方法法折舊。例如如，企業(yè)這樣樣描述：本企企業(yè)采用平均均年限法計提提折舊。有這這一句話還不不夠，因為讀讀表人并不知知道這數(shù)是怎怎么算出來的的。所以會計計報表中為了了使語言再簡簡潔一點，通通常情況下又又畫個表，表表項目為：第第一，類別。如如房屋、機器器設(shè)備、運輸輸設(shè)備、儀器器儀表、辦公公設(shè)備等；第第二，凈殘值值率；第三，使使用年限；第第四，月折舊舊率。用這樣樣一張表格將將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)提提供給報表閱閱讀者，就知知道折舊是怎怎么算出來的的。（6）存貨

40、。存存貨，就是流流動資產(chǎn)中的的一些材料和和商品。存貨貨用什么方法法核算，企業(yè)業(yè)有義務(wù)做出出解釋。比如如說，關(guān)于存存貨可以用這這樣一段話來來描述：本企企業(yè)存貨采用用實際成本計計價核算；存存貨發(fā)出采用用先進先出法法計價；包裝裝物、低值耗耗品，攤銷采采用五五攤銷銷法；存貨期期未采用成本本與可變現(xiàn)凈凈值孰低法計計價。上述第一句話告告訴讀表者，企企業(yè)不用計劃劃成本核算，也也不用售價核核算，而是按按進價或按實實際成本來核核算；第二句句話對存貨的的核算方法作作出解釋，告告訴讀表者，當當存貨要出去去時是按照先先進先出的規(guī)規(guī)則來算成本本；第三句話話就是指，如如果已經(jīng)領(lǐng)用用了存貨，那那么這個存貨貨中其實只含含其價

41、值的550%，而另另外50%已已經(jīng)被攤銷掉掉了。這些內(nèi)內(nèi)容要實事求求是，雖然比比較繁瑣，但但是編表人有有義務(wù)給讀表表人做出這樣樣的解釋，當當這些政策發(fā)發(fā)生變更時，編編表人不要忘忘記還要把這這些政策變更更的形成、變變更的原因和和對財務(wù)狀況況的影響做出出解釋。有了主要會計政政策及其變更更情況的說明明，那么讀表表人對于報表表中數(shù)字的理理解將更加到到位，更加準準確，讀表人人要想真正了了解數(shù)的計算算方法，應(yīng)該該耐心閱讀會會計報表附注注中的主要會會計政策。主要會計報表項項目注釋會計報表中，有有三張主表，分分別是資產(chǎn)負負債表、利潤潤表和現(xiàn)金流流量表。主要要項目注釋，就就是對報表的的項目內(nèi)容做做出具體解釋釋，

42、舉例說明明注釋所起的的作用。1貨幣資金資產(chǎn)負債表流動動資產(chǎn)第一項項就是貨幣資資金，主要會會計報表注釋釋如下：20001年122月31日，貨貨幣資金的余余額是10000萬元，其其中介紹了現(xiàn)現(xiàn)金人民幣、現(xiàn)現(xiàn)金美元、折折合的人民幣幣、銀行存款款、人民幣存存款、美元存存款、折合人人民幣、匯票票存款、本票票存款等分別別是多少，最最后小計10000萬元。讀讀資產(chǎn)負債表表時，讀表人人只知道此時時此刻或122月31日，流流動資產(chǎn)有11000萬元元，但是不知知道具體項目目是什么，當當讀到會計報報表項目注釋釋時，會知道道1000萬萬元的具體構(gòu)構(gòu)成內(nèi)容，所所以會計報表表項目注釋使使讀表人對數(shù)數(shù)字理解將更更加具體、更

43、更加準確、更更加到位。2應(yīng)收賬款在主要會計報表表中的注釋如如下：（1）應(yīng)收賬款款按賬齡分類類。欠賬期在在3個月內(nèi)有有多少，3個個月到6個月月有多少，66個月到1年年的有多少，11年到2年的的有多少，22年到3年的的有多少，33年以上的有有多少。為什什么要用賬齡齡向讀表者解解釋？因為按按照常規(guī)，欠欠賬時間越長長，收不回來來的可能性就就越大。賬上上告訴讀表者者有多少應(yīng)收收賬款，雖然然提了壞賬準準備，但是讀讀表者應(yīng)該用用自己的眼光光來分析有多多少能夠收回回。（2）列出主要要的債務(wù)人。如如果這些主要要的債務(wù)人之之間，不存在在關(guān)聯(lián)方交易易的話，即不不是母公司和和子公司之間間做交易，還還比較簡單，如如果是關(guān)聯(lián)交交易，還需要要注釋出它們們之間做的是是什么交易，價價格是多少，結(jié)結(jié)算的有多少少，沒結(jié)算的的有多少，也也要由讀表人人自己來加以以判斷。類似這樣的項目目，可以有很很多很多，所所以作為企業(yè)業(yè)的編表人來來講，資產(chǎn)負負債表、利潤潤表、現(xiàn)金流流量表中有很很多項目，是是一個很繁重重的工作，會會計制度要求求可以由企業(yè)業(yè)自己來判斷斷，認為是主主要項目，就就必須解釋，不不是主要項目目就可以不解解釋。或有事項說明或有事項是指可可能導致企業(yè)業(yè)發(fā)生損失或或收益的不確確定狀況或情情形，其最終終結(jié)果只有在在未來發(fā)生或或不發(fā)生某個個事件時，才才能得到證