存款準(zhǔn)備金率課件

1、存款準(zhǔn)備金率目錄1.概念2.考核方法3.相關(guān)名詞4.上調(diào)影響因素5.下調(diào)影響因素6.存款準(zhǔn)備金率 - 計算公式7.存款準(zhǔn)備金率的作用8.上調(diào)和下調(diào)產(chǎn)生的影響和起到的作用9.調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用10.歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對股市影響一覽存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金（Deposit reserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserve ratio）。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。 RDR，即

2、RMB Deposit-reserve Ratio，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。 備付金率（Cash reserve ratio）也稱超額準(zhǔn)備金率（Excess reserves rate），是指保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。 相關(guān)名詞存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金支付利息所執(zhí)行的利率水平。2010年末人民幣法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額存款利率金利率為0.72%。對外匯存款準(zhǔn)備金不計付利息。 下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動性， 刺激消費(fèi)和投資。這是可能實(shí)行寬松的貨幣政策的信號。存貸利率也會下調(diào)。 原因：1.因為流動性過少造成的市場

3、貨幣可流動少，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效提高流動性。2.由于歐洲債務(wù)危機(jī)惡化，國家擔(dān)心未來我國的經(jīng)濟(jì)增長會被拖累，所以通過這樣操作。3.受到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好的同時，各國為了提升本國的經(jīng)濟(jì)，就會對本國實(shí)行寬松政策，使本國貨幣貶值來吸引投資；為了鞏固自己本國的利益，也會跟隨實(shí)行寬松政策來使本國達(dá)到競爭的目的。存款準(zhǔn)備金率 - 計算公式中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)以及社會信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就越多，其可運(yùn)用的資金就越少，從而導(dǎo)致社會信貸總量減少；反之，如果中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率低，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運(yùn)用的資金來

4、源就多，從而導(dǎo)致社會信貸量增大。進(jìn)一步分析，法定準(zhǔn)備率與派生存款的關(guān)系為：D=E*（1/r）式中D為派生存款；E為原始存款；r為法定準(zhǔn)備率；1/r為存款貨幣的擴(kuò)張乘數(shù),它與法定準(zhǔn)備率呈反比變化法定準(zhǔn)備率越低，存款貨幣擴(kuò)張乘數(shù)越大；反之，則越小。 派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。 法定準(zhǔn)備率是指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備率的高低因銀行類型、存款種類、

5、存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備率、活期存款的準(zhǔn)備率高于定期存款的準(zhǔn)備率。 所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。其基本意義是表示中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供給量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。 存款準(zhǔn)備金率的作用法定存

6、款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個風(fēng)險準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因為準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。 銀根 指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾采用銀本位制，市場交易一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱資金供應(yīng)為銀根。銀根有緊松之分，判斷依據(jù)是資金供需狀況。如果市場上資金供不

7、應(yīng)求，稱為“銀根緊俏”或“銀根緊”；市場上資金供過于求，稱為“銀根松疲”或“銀根松”。 存款準(zhǔn)備金率 - 作用過程在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。 當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。 當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因為準(zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是

8、社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。 例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬元。 3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時的瞬間反映一下而已。 4、基金：沒什么影響，基本上是隨股市個債市走的。 5、期貨：短期有利空影

9、響，對一些商品期貨會有較大利空影響，我國目前還未有這種類型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。6.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，沒什么影響7.上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價水平的基本穩(wěn)定。 8.目前中國經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。9.有效緩解決由于流動性過剩等諸多矛盾的存在，中國經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價格增長過高，股票市場火熱，物價上漲存在壓力等現(xiàn)象 。10.提高存款準(zhǔn)備金率將進(jìn)一

10、步抑制投資性購房 下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對短期股市是利好，對地產(chǎn)來說還不能說完全利好，但是算是寒冬中的一點(diǎn)炭火，地產(chǎn)的問題還是在于價格，而國家對于物價的調(diào)控已經(jīng)明顯取得的成效，但是國家不會放松調(diào)控，對于物價和樓市，國家的調(diào)控已經(jīng)會很嚴(yán) ，對于銀行，中小企業(yè)都是利好. 2.降低存款準(zhǔn)備率，可使銀行增加貸款投放量，使更多的貨幣投放市場，擴(kuò)大社會投資和消費(fèi)。如果降低這一比率，則銀行可以增加放貸數(shù)量，而且這個增加的比率是存款準(zhǔn)備率降低比率的N倍。3.在市場貨幣流動性比較少，或市場經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國際貨幣寬松政策或貶值時；有利于增加市場貨幣流動性，刺激消費(fèi)和市場貨幣投資，增大市場消費(fèi)群體。同時也

11、可以起到對外匯因素產(chǎn)生的影響。4.保證復(fù)雜形勢下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)正是響應(yīng)國家號召，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的推動力量。 5.信貸投放上，下調(diào)一次存款準(zhǔn)備金率釋放的資金雖然不能徹底解決企業(yè)的融資難現(xiàn)狀，但至少能夠起到暫時緩解的作用。 6.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千上萬億資金解凍流入市場對金融機(jī)構(gòu)的信貸投放起到了支持作用，為此企業(yè)將能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取部分貸款，從客觀層面上緩解融資壓力。但企業(yè)在解決經(jīng)營中融資難題時，除了要充分利用銀行信貸工具之外，完善自身資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求多方融資渠道對于加快企業(yè)發(fā)展也有著重要的意義。調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對社會貨幣供應(yīng)總量有較大的影響，但很多國家尤其是西方國家的中央銀行在實(shí)施貨幣政策時往往把重點(diǎn)放在再貼現(xiàn)率的調(diào)整和公開市場業(yè)務(wù)操作上。因為調(diào)整法定準(zhǔn)備率雖然能帶來在調(diào)整貨幣供