基礎班-j0001-1001講義第七章營運資金管理

特點【例·單選題】（2009年）下列各項中，可用于計算營運的算式是（）【例·單選題】把流動負債劃分為自然性流動負債和人為性流動負債的標準是（）2. 3.2. 3. 三、營運管理策略低高低高高低高低融資，通常采用緊縮的投資策略.運營經(jīng)理銷售經(jīng)理財務經(jīng)理【例·多選題】下列關于流動資產投資策略的表述中，正確的是（）平、、【提示】來源的有效期與資產的有效期的匹配，只是一種性的觀念匹配，而不要求實際金額完全匹配。實際上，企業(yè)也做不到完全匹配。其原因是：企業(yè)不可能為每一項資產按其有效期配置單獨的來源，只能分為短期來源和長期來在保守融資策略中，長期融資支持非流動資產性流動資產和短期＞波動性流動資長期＜性流動資產＋固定資【提示】這種策略比其他使用的短期融資期融資方式，據(jù)此判斷，該公司采取的融資是（）。保守型融資B.激進型融資C.穩(wěn)健型融資D.期限匹配型融【例·判斷題】（2010年）根據(jù)期限匹配融資,固定資產較大的上市公司主要應通過長期負債和籌金。（）『答案解析』固定資產較大的公司，來源主要是長期，通過長期負債和籌金屬于期限匹配融資的思想?！纠芜x題】下列流動資產融資中，短期占全部來源最大的是（）B.保守融資C.激進融資『答案解析』短期占全部來源最大指的是短期長用的情況。因此屬于激進融資戰(zhàn)40050（）該企業(yè)采取的是激進融資B.該企業(yè)采取的是保守融資長資短用，因此，屬于保守融資。保守融資的特點是收益和風險均較低。第二節(jié)金金企業(yè)現(xiàn)金收支可靠的程度（【例·多選題】（2012）下列各項中，決定預防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）C.上的投資機所以選項A正確；企業(yè)現(xiàn)金收支可靠性越高，就可以少持有些，否則就要多持有些，所以選項B正確；上的投資機會影響的是投機需求，所以選項C不正確；企業(yè)愿意承擔短缺風險的程度越高就可以少持有，越低就需要多持有，所以選項D二、目標現(xiàn)金余額（最佳現(xiàn)金持有量）本本本本化之間的關系表現(xiàn)為（）。BC?！纠?2000001000有現(xiàn)金的再投資率約為10%。3224903224903224908%，2000（）最低控制線L現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺i——以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本。166072982113214（29821-16607）的；若現(xiàn)金持有額降至10000元，則賣出6607元（16607－10000）的【例·單選題】某公司持有有價的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低控制線為1500元，于有價的金額是（）元。 『答案解析』確定現(xiàn)金回歸線時需要考慮最低現(xiàn)金需求量，所以選項A不正確；有價利息率與回歸線是呈反向變動的，選項B不正確；轉換成本與回歸線同向變動，所以選項C正動時，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調整。（）屬企業(yè)的集中到總部，由總部調度、管理和使用結算中心通常是由企業(yè)設立的、辦理各成員現(xiàn)金收付和算和調撥、運籌。【例·多選題】（2010）下列各項關于現(xiàn)金周轉期的表述中，正確的有（）ACD。136020X212020X220X2x，則有：【例·單選題】（2010）下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（） 與現(xiàn)金流入同步。7B?！纠芜x題】（2002）企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）C。第三節(jié)主要是指在進行應收賬款管理時，所增加的費用。主要包括：顧客信用狀況的費用、收集在賒銷交易中，人由于種種原因無力償還，債權人就有可能無法收回應收賬款而發(fā)生 含義資本抵押條件應收賬款占用的應計利＝新信用政策占用的應計利息－原信用政策占用的應計利存貨占用應計利息增加存貨占用應計利息增加變以后應付賬款帶來的利息增加－5000期放寬至60天，仍按金額付款即不給折扣。假設等風險投資的最低率為15%，其他有關的60項3060100120500600400480固定成本（元5050毛利（元50703459＝（120000－10060盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客（按60天信用期所能實現(xiàn)增加的應收賬款占用的應計利增加應收賬款占用的應計利息＝9000－5000＝4000（元）【例·計算題】（2011）B60%，一直采用賒10002012為擴大產品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預計2011年賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失為25萬元，收賬費用為15萬元。假定等風險投資最低10%，360為B信用條件改變后B7-72013328500060清貨款，過去三個月的賒銷情況為：一月份：90000二月份：105000三月份：115000賬齡（天賬齡（天91合125000013 12502501225010025087200250000－20050250000×20%＝50000（元月份額比1250502300165340038045003＝50000＋165000＋380000＝595000（元20%＝500000×5%＋400000×40%＋300000×35%＋250＝340000（元A4AB6C3D2BE3F2G55H40I630CJ428…………A發(fā)幾封信函催收，或打催收；對C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。理理、【例H公司主要生產和銷售冰箱空調和液晶電視20×1年全年實現(xiàn)的銷售收入為、H公司20×1年應收賬款賬齡分析 合（2）612（3）12（4）23知名廠家；液晶電視的主要欠款單位是Y公司。20×2年H公司銷售收入為18億元,有6億元缺口。為了加速周轉速度，決定對將6至12個月應收賬款給有關銀行,提前獲得周轉所需貨幣。據(jù)分析，H公司Y第四節(jié)三、最優(yōu)存貨量（經(jīng)濟訂貨批量）貨物是入 180，A240 設每批訂貨數(shù)為Q，送貨量為P，則該批貨全部送達所需日數(shù)即送貨期為：假設耗用量為d，則送貨期內的全部耗用量為：【例·計算題】信達公司計劃年度耗用某材料100000千克材料單價50經(jīng)濟訂2500025%，24概全年缺貨損失＝10×4×24＝96014002000系特系特類別A50%-B15%-格C10%—『答案解析』ABC控就是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價值大小或者占5070%；B20%25%，價值約占全部存15%20%；C60%70%，價值約占全部1035ABCD。第五節(jié)必須支付全部信貸數(shù)額的義務。如果企業(yè)信譽，即使在信貸限額內，企業(yè)也可能得不到借款。期內，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候借款要求。企業(yè)要享0.5%，企業(yè)應向銀行支付的承諾費為多少？『正確答案』信貸承諾費＝（5000－2800）×0.5%＝11（萬元收款法是在借期時向銀行支付利息的方法銀行向企業(yè)一般都采用這種方法收取利息。【例·計算題】某企業(yè)從銀行取得借款200期限1年，利率6%，利息12萬元。按貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實際可動用的為188萬元，該借款的實際利率為多少？加息法是銀行分期等額償還時采用的利息收取方法。在分期等額償還情況下，銀行將根據(jù)名義利率計算的利息加到本金上，計算出的本息和，要求企業(yè)在期內分期償1【例·計算題】某企業(yè)借入（名義）年利率為12%的20000元，分12個月等額償還本息作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的數(shù)額為（）萬元《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場和交易的、約定在期限不超過1年內還本付息的有價。是企業(yè)籌措短期（1年以內）的直接融資方式。人為非金融企業(yè)，企業(yè)均應經(jīng)過境內工商且具備債券能力的機構的信用，并將結果向銀行間債券市場。融資工具利率價格和所涉費率以市場化方式確定任何商業(yè)機構不得以、按人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。在我國，目前發(fā)按方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā) 【例·單選題】（2010）下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）【例·單選題】（2013）下列關于短期融資券的表述中，錯誤的是（）『答案解析』相對于企業(yè)債券而言，短期融資券的籌資成本較低。所以選項C的說法供應商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的在于加速回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣1002/10，N/30”【例·計算題】某企業(yè)按“2/10，N/30”的付款條件購入貨物60萬元