商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理11/6/20221

第二章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么1存款準備金的管理2商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求34銀行流動性需求的預測5流動性需求與來源的協(xié)調管理11/6/202221.掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構成2.掌握商業(yè)銀行資金頭寸的計算和預測方法3.熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素4.明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么

5.了解我國商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀學習目標11/6/20223第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)(準現(xiàn)金〕

11/6/20224廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金在中央銀行存款存放同業(yè)存款托收中的現(xiàn)金11/6/20225庫存現(xiàn)金作用：應付客戶提現(xiàn)銀行本身的日常零星開支需要等經(jīng)營原那么：規(guī)模適度〔非盈利性資產(chǎn)、保管費〕商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣11/6/20226在中央銀行存款商業(yè)銀行在中央銀行的存款，即存款準備金法定存款準備金超額準備金11/6/20227

注意:

存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數(shù)量關系。

存款準備金＝庫存現(xiàn)金＋商業(yè)銀行在中央銀行的存款法定存款準備金＝法定存款準備金率×存款總額

超額存款準備金＝存款準備金－法定存款準備金11/6/20228課堂練習某商業(yè)銀行的存款總額為4000萬元，其在中央銀行的存款為380萬元，庫存現(xiàn)金為90萬元。假設法定存款準備金率為6%，那么其超額存款準備金是〔〕萬元。

A.140B.230

C.240D.47011/6/20229

我國的存款準備金制度是在1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能后建立起來的，20多年來，存款準備金率經(jīng)歷了以下幾次調整。我國法定存款準備金的實行情況P891984年，中國人民銀行按存款種類規(guī)定了法定存款準備金率，企業(yè)存款為20%，農(nóng)村存款為25%，儲蓄存款為40%。過高的法定存款準備率使當時的專業(yè)銀行資金嚴重缺乏，人民銀行不得不通過再貸款的形式將資金返還給專業(yè)銀行。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202210為克服法定存款準備率過高帶來的不利影響，中國人民銀行從1985年開始將法定存款準備率統(tǒng)一調整為10%。1987年和1988年，中國人民銀行為適當集中資金，支持重點產(chǎn)業(yè)和工程的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調了法定準備率。1987年從10%上調為12%，1988年9月進一步上調為13%，同時規(guī)定了5-7%的備付金比率。這一比例一直保持到1998年3月20日。

第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202211經(jīng)國務院同意，中國人民銀行從1998年3月21日起，對存款準備金制度進行了改革，主要內(nèi)容是：將原來各金融機構在中國人民銀行的準備金存款和備付金存款兩個帳戶合并，稱為準備金存款帳戶；法定存款準備率從13%下調到8%，取消備付金率，超額準備金及超額準備率由各金融機構自行決定。1999年11月18日，中國人民銀行決定：從11月21日起下調金融機構法定存款準備金率，由8%下調到6%。

從2003年9月21日起，中國人民銀行提高存款準備金率1個百分點，即存款準備金率由6%調高至7%。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202212不斷攀升的存款準備金11/6/2022132021年存款準備金率調整情況一覽表公布日期大型金融機構中小金融機構

調整為幅度調整為幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%11/6/2022142021年存款準備金率調整情況一覽表公布日期大型金融機構中小金融機構

調整為幅度調整為幅度2011-6-1421.50%0.50%18.00%0.50%2011-5-1221.00%0.50%17.50%0.50%2011-4-1720.50%0.50%17.00%0.50%2011-3-1820.00%0.50%16.50%0.50%2011-2-1819.50%0.50%16.00%0.50%2011-1-1419.00%0.50%15.50%0.50%一月一調11/6/202215原因：1、因為流動性過剩造成的通貨膨脹，上調準備金率可以有效降低流動性。2、由于美國的次貸危機，上調準備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風險能力，防止金融風險的產(chǎn)生。11/6/2022162021年存款準備金率調整11/6/202217存放同業(yè)存款商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。目的是便于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。11/6/202218

在途資金在途資金，也稱托收未達款，它是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占有的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。11/6/202219滿足法定存款準備金的要求保持清償力保持流動性同業(yè)清算及同業(yè)支付的需要

現(xiàn)金資產(chǎn)的作用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202220在確保滿足銀行流動性需要的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達最適度的規(guī)?！，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的P8711/6/202221現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原那么

適度存量控制

適時流量調節(jié)平安性原那么總量必須保持在一個適當?shù)囊?guī)模，結構上合理根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時地調節(jié)資金頭寸健全平安保衛(wèi)制度，嚴格業(yè)務操作規(guī)程11/6/202222第二節(jié)存款準備金的管理

滯后準備金計算法滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。同步準備金計算法同步準備金計算法的根本原理是：以本期的存款余額為根底，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金。

一、法定準備金的計算方法11/6/202223第二節(jié)存款準備金的管理

11/6/20222425

第二節(jié)存款準備金的管理

〔2〕同步準備金計算法11/6/202225第二節(jié)存款準備金的管理

原那么：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準備金賬戶最小化。預測：銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。調整：銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，假設缺乏那么缺乏，假設多余那么調減以增加收益．二、法定準備金頭寸的管理11/6/202226第二節(jié)存款準備金的管理

1.影響超額準備金的因素存款波動〔正相關〕貸款的發(fā)放與收回。其他因素。三、超額準備金的管理11/6/20222728

第二節(jié)影響超額準備金需要量的其他因素超額準備金增加減少11/6/20222829

第二節(jié)存款準備金的管理

準備金的超額存款調節(jié)調節(jié)原那么：相對本錢較低核定必要的超額準備金保有數(shù)量。調節(jié)方法：比較持有超額準備金的時機本錢和不持有超額存款準備金的損失本錢。在預測需要量的根底上適當進行頭寸的調度。調度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調度等。11/6/202229

對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。流動性需求是客戶對銀行所提出必須立即兌現(xiàn)的要求.P93流動性需求存款客戶的提現(xiàn)需求貸款客戶的貸款需求第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求11/6/202230短期流動性需求〔季節(jié)性因素〕長期流動性需求〔產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟開展〕周期流動性需求〔經(jīng)濟周期波動〕臨時流動性需求〔臨時性、偶發(fā)事件〕流動性需求的類型P9311/6/202231

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給從金融市場上購買流動性資產(chǎn)負債表中存儲的流動性.流動性供給11/6/202232我國商業(yè)銀行習慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金成為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、根底頭寸和可貸頭寸之分。資金頭寸11/6/202233根底頭寸可用頭寸可貸頭寸庫存現(xiàn)金+在超額準備金最具流動性的資金、可隨時動用的資金銀行一切資金的最終支付手段二者可相互轉化商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)直接用于發(fā)放貸款和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的根底=可用頭寸-規(guī)定限額的支付準備金扣除了法定存款準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，即銀行可動用的全部可用資金根底頭寸+存放同業(yè)款項按層次劃分11/6/202234第四章第四節(jié)

銀行流動性需求的預測

流動性需求預測的意義在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的比照狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施。11/6/202235銀行流動性需求與供給的影響因素流動性供給增加的因素流動性需求增加的因素

客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行新股

客戶提取存款發(fā)放合理貸款償還借款購買債券相關費用的支出向股東派發(fā)現(xiàn)金股利

11/6/202236

四、流動性需求預測的方法商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營貸款存款銀行流動性1.因素法〔資金來源和運用法〕以簡單的事實開始：資金頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量11/6/202237步驟：〔1〕為給定的流動性方案期間預測貸款和存款數(shù)額〔2〕估算出同一方案期內(nèi)貸款和存款的增減額〔3〕比較存貸款的變化，預計銀行流動性是盈余還是缺乏。〔4〕適時采取相應的措施例：P98商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/2022382.資金結構法〔1〕負債的構成及流動性需求◆游動性貨幣負債〔“熱錢〞債務〕——對利率極為敏感，必須隨時應付提現(xiàn)；◆脆弱性貨幣負債〔敏感資金〕——大額存款和非存款負債；◆穩(wěn)定性貨幣負債〔穩(wěn)定資金〕——被提取的可能性很小。根據(jù)各類負債總額及其相應的流動性準備率計算出各類負債流動性需求量。例P99商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/202239〔2〕貸款的構成及流動性需求根據(jù)各類貸款的需求計算出各類貸款流動性需求量?！?〕總流動性需求銀行總流動性需求=存款負債的流動性需求+貸款流動性需求

例P100商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/202240

3.流動性指標法〔流動性指示器法〕——用流動性指標體系反映、衡量銀行的流動性狀況P100-101商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/202241我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管指標1、流動性比例流動性比例＝流動性資產(chǎn)／流動性負債×100%≥25%

2、核心負債依存度核心負債依存度＝核心負債／總負債×100%≥60%

3、流動性缺口率流動性缺口率=流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)×100%≥-10%

商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/202242

四、商業(yè)銀行流動性管理一〕管理原那么P103進取型原那么當出現(xiàn)流動性負缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模和出售資產(chǎn)，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經(jīng)營規(guī)模，稱為進取型原那么。資金實力雄厚的銀行通常采用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202243保守型原那么出現(xiàn)流動性負缺口時，管理者不采取主動負債的方式，而是靠自身資產(chǎn)的轉換、出售等方式來滿足流動性的需求規(guī)模較小、資金實力不夠雄厚的銀行一般采用第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202244本錢最低原那么流動性缺口的滿足以籌資本錢最低為原那么第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202245二〕管理方法P103轉換資產(chǎn)借入資金金融創(chuàng)新第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務11/6/202246三、流動性需求管理效果的衡量

實踐是檢驗真理的唯一標準！流動性需求管理效果如何要靠市場檢驗！——來自市場的信號：P104-105商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營11/6/202247美國大陸伊利諾銀行的流動性危機〔一〕案情1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴重的流動性危機。最后在美國聯(lián)邦有關金融監(jiān)管當局的多方幫助下，才得以度過危機。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張方案。在該方案下，信貸員有權發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14．7％。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴張的同時已經(jīng)隱藏了潛在的危機。11/6/202248

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構的隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動性狀況進一步惡化，易變負債(volatileliabilities)超過流動資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53％。在1984年的前三個月，問題貸款的總額已達23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財務報表中出現(xiàn)了虧損。11/6/2022491984年5月8日，當市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購置該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲藏銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必須的流動性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險公司向公眾保證所有的存款戶和債權人的利益將能得到完全的保護，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個月內(nèi)，