企業(yè)財(cái)務(wù)分析概論課件

企業(yè)財(cái)務(wù)分析概論主講人周興榮Tel/p>

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企業(yè)財(cái)務(wù)分析概論主講人周興榮Tel：18931152財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)2財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)2短命的企業(yè)荷蘭學(xué)者研究表明：日本和歐洲12.5年。美國(guó)62%的公司不到5年，超過20年的只占10%，只有2%能存活50年。殼牌石油公司調(diào)查，500強(qiáng)的平均壽命40-50年。中國(guó)大公司平均壽命7-8年，中小企業(yè)3-4年。國(guó)外家族企業(yè)一般為23年左右。能延續(xù)到第二代的為39%，第三代的為15%。合資企業(yè)失敗率也較高。相關(guān)的研究都證實(shí)在30-50%。3短命的企業(yè)荷蘭學(xué)者研究表明：日本和歐洲12.5年。美國(guó)62%公司開創(chuàng)年公司開創(chuàng)年勞力士1785福特1903雀巢1865哈雷1903通用汽車1908IBM1911杜邦1802豐田1918麥當(dāng)勞1845松下1918奔馳1870全聚德1864可口可樂1886同仁堂1869

世界高壽命公司概覽

4世界高壽命公司概覽4提綱一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷與分析？二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題？三、財(cái)務(wù)分析概論5提綱一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷與分析？5一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷企業(yè)是個(gè)有機(jī)體，不存在沒有管理問題的企業(yè)。1.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的角色發(fā)揮各自的功能。2.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中。3.企業(yè)不可能不生病。6一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷企業(yè)是個(gè)有機(jī)體，不存在沒有管理問題1.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的角色發(fā)揮各自的功能。人體與企業(yè)功能部門對(duì)照表器官部門/功能器官部門/功能器官部門/功能大腦經(jīng)營(yíng)理念、激勵(lì)口腔進(jìn)料胃生產(chǎn)眼睛研發(fā)耳朵采購(gòu)手腳營(yíng)銷呼吸系統(tǒng)產(chǎn)品管理血管財(cái)務(wù)能量神經(jīng)系統(tǒng)傳遞信息肺部教育系統(tǒng)心臟人事勞資骨骼企業(yè)構(gòu)架子女物流、經(jīng)銷、分支機(jī)構(gòu)腎臟經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力蓄電池排泄系統(tǒng)呆人、呆料、呆賬肝臟福利制度生殖系統(tǒng)企業(yè)延伸的拓展能力細(xì)胞企業(yè)精神（活化作用）71.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的2.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中

內(nèi)部環(huán)境：人、財(cái)、物；企業(yè)文化；關(guān)系

外部環(huán)境：行業(yè)、產(chǎn)品、稅收、地域…；關(guān)系82.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中內(nèi)部環(huán)境：83.企業(yè)不可能不生病企業(yè)同一切有生命的機(jī)體一樣，也有生、老、病、死。（引自《企業(yè)成長(zhǎng)的哲學(xué)》美國(guó)，卡佩爾）西方國(guó)家沒有永遠(yuǎn)不倒閉破產(chǎn)的企業(yè)（美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)，從雷曼兄弟到通用，從安然到德士古，這些曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的巨頭由于種種原因倒下了，留下的是數(shù)百萬(wàn)計(jì)的失業(yè)員工和大量的不良資產(chǎn)，也損耗了不計(jì)其數(shù)的財(cái)富。）中國(guó)也沒有（142家重組概念、近期中國(guó)破產(chǎn)企業(yè)）管理咨詢就像醫(yī)生看病，及時(shí)給企業(yè)進(jìn)行健康診斷，并加以必要的治療和預(yù)防，以免企業(yè)陷入危機(jī)。幫助企業(yè)更好、更快、更健康地發(fā)展。93.企業(yè)不可能不生病企業(yè)同一切有生命的機(jī)體一樣，也有生、老美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)第1名:雷曼兄弟控股公司(投行)破產(chǎn)申請(qǐng):08年9月15日資產(chǎn)規(guī)模：6910億美元第2名:華盛頓互助銀行破產(chǎn)申請(qǐng):08年9月26日資產(chǎn)規(guī)模：3279億美元第3名:世界通信公司破產(chǎn)申請(qǐng)：02年7月21日資產(chǎn)規(guī)模：1039億美元第4名:通用汽車破產(chǎn)申請(qǐng)：2009年6月資產(chǎn)規(guī)模：910億美元第5名:安然公司破產(chǎn)申請(qǐng)：2001年12月2日資產(chǎn)規(guī)模：655億美元第6名:康賽可公司(金融保險(xiǎn))破產(chǎn)申請(qǐng)：2002年12月17日資產(chǎn)規(guī)模：610億美元第7名:克萊斯勒破產(chǎn)申請(qǐng)：2009年4月30日資產(chǎn)規(guī)模：390億美元第8名:桑恩柏格房貸公司破產(chǎn)申請(qǐng)：09年5月1日資產(chǎn)規(guī)模：365億美元第9名:太平洋燃?xì)怆娏酒飘a(chǎn)申請(qǐng)：01年4月6日資產(chǎn)規(guī)模：360億美元第10名:德士古公司(能源)破產(chǎn)申請(qǐng)：87年4月12日資產(chǎn)規(guī)模：349億美元按2013.9.1日匯率和A股市值計(jì)算【6910*6.1192=42283.672億元】中國(guó)石油12678.5億元；工商銀行10251.34億元；農(nóng)業(yè)銀行7263.17億元；中國(guó)銀行5181.42億元中國(guó)石化4015.39億元；中國(guó)神華2886.14億元6家上市公司合計(jì)：42275.96億元【2008年中央4萬(wàn)億】2013年8月29日，滬深兩市總市值僅為23萬(wàn)億元，雷曼兄弟控股公司的資產(chǎn)總值相當(dāng)于目前A股滬深兩市總市值的18.38%美國(guó)10家破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總值為14867*6.1192=90974.1464億元，相當(dāng)于2013.9.1滬深兩市總市值的39.55%在事發(fā)3年半之后，2012年3月6日，雷曼兄弟公司本周將退出破產(chǎn)保護(hù)程序，接下來的6周債權(quán)人將獲得首批100億美元賠償。據(jù)最新估計(jì)數(shù)據(jù)，這些債權(quán)人最終將被償還650億美元。10美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)第1名:雷曼兄弟控股公司(投行)破產(chǎn)申請(qǐng)中國(guó)近期破產(chǎn)企業(yè)2013.3.18，在歷經(jīng)美國(guó)“雙反”調(diào)查、產(chǎn)能過剩、原材料價(jià)格上漲等多重打擊后，中國(guó)最大光伏企業(yè)無錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司最終還是走向破產(chǎn)。專家指出，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)“兩頭在外”難題仍舊未得到破解，加速國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)開發(fā)已是迫在眉睫。2012年9月6日，河北泊頭火柴有限公司舉行資產(chǎn)處置拍賣會(huì)，最后一批設(shè)備被拍賣，這標(biāo)志著亞洲最大的火柴生產(chǎn)廠家徹底走進(jìn)歷史。2008年10月，新加坡上市的“中國(guó)印染”，在新加坡當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日14點(diǎn)20分發(fā)布公告，請(qǐng)求公司股票暫停交易1400小時(shí)。中國(guó)印染是被稱為中國(guó)印染老大的印染企業(yè)浙江江龍控股集團(tuán)有限公司(下稱“江龍控股”)的旗下公司。江龍控股面臨破產(chǎn)清算的邊緣，這是繼飛躍縫紉機(jī)之后的浙江第二家產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。集團(tuán)旗下的印染廠在這個(gè)國(guó)慶長(zhǎng)假期間還在加班加點(diǎn)，10月6日工人突然接到通知：把手中的活都停下來；7日晚上，總公司各個(gè)辦公室電腦等物被哄搶一空。

據(jù)消息，江龍控股欠銀行貸款達(dá)12億，民間借貸至少8億。深圳唯冠科技有限公司，從2012年9月19日起深圳唯冠正式進(jìn)入破產(chǎn)程序。（2012年7月2日，廣東省高級(jí)人民法院對(duì)外宣布，蘋果公司與深圳唯冠就iPad商標(biāo)權(quán)問題達(dá)成和解，蘋果公司支付6000萬(wàn)美元和解費(fèi)用。）11中國(guó)近期破產(chǎn)企業(yè)2013.3.18，在歷經(jīng)美國(guó)“雙反”調(diào)查、二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題目前很多中國(guó)的企業(yè)常常遭遇以下困擾：為什么企業(yè)發(fā)展到一定階段會(huì)遭遇瓶頸？（技術(shù)、管理、市場(chǎng)）企業(yè)現(xiàn)行的管理制度是否與企業(yè)的發(fā)展相匹配？企業(yè)現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)是否合理，部門劃分是否適當(dāng)？企業(yè)現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)是否能適應(yīng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的需要？（上述三個(gè)問題屬于生產(chǎn)力和上層建筑不協(xié)調(diào)）如何及時(shí)、有效地發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題？如何找到產(chǎn)生上述問題的原因？如何找到解決上述問題的思路和方法？12二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題目前很多中國(guó)的企業(yè)常常遭

中國(guó)企業(yè)迫切需要解決以下10個(gè)問題問題1：戰(zhàn)略制約過去不少企業(yè)成功了靠的不是戰(zhàn)略，而是機(jī)遇。（市場(chǎng)從不飽和到過飽和）企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展依賴于企業(yè)的戰(zhàn)略定位。是長(zhǎng)期利益不是短期的成績(jī)。（很多企業(yè)什么掙錢快干什么，種別人的田荒了自己的地）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題13中國(guó)企業(yè)迫切需要解決以下10個(gè)問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在問題2：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)采用何種創(chuàng)新性的經(jīng)營(yíng)模式？（投資模式、籌資模式、營(yíng)銷模式、盈利模式）如何培育企業(yè)的核心專長(zhǎng)與技能？（華為、中國(guó)的通訊設(shè)備市場(chǎng)的變化）如何開發(fā)自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)?（2013國(guó)際超級(jí)計(jì)算大會(huì)”，第41屆世界超級(jí)計(jì)算機(jī)500強(qiáng)排名：NO.1天河二號(hào)（中國(guó)國(guó)防科技大學(xué)開發(fā)），持續(xù)計(jì)算速度每秒3.39億億次，NO.2泰坦（美國(guó)）每秒1.76億億次，NO.3紅杉（美國(guó)）每秒1.72億次，NO.4K計(jì)算機(jī)（日本）每秒1.05億億次；太行航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航母攔阻索）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題14問題2：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題14問題3：精細(xì)化管理如何從粗放管理轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)化管理？（業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)）海外借鑒：荷蘭公司精細(xì)服務(wù)（電力公司、天然氣公司、自來水公司）如何在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上、在生產(chǎn)的各步驟各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置？（價(jià)值鏈分析）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題15問題3：精細(xì)化管理二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題15問題4：制度約束一個(gè)企業(yè)是否能夠持續(xù)增長(zhǎng)，取決于是否有一個(gè)好的制度體系。產(chǎn)權(quán)如何明晰?（企業(yè)股權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)）如何優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)？（增資與控股，公司治理）

如何完善管理制度體系？（不以規(guī)矩，何以成方圓；亞細(xì)亞）

二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題16問題4：制度約束二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題16問題5：組織支撐企業(yè)進(jìn)入新的領(lǐng)域背后沒有新的組織作為支撐。老的組織框架和體系和新的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐不配套企業(yè)規(guī)范失靈、管控失效二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題17問題5：組織支撐二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題17問題6：集團(tuán)管理集團(tuán)定義不清、集團(tuán)性質(zhì)不明（政府主導(dǎo)的影響）如何確定集團(tuán)成員之間的規(guī)則二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題18問題6：集團(tuán)管理二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題18問題7：技術(shù)差異化沒有形成企業(yè)自己的核心技術(shù)，很多企業(yè)還處在賣力氣和賣廉價(jià)原材料階段。（低價(jià)出國(guó)、高價(jià)回國(guó)現(xiàn)象，南方橡膠園）沒有技術(shù)差異必然導(dǎo)致打價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)的各方都是受害者（產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，彩電、空調(diào)、手機(jī)、電腦）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題19問題7：技術(shù)差異化二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題19問題8：市場(chǎng)問題如何進(jìn)行產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)？多數(shù)企業(yè)沒有完善的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)責(zé)任體系和目標(biāo)體系。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)：產(chǎn)品構(gòu)想、設(shè)計(jì)、研發(fā)、推廣上市的整個(gè)流程。銀行卡、睡眠卡、信用卡（每年刷構(gòu)3次、6次等，不限金額）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題20問題8：市場(chǎng)問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題20問題9：營(yíng)銷問題如何設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合?（大膽構(gòu)思不同產(chǎn)品組合的可能性、創(chuàng)新）如何進(jìn)行產(chǎn)品整合？（拐杖和板凳；手機(jī)和照相機(jī)、錄像機(jī)、上網(wǎng)本；能飛的汽車；網(wǎng)絡(luò)電視；打印復(fù)印傳真掃描一體機(jī)）如何進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合?（物流、批發(fā)、零售、客戶管理）如何降低營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的成本，提高效率？（專網(wǎng)or租賃）如何構(gòu)建營(yíng)銷戰(zhàn)略？（渠道專供or普供？藥業(yè)、通訊業(yè)；媒體廣告or讓利體驗(yàn)：）如何組建營(yíng)銷隊(duì)伍？（專屬隊(duì)伍直銷or委托代銷；內(nèi)部培養(yǎng)or外部引進(jìn)？）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題21問題9：營(yíng)銷問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題21問題10：人力資源如何協(xié)調(diào)新老創(chuàng)業(yè)者、管理者之間的矛盾？（引進(jìn)新人新觀念，沖突和矛盾的化解）如何解決企業(yè)閑散富余人員問題？（開拓三產(chǎn)、物業(yè)管理）如何制定人才退出機(jī)制?（國(guó)企內(nèi)退人員靜坐、請(qǐng)?jiān)脯F(xiàn)象；末位淘汰；轉(zhuǎn)崗；自費(fèi)進(jìn)修）如何激發(fā)員工的積極性？史事借鑒：毛澤東注重底層設(shè)計(jì)（蔣介石注重“將”，毛澤東注重“兵”）；軍隊(duì)利益驅(qū)動(dòng)：眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、個(gè)人利益與集體利益、中國(guó)人的“家本位”思想解放前：打土豪、分田地；保家保田，保衛(wèi)勝利果實(shí)；“光榮烈屬”、官兵一致）解放后：當(dāng)兵不再為了打天下，不再?gòu)?qiáng)調(diào)階級(jí)斗爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)外部環(huán)境。強(qiáng)調(diào)個(gè)人利益和集體利益的結(jié)合，提出“有國(guó)才有家、舍小家保大家，國(guó)家利益得到維護(hù)，家庭利益才能得到維護(hù)”二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題22問題10：人力資源二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題22三、財(cái)務(wù)分析概論（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展過程（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（六）報(bào)表分析的一般步驟（七）報(bào)表分析的原則（八）財(cái)務(wù)分析的五個(gè)結(jié)合（九）報(bào)表分析的局限性23三、財(cái)務(wù)分析概論（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念23（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基本依據(jù)，運(yùn)用一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況加以分析和比較，并透過影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況的種種原因，以評(píng)價(jià)和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況是否處于良好，并以此為根據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)的未來財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景。24（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展過程1、為銀行服務(wù)的信用分析階段2、為資本市場(chǎng)服務(wù)的盈利分析階段3、為公司經(jīng)理決策服務(wù)的公司內(nèi)部分析階段25（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展過程1、為銀行服務(wù)的信用分析階段25（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的1、使用人不同分析的目的也不同投資人債權(quán)人、經(jīng)理人、供應(yīng)商、政府、雇員和工會(huì)、中介機(jī)構(gòu)2、一般目的評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)3、具體目的流動(dòng)性分析盈利性分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析專題分析26（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的1、使用人不同分析的目的也不同投資人（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1、按照用途界定的報(bào)表分析內(nèi)容（1）企業(yè)實(shí)力分析（2）企業(yè)質(zhì)量分析（3）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析（4）企業(yè)效率分析（5）企業(yè)成長(zhǎng)性分析2、按照其他標(biāo)志界定的報(bào)表分析內(nèi)容（1）數(shù)量分析與質(zhì)量分析（2）總量分析與單項(xiàng)分析（3）整體分析與結(jié)構(gòu)分析（4）靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析27（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1、按照用途界定的報(bào)表分析內(nèi)容27（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1、比較分析法將兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾①按比較對(duì)象的不同分為縱向比較或趨勢(shì)分析橫向比較差異分析（計(jì)劃與實(shí)際比）②按比較的內(nèi)容分為比較會(huì)計(jì)要素的總量比較結(jié)構(gòu)百分比比較財(cái)務(wù)比率28（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1、比較分析法28（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法2、因素分析法分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度①差額分析法將指標(biāo)分解為幾項(xiàng)指標(biāo)之和②指標(biāo)分解法將指標(biāo)分解為幾項(xiàng)指標(biāo)之積③連環(huán)替代法依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。④定基替代法分別用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。29（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法2、因素分析法29（六）報(bào)表分析的一般步驟1、明確分析目的2、收集有關(guān)信息3、將總體內(nèi)容劃分為分項(xiàng)任務(wù)4、深入研究各分項(xiàng)數(shù)據(jù)的特征5、進(jìn)一步研究各分析數(shù)據(jù)的聯(lián)系6、解釋結(jié)果，提供對(duì)決策有幫助的信息30（六）報(bào)表分析的一般步驟1、明確分析目的30（七）報(bào)表分析的原則1、實(shí)事求是2、全面看問題3、相互聯(lián)系看問題4、發(fā)展地看問題5、定量與定性相結(jié)合，以定量為主31（七）報(bào)表分析的原則1、實(shí)事求是31（八）財(cái)務(wù)分析的五個(gè)結(jié)合（1）財(cái)務(wù)報(bào)表信息與報(bào)表附注信息相結(jié)合（2）財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合（3）定量分析與定性分析相結(jié)合（4）短期分析與長(zhǎng)期分析相結(jié)合（5）企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合32（八）財(cái)務(wù)分析的五個(gè)結(jié)合（1）財(cái)務(wù)報(bào)表信息與報(bào)表附注信息相結(jié)（九）報(bào)表分析的局限性1、報(bào)表（報(bào)告）本身的局限性（高素質(zhì)人才）2、報(bào)表的真實(shí)性3、企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性4、比較的基礎(chǔ)問題（1）當(dāng)公司業(yè)務(wù)多元化時(shí)，很難確定所屬行業(yè)（2）會(huì)計(jì)政策選擇不同導(dǎo)致比率計(jì)算上的差異（3）行業(yè)平均值可能并沒有提供一個(gè)合適的目標(biāo)比率33（九）報(bào)表分析的局限性1、報(bào)表（報(bào)告）本身的局限性（高素質(zhì)人企業(yè)財(cái)務(wù)分析概論主講人周興榮Tel/p>

Email:zhouxingrong@188.com

企業(yè)財(cái)務(wù)分析概論主講人周興榮Tel：18931152財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)35財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)2短命的企業(yè)荷蘭學(xué)者研究表明：日本和歐洲12.5年。美國(guó)62%的公司不到5年，超過20年的只占10%，只有2%能存活50年。殼牌石油公司調(diào)查，500強(qiáng)的平均壽命40-50年。中國(guó)大公司平均壽命7-8年，中小企業(yè)3-4年。國(guó)外家族企業(yè)一般為23年左右。能延續(xù)到第二代的為39%，第三代的為15%。合資企業(yè)失敗率也較高。相關(guān)的研究都證實(shí)在30-50%。36短命的企業(yè)荷蘭學(xué)者研究表明：日本和歐洲12.5年。美國(guó)62%公司開創(chuàng)年公司開創(chuàng)年勞力士1785福特1903雀巢1865哈雷1903通用汽車1908IBM1911杜邦1802豐田1918麥當(dāng)勞1845松下1918奔馳1870全聚德1864可口可樂1886同仁堂1869

世界高壽命公司概覽

37世界高壽命公司概覽4提綱一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷與分析？二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題？三、財(cái)務(wù)分析概論38提綱一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷與分析？5一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷企業(yè)是個(gè)有機(jī)體，不存在沒有管理問題的企業(yè)。1.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的角色發(fā)揮各自的功能。2.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中。3.企業(yè)不可能不生病。39一、為什么需要進(jìn)行企業(yè)診斷企業(yè)是個(gè)有機(jī)體，不存在沒有管理問題1.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的角色發(fā)揮各自的功能。人體與企業(yè)功能部門對(duì)照表器官部門/功能器官部門/功能器官部門/功能大腦經(jīng)營(yíng)理念、激勵(lì)口腔進(jìn)料胃生產(chǎn)眼睛研發(fā)耳朵采購(gòu)手腳營(yíng)銷呼吸系統(tǒng)產(chǎn)品管理血管財(cái)務(wù)能量神經(jīng)系統(tǒng)傳遞信息肺部教育系統(tǒng)心臟人事勞資骨骼企業(yè)構(gòu)架子女物流、經(jīng)銷、分支機(jī)構(gòu)腎臟經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力蓄電池排泄系統(tǒng)呆人、呆料、呆賬肝臟福利制度生殖系統(tǒng)企業(yè)延伸的拓展能力細(xì)胞企業(yè)精神（活化作用）401.企業(yè)就像人的身體，每個(gè)部門就像人體的各個(gè)器官，扮演各自的2.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中

內(nèi)部環(huán)境：人、財(cái)、物；企業(yè)文化；關(guān)系

外部環(huán)境：行業(yè)、產(chǎn)品、稅收、地域…；關(guān)系412.企業(yè)生長(zhǎng)在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中內(nèi)部環(huán)境：83.企業(yè)不可能不生病企業(yè)同一切有生命的機(jī)體一樣，也有生、老、病、死。（引自《企業(yè)成長(zhǎng)的哲學(xué)》美國(guó)，卡佩爾）西方國(guó)家沒有永遠(yuǎn)不倒閉破產(chǎn)的企業(yè)（美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)，從雷曼兄弟到通用，從安然到德士古，這些曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的巨頭由于種種原因倒下了，留下的是數(shù)百萬(wàn)計(jì)的失業(yè)員工和大量的不良資產(chǎn)，也損耗了不計(jì)其數(shù)的財(cái)富。）中國(guó)也沒有（142家重組概念、近期中國(guó)破產(chǎn)企業(yè)）管理咨詢就像醫(yī)生看病，及時(shí)給企業(yè)進(jìn)行健康診斷，并加以必要的治療和預(yù)防，以免企業(yè)陷入危機(jī)。幫助企業(yè)更好、更快、更健康地發(fā)展。423.企業(yè)不可能不生病企業(yè)同一切有生命的機(jī)體一樣，也有生、老美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)第1名:雷曼兄弟控股公司(投行)破產(chǎn)申請(qǐng):08年9月15日資產(chǎn)規(guī)模：6910億美元第2名:華盛頓互助銀行破產(chǎn)申請(qǐng):08年9月26日資產(chǎn)規(guī)模：3279億美元第3名:世界通信公司破產(chǎn)申請(qǐng)：02年7月21日資產(chǎn)規(guī)模：1039億美元第4名:通用汽車破產(chǎn)申請(qǐng)：2009年6月資產(chǎn)規(guī)模：910億美元第5名:安然公司破產(chǎn)申請(qǐng)：2001年12月2日資產(chǎn)規(guī)模：655億美元第6名:康賽可公司(金融保險(xiǎn))破產(chǎn)申請(qǐng)：2002年12月17日資產(chǎn)規(guī)模：610億美元第7名:克萊斯勒破產(chǎn)申請(qǐng)：2009年4月30日資產(chǎn)規(guī)模：390億美元第8名:桑恩柏格房貸公司破產(chǎn)申請(qǐng)：09年5月1日資產(chǎn)規(guī)模：365億美元第9名:太平洋燃?xì)怆娏酒飘a(chǎn)申請(qǐng)：01年4月6日資產(chǎn)規(guī)模：360億美元第10名:德士古公司(能源)破產(chǎn)申請(qǐng)：87年4月12日資產(chǎn)規(guī)模：349億美元按2013.9.1日匯率和A股市值計(jì)算【6910*6.1192=42283.672億元】中國(guó)石油12678.5億元；工商銀行10251.34億元；農(nóng)業(yè)銀行7263.17億元；中國(guó)銀行5181.42億元中國(guó)石化4015.39億元；中國(guó)神華2886.14億元6家上市公司合計(jì)：42275.96億元【2008年中央4萬(wàn)億】2013年8月29日，滬深兩市總市值僅為23萬(wàn)億元，雷曼兄弟控股公司的資產(chǎn)總值相當(dāng)于目前A股滬深兩市總市值的18.38%美國(guó)10家破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總值為14867*6.1192=90974.1464億元，相當(dāng)于2013.9.1滬深兩市總市值的39.55%在事發(fā)3年半之后，2012年3月6日，雷曼兄弟公司本周將退出破產(chǎn)保護(hù)程序，接下來的6周債權(quán)人將獲得首批100億美元賠償。據(jù)最新估計(jì)數(shù)據(jù)，這些債權(quán)人最終將被償還650億美元。43美國(guó)十大破產(chǎn)企業(yè)第1名:雷曼兄弟控股公司(投行)破產(chǎn)申請(qǐng)中國(guó)近期破產(chǎn)企業(yè)2013.3.18，在歷經(jīng)美國(guó)“雙反”調(diào)查、產(chǎn)能過剩、原材料價(jià)格上漲等多重打擊后，中國(guó)最大光伏企業(yè)無錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司最終還是走向破產(chǎn)。專家指出，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)“兩頭在外”難題仍舊未得到破解，加速國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)開發(fā)已是迫在眉睫。2012年9月6日，河北泊頭火柴有限公司舉行資產(chǎn)處置拍賣會(huì)，最后一批設(shè)備被拍賣，這標(biāo)志著亞洲最大的火柴生產(chǎn)廠家徹底走進(jìn)歷史。2008年10月，新加坡上市的“中國(guó)印染”，在新加坡當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日14點(diǎn)20分發(fā)布公告，請(qǐng)求公司股票暫停交易1400小時(shí)。中國(guó)印染是被稱為中國(guó)印染老大的印染企業(yè)浙江江龍控股集團(tuán)有限公司(下稱“江龍控股”)的旗下公司。江龍控股面臨破產(chǎn)清算的邊緣，這是繼飛躍縫紉機(jī)之后的浙江第二家產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。集團(tuán)旗下的印染廠在這個(gè)國(guó)慶長(zhǎng)假期間還在加班加點(diǎn)，10月6日工人突然接到通知：把手中的活都停下來；7日晚上，總公司各個(gè)辦公室電腦等物被哄搶一空。

據(jù)消息，江龍控股欠銀行貸款達(dá)12億，民間借貸至少8億。深圳唯冠科技有限公司，從2012年9月19日起深圳唯冠正式進(jìn)入破產(chǎn)程序。（2012年7月2日，廣東省高級(jí)人民法院對(duì)外宣布，蘋果公司與深圳唯冠就iPad商標(biāo)權(quán)問題達(dá)成和解，蘋果公司支付6000萬(wàn)美元和解費(fèi)用。）44中國(guó)近期破產(chǎn)企業(yè)2013.3.18，在歷經(jīng)美國(guó)“雙反”調(diào)查、二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題目前很多中國(guó)的企業(yè)常常遭遇以下困擾：為什么企業(yè)發(fā)展到一定階段會(huì)遭遇瓶頸？（技術(shù)、管理、市場(chǎng)）企業(yè)現(xiàn)行的管理制度是否與企業(yè)的發(fā)展相匹配？企業(yè)現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)是否合理，部門劃分是否適當(dāng)？企業(yè)現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)是否能適應(yīng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的需要？（上述三個(gè)問題屬于生產(chǎn)力和上層建筑不協(xié)調(diào)）如何及時(shí)、有效地發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題？如何找到產(chǎn)生上述問題的原因？如何找到解決上述問題的思路和方法？45二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題目前很多中國(guó)的企業(yè)常常遭

中國(guó)企業(yè)迫切需要解決以下10個(gè)問題問題1：戰(zhàn)略制約過去不少企業(yè)成功了靠的不是戰(zhàn)略，而是機(jī)遇。（市場(chǎng)從不飽和到過飽和）企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展依賴于企業(yè)的戰(zhàn)略定位。是長(zhǎng)期利益不是短期的成績(jī)。（很多企業(yè)什么掙錢快干什么，種別人的田荒了自己的地）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題46中國(guó)企業(yè)迫切需要解決以下10個(gè)問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在問題2：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)采用何種創(chuàng)新性的經(jīng)營(yíng)模式？（投資模式、籌資模式、營(yíng)銷模式、盈利模式）如何培育企業(yè)的核心專長(zhǎng)與技能？（華為、中國(guó)的通訊設(shè)備市場(chǎng)的變化）如何開發(fā)自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)?（2013國(guó)際超級(jí)計(jì)算大會(huì)”，第41屆世界超級(jí)計(jì)算機(jī)500強(qiáng)排名：NO.1天河二號(hào)（中國(guó)國(guó)防科技大學(xué)開發(fā)），持續(xù)計(jì)算速度每秒3.39億億次，NO.2泰坦（美國(guó)）每秒1.76億億次，NO.3紅杉（美國(guó)）每秒1.72億次，NO.4K計(jì)算機(jī)（日本）每秒1.05億億次；太行航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航母攔阻索）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題47問題2：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題14問題3：精細(xì)化管理如何從粗放管理轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)化管理？（業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)）海外借鑒：荷蘭公司精細(xì)服務(wù)（電力公司、天然氣公司、自來水公司）如何在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上、在生產(chǎn)的各步驟各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置？（價(jià)值鏈分析）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題48問題3：精細(xì)化管理二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題15問題4：制度約束一個(gè)企業(yè)是否能夠持續(xù)增長(zhǎng)，取決于是否有一個(gè)好的制度體系。產(chǎn)權(quán)如何明晰?（企業(yè)股權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)）如何優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)？（增資與控股，公司治理）

如何完善管理制度體系？（不以規(guī)矩，何以成方圓；亞細(xì)亞）

二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題49問題4：制度約束二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題16問題5：組織支撐企業(yè)進(jìn)入新的領(lǐng)域背后沒有新的組織作為支撐。老的組織框架和體系和新的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐不配套企業(yè)規(guī)范失靈、管控失效二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題50問題5：組織支撐二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題17問題6：集團(tuán)管理集團(tuán)定義不清、集團(tuán)性質(zhì)不明（政府主導(dǎo)的影響）如何確定集團(tuán)成員之間的規(guī)則二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題51問題6：集團(tuán)管理二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題18問題7：技術(shù)差異化沒有形成企業(yè)自己的核心技術(shù)，很多企業(yè)還處在賣力氣和賣廉價(jià)原材料階段。（低價(jià)出國(guó)、高價(jià)回國(guó)現(xiàn)象，南方橡膠園）沒有技術(shù)差異必然導(dǎo)致打價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)的各方都是受害者（產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，彩電、空調(diào)、手機(jī)、電腦）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題52問題7：技術(shù)差異化二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題19問題8：市場(chǎng)問題如何進(jìn)行產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)？多數(shù)企業(yè)沒有完善的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)責(zé)任體系和目標(biāo)體系。產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)：產(chǎn)品構(gòu)想、設(shè)計(jì)、研發(fā)、推廣上市的整個(gè)流程。銀行卡、睡眠卡、信用卡（每年刷構(gòu)3次、6次等，不限金額）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題53問題8：市場(chǎng)問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題20問題9：營(yíng)銷問題如何設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合?（大膽構(gòu)思不同產(chǎn)品組合的可能性、創(chuàng)新）如何進(jìn)行產(chǎn)品整合？（拐杖和板凳；手機(jī)和照相機(jī)、錄像機(jī)、上網(wǎng)本；能飛的汽車；網(wǎng)絡(luò)電視；打印復(fù)印傳真掃描一體機(jī)）如何進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合?（物流、批發(fā)、零售、客戶管理）如何降低營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的成本，提高效率？（專網(wǎng)or租賃）如何構(gòu)建營(yíng)銷戰(zhàn)略？（渠道專供or普供？藥業(yè)、通訊業(yè)；媒體廣告or讓利體驗(yàn)：）如何組建營(yíng)銷隊(duì)伍？（專屬隊(duì)伍直銷or委托代銷；內(nèi)部培養(yǎng)or外部引進(jìn)？）二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題54問題9：營(yíng)銷問題二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題21問題10：人力資源如何協(xié)調(diào)新老創(chuàng)業(yè)者、管理者之間的矛盾？（引進(jìn)新人新觀念，沖突和矛盾的化解）如何解決企業(yè)閑散富余人員問題？（開拓三產(chǎn)、物業(yè)管理）如何制定人才退出機(jī)制?（國(guó)企內(nèi)退人員靜坐、請(qǐng)?jiān)脯F(xiàn)象；末位淘汰；轉(zhuǎn)崗；自費(fèi)進(jìn)修）如何激發(fā)員工的積極性？史事借鑒：毛澤東注重底層設(shè)計(jì)（蔣介石注重“將”，毛澤東注重“兵”）；軍隊(duì)利益驅(qū)動(dòng)：眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、個(gè)人利益與集體利益、中國(guó)人的“家本位”思想解放前：打土豪、分田地；保家保田，保衛(wèi)勝利果實(shí)；“光榮烈屬”、官兵一致）解放后：當(dāng)兵不再為了打天下，不再?gòu)?qiáng)調(diào)階級(jí)斗爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)外部環(huán)境。強(qiáng)調(diào)個(gè)人利益和集體利益的結(jié)合，提出“有國(guó)才有家、舍小家保大家，國(guó)家利益得到維護(hù)，家庭利益才能得到維護(hù)”二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題55問題10：人力資源二、目前中國(guó)企業(yè)普遍存在的困擾與問題22三、財(cái)務(wù)分析概論（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展過程（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法（六）報(bào)表分析的一般步驟（七）報(bào)表分析的原則（八）財(cái)務(wù)分析的五個(gè)結(jié)合（九）報(bào)表分析的局限性56三、財(cái)務(wù)分析概論（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念23（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基本依據(jù)，運(yùn)用一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況加以分析和比較，并透過影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況的種種原因，以評(píng)價(jià)和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況是否處于良好，并以此為根據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)的未來財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景。57（一）財(cái)務(wù)（報(bào)表）分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展過程1、為銀行服務(wù)的信用分析階段2、為資本市場(chǎng)服務(wù)的盈利分析階段