商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之資本管理課件

第二章商業(yè)銀行的資本管理銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健銀行資本的籌集與管理第二章商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用資本的含義任何企業(yè)，在申請(qǐng)開(kāi)業(yè)時(shí)，均須注入一定量的資本，是用于生產(chǎn)的基本生產(chǎn)要素，它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)?？梢酝ㄟ^(guò)內(nèi)源資本或外源資本的融資途徑增加資本量。銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

銀行資本銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金是其股東為了賺取利潤(rùn)而投入的貨幣或保留在銀行中的收益。是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器。第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入信用風(fēng)險(xiǎn)creditrisk

：借款人或交易對(duì)象違約(不履行協(xié)議，或信用等級(jí)下降）利率風(fēng)險(xiǎn)

interestraterisk

：利率的變動(dòng)引發(fā)（使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能遭受的損失）匯率風(fēng)險(xiǎn)exchangeraterisk

：匯率的變動(dòng)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

operationrisk

：由自然災(zāi)害/意外事故引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

liquidityrisk

：沒(méi)錢(qián)取/沒(méi)錢(qián)貸（流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足即期支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。）保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一信用風(fēng)險(xiǎn)creditrisk：借款人或交易對(duì)象違約(不履●1980年英格蘭銀行確認(rèn)的銀行資本“四目的”●美銀行家協(xié)會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)權(quán)資本列出的“四職能”●教材歸納的銀行資本“五功能”參見(jiàn)教材P.18-19銀行資本的多種功能●1980年英格蘭銀行確認(rèn)的銀行資本“四目的”銀行資本的多種銀行資本“五功能”功能一：為債權(quán)人的利益提供保障——意外損失的緩沖器——關(guān)鍵作用銀行資本“五功能”功能一：為債權(quán)人的利益提供保障——意外損失功能二：為銀行經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金功能二：為銀行經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金功能三：顯示銀行實(shí)力，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性功能三：顯示銀行實(shí)力，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性功能四：為銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供資金支持功能五：通過(guò)資本與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)比較，促進(jìn)銀行的持續(xù)性發(fā)展功能四：為銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供資金支持功能五：通過(guò)資本與業(yè)務(wù)銀行資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的案例

日本大和銀行：1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級(jí)交易員井口俊英通過(guò)做假賬的方式，在過(guò)去11年間造成的虧損達(dá)11億美元之多。

而井口俊英虧損的11億美元才相當(dāng)于大和銀行資本金的1/7到1/8，所以該行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無(wú)問(wèn)題。

1995.2.26，巴林銀行虧損6億英鎊（該行的資本總額3.5億英鎊）。

案例銀行資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的案例日本大和銀行：1995年9月2商業(yè)銀行資本與一般公司資本的不同

一般公司的資本是通過(guò)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解，即資本等于資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，這個(gè)凈值被稱為所有者權(quán)益、凈資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)資本、自有資金。商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本。將所有者權(quán)益稱為一級(jí)資本或核心資本；而將長(zhǎng)期債務(wù)稱為二級(jí)資本或附屬資本。商業(yè)銀行資本與一般公司資本的不同第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成一、銀行資本的類型主要來(lái)源：商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本商業(yè)銀行的留存利潤(rùn)具體形式：Ｐ19實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)重估儲(chǔ)備權(quán)益準(zhǔn)備金次級(jí)債務(wù)第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成主要來(lái)源：具體形式：Ｐ19二、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定二、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定扣除的原因商譽(yù)價(jià)值是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資

避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來(lái)源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算避免跨國(guó)銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)

扣除的原因避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致核心資本Corecapital

（一級(jí)資本）核心資本特征永久性：不能贖回免費(fèi)性：不對(duì)所得資本征稅或收費(fèi)止損性：可永久用于補(bǔ)償銀行損失核心資本Corecapital（一級(jí)資本）核心資本構(gòu)成權(quán)益資本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一種股權(quán)證書(shū)，代表著投資者對(duì)商業(yè)銀行的所有權(quán)，具有永久性。本金無(wú)需償還、籌資成本高發(fā)行費(fèi)用高、紅利不確定核心資本構(gòu)成權(quán)益資本（equitycapital）本金無(wú)永久非累積優(yōu)先股優(yōu)先股（preferredstock）

：股份制商業(yè)銀行發(fā)行的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票。

支付固定股息，沒(méi)有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)銀行沒(méi)有法律義務(wù)支付累積未分配的股息優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)債券普通股永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)債券普通股公開(kāi)儲(chǔ)備(disclosedreserve)從商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。留存盈余（undividedprofits）也被稱為未分配利潤(rùn)，是由銀行內(nèi)部來(lái)源形成的盈余，是稅后利潤(rùn)中應(yīng)分給股東而未分的部分。公開(kāi)儲(chǔ)備(disclosedreserve)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由銀行外部來(lái)源形成的盈余商業(yè)銀行在發(fā)行股票時(shí)采用溢價(jià)發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過(guò)按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價(jià)收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈(zèng)等所增加的資本等等。資本盈余（surplus）附屬資本Supplementarycapital未公開(kāi)儲(chǔ)備：沒(méi)有公開(kāi)，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備

重估儲(chǔ)備：指銀行按照本國(guó)監(jiān)管和會(huì)計(jì)條例對(duì)其某些資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行重估而增加的儲(chǔ)備。包括物業(yè)重估儲(chǔ)備如銀行房產(chǎn)；由歷史成本計(jì)價(jià)產(chǎn)生的隱蔽價(jià)值增值的證券重估儲(chǔ)備。對(duì)歷史成本的賬面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值之間的差額要打55%的折扣）普通貸款損失準(zhǔn)備：防備未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。不包括為已經(jīng)確認(rèn)的損失或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降而設(shè)立的準(zhǔn)備金。（這類準(zhǔn)備金最多不能超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25個(gè)百分點(diǎn)，特殊情況下不超過(guò)2）二級(jí)資本附屬資本Supplementarycapital二級(jí)資本混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具?！覈?guó)的可轉(zhuǎn)換債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。注意清償順序：存款次級(jí)債券優(yōu)先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。附屬資本雖然有部分資本的屬性，但不可以用來(lái)沖銷銀行壞賬。長(zhǎng)期附屬債務(wù)比例最多僅相當(dāng)于核心資本的50％注意混合資本債券與長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的比較

混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)期限15年以上定期5年以上定期利息遞延在特定情況下，發(fā)行人可以或必須延期支付利息無(wú)此條款吸收損失在特定情況下，債券持有人索償權(quán)暫停，發(fā)行人有權(quán)延期支付到期本息無(wú)此條款受償順序在長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)之后，股本之前在存款人、其它普通債權(quán)人之后，混合資本債券、股本之前注：（1）混合資本債券比長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)更加具有資本性質(zhì)（2）興業(yè)銀行：我國(guó)第一家探索混合資本債券的商業(yè)銀行，2005年混合資本債券與長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的比較

混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)期銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異規(guī)模較大銀行：股票溢價(jià)和未分配利潤(rùn)占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤(rùn)原因：大銀行和小銀行通過(guò)金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同。信譽(yù)好，規(guī)模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規(guī)模與資本構(gòu)成信譽(yù)好，規(guī)模大，更受投資人青睞從某種程度三、我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析

2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（2007年修訂）：自2004年3月1日起，在我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行新的資本構(gòu)成定義。要求：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。三、我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月7日發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，自2013年1月1日起實(shí)施。據(jù)此，我國(guó)商業(yè)銀行的資本包括以下內(nèi)容：P23（一）核心一級(jí)資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（二）其他一級(jí)資本：其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（三）二級(jí)資本：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（四）資本扣除項(xiàng)：商譽(yù)；其他無(wú)形資產(chǎn)；等等中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月7日發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：(1)強(qiáng)調(diào)核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管。核心一級(jí)資本充足率要求從現(xiàn)行的2%提高至5%，一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，總資本充足率維持在8%。核心一級(jí)資本只能通過(guò)利潤(rùn)留存或增發(fā)股份方式獲得補(bǔ)充，傳統(tǒng)的可轉(zhuǎn)債將無(wú)法補(bǔ)充核心一級(jí)資本。債務(wù)型資本工具發(fā)行不再設(shè)置上限。(2)新增了資本扣除項(xiàng)。主要包括：商業(yè)銀行之間通過(guò)協(xié)議互相持有的各級(jí)資本工具,直接或間接持有本銀行發(fā)行的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具，對(duì)未并表機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資合計(jì)超過(guò)本行核心一級(jí)資本凈額10%的部分，對(duì)未并表機(jī)構(gòu)的大額少數(shù)資本投資中核心一級(jí)資本超過(guò)本行核心一級(jí)資本凈額10%的部分，其他一級(jí)資本投資和二級(jí)資本投資，以及對(duì)有控制權(quán)但不并表金融機(jī)構(gòu)的所有資本投資及其資本缺口。與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要晉商銀行資本情況項(xiàng)目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年12月31日（巴Ⅱ）資本凈額81785016667612其中：核心資本凈額73498286110118加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)7256998544051037核心資本充足率10.13%13.87%資本充足率11.27%15.14%晉商銀行資本情況項(xiàng)目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率情況單位：%

201320092008200720062005

中國(guó)銀行核心資本充足率9.709.0710.8110.6711.448.08資本充足率12.4611.4713.4313.3413.5910.42

中國(guó)工商銀行核心資本充足率10.57%9.9010.7510.9912.238.11資本充足率13.12%12.3613.0613.0914.059.89

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率9.257.748.04——————資本充足率11.8610.079.41——————

中國(guó)建設(shè)銀行核心資本充足率11.149.3110.1710.3719.9211.08資本充足率13.8811.7012.1612.5812.1113.59我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率情況第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健銀行資本金是不是越多越好呢？當(dāng)一家銀行資本充足時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健呢？？？不一定哦為什么？一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)

銀行資本具有保護(hù)存款人和其它債權(quán)人不受損失、維護(hù)公眾信心的作用，但這并不意味著資本越多越好。第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健銀行資本金是不是在資產(chǎn)收益率一定時(shí)：資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率。資本收益率＝稅后資產(chǎn)收益率÷資本/資產(chǎn)比率在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)：資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無(wú)法承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)結(jié)論：資本的多少實(shí)際上應(yīng)取決于銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)大小，即銀行負(fù)債總值超過(guò)銀行資產(chǎn)總值的可能性。在資產(chǎn)收益率一定時(shí)：資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率。銀行資產(chǎn)與負(fù)債的幾種關(guān)系情況銀行資產(chǎn)與負(fù)債的幾種關(guān)系情況商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之資本管理課件二、資本充足與銀行穩(wěn)健

資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒(méi)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行A銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差結(jié)論：A銀行的穩(wěn)定性更高二、資本充足與銀行穩(wěn)健比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)2402408.3%12.5%A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行三、巴塞爾協(xié)議П（2004）對(duì)資本充足的測(cè)定三、巴塞爾協(xié)議П（2004）對(duì)資本充足的測(cè)定系列巴塞爾協(xié)議（一）《巴塞爾協(xié)議》1988《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾協(xié)議》的歷史貢獻(xiàn)《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容特別說(shuō)明系列巴塞爾協(xié)議（一）《巴塞爾協(xié)議》1988《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景巴塞爾委員會(huì)

1975年“10國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)在國(guó)際清算銀行總部所在地巴塞爾，成立了銀行監(jiān)管委員會(huì)，對(duì)國(guó)際銀行進(jìn)行監(jiān)管。成立原因

70年代國(guó)際銀行業(yè)全球化，而國(guó)際銀行監(jiān)管十分薄弱；金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大；國(guó)際金融投機(jī)活動(dòng)使一些銀行受到巨大損失系列文件1975年,《庫(kù)克協(xié)議》《銀行海外分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則》

1983年，《銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則》1988年《巴塞爾協(xié)議》

《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》1974年，德國(guó)赫斯塔特銀行、紐約富蘭克林國(guó)民銀行和英國(guó)-以色列銀行相繼倒閉?！栋腿麪枀f(xié)議》產(chǎn)生的背景巴塞爾委員會(huì)系列文件1974年，德國(guó)《巴塞爾協(xié)議》的歷史貢獻(xiàn)全球第一套完整的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際金融界２０世紀(jì)的重大成果:意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過(guò)渡

國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的指導(dǎo)性和綱領(lǐng)性的文件《巴塞爾協(xié)議》的歷史貢獻(xiàn)全球第一套完整的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)表劃分資本規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重Ｐ34——35規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡期安排《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容1988協(xié)議規(guī)定的資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高；協(xié)議簽署國(guó)銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%①核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%②總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%其中,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重注：

①當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)。②核心一級(jí)資本充足率=普通股/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%≥2%

------何時(shí)起，未考證1988協(xié)議規(guī)定的資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)①核心資本比率＝核心資本過(guò)渡期安排到1990年底資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25%資本中至少一半是核心資本到1992年底資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到規(guī)定的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡期安排到1990年底特別說(shuō)明１

這些規(guī)定不具有法律約束力，但是十國(guó)集團(tuán)各國(guó)的監(jiān)管部門(mén)都一致同意在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)實(shí)施該協(xié)議。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的檢驗(yàn)后，基于其較高的可操作性和合理性，許多非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家也開(kāi)始自愿遵守該協(xié)議，使之成為了國(guó)際金融界的“神圣公約”。特別說(shuō)明１這些規(guī)定不具有法律約束力，但是十國(guó)集團(tuán)各國(guó)的特別說(shuō)明２遵守1988年的巴塞爾協(xié)議就能保平安嗎？

不能，銀行陷入困境不僅僅因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的存在，還可能是銀行業(yè)盈利性不強(qiáng)及其他風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）所致。

例：1995巴林銀行倒閉1995大和銀行債券投資舞弊事件

特別說(shuō)明２遵守1988年的巴塞爾協(xié)議就能保平安嗎？（二）《新巴塞爾資本協(xié)議》2004新協(xié)議產(chǎn)生的背景新協(xié)議的主要精神過(guò)渡期安排2004年6月26日，《新巴塞爾資本協(xié)議》出臺(tái)，并于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施（二）《新巴塞爾資本協(xié)議》20042004年6月26日，《新2004新協(xié)議產(chǎn)生的背景舊協(xié)議顯得過(guò)時(shí)大銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于巴塞爾協(xié)議（涵蓋風(fēng)險(xiǎn)種類更多），執(zhí)行協(xié)議的積極性降低。金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架外的風(fēng)險(xiǎn)1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，波及全世界，而當(dāng)時(shí)的巴塞爾協(xié)議機(jī)制卻沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強(qiáng)協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。2004新協(xié)議產(chǎn)生的背景舊協(xié)議顯得過(guò)時(shí)1997年爆發(fā)的東南亞最低資本要求監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律風(fēng)險(xiǎn)管理2004新協(xié)議的主要精神

——銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱資金管理者與風(fēng)險(xiǎn)管理者的角度投資者的角度監(jiān)管者的角度最低資本要求監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律風(fēng)險(xiǎn)管理2004新協(xié)議的主要精神第一支柱:最低資本要求同時(shí)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)如何計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)?P36

基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)？（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法沿用93年的）標(biāo)準(zhǔn)法利用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)確定銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平適用于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB方案)

初級(jí)法:允許銀行自己測(cè)算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率PD，違約損失率LGD值與違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD值由監(jiān)管部門(mén)提供；高級(jí)法:允許銀行測(cè)算其他必須的數(shù)值新協(xié)議的核心內(nèi)容指在一段時(shí)期內(nèi)匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)第一支柱:最低資本要求如何計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)?P36標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場(chǎng)紀(jì)律的重要補(bǔ)充。監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的三大職責(zé)我國(guó)：2009.12《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》第二支柱:監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

委員會(huì)認(rèn)為第三支柱:市場(chǎng)紀(jì)律摒棄了“銀行信息不宜公開(kāi)”的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)的力量來(lái)約束銀行。詳細(xì)制定具體的信息披露內(nèi)容（四個(gè)領(lǐng)域）適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序、資本充足率將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露披露頻率最好每半年一次第三支柱:市場(chǎng)紀(jì)律新協(xié)議的過(guò)渡期安排為各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議安排了3年的過(guò)渡期美國(guó)２０家大銀行實(shí)施新協(xié)議歐盟全部銀行均實(shí)施新協(xié)議我國(guó)需要經(jīng)歷很長(zhǎng)的過(guò)渡期：2004《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》：最遲2007年1月1日達(dá)到最低資本要求，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足率計(jì)算公式。2007.3《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》：新資本協(xié)議銀行將從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議指在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行新協(xié)議的過(guò)渡期安排為各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議安排了3年的過(guò)渡期美國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之資本管理課件新舊協(xié)議的對(duì)比與舊協(xié)議相比，新資本協(xié)議內(nèi)容更加廣泛、更加復(fù)雜：1、從一個(gè)資本充足率到三大支柱，構(gòu)建了完整的資本監(jiān)管框架。2、從信用風(fēng)險(xiǎn)到三大風(fēng)險(xiǎn)及貸款集中風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)覆蓋種類。3、改進(jìn)了資本充足率計(jì)算方法。摒棄了1988年資本協(xié)議一刀切的做法，提出了幾種不同計(jì)算方法，供各國(guó)選擇使用。第二支柱框架下，商業(yè)銀行必須審慎評(píng)估所面臨的其它風(fēng)險(xiǎn)，如貸款集中風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，提出額外的資本要求。新舊協(xié)議的對(duì)比與舊協(xié)議相比，新資本協(xié)議內(nèi)容更加廣泛、更加復(fù)雜（三）《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》2010.9.12新協(xié)議產(chǎn)生的背景新協(xié)議的主要精神過(guò)渡期安排（三）《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的產(chǎn)生2008金融危機(jī)充分暴露出監(jiān)管體系的不足：（1）對(duì)核心資本充足率的要求過(guò)低，使得銀行體系難以抵御突如其來(lái)的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）對(duì)衍生金融工具的擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)作用未有充分認(rèn)識(shí)。（金融產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度過(guò)高）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的產(chǎn)生2008金融危機(jī)充分暴露出監(jiān)管體系的不《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的核心內(nèi)容1.

Ⅲ的資本定義一級(jí)資本：將稅收減免、抵押貸款服務(wù)協(xié)議等資產(chǎn)納入一級(jí)資本“核心”一級(jí)資本：主要形式必須是普通股和留存收益2.更高的資本金要求一級(jí)資本充足率下限從4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本比率下限從2%提高至4.5%《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的核心內(nèi)容1.Ⅲ的資本定義2.更高的資本金3.引入資本緩沖機(jī)制（1）資本留存緩沖(CapitalConservationBuffer)銀行需保留不低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)2.5%的資本緩沖資金（由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成），如未能達(dá)到要求，銀行派息、回購(gòu)股票以及發(fā)放獎(jiǎng)金等行為均將受到嚴(yán)格限制。（2）反周期緩沖銀行需保有風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)0~2.5%的反周期緩沖資金（由普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本構(gòu)成），以有效防范在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期過(guò)度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并幫助銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期抗擊虧損。3.引入資本緩沖機(jī)制4.引入兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新指標(biāo)（1）流動(dòng)性覆蓋率(LCR)

確保銀行有充足的高質(zhì)量流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)渡過(guò)持續(xù)一個(gè)月的高壓情境------抵御短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（2）凈穩(wěn)定資金比率(NSFR)

目的是提高機(jī)構(gòu)在更長(zhǎng)期內(nèi)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力5.杠桿比率要求一級(jí)杠桿率(即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例暫定為3%，2017年根據(jù)測(cè)試結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。4.引入兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新指標(biāo)5.杠桿比率要求6.系統(tǒng)重要性銀行要求會(huì)更高

巴塞爾委員會(huì)：“具有系統(tǒng)重要性銀行的損失吸收能力應(yīng)該更高于今天宣布的這些標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

具體標(biāo)準(zhǔn)正在研究：可能包括資本附加費(fèi)(CapitalSurcharges)、或有資本(ContingentCapital)、保釋債(Bail-inDebt)等。巴塞爾委員會(huì)圈定28家全球系統(tǒng)重要性銀行2011.7巴塞爾委員會(huì)圈定28家全球系統(tǒng)重要性銀行2011.7過(guò)渡期安排2011年1月到2019年1月2013.1.12014.1.12015.1.12016.1.12017.1.12018.1.12019.1.1核心一級(jí)資本比率3.5%4%4.5%一級(jí)資本充足率4.5%5.5%6%資本留存緩沖逐步達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%逆周期緩沖資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0~2.5%（懸而未決）一級(jí)杠桿率暫定3%，2017年調(diào)整7%8.5%課外思考：《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)中國(guó)銀行業(yè)影響過(guò)渡期安排2011年1月到2019年1月2013.2《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機(jī)的直接催生，該協(xié)議的草案于去年提出，并在短短一年時(shí)間內(nèi)就獲得了最終通過(guò)，并將于此后的11月在韓國(guó)首爾舉行的G20峰會(huì)上獲得正式批準(zhǔn)實(shí)施。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要的變化：一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機(jī)的直接催生，該協(xié)增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之資本管理課件巴塞爾協(xié)議III的影響巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對(duì)于銀行業(yè)的一級(jí)核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期過(guò)度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并幫助銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期抗擊虧損，這一規(guī)則雖然未能達(dá)成最終一致，但卻顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強(qiáng)銀行體系在順境下的資本緩沖儲(chǔ)備，這無(wú)疑為未來(lái)進(jìn)一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。巴塞爾協(xié)議III的影響巴塞爾協(xié)議III的最終通過(guò)標(biāo)志著全球銀行乃至整個(gè)金融監(jiān)管體系發(fā)生了重大變革，銀行體系的健康與具備充足的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，將會(huì)大幅度的降低由于金融體系的單一問(wèn)題而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)的可能，而這也正是應(yīng)對(duì)未來(lái)金融危機(jī)所不可或缺的重要條件。在這種意義上，銀行業(yè)者付出短期的陣痛，而換來(lái)長(zhǎng)時(shí)間的穩(wěn)定發(fā)展，無(wú)疑也是投資者所希望看到的局面由于巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施期限長(zhǎng)達(dá)8年，有充分的緩沖時(shí)間，因此短期內(nèi)對(duì)于市場(chǎng)的沖擊將不明顯。巴塞爾協(xié)議III的最終通過(guò)標(biāo)志著全球銀行乃至整個(gè)金融監(jiān)管體系

名稱一級(jí)資本數(shù)量（百萬(wàn)美元）資本資產(chǎn)比（%）資本充足率（%）花旗集團(tuán)（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)356615.8611.70瑞穗金融集團(tuán)290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團(tuán)260393.3310.84法國(guó)巴黎銀行241193.2410.90資本量排名世界前十位商業(yè)銀行資本狀況名稱一級(jí)資本數(shù)量美國(guó)主要大型銀行的資本充足率情況單位：%201020092008200720062005

美洲銀行核心資本充足率11.2410.409.156.878.648.25資本充足率15.7714.6613.0011.0211.8811.08

摩根大通核心資本充足率12.111.110.98.48.78.5資本充足率15.514.814.812.612.312.0

花旗銀行核心資本充足率12.911.6711.927.128.598.79資本充足率16.915.2515.7010.7011.6512.02美國(guó)主要大型銀行的資本充足率情況我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率情況

單位：%

2010.6.3020092008200720062005

中國(guó)銀行核心資本充足率9.339.0710.8110.6711.448.08資本充足率11.7311.4713.4313.3413.5910.42

中國(guó)工商銀行核心資本充足率9.589.9010.7510.9912.238.11資本充足率11.9812.3613.0613.0914.059.89

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率6.727.748.04——————資本充足率8.3110.079.41——————

中國(guó)建設(shè)銀行核心資本充足率9.279.3110.1710.3719.9211.08資本充足率11.6811.7012.1612.5812.1113.59我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率情況資本充足率的定義及其計(jì)算

資本充足率（CapitalAdequacyRatio，簡(jiǎn)稱CAR）：資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。

作用抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。資本充足率的定義及其計(jì)算

作用抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹反映商業(yè)核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％≥4%資本充足率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本＋附屬資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％≥8%核心資本充足率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％資信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

+表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）

表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=∑（表外項(xiàng)目資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）轉(zhuǎn)化成表內(nèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算（標(biāo)準(zhǔn)法）信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)加PS:

表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個(gè)權(quán)數(shù)。表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：將其本金數(shù)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量,再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行加權(quán)轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。PS:表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50例：假如一家銀行的表內(nèi)表外資產(chǎn)如下：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)票面價(jià)值（萬(wàn)元）準(zhǔn)備金0500中央政府債券05000地方政府普通合約債券20％1000住宅抵押貸款50％3000商業(yè)貸款100％4000=5700（萬(wàn)美元）表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)金額（萬(wàn)元）跟單信用證100％20％389履約擔(dān)保書(shū)50％50％850債券回購(gòu)100％100％2500例：假如一家銀行的表內(nèi)表外資產(chǎn)如下：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)票面價(jià)值（萬(wàn)表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%=2790.3萬(wàn)元表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%＝5700萬(wàn)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝5700+2790.3＝8490.3表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝389100%20%+8操作風(fēng)險(xiǎn)——由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——在一段時(shí)期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)——由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，等于前三年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的算術(shù)平均數(shù)。

等于當(dāng)年以下業(yè)務(wù)條線監(jiān)管資本的總和：公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)、其他業(yè)務(wù)條線。以上各業(yè)務(wù)條線監(jiān)管資本相加為負(fù)數(shù)的，當(dāng)年的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本用零表示

每年各業(yè)務(wù)條線的監(jiān)管資本等于當(dāng)年該業(yè)務(wù)條線的總收入與該業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)β系數(shù)的乘積。

業(yè)務(wù)條線的總收入等于該業(yè)務(wù)條線的凈利息收入與凈非利息收入之和。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算等于當(dāng)年以下業(yè)務(wù)條線監(jiān)管資本的總和：公司金融、標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的公式為：KTSA={1-3年max[(GI1-9×1-9),0]}/3其中:

KTSA為商業(yè)銀行用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；{1-3年max[(GI1-9×1-9),0]}/3的含義是前三年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的算術(shù)平均數(shù)；max[(GI1-9×

1-9),0]的含義是當(dāng)年的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求為負(fù)數(shù)的，用零表示；GI1-9=各業(yè)務(wù)條線當(dāng)年的總收入；1-9=各業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)的系數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的公式為：業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)β系數(shù)業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)系數(shù)公司金融(1)18%交易和銷售(2)18%零售銀行(3)12%商業(yè)銀行(4)15%支付和清算(5)18%代理服務(wù)(6)15%資產(chǎn)管理(7)12%零售經(jīng)紀(jì)(8)12%其他業(yè)務(wù)(9)18%業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)β系數(shù)業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)系數(shù)公司金融(1)18標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算說(shuō)明業(yè)務(wù)條線β系數(shù)監(jiān)管資本公司金融18%18%×公司金融總收入交易和銷售18%18%×交易和銷售總收入零售銀行12%12%×零售銀行總收入商業(yè)銀行15%15%×商業(yè)銀行總收入支付和清算18%18%×支付和清算總收入代理服務(wù)15%15%×代理服務(wù)總收入資產(chǎn)管理12%12%×資產(chǎn)管理總收入零售經(jīng)紀(jì)12%12%×零售經(jīng)紀(jì)總收入其他業(yè)務(wù)條線18%18%×未能劃入上述8類業(yè)務(wù)條線的其他業(yè)務(wù)總收入第一年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本－以上各項(xiàng)之和第二年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本同上同上第三年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本同上同上操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本前三年操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本之和÷3標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算說(shuō)明業(yè)務(wù)條線β系數(shù)監(jiān)管資本公司金融18%18%×總收入的構(gòu)成說(shuō)明

項(xiàng)目?jī)?nèi)容1利息收入金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息收入，貸款、投資利息收入，其他利息收入等2利息支出金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息支出、客戶存款利息支出、其他借入資金利息支出等3凈利息收入1-24手續(xù)費(fèi)和傭金凈損益手續(xù)費(fèi)及傭金收入-手續(xù)費(fèi)及傭金支出5凈交易損益匯兌與匯率產(chǎn)品損益、貴金屬與其他商品交易損益、利率產(chǎn)品交易損益、權(quán)益衍生產(chǎn)品交易損益等6證券投資凈損益證券投資凈損益等，但不包括：銀行賬戶“持有至到期日”和“可供出售”兩類證券出售實(shí)現(xiàn)的損益7其他營(yíng)業(yè)收入股利收入、投資物業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)等8凈非利息收入4＋5＋6＋79總收入3＋8總收入的構(gòu)成說(shuō)明項(xiàng)目?jī)?nèi)容1利息收入金融機(jī)構(gòu)往來(lái)利息收入，貸操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算產(chǎn)品線收入（萬(wàn)元）β系數(shù)平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務(wù)β614015016015％22.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％14.4合計(jì)1089.38大產(chǎn)品線最近三年收入各產(chǎn)品線收入與資本要求的關(guān)系操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算產(chǎn)品線收入（萬(wàn)元）β系數(shù)平均資本要求123公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

凈多頭（萬(wàn)元）

凈空頭（萬(wàn)元）

股票C300凈多頭總額300股票A50股票B50

凈空頭總額100（1）股權(quán)綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額＝300＋100＝400萬(wàn)元（2）股權(quán)凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額＝300－100＝200萬(wàn)元（3）加權(quán)綜合頭寸＝（股權(quán)綜合頭寸＋股權(quán)凈綜合頭寸）×0.5

=(400＋200)×0.5＝300萬(wàn)元市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算－－股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)凈多頭（萬(wàn)元）銀行總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％＝119500萬(wàn)/（639400萬(wàn)＋12.5×1089.3萬(wàn)＋12.5×625萬(wàn)）＝119500萬(wàn)/660828.75萬(wàn)＝18.1％銀行總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5資產(chǎn)金額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重負(fù)債金額各項(xiàng)貸款900070%

各項(xiàng)存款6500存放中央2000%

發(fā)行金融債券600銀行款項(xiàng)存放同業(yè)款項(xiàng)39010%

向中央銀行借款820繳存央行6500%

聯(lián)行存放款項(xiàng)1800

準(zhǔn)備金存放聯(lián)行款項(xiàng)52010%

同業(yè)拆入800

庫(kù)存現(xiàn)金900%

其他資產(chǎn)300100%

所有者權(quán)益550

十五年期資本債券80合計(jì)

1115011150課堂作業(yè)單位：萬(wàn)元課堂作業(yè)

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬(wàn)元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)20％）；履約擔(dān)保書(shū)和信用額度850萬(wàn)元（轉(zhuǎn)換系數(shù)50%，權(quán)數(shù)50％）；債券回購(gòu)交易總額是2500萬(wàn)元（轉(zhuǎn)換系數(shù)100%，權(quán)數(shù)100％）

請(qǐng)計(jì)算出該銀行的資本充足率、核心資本充足率、附屬資本充足率

，并說(shuō)明是否符合國(guó)際監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)？

另有表外的資料：該銀行的跟單信用證是389萬(wàn)元第四節(jié)資本的籌集與管理銀行資本的規(guī)模帳面資本GAAP——權(quán)益資本GAAP＝總資產(chǎn)帳面價(jià)值－總負(fù)債帳面價(jià)值但可能因賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值不符，不能反映銀行所擁有的實(shí)際資本額。管理資本RAP——權(quán)益資本+債務(wù)資本RAP=股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲(chǔ)備＋可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)＋其他資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+附屬資本衡量銀行是否有足夠的資本抵御風(fēng)險(xiǎn)方面的作用不明顯。第四節(jié)資本的籌集與管理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益可包括核心資本+市場(chǎng)價(jià)值資本MVCMVC＝銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值－銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值能更好地反映銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的實(shí)際保護(hù)程度，在評(píng)價(jià)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力時(shí)具有極高的參考價(jià)值商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之資本管理課件銀行資本的需要量有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)：經(jīng)濟(jì)繁榮：資本持有量較少銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

活期存款比例高：資本儲(chǔ)備多

定期存款比例高：資本儲(chǔ)備少

資產(chǎn)質(zhì)量高，受損可能性小:資本儲(chǔ)備少銀行信譽(yù)

銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度

反比正比銀行資本的需要量反比正比銀行最佳資本需要量銀行資本過(guò)高：會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤(rùn)；銀行資本過(guò)低：會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來(lái)源的需求，使銀行邊際收益下降A(chǔ)B資本成本曲線資本量最佳資本量資本成本最低成本銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系K/A銀行最佳資本需要量銀行資本過(guò)高：會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集

不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線

大銀行中銀行小銀行資本成本資本量銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不銀行的資本計(jì)劃Ｐ43銀行的資本計(jì)劃Ｐ43如何進(jìn)行資本管理追加發(fā)行股票或增發(fā)新股，發(fā)行優(yōu)先股可以使控制權(quán)不外流。減少股利的發(fā)放。從長(zhǎng)期來(lái)看這是增加資本充足率的最根本來(lái)源。資本不足資本管理的分子策略如何進(jìn)行資本管理資本不足資本管理的分子策略發(fā)行從屬債務(wù)降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，增大安全資產(chǎn)的比重。政府財(cái)政支持（我國(guó)常用）發(fā)行從屬債務(wù)資本過(guò)多回購(gòu)股票增加股息發(fā)放減少?gòu)膶賯鶆?wù)增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重（高贏利性）資本過(guò)多回購(gòu)股票資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過(guò)主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來(lái)壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過(guò)資產(chǎn)組合的調(diào)整，來(lái)降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母~風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目資本管理的分母策略

壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模銀行資本的內(nèi)部籌集

優(yōu)點(diǎn)：不必公開(kāi)籌集資金，發(fā)行成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。

缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身

受限于政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制受限于銀行的盈利水平受限于銀行的股利分配政策未分配利潤(rùn)是銀行內(nèi)部融資的重要來(lái)源銀行資本的內(nèi)部籌集未分配利潤(rùn)是銀行內(nèi)部融資的重要來(lái)源銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策固定股利支付率政策一般派息率在30%-70%比較健康，更多介于40-60%之間。2010年五大行派息率明顯下調(diào)，如工行由2009年的44.7%下降至38.3%，中行由43.8%下降至37.4%，建行由43.9%下降至37.9%，農(nóng)行和交行的派息率最低，均不到20%。銀行資本內(nèi)部籌集的政策：資產(chǎn)增長(zhǎng)模型---戴維·貝勒1978年提出的基于內(nèi)源資本支持的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。

SG：銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率⊿EC：股本增加額

ROA：資產(chǎn)收益率

DR

：紅利分配比率

TA：銀行總資產(chǎn)

EC：銀行資本EC1/TA1：資本比率當(dāng)上述四個(gè)變量的任意三個(gè)確定后，剩余的一個(gè)變量就可以由公式解得。資產(chǎn)增長(zhǎng)模型---戴維·貝勒1978年提出的基于內(nèi)源資本支持SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率

TA——銀行總資產(chǎn)△TA——銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額SG1=TA1-TA0△TA〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1=ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率SG1=ROA（1-DR）〔ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=式中：△EK——外源資本增加額ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-RO例題：某銀行資產(chǎn)總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為40%，未分配利潤(rùn)4億元，資本比例8%。當(dāng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為8%時(shí)，其他條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？

ROA=（EC1/TA1）SG1

（1+SG1）（1-DR）

=8%×8%=0.99%（1+8%）×（1-40%）例題：某銀行資產(chǎn)總額100億元，原有資本金4億元，紅利分配為作業(yè)：某商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計(jì)劃資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15%，資產(chǎn)收益率為3%，紅利分配比例為40%，若原有資本金為13.8億元，請(qǐng)計(jì)算需要增加多少資本金。（2.07)作業(yè)：某商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計(jì)劃資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15%銀行資本外部籌集出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行中長(zhǎng)期債券：在銀行發(fā)行倒閉時(shí)，其求償權(quán)排在各類存款之后，而且債券的平均期限長(zhǎng)（《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過(guò)5年以上）。股票與債券的互換銀行資本外部籌集出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備怎樣通過(guò)股票與債券的轉(zhuǎn)換來(lái)改變資本的狀況呢？？

例：A銀行資產(chǎn)負(fù)債表上有100萬(wàn)元的債券，發(fā)行時(shí)利率8％，銀行以面值記帳。如果發(fā)行后利率上升至10％，這些債券的市場(chǎng)價(jià)格為80萬(wàn)，銀行是否可以進(jìn)行股票與債券的轉(zhuǎn)換來(lái)改變資本結(jié)構(gòu)呢？A銀行發(fā)行80萬(wàn)元的股票，再以市價(jià)購(gòu)回債券從資產(chǎn)負(fù)債表上消除100萬(wàn)元的債務(wù)增加了80萬(wàn)元的權(quán)益資本既增強(qiáng)了資本實(shí)力，又節(jié)約了未來(lái)的利息支出怎樣通過(guò)股票與債券的轉(zhuǎn)換來(lái)改變資本的狀況呢？？例：A銀行資例：假定某銀行需要籌措2000萬(wàn)元的外部資本該銀行目前已發(fā)行的普通股為800萬(wàn)股，總資產(chǎn)將近10億元，權(quán)益資本6000萬(wàn)元。如果該銀行產(chǎn)生1億元的總收入，則經(jīng)營(yíng)費(fèi)為8000萬(wàn)元?，F(xiàn)在該銀行可以通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股和資本票據(jù)三種方式來(lái)籌措所需要的資本。如果銀行的目標(biāo)是使普通股每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來(lái)籌措所需的資本？

例：假定某銀行需要籌措2000萬(wàn)元的外部資本收入支出項(xiàng)單位：萬(wàn)普通股

（10元/股）優(yōu)先股（20元/股，8％）資本票據(jù)（利率10％估計(jì)收益

100001000010000估計(jì)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用

800080008000凈收入

200020002000利息支出

----200稅前凈利潤(rùn)

200020001800所得稅(35%)

700700630稅后凈收益

130013001170優(yōu)先股股息

--160--普通股股東凈收益

130011401170普通股每股收益

1.301000萬(wàn)股1.43800萬(wàn)股1.46800萬(wàn)股收入支出項(xiàng)普通股優(yōu)先股（20元/股，8％）資本票據(jù)（利率

第二章商業(yè)銀行的資本管理銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健銀行資本的籌集與管理第二章商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用資本的含義任何企業(yè)，在申請(qǐng)開(kāi)業(yè)時(shí)，均須注入一定量的資本，是用于生產(chǎn)的基本生產(chǎn)要素，它是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)?？梢酝ㄟ^(guò)內(nèi)源資本或外源資本的融資途徑增加資本量。銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

銀行資本銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金是其股東為了賺取利潤(rùn)而投入的貨幣或保留在銀行中的收益。是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器。第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用銀行資本銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入信用風(fēng)險(xiǎn)creditrisk

：借款人或交易對(duì)象違約(不履行協(xié)議，或信用等級(jí)下降）利率風(fēng)險(xiǎn)

interestraterisk

：利率的變動(dòng)引發(fā)（使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能遭受的損失）匯率風(fēng)險(xiǎn)exchangeraterisk

：匯率的變動(dòng)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

operationrisk

：由自然災(zāi)害/意外事故引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

liquidityrisk

：沒(méi)錢(qián)取/沒(méi)錢(qián)貸（流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足即期支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。）保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之一信用風(fēng)險(xiǎn)creditrisk：借款人或交易對(duì)象違約(不履●1980年英格蘭銀行確認(rèn)的銀行資本“四目的”●美銀行家協(xié)會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)權(quán)資本列出的“四職能”●教材歸納的銀行資本“五功能”參見(jiàn)教材P.18-19銀行資本的多種功能●1980年英格蘭銀行確認(rèn)的銀行資本“四目的”銀行資本的多種銀行資本“五功能”功能一：為債權(quán)人的利益提供保障——意外損失的緩沖器——關(guān)鍵作用銀行資本“五功能”功能一：為債權(quán)人的利益提供保障——意外損失功能二：為銀行經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金功能二：為銀行經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金功能三：顯示銀行實(shí)力，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性功能三：顯示銀行實(shí)力，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性功能四：為銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供資金支持功能五：通過(guò)資本與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)比較，促進(jìn)銀行的持續(xù)性發(fā)展功能四：為銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供資金支持功能五：通過(guò)資本與業(yè)務(wù)銀行資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的案例

日本大和銀行：1995年9月26日宣布，該行紐約分行一位高級(jí)交易員井口俊英通過(guò)做假賬的方式，在過(guò)去11年間造成的虧損達(dá)11億美元之多。

而井口俊英虧損的11億美元才相當(dāng)于大和銀行資本金的1/7到1/8，所以該行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)十分有把握地宣布，大和銀行的生存絕無(wú)問(wèn)題。

1995.2.26，巴林銀行虧損6億英鎊（該行的資本總額3.5億英鎊）。

案例銀行資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的案例日本大和銀行：1995年9月2商業(yè)銀行資本與一般公司資本的不同

一般公司的資本是通過(guò)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解，即資本等于資產(chǎn)總值減去負(fù)債總額，這個(gè)凈值被稱為所有者權(quán)益、凈資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)資本、自有資金。商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本。將所有者權(quán)益稱為一級(jí)資本或核心資本；而將長(zhǎng)期債務(wù)稱為二級(jí)資本或附屬資本。商業(yè)銀行資本與一般公司資本的不同第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成一、銀行資本的類型主要來(lái)源：商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本商業(yè)銀行的留存利潤(rùn)具體形式：Ｐ19實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)重估儲(chǔ)備權(quán)益準(zhǔn)備金次級(jí)債務(wù)第二節(jié)銀行資本的構(gòu)成主要來(lái)源：具體形式：Ｐ19二、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定二、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定扣除的原因商譽(yù)價(jià)值是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資

避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來(lái)源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算避免跨國(guó)銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)

扣除的原因避免“雙重杠桿效應(yīng)”：銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致核心資本Corecapital

（一級(jí)資本）核心資本特征永久性：不能贖回免費(fèi)性：不對(duì)所得資本征稅或收費(fèi)止損性：可永久用于補(bǔ)償銀行損失核心資本Corecapital（一級(jí)資本）核心資本構(gòu)成權(quán)益資本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一種股權(quán)證書(shū)，代表著投資者對(duì)商業(yè)銀行的所有權(quán)，具有永久性。本金無(wú)需償還、籌資成本高發(fā)行費(fèi)用高、紅利不確定核心資本構(gòu)成權(quán)益資本（equitycapital）本金無(wú)永久非累積優(yōu)先股優(yōu)先股（preferredstock）

：股份制商業(yè)銀行發(fā)行的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票。

支付固定股息，沒(méi)有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)銀行沒(méi)有法律義務(wù)支付累積未分配的股息優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)債券普通股永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點(diǎn)債券普通股公開(kāi)儲(chǔ)備(disclosedreserve)從商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)中提留，是銀行權(quán)益類資本的重要組成部分。留存盈余（undividedprofits）也被稱為未分配利潤(rùn)，是由銀行內(nèi)部來(lái)源形成的盈余，是稅后利潤(rùn)中應(yīng)分給股東而未分的部分。公開(kāi)儲(chǔ)備(disclosedreserve)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由銀行外部來(lái)源形成的盈余商業(yè)銀行在發(fā)行股票時(shí)采用溢價(jià)發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過(guò)按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價(jià)收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈(zèng)等所增加的資本等等。資本盈余（surplus）附屬資本Supplementarycapital未公開(kāi)儲(chǔ)備：沒(méi)有公開(kāi)，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備

重估儲(chǔ)備：指銀行按照本國(guó)監(jiān)管和會(huì)計(jì)條例對(duì)其某些資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行重估而增加的儲(chǔ)備。包括物業(yè)重估儲(chǔ)備如銀行房產(chǎn)；由歷史成本計(jì)價(jià)產(chǎn)生的隱蔽價(jià)值增值的證券重估儲(chǔ)備。對(duì)歷史成本的賬面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值之間的差額要打55%的折扣）普通貸款損失準(zhǔn)備：防備未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。不包括為已經(jīng)確認(rèn)的損失或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降而設(shè)立的準(zhǔn)備金。（這類準(zhǔn)備金最多不能超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25個(gè)百分點(diǎn)，特殊情況下不超過(guò)2）二級(jí)資本附屬資本Supplementarycapital二級(jí)資本混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。——我國(guó)的可轉(zhuǎn)換債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)?；旌腺Y本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。注意清償順序：存款次級(jí)債券優(yōu)先股普通股債券持有人只能獲得固定利息和本金金額，不能分享銀行的超額收益，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。附屬資本雖然有部分資本的屬性，但不可以用來(lái)沖銷銀行壞賬。長(zhǎng)期附屬債務(wù)比例最多僅相當(dāng)于核心資本的50％注意混合資本債券與長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的比較

混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)期限15年以上定期5年以上定期利息遞延在特定情況下，發(fā)行人可以或必須延期支付利息無(wú)此條款吸收損失在特定情況下，債券持有人索償權(quán)暫停，發(fā)行人有權(quán)延期支付到期本息無(wú)此條款受償順序在長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)之后，股本之前在存款人、其它普通債權(quán)人之后，混合資本債券、股本之前注：（1）混合資本債券比長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)更加具有資本性質(zhì)（2）興業(yè)銀行：我國(guó)第一家探索混合資本債券的商業(yè)銀行，2005年混合資本債券與長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的比較

混合資本債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)期銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異規(guī)模較大銀行：股票溢價(jià)和未分配利潤(rùn)占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)和普通股的股票小銀行：更主要地是依賴于自身的未分配利潤(rùn)原因：大銀行和小銀行通過(guò)金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同。信譽(yù)好，規(guī)模大，更受投資人青睞

從某種程度上講，小銀行更注重自有資本充足程度的提高，因而資本充足性更高銀行規(guī)模與資本構(gòu)成信譽(yù)好，規(guī)模大，更受投資人青睞從某種程度三、我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析

2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（2007年修訂）：自2004年3月1日起，在我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行新的資本構(gòu)成定義。要求：商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。三、我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月7日發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，自2013年1月1日起實(shí)施。據(jù)此，我國(guó)商業(yè)銀行的資本包括以下內(nèi)容：P23（一）核心一級(jí)資本：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（二）其他一級(jí)資本：其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（三）二級(jí)資本：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分（四）資本扣除項(xiàng)：商譽(yù)；其他無(wú)形資產(chǎn)；等等中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月7日發(fā)布了新的《商業(yè)銀行資本管理辦與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：(1)強(qiáng)調(diào)核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管。核心一級(jí)資本充足率要求從現(xiàn)行的2%提高至5%，一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，總資本充足率維持在8%。核心一級(jí)資本只能通過(guò)利潤(rùn)留存或增發(fā)股份方式獲得補(bǔ)充，傳統(tǒng)的可轉(zhuǎn)債將無(wú)法補(bǔ)充核心一級(jí)資本。債務(wù)型資本工具發(fā)行不再設(shè)置上限。(2)新增了資本扣除項(xiàng)。主要包括：商業(yè)銀行之間通過(guò)協(xié)議互相持有的各級(jí)資本工具,直接或間接持有本銀行發(fā)行的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具，對(duì)未并表機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資合計(jì)超過(guò)本行核心一級(jí)資本凈額10%的部分，對(duì)未并表機(jī)構(gòu)的大額少數(shù)資本投資中核心一級(jí)資本超過(guò)本行核心一級(jí)資本凈額10%的部分，其他一級(jí)資本投資和二級(jí)資本投資，以及對(duì)有控制權(quán)但不并表金融機(jī)構(gòu)的所有資本投資及其資本缺口。與2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要晉商銀行資本情況項(xiàng)目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年12月31日（巴Ⅱ）資本凈額81785016667612其中：核心資本凈額73498286110118加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)7256998544051037核心資本充足率10.13%13.87%資本充足率11.27%15.14%晉商銀行資本情況項(xiàng)目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率情況單位：%

201320092008200720062005

中國(guó)銀行核心資本充足率9.709.0710.8110.6711.448.08資本充足率12.4611.4713.4313.3413.5910.42

中國(guó)工商銀行核心資本充足率10.57%9.9010.7510.9912.238.11資本充足率13.12%12.3613.0613.0914.059.89

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率9.257.748.04——————資本充足率11.8610.079.41——————

中國(guó)建設(shè)銀行核心資本充足率11.149.3110.1710.3719.9211.08資本充足率13.8811.7012.1612.5812.1113.59我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足