企業(yè)財務風險預警管理辦法

企業(yè)財務風險預警管理辦法目的根據(jù)企業(yè)財務風險的影響因素，建立財務風險預警評價指標體系。適用范圍本辦法適用于公司及下屬各企業(yè)。職責公司建立財務風險防范及處置小組，組長由總經(jīng)理擔任，副組長由總會計師擔任，辦公室掛靠財務會計部。公司財務會計部牽頭負責公司財務風險評價，按季度編制財務風險預警看板，制定并督促公司相關(guān)職能部門落實財務風險處置措施。定義影響企業(yè)財務風險的因素來自于外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部。一般為籌資風險、投資風險、營運風險及內(nèi)部控制風險四個方面。籌資風險：一般包括負債風險、或有負債風險、再籌資風險、籌資成本過高風險及匯率風險等。債務比例過高，企業(yè)面臨較高的還本付息壓力，如果營運資金運作不佳、資產(chǎn)流動性弱，可能使企業(yè)面臨到期不能還本付息的境地。企業(yè)對擔保疏于管理，對外擔保數(shù)額大、期限長，若債務人無法到期償還債務，擔保人或有負債就轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實義務，誘發(fā)企業(yè)的財務風險。企業(yè)信用不佳，可供抵押的資產(chǎn)缺乏，造成企業(yè)再融資困難，嚴重時會造成資金斷鏈。企業(yè)融資方式單一，途徑局限，期限不合理，使得籌資成本超出投資項目收益率而引發(fā)風險。匯率變化存在導致企業(yè)遭受損失的可能性。投資風險：主要包括固定資產(chǎn)投資風險、對外投資風險和債券投資風險等，其典型表現(xiàn)：企業(yè)對投資項目可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實等原因，導致投資決策失誤，使得投資收益率遠低于預期，以及投資過程缺乏監(jiān)控，造成項目拖期，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的風險。企業(yè)規(guī)模增長緩慢、盈利水平低下，無法在競爭中取得優(yōu)勢，造成抗風險能力較差。存貨管理不善，流動性差，占用了企業(yè)大量資金，同時企業(yè)需支付大量保管費用，還要承擔存貨跌價損失。應收賬款控制不嚴，導致企業(yè)應收賬款大量增加，面臨到期不能收回的風險。應付賬款管理不善，導致企業(yè)資信等級下降，部分或全部喪失商業(yè)融資能力。此外，企業(yè)管理不善、成本費用控制不力、產(chǎn)品缺乏競爭力等均屬于營運風險。營運風險：主要有企業(yè)發(fā)展緩慢、經(jīng)營質(zhì)量不高等，造成企業(yè)抗風險能力低下。內(nèi)部控制風險：決策程序設置不科學、不合理，主觀隨意性大，以及未嚴格執(zhí)行決策程序，增加決策風險，導致決策項目失敗。同時，企業(yè)對重點業(yè)務未設置關(guān)鍵控制點或控制點失效，也會增加企業(yè)風險，導致企業(yè)損失。工作程序財務風險評價指標體系

公司財務風險評價預警指標體系序號指標名稱權(quán)重指標值低位值高位值一、籌資活動20%1利息保障倍數(shù)5%242資產(chǎn)負債率5%80503流動比率10%70150二、經(jīng)營活動60%4經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占到期債務本息的比率5%0%100%5經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)收入的比5%0106息稅前資金利潤率5%5.267.237營業(yè)利潤率10%1%6%8總資產(chǎn)凈利率5%059存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5%2810應收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)5%2811三年銷售平均增長率10%103012營業(yè)利潤增長率10%015%三、投資活動10%13項目進度完成率5%80%120%14自籌資金保證率5%80%120%四、定性指標10%1內(nèi)控評價5%2修正因素5%5.1.1定性指標內(nèi)控評價，包括會計報表編制與報送、貨幣資金、應收款項、存貨、固定資產(chǎn)、投資、無形資產(chǎn)、流動負債、長期負債、實收資本與資本公積、留存收益、銷售收入及成本費用等十三項內(nèi)控評價。修正因素，反映對評價結(jié)果進行合理調(diào)整的情況，由于企業(yè)核算方法變化、公司改制和重大事件等影響，導致評價的基礎財務數(shù)據(jù)發(fā)生較大變動，對評價結(jié)果會造成一定影響，為客觀準確的評價，根據(jù)對評價結(jié)果真實性的影響程度分析確定。另外，根據(jù)掌握的其他影響企業(yè)財務風險的其它非定量信息，進行適當調(diào)整。5.1.1.3定性指標原則上每半年評價一次。定量指標5.1.2.1.為了便于評價記分，企業(yè)的評價結(jié)果以百分制的形式表示。每類指標的權(quán)重，根據(jù)在評價體系中的重要程度，在總權(quán)數(shù)范圍內(nèi)分配。定量指標采取“功效系數(shù)”方法計算評分。評價指標的完成結(jié)果在高限值以上的按權(quán)重數(shù)取分；完成結(jié)果在低限值以下的不得分；完成結(jié)果在高限值和低限值之間的，計算在權(quán)重中的得分。計算公式：得分值二權(quán)重數(shù)x（指標實際值一低限值）/（髙限值一低限值）定性指標的評分是通過定義指標的內(nèi)涵，確定評價的依據(jù)，予以量化確定。評價指標中定量指標的髙限值、低限值，參考南方汽車平均值、行業(yè)平均值等，分析確定。5.1.2.5.評價計分的期間為滾動一年。按季評價時，實際季度時期值指標需按時間比例轉(zhuǎn)化為年度指標。根據(jù)財務風險評價結(jié)果，將企業(yè)面臨的財務風險預警級別劃分為三級分別為安全（綠燈）、預警（黃燈）和危機（紅燈）。指標為安全，表示發(fā)生財務危機的可能性較??；指標為預警，表示發(fā)生財務危機的可能性較大；指標為危機，表示財務危機可能即將發(fā)生。指標實際評分在60分以上的列為安全（綠燈），40-60分的列為預警（黃燈），40分以下的列為危機（紅燈）。根據(jù)財務風險預警反映的結(jié)果，對財務風險進行評估與識別：指標評分為危機（紅燈）的，視為財務危機可能即將發(fā)生，必須提出消除、緩解或轉(zhuǎn)移財務風險的措施和辦法。指標評分為預警（黃燈）的，視為發(fā)生財務危機的可能性較大，應對其做出專題分析，并限期消除風險因素。財務風險防范與處置本公司將財務風險預警評價納入日常經(jīng)濟運行分析監(jiān)控范圍，通過風險預警評價體系及早發(fā)現(xiàn)風險，通過持續(xù)改進和完善內(nèi)部控制制度和流程、強化執(zhí)行等措施，化解財務風險。公司將通過以下方式進行財務風險的處置：具體風險因素及主要解決措施序號風險類型具體表現(xiàn)處置原則處置措施大類小類1負債風險長短期債務與長短期資產(chǎn)配比失衡；債務比例過高導致利息負擔過重，無法償還高額債務本金，嚴重時還會導致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。承擔風險控制風險1、 充分利用自有資金，控制負債比率；2、 注意長短期貸款的搭配，避免貸款還本付息期過于集中；3、 防止盲目擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；4、提高貸款資金使用效率。2籌資風險或有負債風險未經(jīng)同意和審批，擅自以公司名義為他人擔保等，一旦被擔保企業(yè)無法償債，或有負債就轉(zhuǎn)化成負債誘發(fā)企業(yè)的財務風險。規(guī)避風險控制風險1、 謹慎辦理擔保業(yè)務，嚴格執(zhí)行公司規(guī)定的審批手續(xù)；2、 要完善反擔保手續(xù)。3再籌資風險因企業(yè)信用不佳或資產(chǎn)質(zhì)量不好，導致企業(yè)再次籌資困難，喪失市場機會，嚴重時會導致資金鏈斷裂。承擔風險控制風險1、 做好企業(yè)再融資規(guī)劃；2、 維護企業(yè)形象，提高企業(yè)信用。投資風險籌資成本過高風險匯率風險固定資產(chǎn)投資風險由于盈利能力較差、籌資（組合）方式選擇不妥，導致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，威脅到企業(yè)到期債務的償還。匯率上升，會導致有外幣借款的利息負擔加重；匯率下降，會導致出口產(chǎn)品的銷售回款減少。對投資項目缺乏科學分析，以及決策者能力、道德等原因?qū)е滦б娴拖拢豁椖繉嵤┻^程缺乏監(jiān)控。規(guī)避風險控制風險轉(zhuǎn)移風險承擔風險規(guī)避風險控制風險1、 充分運用多種融資渠道、方式;2、 改善管理，增強盈利能力。1投資風險籌資成本過高風險匯率風險固定資產(chǎn)投資風險由于盈利能力較差、籌資（組合）方式選擇不妥，導致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，威脅到企業(yè)到期債務的償還。匯率上升，會導致有外幣借款的利息負擔加重；匯率下降，會導致出口產(chǎn)品的銷售回款減少。對投資項目缺乏科學分析，以及決策者能力、道德等原因?qū)е滦б娴拖?；項目實施過程缺乏監(jiān)控。規(guī)避風險控制風險轉(zhuǎn)移風險承擔風險規(guī)避風險控制風險1、 充分運用多種融資渠道、方式;2、 改善管理，增強盈利能力。1、 關(guān)注匯率變化；2、 加強外幣借款審批；3、 采取套期保值、匯率互換、期貨、國際信用證對沖等金融工具進行匯率風險管理。承擔風險1、制定并執(zhí)行科學合理的投資決策程規(guī)避風險控制風險轉(zhuǎn)移風序；2、 提高投資決策能力；3、 強化內(nèi)控，防止暗箱操作;險 4、加強項目過程管理。序口v風險類型具體表現(xiàn)處置原則處置措施大類小類7投資風險對外投資風險對企業(yè)非主業(yè)的盲目投資、亂投資、人情投資，導致投資收益低下。承擔風險規(guī)避風險控制風險轉(zhuǎn)移風險1、 慎重對非主業(yè)投資；2、 實施項目責任追究制；3、 嚴格投資項目的審查、論證；4、 堅持集體決策，杜絕個人行為；5、 加強被投資項目的過程管理。8營運風險存貨積壓風險存貨積壓不僅占用資金，同時要支付大量的保管費用，也存在跌價損失的風險。承擔風險控制風險1、 及時清理存貨；2、 控制投入、控制采購、按時產(chǎn)出，加強保管；3、 通過安全儲備、合理訂購、監(jiān)控結(jié)構(gòu)和及時進出來控制存貨水平；4、 制定安全庫存標準；5、 調(diào)整銷售策略。

9應收賬款風險盲目賒銷或疏于管理，造成應收賬款失控，甚至成為壞賬。承擔風險規(guī)避風險控制風險轉(zhuǎn)移風險1、 建立穩(wěn)定的信用政策；2、 確定客戶的資信等級；3、 建立賒銷分級授權(quán)審批制度；4、 制定有效的收款計劃，定期考核。10應付賬款風險無完善的付款政策，付款隨意性大，導致企業(yè)信用融資能力下降或喪失?？刂骑L險1、 做好企業(yè)資金需求預測；2、 制定完善、合理的付款政策，減少主觀隨意性；3、遵守商業(yè)信用，善待供應商。11內(nèi)部控制風險決策風險決策程序不科學，決策流程不規(guī)范；經(jīng)驗決策及主觀決策，導致的決策失誤，從而引發(fā)財務風險?？刂骑L險1、 制定完善的決策程序；2、 堅持定性與定量相結(jié)合的決策分析方法；3、 提高決策信息的及時性、全面性、準確性；4、 重大決策必須加入專家顧問團意見；5、 提高決策者素質(zhì)和決策能力。12重點業(yè)務失控風險對重點業(yè)務監(jiān)控不力，導致企業(yè)遭受重大損失。規(guī)避風險控制風險1、 制定嚴謹?shù)闹攸c業(yè)務控制實施細則；2、 實時監(jiān)控重點業(yè)務的關(guān)鍵點和薄弱環(huán)節(jié)；3、 定期查找重點業(yè)務的運行狀況；4、 對出現(xiàn)異常情況的重點業(yè)務，采取及時的糾正措施。5.5根據(jù)財務風險預警反映的結(jié)果，公司將啟動相應的財務風險處置程序:一級財務風險處置程序此程序為最高等級的風險處置對策，針對指標評分為危機（紅色），發(fā)生財務危機可能性較大的情況。公司財務會計部根據(jù)具體情況對財務風險進行深入全面的調(diào)查分析，制定詳細的整改計劃，并在期限內(nèi)完成整改。二級財務風險處置程序此程序為中級風險處置對策，主要針對指標評分為預警（黃色），存在發(fā)生財務危機可能性的情況。公司財務會計部對影響財務風險的主要因素進行重點分析，并根據(jù)具體情況對各部門下發(fā)限期整改通令，并對該部門情況進行后續(xù)密切關(guān)注。三級財務風險處置程序此程序