重工業(yè)分析(國(guó)研網(wǎng))

中國(guó)正在進(jìn)入新的重化工業(yè)階段

中國(guó)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)：２００２年分析與２００３年展望劉世錦國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)部部長(zhǎng)一、２００３年前三季度：

新主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是宏觀經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)前三季度產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的基本格局圖1.工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)景氣指數(shù)8月份工業(yè)行業(yè)景氣水平分類

景氣水平景氣指數(shù)行業(yè)名稱良好大于130機(jī)械工業(yè)

汽車制造業(yè)

鋼鐵工業(yè)

建材工業(yè)

電子工業(yè)橡膠制造業(yè)

農(nóng)副食品加工業(yè)

紡織業(yè)

有色金屬工業(yè)較好110－130化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)

金屬制品業(yè)

煤炭工業(yè)塑料制造業(yè)

文教體育用品制造業(yè)

造紙印刷業(yè)服裝及其他纖維制品制造業(yè)

電力工業(yè)適中100－110飲料工業(yè)

化學(xué)纖維制造業(yè)

家用電器制造業(yè)煤氣自來(lái)水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)

煙草工業(yè)較差90－100醫(yī)藥工業(yè)

食品制造業(yè)

石油及天然氣工業(yè)8

月份工業(yè)行業(yè)景氣變化情況

表一

行業(yè)名稱2003/82003/62002/8較去年變化較六月變化機(jī)械工業(yè)153.37137.23110.6842.69上升16.14上升鋼鐵工業(yè)144.12128.15101.4142.70上升15.97上升電子工業(yè)142.47127.10107.8434.63上升15.36上升建材工業(yè)143.31129.67107.9235.39上升13.63上升有色金屬工業(yè)134.57122.1299.5635.01上升12.45上升橡膠制造業(yè)141.51130.76115.6425.87上升10.75上升紡織業(yè)135.85127.76108.9426.91上升8.08上升農(nóng)副食品加工業(yè)136.33128.78112.7023.63上升7.55上升飲料工業(yè)108.90101.54103.595.31上升7.36上升化學(xué)纖維制造業(yè)106.34100.8196.549.80上升5.53上升煤炭工業(yè)122.18117.42108.7013.48上升4.76上升化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)129.40126.67108.5120.89上升2.73上升塑料制造業(yè)121.76120.06102.5519.21上升1.71上升汽車制造業(yè)145.80144.56120.7825.02上升1.24上升家用電器制造業(yè)106.07105.37104.361.71上升0.70平穩(wěn)行業(yè)名稱2003/82003/62002/8較去年變化較六月變化煤氣自來(lái)水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)105.55105.02102.403.14上升0.53平穩(wěn)造紙印刷業(yè)112.27112.03101.0811.19上升0.24平穩(wěn)金屬制品業(yè)123.09123.75104.3318.76上升-0.66平穩(wěn)石油及天然氣工業(yè)94.1895.6192.381.80上升-1.43下降服裝及其它纖維制品制造業(yè)112.04113.62102.469.58上升-1.58下降文教體育用品制造業(yè)119.02120.79108.7010.32上升-1.77下降煙草行業(yè)100.87103.2798.372.50上升-2.41下降食品制造業(yè)96.4299.90103.96-7.54下降-3.47下降電力工業(yè)110.69115.94103.217.49上升-5.25下降醫(yī)藥工業(yè)99.60121.7799.76-0.16平穩(wěn)-22.1下降8

月份工業(yè)行業(yè)景氣變化情況表

二

8月份工業(yè)行業(yè)景氣綜合分類景氣變化上升平穩(wěn)下降飲料工業(yè)化學(xué)纖維制造業(yè)

化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)煤炭工業(yè)塑料制造業(yè)服裝及其他纖維制品制造業(yè)機(jī)械工業(yè)汽車制造業(yè)鋼鐵工業(yè)建材工業(yè)電子工業(yè)

橡膠制造業(yè)紡織業(yè)

農(nóng)副食品加工業(yè)家用電器制造業(yè)煤氣自來(lái)水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)金屬制品業(yè)造紙印刷業(yè)醫(yī)藥工業(yè)食品制造業(yè)石油及天然氣工業(yè)煙草工業(yè)文教體育用品制造業(yè)電力工業(yè)

較差適中較好良好

景氣水平新主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速增長(zhǎng)是前三季度宏觀經(jīng)濟(jì)好形勢(shì)的主要拉動(dòng)力量前三季度ＧＤＰ增長(zhǎng)８.５％，在經(jīng)受非典疫情沖擊的情況下，是一個(gè)相當(dāng)好的成績(jī)宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)主要?dú)w功于幾大新主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)假定維持在２０００年的比率，或者說(shuō)，沒(méi)有這幾個(gè)產(chǎn)業(yè)的更快增長(zhǎng)，今年１—８月的工業(yè)增長(zhǎng)率將至少降低２。５個(gè)百分點(diǎn)，并相應(yīng)降低ＧＤＰ增長(zhǎng)率１至１。３個(gè)百分點(diǎn)。

二、一個(gè)基本判斷：

中國(guó)正在進(jìn)入新的重化工業(yè)階段今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本面：正處在新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的上升期國(guó)際經(jīng)驗(yàn)：快速增長(zhǎng)并不是各個(gè)產(chǎn)業(yè)均衡增長(zhǎng)的產(chǎn)物，而是由幾個(gè)更快增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)，這種產(chǎn)業(yè)被稱為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不同時(shí)期主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不同，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)換推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)中國(guó)經(jīng)驗(yàn)：

８０年代的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)：輕工、紡織９０年代的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)：基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、新一代家電產(chǎn)品、房地產(chǎn)等９７年以后的經(jīng)濟(jì)減速，是因?yàn)槌霈F(xiàn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的“斷檔”這種局面到２００２年終于改變，一批新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)浮出水面以帶頭的是住宅、汽車、電子通訊和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等；拉動(dòng)了一批中間投資品性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)，主要是鋼鐵、有色金屬、建材、機(jī)械、化工等；以上兩個(gè)方面又拉動(dòng)了電力、煤炭、石油等能源行業(yè)的增長(zhǎng)。

新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的基本特點(diǎn)作為高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群龍頭產(chǎn)業(yè)的住宅和汽車產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)其產(chǎn)品的８０—９０％由居民個(gè)人購(gòu)買。居民個(gè)人已經(jīng)成為這一批高增長(zhǎng)行業(yè)的最終消費(fèi)主體。兩個(gè)重要的積極結(jié)果：一是這一輪增長(zhǎng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)具有市場(chǎng)導(dǎo)向的基礎(chǔ)；二是以居民大眾消費(fèi)做支撐，不排除局部和短期的泡沫，但出現(xiàn)大范圍、長(zhǎng)時(shí)間的泡沫的可能性較小。

基本上形成了國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)、中外合資或外商獨(dú)資、民營(yíng)企業(yè)三足鼎立的格局。外資企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)上升勢(shì)頭較快。

案例：機(jī)械行業(yè)今年１—７月民營(yíng)企業(yè)已在微小型軸承、低壓電器、摩托車、中低壓泵閥、汽車配件、民用儀表（水表、電度表、煤氣表）等越來(lái)越多的行業(yè)占有優(yōu)勢(shì)與壟斷性領(lǐng)域相比，這些行業(yè)的國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)在股權(quán)多元化、公司治理和經(jīng)營(yíng)方式等方面有較多的實(shí)質(zhì)性進(jìn)步。不少企業(yè)已成為上市公司以幾個(gè)龍頭產(chǎn)業(yè)為先導(dǎo)，按照投入產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)形成了幾個(gè)高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群

“汽車族”高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群合成材料工業(yè)輪胎制造業(yè)鋼鐵工業(yè)（以薄鋼板和鋼帶等汽車用鋼為主）機(jī)床工業(yè)（特別是數(shù)控機(jī)床）“汽車族”行業(yè)與汽車工業(yè)存在密切“共生”關(guān)系

“房地產(chǎn)族”高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群

鋼鐵工業(yè)（新增量中６５％用于房地產(chǎn)）建材工業(yè)裝飾裝修行業(yè)物業(yè)管理、社區(qū)服務(wù)等相關(guān)服務(wù)業(yè)

“房地產(chǎn)族”高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群“機(jī)械制造族”高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群

機(jī)械工業(yè)的下游行業(yè)幾乎覆蓋了制造業(yè)的方方面面，是工業(yè)增長(zhǎng)景氣整體回升促使企業(yè)投資景氣回升的綜合表現(xiàn)“消費(fèi)族”高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)群

與居民食品消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生活質(zhì)量提升密切相關(guān)的子行業(yè)與滿足居民文化、娛樂(lè)和休閑消費(fèi)的關(guān)聯(lián)密切的行業(yè)高檔消費(fèi)類電子產(chǎn)品制造業(yè)住宅、汽車在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中龍頭或主導(dǎo)地位的確立，將為我國(guó)在今后相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期（１０—２０年）保持較快的增長(zhǎng)速度（比如７—８％）搭建基礎(chǔ)平臺(tái)。按照可借鑒的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)大國(guó)在進(jìn)入汽車大眾消費(fèi)階段后，汽車產(chǎn)業(yè)將會(huì)保持２０—３０年的快速增長(zhǎng)；據(jù)有關(guān)方面的研究，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和城市化進(jìn)程加快，將會(huì)使我國(guó)的住宅產(chǎn)業(yè)保持２０年左右的快速增長(zhǎng)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)：美國(guó)經(jīng)濟(jì)曾經(jīng)在幾十年的時(shí)間內(nèi)以鋼鐵、汽車和建筑為三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

是在短缺經(jīng)濟(jì)結(jié)束、物價(jià)水平總體穩(wěn)定情況下出現(xiàn)的高增長(zhǎng)前三季度物價(jià)總體穩(wěn)定，還不能說(shuō)已經(jīng)走出“通縮”鋼材漲價(jià)、電力短缺經(jīng)過(guò)一個(gè)供給調(diào)整周期后是可以趨于平衡的可移動(dòng)、可貿(mào)易產(chǎn)品持續(xù)漲價(jià)的可能性不大投資品的價(jià)格上漲傳導(dǎo)到最終消費(fèi)品上的空間也不大，很大可能是擠壓中間環(huán)節(jié)利潤(rùn)問(wèn)題在于不可移動(dòng)要素，如土地等價(jià)格上升，需要有適宜政策的調(diào)控這批高增長(zhǎng)行業(yè)的出現(xiàn)和持續(xù)增長(zhǎng)，使重工業(yè)的增速加快，比重相應(yīng)加大。前三季度重工業(yè)增加值增長(zhǎng)18.4％，輕工業(yè)增加值增長(zhǎng)13.9％，重工業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重達(dá)到64.37％，比2002年全年水平（60.95％）提高3.42個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)入重化工業(yè)階段的特征日趨明顯。

一個(gè)新的判斷和概念

我國(guó)開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)適應(yīng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)需要、以市場(chǎng)為基礎(chǔ)、技術(shù)含量和附加價(jià)值逐步提高、可持續(xù)性較強(qiáng)的重化工業(yè)發(fā)展階段

與上世紀(jì)五十年代的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展不同與九十年代的快速發(fā)展也不同新階段要有新的思維和政策三、高增長(zhǎng)行業(yè)的另一些特點(diǎn)及其對(duì)當(dāng)前增長(zhǎng)中面臨問(wèn)題的影響

高增長(zhǎng)行業(yè)中以重化工業(yè)為主，而重化工業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成較高，同樣的投資吸收的勞動(dòng)力相對(duì)較少

在輕工業(yè)為主的階段，ＧＤＰ每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)能安置３００萬(wàn)人就業(yè)，而在重化工業(yè)階段，則降為７０萬(wàn)人。這可以部分地解釋近一兩年來(lái)增長(zhǎng)較快、但就業(yè)壓力仍然很大的現(xiàn)象。

高增長(zhǎng)行業(yè)中重工業(yè)居多，而重工業(yè)主要生產(chǎn)投資品，同時(shí)也產(chǎn)生對(duì)投資品的需求，這樣一種增長(zhǎng)格局在宏觀上就表現(xiàn)為消費(fèi)增長(zhǎng)變化不大，而投資增長(zhǎng)很快。例如，鋼增加需要電，而電增加需要發(fā)電設(shè)備，發(fā)電設(shè)備增加又需要鋼。

重工業(yè)能源消耗較大，特別是近年來(lái)鋼鐵和有色金屬的快速增長(zhǎng)，對(duì)電力消耗增長(zhǎng)很快，前幾年電力增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)之間的比例關(guān)系被打破。電力和其他能源緊張，既有來(lái)自經(jīng)濟(jì)增速加快的壓力，也有來(lái)自工業(yè)結(jié)構(gòu)重型化的壓力。２０００年以前，電力彈性系數(shù)一直以１作為依據(jù)。２００２年達(dá)到１。３１，今年上半年則高達(dá)１。８６。與輕工業(yè)相比，重工業(yè)產(chǎn)品供給不足時(shí)，新增供給所需的投資較大，形成新生產(chǎn)能力的時(shí)間較長(zhǎng)。

反映重工業(yè)產(chǎn)品供給不足的信號(hào)，如價(jià)格上升（如鋼材價(jià)格）和數(shù)量不足（如電價(jià)管制情況下的拉閘）持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在上升期的時(shí)候，容易出現(xiàn)對(duì)未來(lái)需求預(yù)期過(guò)高，因而投資過(guò)度的問(wèn)題。進(jìn)入重化階段后，產(chǎn)業(yè)鏈條加長(zhǎng)，中間需求環(huán)節(jié)（鋼鐵、機(jī)械等）、基礎(chǔ)需求環(huán)節(jié)（能源等）對(duì)最終需求環(huán)節(jié)（汽車、住宅等）容易產(chǎn)生過(guò)高估計(jì)，從而在一定程度上加劇預(yù)期過(guò)高、投資過(guò)度的問(wèn)題。對(duì)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)的分析三類問(wèn)題一類與重化工業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)，如就業(yè)問(wèn)題。

雖然重化工業(yè)本身吸收的勞動(dòng)力較少，但重化工業(yè)帶動(dòng)的服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)的潛力很大，如與汽車、住宅相關(guān)的服務(wù)業(yè)，將會(huì)提供大量新的就業(yè)機(jī)會(huì)。我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展較慢，很大程度上與沒(méi)有進(jìn)入重化階段有關(guān)。一類與體制問(wèn)題有關(guān)，突出的是地方政府推動(dòng)下的過(guò)度投資?！般y政合作”銀行風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為政府未來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)一類是與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)固有的缺陷有關(guān)，如信息和預(yù)期問(wèn)題而產(chǎn)生的過(guò)度投資問(wèn)題。三類問(wèn)題往往會(huì)混在一起，同一現(xiàn)象可能是三類問(wèn)題共同作用的結(jié)果對(duì)有關(guān)問(wèn)題的判斷對(duì)就業(yè)壓力大、投資增幅大、用電量增幅高，部分生產(chǎn)資料漲價(jià)時(shí)間較長(zhǎng)的問(wèn)題，要結(jié)合重化工業(yè)比重上升的特點(diǎn)進(jìn)行分析在普遍供求平衡、供過(guò)于求，對(duì)外開(kāi)放程度較高，可以利用國(guó)際市場(chǎng)調(diào)節(jié)供求的情況下，出現(xiàn)全局性通脹的可能性很小。某些行業(yè)要防止短期內(nèi)“過(guò)度投資”問(wèn)題主要是政府背景的競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域生產(chǎn)項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目企業(yè)特別是外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的過(guò)度投資問(wèn)題相對(duì)較少，也容易糾正新主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的過(guò)度投資在中長(zhǎng)期吸收空間相對(duì)大一些四、２００４年產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干展望將會(huì)進(jìn)入這一輪增長(zhǎng)周期快速上升后的穩(wěn)定增長(zhǎng)期

工業(yè)增加值增長(zhǎng)１３—１５％ＧＤＰ增長(zhǎng)８。５％物價(jià)基本穩(wěn)定２００４年產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)可能呈現(xiàn)的一些特點(diǎn)前期快速增長(zhǎng)的汽車、鋼鐵等行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一定程度的調(diào)整，多數(shù)行業(yè)