CPA注冊會計師公司戰(zhàn)略與風險管理專題風險與風險管理考試輔導教材復習資料重點知識點匯集整理

CPA注冊會計師公司戰(zhàn)略與風險管理專題《風險與風險管理》考試輔導教材復習資料重點知識點匯集整理專題五風險與風險管理01.什么叫做風險風險的定義企業(yè)風險是指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響。有純粹的風險和機會風險。理解這個定義需要把握以下幾個方面：企業(yè)風險與企業(yè)戰(zhàn)略相關。戰(zhàn)略目標不同，風險不同。風險是一系列可能發(fā)生的結果，不能簡單理解為最有可能的結果。風險既具有客觀性，又具有主觀性。風險總是與機遇并存。正面風險叫做機會，負面風險叫做威脅。風險偏好風險偏好是企業(yè)希望承受的風險范圍，分析風險偏好要回答的問題是公司希望承擔什么風險和承擔多少風險。例如：應該與這個公司聯(lián)盟么？是否需要套期保值？應該在美國投資么？應當保持多高的資產(chǎn)負債率？風險承受度風險承受度是指企業(yè)風險偏好的邊界，分析風險承受度可以將其作為企業(yè)采取行動的預警指標,企業(yè)可以設置若干風險承受度指標，以顯示不同的警示級別。解決當風險出現(xiàn)時我們應該怎么辦。例如：市場表現(xiàn)到什么時候，我們就應該追回投資。市場表現(xiàn)到什么時候，我們就應該一定退出。資產(chǎn)負債率多高，我們就需要停止投資。風險管理的特征戰(zhàn)謝牛仝員化專業(yè)性戰(zhàn)謝牛仝員化專業(yè)性企業(yè)全面鳳險菅哩的商業(yè)妬損失最塵化管理不確定性菅理績效最優(yōu)化管理損失最小化管理：當風險不能避免時，盡量減少損失至最小化。不確定性管理：當風險損失可能發(fā)生可能不發(fā)生時，設法降低風險發(fā)生可能?？冃ё顑?yōu)化管理：當風險預示著機會的時候，將風險化為增進企業(yè)價值的機會。02.風險的類型

戰(zhàn)略、操作、:運營、財務風險風險的種類戰(zhàn)略、操作、:運營、財務風險jn冷攵治、法律與合規(guī)、;社會文化、技術、自然環(huán)境、市場，:產(chǎn)業(yè)風險政治風險政治風險指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。外匯管制規(guī)定，外匯限額，欠發(fā)達國家更嚴重進口配額和關稅，保護本土企業(yè)組織結構及最低持股比例限制向東道國銀行借款沒收財產(chǎn)法律風險與合規(guī)風險法律風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化,而造成的不利法律后果的可能性。法律風險類別：法律環(huán)境因素，立法不完備、執(zhí)法不公正。市場主體自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素。交易相對方失信，違約欺詐。合規(guī)風險合規(guī)風險是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守適用法律、法規(guī)、行為準則或相關標準而給企業(yè)信譽帶來損失的可能性。合規(guī)風險包括：重大損失、行政處罰、名譽損失合規(guī)風險因為涉及企業(yè)內(nèi)部的操作風險和市場風險，所以對合規(guī)管理人員要求不僅需要懂得律業(yè)務還需要懂得企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管規(guī)定，精通業(yè)務流程。法律風險僅需要管理人員懂得 法律即可。合規(guī)風險側(cè)重行政責任和道德責任承擔法律風險側(cè)重于民事責任（起訴）承擔法律風險和合規(guī)風險兩者可能同時發(fā)生文化風險文化風險是指文化這一不確定性因素給企業(yè)經(jīng)營活動帶來的影響跨國經(jīng)營活動引發(fā)的文化風險企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風險組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風險技術風險廣義的技術風險是一種新技術給某一行業(yè)或企業(yè)帶來增長機會的同時，可能對另一行業(yè)或另一些企業(yè)形成巨大的威脅。狹義的技術風險就是技術在創(chuàng)新過程中，由于技術本身復雜性和其他相關因素變化產(chǎn)生的不確定性而導致技術創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。包括純技術風險和過程中由于技術方面因素造成的風險。例如：技術手段局限性、技術系統(tǒng)內(nèi)部復雜性、技術難度過高、產(chǎn)品壽命不可預測、替代性技術的缺乏等。按照技術活動過程所處的不同階段劃分技術設計鳳險I技術設計鳳險I技*菇文亂陸技術應用風險技術設計風險指技術在設計階段，由于技術構思或設想的不全面性致使技術及技術系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風險。例如：氟利昂技術破壞大氣層、模仿國際上的新產(chǎn)品，但無法適應中國的國情。技術研發(fā)風險指在技術研究或開發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術研發(fā)項目本身的難度和復雜性、技術研發(fā)人員自身知識和能力的有限性都可能導致技術的研發(fā)面臨著失敗的危險。例如：外部環(huán)境缺乏協(xié)調(diào)規(guī)范標準、缺乏靈活的技術開發(fā)組織形式、缺乏創(chuàng)新觀念和創(chuàng)業(yè)理念的企業(yè)家精神。技術應用風險是指由于技術成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過程中所帶來的一系列不確定性的負面影響或效應。例如：外界環(huán)境沒有良好的社會服務和技術的聚集效應，缺乏成熟的市場經(jīng)濟體制和規(guī)范的市場環(huán)境以及透明的行業(yè)政策、市場對新的技術接受程度不高、山寨導致的風險、市場準入的技術門檻太低導致的競爭風險、人為的道德誠信。自然環(huán)境風險自然環(huán)境風險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔損失的風險。自然環(huán)境風險包含：企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響。企業(yè)與客戶供應商之間的聯(lián)系對自然造成的間接影響。項目的過程可能不會對自然有影響，但是成品可能有影響，即間接影響， 例如：電池生命周期過后的環(huán)境問題，核廢料。市場風險市場風險是指企業(yè)面對的外部市場復雜性和變動性所帶來的與經(jīng)營相關的風險。包括：產(chǎn)品或服務的價格及供需變化帶來的風險。能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風險。主要客戶、主要供應商的信用風險。例如，賒賬，不按合同履約。稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù) 的變化帶來的風險。潛在進入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風險。產(chǎn)業(yè)風險產(chǎn)業(yè)風險分析要關注以下幾個要素：產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。產(chǎn)業(yè)波動性。產(chǎn)業(yè)集中程度。產(chǎn)業(yè)風險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關的風險。戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險：企業(yè)在戰(zhàn)略管理過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致企業(yè)整體性損失和戰(zhàn)略目標無法達成的可能性及損失。運營風險運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期的目標的可能性及其損失。運營風險至少要考慮以下8個方面：企業(yè)產(chǎn)品結構、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風險。例：三星note7自燃事件（存在設計缺陷），民航總局不允許顧客攜帶該手機登記，且不允許隨行李托運。企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產(chǎn)品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風險。例：SNH48的市場營銷策略，追隨“七七事變”熱點，發(fā)布兩個海報：“以吾輩之力，砥礪前行，中國必將強盛”和“偶像心中自有家，自強不息，誓超日韓”，引起大家反感。企業(yè)組織效能，管理現(xiàn)狀，企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務流程中專業(yè)人員知識結構、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風險。例：蜀中無大將，廖化作先鋒。期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務中發(fā)生失誤帶來的風險。例：中航油新加坡分公司購買大量衍生產(chǎn)品，因錯誤判斷衍生品的走勢，一夜之間破產(chǎn)。最終,全民買單。質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導致的風險。例：美國大選時，有兩位候選人，分別為希拉里和特朗普。當時，希拉里穩(wěn)操勝券，但因其郵件被破解，導致郵件被曝光，存在使用私人郵件處理公務的違規(guī)操作。最終，特朗普當選總統(tǒng)。因企業(yè)內(nèi)、外部人員道德風險或業(yè)務控制系統(tǒng)失靈導致的風險。這種風險有方法防止，但是有行為攻破。例：現(xiàn)在提倡實名制郵寄郵件，但是現(xiàn)在除了順豐還沒有這樣操作的。給企業(yè)造成損失的自然災害等風險。企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風險。操作風險操作風險是指內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險。一一巴塞爾銀行監(jiān)管委員會操作風險的類型至少包括以下 7個方面：內(nèi)部欺詐。有機構內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律及公司規(guī)章制度的行為。加拿大造幣廠員工監(jiān)守自盜把金子塞進直腸帶走2017-02-04 城射TF001 知i:申國FI報網(wǎng)中國日換網(wǎng)2月4日電（黃碩）美國畑約聲曲2月汨握弓I加肅大（混太華公民呦的脣融檸.飆拿丈iS幣廠工人駆脈較勞倫斯2日被弦院判處30個月監(jiān)垠,罪名墾他在自己的邸中靈人22個金塊帯岀工r,外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件 。由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例：日本政府隱瞞核泄漏嚴重性研修生暴露在核輻射下除污患癌索賠！客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風險事件 。有意或者無意造成的無法滿足某一客戶的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設計問題造成的失誤。有形資產(chǎn)的損失。由于災難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞、損失。例：911,美國被恐怖襲擊。經(jīng)營中斷或系統(tǒng)出錯。軟件或者硬件錯誤、通訊問題以及設備老化。例：Asianspirit 亞洲"神經(jīng)”二手老飛機，沒事撞地球涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件 。例如，交易失敗、與合作伙伴的合作失敗、交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準訪問客戶賬戶，賣方糾紛等。例：聯(lián)想陷“錯價門”，平板電腦價格誤標 10小時損失近億。財務風險財務風險是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的各種難以預料或無法控制的不確定性因素的作用，使企業(yè)在一定時期內(nèi)所獲得的財務收益與預期收益發(fā)生偏差的可能性。4種財務風險：籌資風險投資風險

資金回收風險收益分配風險03.風險管理的目標我國《中央企業(yè)全面風險管理指引》設定了風險管理如下的五點總體目標，充分體現(xiàn)了這一思想。確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內(nèi)。確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務報告。確保遵守有關法律法規(guī)。確保企業(yè)有關規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性。確保企業(yè)建立針對各項重大風險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災害性風險或人為失誤而遭受重大損失。04.風險管理的流程風險管理基本流程的第一步:收集風險管理初始信息分析戰(zhàn)略風險01風險管理基本流程的第一步:收集風險管理初始信息分析戰(zhàn)略風險01企業(yè)應收集的信息分析財務風險企業(yè)應收集的信息分析市場風險03分析市場風險03企業(yè)應収集的信息分析運營風險04企業(yè)應收集的信息分析法律風險的企業(yè)應收集的信息收集戰(zhàn)略風險信息企業(yè)應廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)戰(zhàn)略風險失控導致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關的以下重要信息：國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策；科技進步、技術創(chuàng)新的有關內(nèi)容；市場對該企業(yè)產(chǎn)品或服務的需求；與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性；該企業(yè)主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況；與主要競爭對手相比，該企業(yè)實力與差距；

本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標的有關依據(jù)；企業(yè)對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)。收集財務風險信息企業(yè)應廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)財務風險失控導致危機的案例， 并至少收集本企業(yè)的以下重要信息:負債、或有負債、負債率、償債能力；現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率；產(chǎn)品存貨及其占銷售成本的比重、應付賬款及其占購貨額的比重；制造成本和管理費用、財務費用、營業(yè)費用；盈利能力；成本核算、資金結算和現(xiàn)金管理業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)；與本企業(yè)相關的產(chǎn)業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異與調(diào)節(jié)（如退休金、遞延稅項等）等信息。收集市場風險信息企業(yè)應廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)忽視市場風險、缺乏應對措施導致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關的以下重要信息：產(chǎn)品或服務的價格及供需變化；能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格變化；主要客戶、主要供應商的信用情況；稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化；潛在進入者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。收集運營風險信息企業(yè)應至少收集與該企業(yè)、本行業(yè)相關的以下 9方面信息：產(chǎn)品結構、新產(chǎn)品研發(fā)；新市場開發(fā)，市場營銷策略，包括產(chǎn)品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境等；企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務流程中專業(yè)人員的知識結構、專業(yè)經(jīng)驗；期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)；因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務控制系統(tǒng)失靈；給企業(yè)造成損失的自然災害以及除上述有關情形之外的其他純粹風險；對現(xiàn)有業(yè)務流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力；企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀和能力。收集法律風險信息企業(yè)應廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)忽視法律法規(guī)風險、缺乏應對措施導致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與該企業(yè)相關的以下信息：國內(nèi)外與該企業(yè)相關的政治、法律環(huán)境；影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策；員工的道德操守；該企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關貿(mào)易合同；該企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況；企業(yè)和競爭對手的知識產(chǎn)權情況；企業(yè)還要對收集的初始信息進行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合，以便進行風險評估。風險管理基本流程的第二步：進行風險評估完成風險管理初始信息收集后，我們要進行風險評估風險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務流程中有無風險，有哪些風險。風險分析是對辨識出的風險及其特征進行明確的定義描述， 分析和描述風險發(fā)生可能性的高低、風險發(fā)生的條件。風險評價是評估風險對企業(yè)實現(xiàn)目標的影響程度、風險的價值等。（風險種類）風險評估的方法進行風險辨識、分析、評價，應將定性與定量方法結合。風險評估的定性方法：問卷、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、高層訪談、專人主持的工作訪談和調(diào)查研究。風險評估的定量方法：統(tǒng)計推論（集中趨勢法）、計算機模擬、失效模式與影響分析、事件樹分析法。風險管理基本流程的第三步：制定風險管理策略風險評估后就要制定相應的策略。風險管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效性標準，選擇風險承擔、風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移、風險轉(zhuǎn)換、風險對沖、風險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。要根據(jù)風險類型選擇相適應的風險管理策略。一般認為對于戰(zhàn)略、財務、運營、政治、法律風險可以采用風險承擔、風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)換、風險控制。對于能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進行理財?shù)娘L險可以采用風險轉(zhuǎn)移、風險對沖、風險補償。制定風險管理策略的關鍵環(huán)節(jié)企業(yè)應當根據(jù)不同的業(yè)務特點統(tǒng)一制定風險偏好和風險承受度確定風險偏好和風險承受度， 要正確認識和把握風險與收益的平衡， 防止和糾正兩種錯誤傾向:忽視風險，片面追求收益而不講條件、范圍，認為風險越大、收益越高的觀念和做法；單純?yōu)橐?guī)避風險，而放棄發(fā)展機遇。制定風險策略時根據(jù)風險與收益平衡原則以及各風險在風險坐標圖上的位置，進一步明確風險管理先后順序，明確風險管理成本的資金預算和控制風險組織體系、人力資源、應對措施等總體安排。對于已經(jīng)制定和實施的風管策略：企業(yè)應當定期總結和分析已制定的風險管理策略的合理性和有效性。結合實際不斷地完善修訂。重點檢查風險偏好、風險承受度和風險控制預警線是否有效。提出風險管理策略定性和定量有效性標準。風險管理基本流程的第四步：提出和實施風險管理解決方案制定策略后，要提出風險管理解決方案風險管理的方案一般應包括：風險解決的具體目標所需的組織領導所涉及的管理及業(yè)務流程所需的條件和手段等資源風險事件發(fā)生前、中、后采取的具體應對措施風險管理工具風險管理解決方案的類型風險管理解決方案一般有兩種解決方案：外部解決方案：外部解決方案一般指外包。企業(yè)經(jīng)營活動外包是利用產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)分工，提高運營效率的必要措施。專業(yè)機構降低風險，提高效率，但是帶來別的方面的風險。注意：如果企業(yè)制定風險管理解決的外包方案， 應注重成本與收益的平衡、外包工作的質(zhì)量、自身商業(yè)秘密的保護以及防止自身對風險解決外包產(chǎn)生依賴性風險等，并制定相應的預防和控制措施。內(nèi)部解決方案：內(nèi)部解決方案是指風險管理體系的運轉(zhuǎn)。包括以下幾種手段的綜合應用：風險管理策略組織職能內(nèi)部控制，包括政策、制度、程序信息系統(tǒng)，包括報告體系風險理財措施內(nèi)控方案的要求應滿足合規(guī)的要求。堅持經(jīng)營戰(zhàn)略與風險策略一致、風險控制與運營效率及效果相平衡的原則。針對重大風險所涉及的各管理及業(yè)務流程，制定涵蓋各個環(huán)節(jié)的全流程控制措施。對其他風險所涉及的業(yè)務流程，要把關鍵環(huán)節(jié)作為控制點，采取相應的控制措施。風險管理基本流程的第五步：風險管理的監(jiān)督與改進風險管理流程的最后一個步驟。企業(yè)應以重大風險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務流程 為重點。風險管理的監(jiān)督與改進的內(nèi)容和方法風險管理的監(jiān)督與改進評估內(nèi)容：對風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督風險管理的監(jiān)督與改進評估方法：采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進。風險管理監(jiān)督與改進的時間要求企業(yè)內(nèi)部審計部門應至少每年一次對包括風險管理職能部門在內(nèi)的各有關部門和業(yè)務單位能否按照有規(guī)定開展風險管理工作及其工作效果進行監(jiān)督評價， 監(jiān)督評價報告應直接報送董事會或董事會下設的風險管理委員會和審計委員會 。此項工作也可結合年度審計、任期審計或?qū)ｍ棇徲嫻ぷ饕徊㈤_展。風險管理的監(jiān)督與改進的其他要求企業(yè)應建立貫穿于整個風險管理基本流程，連接各上下級、各部門和業(yè)務單位的風險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、準確、完整 ，為風險管理監(jiān)督與改進奠定基礎。企業(yè)各有關部門和業(yè)務單位應定期對風險管理工作進行自查和檢驗 ，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進，其檢查、檢驗報告應及時報送企業(yè)風險管理職能部門 。企業(yè)風險管理職能部門應定期對各部門和業(yè)務單位 風險管理工作實施情況和有效性 進行檢查和檢驗。要根據(jù)在制定風險策略時提出的有效性標準的要求對風險管理策略進行評估，對跨部門和業(yè)務單位的風險管理解決方案進行評價，提出調(diào)整或改進建議，出具評價和建議報告，及時報送總經(jīng)理或其委托分管風險管理工作的高級管理人員 。風險監(jiān)督與改進外包要求企業(yè)可聘請有資質(zhì)、信譽好、風險管理專業(yè)能力強 的中介機構對企業(yè)全面風險管理工作進行評

價，出具風險管理評估和建議專項報告。風險監(jiān)督與改進報告的內(nèi)容風險監(jiān)督與改進報告一般包括：風險管理基本流程和基本策略；企業(yè)重大風險、重大事件和重要管理及業(yè)務流程的風險管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設;風險管理組織體系和信息系統(tǒng)；全面風險管理的總體目標。05.風險管理的策略的七種工具鳳險規(guī)避鳳險規(guī)避I風險轉(zhuǎn)移佩險轉(zhuǎn)換颯險財沖■■險補代■用階捽制風險承擔風險承擔亦稱風險保留、風險自留，是指企業(yè)對面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。對于重大風險，一般不應采用風險承擔。未能辨識出的風險，企業(yè)只能采用風險承擔。辨識出的風險，企業(yè)有可能也會采取風險承擔。缺乏能力進行主動管理，對這部分風險只能承擔沒有其他備選方案從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案企業(yè)風險評估的結果對于是否采用風險承擔影響很大。風險規(guī)避風險規(guī)避指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。風險規(guī)避的情形：退出某一市場以避免激烈競爭拒絕與信用不好的交易對手進行交易外包某項對工人健康安全風險較高的工作停止生產(chǎn)可能有客戶安全隱患的產(chǎn)品禁止各業(yè)務單位在金融市場進行投機不準員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移指企業(yè)通過合同將風險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風險不再擁有所有權。轉(zhuǎn)移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。風險轉(zhuǎn)移的情形：保險。非保險型的風險轉(zhuǎn)移。將風險可能導致的財務風險損失負擔轉(zhuǎn)移給非保險機構。例如，服務保證書等。風險證券化：通過證券化保險風險構造的保險連接型證券（ ILS）。風險轉(zhuǎn)換風險轉(zhuǎn)換指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風險轉(zhuǎn)換成另一個風險。風險轉(zhuǎn)換一般不會直接降低企業(yè)總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時，增加另一風險。企業(yè)可以通過風險轉(zhuǎn)換在兩個或多個風險之間進行調(diào)整，以達到最佳效果。也可以在低成本或者無成本的情況下達到目的。轉(zhuǎn)換手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等?！纠纭客ㄟ^放松交易客戶信用標準，增加了應收賬款,但擴大了銷售。風險對沖風險對沖指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使這些風險能夠互相對沖，也就是，使這些風險的影響互相抵銷?！纠纭抠Y產(chǎn)組合使用、多種外幣結算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營 等。在金融資產(chǎn)管理中，對沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進行套期保值。有些風險是自然對沖，【例如】 不同行業(yè)的經(jīng)濟周期風險對沖。風險對沖必須涉及風險組合，而不是對單一風險 ；對于單一風險，只能進行風險規(guī)避、風險控制。風險補償風險補償指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施補償可能的損失。風險補償?shù)男问接胸攧昭a償、人力補償、物資補償?shù)?。財務補償是損失融資，包括企業(yè)自身的風險準備金或應急資本等?！纠纭扛鶕?jù)《合作協(xié)議》，合作金融機構對向中小微企業(yè)發(fā)放的流動資金貸款和技術改造類項目貸款納入風險補償金補償范圍，對貸款形成的不良，按法定程序核銷后的本金損失由風險補償金予以50%補償。風險控制風險控制指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。風險控制對象一般是可控風險，多數(shù)是運營風險包括質(zhì)量、安全和環(huán)境風險，以及法律風險中的合規(guī)風險?！究刂骑L險發(fā)生概率】室內(nèi)使用不易燃地毯、山上禁止吸煙?！究刂骑L險發(fā)生之后的損失】 修建水壩防洪、設立質(zhì)量檢查防止次品出廠。06.風險管理體系風險管理組織體系企業(yè)風險管理組織體系， 主要包括規(guī)范的公司法人治理結構，風險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構及其職責。規(guī)范公司法人治理結構企業(yè)應建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層。還應建立外部董事、獨立董事制度；外部董事、獨立董事人數(shù)應超過董事會全部成員的半數(shù)，以保證董事會能夠在重大決策、重大風險管理等方面做出獨立于經(jīng)理層的判斷和選擇。董事會在全面風險管理方面的 10項職責審議并向股東（大）會提交企業(yè)全面風險管理年度工作報告；確定企業(yè)風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案；了解和掌握企業(yè)面臨的各項重大風險及風險管理現(xiàn)狀，做出有效控制風險的決策；批準重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制；批準重大決策的風險評估報告；批準內(nèi)部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計報告；批準風險管理組織機構設置及其職責方案；批準風險管理措施，糾正處理任何組織或個人超越風險管理制度做出的風險性決定行為；督導企業(yè)風險管理文化的培育；全面風險管理的其他重大事項。風險管理委員會風險管理委員會構成：具備條件的企業(yè)，董事會可下設風險管理委員會。該委員會的召集人應由不兼任總經(jīng)理的董事長擔任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應由外部董事或獨立董事?lián)巍Ｔ撐瘑T會成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務流程的董事， 以及具備風險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗、具有一定法律知識的董事。風險管理委員會的6項職責提交全面風險管理年度報告；審議風險管理策略和重大風險管理解決方案；審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告；審議內(nèi)部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計綜合報告；審議風險管理組織機構設置及其職責方案；辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。風險管理職能部門的9項職責研究提出全面風險管理工作報告；研究提出跨職能部門的重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制；—「二?，二?“心m二rr. .：：： .■研究提出跨職能部門的重大決策風險評估報告；研究提出風險管理策略和跨職能部門的重大風險管理解決方案，并負責該方案的組織實施和對該風險的日常監(jiān)控；負責對全面風險管理有效性的評估，研究提出全面風險管理的改進方案；負責組織建立風險管理信息系統(tǒng)；負責組織協(xié)調(diào)全面風險管理日常工作；負責指導、監(jiān)督有關職能部門、各業(yè)務單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風險管理工作；辦理風險管理的其他有關工作。審計委員會企業(yè)應在董事會下設立審計委員會，企業(yè)內(nèi)部審計部門對審計委員會負責。內(nèi)部審計部門主要負責：研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系制定監(jiān)督評價相關制度開展監(jiān)督與評價出具監(jiān)督評價審計報告企業(yè)其他部門和下屬公司企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務單位在全面風險管理工作中，應接受風險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導和監(jiān)督。其他職能部門主要負責：執(zhí)行風險管理基本流程；研究提出本職能部門或業(yè)務單位重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制；研究提出本職能部門或業(yè)務單位的重大決策風險評估報告；做好本職能部門或業(yè)務單位建立風險管理信息系統(tǒng)的工作；做好培育風險管理文化的有關工作；建立健全本職能部門或業(yè)務單位的風險管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)；辦理風險管理其他有關工作。07.風險理財什么是風險理財措施風險理財是用金融手段管理風險，是全面風險管理重要組成部分。風險理財主要針對可控的風險，也可以適用不可控的風險。風險理財措施常用衍生產(chǎn)品包括：遠期合約互換交易期貨期權遠期合約遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產(chǎn)的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協(xié)議，不像可選擇不行使權利（即放棄交割）的期權。遠期合約與期貨不同，其合約條件是 為買賣雙方量身定制的，通常通過場外交易（OTC達成，而后者則是在交易所買賣的標準化合約。但是倫敦金融交易所則是在交易大廳交易。遠期合約是現(xiàn)金交易，價格可以預先確定或在交割時確定。遠期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約的類型和術語遠期合約主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、遠期股票合約在遠期市場中經(jīng)常用到兩個術語：如果即期價格（當前市場價格）低于遠期價格（未來約定日價格），市場狀況被描述為正向市場或溢價。如果即期價格（當前市場價格）高于遠期價格（未來約定日價格），市場狀況被描述為反向市場或差價?；Q交易互換交易主要指對相同貨幣的債務和不同貨幣的債務通過金融中介進行互換的一種行為。 目前，許多大型的跨國銀行和投資銀行機構提供互換交易服務。其中最大的互換交易市場是倫敦和紐約的國際金融市場。利率互換貨幣互換商品互換股權互換信用互換氣候互換互換期權期貨期貨是指在約定的將來某個日期按約定的條件（包括價格、交割地點、交割方式）買入或賣出一定標準數(shù)量的某種資產(chǎn)。簡單的說，期貨就是買賣一種預期，買賣未來的漲跌。期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。通常期貨集中在期貨交易所進行買賣，但有部分期貨合約可通過柜臺交易進行買賣。按現(xiàn)貨標的物之種類，期貨可分為 商品期貨與金融期貨兩大類。期貨合約的類型期貨合約的主要類型有：商品期貨是指標的為實物商品的期貨；外匯期貨的標的物是外匯，如美元、歐元、英鎊、日元等；利率期貨是標的資產(chǎn)價格依賴于利率水平的期貨合約，如長期國債、短期國債、商業(yè)匯票和歐洲美元期貨；股票指數(shù)期貨的標的物是股價指數(shù)。期權期權是在規(guī)定的一段時間內(nèi)，可以以規(guī)定的價格購買或者出賣某種規(guī)定的資產(chǎn)的權利。期權是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種金融工具。按交易主體劃分，期權可分為買方期權和賣方期權兩類：買方期權是指賦予期權持有人在期權有效期內(nèi)按履約價格買進（但不負有必須買進的義務）規(guī)定的資產(chǎn)的權利。賣方期權是指期權持有人在期權有效期內(nèi)按履約價格賣出（但不負有必須賣出的責任）規(guī)定的資產(chǎn)的權利。期權合約期權合約是指以金融衍生產(chǎn)品作為行權品種的交易合約，指在特定時間以特定價格買賣一定數(shù)量交易品種的權利。合約的內(nèi)容一般包括：標的資產(chǎn)執(zhí)行價格到期日期權價格行權方式如果在到期日之前的任何時間以及到期日都能執(zhí)行，稱這種期權為美式期權。如果只能在到期日執(zhí)行，稱為歐式期權。08.損失事件管理企業(yè)只要經(jīng)營，就會有風險，有風險就會有可能遭遇損失。損失包括：企業(yè)的資金、聲譽、技術、品牌、人才損失事件管理是指對可能給企業(yè)造成重大損失的風險事件的事前、事后管理的方法。損失事件管理的方式包括五類損失融資閱險資本 應急資本保險專業(yè)自保損失融資損失融資是為風險事件造成的財務損失融資，是從風險理財?shù)慕嵌冗M行損失事件的事后管理,是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。預期損失預期損失融資一般作為運營資本的一部分非預期損失非預期損失融資—般屬于風險資本的范疇若損失不大，企業(yè)資金較為充足，用企業(yè)營業(yè)收入支付損失。如損失比較大，可向銀行貸款，然后分期還款。風險資本風險資本即除經(jīng)營所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補償風險造成的財務損失。風險資本是使一家公司破產(chǎn)的概率低于某一給定水平所需的資金，因此取決于公司的風險偏好。傳統(tǒng)的風險資本表現(xiàn)形式是風險準備金。風險準備金如何降低經(jīng)營風險例如，一家公司每年最低運營資本是5億元，但是有5%的可能性需要7.5億元維持運營，有1%的可能性需要10億元才能維持運營。換句話說，如果風險資本為2.5億元，那么這家公司的生存概率就是95%而5億元的風險資本對應的則是99%勺生存概率。應急資本應急資本是一個金融合約，規(guī)定在某一個時間段內(nèi)、某個特定事件發(fā)生的情況下公司有權從應急資本提供方處募集股本或貸款，并為此按時間向資本提供方繳納權力費，這里的特定事件稱為觸發(fā)事件。應急資本最簡單的形式是公司為滿足特定條件下的經(jīng)營需要而從銀行獲得的 信貸額度，一般通過與銀行簽訂協(xié)議加以明確，比如 信用證、循環(huán)信用工具等。應急資本費用、利息和額度在合同簽訂時約定。應急資本特點應急資本的提供方并不承擔特定事件發(fā)生的風險應急資本是一個綜合運用保險和資本市場技術設計和定價的產(chǎn)品，應急資本不涉及風險轉(zhuǎn)移應急資本是一個在一定條件下的融資選擇權，公司可以不使用應急資本是可以提供經(jīng)營持續(xù)性的保證保險保險是一種金融合約，降低了購買保險一方的風險，因為他把損失的風險轉(zhuǎn)移給了保險公司。保險是風險轉(zhuǎn)移的傳統(tǒng)手段，即投保人通過保險把可能導致的財務損失負擔轉(zhuǎn)移給保險公司。保險中可保風險是純粹風險，機會風險不可保。運用保險這種工具實施風險轉(zhuǎn)移策略只適合一定的條件。專業(yè)自保專業(yè)自保公司又稱專屬保險公司，是非保險公司的附屬機構，為母公司提供保險，并由其母公司籌集保險費，建立損失儲備金。幾乎所有的大跨國公司都有專業(yè)自保公司。專業(yè)自保的特點：被保險人所有和控制；要承擔其母公司的風險，但是可以通過租借的方式承保其他公司的保險；不在保險市場開展業(yè)務。09.套期保值和投機期貨（或期權）市場主要有兩類業(yè)務：套期保值和投機套期保值是指為了配合現(xiàn)貨市場的買入（或賣出）行為，沖抵現(xiàn)貨市場價格波動的風險，而通過期貨（或期權）市場從事反向交易活動，即賣出（或買入）相應的期貨（或期權）合約的行為。投機是指單純的買賣期貨（或期權）合約，其目的是為了獲得期貨（或期權）合約價格波動的投機差價。套期保值的結果是降低了風險；而投機的目的是承擔額外的風險以盈利。期貨價格和現(xiàn)貨價格期貨價格表現(xiàn)的是市場對標的物的遠期預期價格現(xiàn)貨價格是指商品在現(xiàn)貨交易中的成交價格基差用來表示標的物的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之差。基差在期貨合約到期日為零，在此之前可正可負。一般情況下，現(xiàn)貨和期貨價格走勢一致，離到期日越近，走勢越一致，基差就越小。期貨合同一般來講，不會在到期日用標的物兌現(xiàn)利用期貨套期保值有兩種方式四類對象期貨套期保值的四類常見對象：商品期貨 般指期貨外匯期貨 利率期貨. .■空頭（賣出）期貨倉期保值多頭（買入）套期保值利用期貨套期保值有兩種方式四類對象空頭（賣血期貨套期保值多頭（買入）套期保值如果要在未來某時間買入某種資產(chǎn)，則可采用持有該資產(chǎn)期貨合約的多頭來對沖風險。如果某公司要在未來某時間出售資產(chǎn)，可以通過持有該資產(chǎn)期貨合約的空頭來對沖風險。如果到期日資產(chǎn)價格下降，現(xiàn)貨出售資產(chǎn)虧了，但期貨的空頭獲利，盈虧相抵，損失減少。如果到期日資產(chǎn)價格上升，現(xiàn)貨出售獲利（相對合約簽訂日期），但期貨的空頭虧了，盈虧相抵，收益減少。買入套期保值實例某鋁制品企業(yè)，2016年3月鋁的現(xiàn)貨價格為13000元/噸，該企業(yè)采購部門分析，認為兩個月后鋁的現(xiàn)貨價格將要上漲，為了回避兩個月后購進600噸鋁時價格上漲的風險，該企業(yè)決定買入套期保值。

3月初以13200元/噸的價格買入600噸5月份到期的鋁期貨合約，到 5月初該廠在現(xiàn)貨市場上買鋁錠時價格已上漲到 15000元/噸，而此時期貨價格亦已漲至 15200元/噸。市場時間現(xiàn)貨市場期貨市場3月初現(xiàn)貨市場價格13000元/噸，由于資金和庫存的原因沒有買入鋁錠以13200元/噸的價格買進600噸5月份到期的鋁錠期貨合約5月初在現(xiàn)貨市場上以15000元/噸的價格買入600噸鋁錠以15200元/噸將原來買進600噸5月份到期的合約賣掉（平倉）結果5月初買入現(xiàn)貨比3月初多支付2000元/噸的成本期貨對沖盈利2000元/噸賣出套期保值實例某農(nóng)墾公司主要種植大豆。 2016年9月初因中國飼料工業(yè)的發(fā)展而對大豆的需求大增，同時 9月初因大豆正處在青黃不接的需求旺季導致了現(xiàn)貨價格一直在 3300元/噸左右的價位上波動，此時2017年1月份到期的期貨合約的價格也在 3400元/噸的價位上徘徊。經(jīng)過充分的市場調(diào)查，認為2016年底或2017年初，大豆市場因價格一直過高而導致種植面積增加， 同時大豆產(chǎn)區(qū)天氣狀況良好將使本年度的大豆產(chǎn)量劇增，預計日后的大豆價格將要下跌。為了回避日后大豆現(xiàn)貨價格下跌的風險，該農(nóng)墾公司決定為其即將收獲的 50000噸新豆進行保值。2017年1月，大豆的平均價格為2700元/噸，此時期貨已經(jīng)跌至 2800元/噸。時間 ]現(xiàn)貨市場期貨市場16年9月初大豆的價格為3300/噸，但此時新豆還未收獲賣出17年1月份到期的大豆合約50000噸價格為3400元/噸17年1月初賣出收獲不久的大豆，平均價格為2700元/噸買進50000噸17年1月份到期的大豆期貨合約，2800元/噸結果17年1月初比16年9月初平均少賣出600元/噸期貨對沖盈利600元/噸期貨投機由于遠期市場價格的波動性，與套期保值相反，期貨的投機會增加風險。例如，假設原油市場現(xiàn)價每桶 75美元，而公司判斷原油市場在半年后會大跌至每桶 50美元。80美元。如果市場發(fā)展如公司預期，100美元，公司因此虧損2000萬美元。1.2億美元。80美元。如果市場發(fā)展如公司預期，100美元，公司因此虧損2000萬美元。1.2億美元。運用風險理財措施要明確的問題運用風險理財措施要明確以下幾點:風險理財是全面風險管理的重要組成部分，在對許多風險的管理上，有著不可替代的地位和作用；風險理財形式多樣，應用靈活，時效性強，具有許多其他手段不可比擬的優(yōu)點；風險理財技術性強，需要專門的人才、知識、組織結構、程序和法律環(huán)境；風險理財手段的不當使用，包括策略錯誤和內(nèi)控失靈，可能帶來巨大的損失。因此風險理財本身的風險管理尤為重要。風險管理技術與方法頭腦風暴法什么是頭腦風暴法頭腦風暴法直接的含義是突發(fā)性的精神錯亂。又稱智力激勵法、 BS法、自由思考法，是指刺激并鼓勵一群知識淵博、知悉風險情況的人員暢所欲言，開展集體討論的方法。頭腦風暴法又可分為直接頭腦風暴法（通常簡稱為“頭腦風暴法”）和質(zhì)疑頭腦風暴法（也稱“反頭腦風暴法”）。前者是在專家群體決策，盡可能激發(fā)創(chuàng)造性，產(chǎn)生盡可能多的設想的方法，后者則是對前者提出的設想、方案逐一質(zhì)疑，分析其現(xiàn)實可行性的方法。頭腦風暴決策法的步驟會前準備：參與人、主持人和落實要討論的風險主題風險主題展開討論：由主持人公布會議主題并介紹與風險主題相關的情況；突破思維慣性，大膽進行聯(lián)想；主持控制好時間，力爭在有限的時間內(nèi)獲得盡可能多的創(chuàng)意性設想。風險主題探討意見分類與整理。頭腦風暴法的適用范圍適用于充分發(fā)揮專家意見，在風險識別階段進行定性分析。主要優(yōu)點：激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風險和全新的解決方案；讓主要的利益相關者參與其中，有助于進行全面溝通；速度較快并易于開展。主要缺點：參與者可能缺乏必要的技術及知識，無法提出有效的意見；由于頭腦風暴法相對松散，因此較難保證過程的全面性；可能會出現(xiàn)特殊的小組情況，導致某些有重要觀點的人保持沉默而其他成員成為討論的主角；實施成本較高，要求參與者有較好的素質(zhì)， 這些因素是否滿足會影響頭腦風暴法實施的效果。德爾菲法德爾菲法又稱專家意見法：是在一組專家中取得可靠共識的程序，其基本特征是專家單獨，匿名表達各自的觀點，同時隨著過程的進展，他們有機會了解其他專家的觀點。德爾菲法采用背對背的通信方式征詢專家小組的意見，專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關系。通過反復填寫問卷，搜集各方意見，以形成專家之間的共識。適用于專家一致性意見基礎上，在風險識別階段進行定性分析 。德爾菲法的步驟組成專家小組。按照課題所需要的知識范圍確定專家。專家人數(shù)的多少可以根據(jù)具體情況而定，一般不超過20人。向所有專家提出所要測試的問題和有關要求，并附上這個問題所有的背景材料。由專家進行預測，并收集。匯總后，發(fā)給專家再次進行預測。重復三四輪。對專家意見進行綜合處理。德爾菲法的優(yōu)缺點主要優(yōu)點：由于觀點是匿名的，因此更有可能表達出那些不受歡迎的看法；所有觀點有相同的權重，避免重要人物占主導地位的問題；專家不必一次聚集在某個地方，比較方便實施；這種方法具有廣泛的代表性。缺點：權威人士意見影響他人意見；有些專家礙于情面，不愿意發(fā)表與他人不同的建議；出于自尊心而不愿意修改自己原來不全面的建議。德爾菲法主要缺點是：過程比較復雜，花費時間較長事件樹分析法事件樹是一種表示初始事件發(fā)生之后互斥性后果的圖解技術，其根據(jù)是為減輕其后果而設計的各種系統(tǒng)是否起作用。適用范圍：適用于對故障發(fā)生以后，在各種減輕事件嚴重性的影響下， 對多種可能后果的定性和定量分析。

事件樹實施步驟事件樹首先要挑選初始事件。初始事件可能是粉塵爆炸這樣的事故或是停電這樣的事項。按序列出那些旨在緩解結果的現(xiàn)有功能或系統(tǒng)。 用一條線來表示每個功能或系統(tǒng)成功 （用“是”表示）或失?。ㄓ?否”表示）。在每條線上標注一定的失效概率，同時通過專家判斷或故障樹分析的方法來估算這種條件概率。毎年0.99毎年0.99是有報警的可控火災7.9*10^0,8是0,001?.9*10^否7GIIRsuJHir人火呈0.999有報壑的未控制火災8.0*10-30.01罡否0.001-無報警的未控制炫8.0*10-?否0.2否0.2+10":事件發(fā)生火災灑水系統(tǒng)工作火警結果頻率事件樹分析法優(yōu)缺點事件樹分析法主要優(yōu)點：ETA以清晰的圖形顯示了經(jīng)過分析的初始事項之后的潛在情景，以及緩解系統(tǒng)或功能成敗產(chǎn)生的影響；它能說明時機、依賴性，以及故障樹模型中繁瑣的多米諾效應；它生動地體現(xiàn)事件的順序，而使用故障樹是不可能表現(xiàn)的。事件樹分析法局限性：為了將ETA作為綜合評估的組成部分，一切潛在的初始事項都要進行識別，這可能需要使用其他分析方法（如危害及可操作研究法），但總是有可能錯過一些重要的初始事項；事件樹只分析了某個系統(tǒng)的成功及故障狀況，很難將延遲成功或恢復事項納入其中；任何路徑都取決于路徑上以前分支點處發(fā)生的事項。因此，要分析各可能路徑上的眾多從屬因素。決策樹分析法決策樹利用概率論的原理，并且利用一種樹形圖作為分析工具。基本原理是用決策點代表決策問題，用方案分枝代表可供選擇的方案，用概率分枝代表方案可能出現(xiàn)的各種結果，經(jīng)過對各種方案在各種結果條件下?lián)p益值的計算比較，為決策者提供決策依據(jù)。適用范圍適用于對不確定性投資方案期望收益的定量分析。案例A1、A2兩方案投資分別為450萬元和240萬元，經(jīng)營年限為5年，銷路好的概率為0.8，銷路差的概率為0.2。A1方案銷路好、銷路差年的損益值分別為 300萬元和-60萬元；A2方案銷路好、銷路差年的損益值分別為 120萬元和30萬元。請決策，選擇A1還是A2

畫圖決策畫圖決策A1的凈收益值=[300X0.8+(—60)X0.2]X5-450=690A2的凈收益值=(120X0.8+30X0.2)X5—240=270決策樹法的優(yōu)缺點主要優(yōu)點：對于決策問題的細節(jié)提供了一種清楚的圖解說明；能夠計算到達一種情形的最優(yōu)路徑。局限性：多級決策樹可能過于復雜，不容易與其他人交流；為了能夠用樹形圖表示，可能有過于簡化環(huán)境的傾向；使用范圍有限，無法適用于一些不能用數(shù)量表示的決策；對各種方案的出現(xiàn)概率的確定有時主觀性較大，可能導致決策失誤。敏感性分析法敏感性分析是針對潛在的風險性，研究項目的各種不確定因素變化至一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標變化率及敏感程度的一種方法。適用于對項目不確定性對結果產(chǎn)生的影響進行的定量分析。敏感性分析法的優(yōu)點和局限性敏感性分析法主要優(yōu)點：為決策提供有價值的參考信息；可以清晰地為風險分析指明方向；可以幫助企業(yè)制定緊急預案。敏感性分析法局限性：主要包括分析所需要的數(shù)據(jù)經(jīng)常缺乏，無法提供可靠的參數(shù)變化；分析時借助公式計算，沒有考慮各種不確定因素在未來發(fā)生變動的概率，無法給出各參數(shù)的變化情況，因此其分析結果可能和實際相反。統(tǒng)計推論法推論是進行項目風險評估和分析的一種十分有效的方法， 它可分為前推、后推和旁推三種類型。適用范圍適合于各種風險分析預測。前推法是從歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)出發(fā)，向前推測未來事件可能發(fā)生的概率及后果，是采用最普遍而又行之有效的一種預測方法。旁推法就是利用類似項目的數(shù)據(jù)進行外推，用某一項目的歷史記錄對新的類似建設項目可能遇到的風險進行評估和分析， 當然這還得充分考慮新環(huán)境的各種變化。 比如使用北京最新的房價數(shù)據(jù)，來推算上海的相同或類似樓盤的價格變化趨勢。后推法是以未知的想象事件及后果為依據(jù)，從它和某一事件的聯(lián)系來推斷該事件的風險。也就是將未來事件歸算到有數(shù)據(jù)可查的、造成這一事件的一些起始事件上，在時間序列上表現(xiàn)為由前向后推算。統(tǒng)計推論法優(yōu)點和局限性主要優(yōu)點：在數(shù)據(jù)充足可靠的情況下簡單易行；結果準確率高。局限性：由于歷史事件的前提和環(huán)境已發(fā)生了變化，不一定適用于今天或未來；沒有考慮事件的因果關系，使外推結果可能產(chǎn)生較大偏差。為了修正這些偏差，有時必須在歷史數(shù)據(jù)的處理中加入專家或集體的經(jīng)驗修正。失效模式影響和危害度分析法FMEC呵用來分析、審查系統(tǒng)的潛在故障模式FMECA按規(guī)定的規(guī)則記錄系統(tǒng)中所有可能存在的影響因素，分析每種因素對系統(tǒng)的工作及狀態(tài)的影響，將每種影響因素按其影響的嚴重度及發(fā)生概率排序，從而發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中潛在的薄弱環(huán)節(jié)，提出可能采取的預防改進措施，以消除或減少風險發(fā)生的可能性，保證系統(tǒng)的可靠性。根據(jù)其重要性和危害程度，F(xiàn)MECA可對每種被識別的失效模式進行排序。適用于對失效模式、影響及危害進行定性或定量分析，還可以對其他風險識別方法提供數(shù)據(jù)支持。FMECA勺功能FMECA可協(xié)助挑選具有高可靠性的替代性設計方案確保所有的失效模式及其對運行成功的影響得到分析列出潛在的故障并識別其影響的嚴重性為測試及維修工作的規(guī)劃提供依據(jù)為定量的可靠性及可用性分析提供依據(jù)FMECA步驟1?將系統(tǒng)分成組件或者步驟，并確認各個部分出現(xiàn)明顯故障的方式，造成這些失效模式的