2023年計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)業(yè)分析報(bào)告

2023年計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)集成服務(wù)業(yè)分析報(bào)告目錄一、行業(yè)分類 6二、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 61、系統(tǒng)集成行業(yè) 6（1）行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 6（2）行業(yè)的主要法律法規(guī)和相關(guān)政策 62、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè) 9三、行業(yè)競爭情況 91、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè) 92、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè) 103、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè) 114、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè) 12四、市場容量、供求狀況及變動(dòng)原因 131、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè) 13（1）國內(nèi)安防行業(yè)的發(fā)展直接帶動(dòng)視頻監(jiān)控市場的快速增長 13（2）城市化發(fā)展及各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是視頻監(jiān)控市場發(fā)展的重要基礎(chǔ) 14（3）我國視頻監(jiān)控市場發(fā)展?jié)摿薮?15（4）我國視頻監(jiān)控市場規(guī)模分析 15（5）視頻監(jiān)控市場發(fā)展趨勢 182、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè) 19（1）我國財(cái)政教育支出不斷增加 19（2）我國教育信息化市場規(guī)模分析 19（3）上海地區(qū)教育信息化市場規(guī)模分析 20（4）教育信息化市場未來發(fā)展趨勢 213、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè) 21（1）我國建筑業(yè)的高速發(fā)展推動(dòng)智能建筑行業(yè)的增長 21（2）智能建筑系統(tǒng)集成市場規(guī)模分析 22（3）IBMS模式智能建筑綜合系統(tǒng)集成市場前景分析 244、計(jì)算機(jī)分銷行業(yè) 25（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模 25（2）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷售規(guī)模 26五、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙 271、系統(tǒng)集成行業(yè) 27（1）資質(zhì)壁壘 27（2）技術(shù)壁壘 27（3）經(jīng)驗(yàn)壁壘 28（4）資金壁壘 28（5）人才壁壘 292、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè) 29（1）計(jì)算機(jī)品牌廠商授權(quán)壁壘 29（2）分銷商合作關(guān)系壁壘 29六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 301、系統(tǒng)集成行業(yè) 30（1）有利因素 30（2）不利因素 322、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè) 32（1）有利因素 32（2）不利因素 33七、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及行業(yè)特有的經(jīng)營模式、區(qū)域性、周期性等特征 331、系統(tǒng)集成行業(yè) 33（1）行業(yè)技術(shù)特點(diǎn) 33（2）周期性特點(diǎn) 34（3）地域性特點(diǎn) 34（4）行業(yè)特有經(jīng)營模式 352、計(jì)算機(jī)分銷行業(yè) 35（1）周期性特點(diǎn) 35（2）地域性特點(diǎn) 36八、行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響 361、系統(tǒng)集成行業(yè) 36（1）系統(tǒng)集成行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 36（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對系統(tǒng)集成行業(yè)的影響 372、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè) 38（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 38（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)的影響 38九、行業(yè)主要企業(yè)簡況 391、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 39（1）深圳市博康系統(tǒng)工程有限公司 39（2）上海寶康電子控制工程有限公司 39（3）浙江銀江電子股份有限公司 39（4）上海競天科技股份有限公司 392、教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 40（1）上海飛樂音響股份有限公司 40（2）上海益邦網(wǎng)絡(luò)通信工程有限公司 40（3）寧波GQY視訊股份有限公司 40（4）北京競業(yè)達(dá)數(shù)碼科技有限公司 403、智能建筑系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè) 40（1）上海延華智能科技股份有限公司 40（2）太極計(jì)算機(jī)股份有限公司 41（3）泰豪科技股份有限公司 41（4）浙江銀江電子股份有限公司 41（5）廣州杰賽科技股份有限公司 41（6）上海寶信軟件股份有限公司 41（7）上海華東電腦股份有限公司 424、系統(tǒng)集成市場整體情況 42一、行業(yè)分類計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)為信息技術(shù)應(yīng)用服務(wù)業(yè)。二、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制系統(tǒng)集成行業(yè)的行政主管部門是工信部及住建部。此外，系統(tǒng)集成在視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑等細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域涉及的其他監(jiān)管部門還包括公安部、教育部等。視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)主要有中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)、中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)智能建筑分會(huì)、中國節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)、國家計(jì)算機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)和軟件行業(yè)協(xié)會(huì)、中國勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)工程智能設(shè)計(jì)分會(huì)等。（2）行業(yè)的主要法律法規(guī)和相關(guān)政策系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)主要涉及視頻監(jiān)控、教育信息及智能建筑領(lǐng)域，該應(yīng)用領(lǐng)域主要依據(jù)的法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范主要有：《中華人民共和國建筑法》、《中華人民共和國公共安全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》、《民用閉路監(jiān)控電視系統(tǒng)工程技術(shù)規(guī)范》、《安全防范工程程序與要求》、《公安交通指揮建設(shè)系統(tǒng)建設(shè)技術(shù)規(guī)范》、《公路車輛智能監(jiān)測記錄系統(tǒng)通用技術(shù)條件》、《民用建筑電氣設(shè)計(jì)規(guī)范》、《智能建筑設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》、《綜合布線系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)規(guī)范》、《綜合布線系統(tǒng)工程驗(yàn)收規(guī)范》、《智能建筑工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》、《智能建筑工程質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)程》、《建筑與建筑群綜合布線系統(tǒng)工程驗(yàn)收規(guī)范》等。系統(tǒng)集成行業(yè)屬于高新技術(shù)行業(yè)，是信息產(chǎn)業(yè)建設(shè)的重要組成部分，受到國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的多項(xiàng)支持，其中主要包括：A、國務(wù)院《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2021）》，要求加強(qiáng)信息技術(shù)產(chǎn)品的集成創(chuàng)新，開發(fā)網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品，建立信息安全技術(shù)保障體系，具備防范各種安全突發(fā)事件的技術(shù)能力。B、國務(wù)院《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，要求提升軟件服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)等信息服務(wù)能力，加快重要基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造。大力發(fā)展數(shù)字虛擬等技術(shù)，促進(jìn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。C、《中國安防行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，確定了前端產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)傳輸設(shè)備和監(jiān)控主機(jī)的數(shù)字化運(yùn)用、報(bào)警與監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聯(lián)動(dòng)的集成化運(yùn)用及對視頻的智能化分析的智能化運(yùn)用作為我國安防研究和發(fā)展的主要方向。D、《信息產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃2021年中長期規(guī)劃綱要》，將智能交通系統(tǒng)確定為重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目：“建立一個(gè)數(shù)據(jù)采集、收發(fā)、處理的綜合交通信息系統(tǒng)平臺(tái)，開發(fā)綜合交通信息系統(tǒng)建立和系統(tǒng)整合技術(shù)……”。E、《教育部關(guān)于推進(jìn)教師教育信息化建設(shè)的意見》，確定了教育信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要內(nèi)容包括建立信息化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、校園網(wǎng)建設(shè)與升級改造、建設(shè)開放式教師教育網(wǎng)絡(luò)學(xué)院等。F、《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2022-2021年)》，把教育信息化納入國家信息化發(fā)展整體戰(zhàn)略，超前部署教育信息網(wǎng)絡(luò)。到2021年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)各級各類學(xué)校的教育信息化體系，促進(jìn)教育內(nèi)容、教學(xué)手段和方法現(xiàn)代化。G、《上海市制定下一輪教育信息化規(guī)劃》，確定進(jìn)一步完善新一代教育城域網(wǎng)、初步建立教育信息化數(shù)據(jù)體系、信息化校園建設(shè)示范工程、基于IPv6和虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的輔助教學(xué)平臺(tái)、科研協(xié)作平臺(tái)等十項(xiàng)工程。H、《智能建筑行業(yè)發(fā)展綱要》，有利于為政府決策提供參考,并能及時(shí)引領(lǐng)智能建筑行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展,有利于提高我國智能建筑的發(fā)展水平。I、《關(guān)于進(jìn)一步做好建筑業(yè)10項(xiàng)新技術(shù)推廣應(yīng)用的通知》，要求進(jìn)一步發(fā)展安裝工程應(yīng)用技術(shù)中建筑智能化系統(tǒng)調(diào)試技術(shù)，包括通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、建筑設(shè)備監(jiān)控系統(tǒng)、火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警及聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)、安全防范系統(tǒng)等。除上述產(chǎn)業(yè)政策支持外，系統(tǒng)集成行業(yè)作為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建的重要組成部分，國家對于物聯(lián)網(wǎng)的推廣將為系統(tǒng)集成行業(yè)帶來全新的發(fā)展機(jī)遇。如在《上海推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》（2022－2023年）中就明確提出培育一批在國內(nèi)具有影響力的系統(tǒng)集成企業(yè)和解決方案提供企業(yè)。同時(shí)，隨著我國對節(jié)能減排規(guī)劃不斷深化，對國內(nèi)現(xiàn)有高耗能建筑的整體節(jié)能改造將給智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)帶來巨大的發(fā)展空間。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)公司的產(chǎn)品分銷業(yè)務(wù)集中在分銷計(jì)算機(jī)產(chǎn)品以及提供相關(guān)渠道綜合服務(wù)領(lǐng)域。工信部通過制定計(jì)算機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)政策間接指導(dǎo)本行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)商務(wù)部對該領(lǐng)域?qū)嵤┬姓芾?。由于?jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷產(chǎn)業(yè)的策略主要依靠產(chǎn)業(yè)鏈上下游競爭狀況及市場需求而定，因此，未有針對本行業(yè)的特定產(chǎn)業(yè)政策，亦無行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對本行業(yè)實(shí)施管理。三、行業(yè)競爭情況1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)目前，我國視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)內(nèi)競爭企業(yè)主要由具備相當(dāng)規(guī)模的系統(tǒng)集成工程企業(yè)、從事軟件開發(fā)與服務(wù)的企業(yè)及提供部分視頻監(jiān)控產(chǎn)品的設(shè)備制造企業(yè)組成。視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)競爭地位視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)處于充分競爭狀態(tài)，行業(yè)集中度較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)2022年中國安防從業(yè)企業(yè)約25,000家左右，其中具有安防資質(zhì)的企業(yè)14,130家。（以上數(shù)據(jù)來源：中國安防行業(yè)網(wǎng)）。2、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)我國教育信息系統(tǒng)集成企業(yè)主要由具備相當(dāng)規(guī)模的系統(tǒng)集成工程企業(yè)、相關(guān)軟件開發(fā)服務(wù)企業(yè)及傳統(tǒng)的音視頻等設(shè)備制造企業(yè)組成。教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)競爭地位在教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)，教育部門根據(jù)技術(shù)能力和項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行“招投標(biāo)”是選擇系統(tǒng)集成商的主要方式。與當(dāng)?shù)卣?、教育體系客戶保持良好的長期合作關(guān)系對從事教育信息系統(tǒng)集成商來說至關(guān)重要，這也使得行業(yè)呈現(xiàn)出規(guī)模小，本地化競爭激烈，行業(yè)集中度低的狀況。目前在全國范圍內(nèi)開展教育信息系統(tǒng)集成的企業(yè)幾乎不存在。教育信息系統(tǒng)集成的核心組成部分為相關(guān)軟件系統(tǒng)集成，對系統(tǒng)集成商的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)綜合集成能力有較高的要求，各類大中型項(xiàng)目至少要求三級以上的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)。此外，針對普教市場中多媒體教學(xué)系統(tǒng)建設(shè)、校園網(wǎng)架構(gòu)、安防監(jiān)控以及電子巡考等業(yè)務(wù)類型，還要求系統(tǒng)集成商具備相關(guān)智能建筑系統(tǒng)集成資質(zhì)和安防資質(zhì)。因此，同時(shí)具備計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)、智能建筑系統(tǒng)集成資質(zhì)和安防資質(zhì)的系統(tǒng)集成商將成為教育信息集成行業(yè)強(qiáng)有力的競爭者，并具備進(jìn)一步擴(kuò)大該領(lǐng)域市場份額的能力。3、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)在智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)發(fā)展初期，國內(nèi)的智能建筑系統(tǒng)集成市場主要由國外一些大的系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)商為主導(dǎo)，如江森自控、霍尼韋爾和西門子。進(jìn)入90年代后期，國內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成企業(yè)逐步參與市場競爭。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著《建筑法》、《招投標(biāo)管理辦法》等一系列法律、法規(guī)的實(shí)施和國內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成企業(yè)的成長，國內(nèi)企業(yè)逐步成為市場競爭的主體。由于系統(tǒng)集成工程項(xiàng)目地域性強(qiáng)、需要提供高效便捷的后續(xù)服務(wù)等因素，外資公司逐步退出了智能建筑系統(tǒng)集成市場，成為單純的設(shè)備供應(yīng)商或技術(shù)服務(wù)商。目前國內(nèi)智能建筑系統(tǒng)集成公司主要由具備一定規(guī)模的智能建筑工程企業(yè)及智能設(shè)備管理軟件服務(wù)企業(yè)組成。智能建筑工程技術(shù)含量要求高，具有設(shè)計(jì)和開發(fā)建筑智能系統(tǒng)集成解決方案能力的本土工程公司相對于外資工程公司往往更加了解國內(nèi)客戶需求特點(diǎn)，能夠提供針對性更強(qiáng)的整體解決方案。智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)競爭地位近十年以來，一些具有自動(dòng)化、計(jì)算機(jī)、通信等技術(shù)背景的國內(nèi)企業(yè)逐步加入到我國智能建筑市場競爭中來。從全國智能建筑市場整體來看，銷售額位居前列、綜合能力較強(qiáng)的企業(yè)大都集中在北京、上海、深圳等主要沿海發(fā)達(dá)城市。國內(nèi)從事建筑智能化業(yè)務(wù)的本土企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模一般較小，行業(yè)集中度不高。根據(jù)中國建筑業(yè)協(xié)會(huì)智能建筑分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，其會(huì)員工程量排名前十的企業(yè)完成總產(chǎn)值合計(jì)尚不足智能建筑系統(tǒng)集成市場整體規(guī)模的5%。截至2023年底，在智能建筑行業(yè)內(nèi)獲得住建部“建筑智能化工程設(shè)計(jì)與施工一體化壹級資質(zhì)”的企業(yè)為223家，其中上海地區(qū)僅12家。在全國3,700多家經(jīng)工信部“計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)”認(rèn)證的企業(yè)中，僅有21%的企業(yè)獲得了壹級或貳級資質(zhì)。（根據(jù)住建部、工信部網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)）。4、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)目前，我國計(jì)算機(jī)分銷商數(shù)量眾多、競爭激烈。具體而言，我國的計(jì)算機(jī)分銷商主要由以下兩類企業(yè)組成：擁有外資背景或通過資本運(yùn)作成功上市的全國性總代理商以及以區(qū)域性市場銷售為主的分銷商。隨著計(jì)算機(jī)制造廠商競爭加劇，為了控制成本，計(jì)算機(jī)制造廠商不斷深化產(chǎn)業(yè)鏈，拓展新通路銷售，使得分銷行業(yè)競爭更為激烈。四、市場容量、供求狀況及變動(dòng)原因1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成行業(yè)（1）國內(nèi)安防行業(yè)的發(fā)展直接帶動(dòng)視頻監(jiān)控市場的快速增長隨著“3111”試點(diǎn)工程、“平安城市”等大型綜合性安防項(xiàng)目在全國的深入開展，視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成項(xiàng)目逐步從一線城市向二、三線城市延伸，加之我國組建或承辦如奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)、亞運(yùn)會(huì)等大型活動(dòng)的日益頻繁，國內(nèi)對安防的需求快速增長，這極大地推動(dòng)了國內(nèi)視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。在公安領(lǐng)域，隨著國務(wù)院國家應(yīng)急平臺(tái)體系發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，以及公安系統(tǒng)的市場需求向多級市場擴(kuò)容延伸，公安系統(tǒng)視頻監(jiān)控市場在未來幾年內(nèi)將延續(xù)目前的爆發(fā)性增長勢頭。在智能交通領(lǐng)域，城市智能交通系統(tǒng)的建設(shè)將帶來了百億元的視頻監(jiān)控市場需求。根據(jù)國家未來的發(fā)展規(guī)劃，將在50個(gè)左右的大城市推廣交通信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，提供交通信息查詢、交通誘導(dǎo)等服務(wù)；在200個(gè)以上的城市發(fā)展城市智能控制信號系統(tǒng)，形成智能化的交通指揮系統(tǒng)；在100個(gè)以上的大城市推進(jìn)大城市公共交通區(qū)域調(diào)度和相應(yīng)的系統(tǒng)建設(shè)，加大電子化票務(wù)的建設(shè)與應(yīng)用。根據(jù)中國智能交通協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2023年至2016年，中國城市道路智能交通系統(tǒng)中涉及視頻監(jiān)控系統(tǒng)投資額將超過300億元，年均投資額超過50億元。此外，校園及金融機(jī)構(gòu)也陸續(xù)加大了對視頻監(jiān)控的投入。截至2021年底，全國共有各級院校55.4萬余所，其中幼兒園13.8萬所，中小學(xué)41萬所，普通高校2305所。按照每個(gè)幼兒園安防項(xiàng)目需投資5萬－20萬元，每個(gè)中小學(xué)安防項(xiàng)目需投資10萬－50萬元，每個(gè)普通高校安防項(xiàng)目需投資200萬－500萬元估算。預(yù)計(jì)全國校園安防市場規(guī)?？蛇_(dá)1000億元，其中涉及到校園視頻監(jiān)控市場規(guī)?？蛇_(dá)250億元左右，按學(xué)校設(shè)施5年更新一次的頻率計(jì)算，全國校園視安防視頻監(jiān)控市場年平均投資額可達(dá)50億元左右。另外，自2020年以來，我國各大銀行陸續(xù)開始實(shí)施總行對各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的遠(yuǎn)程視頻監(jiān)管，加大對視頻監(jiān)控系統(tǒng)的投入。同時(shí)，原有視頻監(jiān)控系統(tǒng)的周期性改造也帶來固定的市場需求。視頻監(jiān)控系統(tǒng)在金融領(lǐng)域也將呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的發(fā)展趨勢。（2）城市化發(fā)展及各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是視頻監(jiān)控市場發(fā)展的重要基礎(chǔ)1995年全國100萬人口以上城市數(shù)量僅為32個(gè)，每平方公里人口密度僅為322人，城市建成區(qū)面積為19,264平方公里。到2021年上述數(shù)字已經(jīng)增加到124個(gè)、2147人及38,107平方公里。而在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，全國年末城市道路長度及道路面積從1995年的13萬公里、16.5億平方米增加到2021年的26.9萬公里及48.2億平方米；1995年全國14個(gè)沿海開放城市的固定投資總額為2329.7億元，2021年該數(shù)字增加到30,327.1億元，增幅超過10倍。（上述數(shù)據(jù)摘自國家統(tǒng)計(jì)年鑒）城市化發(fā)展程度的迅速提升將極大地促進(jìn)視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)在上述體系中的應(yīng)用，伴隨著大眾對于安全防范及視頻監(jiān)控功能要求的不斷提升，視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)將在未來獲得十分廣闊的市場空間。（3）我國視頻監(jiān)控市場發(fā)展?jié)摿薮蟊M管我國的視頻監(jiān)控行業(yè)近幾年處于高速發(fā)展期，發(fā)展速度遠(yuǎn)超世界平均水平，但整個(gè)行業(yè)的發(fā)展程度與發(fā)達(dá)國家相比還有較大的差距。以上海為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)上海市2022年全市安防監(jiān)控?cái)z像機(jī)數(shù)量約為20萬部左右，攝像機(jī)與人口的比例約為1：115。相比視頻監(jiān)控行業(yè)發(fā)展較為完善的歐洲，以英國為例，目前全英地區(qū)裝備了400多萬部攝像機(jī)，攝像機(jī)與人口的比例約為1：15。由此可見我國的視頻監(jiān)控市場還有很大的發(fā)展空間。（4）我國視頻監(jiān)控市場規(guī)模分析2021年，我國安防行業(yè)產(chǎn)值為1,900億元，參考《安防產(chǎn)業(yè)“十四五”規(guī)劃》中提出“到‘十四五’末期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻一番的總體目標(biāo)，年均增長率達(dá)到20%左右，2015年總產(chǎn)值達(dá)到5000億元……”，預(yù)計(jì)2023年至2024年我國安防產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模分別為2,696億元、3,235億元及3,911億元。安防系統(tǒng)主要涵蓋視頻監(jiān)控系統(tǒng)、可視對講系統(tǒng)、門禁系統(tǒng)、電子巡更系統(tǒng)、出入口控制系統(tǒng)、防盜和聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)等，其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)處于安防系統(tǒng)的核心地位，我國安防產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，必將給國內(nèi)視頻監(jiān)控系統(tǒng)帶來巨大的市場機(jī)遇。按保守估計(jì)，視頻監(jiān)控系統(tǒng)占安防系統(tǒng)的比例不低于25%，由此預(yù)計(jì)國內(nèi)2023年至2024年視頻監(jiān)控系統(tǒng)的市場規(guī)模為674億元、809億元及978億元，增長速度將遠(yuǎn)超世界視頻監(jiān)控行業(yè)13.83%的增長率，成為全球視頻監(jiān)控市場的高速發(fā)展地區(qū)。我國視頻監(jiān)控行業(yè)市場主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的華東及華南地區(qū)，其中華東地區(qū)約占我國視頻監(jiān)控行業(yè)市場份額的25%。預(yù)計(jì)2023-2024年華東地區(qū)視頻監(jiān)控市場規(guī)模分別為170億元、200億元及240億元。作為華東地區(qū)的中心城市，上海視頻監(jiān)控市場份額約占華東地區(qū)的規(guī)模約為25%。根據(jù)《安防市場建設(shè)穩(wěn)步發(fā)展市場體系初步形成——“十四五”中國安防行業(yè)市場發(fā)展回顧》，2022年，中國安防市場的總體規(guī)模中安防產(chǎn)品約占43%，安防工程和服務(wù)市場約占57%。預(yù)計(jì)2023-2024年視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成工程與服務(wù)的市場規(guī)模將達(dá)到384億元、461億元和557億元。（5）視頻監(jiān)控市場發(fā)展趨勢隨著城市化建設(shè)的不斷提高、人口密度的不斷增加，區(qū)域突發(fā)性事件的發(fā)生概率與復(fù)雜程度也相應(yīng)提升。傳統(tǒng)的以模擬信號為主要傳輸媒介的視頻監(jiān)控體系因圖像質(zhì)量不高、傳輸速度較慢、抗干擾能力差、保密性較弱等缺點(diǎn)已無法滿足新一代視頻監(jiān)控市場的需求。隨著設(shè)備、帶寬等軟硬件技術(shù)瓶頸的逐步打破，數(shù)字信號傳輸與交換的優(yōu)勢愈加明顯，它不僅解決了上述模擬信號存在的相關(guān)問題，同時(shí)具備布控區(qū)域廣、無縫擴(kuò)展能力強(qiáng)、可組成聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控體系等優(yōu)點(diǎn)。因此，IP高清視頻監(jiān)控作為未來視頻監(jiān)控行業(yè)的發(fā)展方向，正逐步成為推動(dòng)市場發(fā)展的重要因素，相關(guān)的整體解決方案也正得到越來越多用戶的認(rèn)可。2、教育信息系統(tǒng)集成行業(yè)（1）我國財(cái)政教育支出不斷增加隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國對于教育的重視程度越來越高，教育支出成為政府支出的重要組成部分。1993年，中共中央、國務(wù)院在《中國教育改革和發(fā)展綱要》提出到二十世紀(jì)末國家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重達(dá)到4%的目標(biāo)。隨后十幾年間，盡管財(cái)政教育支出占比持續(xù)上升，至2020年達(dá)到3.33%（數(shù)據(jù)摘自國家統(tǒng)計(jì)年鑒），但仍低于4%的政策目標(biāo)，因此未來幾年教育支出占比仍有持續(xù)上升的空間。隨著我國GDP總量的穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)十四五期間我國財(cái)政教育支出將不斷增長。（2）我國教育信息化市場規(guī)模分析《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2022—2021年)》強(qiáng)調(diào)將教育信息化納入國家信息化發(fā)展整體戰(zhàn)略，超前部署教育信息網(wǎng)絡(luò)。到2021年，基本建成覆蓋城鄉(xiāng)各級各類學(xué)校的教育信息化體系，促進(jìn)教育內(nèi)容、教學(xué)手段和方法現(xiàn)代化。另外，《綱要》提出我國高中階段教育的毛入學(xué)率要達(dá)到90%、高等教育毛入學(xué)率達(dá)到40%的發(fā)展目標(biāo)，表明國內(nèi)各級院校將逐年擴(kuò)大招生規(guī)模、建設(shè)大量新校區(qū)及配套設(shè)備，將全面帶動(dòng)信息化建設(shè)的采購需求。而國家教育信息化工程實(shí)施的必要條件即為提高中小學(xué)學(xué)生人均擁有的計(jì)算機(jī)數(shù)量，由此將帶來基礎(chǔ)教育行業(yè)對計(jì)算機(jī)設(shè)備和多媒體教學(xué)系統(tǒng)的需求增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2021年我國僅有49%的中小學(xué)擁有計(jì)算機(jī)教室，平均每18名學(xué)生擁有一臺(tái)計(jì)算機(jī)，與發(fā)達(dá)國家相比，我國教育信息化建設(shè)還需進(jìn)一步發(fā)展。此外，物聯(lián)網(wǎng)作為新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的代表，也將促進(jìn)教育信息化的進(jìn)一步發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)帶來的更多創(chuàng)新應(yīng)用和服務(wù)，將引起教學(xué)模式和管理模式的變革，提升教育信息化水平，推動(dòng)教育信息化市場的進(jìn)一步增長。2022年我國教育行業(yè)信息化建設(shè)總投資規(guī)模為307億元，預(yù)計(jì)2023至2024年投資規(guī)模將分別達(dá)到367億、438億及524億元，華東地區(qū)教育信息化市場規(guī)模將分別達(dá)到106億、127億及152億元。（3）上海地區(qū)教育信息化市場規(guī)模分析2019至2021年上海市國家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)分別達(dá)到283.33、326.06及346.95億元（數(shù)據(jù)摘自國家統(tǒng)計(jì)年鑒），呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢。結(jié)合《上海市中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》以及《上海市教育信息化“十四五”規(guī)劃綱要》（征求意見稿）中對教育信息化基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境的一系列要求，預(yù)計(jì)未來三年上海地區(qū)教育信息化產(chǎn)業(yè)規(guī)模將呈現(xiàn)穩(wěn)定的擴(kuò)張趨勢。以上海普教信息化市場為例，根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)年鑒，截至2022年，上海擁有普通中等學(xué)校869所，普通小學(xué)766所，幼兒園1,252所。鑒于教育信息化相關(guān)設(shè)備的更換期限一般為五年的實(shí)際情況，預(yù)計(jì)“十四五”期間，上海將對現(xiàn)有學(xué)校的絕大部分教育信息化相關(guān)設(shè)備進(jìn)行更換。結(jié)合預(yù)計(jì)新增的各類院校，“十四五期間”上海普教領(lǐng)域（中小學(xué)、幼兒園）教育信息化市場總體規(guī)模將達(dá)47.3億元，具體如下所示：（4）教育信息化市場未來發(fā)展趨勢隨著教育信息化進(jìn)入高速普及期，教育信息化系統(tǒng)集成市場規(guī)模越來越大，同時(shí)在教育信息化建設(shè)過程中各種個(gè)性化需求也日益顯現(xiàn)。從近幾年的發(fā)展來看，教育信息化建設(shè)的重點(diǎn)已從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐步轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)解決方案的定制。從教育行業(yè)采購情況來看，在教育信息化建設(shè)初期主要由旺盛的硬件采購來帶動(dòng)市場高速增長；隨著用戶對教育信息化理解的加深，在應(yīng)用上配置整體系統(tǒng)集成解決方案已成為教育信息化建設(shè)的重點(diǎn)方向。因此，能夠提供整體系統(tǒng)解決方案設(shè)計(jì)、集成能力的企業(yè)在未來市場中將具有更大的競爭優(yōu)勢。3、智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)（1）我國建筑業(yè)的高速發(fā)展推動(dòng)智能建筑行業(yè)的增長近年來我國GDP的高速增長帶動(dòng)了國內(nèi)固定資產(chǎn)投資的持續(xù)增加，這有力地推動(dòng)了建筑業(yè)的高速發(fā)展。2005年至2022年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值年復(fù)合增長率達(dá)22.47%，比同期GDP年復(fù)合增長率高出約6.2個(gè)百分點(diǎn)，總產(chǎn)值從2005年的3.46萬億元增長至2022年的9.52萬億元（以上數(shù)據(jù)摘自國家統(tǒng)計(jì)年鑒及國家統(tǒng)計(jì)公報(bào)）。建筑行業(yè)的高速增長為國內(nèi)智能建筑集成行業(yè)提供了巨大的成長空間。（2）智能建筑系統(tǒng)集成市場規(guī)模分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國建筑新增面積由2019年20.40億平方米增長至2022年25.60億平方米，保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)2023年至2024年每年新增房屋建筑竣工面積將分別達(dá)到27.42億平方米、29.24億平方米和31.07億平方米。2006至2020年智能建筑占新增建筑面積的比例分別為10.08%、10.72%、14.03%。預(yù)計(jì)2023年至2024年智能建筑占新增建筑面積的比例將達(dá)到17.72%、20.66%和24.26%。按新建項(xiàng)目智能建筑部分平均造價(jià)120元/平方米估算，2023至2024年新增智能建筑市場規(guī)模將分別達(dá)到583.06億元、724.86億元、904.49億元。隨著我國城市化進(jìn)程的加快、信息技術(shù)的不斷發(fā)展以及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，節(jié)能減排已被提到了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要高度，由此帶來了對建筑節(jié)能的強(qiáng)勁需求。而建筑的智能化改造是已有建筑節(jié)能改造的最主要技術(shù)手段。保守估計(jì)，我國目前的既有建筑中超過90%是高耗能建筑，單位建筑能耗比同等氣候條件下國家高出2-3倍。對現(xiàn)有高耗能建筑的節(jié)能改造將為智能建筑行業(yè)帶來巨大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)2023年-2024年國家對既有建筑節(jié)能改造的實(shí)施將增加智能建筑系統(tǒng)集成市場需求分別為300億元、350億元和420億元。綜上所述，由新增建筑和既有建筑節(jié)能改造帶來的智能建筑系統(tǒng)集成市場規(guī)模在2023至2024年建將達(dá)到883億元、1,075億元及1,325億元，保持20%以上的復(fù)合增速。另據(jù)統(tǒng)計(jì)，華東地區(qū)占全國智能建筑市場的1/4；而上海智能建筑市場起步早、規(guī)模大，且大部分項(xiàng)目在功能、設(shè)計(jì)、施工環(huán)節(jié)都達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水準(zhǔn)，上海智能建筑市場規(guī)模約占華東地區(qū)的1/4，預(yù)計(jì)2023至2024年上海智能建筑市場容量將達(dá)到55億元、67億元及83億元。（3）IBMS模式智能建筑綜合系統(tǒng)集成市場前景分析隨著科學(xué)技術(shù)及大眾對于生活質(zhì)量要求的不斷提高，層出不窮的軟硬件產(chǎn)品使得傳統(tǒng)的BA或是BMS體系無法實(shí)現(xiàn)對于上述相關(guān)設(shè)備的控制及管理，無法充分發(fā)揮單個(gè)設(shè)備的功能。同時(shí)，節(jié)能減排的需求也在技術(shù)層面對智能建筑體系提出更高的要求。在這種情況下，IBMS模式的智能建筑系統(tǒng)集成應(yīng)運(yùn)而生。它的主要特點(diǎn)就是能夠?qū)⑺邢到y(tǒng)信息資源匯集到一個(gè)平臺(tái)上，通過對資源的收集、分析、傳遞和處理，對整個(gè)建筑進(jìn)行最優(yōu)化的控制與決策，通過高效、經(jīng)濟(jì)、節(jié)能、協(xié)調(diào)的運(yùn)行來提高建筑物的整體管理水平，將成為未來智能建筑系統(tǒng)集成發(fā)展方向。由于IBMS匯集了眾多子系統(tǒng)，因此開放式可互操作性系統(tǒng)技術(shù)的開發(fā)、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化成為了該項(xiàng)技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵。我國在該領(lǐng)域的研究與發(fā)展剛剛起步，具備項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)及成功案例的系統(tǒng)集成商將在市場競爭中占據(jù)一定的先發(fā)優(yōu)勢。4、計(jì)算機(jī)分銷行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)?！?022年電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，在家電“以舊換新”等擴(kuò)大內(nèi)需政策和外需市場逐步回暖的共同作用下，電子信息產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)恢復(fù)性增長。2022年，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)工業(yè)增加值增長16.9%，比上年提高11.6個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值63,395億元，增長25.5%。傳統(tǒng)產(chǎn)品方面，我國微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量達(dá)2.46億臺(tái)，列全球第一。我國計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景持續(xù)看好，國家大力推進(jìn)新一代信息技術(shù)政策為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境；3G商用、數(shù)字城市建設(shè)及交通、電力網(wǎng)絡(luò)改造升級等為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的增長空間；投資增長為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的發(fā)展后勁，2022年，電子信息行業(yè)500萬元以上項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)投資5,993億元，同比增長44.5%，比上年高27個(gè)百分點(diǎn)，比工業(yè)投資增速高21.7個(gè)百分點(diǎn)（以上數(shù)據(jù)摘自《2022年電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》）。預(yù)計(jì)2023-2024年我國的計(jì)算機(jī)產(chǎn)量復(fù)合增長率將達(dá)到29%，2024年計(jì)算機(jī)產(chǎn)量將超過5億臺(tái)。（2）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷售規(guī)模在我國，分銷模式是計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷售的主要模式，包含計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在內(nèi)的計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備市場規(guī)模出現(xiàn)快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)年鑒統(tǒng)計(jì)，計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備批發(fā)銷售額從2005年的1,095.8億元迅速增加至2020年的2,338億元，年均增長率30%以上，以該增長速度，預(yù)計(jì)至2024年計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備批發(fā)銷售額將達(dá)到5,800億元。目前大品牌計(jì)算機(jī)廠商在品牌、渠道推廣、產(chǎn)品技術(shù)、服務(wù)、價(jià)格等方面展開了激烈的競爭，促使計(jì)算機(jī)分銷商緊跟或超越品牌廠商的戰(zhàn)略調(diào)整步伐，提供更高效的增值服務(wù)，協(xié)同品牌廠商搶占更多的市場份額的同時(shí)，維持自己與品牌廠商的長期合作關(guān)系。五、進(jìn)入行業(yè)的主要障礙1、系統(tǒng)集成行業(yè)我國系統(tǒng)集成行業(yè)經(jīng)過近二十年的發(fā)展，已形成了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和行業(yè)格局，對新進(jìn)入者來講，面臨著較高的行業(yè)壁壘，主要包括從業(yè)資質(zhì)壁壘、經(jīng)驗(yàn)壁壘、技術(shù)壁壘、資金壁壘和人才壁壘等五個(gè)方面。（1）資質(zhì)壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各方面，其產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量、穩(wěn)定性和可靠性關(guān)系著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心安全。國家工信部、住建部以及其他政府管理部門對該領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)實(shí)施了各種嚴(yán)格的資質(zhì)認(rèn)證管理，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資信水平、技術(shù)條件、硬件裝備、管理水平、所能承擔(dān)的業(yè)務(wù)范圍等作出了明確的規(guī)定，具有較高的行業(yè)壁壘。此外，從事智能建筑系統(tǒng)集成及視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成企業(yè)還需獲得相應(yīng)的地區(qū)工程承包企業(yè)資質(zhì)，例如省級公共安全防范工程設(shè)計(jì)施工核準(zhǔn)證書、省級消防設(shè)施工程專業(yè)承包資質(zhì)等，也從一定程度上限制了其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)。（2）技術(shù)壁壘從技術(shù)角度看，系統(tǒng)集成工程綜合了設(shè)備集成、系統(tǒng)控制、網(wǎng)絡(luò)通訊、信息管理、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)。在服務(wù)過程中，系統(tǒng)集成商為滿足客戶要求需進(jìn)行深入的技術(shù)改造乃至整體系統(tǒng)的調(diào)配整合，并兼容不同廠商、不同規(guī)格的設(shè)備，以保障其穩(wěn)定、安全、高效運(yùn)行和互聯(lián)互通。因此系統(tǒng)集成企業(yè)需要把握新技術(shù)的發(fā)展趨勢，不斷推出新產(chǎn)品和應(yīng)用解決方案，以滿足市場的需要。對系統(tǒng)集成行業(yè)的新進(jìn)入者而言，形成較高的技術(shù)壁壘。（3）經(jīng)驗(yàn)壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)技術(shù)專業(yè)性較強(qiáng)，在系統(tǒng)集成項(xiàng)目招標(biāo)過程中，招標(biāo)單位和客戶都對企業(yè)以往的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)提出了較高要求，在選擇合作企業(yè)時(shí)非常慎重，要求企業(yè)具有較高的知名度，且具備項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)和成功案例，擁有專業(yè)化的項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)。規(guī)模大、工程經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)能獲得較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。對于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言，缺少項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)不僅無法獲得更高級資質(zhì)，也難以在項(xiàng)目投標(biāo)中獲勝。（4）資金壁壘系統(tǒng)集成行業(yè)需要從業(yè)企業(yè)具備較充裕的資金儲(chǔ)備，具有一定的資金壁壘。資金壁壘主要來自于兩個(gè)方面：一方面，重大、高端工程的招標(biāo)方對競標(biāo)企業(yè)的資本實(shí)力有較高要求；另一方面，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，往往需要系統(tǒng)集成企業(yè)先期投入較大數(shù)額的運(yùn)作資金以保障項(xiàng)目的正常開展，特別是對于一些重大的政府項(xiàng)目，系統(tǒng)集成商在整個(gè)工程周期墊資總額往往達(dá)到合同總金額的50%-70%，這要求系統(tǒng)集成企業(yè)具有較強(qiáng)的資金實(shí)力。上述資金需求有效阻止了規(guī)模小、資金實(shí)力弱的企業(yè)參與大型及高端項(xiàng)目，同時(shí)對其他企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)競爭也構(gòu)成一定的壁壘。（5）人才壁壘系統(tǒng)集成企業(yè)涉及學(xué)科領(lǐng)域較多，技術(shù)含量高、集成綜合性較強(qiáng)，需要不斷保持技術(shù)領(lǐng)先以獲得持續(xù)競爭能力。同時(shí)，擁有足夠的具備相關(guān)從業(yè)資格并且經(jīng)驗(yàn)豐富的人員，亦是企業(yè)成功參與行業(yè)競爭的重要因素之一。因此，具備相應(yīng)從業(yè)能力及資質(zhì)的專門技術(shù)人才也是限制其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)品牌廠商授權(quán)壁壘計(jì)算機(jī)分銷商要不斷擴(kuò)大規(guī)模和市場占有率，需要獲取市場中處于主導(dǎo)地位品牌的生產(chǎn)廠商銷售授權(quán)。而相關(guān)知名品牌的計(jì)算機(jī)生產(chǎn)廠商在銷售渠道網(wǎng)絡(luò)覆蓋、資金需求、庫存管理、終端管理等方面對分銷商提出了較高要求。因此，對于一些新進(jìn)或規(guī)模較小的分銷商，品牌廠商產(chǎn)品的銷售授權(quán)成為其進(jìn)入計(jì)算機(jī)分銷行業(yè)的重大壁壘。（2）分銷商合作關(guān)系壁壘在我國計(jì)算機(jī)分銷市場中，處于主導(dǎo)地位的品牌生產(chǎn)廠商通常只與具有優(yōu)勢資源的區(qū)域性分銷商建立較為長期、穩(wěn)定、協(xié)作、依存的業(yè)務(wù)關(guān)系。品牌生產(chǎn)廠商依靠區(qū)域性分銷商實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品在不同地區(qū)的大規(guī)模銷售，提高其市場占有率；區(qū)域性分銷商通過為品牌生產(chǎn)廠商提供多樣化的銷售渠道和綜合服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。因此，這種經(jīng)過長時(shí)間磨合和積累的品牌生產(chǎn)廠商與分銷商之間的穩(wěn)定合作關(guān)系是行業(yè)新進(jìn)入者較短時(shí)間內(nèi)難以達(dá)到的，對其形成一定的壁壘。六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）有利因素A、國家產(chǎn)業(yè)政策支持視頻監(jiān)控、教育信息及智能建筑所屬信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，是我國重點(diǎn)支持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，受到國家多項(xiàng)政策的支持。B、我國國內(nèi)生產(chǎn)總值快速增長及信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)增長2004年至2023年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速高達(dá)8-10%，國民經(jīng)濟(jì)的高速增長為我國建筑智能化、教育信息化、交通智能化等信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資提供了經(jīng)濟(jì)上的保證和支撐。此外，目前國內(nèi)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重較低，2019年至2021年僅為0.2%左右，而同期美國和日本的信息技術(shù)投資都超過了GDP的2%?？梢灶A(yù)期，隨著中國信息化進(jìn)程的加速，信息產(chǎn)業(yè)的投資和支出還有很大的上升空間，占GDP比重會(huì)持續(xù)上升。2023年1至10月，我國電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯加快，達(dá)到7,361億，與去年同期相比增長60.1%,增速高于工業(yè)投資33.5個(gè)百分點(diǎn)。（摘自《2023年1-10月我國電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資情況》）C、市場需求不斷增加我國視頻監(jiān)控、教育信息、智能建筑的建設(shè)正在加速和深入發(fā)展。在智能建筑領(lǐng)域，自2000年起組織實(shí)施全國智能化住宅小區(qū)系統(tǒng)示范工程，以此帶動(dòng)和促進(jìn)我國智能化住宅小區(qū)建設(shè)；在教育信息領(lǐng)域，“數(shù)字校園”、“數(shù)字圖書館”不斷普及，各種教學(xué)和日?；顒?dòng)對信息系統(tǒng)的依賴越來越大，對系統(tǒng)集成能力的需求增長十分迅速；在視頻監(jiān)控領(lǐng)域，隨著中國各級政府構(gòu)建“和諧社會(huì)”及“平安城市”戰(zhàn)略的實(shí)施，該領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持迅猛的發(fā)展速度。D、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步目前，我國系統(tǒng)集成行業(yè)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：其一，集成項(xiàng)目越來越大、系統(tǒng)越來越復(fù)雜、科技水平越來越高；其二，行業(yè)人才層次不斷提高；其三，行業(yè)競爭日益激烈。上述特點(diǎn)決定了技術(shù)突破與科技創(chuàng)新會(huì)對系統(tǒng)集成行業(yè)產(chǎn)生重要的推動(dòng)力，這在視頻監(jiān)控領(lǐng)域體現(xiàn)得尤為突出：圖像傳感技術(shù)、音視頻編解碼技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)的不斷突破、高清視頻監(jiān)控系統(tǒng)成本不斷降低，使得高清視頻監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)的應(yīng)用規(guī)模越來越大，并逐步向普通客戶市場滲透。E、上游產(chǎn)品淘汰機(jī)制對行業(yè)的促進(jìn)系統(tǒng)集成行業(yè)綜合性強(qiáng)、技術(shù)水平高、應(yīng)用設(shè)備也多為網(wǎng)絡(luò)、通信、軟件等產(chǎn)品。因此，信息化產(chǎn)品制造業(yè)的快速淘汰更新機(jī)制也促進(jìn)了系統(tǒng)集成行業(yè)的良性發(fā)展以及系統(tǒng)集成服務(wù)商的能力提升。（2）不利因素A、行業(yè)集中度低國內(nèi)的系統(tǒng)集成行業(yè)基本屬于完全競爭狀態(tài)，行業(yè)集中度低，企業(yè)規(guī)模較小，部分應(yīng)用領(lǐng)域存在地方保護(hù)主義現(xiàn)象，限制了技術(shù)、服務(wù)能力以及品牌影響力的提升。B、融資要求較高在我國，政府及相關(guān)職能部門對系統(tǒng)集成服務(wù)的長期需求較為穩(wěn)定且數(shù)量可觀，而客戶主體的特殊性決定了前期墊資成為對系統(tǒng)集成綜合服務(wù)商普遍的要求，規(guī)模越大、業(yè)務(wù)量越多的企業(yè)，其資金存量的水平相應(yīng)要求更高。C、行業(yè)受國家宏觀調(diào)控影響雖然目前國內(nèi)建筑行業(yè)仍呈現(xiàn)積極發(fā)展的態(tài)勢，但隨著近期國家對房地產(chǎn)市場的進(jìn)一步調(diào)控，以及市場對基建設(shè)施產(chǎn)能過剩擔(dān)憂的不斷加深，不排除未來國家固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控發(fā)生變化，這將對智能建筑系統(tǒng)集成行業(yè)產(chǎn)生不利影響。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)（1）有利因素A、國家消費(fèi)轉(zhuǎn)型政策激發(fā)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品銷售增長“十四五”規(guī)劃建議明確了“把擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)”。“家電以舊換新”等一系列旨在擴(kuò)大消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的優(yōu)惠政策，將激發(fā)包括計(jì)算機(jī)產(chǎn)品在內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)品銷售增長。B、國內(nèi)計(jì)算機(jī)廠商競爭加劇為優(yōu)勢分銷商帶來市場發(fā)展空間國內(nèi)計(jì)算機(jī)廠商的競爭日益加劇，基于專業(yè)分銷商擁有的營銷網(wǎng)絡(luò)及對消費(fèi)者和終端產(chǎn)品的深刻理解，各大計(jì)算機(jī)品牌廠家將加速對優(yōu)勢分銷商資源的爭奪。這對具備規(guī)?；?、專業(yè)化與品牌化優(yōu)勢的分銷商帶來較大發(fā)展空間。（2）不利因素大型家電連鎖零售商憑借自身的銷售網(wǎng)絡(luò)和市場滲透能力，在計(jì)算機(jī)銷售中的份額逐漸保持穩(wěn)定；部分品牌計(jì)算機(jī)廠商利用其強(qiáng)大的產(chǎn)品線組合、規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢拓展廠商直供渠道；此外，部分專業(yè)計(jì)算機(jī)零售商的快速發(fā)展也使得其逐漸向其上游業(yè)務(wù)進(jìn)行滲透。七、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)及行業(yè)特有的經(jīng)營模式、區(qū)域性、周期性等特征1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)A、集成性系統(tǒng)集成行業(yè)最大特點(diǎn)就是集成性，它將設(shè)備集成、系統(tǒng)控制、網(wǎng)絡(luò)通訊、信息管理、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)融合在一起。該集成系統(tǒng)包含了功能各異的子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)又采用了多種技術(shù)，這些技術(shù)通過系統(tǒng)集成工程技術(shù)實(shí)現(xiàn)整合，形成各類具備綜合服務(wù)能力的系統(tǒng)集成服務(wù)體系。B、系統(tǒng)協(xié)調(diào)性系統(tǒng)集成行業(yè)的技術(shù)特性要求各子系統(tǒng)必須符合一定的技術(shù)規(guī)范，且各子系統(tǒng)間具有良好的兼容性。因此，系統(tǒng)集成行業(yè)設(shè)備逐步標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化是實(shí)現(xiàn)不同廠商產(chǎn)品具備互聯(lián)、互操作性和互換性的必要前提。C、創(chuàng)新性、定制性上游信息產(chǎn)業(yè)、計(jì)算機(jī)制造產(chǎn)業(yè)的不斷推陳出新，促使系統(tǒng)集成需要根據(jù)服務(wù)對象行業(yè)的特殊要求，進(jìn)行智能化系統(tǒng)工程產(chǎn)品的自主創(chuàng)新和技術(shù)升級，才能在競爭激烈的市場上謀取一席之地。（2）周期性特點(diǎn)從行業(yè)發(fā)展的生命周期來看，我國系統(tǒng)集成行業(yè)仍處于高速增長期，自身不存在明顯的周期性特征。但該行業(yè)需求仍然受到國家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及未來國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)政策的影響，將隨國家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢而呈現(xiàn)一定的周期性變動(dòng)。（3）地域性特點(diǎn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)地區(qū)不平衡的特征，華北、華東、華南地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平整體上要高于其他地區(qū)。和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r一致，系統(tǒng)集成行業(yè)的發(fā)展整體上也呈現(xiàn)區(qū)域性特征，以北京、上海及廣州為代表的華北、華東、華南地區(qū)在全國處于領(lǐng)先地位。（4）行業(yè)特有經(jīng)營模式系統(tǒng)集成工程業(yè)務(wù)一般采取工程總承包模式。即由技術(shù)全面的承包公司在工程規(guī)劃設(shè)計(jì)、設(shè)備提供、安裝和調(diào)試等方面進(jìn)行總體負(fù)責(zé)，部分現(xiàn)場施工工作由有關(guān)專業(yè)公司勞務(wù)分包完成。傳統(tǒng)的系統(tǒng)集成工程企業(yè)在經(jīng)營上側(cè)重于設(shè)備采購的成本控制和項(xiàng)目的質(zhì)量管理，即注重工程實(shí)施階段的管理。目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)已開始延伸其產(chǎn)業(yè)鏈：向前整合規(guī)劃設(shè)計(jì)、咨詢、定制開發(fā)業(yè)務(wù)，向后整合售后服務(wù)市場，增加高附加值環(huán)節(jié)。運(yùn)作模式由工程型向服務(wù)型的轉(zhuǎn)變是行業(yè)未來發(fā)展對于系統(tǒng)集成工程企業(yè)的要求，也是未來系統(tǒng)集成工程企業(yè)為滿足客戶需求的必然選擇。2、計(jì)算機(jī)分銷行業(yè)（1）周期性特點(diǎn)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)在經(jīng)歷了高速發(fā)展之后，從2005年起放緩了增長的速度，市場增長逐步趨于平穩(wěn)，行業(yè)表現(xiàn)出增長期后期的階段特征。但從長遠(yuǎn)來看，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化的不斷發(fā)展，社會(huì)對計(jì)算機(jī)產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用將支撐起對計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)長期、穩(wěn)定的需求。（2）地域性特點(diǎn)東部沿海地區(qū)與西部內(nèi)陸地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的地域性差異，也造成了計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷市場的地域性差異，西部地區(qū)計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷市場在規(guī)模上遠(yuǎn)小于東部沿海地區(qū)。八、行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響1、系統(tǒng)集成行業(yè)（1）系統(tǒng)集成行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性行業(yè)上游統(tǒng)稱為系統(tǒng)集成材料行業(yè)，主要包括電子成品設(shè)備及零配件兩大類別。其中，設(shè)備類可分為系統(tǒng)硬件設(shè)備及相應(yīng)的軟件產(chǎn)品等；零配件則包括五金材料、管道及線纜等。系統(tǒng)集成下游行業(yè)范圍較為廣闊，主要為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供信息化系統(tǒng)集成服務(wù)，因此其下游涉及國民經(jīng)濟(jì)具有信息化建設(shè)需求的各個(gè)行業(yè)?？蛻糁饕性谡?、公安、教育、建筑、交運(yùn)、金融等領(lǐng)域。（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對系統(tǒng)集成行業(yè)的影響上游行業(yè)對本行業(yè)的影響，主要通過新產(chǎn)品、新技術(shù)的應(yīng)用來實(shí)施，從而使本行業(yè)的產(chǎn)品方案隨之變化。因此，包括顯示技術(shù)、存儲(chǔ)技術(shù)、信息識(shí)別技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)、軟件技術(shù)等信息技術(shù)快速發(fā)展和新型電子元器件、新型的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)設(shè)備、終端設(shè)備都將積極促進(jìn)系統(tǒng)集成行業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)的系統(tǒng)集成材料市場目前競爭充分，供應(yīng)充足、價(jià)格透明，并保持快速發(fā)展的態(tài)勢。因此，對于系統(tǒng)集成服務(wù)商而言，具備較強(qiáng)的議價(jià)能力和廣闊的選擇空間，可以根據(jù)客戶的需求和對產(chǎn)品品質(zhì)的定位選擇合適的上游企業(yè)作為合作伙伴，在保證工程質(zhì)量的同時(shí)有效控制成本。系統(tǒng)集成行業(yè)下游涉及國民經(jīng)濟(jì)眾多行業(yè)，我國經(jīng)濟(jì)未來幾年的持續(xù)發(fā)展將為系統(tǒng)集成行業(yè)提供廣闊的市場空間和發(fā)展前景。2、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)（1）計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性（2）上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)的影響計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)的上游行業(yè)是計(jì)算機(jī)制造業(yè)。近年來，我國計(jì)算機(jī)制造業(yè)快速發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新成效顯著，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突破性進(jìn)展。隨著上游計(jì)算機(jī)制造行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，計(jì)算機(jī)產(chǎn)品分銷行業(yè)將穩(wěn)步增長。九、行業(yè)主要企業(yè)簡況1、視頻監(jiān)控系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)（1）深圳市博康系統(tǒng)工程有限公司以綜合安防、圖像監(jiān)控工程設(shè)計(jì)、安裝，視頻聯(lián)網(wǎng)管理平臺(tái)、指揮中心集成系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)及其集成業(yè)務(wù)為主的公司，涉及公安、交警、機(jī)場、地鐵/軌道、監(jiān)獄、電力及有關(guān)政府部門等領(lǐng)域。（2）上海寶康電子控制工程有限公司智能交通及安防領(lǐng)域中具有廣泛影響的產(chǎn)品制造商、集成服務(wù)商和解決方案提供商，也是國內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化控制領(lǐng)域最大的技術(shù)服務(wù)提供商之一。公司的主要產(chǎn)品包括電警卡口、交通信號控制和集成平臺(tái)三大系列的智能交通及安防產(chǎn)品。（3）浙江銀江電子股份有限公司主要致力于交通智能化、醫(yī)療數(shù)字化、建筑智能化、教育信息化、安防自動(dòng)化、金融電子化等領(lǐng)域的公司，在浙江省內(nèi)交通智能化行業(yè)較有優(yōu)勢。（4）上海競天科技股份有限公司以數(shù)據(jù)通信和數(shù)字視頻技術(shù)為核心，為電信運(yùn)營商、政府、公共交通服務(wù)、功能園區(qū)的通信系統(tǒng)、視頻系統(tǒng)、指揮中心、綜合監(jiān)控系統(tǒng)提供設(shè)計(jì)、采購、實(shí)施、開發(fā)、維護(hù)保障等解決方案的公司。2、教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)在教育信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域，本地化競爭較為激烈，行業(yè)集中度不高。（1）上海飛樂音響股份有限公司主要業(yè)務(wù)為音響類產(chǎn)品銷售及工程服務(wù)、照明設(shè)備安裝工程。（2）上海益邦網(wǎng)絡(luò)通信工程有限公司主要業(yè)務(wù)為計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)工程系統(tǒng)集成、通信工程、電信配套業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)、施工及服務(wù)。（3）寧波GQY視訊股份有限公司主要業(yè)務(wù)為提供大屏幕拼接顯示系統(tǒng)、數(shù)字實(shí)驗(yàn)室系統(tǒng)。（4）北京競業(yè)達(dá)數(shù)碼科技有限公司主要業(yè)務(wù)為巡考系統(tǒng)、多媒體等相關(guān)業(yè)務(wù)。3、智能建筑系統(tǒng)集成領(lǐng)域主要企業(yè)（1）上海延華智能科技股份有限公司主要業(yè)務(wù)為智能建筑、多媒體展示工程等，以大型數(shù)字社區(qū)、商務(wù)及事業(yè)機(jī)關(guān)辦公樓宇為目標(biāo)客戶。（2）太極計(jì)算機(jī)股份有限公司以“IT咨詢、行業(yè)解決方案與服務(wù)、IT產(chǎn)品增值服務(wù)、IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)”等為主營業(yè)務(wù)，面向政府、金融、能源、冶金、媒體等行業(yè)提供一體化IT服務(wù)。（3）泰豪科技股份有限公司主要從事智能電站、智能建筑電氣設(shè)備、光電信息產(chǎn)品等機(jī)電一體化產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。（4）浙江銀江電子股份有限公司主要為交通、醫(yī)療、建筑等行業(yè)用戶提供智能化技術(shù)應(yīng)用服務(wù)，產(chǎn)品包括城市交通智能化、醫(yī)療信息化和建筑智能化領(lǐng)域行業(yè)解決方案。（5）廣州杰賽科技股份有限公司信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)技術(shù)服務(wù)及產(chǎn)品綜合提供商，從技術(shù)方案、建設(shè)方案、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品等多角度為電信、廣電運(yùn)營商、政府機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位提供綜合解決服務(wù)方案及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。（6）上海寶信軟件股份有限公司提供具有鋼鐵企業(yè)信息化解決方案、自動(dòng)化系統(tǒng)集成和運(yùn)行維護(hù)服務(wù)；城市智能交通綜合解決方案和路橋遂、軌道交通的綜合監(jiān)控；機(jī)電一體化產(chǎn)品和運(yùn)行維護(hù)等。（7）上海華東電腦股份有限公司主要業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)、智能建筑等，以金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、公用設(shè)施為目標(biāo)客戶。4、系統(tǒng)集成市場整體情況近年系統(tǒng)集成行業(yè)上市公司2022年盈利規(guī)模對比除太極股份外，近年上市的系統(tǒng)集成行業(yè)相關(guān)企業(yè)規(guī)模與盈利能力相差不大。

2023年環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對平穩(wěn) PAGEREFToc356759999\h32、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760001\h101、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn) PAGEREFToc356760002\h102、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760003\h123、主要環(huán)保公司年報(bào)及一季報(bào)情況匯總 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力變化情況 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動(dòng)較大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年費(fèi)用控制較好，2023年一季度費(fèi)用率提升較多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源資產(chǎn)收益率繼續(xù)提升，期待后續(xù)資金使用帶來效益 PAGEREFToc356760008\h22四、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收、預(yù)收、存貨等各項(xiàng)變化 PAGEREFToc356760009\h23五、投資建議——關(guān)注政策及訂單催化劑 PAGEREFToc356760010\h25一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出1、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對平穩(wěn)2022年，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入219億元，同比增長26%，營業(yè)成本157億元，同比增長27%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤合計(jì)30億元，同比增長30%。2023年一季度單季，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36億元，同比下降0.54%，環(huán)比減少57%；主營業(yè)務(wù)成本25億元，同比下降4.3%，環(huán)比減少59%；歸屬凈利潤合計(jì)4億元，同比增長10%，環(huán)比減少71%。環(huán)保公司2023年總體凈利潤增長速度達(dá)到30%，總體增長情況好于其他行業(yè)，也符合市場預(yù)期。而2023年一季度，環(huán)保公司總體增速表現(xiàn)相對比較平穩(wěn)，總營業(yè)收入和去年基本持平，成本和費(fèi)用的下降促進(jìn)了凈利潤的增長。從歷史來看，一季度歷來是環(huán)保工程公司收入確認(rèn)的低點(diǎn)，因此，平穩(wěn)的表現(xiàn)也屬于預(yù)期之中。對于板塊后續(xù)的增長，我們認(rèn)為，2023年各項(xiàng)政策將逐步落實(shí)，治污力度加大，對與環(huán)保企業(yè)2023年的盈利增長仍是可以充滿信心的。2、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后根據(jù)各公司主營業(yè)務(wù)的類型，我們將目前主要的環(huán)保上市公司分為環(huán)境監(jiān)測、節(jié)能、大氣污染治理、水污染治理、及固廢污染治理五大板塊，對各個(gè)板塊盈利增長情況進(jìn)行。為了更好地說明各板塊增長情況，我們在板塊分析中對以下幾處進(jìn)行了調(diào)整：（1）由于九龍電力2023年電力資產(chǎn)仍在收入和利潤統(tǒng)計(jì)中，因此大氣污染治理板塊中我們此次仍暫時(shí)將其剔除，2023年二季度開始將其并入分析；（2）盛運(yùn)股份目前收購中科通用的重組進(jìn)程尚在推進(jìn)，目前盈利中并不是環(huán)保資產(chǎn)盈利狀況的體現(xiàn)，因此等待重組完成后，我們再將其納入固廢板塊中統(tǒng)一討論。2023年，大氣污染治理板塊在所有環(huán)保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大氣污染治理的企業(yè)最多，其中還包括了成立時(shí)間較長、發(fā)展比較成熟的龍凈環(huán)保。但從凈利潤占比來看，水污染治理、固廢處理板塊均開始超越大氣治理板塊，水和固廢處理領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)盈利能力還是較強(qiáng)的。而從2023年一季度各板塊收入和利潤的占比情況來看，水處理板塊收入和利潤的季節(jié)性波動(dòng)相對明顯，一季度是全年業(yè)績低點(diǎn)。而固廢、和大氣治理板塊的季節(jié)性波動(dòng)相對較小。從收入和凈利潤增速來看，固廢處理板塊和水處理板塊仍然是凈利潤增長相對最高的，而其中水處理板塊表現(xiàn)尤為突出，2023年、2023年一季度凈利潤增速都大幅領(lǐng)先于其他板塊。水處理一直是環(huán)保行業(yè)中最重要的一部分，2023年，經(jīng)濟(jì)形勢相對低迷，但對以市政投入為主的污水處理工程建設(shè)影響較小，水處理板塊中的碧水源、津膜科技收入和利潤增長形勢都較好。而其中的工業(yè)水處理企業(yè)萬邦達(dá)、中電環(huán)保等，由于之前基數(shù)較低，也在2023-2023年有了良好的業(yè)績增速。在所有板塊中，節(jié)能板塊增長依然落后，受宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響較大。大氣治理板塊2023年、及2023年一季度凈利潤增速依然偏慢，需要等待后續(xù)的政策落實(shí)推動(dòng)業(yè)績提升。而環(huán)境監(jiān)測板塊發(fā)展則逐步平穩(wěn)。大氣污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.3億元，同比增長24%；營業(yè)成本53億元，同比增長28%；歸屬凈利潤7.4億元，同比增長12%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.6億元，同比增長24%；營業(yè)成本8.9億元，同比增長23%；歸屬凈利潤0.94億元，同比增長5.5%。固廢處理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.9億元，同比增長18%；營業(yè)成本24.7億元，同比增長15%；歸屬凈利潤7.6億元，同比增長38%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.5億元，同比增長9%；營業(yè)成本5.5億元，同比增長16%；歸屬凈利潤1.5億元，同比增長3.5%。水污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30億元，同比增長64%；營業(yè)成本19億元，同比增長75%；歸屬凈利潤7.8億元，同比增長53%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.4億元，同比增長40%；營業(yè)成本3.3億元，同比增長54%；歸屬凈利潤0.46億元，同比增長28%。其中，工業(yè)水處理板塊2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.5億元，同比增長60%；營業(yè)成本7億元，同比增長70%；歸屬凈利潤1.6億元，同比增長28%。2023年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元，同比增長65%；營業(yè)成本1.3億元，同比增長67%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長30%。節(jié)能：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.9億元，同比增長36%；營業(yè)成本10.6億元，同比增長45%；歸屬凈利潤2.4億元，同比減少4.6%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.6億元，同比下降3%；營業(yè)成本1.7億元，同比下降2%；歸屬凈利潤0.39億元，同比下降1.8%。環(huán)境監(jiān)測：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.2億元，同比增長15%；營業(yè)成本6.9億元，同比增長18%；歸屬凈利潤3.2億元，同比增長9%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.5億元，同比增長17%；營業(yè)成本1.2億元，同比增長21%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長10%。二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動(dòng)1、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn)從各家環(huán)保公司2023年度業(yè)績情況來看，水、固廢領(lǐng)域的兩家龍頭公司桑德環(huán)境、碧水源增長勢頭依然良好。在我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，龍頭公司具備品牌、規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)展思路清晰、市場拓展順暢，經(jīng)營狀況也相對穩(wěn)定，可保持持續(xù)增長的勢頭。此外，天壕節(jié)能、永清環(huán)保2023年業(yè)績增速也較為亮眼。而從2023年一季報(bào)情況來看，環(huán)保公司利潤增速大多不高，一季度歷來是工程公司收入和業(yè)績確認(rèn)的低點(diǎn)，其中桑德環(huán)境業(yè)績季節(jié)性波動(dòng)相對較小，凱美特氣和國電清新則由于去年同期基數(shù)較低，2023年一季度利潤增速達(dá)到較高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然較少，大部分公司由于新業(yè)務(wù)拓展、異地?cái)U(kuò)張、或原材料上漲等因素影響，都面臨成本上漲的壓力。從長期趨勢來看，各環(huán)保公司還將抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)大力拓展新市場，而且隨著環(huán)保市場參與主體的增加、競爭加劇，毛利率還存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龍、桑德環(huán)境、九龍電力、東江環(huán)保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龍電力、龍?jiān)醇夹g(shù)、國電清新。2023年及2023年一季度收入增速均顯著低于成本增速的公司：先河環(huán)保、凱美特氣、燃控科技。2023年收入和凈利增速均較高的公司：天壕節(jié)能、永清環(huán)保、桑德環(huán)境、碧水源。2023年收入和凈利增速較低的公司：易世達(dá)、三維絲。2023年一季度收入和凈利增速均較高的公司：桑德環(huán)境、凱美特氣、國電清新。2023年一季度凈利潤增速較低的公司：先河環(huán)保、易世達(dá)、永清環(huán)保、三維絲。2、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動(dòng)從2023年年報(bào)情況來看，水處理、固廢處理企業(yè)業(yè)績基本都符合或略超預(yù)期。監(jiān)測、節(jié)能、大氣治理板塊企業(yè)業(yè)績大多低于預(yù)期。我們認(rèn)為，2023年，整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為低迷，與工業(yè)企業(yè)相關(guān)的投入、污染治理都可能受到一定影響。而水處理、固廢處理作為環(huán)保板塊中占比最大的兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，多以市政投入為主，污染治理監(jiān)管也相對更加到位，因此受到經(jīng)濟(jì)周期的影響波動(dòng)小。相比之下，節(jié)能板塊受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響最大。而大氣治理和監(jiān)測企業(yè)則受政府換屆、治污政策推動(dòng)的影響較大。2023年，隨著政策的落實(shí)和推動(dòng)，大氣治理和監(jiān)測企業(yè)的業(yè)績應(yīng)有望得到改善。從2023年一季報(bào)的情況來看，一季度歷來是環(huán)保工程類公司收入確認(rèn)低點(diǎn)，因此對其業(yè)績預(yù)期普遍也較低，2023年一季度的收入結(jié)算也沒有太多亮點(diǎn)。部分企業(yè)由于去年同期基數(shù)較低，2023年增速表現(xiàn)相對較好。部分企業(yè)的利潤增長來自于募集資金帶來財(cái)務(wù)費(fèi)用的減少、或管理銷售費(fèi)用的控制。還有部分企業(yè)去年留下的在手訂單結(jié)算保障了一季度的增長。環(huán)保公司全年業(yè)績的兌現(xiàn)情況還需等待后面的季度表現(xiàn)再判斷。2023年年報(bào)業(yè)績略超預(yù)期的公司：桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，配股順利完成）、天壕節(jié)能（2023年新投產(chǎn)項(xiàng)目多，2023年貢獻(xiàn)全年收益，還有資產(chǎn)處置收益）。2023年年報(bào)業(yè)績符合預(yù)期的公司：碧水源（北京地區(qū)項(xiàng)目結(jié)算多，各地小碧水源持續(xù)拓展）、九龍電力（煤價(jià)下跌、脫硫脫硝等環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展快）、中電環(huán)保（延期的核電、火電項(xiàng)目恢復(fù)建設(shè)）、雪迪龍（脫硝煙分監(jiān)測系統(tǒng)增長）、津膜科技（水處理市場環(huán)境相對較好）、萬邦達(dá)（神華寧煤烯烴二期、及中煤榆林兩大項(xiàng)目結(jié)算）、維爾利（2023年新簽訂單較多，主要在2023年結(jié)算）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟(jì)周期影響下跌較多，但環(huán)境工程增加，費(fèi)用控制）。2023年年報(bào)業(yè)績低于預(yù)期的公司：國電清新（大唐資產(chǎn)注入滯后、托克托運(yùn)營電量減少）、龍?jiān)醇夹g(shù)（低氮燃燒結(jié)算進(jìn)度慢、余熱項(xiàng)目少）、龍凈環(huán)保（增速較以前快，但低于業(yè)績快報(bào)發(fā)布后的市場預(yù)期）、聚光科技（環(huán)境監(jiān)測市場需求滯后）、凱美特氣（項(xiàng)目延期、工程機(jī)械制造業(yè)開工率不足）、天立環(huán)保（毛利率大幅下滑）、易世達(dá)（合同能源管理業(yè)務(wù)拓展慢）、三維絲（收入下滑、費(fèi)用大幅增加）、永清環(huán)保（重金屬治理項(xiàng)目增加帶動(dòng)利潤增長，但低于年初100%增長的預(yù)期）、先河環(huán)保（利潤率下滑較大）。2023年一季報(bào)業(yè)績符合預(yù)期的公司：碧水源（一季度平穩(wěn)）、桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好、財(cái)務(wù)和管理費(fèi)用下降）、國電清新（大唐部分脫硫特許經(jīng)營資產(chǎn)并入）、聚光科技（費(fèi)用控制加強(qiáng)）、雪迪龍（2023年留下在手訂單增多，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降）、天壕節(jié)能（電量穩(wěn)定、財(cái)務(wù)