國(guó)際金融復(fù)習(xí)題

一、單選題1、根據(jù)購(gòu)置力平價(jià)理論，高通貨膨脹國(guó)家的貨幣將（）A升值B貶值C升水D貼水2、在紙幣本位貨幣制度下，匯率的決定基礎(chǔ)是（）A各國(guó)貨幣所包含的價(jià)值量B各國(guó)貨幣所代表的價(jià)值量C各國(guó)貨幣的含金量D鑄幣平價(jià)3、按照國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率安排的劃分，香港的聯(lián)系匯率制屬于（）。A無(wú)單獨(dú)法定貨幣的匯率B貨幣局安排C傳統(tǒng)的釘住D有管理浮動(dòng)4、匯率由市場(chǎng)決定，外匯干預(yù)的目的是減少匯率波動(dòng)以避免匯率過(guò)渡波動(dòng)，而不是擬定一種匯率水平。這種匯率制度是（）。A聯(lián)系匯率制度B傳統(tǒng)匯率制度C有管理浮動(dòng)D獨(dú)立浮動(dòng)5、動(dòng)用國(guó)際儲(chǔ)藏的辦法重要用來(lái)彌補(bǔ)（）國(guó)際收支逆差。A長(zhǎng)久B短期C官方D公共6、下列那一項(xiàng)不是國(guó)際收支調(diào)節(jié)的緊縮性政策（）。A增稅B減少政府支出C提高利率D本幣貶值在國(guó)際儲(chǔ)藏中所占比重最大的是（）。A黃金儲(chǔ)藏B外匯儲(chǔ)藏C普通提款權(quán)D特別提款權(quán)一國(guó)實(shí)施較嚴(yán)格的外匯管制，其國(guó)際儲(chǔ)藏保有量可相對(duì)（）。A較高B較低C無(wú)影響D以上都不對(duì)。外國(guó)公司日本發(fā)行的日元債券被稱為（）。A武士債券B揚(yáng)基債券C猛犬債券D金邊債券10、看跌期權(quán)合約的持有者在美元到期日的價(jià)格比商定的價(jià)格上漲時(shí)，將（）合約。A不推行B推行C不一定D以上都不對(duì)11、在金本位制下，匯率由（）決定。A鑄幣平價(jià)B外匯供求C國(guó)際購(gòu)置力平價(jià)D國(guó)際信貸12、根據(jù)利率平價(jià)理論高利率的貨幣遠(yuǎn)期將（）。A升值B貶值C升水D貼水13、中央銀行在干預(yù)外匯市場(chǎng)的同時(shí)，通過(guò)其它貨幣政策工具的操作，使貨幣供應(yīng)量維持不變的干預(yù)行為稱為：（）A沖銷式干預(yù)B非沖銷式干預(yù)C直接干預(yù)D間接干預(yù)14、一國(guó)實(shí)施固定匯率制度，其國(guó)際儲(chǔ)藏的持有量應(yīng)相對(duì)（）。A較高B較低C無(wú)影響D以上都不對(duì)。15、某個(gè)投機(jī)者在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上買入美元，稱為他在做美元的（）．A多頭B空頭C平價(jià)D貶值16、下列不屬于牙買加合同體系內(nèi)容的有（）。A美元是唯一的國(guó)際貨幣B黃金非貨幣化C浮動(dòng)匯率正當(dāng)化D增加特別提款權(quán)的作用17、.在鑄幣平價(jià)理論中“黃金輸出點(diǎn)”是指（）。A匯率偏離鑄幣平價(jià)的最低點(diǎn)B匯率偏離鑄幣平價(jià)的最高點(diǎn)C鑄幣平價(jià)偏離匯率的最低點(diǎn)D以上都不是18、購(gòu)置力平價(jià)理論是影響最大的匯率理論，下列對(duì)它的敘述不對(duì)的的是（）。A購(gòu)置力平價(jià)理論是由瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的B購(gòu)置力平價(jià)可分為絕對(duì)購(gòu)置力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)置力平價(jià)C絕對(duì)購(gòu)置力平價(jià)所擬定的理論匯率等于兩國(guó)普通物價(jià)之比D相對(duì)購(gòu)置力平價(jià)不考慮通貨膨脹的因素19、在國(guó)際收支出現(xiàn)構(gòu)造性失衡的狀況下，發(fā)展中國(guó)家采用的調(diào)節(jié)政策往往是（）A外匯緩沖政策B貨幣財(cái)政政策C匯率政策D直接管制方法20、普通而言，本國(guó)物價(jià)水平相對(duì)外國(guó)物價(jià)水平上升，會(huì)造成（）A外幣升值B國(guó)際收支順差C外幣貶值D本國(guó)實(shí)際利率相對(duì)外國(guó)實(shí)際利率上升21、“要實(shí)現(xiàn)n個(gè)獨(dú)立的政策目的，必須最少含有n個(gè)線性無(wú)關(guān)的政策工具”這是所謂的（）A丁伯根法則B米德沖突C蒙代爾的政策搭配說(shuō)D斯旺圖示22、下列不屬于國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容的是（）A匯率采用何種標(biāo)價(jià)辦法B國(guó)際交往中使用什么樣的貨幣C各國(guó)貨幣間的匯率的安排D對(duì)象為全世界任何國(guó)家23、布雷頓森林體系是在二戰(zhàn)后由美國(guó)提出的國(guó)際貨幣體系，下列對(duì)它的敘述不對(duì)的的是（）。A以美元為中心，黃金為后盾。B以美元為中心的金匯兌本位C美元是唯一的外匯儲(chǔ)藏貨幣D國(guó)際儲(chǔ)藏多元化24、看漲期權(quán)合約的持有者在美元到期日的價(jià)格比合同中的價(jià)格上漲時(shí)，將（）合約。A推行B推行C不一定D以上都不對(duì)25、一國(guó)國(guó)際收支順差會(huì)使（）。A外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣升值B外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣貶值C外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求增加，該國(guó)貨幣貶值D外國(guó)對(duì)該國(guó)貨幣需求減少，該國(guó)貨幣升值26、外匯買賣雙方在成交的當(dāng)天或第二個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交割的匯率被稱為（）。A浮動(dòng)匯率B金融匯率C貿(mào)易匯率D即期匯率27、一國(guó)貨幣當(dāng)局不規(guī)定官方匯率，匯率的波動(dòng)由外匯市場(chǎng)供求關(guān)系決定的是（）A浮動(dòng)匯率B即期匯率C遠(yuǎn)期匯率D以上皆不是28、當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，普通采用（）貨幣政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。A擴(kuò)張B緊縮C中性D非調(diào)節(jié)性29、如果本國(guó)利率高于外國(guó)利率，將使本幣即期（）A貶值B升值C貼水D升水30、在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣幣值變化與匯率數(shù)值（）變化A同方向B反方向C不一定D以上都不對(duì)31、典型的外匯重要是指（）。A外國(guó)貨幣；B外國(guó)現(xiàn)金；C外幣支付憑證；D外幣有價(jià)券。32、當(dāng)處在通貨膨脹和國(guó)際收支逆差的經(jīng)濟(jì)狀況時(shí)，應(yīng)采用下列什么政策搭配：（）A緊縮國(guó)內(nèi)支出，本幣升值B擴(kuò)張國(guó)內(nèi)支出，本幣貶值C擴(kuò)張國(guó)內(nèi)支出，本幣升值D緊縮國(guó)內(nèi)支出，本幣貶值33、外匯期權(quán)的內(nèi)容如果是賣出某種外匯的權(quán)利，那么它是（）。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C合成期權(quán)D空頭期權(quán)。34、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)藏水平相稱于（）的進(jìn)口額。A2至3個(gè)月B4至5個(gè)月C5至6個(gè)月D6至7個(gè)月35、在將來(lái)某一天進(jìn)行交割而事先商定外匯買賣價(jià)格的匯率是（）。A電匯匯率B信匯匯率C票匯匯率D遠(yuǎn)期匯率某一時(shí)點(diǎn)上，我行的USD/JPY報(bào)價(jià)為110.58/110.88，雙邊價(jià)差為30點(diǎn)，若客戶現(xiàn)在以美元買入日元，則客戶1美元可買入多少日元？（）A、110.28

B、110.58

C、110.88

D、111.18二、判斷題1、我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法。（）2、國(guó)際收支是一種流量的、事后的概念。（）3、升水與貼水在直接與間接標(biāo)價(jià)法下的含義截然相反。（）4、絕大多數(shù)期貨合同都是在到期日以實(shí)際交割兌現(xiàn)。（）5、遠(yuǎn)期外匯的買賣價(jià)之差總是不不大于即期外匯的買賣價(jià)之差。（）6、外匯市場(chǎng)普通上是一種無(wú)形市場(chǎng)。（）7、LIBOR是銀團(tuán)貸款利率制訂的基礎(chǔ)，因而是中長(zhǎng)久利率。（）8、普通所指的歐洲貨幣市場(chǎng)，重要是指在岸金融市場(chǎng)。（）9、進(jìn)口公司向銀行買入外匯時(shí)應(yīng)使用買入價(jià)。（）10、丁伯根原則指出財(cái)政政策解決內(nèi)部沖突；貨幣政策解決外部問(wèn)題較為適宜。（）11、銀行賣出擇期遠(yuǎn)期外匯，且遠(yuǎn)期外匯升水時(shí)，銀行按最靠近擇期開始匯率計(jì)算。（）12、在進(jìn)行即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期業(yè)務(wù)操作時(shí)，將兩筆業(yè)務(wù)在同一時(shí)間內(nèi)拴在一起來(lái)做，兩筆業(yè)務(wù)外匯買賣的幣種相似，金額相似，買賣方向相反，根據(jù)的匯率不同。（）13、在進(jìn)行投機(jī)業(yè)務(wù)時(shí)，如預(yù)期將來(lái)美元對(duì)歐元貶值，為賺取匯率漲落價(jià)差收益，可選擇訂立出售美元的遠(yuǎn)期外匯合同。（）14、為判斷同一商品的不同貨幣的進(jìn)口報(bào)價(jià)哪種貨幣報(bào)價(jià)更低廉,應(yīng)按人民幣匯價(jià)表的買入價(jià)將多個(gè)貨幣報(bào)價(jià)折算成人民幣進(jìn)行比較。（）15、在實(shí)際交易中，如果同時(shí)標(biāo)出買入價(jià)和賣出價(jià)，遠(yuǎn)期匯水也有兩個(gè)數(shù)值，但沒(méi)有闡明是升水還是貼水，如果遠(yuǎn)期匯水前小后大，則表達(dá)基準(zhǔn)貨幣的遠(yuǎn)期匯率呈升水，計(jì)算遠(yuǎn)期匯率時(shí)應(yīng)把即期匯率與遠(yuǎn)期匯水相加。（）16、我方在出口貿(mào)易中，國(guó)外進(jìn)口商在延期付款條件下，規(guī)定我方以兩種貨幣報(bào)價(jià)，假設(shè)甲幣為升水，乙?guī)艦橘N水，如以乙?guī)艌?bào)價(jià)，則按原價(jià)報(bào)出。（）17、在進(jìn)口貿(mào)易中，預(yù)測(cè)將來(lái)計(jì)價(jià)外幣將升值，選擇提前付款，可減輕外匯風(fēng)險(xiǎn)。（）18、在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率表中猶如時(shí)標(biāo)出買入價(jià)和賣出價(jià)，則前面數(shù)字為買入價(jià)，背面數(shù)字為賣出價(jià)。（）19、出口中應(yīng)選擇軟貨幣或含有下浮趨勢(shì)的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。（）20、進(jìn)行套利交易的前提條件是兩地利差需不不大于掉期成本，即利率差不不大于高利率貨幣的遠(yuǎn)期貼水率，利率差不不大于低利率貨幣的遠(yuǎn)期升水利率。（）三、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)藏的特點(diǎn)和作用。2、為什么說(shuō)貨幣貶值會(huì)帶來(lái)國(guó)內(nèi)物價(jià)的上漲？3、外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易有什么區(qū)別？4、簡(jiǎn)述馬歇爾勒納條件和J曲線效應(yīng)。5、簡(jiǎn)述特里芬難題。6、試對(duì)固定匯率制度與浮動(dòng)匯率制度的優(yōu)劣進(jìn)行比較。7、對(duì)比不同貨幣體系下國(guó)際收支不平衡的調(diào)節(jié)機(jī)制。8、試論本國(guó)貨幣升值對(duì)其經(jīng)濟(jì)的影響。9、結(jié)合我國(guó)國(guó)際收支現(xiàn)狀，談國(guó)際收支狀況對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。四、計(jì)算題1、在紐約外匯市場(chǎng)$對(duì)SF，DM的匯率以下：$1=SF1.3894-1.3904$1=DM1.6917-1.6922請(qǐng)闡明在紐約外匯市場(chǎng)采用的是什么標(biāo)價(jià)辦法？在這種標(biāo)價(jià)辦法下，外幣幣值的變化和匯率數(shù)值的變化有何關(guān)系？請(qǐng)計(jì)算1DM能兌換多少SF？2、福特公司購(gòu)置了FF250000的賣出期權(quán)合同，期權(quán)費(fèi)為每法郎0.01美元，如果商定價(jià)格為/1FF=0.21$（1）如果到期日即期匯率為1FF=0.216$，計(jì)算福特公司的盈虧狀況（2）如果到期日即期匯率為1FF=0.205$，計(jì)算福特公司的盈虧狀況（3）如果到期日即期匯率為1FF=0.19$，計(jì)算福特公司的盈虧狀況3、假定在同一時(shí)間里，紐約外匯市場(chǎng)上￡1=$2.～2.倫敦外匯市場(chǎng)上￡1=$2.~2.2025請(qǐng)問(wèn)在這種市場(chǎng)行情下如何套匯，100萬(wàn)英鎊交易額的套匯利潤(rùn)為多少。4、A公司必須在3個(gè)月后對(duì)其日本供應(yīng)商支付1億日元，為防備日元升值危險(xiǎn)。A公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理決定購(gòu)置20份日元買入期權(quán)合同（每份500萬(wàn)日元）商定價(jià)格為1J￥=0.00800$,期權(quán)費(fèi)為每日元0.00016$，假定到期日的即期匯率為1J￥=0.007910$，請(qǐng)計(jì)算：A公司在期權(quán)合約中收支相抵點(diǎn)的到期日的即期匯率。A公司在期權(quán)合約中的損益。5、假定A公司按1SF=0.83$的價(jià)格購(gòu)置了SF期貨合同，數(shù)量為SF125000，當(dāng)天的即期匯率為1SF=0.8310$，A公司在一種月后以0.825價(jià)格平倉(cāng)，平倉(cāng)日即期匯率為0.820，計(jì)算A公司的盈利或損失是多少？6、中國(guó)銀行的外報(bào)告價(jià)以下：即期：$1=RMB8.3172～8.3425三個(gè)月遠(yuǎn)期：50～30請(qǐng)計(jì)算三個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣的匯率，并指出美元的匯水狀況。假定你是中國(guó)銀行的交易員，客戶要買入1億美元的3個(gè)月遠(yuǎn)期合同，合同中使用的匯率為多少？如果到期日的即期匯率為$1=RMB8.2160～8.2572計(jì)算你的盈虧狀況。8、外匯市場(chǎng)行情以下：倫敦外匯市場(chǎng)￡1=$1.6812紐約外匯市場(chǎng)$1=DM1.6920法蘭克福外匯市場(chǎng)￡1=DM2.8656請(qǐng)計(jì)算與否有套匯的可能如果有可能，應(yīng)如何操作，100萬(wàn)￡的獲利額為多少？9、德國(guó)A公司90天后有一筆5000美元的應(yīng)付賬款，為避免美元對(duì)馬克匯價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，A公司決定采用BSI法防備外匯風(fēng)險(xiǎn)（不考慮利息因素）。已知法蘭克福市場(chǎng)即期匯率為1美元＝1.7115馬克，問(wèn)：1．A公司采用BSI法的第一步（）。A先借5000美元B先借8557.5馬克C先預(yù)收8585馬克D先借8587.5馬克2．第二步A公