從匯豐收購(gòu)密德蘭銀行看全球化戰(zhàn)略

從匯豐收購(gòu)密德蘭銀行看全球化戰(zhàn)略

海外跨國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)1864年，歐洲議會(huì)在香港成立。這是當(dāng)時(shí)唯一一家在香港設(shè)立的英資銀行。至今已有130多年歷史,在68個(gè)國(guó)家擁有3300多個(gè)分支機(jī)構(gòu)和6萬(wàn)多名員工。1996年,匯豐銀行以4016.86億美元的總資產(chǎn)和257.16億美元的一級(jí)資本成功攀升世界十大銀行首位。從50年代末起,匯豐銀行成功地進(jìn)行了十多次海外跨國(guó)收購(gòu)和兼并行動(dòng),使其自身從一個(gè)區(qū)域性銀行發(fā)展成為全球性的金融“帝國(guó)”。1959年,匯豐銀行收購(gòu)了阿拉伯地區(qū)最大的外國(guó)銀行——中東不列顛銀行和印度最古老的銀行一一印度商貿(mào)銀行:1965年,收購(gòu)香港第二大銀行——恒:生銀行61.5%的股份:1980年和1987年7月,分兩次收購(gòu)美國(guó)第11大商業(yè)銀行——海豐銀行的全部股份,使匯豐銀行成為當(dāng)時(shí)在美國(guó)最大的外資銀行:1987年12月和1992年6月也是分兩次收購(gòu)了英國(guó)四大清算銀行之一的密德蘭銀行(MidlandBank),并以此為契機(jī),淡出香港,將其總部撤回英國(guó)本土:另外,1983年匯豐銀行還收購(gòu)了美國(guó)財(cái)政債券主要交易商卡洛爾·麥肯蒂與麥金西公司51%的股份:1996年8月與J.P.摩根達(dá)成協(xié)議,收購(gòu)J.P.摩根的機(jī)構(gòu)美元清算業(yè)務(wù);同年12月,又收購(gòu)了墨西哥塞爾勞銀行20%的股份。實(shí)踐證明:匯豐銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)健的漸進(jìn)發(fā)展的過(guò)程。1、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到內(nèi)地1980、1987年兩次對(duì)美國(guó)海豐銀行的收購(gòu)和1983年對(duì)麥西金公司51%股份的收購(gòu),使得匯豐銀行的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到北美市場(chǎng)。1985年匯豐銀行在我國(guó)深圳特區(qū)開(kāi)辦首家分行,重新開(kāi)始拓展在中國(guó)內(nèi)地的銀行業(yè)務(wù)。1986年成功收購(gòu)倫敦著名券商——詹金寶公司,特別是1987、1992年分兩次成功地完成對(duì)密德蘭銀行的收購(gòu),奠定了其歐洲銀行業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位,標(biāo)志著其“三條腿”全球化發(fā)展戰(zhàn)略的基本完成。2、遵循提取法發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域,增強(qiáng)了匯率相對(duì)于美國(guó)的花旗銀行,匯豐銀行憑自身的實(shí)力,穩(wěn)健的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和有效的業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)發(fā)展策略實(shí)現(xiàn)稱雄世界的目標(biāo):(1)匯豐銀行多年的內(nèi)部?jī)?chǔ)蓄和業(yè)務(wù)發(fā)展使其擁有充足的資金,為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)與海外發(fā)展計(jì)劃提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。(2)按部就班和主動(dòng)有效的兼并策略。匯豐銀行的兼并策略服從于其長(zhǎng)期發(fā)展的國(guó)際化戰(zhàn)略,兼并活動(dòng)按部就班,且在兼并活動(dòng)中采取了多次分階段、低成本介入等主動(dòng)有效的策略,匯豐收購(gòu)海豐,尤其是收購(gòu)密德蘭銀行就證明了匯豐這一獨(dú)特的風(fēng)格。(3)兼并使匯豐銀行迅速且不斷地拓展其多元化業(yè)務(wù)。匯豐銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)除主零售銀行業(yè)務(wù)和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)外,還大力拓展了信托、證券、保險(xiǎn)、運(yùn)輸、投資管理等金融服務(wù),走業(yè)務(wù)多元化的道路。兼并則使得這一目標(biāo)能迅速地實(shí)現(xiàn)。(4)注重兼并后的整合。在收購(gòu)密德蘭銀行之后的幾年內(nèi),匯豐銀行再未提出新的兼并和收購(gòu)計(jì)劃,而是致力于兼并后的整合。3、與其他機(jī)構(gòu)的集成一是機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)有效配置,除按經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域設(shè)置分行,對(duì)各區(qū)域分行人員和工作量重新分配、改善操作程序外,還非常注重被并購(gòu)機(jī)構(gòu)與集團(tuán)、集團(tuán)下各機(jī)構(gòu)及其之間的融合與協(xié)調(diào);二是將銀行零售業(yè)務(wù)與工商業(yè)務(wù)分開(kāi),以減少成本支出;三是通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)資源共享,以提高效率和有效控制成本。荷蘭銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略荷蘭銀行是由1964年成立的阿姆斯特丹銀行和鹿特丹銀行在1990年合并而成的一家超級(jí)銀行,作為荷蘭本土最大、歐洲第五大、世界第十六大銀行,1999年其總資產(chǎn)達(dá)4600億美元,一級(jí)資本達(dá)178.17億美元,在世界上74個(gè)國(guó)家和地區(qū)有3500家分支機(jī)構(gòu),擁有11萬(wàn)名職員。荷蘭銀行曾以6.56分的高分榮登1998年全球最受贊賞公司榜,2001年又獲《歐元》雜志按全球外匯市場(chǎng)交易量排名的全球十家最大外匯銀行殊榮。作為一個(gè)小國(guó)的銀行,荷蘭銀行是怎樣來(lái)籌劃自己的長(zhǎng)期計(jì)劃,成為金融業(yè)最發(fā)達(dá)的美國(guó)最大的外資銀行的呢?其實(shí),從1978年收購(gòu)芝加哥LASALLE銀行開(kāi)始,荷蘭銀行就踏上了其謹(jǐn)慎安全的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)之路。此后20多年,尤其是進(jìn)入90年代以后荷蘭銀行一直都在穩(wěn)步地實(shí)施著其國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。2000年11月27日,荷蘭銀行宣布將以27.5億美元收購(gòu)美國(guó)密執(zhí)安國(guó)民銀行(目前該行由國(guó)民銀行控制),收購(gòu)活動(dòng)計(jì)劃于2001年上半年完成。在機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的同時(shí),荷蘭銀行更注重業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和擴(kuò)張。例如,據(jù)新浪網(wǎng)消息(1999年12月17日),荷蘭銀行尋求日本的銀行伙伴,加入該行和新加坡電子商務(wù)公司黎銳(B)國(guó)際私人有限公司,共同設(shè)立網(wǎng)上銷(xiāo)售產(chǎn)品和服務(wù)的網(wǎng)絡(luò),為新加坡、香港、臺(tái)灣、韓國(guó)的企業(yè)客戶提供網(wǎng)上訂單管理、后勤及結(jié)算服務(wù),在日本推出商業(yè)對(duì)商業(yè)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù),這一計(jì)劃將有利于荷蘭銀行建立其全球網(wǎng)絡(luò)體系,為其全球發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù):這也是作為全球最佳網(wǎng)上企業(yè)銀行的荷蘭銀行為實(shí)現(xiàn)到2003年底在網(wǎng)上為其全球1400萬(wàn)客戶中的40%提供服務(wù)計(jì)劃的重要行動(dòng)。2001年1月起,荷蘭銀行開(kāi)始實(shí)施大規(guī)模業(yè)務(wù)重組計(jì)劃,根據(jù)全球戰(zhàn)略將其業(yè)務(wù)部門(mén)重組為三個(gè)部門(mén)消費(fèi)者與商業(yè)客戶、批發(fā)客戶和私人客戶、資產(chǎn)管理。這一重組計(jì)劃將使約110億歐元的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)松綁,也預(yù)計(jì)使荷蘭銀行此后四年的年度盈利增加18%。荷蘭銀行與匯豐銀行在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和全球化發(fā)展中的戰(zhàn)略重點(diǎn)、具體策略是有差異的,其獨(dú)特之處在于;1、全以原則,不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)范圍在開(kāi)始跨國(guó)經(jīng)營(yíng)初期,荷蘭銀行就根據(jù)自身的實(shí)力和特點(diǎn)制定了基本的發(fā)展戰(zhàn)略:正確選擇進(jìn)入的目標(biāo)市場(chǎng),并主要以收購(gòu)目標(biāo)銀行方式進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng),以謹(jǐn)慎安全為原則,不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)范圍。從1978年收購(gòu)芝加哥LASALLE銀行起,荷蘭銀行即開(kāi)始了自己在美國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展歷程。荷蘭銀行不像其它外資銀行那樣,到紐約這一被奉為金融領(lǐng)域的必爭(zhēng)之地大肆拓展,而是在多數(shù)外資銀行不感興趣的中西部發(fā)展,避免過(guò)度激烈的競(jìng)爭(zhēng)。經(jīng)過(guò)20多年業(yè)務(wù)的拓展和投資幾十億美元的成功收購(gòu)活動(dòng),荷蘭銀行巳從一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的銀行發(fā)展成為在美國(guó)擁有近500家分支機(jī)構(gòu)與數(shù)百億美元資產(chǎn)的在美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)勁的外資銀行。2、避免強(qiáng)大的歐洲和美國(guó)對(duì)手，進(jìn)入亞洲和其他新興市場(chǎng)3、不斷深化與其他國(guó)家的合作,推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略荷蘭銀行業(yè)務(wù)發(fā)展一直采用多元化的策略,在拓展多元化業(yè)務(wù)中同樣貫徹其謹(jǐn)慎安全的經(jīng)營(yíng)原則,采取目標(biāo)市場(chǎng)高成本滲透等運(yùn)作手段努力推銷(xiāo)自身產(chǎn)品和服務(wù),以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的擴(kuò)張,如荷蘭銀行以低息手段進(jìn)軍香港住宅樓宇按揭業(yè)務(wù)市場(chǎng)就曾在香港掀起幾次減息戰(zhàn)。與此同時(shí),近年來(lái),荷蘭銀行拓展投資性業(yè)務(wù)、發(fā)展批發(fā)客戶不遺余力,希望能躋身世界大證券商行列。一方面,通過(guò)對(duì)不景氣證券市場(chǎng)中小型證券公司的低價(jià)收購(gòu),直接快速地進(jìn)入地區(qū)性證券市場(chǎng),并積極搶占市場(chǎng)份額,如1995年9月收購(gòu)美國(guó)證券行Chicorp全面進(jìn)軍美國(guó)投資銀行領(lǐng)域。另一方面,通過(guò)與其它國(guó)家銀行或非銀行企業(yè)合作從事投資性業(yè)務(wù),以實(shí)現(xiàn)其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)。2000年7月,荷蘭銀行與日本東京三菱銀行及另外7家美國(guó)銀行合作在網(wǎng)上銷(xiāo)售衍生金融產(chǎn)品,為其全球機(jī)構(gòu)投資者提供網(wǎng)絡(luò)投資服務(wù)。雖然荷蘭銀行在歐洲銀行集團(tuán)中實(shí)力比較雄厚,但若要進(jìn)一步向歐洲大陸市場(chǎng)進(jìn)軍,勢(shì)必會(huì)遭遇強(qiáng)大的英資、法資、德資、甚至是美資銀行的競(jìng)爭(zhēng),成本及效益回報(bào)未必理想。鑒于此,近年來(lái)荷蘭銀行將其發(fā)展方向進(jìn)行調(diào)整,轉(zhuǎn)向遠(yuǎn)東地區(qū)及其他新興市場(chǎng)。荷蘭銀行根據(jù)本國(guó)以貿(mào)易為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和本行專長(zhǎng)于商人銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì),一直非常重視企業(yè)融資和商人銀行業(yè)務(wù),并從90年代中期開(kāi)始加強(qiáng)了住宅樓宇按揭業(yè)務(wù)等零售業(yè)務(wù)。僅1995年一年荷蘭銀行香港分行的樓宇按揭業(yè)務(wù)就增長(zhǎng)一倍。1999年5月29日又與美洲銀行簽訂并購(gòu)協(xié)議,買(mǎi)下美洲銀行在印度、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。這次并購(gòu)活動(dòng)的成功使得