私人銀行的發(fā)展與啟示

私人銀行的發(fā)展與啟示

個人銀行業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)為富裕家庭提供定制而廣泛的金融服務(wù)，這些機(jī)構(gòu)通常從特定規(guī)模的財富中受益。國外私人銀行業(yè)務(wù)的歷史悠久,最早出現(xiàn)在17世紀(jì)的瑞士,繼而在美國、歐洲得到蓬勃發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì),隨著亞洲經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,亞洲尤其是東亞成為私人銀行業(yè)務(wù)新的競爭之地,新加坡和香港已經(jīng)成為亞太地區(qū)私人銀行業(yè)務(wù)的中心。在國外,私人銀行業(yè)務(wù)對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度越來越大,但是,私人銀行業(yè)務(wù)在我國卻仍屬于新鮮事物;2005年9月,瑞士友邦銀行成為首家進(jìn)入中國市場的外資私人銀行,2007年3月,中資參與的第一家合資私人銀行——中國銀行私人銀行部正式對外營業(yè)。作為一種新興金融服務(wù),無論在品牌的知名度、投資產(chǎn)品的豐富度、風(fēng)險管理模式的成熟度還是顧問團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化等方面,中資銀行與外資金融機(jī)構(gòu)還存在很大的差距。充分利用后發(fā)優(yōu)勢,學(xué)習(xí)外資私人銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)而為中資銀行提供借鑒是必要的,也是可行的。因此,本文選取匯豐私人銀行進(jìn)行案例研究,對其服務(wù)流程、服務(wù)內(nèi)容及其風(fēng)險管理框架進(jìn)行了深入探討,對國內(nèi)私人銀行機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的理論價值及實(shí)際意義。匯豐集團(tuán)的下屬機(jī)構(gòu)匯豐私人銀行(HSBCPrivateBanking)在《歐洲貨幣》2008年初的年度調(diào)查中繼續(xù)保持著各種榮耀,連續(xù)第三年進(jìn)入“全球最佳私人銀行”前三名,同時,匯豐集團(tuán)作為一個整體,被命名為“全球最佳風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)”。匯豐集團(tuán)在私人銀行業(yè)務(wù)及風(fēng)險管理方面的成功經(jīng)驗(yàn),已經(jīng)引起全球金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)關(guān)注,對于在我國正處于起步階段的私人銀行業(yè)而言,匯豐私人銀行的成功經(jīng)驗(yàn)值得中國銀行業(yè)借鑒。全球領(lǐng)先的私人銀行匯豐私人銀行的經(jīng)營宗旨是通過向客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù),努力成為全球領(lǐng)先的私人銀行之一。正是基于對客戶、服務(wù)以及產(chǎn)品的重視,匯豐私人銀行通過其成熟的服務(wù)流程、對客戶需求的充分理解及產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新,不斷穩(wěn)固自己在行業(yè)內(nèi)的世界領(lǐng)先地位。創(chuàng)建投資、投資和決策機(jī)制匯豐私人銀行僅為富裕人士及其家庭提供私人銀行服務(wù),對客戶的要求是可投資資金不低于300萬美元或200萬英鎊。以其新加坡分行為例,現(xiàn)有客戶的平均可投資資金為500萬美元。匯豐私人銀行的每位客戶都由一位客戶經(jīng)理和一位高級投資經(jīng)理提供專門服務(wù)?？蛻艚?jīng)理負(fù)責(zé)了解客戶的需求、財富管理目標(biāo)及風(fēng)險承受意愿與能力,并與投資經(jīng)理一起為客戶量身設(shè)計理財規(guī)劃,以幫助客戶實(shí)現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)。研究發(fā)現(xiàn)匯豐私人銀行業(yè)務(wù)的整個流程分為三個階段:了解客戶、風(fēng)險評估及投資決策和投資調(diào)整階段。投資規(guī)劃必須從了解客戶開始,客戶經(jīng)理與客戶最初的會晤通常只涉及一些投資的基本概念,重要的是通過彼此的溝通更多地了解客戶,了解客戶的背景、家庭、生意、個性、風(fēng)險承受意愿與能力、需求及目標(biāo)等,這些信息有益于規(guī)劃出能夠充分滿足客戶需求以及可被客戶接受的投資方案。私人銀行通常設(shè)計問卷來評估客戶的風(fēng)險承受能力,該問卷可以幫助測試客戶對市場波動性的反應(yīng)、不同目標(biāo)的相對重要性以及個人投資偏好等等。投資決策包括三個重要的環(huán)節(jié):資產(chǎn)分配、證券種類的選擇和市場時機(jī)的把握。匯豐私人銀行通常會選擇在某一資產(chǎn)領(lǐng)域擁有良好業(yè)績的機(jī)構(gòu)或個人投資經(jīng)理來管理這部分資產(chǎn),或購買這些經(jīng)理管理的這一資產(chǎn)領(lǐng)域的基金。這些投資經(jīng)理可以選自匯豐集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)管理公司,也可選自其他公司,但匯豐私人銀行會負(fù)責(zé)篩選、評估和監(jiān)控這些投資經(jīng)理。投資調(diào)整階段是投資經(jīng)理根據(jù)客戶財務(wù)狀況、風(fēng)險評估、財富管理目標(biāo)的變化,以及資產(chǎn)績效、市場風(fēng)險的變動,不斷調(diào)整、反饋對客戶資產(chǎn)分配的過程。私人銀行法匯豐私人銀行的服務(wù)宗旨是利用市場上最合適的產(chǎn)品,以傳統(tǒng)或創(chuàng)新的方式為客戶管理及保存財富,并獲取可觀的收益。匯豐私人銀行充分重視地方特色,在了解當(dāng)?shù)乜蛻粜枨蟮幕A(chǔ)上,向客戶提供匯豐集團(tuán)的全面金融資源,包括公司銀行、投資銀行和保險方面的服務(wù)。匯豐私人銀行將客戶需求歸納為四個方面:對于投資管理需求,匯豐私人銀行具有全球性的資源和專業(yè)能力,可以幫助客戶選擇和管理投資,以實(shí)現(xiàn)財富增長的目標(biāo);對于家庭需求,匯豐私人銀行認(rèn)為,理想的財務(wù)規(guī)劃應(yīng)滿足家庭及家庭成員未來的需要,因而需要考慮如保險、遺產(chǎn)、信托基金等規(guī)劃;商務(wù)需求也是客戶需求之一,私人銀行客戶大多是經(jīng)商人士,因而理財規(guī)劃中還應(yīng)涉及退休金計劃、商業(yè)保險、風(fēng)險管理等;對于養(yǎng)老規(guī)劃,匯豐私人銀行的觀點(diǎn)是理想的財務(wù)規(guī)劃應(yīng)保障客戶理想的退休生活。在明確了客戶需求的基礎(chǔ)上,匯豐私人銀行主要提供以下服務(wù):投資服務(wù)包括投資建議和代理投資,投資范圍包括股票、債券、衍生工具、期權(quán)、期貨、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、另類投資、共同基金、對沖基金等;全球財富解決方案包括遺產(chǎn)規(guī)劃、信托計劃等財富保全和繼承方案,專長領(lǐng)域包括信托、慈善基金會、保險和離岸結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等;專家建議服包括稅收建議、財務(wù)規(guī)劃、家庭公司建議、公司財務(wù)、合并報告、實(shí)業(yè)服務(wù)(如慈善安排和基金會、媒體、船舶運(yùn)輸、鉆石和珠寶、房產(chǎn)規(guī)劃等);一般銀行服務(wù)包括本外幣理財、離岸及在岸存款、信貸及專門貸款、網(wǎng)絡(luò)銀行等。操作風(fēng)險主導(dǎo)的業(yè)務(wù)私人銀行在經(jīng)營上與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有很大的不同,私人銀行業(yè)務(wù)通常被認(rèn)為是一項(xiàng)低風(fēng)險、低風(fēng)險資本的業(yè)務(wù)。從金融業(yè)務(wù)的不同領(lǐng)域看,投資銀行業(yè)務(wù)、市場交易業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)等被視為市場風(fēng)險和信用風(fēng)險主導(dǎo)的業(yè)務(wù),而零售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、服務(wù)性收費(fèi)業(yè)務(wù)則被視為操作風(fēng)險主導(dǎo)的業(yè)務(wù)。因而,以收費(fèi)為主要利潤來源的私人銀行業(yè)務(wù)是操作風(fēng)險主導(dǎo)的業(yè)務(wù)。匯豐私人銀行的風(fēng)險管理政策及程序受到匯豐集團(tuán)總部高度的監(jiān)察和指導(dǎo),以此確保使用系統(tǒng)化的方式識別、評估、分析及積極管理各類風(fēng)險。面對操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,匯豐私人銀行分別制定了相關(guān)的程序及政策,并對新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險資本衡量方法做出了選擇。系統(tǒng)操作風(fēng)險管理匯豐集團(tuán)認(rèn)為,操作風(fēng)險是由于欺詐、未授權(quán)行為、人為失誤或疏漏、效率低下、系統(tǒng)故障或外部事件引發(fā)損失的風(fēng)險,是所有業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)所固有的,覆蓋范圍極其廣泛。匯豐集團(tuán)致力于建立以監(jiān)控為本的操作環(huán)境,而不是一味強(qiáng)調(diào)量化風(fēng)險的操作風(fēng)險管理方式。匯豐私人銀行制定了一整套嚴(yán)格的操作風(fēng)險管理法則,以此識別、評估、監(jiān)察、控制及緩釋風(fēng)險,并且為了恪守各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定而執(zhí)行任何所需的額外程序。管理的基本程序包括利用關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)識別風(fēng)險、通過評分或評級評估風(fēng)險、積極的風(fēng)險控制、利用緩釋工具及報告風(fēng)險事件。該套標(biāo)準(zhǔn)主要涵蓋以下幾方面:由每項(xiàng)業(yè)務(wù)的高級管理層負(fù)責(zé)管理操作風(fēng)險,利用信息系統(tǒng)記錄操作風(fēng)險的識別及評估事項(xiàng),并定期向管理層適當(dāng)匯報,定期評估每項(xiàng)業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險以及各項(xiàng)程序、活動及產(chǎn)品的內(nèi)在風(fēng)險,此項(xiàng)風(fēng)險評估包括定期核查已經(jīng)識別的風(fēng)險以監(jiān)察各種重大變動;收集操作風(fēng)險虧損數(shù)據(jù)向高級管理層匯報,記錄超出重要限額的各項(xiàng)事件,并向?qū)徍宋瘑T會詳細(xì)匯報;在符合成本效益的情況下,考慮采用風(fēng)險緩釋技術(shù),例如購買保險等。完善內(nèi)部監(jiān)控制度,避免操作誤作聲譽(yù)風(fēng)險是指由于名譽(yù)受損導(dǎo)致收入減少、股價下跌等不可預(yù)見損失的風(fēng)險,聲譽(yù)風(fēng)險是私人銀行業(yè)務(wù)的一個較大的風(fēng)險因素。匯豐集團(tuán)認(rèn)為,聲譽(yù)對整個集團(tuán)的持續(xù)繁榮極為重要,同時也是每名員工的責(zé)任。聲譽(yù)風(fēng)險不僅可能來源于社會、道德或者環(huán)境問題,也可能來源于一次操作風(fēng)險事件所造成的不良后果。匯豐集團(tuán)總部就包括私人銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的所有業(yè)務(wù)層面制訂了多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),這些政策是內(nèi)部監(jiān)控制度的重要組成部分,詳細(xì)列明了所有涉及聲譽(yù)風(fēng)險的操作程序,包括反洗錢、反貪污措施,及外部環(huán)境、雇傭關(guān)系等造成的不良影響。同時設(shè)有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦?以確保有效的監(jiān)控,任何重大失誤都要透過監(jiān)控機(jī)制、內(nèi)部稽查及合規(guī)程序向?qū)徍宋瘑T會與高級管理層匯報。所有業(yè)務(wù)均須檢查其監(jiān)控程序并定期報告可能產(chǎn)生風(fēng)險的任何虧損,管理層須建立健全內(nèi)部監(jiān)控架構(gòu)以盡量降低操作及財務(wù)失誤的風(fēng)險,并確保在作出策略性決定前先行全面評估有關(guān)決定對匯豐集團(tuán)聲譽(yù)的影響。最后,由內(nèi)審部門負(fù)責(zé)監(jiān)察這些政策及標(biāo)準(zhǔn)是否得以遵守。自動風(fēng)險評級匯豐私人銀行的主要信用風(fēng)險來源于向客戶提供的有抵押的專門貸款,對這部分風(fēng)險的管理程序及政策與集團(tuán)的政策保持一致,采用匯豐集團(tuán)制定的專門監(jiān)控所有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)及政策。匯豐私人銀行的信用政策主要包括以下幾方面:制定大額信用風(fēng)險政策,設(shè)定可承受的來自個別客戶、客戶群的風(fēng)險限度,以及其它風(fēng)險集中情況的限度;對客戶風(fēng)險準(zhǔn)確評估,如果客戶要求的信用額度超出指定限額,必須對其進(jìn)行評估才能決定能否提供;執(zhí)行風(fēng)險評級措施,將貸款風(fēng)險歸為合理的類別并進(jìn)行評級,評級方法根據(jù)一系列財務(wù)分析及可評估交易對手風(fēng)險的重要市場數(shù)據(jù)制定而成;雖然自動風(fēng)險評級程序的應(yīng)用日漸增加,但較大額度的信用風(fēng)險評級最終必須由批核的行政人員負(fù)責(zé)設(shè)定,風(fēng)險評級必須經(jīng)常核查并在必要時迅速修訂。業(yè)務(wù)部門必須定期上報信用風(fēng)險報告,涵蓋的資料至少包括大額信用風(fēng)險、貸款集中情況、行業(yè)風(fēng)險、減值準(zhǔn)備及貸款的國別風(fēng)險。匯豐私人銀行為特定類別的抵押品或信用風(fēng)險緩釋工具的可接受性制訂了專門的指引,并定期檢查及證實(shí)其可行性。在匯豐私人銀行內(nèi),由行政總裁及信貸總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)控信貸組合的質(zhì)量及表現(xiàn),以及各組合的所有信用風(fēng)險。交易成本低、風(fēng)險大、種類少的業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場風(fēng)險主要來源于價格風(fēng)險和流動性風(fēng)險,前者是指利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險,后者是指銀行無法履行對外支付的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要存在于自營業(yè)務(wù)之中,而操作風(fēng)險則構(gòu)成非自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。除了為客戶在金融市場上進(jìn)行交易,大多數(shù)私人銀行也將自有資本投到金融市場,但私人銀行業(yè)務(wù)交易賬戶的比重較小,不構(gòu)成私人銀行的主要風(fēng)險。匯豐私人銀行市場風(fēng)險管理的目標(biāo)是控制市場風(fēng)險,以取得理想的回報,同時將風(fēng)險維持于可接受的水平。匯豐私人銀行將交易賬戶和非交易賬戶的市場風(fēng)險分開監(jiān)察,市場風(fēng)險限額由匯豐集團(tuán)行政委員會核準(zhǔn),按照地區(qū)、投資組合設(shè)定不同的風(fēng)險限額,同時制定了相關(guān)政策對交易風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控。這些政策包括為每個經(jīng)營所在地制訂一份獲準(zhǔn)使用的認(rèn)可產(chǎn)品清單;嚴(yán)格執(zhí)行新產(chǎn)品的批核程序,特別是較復(fù)雜的衍生工具交易均集中由具備適當(dāng)產(chǎn)品專業(yè)知識及健全監(jiān)控系統(tǒng)的辦事處執(zhí)行;對交易賬戶的市場風(fēng)險采用一套量化方法,如風(fēng)險值(VAR)連同壓力及敏感度測試等,估計風(fēng)險值是匯豐私人銀行監(jiān)控及限制市場風(fēng)險的主要工具之一,必須每日計算一次。保持資本結(jié)構(gòu)與資本收益之間的平衡匯豐集團(tuán)的風(fēng)險資本管理策略是保持充足的資本基礎(chǔ)以維持業(yè)務(wù)的發(fā)展及隨時滿足資本需求。目前集團(tuán)核心資本充足率的長期目標(biāo)是8.25%,并不斷嘗試在有利的資本結(jié)構(gòu)與較高的資本收益之間尋求一個穩(wěn)健的平衡。匯豐集團(tuán)將于2008年內(nèi)開始執(zhí)行新巴塞爾協(xié)議的規(guī)定,采用內(nèi)部評級法衡量信用風(fēng)險資本,對于市場風(fēng)險及操作風(fēng)險,仍將延續(xù)標(biāo)準(zhǔn)法,對于何時執(zhí)行新巴塞爾協(xié)議以及采用何種方法,將依據(jù)分支機(jī)構(gòu)所在地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求?？蛻艚?jīng)理及專家隊(duì)伍目前中資銀行的經(jīng)營理念依然停留在以銀行及自身的產(chǎn)品為中心,缺乏滿足客戶多方面需求的豐富產(chǎn)品及以客戶為中心的服務(wù)理念,同時,作為設(shè)計產(chǎn)品及提供服務(wù)的保障,高素質(zhì)的客戶經(jīng)理及專家隊(duì)伍也是中資銀行所缺乏的。而擁有多年私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的外資銀行擁有值得信任的國際知名品牌,更廣泛的投資產(chǎn)品、顧問模式方面的專業(yè)技能及成熟的經(jīng)營模式,尤其是其先進(jìn)的流程、系統(tǒng)和政策,以及吸引、保留優(yōu)秀人才的能力,外資銀行的這些優(yōu)勢給中資銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。由于匯豐私人銀行在世界范圍內(nèi)的領(lǐng)先地位,以及業(yè)績的快速發(fā)展,已經(jīng)成為各家私人銀行學(xué)習(xí)的典范,借鑒和學(xué)習(xí)匯豐私人銀行在市場定位、服務(wù)理念、風(fēng)險管理方面的成功經(jīng)驗(yàn),對于在我國正處于起步階段的中資私人銀行業(yè)很有裨益。豐商地區(qū)私人銀行的特點(diǎn)如同匯豐集團(tuán)“全球服務(wù),當(dāng)?shù)刂腔邸钡睦砟钜粯?匯豐私人銀行也充分重視地方特色——建設(shè)一個完全符合所在經(jīng)營地區(qū)地方狀況的國際性私人銀行。在充分了解了當(dāng)?shù)厥袌雠c客戶需求之后,匯豐私人銀行利用其全球性的資源為客戶提供服務(wù),既保障了以客戶為中心的基本宗旨,又可以充分發(fā)揮自身全球性金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢。一個正確的市場地位直接決定私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)理念與發(fā)展趨勢,這是我國私人銀行機(jī)構(gòu)亟需明確的。提高專業(yè)素質(zhì),樹立良好的企業(yè)文化匯豐私人銀行的服務(wù)宗旨明確地將客戶擺在首位,成熟的服務(wù)流程保障了對客戶需求的充分理解,全球范圍的可利用資源滿足了客戶對服務(wù)及產(chǎn)品的各種要求,高素質(zhì)的專家隊(duì)伍確保了客戶需求及利益的充分實(shí)現(xiàn)。以客戶至上的服務(wù)理念一直是中資金融機(jī)構(gòu)比較欠缺的,這方面企業(yè)文化的樹立、員工意識的培養(yǎng)還需要靠時間的積累及市場的