長(zhǎng)安大學(xué)《財(cái)務(wù)管理》課件-第3章財(cái)務(wù)及利潤(rùn)預(yù)測(cè)

第三章財(cái)務(wù)及利潤(rùn)預(yù)測(cè)

學(xué)習(xí)目的:

通過(guò)本章的學(xué)習(xí),了解企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義、內(nèi)容、原則和程序；掌握企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需要量的預(yù)測(cè)方法，重點(diǎn)掌握銷(xiāo)售比率預(yù)測(cè)法的步驟以及計(jì)算；了解資金習(xí)性預(yù)測(cè)法中高低點(diǎn)法和回歸直線法的計(jì)算方法；理解投資額預(yù)測(cè)的意義以及內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的幾種基本方法，對(duì)外投資額預(yù)測(cè)的幾種情況；掌握利潤(rùn)預(yù)測(cè)最常用的量本利分析方法、相關(guān)比例法和因素測(cè)算法。重點(diǎn)和難點(diǎn)：量本利分析方法長(zhǎng)安大學(xué)《財(cái)務(wù)管理》主要內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述第二節(jié)資金需要量預(yù)測(cè)第三節(jié)利潤(rùn)預(yù)測(cè)第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義和目的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指財(cái)務(wù)工作者根據(jù)企業(yè)過(guò)去一段時(shí)間財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)在面臨和即將面臨的各種變化因素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，以及結(jié)合主觀判斷，對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì)及其財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和判斷。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的，是為了體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的事先性，即幫助財(cái)務(wù)人員認(rèn)識(shí)和控制未來(lái)的不確定性，使對(duì)未來(lái)的無(wú)知降到最低限度，使財(cái)務(wù)計(jì)劃的預(yù)期目標(biāo)同可能變化的周?chē)h(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件保持一致，并對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施效果做到心中有數(shù)。二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)（二）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是公司合理安排收支，提高資金使用效益的基礎(chǔ)。（三）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是提高公司管理水平的重要手段。三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的種類（一）長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、中期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和短期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（二）資金需要量預(yù)測(cè)、銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、成本費(fèi)用預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)（三）定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)四、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原則（一）連續(xù)性原則（二）關(guān)鍵因素原則（三）客觀性原則（四）科學(xué)性原則（五）經(jīng)濟(jì)型原則五、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的程序（一）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)。（二）制定預(yù)測(cè)計(jì)劃。（三）收集整理資料。（四）確定預(yù)測(cè)方法。（五）進(jìn)行實(shí)際預(yù)測(cè)。（六）評(píng)價(jià)與修正預(yù)測(cè)結(jié)果。第二節(jié)資金需要量預(yù)測(cè)

資金需要量預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金，以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)追加所需資金進(jìn)行預(yù)計(jì)和推測(cè)。資金需要量預(yù)測(cè)主要包含兩方面的內(nèi)容：一是對(duì)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè)；二是對(duì)擴(kuò)展業(yè)務(wù)追加資金的預(yù)測(cè)，即投資額的預(yù)測(cè)一、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè)(一)銷(xiāo)售百分比法（PercentageofSaleMethod）是指根據(jù)資金各個(gè)項(xiàng)目與銷(xiāo)售規(guī)模之間的依存關(guān)系，并假定這些關(guān)系在未來(lái)時(shí)期將保持不變，然后，根據(jù)計(jì)劃期銷(xiāo)售規(guī)模的增長(zhǎng)情況來(lái)預(yù)測(cè)資金需要相應(yīng)追加多少資金的一種方法。分析步驟：（1）分析銷(xiāo)售規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債表上各項(xiàng)目的關(guān)系，區(qū)分受銷(xiāo)售規(guī)模影響的敏感項(xiàng)目和不受銷(xiāo)售規(guī)模影響的非敏感項(xiàng)目。（2）確定籌資敏感項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入的百分比（3）確定企業(yè)外部融資金額假定基礎(chǔ):（1）企業(yè)的部分資產(chǎn)和負(fù)債與銷(xiāo)售額同比例變化；存在著穩(wěn)定的百分比關(guān)系。（2）企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已達(dá)到最優(yōu)。銷(xiāo)售百分比法的基本原理：某項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）預(yù)測(cè)值=預(yù)測(cè)銷(xiāo)售收入×資產(chǎn)（負(fù)債）占銷(xiāo)售收入百分比銷(xiāo)售百分比法應(yīng)用的依據(jù)：是會(huì)計(jì)恒等式,即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益要點(diǎn)：資產(chǎn)為企業(yè)資金占用，而負(fù)債和所有者權(quán)益是資金的來(lái)源。預(yù)計(jì)資產(chǎn)＞預(yù)計(jì)負(fù)債+預(yù)計(jì)所有者權(quán)益，表明企業(yè)資金占用多于資金來(lái)源，因此企業(yè)需要從外部追加資金。需追加的資金=預(yù)計(jì)的資產(chǎn)-預(yù)計(jì)負(fù)債-預(yù)計(jì)的所有者權(quán)益。

或者從增量的角度考慮：外界資金需要量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益

計(jì)算資金需要量先要對(duì)有關(guān)項(xiàng)目：區(qū)分變動(dòng)性項(xiàng)目和非變動(dòng)性項(xiàng)目。通常變動(dòng)性項(xiàng)目（隨銷(xiāo)售收入變動(dòng)而變動(dòng)）有：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)性資產(chǎn);應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債.非變動(dòng)性項(xiàng)目有：固定資產(chǎn)、對(duì)外投資等固定性資產(chǎn);長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益。即：大部分流動(dòng)資產(chǎn)是變動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)視不同情況而定，當(dāng)生產(chǎn)能力有剩余時(shí)，銷(xiāo)售收入增加不需要增加固定資產(chǎn)；當(dāng)生產(chǎn)能力飽和時(shí)，銷(xiāo)售收入增加需要增加固定資產(chǎn)，但不一定按比例增加。部分流動(dòng)負(fù)債是變動(dòng)負(fù)債。公式：對(duì)外籌資需要量＝式中：A為隨銷(xiāo)售變化的資產(chǎn)（變動(dòng)資產(chǎn)）;B為隨銷(xiāo)售變化的負(fù)債（變動(dòng)負(fù)債）;S1為基期銷(xiāo)售額;S2為預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售額;為銷(xiāo)售的變動(dòng)額;P為銷(xiāo)售凈利率;E為收益留存比率;A/S1為單位銷(xiāo)售額所需的資產(chǎn)數(shù)量，即變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷(xiāo)售額的百分比;B/S1為單位銷(xiāo)售額所產(chǎn)生的自然負(fù)債數(shù)量，即變動(dòng)負(fù)債占基期銷(xiāo)售額的百分比。參照教材例題[例]計(jì)算變動(dòng)性項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分率=基期變動(dòng)性資產(chǎn)（或負(fù)債）/基期銷(xiāo)售收入,計(jì)算需追加的外部籌資額。公式:外界資金需要量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益增加的資產(chǎn)=增量收入×基期變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷(xiāo)售額的百分比增加的負(fù)債=增量收入×基期變動(dòng)負(fù)債占基期銷(xiāo)售額的百分比增加的留存收益=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×銷(xiāo)售凈利率×收益留存率對(duì)于增加的留存收益，應(yīng)該采用預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入計(jì)算，并且《公司法》規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)的10%計(jì)提法定公積金，5%計(jì)提法定公益金，所以銷(xiāo)售留存率不會(huì)小于15%。(二)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法資金的習(xí)性，是指根據(jù)資金的變動(dòng)與產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金與產(chǎn)銷(xiāo)量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金、和半變動(dòng)資金。

y=a+bx式中：a為不變資金，

b為單位產(chǎn)銷(xiāo)量所需變動(dòng)資金1、高低點(diǎn)法

資金預(yù)測(cè)的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量資金占用的歷史資料進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法。其a、b數(shù)值可采用高低點(diǎn)法求得。高低點(diǎn)法的計(jì)算公式為：

a=最高收入期資金占用量-b×最高銷(xiāo)售收入或=最低收入期資金占用量-b×最低銷(xiāo)售收入2、回歸直線法回歸直線法是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運(yùn)用最小平方法原理計(jì)算不變資金和單位銷(xiāo)售額的變動(dòng)資金的一種資金習(xí)性分析方法。其計(jì)算公式為：

或

回歸直線法是一種計(jì)算結(jié)果最為精確的方法

Y=a+bX

二、投資額的預(yù)測(cè)（一）投資額預(yù)測(cè)的基本程序1.確定可以進(jìn)行投資的投資項(xiàng)目。2.預(yù)測(cè)各個(gè)項(xiàng)目的投資額。3.匯總并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，確定一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)投資總額。（二）內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)1.內(nèi)部投資額的構(gòu)成內(nèi)容（1）投資前期費(fèi)用。（2）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用。（3）設(shè)備安裝費(fèi)用。（4）建筑工程費(fèi)用。（5）營(yíng)運(yùn)資金的墊支。（6）預(yù)備費(fèi)用。2.內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的基本方法（1）逐項(xiàng)測(cè)算法。（2）單位生產(chǎn)能力估算法。（3）直接查定法。(1)逐項(xiàng)測(cè)算法

逐項(xiàng)測(cè)算法就是對(duì)構(gòu)成投資額基本內(nèi)容的各個(gè)項(xiàng)目先逐項(xiàng)測(cè)算其數(shù)額，然后進(jìn)行匯總來(lái)預(yù)測(cè)投資額的一種方法?！纠磕称髽I(yè)準(zhǔn)備建一條新的生產(chǎn)線，經(jīng)過(guò)認(rèn)真調(diào)查研究和分析，預(yù)計(jì)各項(xiàng)支出如下：投資前費(fèi)用10000元；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用500000元；設(shè)備安裝費(fèi)用100000元；建筑工程費(fèi)用400000元；投產(chǎn)時(shí)需墊支營(yíng)運(yùn)資金50000元；不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)按上述總支出的5％計(jì)算，則該生產(chǎn)線的投資總額為：（10000＋500000＋100000＋400000＋50000)×（1＋5%）=1113000（元）(2)單位生產(chǎn)能力估算法

單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)同類項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資額和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力來(lái)估算投資額的一種方法。生產(chǎn)能力是指投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后每年達(dá)到的產(chǎn)量。如生產(chǎn)電視機(jī)10000臺(tái)、生產(chǎn)服裝50000套等。一般生產(chǎn)能力越大，則所需投資額越多，兩者之間存在著一定的數(shù)量關(guān)系?？梢杂孟铝泄筋A(yù)測(cè)投資額：擬建項(xiàng)目投資總額＝同類企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資額×擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力

利用以上公式進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，需要注意下列幾個(gè)問(wèn)題：(1)同類企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資額可從有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中獲得，如果國(guó)內(nèi)沒(méi)有可供參考的有關(guān)資料，可以以國(guó)外投資的有關(guān)資料為參考標(biāo)準(zhǔn)，但要進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。(2)如果通貨膨脹比較明顯，要合理考慮物價(jià)變動(dòng)的影響。(3)作為對(duì)比的同類工程項(xiàng)目的生產(chǎn)能力與擬建的投資項(xiàng)目的生產(chǎn)能力應(yīng)比較接近，否則會(huì)有較大誤差。(4)要考慮投資項(xiàng)目在地理環(huán)境、交通條件等方面的差別，并相應(yīng)調(diào)整(3)直接查定法

直接查定法是通過(guò)企業(yè)預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)與各類固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力相平衡直接確定固定資產(chǎn)需要量的一種方法。是核定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基本方法?；咀龇ㄊ牵菏紫扔?jì)算生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力(按產(chǎn)量或臺(tái)時(shí)表示)和完成產(chǎn)銷(xiāo)任務(wù)需要的生產(chǎn)能力(按產(chǎn)量或臺(tái)時(shí)表示)；然后確定固定資產(chǎn)需要量。

其計(jì)算公式是：某種生產(chǎn)設(shè)備需要量＝年計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)（實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù)）÷年單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力（實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù)）通常用臺(tái)時(shí)數(shù)表示。（1）年計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)臺(tái)時(shí)定額總數(shù)＝(計(jì)劃產(chǎn)量×單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額)×定額改進(jìn)系數(shù)單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額即技術(shù)資料規(guī)定現(xiàn)行定額臺(tái)時(shí)。定額改進(jìn)系數(shù)＝預(yù)測(cè)年度估計(jì)新定額臺(tái)時(shí)/單位產(chǎn)品現(xiàn)行定額臺(tái)時(shí)單臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力是指單臺(tái)設(shè)備所能生產(chǎn)某種產(chǎn)品的最大年產(chǎn)量或單臺(tái)設(shè)備全年有效工作時(shí)間

（2）年單臺(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)＝（全年制度工作日數(shù)－設(shè)備檢修停機(jī)日數(shù)）×每天開(kāi)工班次×每班工作時(shí)間全年制度工作日數(shù)是全年日歷天數(shù)減去法定節(jié)假日和廠休日數(shù)。例如：某C種設(shè)備計(jì)劃年度需承擔(dān)甲型軸承零件5000套的加工任務(wù)，單位甲型軸承零件用C種設(shè)備現(xiàn)行加工定額臺(tái)時(shí)為5.4臺(tái)時(shí)，企業(yè)根據(jù)自行的工藝條件，定額臺(tái)時(shí)指標(biāo)的改進(jìn)系數(shù)為98％。企業(yè)實(shí)行兩班工作制，每班工作時(shí)間為7小時(shí)，全年制度工作天數(shù)為257天，平均修機(jī)停工天數(shù)為10天，則C種設(shè)備需要量為：

=8（臺(tái)）

也要會(huì)用下式計(jì)算：某種生產(chǎn)設(shè)備需要量＝該種生產(chǎn)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量×＝該種生產(chǎn)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量×＝該種生產(chǎn)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量×該種設(shè)備預(yù)測(cè)負(fù)荷系數(shù)某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)>1，表明該種設(shè)備不足；某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)<1，表明該種設(shè)備足夠。

例如：某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品，現(xiàn)有設(shè)備12臺(tái)，計(jì)劃年度甲產(chǎn)品產(chǎn)量為300臺(tái)，乙產(chǎn)品產(chǎn)量為500臺(tái)。單位產(chǎn)品定額臺(tái)時(shí)：甲產(chǎn)品120臺(tái)時(shí)，乙產(chǎn)品60臺(tái)時(shí)。定額改進(jìn)系數(shù)為98％。企業(yè)計(jì)劃工作日數(shù)為238天（節(jié)假日111天，檢修停工16天），每天開(kāi)工兩班，每班工作7.5個(gè)小時(shí)。計(jì)算該設(shè)備需要量及設(shè)備負(fù)荷系數(shù)。該種生產(chǎn)設(shè)備需要量＝＝18（臺(tái)）該種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)＝18/12＝1.5

學(xué)習(xí)這部分內(nèi)容時(shí)，應(yīng)掌握計(jì)算公式中各組成因素的具體內(nèi)容，并能熟練運(yùn)用上述公式計(jì)算設(shè)備生產(chǎn)能力臺(tái)時(shí)數(shù)、設(shè)備計(jì)劃任務(wù)臺(tái)時(shí)數(shù)和設(shè)備需要量。另外，固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè)也可采用產(chǎn)值資產(chǎn)率法。即：固定資產(chǎn)需要量＝預(yù)測(cè)年度工業(yè)總產(chǎn)值×正常年度產(chǎn)值固定資產(chǎn)率（1-預(yù)測(cè)年度固定資產(chǎn)利用率提高的％）（三）對(duì)外投資額的預(yù)測(cè)1.對(duì)外直接投資的預(yù)測(cè)對(duì)外直接投資又稱對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資，是指企業(yè)直接把現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等投向其他企業(yè)或與其他企業(yè)共同投資興建新企業(yè)。首先預(yù)測(cè)出投資項(xiàng)目或擬建新企業(yè)的投資額，其計(jì)算方法同內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)方法相同。然后，再根據(jù)公司投資在投資總額中所占的比例計(jì)算出公司本身的投資額。其有關(guān)計(jì)算公式為：對(duì)外直接投資額＝投資項(xiàng)目或擬新建企業(yè)投資總額×本企業(yè)投資占總投資額的比重2.對(duì)外證券投資的預(yù)測(cè)證券投資包括兩類：一類是為控制其他企業(yè)而進(jìn)行的權(quán)益性股票投資；另一類是以獲取利潤(rùn)為目的的投資，包括收益性股票投資和長(zhǎng)期債券投資。（1）為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額的預(yù)測(cè)為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額可計(jì)算如下：Y＝M·h·P式中，Y——為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額；

M——目標(biāo)公司發(fā)行在外的股數(shù)總額；

h——為實(shí)現(xiàn)控制的目的所需最低股權(quán)比例；

P——收購(gòu)時(shí)股票的平均價(jià)格。（2）為利潤(rùn)目的而進(jìn)行證券投資額的預(yù)測(cè)收益性證券投資一般是根據(jù)證券市場(chǎng)上的市場(chǎng)行情臨時(shí)做出的決策。計(jì)算公式為：Y＝式中，Y——證券投資額；Wi——第i種證券的投資數(shù)量；Pi——第i種證券的價(jià)格。例：某公司擬在2008年進(jìn)行如下投資：國(guó)庫(kù)券1000張，每張價(jià)格1000元；AAA級(jí)債券500張，每張價(jià)格980元；時(shí)代公司股票10萬(wàn)股，每股價(jià)格預(yù)計(jì)為10元；中科公司股票12萬(wàn)股，每股價(jià)格為8元，則其證券投資額為：1000×1000＋500×980＋100000×10＋120000×8＝3450000（元）第三節(jié)利潤(rùn)預(yù)測(cè)一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的意義利潤(rùn)預(yù)測(cè)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的一個(gè)重要方面，它是在銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格水平、成本狀況進(jìn)行分析和預(yù)算，預(yù)測(cè)出企業(yè)一定未來(lái)一定時(shí)期的利潤(rùn)水平。利潤(rùn)預(yù)測(cè)是為了掌握利潤(rùn)的變化趨勢(shì)，制定科學(xué)的利潤(rùn)目標(biāo)。利潤(rùn)預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策具有重要的意義。企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)預(yù)測(cè)可以對(duì)有關(guān)收入、成本和利潤(rùn)進(jìn)行綜合細(xì)致的分析，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供可靠的依據(jù)，同時(shí)，開(kāi)展利潤(rùn)預(yù)測(cè)也可以發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，有利于改善經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。利潤(rùn)預(yù)測(cè)也是企業(yè)加強(qiáng)利潤(rùn)管理的重要措施。利潤(rùn)預(yù)測(cè)要在了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一定的科學(xué)方法，對(duì)影響利潤(rùn)的各種因素進(jìn)行分析，測(cè)算出企業(yè)未來(lái)的利潤(rùn)水平。二、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法（一）本量利分析法本量利分析法全稱為“成本－業(yè)務(wù)量（生產(chǎn)量或銷(xiāo)售量）—利潤(rùn)分析法（cost-volume-profitanalysis）”，也稱損益平衡分析法，它主要根據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)三者之間的相互關(guān)系，綜合分析預(yù)測(cè)利潤(rùn)的一種方法。量本利的數(shù)學(xué)模型，主要有以下三種表達(dá)方式：1.損益方程式。

利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入－總成本=銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本－固定成本=單價(jià)×銷(xiāo)售量－單位變動(dòng)成本×銷(xiāo)售量－固定成本=（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)售量－固定成本這個(gè)方程式一般稱為基本損益方程式，它明確地表達(dá)了量本利之間的數(shù)量關(guān)系。應(yīng)當(dāng)注意：上述公式中的利潤(rùn)一般是指未扣除利息和所得稅以前的利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)（通常用EBIT表示）。2.邊際貢獻(xiàn)方程式。所謂邊際貢獻(xiàn)是指銷(xiāo)售收入與相應(yīng)變動(dòng)成本之間的差額，也稱貢獻(xiàn)邊際、貢獻(xiàn)毛益或創(chuàng)利額。邊際貢獻(xiàn)可用下列公式表示：邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入－變動(dòng)成本根據(jù)邊際貢獻(xiàn)的概念，量本利的基本損益方程式可以變換成邊際貢獻(xiàn)方程式。其計(jì)算公式為：利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)－固定成本單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)－單位變動(dòng)成本3.量本利圖。銷(xiāo)售量、成本和利潤(rùn)之間的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，所形成的圖形就是量本利圖。該圖形能夠直觀地反映出企業(yè)盈利時(shí)的銷(xiāo)售量和虧損時(shí)的銷(xiāo)售量，故也稱盈虧臨界圖或損益平衡圖。如書(shū)P71圖3-1所示。（二）相關(guān)比率法相關(guān)比率的計(jì)算公式為：利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率利潤(rùn)=預(yù)計(jì)平均資金占用額×資金利潤(rùn)率例3-17：申光電器廠2004年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為40萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年利潤(rùn)增長(zhǎng)率為6％。則2005年的目標(biāo)利潤(rùn)為多少？根據(jù)相關(guān)比率計(jì)算如下：40（1+6%）=42.4（萬(wàn)元）例3-18：華興公司基期銷(xiāo)售利潤(rùn)為350000元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為20％，計(jì)劃年度采取加速資金周轉(zhuǎn)等措施，可使銷(xiāo)售收入提高10％，由于成本降低可是銷(xiāo)售利潤(rùn)率增加1％，預(yù)測(cè)計(jì)劃年度銷(xiāo)售利潤(rùn)。（1+10％）×（20％+1％）＝404250（元）（三）因素測(cè)算法因素測(cè)算法是在基期利潤(rùn)水平的基礎(chǔ)上，根據(jù)計(jì)劃期影響利潤(rùn)變動(dòng)的各項(xiàng)因素，預(yù)測(cè)企業(yè)計(jì)劃期的利潤(rùn)額。影響利潤(rùn)的主要因素有：銷(xiāo)