2024年水務(wù)行業(yè)分析報(bào)告

2024年水務(wù)行業(yè)分析報(bào)告2024年5月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 51、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制 52、主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策 6二、行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢 81、我國水資源狀況 8（1）人均占有量低，缺水現(xiàn)象越來越嚴(yán)重 9（2）水污染矛盾突出，城市供水安全受到威脅 92、我國水務(wù)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢 10（1）原水開發(fā) 10（2）自來水生產(chǎn)和供應(yīng) 10①人均用水量平穩(wěn)增長 11②投資保持高速增長，城市用水普及率上升 11③通過水價(jià)杠桿解決水資源危機(jī)已成為核心思路 11④供水水質(zhì)尚有較大提升空間，優(yōu)勢企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇 13（3）城市污水處理 14①污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高 14②污水處理建設(shè)投資保持快速增長 14③以城市群為主體形態(tài)的城市化道路將推動(dòng)中小型污水處理廠的升級 15④污水處理質(zhì)量有較大提升空間，優(yōu)勢企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇 15（4）再生水利用、污泥處置 16三、行業(yè)市場化程度和競爭格局 171、市場化程度 172、競爭格局 17（1）原國有公共事業(yè)單位通過改制形成的國有獨(dú)資或國有控股企業(yè) 17（2）國內(nèi)上市公司 18（3）民營企業(yè) 18（4）外資水務(wù)公司 183、未來競爭趨勢 19（1）橫向整合 19（2）縱向整合 194、行業(yè)集中度 20四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額 201、自來水供應(yīng)主要企業(yè)及其市場份額 202、污水處理主要企業(yè)及其市場份額 21五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 221、政策壁壘 222、地域壁壘 223、資金壁壘 224、技術(shù)壁壘 23六、市場供求狀況及變動(dòng)原因 23七、行業(yè)利潤水平變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因 24八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 24九、行業(yè)特有的經(jīng)營模式 261、市場化模式 26（1）自主投資運(yùn)營模式 26（2）BOT模式 27（3）TOT模式 27（4）委托運(yùn)營模式 272、非市場化模式 27十、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 281、周期性特征 282、區(qū)域性特征 283、季節(jié)性特征 284、社會(huì)公共性特征 29一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)通常被稱為水務(wù)行業(yè)，水務(wù)行業(yè)是城市建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，是人民生活和城市生產(chǎn)無可替代的必備條件和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保證，歷來受到各級政府的重視。由于水務(wù)行業(yè)涉及的領(lǐng)域較多，如地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、財(cái)政收支、公共衛(wèi)生、質(zhì)量監(jiān)督等，因此屬于多部門聯(lián)合監(jiān)管的行業(yè)，主要監(jiān)管部門包括：中央及地方發(fā)改委、水利部門、建設(shè)部門、環(huán)保部門、財(cái)政部門、地方物價(jià)局、地方市政管理部門、地方衛(wèi)生局、地方質(zhì)監(jiān)局、地方安全監(jiān)察機(jī)構(gòu)等。2、主要法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策由上表可以看出，近年來我國水務(wù)行業(yè)的發(fā)展趨勢為：加快水務(wù)行業(yè)市場化，推動(dòng)水價(jià)改革以促進(jìn)水資源保護(hù)，將水資源保護(hù)列為環(huán)境保護(hù)的重點(diǎn)領(lǐng)域。相關(guān)政策內(nèi)容包括市場準(zhǔn)入逐步放開、水價(jià)改革（改革方向?yàn)樘岣咚畠r(jià)以促進(jìn)節(jié)約用水和保護(hù)水資源）、實(shí)施特許經(jīng)營、加快城市污水處理和再生利用工程的建設(shè)等方面內(nèi)容。二、行業(yè)狀況及發(fā)展趨勢1、我國水資源狀況中國人均水資源貧乏、地區(qū)分布不均、污染嚴(yán)重，水資源問題已成為國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要制約因素。我國水資源主要存在以下兩個(gè)問題：（1）人均占有量低，缺水現(xiàn)象越來越嚴(yán)重我國人均水資源占有量低，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局披露的引自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，2021年世界人均可再生淡水資源為6,616噸，中國人均可再生淡水資源為2,134噸，遠(yuǎn)低于世界人均水平。根據(jù)國家發(fā)改委價(jià)格司公布的《中國水資源及水價(jià)現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》（2023年8月），全國每年缺水約400億噸，其中全國城市年缺水量為60億噸；655個(gè)城市中，已有400多個(gè)存在不同程度地缺水，其中110個(gè)城市嚴(yán)重缺水。水資源短缺已成為制約我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。（2）水污染矛盾突出，城市供水安全受到威脅水污染主要是由工業(yè)廢水、生活污水排放和其他面源污染造成的。隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的加速推進(jìn)，我國水體污染矛盾日益凸顯，根據(jù)《2024年中國環(huán)境狀況公報(bào)》，2024年全國113個(gè)環(huán)保重點(diǎn)城市共監(jiān)測395個(gè)集中式飲用水源地，其中地表水源地245個(gè)，地下水源地150個(gè)。監(jiān)測結(jié)果表明，重點(diǎn)城市年取水總量為220.3億噸，達(dá)標(biāo)水量為168.5億噸，占76.5%；不達(dá)標(biāo)水量占23.5%，水質(zhì)問題威脅城市供水安全。綜上所述，合理利用和分配水資源，有效改善水質(zhì)是未來解決中國水資源問題的必要舉措。2、我國水務(wù)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及趨勢水務(wù)行業(yè)包含與水的利用和處理相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈，具體包括原水資源的開發(fā)與輸送；自來水生產(chǎn)和供應(yīng)；污水的收集、處理與排放；以及一些相應(yīng)的衍生行業(yè)如再生水的生產(chǎn)與利用、污水處理后所產(chǎn)生污泥的處置等。（1）原水開發(fā)原水是指取自天然水體或蓄水水體，如河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等，用作供水水源的水。原水行業(yè)通常的運(yùn)營模式是通過建設(shè)水庫等蓄水設(shè)施將天然的水資源開發(fā)儲(chǔ)存起來，并通過引水、提水等水利工程將其輸送到自來水廠的取水口，同時(shí)收取相應(yīng)的費(fèi)用。在水資源相對豐富的南方地區(qū)，由于原水的取得相對簡單容易，許多自來水企業(yè)直接在河流或湖泊中就近取水。而在水資源匱乏地區(qū)或水資源需求較大的大型城市，需要單獨(dú)開發(fā)規(guī)模龐大的原水系統(tǒng)以滿足人民的用水需求，例如我國南水北調(diào)工程。原水項(xiàng)目的開發(fā)往往成本巨大，由于水的公共品屬性，原水項(xiàng)目通常由政府財(cái)政支持建設(shè)與運(yùn)營。（2）自來水生產(chǎn)和供應(yīng)伴隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)，城市人口持續(xù)增加，自來水供應(yīng)等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持高速增長，自來水普及率逐步上升。城市供水行業(yè)呈現(xiàn)如下趨勢：①人均用水量平穩(wěn)增長2003-2024年我國人均用水量呈增長趨勢，但由于人們節(jié)水意識(shí)的加強(qiáng)以及階梯水價(jià)對工業(yè)用水的約束，人均用水量增幅放緩。②投資保持高速增長，城市用水普及率上升近年來我國城市供水行業(yè)的固定資產(chǎn)投資保持較高增長，主要用于供水管網(wǎng)的建設(shè)和供水質(zhì)量的提高。《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》歷年數(shù)據(jù)顯示，城市供水管網(wǎng)長度從2003年的33.33萬公里增加到了2024年的53.98萬公里，年均復(fù)合增長率達(dá)到7.13%，促使城市用水普及率由2003年的86.2%上升到2024年的96.7%。③通過水價(jià)杠桿解決水資源危機(jī)已成為核心思路隨著國家對水資源稀缺性認(rèn)識(shí)以及水務(wù)行業(yè)市場化程度的提高，通過提高水價(jià)等措施來合理分配和使用水資源已成為解決水資源危機(jī)的核心思路。水價(jià)調(diào)整的整體目標(biāo)是建立有利于促進(jìn)節(jié)約用水、合理配置水資源和提高用水效率為核心的水價(jià)形成機(jī)制，促進(jìn)水資源的可持續(xù)利用。2023年7月6日國家發(fā)改委和住建部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于做好城市供水價(jià)格管理工作有關(guān)問題的通知》中，對調(diào)整供水價(jià)格有關(guān)問題進(jìn)行了規(guī)范；2024年11月25日國務(wù)院批復(fù)的《全國水資源綜合規(guī)劃》明確了將運(yùn)用市場機(jī)制優(yōu)化配置水資源，同時(shí)積極推進(jìn)水價(jià)改革。2021年11月9日環(huán)保部公布的《“十四五”全國環(huán)境保護(hù)法規(guī)和環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策建設(shè)規(guī)劃》明確提出“將制定限制類和淘汰類高耗水企業(yè)懲罰性水價(jià)”。以上政策表明我國水價(jià)改革正在積極推進(jìn)，水價(jià)上調(diào)將是不可避免的趨勢。2024年以來全國多個(gè)省市實(shí)施非居民用水價(jià)格上調(diào)的情況如下：④供水水質(zhì)尚有較大提升空間，優(yōu)勢企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇2005年和2024年國家分別頒布了《城市供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》和《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》。新的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》將水質(zhì)指標(biāo)從1985年發(fā)布的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》的35項(xiàng)指標(biāo)提高到了106項(xiàng)，其中重金屬、有機(jī)物等毒理學(xué)指標(biāo)增加了59項(xiàng)，并且規(guī)定2022年7月是新標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的最后時(shí)限，這兩項(xiàng)水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)和國際接軌，如果能順利達(dá)成，則我國的城市供水水質(zhì)能和歐美發(fā)達(dá)國家的供水水質(zhì)相當(dāng)。該標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)推動(dòng)了部分工藝簡單、處理不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的小水廠的加速淘汰，有利于行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、技術(shù)成熟度較高的企業(yè)的擴(kuò)張。綜上所述，我國人均用水量平穩(wěn)增長，城市用水普及率上升，社會(huì)總的自來水用水量逐步增長；水價(jià)在優(yōu)化配置水資源中發(fā)揮的杠桿作用，在促進(jìn)節(jié)水的同時(shí)也為供水企業(yè)提供了更大的利潤空間；而城市供水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的提高，為行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)提供了更好的發(fā)展機(jī)遇。（3）城市污水處理我國城市污水處理行業(yè)正處于快速發(fā)展期。為了提高水資源循環(huán)利用效率，遏制環(huán)境惡化的趨勢，近年來我國政府一直大力發(fā)展污水處理事業(yè)，城市污水處理行業(yè)呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢：①污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局歷年環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國城市污水處理廠的污水處理量由2003年的95.96億噸增加到2024年的279.32億噸，年均復(fù)合增長16.49%，污水處理廠集中處理率由2003年的27.48%大幅上升到了2024年的73.8%，但與發(fā)達(dá)國家90%以上的污水處理率相比，仍有較大提升空間。②污水處理建設(shè)投資保持快速增長近年來我國污水處理的建設(shè)投資快速增加。國家統(tǒng)計(jì)局歷年環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國城市污水處理廠由2003年底的612座增加至2024年底的1,444座，年均復(fù)合增長13.05%，使污水處理能力由2003年的4,253.6萬噸/日大幅增加到2024年的13,392.9萬噸/日，年均增速達(dá)到17.80%。與此同時(shí)，排水管網(wǎng)長度也由2003年的19.86萬公里增長至2024年的36.96萬公里，以保障城市污水的收集和供應(yīng)。2021年12月國務(wù)院發(fā)布的《國家環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》提出要提升城鎮(zhèn)污水處理水平。加大污水管網(wǎng)建設(shè)力度，推進(jìn)雨、污分流改造，加快縣城和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)，到2021年，全國新增城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)約16萬公里，新增污水日處理能力4,200萬噸，基本實(shí)現(xiàn)所有縣和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)具備污水處理能力，使污水處理設(shè)施負(fù)荷率提高到80%以上，城市污水處理率達(dá)到85%。③以城市群為主體形態(tài)的城市化道路將推動(dòng)中小型污水處理廠的升級從我國已運(yùn)營的污水處理廠規(guī)模結(jié)構(gòu)來看，設(shè)計(jì)規(guī)模在1～5萬噸之間的最多，占比達(dá)56%，5～10萬噸的次之，占比為18%，而設(shè)計(jì)規(guī)模在10萬噸以上和1萬噸以下的都相對較少。隨著我國城市化進(jìn)程的日益推進(jìn)，城市人口和密度將越來越大，城市群的一體化發(fā)展將推動(dòng)國內(nèi)部分中小型污水處理廠通過改擴(kuò)建、新建等形式向中大型污水處理廠升級，以降低單位投資成本，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。④污水處理質(zhì)量有較大提升空間，優(yōu)勢企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)遇中國水網(wǎng)相關(guān)報(bào)告分析內(nèi)容顯示，目前我國運(yùn)營的城鎮(zhèn)污水處理廠中，排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到一級A的污水處理廠數(shù)量僅占比12%，污水處理質(zhì)量存在較大提升空間。隨著節(jié)能減排和環(huán)境質(zhì)量日益受到重視，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)憑借其建設(shè)和運(yùn)營污水廠的技術(shù)、管理優(yōu)勢，通過BOT、TOT等方式不斷獲得擴(kuò)張機(jī)會(huì)。綜上，隨著污水處理建設(shè)投資的快速增長，我國污水處理量顯著增加，污水廠集中處理率大幅提高，未來污水處理優(yōu)勢企業(yè)或面臨更大發(fā)展機(jī)遇。（4）再生水利用、污泥處置再生水利用和污泥處置等衍生行業(yè)目前雖處于初級發(fā)展階段，規(guī)模較小，但未來發(fā)展空間巨大。再生水主要是指污水經(jīng)化學(xué)處理后達(dá)到一定水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)并可重復(fù)使用的非飲用水資源，我國再生水主要用于城市雜用水（如園林用水、洗車、沖廁等）、工業(yè)用水等對水質(zhì)要求不高的項(xiàng)目，由于再生水的生產(chǎn)成本遠(yuǎn)低于自來水生產(chǎn)成本，且在城市雜用、工業(yè)等領(lǐng)域基本可替代自來水，在節(jié)約水資源的同時(shí)降低了用戶成本，在自來水價(jià)格日漸上升的趨勢下，再生水將越來越被廣泛應(yīng)用。污泥是在污水處理過程中產(chǎn)生的，通常含有大量有毒有害物質(zhì)，如未得到及時(shí)有效處理就會(huì)造成二次污染，大幅降低污水處理帶來的環(huán)境效益。2023年2月18日出臺(tái)的《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術(shù)政策（試行）》，要求通過污水處理費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼等途徑落實(shí)污泥處理處置費(fèi)用，確保污泥處理處置設(shè)施正常穩(wěn)定運(yùn)營；2021年12月國務(wù)院發(fā)布的《國家環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》明確規(guī)定推進(jìn)污泥無害化處理處置和污水再生利用。在國家政策的支持下，污泥處理行業(yè)將成為水務(wù)產(chǎn)業(yè)又一增長點(diǎn)。三、行業(yè)市場化程度和競爭格局1、市場化程度目前，我國水務(wù)市場的發(fā)展還處于由政府的高度壟斷向逐漸開放的市場化轉(zhuǎn)變過程。我國水務(wù)行業(yè)長期以來存在地方性壟斷、規(guī)模化不足、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的特征。2002年開始，我國水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策允許多元資本跨地區(qū)、跨行業(yè)參與市政公用企業(yè)經(jīng)營，并規(guī)定采取特許經(jīng)營的模式從事城市供排水業(yè)務(wù)經(jīng)營。但是，由于長期以來的政策制約和水務(wù)行業(yè)區(qū)域壟斷特征，目前我國水務(wù)行業(yè)總體的市場化程度和行業(yè)集中度仍然較低。2、競爭格局隨著國內(nèi)城市水務(wù)行業(yè)市場化改革的起航，看好中國水務(wù)未來前景的國際水務(wù)集團(tuán)依托“投資帶動(dòng)運(yùn)營”或是收購等模式大規(guī)模進(jìn)入國內(nèi)水務(wù)市場，部分有實(shí)力的國內(nèi)水務(wù)企業(yè)也已開始跨地區(qū)經(jīng)營，逐漸打破水務(wù)行業(yè)的區(qū)域壟斷，同時(shí)，資金實(shí)力較為雄厚的民營企業(yè)也開始涉足水務(wù)行業(yè)。整體而言，行業(yè)競爭日趨激烈，目前競爭主要集中在各大中型城市的水務(wù)項(xiàng)目中。國內(nèi)水務(wù)行業(yè)各主要競爭主體及競爭情況如下：（1）原國有公共事業(yè)單位通過改制形成的國有獨(dú)資或國有控股企業(yè)隨著市政水務(wù)項(xiàng)目市場化，國有公共事業(yè)單位通過改制或出讓市政水務(wù)設(shè)施，使政府和國有公共事業(yè)單位逐步退出市政水務(wù)項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營。原國有公共事業(yè)單位通過改制形成國有獨(dú)資或國有控股企業(yè)，由政府授權(quán)經(jīng)營水務(wù)資產(chǎn)。（2）國內(nèi)上市公司近年來，國內(nèi)上市公司憑借其雄厚的實(shí)力，加大向水務(wù)行業(yè)的投資。主要體現(xiàn)為兩種方式：①原主營水務(wù)行業(yè)的上市公司通過收購、直接投資、獲取特許經(jīng)營權(quán)的方式在業(yè)內(nèi)做大做強(qiáng)；②一些非水務(wù)主業(yè)的上市公司以并購、重組或組建合資公司等方式向水務(wù)行業(yè)滲透。（3）民營企業(yè)隨著國家逐步放開對水務(wù)行業(yè)的市場準(zhǔn)入，民營企業(yè)也向水務(wù)市場邁出了積極的步伐。如2002年，上海友聯(lián)聯(lián)合體與上海市水務(wù)局下屬的水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展公司簽約，獲得總投資額為8.7億元的污水處理項(xiàng)目——竹園污水處理廠20年特許經(jīng)營權(quán)，標(biāo)志著民營資本正式進(jìn)入我國水務(wù)市場。由于水務(wù)行業(yè)投資額大，回收期較長，目前參與競爭的均為資金實(shí)力雄厚的資本投資性企業(yè)，主要采取BOT、TOT與合資等方式。（4）外資水務(wù)公司目前，包括世界著名的水務(wù)公司如法國威立雅環(huán)境集團(tuán)、蘇伊士里昂水務(wù)集團(tuán)、英國泰晤士水務(wù)公司和德國柏林水務(wù)公司在內(nèi)，共有約20家外資水務(wù)公司進(jìn)駐我國水務(wù)市場，涉足沈陽、天津、重慶、南昌、鄭州、上海等數(shù)十個(gè)城市，主要采取成立合資公司或BOT方式。3、未來競爭趨勢全球水務(wù)巨頭大多通過兼并重組擴(kuò)大其自身在水務(wù)行業(yè)的影響力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，我國的水務(wù)市場也在發(fā)展中改變競爭格局，規(guī)模領(lǐng)先且產(chǎn)業(yè)鏈完整的公司在行業(yè)整合中勝出機(jī)會(huì)更大。（1）橫向整合當(dāng)前我國水務(wù)行業(yè)集中度偏低，行業(yè)中各公司規(guī)模和實(shí)力參差不齊，小型水廠供排水水質(zhì)達(dá)不到較高標(biāo)準(zhǔn)，不利于水資源的有效利用和環(huán)境保護(hù)，目前很多城市供排水規(guī)劃已明確不再建設(shè)小型水廠，小水廠逐漸被淘汰；城鄉(xiāng)一體化建設(shè)需要統(tǒng)籌區(qū)域供排水，規(guī)模大、資金實(shí)力雄厚的水廠具有顯著的優(yōu)勢；此外，單個(gè)水務(wù)項(xiàng)目回報(bào)比較穩(wěn)定，保持?jǐn)U張的企業(yè)更能保證盈利的持續(xù)高速增長。部分成熟的水務(wù)企業(yè)已經(jīng)開始通過BOT等模式跨地域拓展，規(guī)模較大的公司憑借資金、技術(shù)優(yōu)勢，將在行業(yè)整合過程中進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)和規(guī)模。（2）縱向整合水務(wù)行業(yè)當(dāng)前主要集中在供水和排水兩個(gè)子行業(yè)，再生水利用和污泥處理業(yè)務(wù)方興未艾，有望成為水務(wù)行業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。目前部分水務(wù)公司已形成供、排水一體化的業(yè)務(wù)模式，并已顯現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢，未來水務(wù)企業(yè)將逐漸將業(yè)務(wù)延伸至再生水利用和污泥處理等衍生領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)水務(wù)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。4、行業(yè)集中度在自來水供應(yīng)行業(yè)中，外資的市場份額相對較大，截至2023年11月底，威立雅和蘇伊士的供水能力位于行業(yè)前列。以首創(chuàng)股份為代表的內(nèi)資企業(yè)也在供水市場中占據(jù)了一定的份額，但是總的來說，中國的供水行業(yè)目前還處于高度分散狀態(tài)，截至2023年11月底，十家主要供水企業(yè)合計(jì)的市場份額僅9.1%。污水處理行業(yè)由于發(fā)展歷史相對較短，受到的管制小于自來水供應(yīng)行業(yè)，其市場化程度和集中度相對較高，截至2023年11月底，已運(yùn)營污水處理廠總處理能力在40萬噸/日以上的運(yùn)營企業(yè)共有38家，占全國污水處理運(yùn)營企業(yè)的2.8%左右，但這38家企業(yè)的污水處理總能力為4,308.7萬噸/日，占同期內(nèi)全國污水處理總能力的41.2%，運(yùn)營能力相對集中在少數(shù)大型水務(wù)集團(tuán)。四、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額1、自來水供應(yīng)主要企業(yè)及其市場份額由于自來水行業(yè)的區(qū)域性特征，各地幾乎都有自來水供應(yīng)單位，全國自來水供應(yīng)企業(yè)上千家，但規(guī)模以上企業(yè)并不多，供水能力較大的主要有威立雅、蘇伊士等外商投資水務(wù)企業(yè)，此外，首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)等上市公司規(guī)模相對較大。注：1、按權(quán)益處理能力計(jì)算，截至2023年11月。2、以上各公司數(shù)據(jù)包括已簽約項(xiàng)目、正在建設(shè)、試運(yùn)行項(xiàng)目、正常運(yùn)行項(xiàng)目的供水能力。2、污水處理主要企業(yè)及其市場份額污水處理行業(yè)同樣具有較強(qiáng)的區(qū)域性特征，各地都有規(guī)模不等的污水處理廠，規(guī)模以上企業(yè)主要有北控水務(wù)、首創(chuàng)股份等上市公司。五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙國家倡導(dǎo)水務(wù)行業(yè)引入市場機(jī)制，但是由于水務(wù)行業(yè)獨(dú)特的行業(yè)特點(diǎn)，使得進(jìn)入該行業(yè)仍然存在以下主要障礙。1、政策壁壘水務(wù)行業(yè)關(guān)系國計(jì)民生和生態(tài)環(huán)境安全，進(jìn)入該行業(yè)需要符合一定的資質(zhì)要求。目前政府普遍采取區(qū)域內(nèi)特許經(jīng)營權(quán)的方式對進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和約束。水務(wù)公司的投資主體、設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)劃、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)行規(guī)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等均需要取得政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)或者獲取有關(guān)部門授權(quán)的特許經(jīng)營權(quán)。政府部門對水務(wù)企業(yè)的資質(zhì)管理和特許經(jīng)營規(guī)范構(gòu)成了進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的政策壁壘。2、地域壁壘水務(wù)行業(yè)是一個(gè)自然壟斷的行業(yè)，具有較強(qiáng)的地域性特征。自來水廠和污水處理設(shè)施作為某一地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，按地域供求關(guān)系分布和設(shè)計(jì)，政府不允許地區(qū)供排水設(shè)施形成較多過剩產(chǎn)能。地域性限制對其他投資者進(jìn)入本行業(yè)構(gòu)成制約。同時(shí)，政府與本地水務(wù)集團(tuán)簽署特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議一般都具有排他性，使得競爭者很難進(jìn)入本地市場。3、資金壁壘水務(wù)行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，具有一次性投資規(guī)模大、投資回收周期長的特點(diǎn)，新建大型供水或污水處理設(shè)施，往往需要數(shù)以億計(jì)的資金投入，此外，各地政府在選擇水務(wù)運(yùn)營商時(shí)往往會(huì)對運(yùn)營商的資金實(shí)力提出較高的要求，這些因素提高了水務(wù)行業(yè)的進(jìn)入門檻。4、技術(shù)壁壘盡管水務(wù)行業(yè)發(fā)展時(shí)間較長，已經(jīng)成為一個(gè)技術(shù)理論體系健全、技術(shù)工藝成熟的行業(yè)，但是對水務(wù)運(yùn)營商的技術(shù)要求仍然較高，需要水務(wù)運(yùn)營商掌握多元化、完整的技術(shù)工藝和管理運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，未來水務(wù)運(yùn)營商特別是跨區(qū)域的水務(wù)運(yùn)營商需要掌握更為全面的、多元化的技術(shù)，以適應(yīng)于不同區(qū)域的供水或污水處理要求。六、市場供求狀況及變動(dòng)原因社會(huì)生活離不開水的使用和排放，城市居民生活和工業(yè)生產(chǎn)對自來水的需求是剛性的，在污水處理率不斷提高的政策要求下，污水處理的需求將隨著用水量的增長而增長。由于水務(wù)行業(yè)是市政公用事業(yè)，具有自然壟斷性，各地方政府根據(jù)本地區(qū)人口、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃自來水廠和污水處理廠的建設(shè)，即總供給由政府規(guī)劃，具體的投資運(yùn)營則根據(jù)各水務(wù)企業(yè)的競爭決定。水務(wù)企業(yè)在考慮足以覆蓋企業(yè)合理成本、稅金、法定規(guī)費(fèi)及合理利潤前提下，向政府申請擬定合理的價(jià)格，自來水價(jià)格經(jīng)聽證后由物價(jià)局公布執(zhí)行，污水處理服務(wù)價(jià)格通過第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)后執(zhí)行。因此，水務(wù)行業(yè)在供需方面具有典型的行業(yè)特征，即市場總需求是剛性的，總供給主要由政府規(guī)劃，價(jià)格在一定程度上受供給方競爭狀況的影響，這一點(diǎn)在異地項(xiàng)目開拓時(shí)較為明顯。七、行業(yè)利潤水平變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因由于我國水務(wù)行業(yè)長期以來地方壟斷性強(qiáng)、規(guī)?；蛔?、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，較低的市場化程度制約了水務(wù)企業(yè)改進(jìn)技術(shù)管理水平和提高效率的積極性，部分企業(yè)人員冗余、管理粗放、工藝落后，全行業(yè)盈利能力整體不佳，長期呈現(xiàn)整體虧損或者微利狀況，通常采用政府補(bǔ)貼的方式保證正常運(yùn)營。根據(jù)中國城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會(huì)《城市供水統(tǒng)計(jì)年鑒》（2024年）數(shù)據(jù)，2023年供水行業(yè)虧損總額為37.53億元。全行業(yè)盈利企業(yè)共283家，占比15.40%。相較而言，行業(yè)中率先走市場化道路且管理有效的企業(yè)獲得了合理的利潤水平。隨著國家對水資源稀缺性認(rèn)識(shí)以及水務(wù)行業(yè)市場化程度的提高，通過提高水價(jià)等措施來合理分配、使用和保護(hù)水資源已成為解決水資源危機(jī)的核心思路，水務(wù)行業(yè)利潤水平未來將呈上升態(tài)勢，回歸到合理的利潤水平。八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)自來水生產(chǎn)技術(shù)，主要包括預(yù)處理、常規(guī)處理和深度處理。常規(guī)處理技術(shù)是自來水生產(chǎn)的主要技術(shù)，該工藝在20世紀(jì)初期已形成雛形，在相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)變化不大，只是在自來水生產(chǎn)實(shí)踐中得以不斷完善，在某些局部環(huán)節(jié)略有改進(jìn)。常規(guī)處理技術(shù)所采用的工藝主要為去除原水中的懸浮物、膠體物和病原微生物等，該工藝包括混凝、沉淀、澄清、過濾、消毒等內(nèi)容。目前，國外大多數(shù)水廠和國內(nèi)95%以上的水廠均采用這種常規(guī)處理技術(shù)。自來水預(yù)處理技術(shù)主要應(yīng)用于對有機(jī)物污染比較嚴(yán)重的水源，在進(jìn)行自來水常規(guī)處理前進(jìn)行預(yù)先處理。根據(jù)目前我國頒布的《地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》，優(yōu)于四類的水源水質(zhì)可以不進(jìn)行原水預(yù)處理。深度處理技術(shù)主要工藝包括：生物預(yù)處理、臭氧生物活性碳處理等，通過深度處理技術(shù)可以進(jìn)一步提高自來水的出廠水質(zhì)，但是制水成本也較高。污水處理技術(shù)，就是采用各種技術(shù)和手段，將污水中所含的污染物分離去除、回收利用或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為無害物質(zhì)，使污水得到凈化?，F(xiàn)代污水處理技術(shù)按原理可分為物理處理法、化學(xué)處理法和生物處理法三類；按處理程度可分為一級處理、二級處理、三級處理。目前國際上通行的城市污水處理工藝采用先進(jìn)的二級(強(qiáng)化)生物處理工藝，如厭氧－缺氧－好氧活性污泥法（A2/O）、序批式活性污泥法（SBR工藝）、氧化溝等。近年來，水務(wù)行業(yè)信息化技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用較為迅速，SCADA、GIS系統(tǒng)、漏水巡視儀等在水務(wù)行業(yè)逐漸得到了應(yīng)用。該類系統(tǒng)和儀器通過大量的數(shù)據(jù)采集和分析，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)在線監(jiān)控管網(wǎng)流量、壓力等主要生產(chǎn)運(yùn)行參數(shù)和主要進(jìn)、出水水質(zhì)、漏水情況等，大大提高了行業(yè)技術(shù)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和水務(wù)行業(yè)經(jīng)營管理的系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化水平。九、行業(yè)特有的經(jīng)營模式根據(jù)中國水網(wǎng)《中國污水處理投資運(yùn)營市場分析報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，截至2023年11月底，全國市場化模式和非市場化模式投資的項(xiàng)目分別占已運(yùn)營污水處理廠項(xiàng)目總數(shù)的45.3%和54.7%，2023年，運(yùn)營污水處理廠中，采用市場化手段投資超過50%的省市達(dá)到13個(gè)，而2022年僅為4個(gè)，顯示市場化模式在污水處理領(lǐng)域的延伸。市場化模式中，BOT、TOT項(xiàng)目分別占運(yùn)營項(xiàng)目總數(shù)的29.2%和5%。1、市場化模式由于水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)化及市場化改革，國內(nèi)大多數(shù)水務(wù)企業(yè)完成了改制，實(shí)現(xiàn)政企分開，轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鹘?jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)營實(shí)體，即市場化運(yùn)營。特許經(jīng)營模式是目前國內(nèi)水務(wù)行業(yè)的主流市場化經(jīng)營模式，特許經(jīng)營模式下水價(jià)的確定以市場機(jī)制為基礎(chǔ)，并遵循以下幾條原則：成本補(bǔ)償原則；合理利潤原則；反映市場變化、及時(shí)調(diào)整價(jià)格原則；用戶公平負(fù)擔(dān)原則；提高資源配置效率原則。也有很多地區(qū)的市場化經(jīng)營并不是通過獲得特許經(jīng)營權(quán)，在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營，而是類似于自由競爭的市場化運(yùn)營。不論是否獲得特許經(jīng)營權(quán)，市場化模式運(yùn)營主要可分為如下幾種類型：（1）自主投資運(yùn)營模式自主投資運(yùn)營模式即為企業(yè)自籌資金投資建設(shè)供排水設(shè)施，并進(jìn)行運(yùn)營管理，提供自來水或污水處理服務(wù)的模式。（2）BOT模式BOT模式（Build-Operate-Tran