北交所IPO財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范要求和操作指引分析報(bào)告

目錄CONTENTS北交所IPO財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范要求和操作指引我國(guó)IPO市場(chǎng)歷史回顧IPO（Initial

Public

Offering），即首次公開(kāi)募股資，是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售，也就是大家常稱的“企業(yè)上市”。在社會(huì)公眾的認(rèn)知中，“IPO”是一件具有重大意義的事情，因?yàn)樯鲜幸馕吨髽I(yè)的股東將獲得巨大的經(jīng)濟(jì)財(cái)富，身價(jià)倍增。其實(shí)，對(duì)企業(yè)而言，IPO也是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的一個(gè)重要里程碑，上市時(shí)的股票發(fā)行能為企業(yè)帶來(lái)資金補(bǔ)充，解決企業(yè)發(fā)展的資金困境；同時(shí)，企業(yè)上市的過(guò)程，也是企業(yè)規(guī)范化發(fā)展的進(jìn)程。IPO的進(jìn)展并非一帆風(fēng)順的，需要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的時(shí)間。30多年來(lái)A股曾有過(guò)9次暫停IPO，最短暫停4個(gè)月，最長(zhǎng)超過(guò)一年。如：“暫?！币坏┙Y(jié)束，接下來(lái)便是新股大躍進(jìn)。2005年5月25日至2006年6月2日2012年11月3日至2014年1月17日開(kāi)展被稱為“史上最嚴(yán)財(cái)務(wù)檢查”，暫停時(shí)間更長(zhǎng)達(dá)14個(gè)月實(shí)施股權(quán)分置改革，暫停近一年2015年IPO又開(kāi)始“發(fā)威”，當(dāng)年發(fā)行220多家，募資逾2000億元2007年發(fā)行新股120家，募資4500多億315新政的理解《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》?

嚴(yán)格控制上市公司質(zhì)量防止任何公司上市風(fēng)險(xiǎn)。?

嚴(yán)審“偽科技”、突擊沖業(yè)績(jī)等問(wèn)題，對(duì)財(cái)務(wù)造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為須及時(shí)依法嚴(yán)肅追責(zé)。?

督促中介機(jī)構(gòu)充分運(yùn)用資金流水核查、客戶供應(yīng)商穿透核查、現(xiàn)場(chǎng)核驗(yàn)等方式，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況。?

強(qiáng)化對(duì)擬上市企業(yè)的客戶、供應(yīng)商、資金流水等的審核力度，把防范財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更突出的位置。?

扎實(shí)履行好輔導(dǎo)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查職責(zé)。?

現(xiàn)場(chǎng)檢查要發(fā)揮書面審核的補(bǔ)充驗(yàn)證延伸作用，充分核驗(yàn)財(cái)務(wù)真實(shí)性，有重大疑點(diǎn)的探索稽查提前介入、依法立案查處。對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中撤回企業(yè)“一查到底”

，切實(shí)落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”

。（確定名單后不能撤、檢查過(guò)程中不能撤）北交所IPO財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范要求和操作指引IPO的機(jī)制和原理IPO審核的唯一目標(biāo)是篩選各行業(yè)最優(yōu)秀的企業(yè)成為公眾公司，然后與投資者分享公司成長(zhǎng)的收益。財(cái)務(wù)是業(yè)務(wù)的反應(yīng)，是盈利能力的綜合體現(xiàn)企業(yè)上市的關(guān)鍵就在于持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力+獲利能力（能掙錢）企業(yè)能夠盈利企業(yè)盈利能力優(yōu)秀企業(yè)未來(lái)發(fā)展空間廣闊凈利潤(rùn)、收入指標(biāo)等需要依靠三年一期財(cái)務(wù)數(shù)體現(xiàn)良好的內(nèi)控、毛利率、凈利率、行業(yè)地位、企業(yè)規(guī)模等申報(bào)期間的各期指標(biāo)變化、增長(zhǎng)率、研發(fā)能力等

在上市申報(bào)時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要出具：三年一期申報(bào)報(bào)告/差異報(bào)告/內(nèi)控報(bào)告

如果第一年申報(bào)期的財(cái)務(wù)規(guī)范不符合審計(jì)要求，大額調(diào)整，或存在規(guī)范性硬傷，比如個(gè)人卡收款、大股東資金占用、進(jìn)銷存不完整等可能無(wú)法使用改期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，IPO審計(jì)周期可能推遲。上市申報(bào)過(guò)程中財(cái)務(wù)的定位報(bào)告期業(yè)績(jī)下滑的審核關(guān)注事項(xiàng)

因經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的情形，關(guān)注改善措施及預(yù)計(jì)效果

報(bào)告期因不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的情形（關(guān)鍵在于是否已消除）成長(zhǎng)性？

屬于受特殊因素影響導(dǎo)致行業(yè)整體下滑的情形，關(guān)注前瞻性業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)

發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)的情形，關(guān)注行業(yè)周期性及未來(lái)能否改善

關(guān)于首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)下滑的情況，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注下滑的程度、下滑的性質(zhì)及未來(lái)的持續(xù)性，發(fā)行人需要充分披露可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。北交所IPO財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范要求和操作指引財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須得到合理解釋財(cái)務(wù)是一門解釋的藝術(shù)財(cái)務(wù)的解釋富有藝術(shù)性的，會(huì)涉及各種各樣的會(huì)計(jì)估計(jì)和職業(yè)判斷，對(duì)同一種業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)表現(xiàn)方式可以有很多種，很多可以去做一些平衡，根據(jù)企業(yè)的不同情況去做一些解釋。這些解釋不但要貼合業(yè)務(wù)實(shí)際而且都需要被會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所認(rèn)可的。對(duì)三包維保預(yù)計(jì)負(fù)責(zé)的計(jì)提預(yù)期信用減值準(zhǔn)備的計(jì)提固定資產(chǎn)折舊企業(yè)行業(yè)不同，款項(xiàng)性質(zhì)不同等多重因素都影響著預(yù)期信用減值準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，甚至面對(duì)同一個(gè)失信公司每家公司對(duì)其計(jì)提的標(biāo)折舊年限的選擇，殘值的估計(jì)，是否加速折舊都直接影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)估計(jì)是否合理就需要響應(yīng)解釋，比如殘值選擇上可以按照一定比例，但有些資產(chǎn)比如船舶，會(huì)考慮按照凈重與廢鋼價(jià)格每年調(diào)整。產(chǎn)品三包售后維修是否計(jì)提相關(guān)負(fù)責(zé)，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的各家都不一樣，需要貼合歷史數(shù)據(jù)，解釋計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)的合理性。準(zhǔn)都有所不同，比如“的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)”這就需要合理解釋。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須得到合理解釋IPO申報(bào)重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題收入構(gòu)成和變動(dòng)情況，是否存在經(jīng)銷模式收入/境外銷售占比較高/主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，季節(jié)性波動(dòng)情況、大額異常退換貨、第三方回款、現(xiàn)金交易。職工薪酬是否公允合理、同行業(yè)或地區(qū)縱向?qū)Ρ?、人員是否能和業(yè)務(wù)匹配等。收

入成

本職工薪酬減值準(zhǔn)備是否存在主要產(chǎn)品單位成本變動(dòng)較大/最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度及最近一期勞務(wù)外包占比較高/增資或轉(zhuǎn)讓股份形成的股份支付，是否披露期間費(fèi)用的主要構(gòu)成和變動(dòng)原因。重大資產(chǎn)是否存在減值跡象、減值準(zhǔn)備是否提足？自發(fā)無(wú)形資產(chǎn)或使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)及商譽(yù)的減值測(cè)試是否合理等。擬上市實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，通常有“9定+3考量”，即：定、毛利率指標(biāo)一直是核查和關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)，主要關(guān)注產(chǎn)品毛利率及與可比公司毛利率對(duì)比情況。股權(quán)激勵(lì)定持股方式、定人、定量、定價(jià)格、定收益、定考核條件、定進(jìn)退機(jī)制、定時(shí)間，以及激勵(lì)考量、財(cái)稅考量以及上市合規(guī)性考量。其中定價(jià)最關(guān)鍵。毛利率是否準(zhǔn)確歸集研發(fā)費(fèi)用，同行業(yè)對(duì)比是否合理、研發(fā)支出的真實(shí)性、研發(fā)支出與成本之間的拆分、與加計(jì)扣除之間的差異等。全面披露關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)邏輯是否合理、關(guān)聯(lián)交易是否公允、關(guān)聯(lián)交易是否影響企業(yè)獨(dú)立性、消除與減少關(guān)聯(lián)交易的措施等。研發(fā)支出關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)重組IPO輔導(dǎo)過(guò)程中總會(huì)提到要對(duì)發(fā)行人相關(guān)人員的個(gè)人銀行卡流水核查，主要目的，是為了發(fā)現(xiàn)有沒(méi)有賬外列支的成本、費(fèi)用、收入、支出等。IPO前進(jìn)行并購(gòu)重組，主要是為了解決關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、獨(dú)立性和股權(quán)架構(gòu)瑕疵等問(wèn)題。重點(diǎn)關(guān)注擬上市公司并購(gòu)重組是否履行核準(zhǔn)、決策、評(píng)估、備案和審批等相關(guān)程序，是否符合國(guó)資和外資管理相關(guān)規(guī)定，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)等。資金往來(lái)北交所IPO財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范要求和操作指引上市是“135”工程以信息披露為核心上市就是‘一把手’

工程”上市是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)選擇更靠譜的團(tuán)隊(duì)一個(gè)核心135IPO工程三大前提五個(gè)重點(diǎn)從業(yè)務(wù)端到財(cái)務(wù)端的業(yè)財(cái)融合研發(fā)費(fèi)用歸集股權(quán)激勵(lì)與戰(zhàn)略投資舉報(bào)信個(gè)人卡核查“135”工程之一個(gè)核心注冊(cè)制下，財(cái)務(wù)信息披露的充分性、真實(shí)性成為IPO的關(guān)鍵。上市申報(bào)過(guò)程中財(cái)務(wù)的定位申報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要規(guī)范內(nèi)控薄弱如何確定申報(bào)期間IPO企業(yè)整個(gè)報(bào)告期內(nèi)的內(nèi)控完善、規(guī)范及有效性曾經(jīng)在2017年度上市至暗時(shí)期的審核重點(diǎn)，雖然現(xiàn)在否定原因里少有提及但，企業(yè)內(nèi)控是企業(yè)合規(guī)健康發(fā)展基礎(chǔ)、是財(cái)務(wù)如果第一年申報(bào)期的財(cái)務(wù)規(guī)范不符合審計(jì)要求，大額調(diào)整，或存在規(guī)范性硬傷，比如個(gè)人卡收款、大股東資金占用、進(jìn)銷存不完整等可能無(wú)法使用改期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，IPO審計(jì)周期可能推遲。數(shù)據(jù)可靠的基石，薄弱的內(nèi)控會(huì)導(dǎo)致大額調(diào)整，企業(yè)原報(bào)與申報(bào)報(bào)表差異，反映出企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)差。“135”工程之五個(gè)重點(diǎn)重點(diǎn)1*從業(yè)務(wù)端到財(cái)務(wù)端的業(yè)財(cái)融合IPO過(guò)程中最難解決的問(wèn)題是什么？——業(yè)財(cái)融合發(fā)審委及上市委否決上市申報(bào)的原因幾乎都直接或間接影響擬申報(bào)IPO公司業(yè)績(jī)波動(dòng)及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力以及相關(guān)申報(bào)期的業(yè)績(jī)是否能經(jīng)得起推敲2021年1月1日-2023年12月31日IPO否決數(shù)據(jù)2021年1月1日-2023年12月31日IPO否決原因3530252015105302520151050主板創(chuàng)業(yè)板0發(fā)審委及上市委否決家數(shù)毛利率內(nèi)控制度業(yè)績(jī)真實(shí)性關(guān)聯(lián)交易

持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

利益輸送否決原因板塊屬性五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合重點(diǎn)1*從業(yè)務(wù)端到財(cái)務(wù)端的業(yè)財(cái)融合業(yè)財(cái)融合的核心是業(yè)績(jī)真實(shí)性\完整性業(yè)績(jī)真實(shí)性、完整性的兩個(gè)核查重點(diǎn)：

一是未能根據(jù)業(yè)務(wù)模式選用正確的會(huì)計(jì)方法或未建立有效的內(nèi)控制度；

二是通過(guò)操縱業(yè)績(jī)?cè)斐商摷儇?cái)務(wù)信息或粉飾報(bào)表。業(yè)績(jī)真實(shí)性關(guān)鍵指標(biāo)包括收入真實(shí)性、成本費(fèi)用完整性、毛利率等?

基礎(chǔ)規(guī)范問(wèn)題1.財(cái)務(wù)規(guī)范性問(wèn)題3.關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題原始報(bào)表差異問(wèn)題2.成本費(fèi)用問(wèn)題成本構(gòu)成、毛利波動(dòng)??

內(nèi)部控制問(wèn)題重點(diǎn)財(cái)務(wù)問(wèn)題關(guān)聯(lián)方認(rèn)定4.持續(xù)盈利能力問(wèn)題同行業(yè)/歷史數(shù)據(jù)對(duì)比五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合業(yè)績(jī)真實(shí)性IPO被否或終止案例——收入售后代管商品安排不合理關(guān)于發(fā)行人A，公司認(rèn)定屬于售后代管商品安排、客戶已取得產(chǎn)品控制權(quán)的判斷依據(jù)不充分

。一是售后代管安排的商業(yè)合理性不足

，公司產(chǎn)品未來(lái)需要配合客戶運(yùn)輸設(shè)備進(jìn)行使用，部分客戶在其自身運(yùn)輸設(shè)備尚未完工的情況下提前2年向發(fā)行人進(jìn)行了采購(gòu)且無(wú)合理理由，采購(gòu)發(fā)行人的相關(guān)運(yùn)輸設(shè)備長(zhǎng)期存放在發(fā)行人處，且未簽訂保管協(xié)議就相關(guān)權(quán)利義務(wù)進(jìn)行明確約定，代管期間客戶使用相關(guān)產(chǎn)品的情況較少。二是公司不能自行使用該商品或?qū)⒃撋唐诽峁┙o其他客戶的依據(jù)不充分

，公司代管期間對(duì)于產(chǎn)品的使用管理并未建立行之有效的內(nèi)部控制措施，部分產(chǎn)品的領(lǐng)用與相關(guān)客戶任務(wù)執(zhí)行存在不一致的情況。

三是客戶是否已接受相關(guān)產(chǎn)品依據(jù)不足，部分客戶運(yùn)輸設(shè)備尚未完工，公司產(chǎn)品未進(jìn)行聯(lián)調(diào)聯(lián)試的情況下即認(rèn)定客戶已接受相關(guān)產(chǎn)品的合理性不足。目前，發(fā)行人

E已撤回申報(bào)。?新成立客戶異常交易X公司于2020年成立，當(dāng)年即成為發(fā)行人B第二大客戶，注冊(cè)地址與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)地址相近，雙方約定互為該類檢測(cè)設(shè)備的唯一客戶和供應(yīng)商，且相關(guān)銷售存在合同簽訂時(shí)間與驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)接近、集中驗(yàn)收時(shí)間為年末、驗(yàn)收地點(diǎn)在發(fā)行人處、期后回款比例明顯低于其他客戶平均回款比例等情況。扣除對(duì)X公司

2020年的銷售收入后，發(fā)行人存在最近一年?duì)I業(yè)收入“壓線”科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)的情況。在商業(yè)合理性、合同履約義務(wù)的識(shí)別方面、物流發(fā)貨和產(chǎn)品交付方面存在多處異常情況。經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)撤回材料終止

IPO。?未主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)行人C主要銷售醫(yī)藥臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場(chǎng)營(yíng)銷等領(lǐng)域的

SaaS產(chǎn)品、定制化軟件以及提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)，發(fā)行人未主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，未充分披露有利于投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的重要信息，

IPO被否。?五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合毛利率——企業(yè)盈利能力的綜合體現(xiàn)毛利率是由公司銷售單價(jià)與單位成本共同構(gòu)成的，但其中包含著非常綜合的影響因素市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力企業(yè)自身管理效率被懷疑造假企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整產(chǎn)業(yè)生命周期研發(fā)技術(shù)能力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)上下游業(yè)務(wù)鏈條的控制能力市場(chǎng)供求關(guān)系被懷疑沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合業(yè)績(jī)真實(shí)性IPO被否或終止案例——毛利率毛利率偏高

發(fā)行人A報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑，設(shè)備銷售業(yè)務(wù)毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)。

上市委員會(huì)審議認(rèn)為，發(fā)行人未能充分說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)性以及主營(yíng)業(yè)務(wù)高毛利率的合理性。毛利率持續(xù)下降

發(fā)行人B所處行業(yè)參與企業(yè)眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢(shì)，主要產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較低，新業(yè)務(wù)尚未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化量產(chǎn)及市場(chǎng)化推廣，發(fā)行人未能充分說(shuō)明其屬于成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)及符合創(chuàng)業(yè)板定位。五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合成本和費(fèi)用的完整性直接影響企業(yè)的盈利能力前期出于避稅等原因多記成本費(fèi)用除成本錯(cuò)誤外還存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有明確的成本核算流程無(wú)法滿足上市申報(bào)中對(duì)成本的歸集與披露信息要求成本與期間費(fèi)用之間分配錯(cuò)誤研發(fā)人員和業(yè)務(wù)人員兼職未按合理的方法在成本和費(fèi)用之間分配以發(fā)票作為入賬依據(jù)，未按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制及時(shí)足額計(jì)提相關(guān)成本費(fèi)用，導(dǎo)致成本費(fèi)用跨期及盈利情況不實(shí)的現(xiàn)象以發(fā)票記成本五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合成本核算解析發(fā)行人

A發(fā)行人

B發(fā)行人

C發(fā)行人未能對(duì)勞務(wù)采購(gòu)模式的合理性、相關(guān)供應(yīng)商主要為發(fā)行人服務(wù)的合理性及規(guī)范性、勞務(wù)采購(gòu)價(jià)格的公允性及勞務(wù)采購(gòu)費(fèi)的完整性作出合理充分說(shuō)明，在上述重大方面未能公允反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，IPO被否發(fā)行人部分業(yè)務(wù)原始單據(jù)不完整，固定資產(chǎn)折舊政策不謹(jǐn)慎，合同管理不規(guī)范，無(wú)法核實(shí)停車運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)業(yè)務(wù)中業(yè)主方與管理方合作期限的原因，該項(xiàng)業(yè)務(wù)中折舊政策的準(zhǔn)確性，設(shè)備投入、承包費(fèi)用、人工成本、施工勞務(wù)成本的完整性，IPO被否發(fā)行人關(guān)于外銷收入增長(zhǎng)及原材料采購(gòu)成本的合理性等信息披露不夠充分、合理，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人內(nèi)部控制制度未能得到有效執(zhí)行，IPO被否五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合收入確認(rèn)解析以大數(shù)據(jù)業(yè)為例，該行業(yè)鏈條較長(zhǎng)，覆蓋了硬件制造、軟件設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、安裝測(cè)試等多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的交付商品或服務(wù)要求均不相同，企業(yè)進(jìn)行收入確認(rèn)的方式、具體時(shí)點(diǎn)均需仔細(xì)研究有關(guān)合同的具體條款而確定。在IPO審核中，關(guān)于收入問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)主要關(guān)注以下幾個(gè)要點(diǎn)：

不同銷售模式下收入確認(rèn)的原則、時(shí)點(diǎn)、依據(jù)及方式公司的主要業(yè)務(wù)為客戶銷售軟件，提供相應(yīng)的技術(shù)支持以及服務(wù)。時(shí)點(diǎn)法下，在選擇按初驗(yàn)/終驗(yàn)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入時(shí)，需考慮以下因素：①

初驗(yàn)至終驗(yàn)期間是否需要重大投入，即初驗(yàn)后是否仍將發(fā)生大額成本；②

結(jié)合合同規(guī)定及行業(yè)慣例等判斷相應(yīng)驗(yàn)收是否為客觀標(biāo)準(zhǔn)，是否處于同一個(gè)客觀環(huán)境。

收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與相關(guān)合同約定的條件是否相符；

收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)慣例是否相符；

總額法和凈額法公司通過(guò)從其他經(jīng)銷商、廠商采購(gòu)器械，并向終端客戶或是下級(jí)經(jīng)銷商進(jìn)行再銷售，此類業(yè)務(wù)往往會(huì)涉及對(duì)于收入是按照凈額法確認(rèn)還是總額法確認(rèn)的問(wèn)題。五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合收入確認(rèn)解析

質(zhì)保期收入確認(rèn)方式【準(zhǔn)則規(guī)定】“對(duì)于附有質(zhì)量保證條款的銷售，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評(píng)估該質(zhì)量保證是否在向客戶保證所銷售商品符合既定標(biāo)準(zhǔn)之外提供了一項(xiàng)單獨(dú)的服務(wù)。企業(yè)提供額外服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)作為單項(xiàng)履約義務(wù)，按照本準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；否則，質(zhì)量保證責(zé)任應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第

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號(hào)——或有事項(xiàng)》規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在評(píng)估質(zhì)量保證是否在向客戶保證所銷售商品符合既定標(biāo)準(zhǔn)之外提供了一項(xiàng)單獨(dú)的服務(wù)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮該質(zhì)量保證是否為法定要求、質(zhì)量保證期限以及企業(yè)承諾履行任務(wù)的性質(zhì)等因素。客戶能夠選擇單獨(dú)購(gòu)買質(zhì)量保證的，該質(zhì)量保證構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)?！辈粯?gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)：構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)：保證類質(zhì)保，質(zhì)量保證期限為法定要求，與合同中承諾的產(chǎn)品具有高度關(guān)聯(lián)性，履行質(zhì)保是為了確保產(chǎn)品達(dá)到既定標(biāo)準(zhǔn)，不能單獨(dú)購(gòu)買。服務(wù)類質(zhì)保，質(zhì)量保證期限超出法定要求，該項(xiàng)質(zhì)保是為了確保產(chǎn)品達(dá)到既定標(biāo)準(zhǔn)以外一項(xiàng)單獨(dú)的服務(wù)，能夠單獨(dú)購(gòu)買。五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合成本核算解析成本費(fèi)用直接影響企業(yè)的毛利率和利潤(rùn)，影響企業(yè)的規(guī)范、合規(guī)性和盈利能力，從而監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審核過(guò)程中主要關(guān)注點(diǎn)如下：成本歸集與分配方法的合理性成本費(fèi)用的截止是否正確成本構(gòu)成是否合理收入及成本的配比存貨管理風(fēng)險(xiǎn)12345高科技企業(yè)的科研設(shè)計(jì)與軟件開(kāi)發(fā)等人工成本比重較高的，一般按照科研課題、承接的單項(xiàng)合同項(xiàng)目、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、技術(shù)服務(wù)客戶等確定成本核算對(duì)象，以下方面容易引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注：成本中的非履約義務(wù)費(fèi)用支出公司在承接業(yè)務(wù)的過(guò)程中，可能會(huì)產(chǎn)生商務(wù)費(fèi)等非履約義務(wù)費(fèi)用支出。因此類費(fèi)用可能涉及商業(yè)賄賂，直接影響合同取得的合法合規(guī)性，故IPO審核中也重點(diǎn)關(guān)注此類情形。例如以集成項(xiàng)目的名義與供應(yīng)商簽訂無(wú)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的技術(shù)服務(wù)費(fèi)合同，其中以軟件開(kāi)發(fā)合同、勞務(wù)采購(gòu)合同、維保合同和硬件采購(gòu)合同最為常見(jiàn)。

人工成本分?jǐn)傄罁?jù)不充分，內(nèi)控存在缺陷

人工費(fèi)用屬于費(fèi)用還是營(yíng)業(yè)成本區(qū)分不清

對(duì)于勞務(wù)外包人員成本歸集管理是否合規(guī)

年終績(jī)效獎(jiǎng)金的計(jì)提與分?jǐn)偤侠硇晕鍌€(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合成本核算解析人工工時(shí)分?jǐn)側(cè)斯すr(shí)分?jǐn)倸v來(lái)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核問(wèn)詢的高頻點(diǎn)，包括且不限于公司內(nèi)控制度情況、工時(shí)分?jǐn)傄罁?jù)是否合理、工時(shí)記錄原始資料是否齊全、是否存在人員混用情況等。2021年7月,上海證券交易所股票上市委員會(huì)第49次審議決定，不同意賽**的發(fā)行上市申請(qǐng)。被否原因有二：1、發(fā)行人存在重大償債能力和重大擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

，2、研發(fā)投入中研發(fā)領(lǐng)料和研發(fā)人工工時(shí)核算不準(zhǔn)確。交易所于現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，2017年-2019年，境內(nèi)主體研發(fā)項(xiàng)目未執(zhí)行工時(shí)統(tǒng)計(jì)制度，研發(fā)工時(shí)資料缺失，部分資料明顯存在后補(bǔ)跡象，系發(fā)行人于2020年5月及之后，基于研發(fā)人工費(fèi)用歸集原則，通過(guò)研發(fā)人員回憶、郵件、立項(xiàng)等過(guò)程文件回溯。研發(fā)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確，公司研發(fā)投入占比是否符合科創(chuàng)版上市條件存在重大疑慮，相關(guān)事項(xiàng)披露不符合《上海證券交易所上市審核規(guī)則》的要求。股票發(fā)行五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合政府補(bǔ)助2021年工業(yè)和信息化部發(fā)布了《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》可以看出相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是國(guó)家大力支持的產(chǎn)業(yè)，因此政府補(bǔ)助是軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)關(guān)鍵審計(jì)重點(diǎn)之一。政府補(bǔ)助，是指企業(yè)從政府無(wú)償取得貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)。軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)涉及的政府補(bǔ)助往往涉及具體項(xiàng)目的研發(fā)，政府針對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)助，相關(guān)文件中約定最終成果的歸屬等問(wèn)題直接影響該類業(yè)務(wù)的判斷（政府是否是無(wú)償?shù)模Ｕ畬?duì)補(bǔ)助課題或項(xiàng)目均會(huì)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。相關(guān)課題最初申請(qǐng)時(shí)往往會(huì)涉及自籌資金的配比，但實(shí)際操作中公司未必能花費(fèi)到相關(guān)的額度，為保證政府補(bǔ)助不被要求退回有可能會(huì)挪移其他項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用或成本計(jì)入專項(xiàng)審計(jì)支出，或重復(fù)申報(bào)課題支出導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用錯(cuò)報(bào)，同時(shí)也有政府補(bǔ)助被退回的風(fēng)險(xiǎn)。與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助，是指企業(yè)取得的、用于構(gòu)建或以其他方式形成長(zhǎng)期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助；與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，是指除了與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助之外的政府補(bǔ)助。與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助應(yīng)當(dāng)在其補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)成本費(fèi)用發(fā)生的期間計(jì)入當(dāng)期損益。五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合稅收優(yōu)惠企業(yè)較多滿足高新技術(shù)企業(yè)和雙軟企業(yè)條件，因此普遍享受高新企業(yè)和雙軟企業(yè)帶來(lái)的稅收優(yōu)惠：一般納稅人銷售其自行開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品或?qū)⑦M(jìn)口軟件產(chǎn)品進(jìn)行本地化改造后對(duì)外銷售，征收增值稅后，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行即征即退政策。（1）軟件生產(chǎn)企業(yè)實(shí)行增值稅即征即退政策所退還的稅款，作為不征稅收入，不征收企業(yè)所得稅。（2）新辦軟件生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)認(rèn)定后，自獲利年度起，企業(yè)所得稅兩免三減半。（3）企業(yè)為開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，加計(jì)扣除。（4）高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅率15%。（5）國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)所得稅稅率10%。對(duì)于IPO企業(yè)如果稅收優(yōu)惠占利潤(rùn)總額較高將會(huì)被認(rèn)定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)稅收優(yōu)惠存在重大依賴。五個(gè)重點(diǎn)之業(yè)財(cái)融合關(guān)聯(lián)交易解析鑒于關(guān)聯(lián)交易的重要性，證監(jiān)會(huì)在對(duì)IPO企業(yè)進(jìn)行審核時(shí)往往十分關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的合法合規(guī)性問(wèn)題，這也成為許多擬IPO企業(yè)暫時(shí)無(wú)緣上市的一大原因。對(duì)歷年IPO被否案例進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，IPO核查及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注重點(diǎn)主要在以下方面：

關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定是否合規(guī)，披露是否完整，是否存

關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價(jià)的公允性、決策程序的在隱瞞關(guān)聯(lián)方的情況合規(guī)性

關(guān)聯(lián)方對(duì)關(guān)聯(lián)交易的依賴程度

關(guān)聯(lián)交易類型對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響“135”工程之五個(gè)重點(diǎn)重點(diǎn)2*研發(fā)費(fèi)用歸集五個(gè)重點(diǎn)之研發(fā)費(fèi)用歸集重點(diǎn)2*研發(fā)費(fèi)用歸集研發(fā)支出——不是什么公司都能搞研發(fā)（有時(shí)定量比定性更重要）研發(fā)支出真實(shí)性？研發(fā)支出資本化？

研發(fā)支出與生產(chǎn)成本是否準(zhǔn)確區(qū)分？不同口徑如申報(bào)高薪、專精特新與IPO申報(bào)報(bào)表研發(fā)支出是否互相矛盾？是否分項(xiàng)目管理和核算？研發(fā)人員學(xué)歷背景是否匹配？

核算的規(guī)范性和內(nèi)部控制是否健全有效、行業(yè)慣例？專家意見(jiàn)等外部證據(jù)、技術(shù)上可行性、市場(chǎng)前景、支出計(jì)量的可靠性?？蒲许?xiàng)目政府補(bǔ)助？監(jiān)管重視的異常事項(xiàng)

企業(yè)因研究或?qū)ｍ?xiàng)課題等獲得的政府補(bǔ)助，若與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的產(chǎn)量或者銷量無(wú)關(guān)，則不屬于定額或定量的政府補(bǔ)助，應(yīng)列入非經(jīng)常性損益。

研發(fā)投入指標(biāo)踩線或存在異常波動(dòng)的申報(bào)企業(yè)。五個(gè)重點(diǎn)之研發(fā)費(fèi)用歸集高新技術(shù)公司集中行業(yè)，研發(fā)費(fèi)用的核算、歸集和分配是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)研發(fā)人員薪酬歸集研發(fā)內(nèi)容是否合理研發(fā)階段完成標(biāo)志間接費(fèi)用分?jǐn)傃邪l(fā)產(chǎn)出會(huì)計(jì)處理

員工職能分類劃分是否清晰，是否存

研發(fā)項(xiàng)目是否和企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)。研發(fā)與量產(chǎn)是否有明確的劃分。間接費(fèi)用如折舊攤銷、房租等是否以合理的方式分?jǐn)傆?jì)入各個(gè)項(xiàng)目，實(shí)務(wù)中通?？蓞⒖紗T工工時(shí)的分配情況。

研發(fā)(試運(yùn)行)產(chǎn)出銷售相關(guān)的收入和成本分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，計(jì)入當(dāng)期損益。

在將非研發(fā)人員計(jì)

研發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)時(shí)長(zhǎng)

研發(fā)階段完成的客入研發(fā)人員的情況。

研發(fā)人員薪酬在各個(gè)項(xiàng)目上如何分配，是否建立工時(shí)系統(tǒng)。

高管薪酬的費(fèi)用分類，高管薪酬計(jì)入是否合理。觀證據(jù)。由于軟件和信息技術(shù)行業(yè)迭代較快，是否存在長(zhǎng)期研發(fā)項(xiàng)目出現(xiàn)技術(shù)滯后。是否存在研發(fā)與生產(chǎn)混同的情形。有關(guān)產(chǎn)品或副產(chǎn)品在對(duì)外銷售前，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨或相關(guān)資產(chǎn)。

差旅費(fèi)是否和項(xiàng)目工時(shí)相對(duì)應(yīng)。

是否存在簡(jiǎn)單版本升級(jí)不符合高新認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的研發(fā)項(xiàng)目。研發(fā)費(fèi)用的合理性。五個(gè)重點(diǎn)之研發(fā)費(fèi)用歸集研發(fā)費(fèi)用與履約成本的區(qū)分也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。履行與客戶合同的過(guò)程中發(fā)生的研發(fā)相關(guān)的支出：無(wú)法控制研發(fā)成果研發(fā)支出作為合同履約成本，計(jì)入營(yíng)業(yè)成本。例如：研發(fā)成果僅可用于該合同客戶、無(wú)法用于其他合同。企業(yè)是否可以控制相關(guān)研發(fā)成果可以控制研發(fā)成果按照無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，資本化計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)或費(fèi)用化計(jì)入研發(fā)費(fèi)用。企業(yè)有充分證據(jù)表明能夠控制相關(guān)研發(fā)成果。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和完善相關(guān)內(nèi)部控制，合理識(shí)別并歸集研發(fā)投入與合同履約成本，恰當(dāng)確認(rèn)計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)支出。研發(fā)過(guò)程中未接到客戶訂單，研發(fā)支出與后續(xù)訂單合同不存在對(duì)應(yīng)關(guān)系，此階段支出計(jì)入研發(fā)投入。研發(fā)項(xiàng)目通過(guò)各部門評(píng)審并完成風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)后，客戶開(kāi)始接受客戶訂單，根據(jù)訂單進(jìn)行量產(chǎn)，同時(shí)停止研發(fā)投入在該項(xiàng)目的歸集，量產(chǎn)對(duì)應(yīng)的支出計(jì)入營(yíng)業(yè)成本。五個(gè)重點(diǎn)之研發(fā)費(fèi)用歸集研發(fā)支出IPO被否或被處罰案例?

案例1

大額訂單收入確認(rèn)當(dāng)月仍大額領(lǐng)料、向部分客戶大額付款等異常情況；研發(fā)項(xiàng)目中形成的樣機(jī)費(fèi)用化處理，并將研發(fā)樣機(jī)作為表外資產(chǎn)記入備查簿，待實(shí)現(xiàn)銷售時(shí)沖減研發(fā)費(fèi)用，研發(fā)樣機(jī)出入庫(kù)情況、研發(fā)費(fèi)用歸集準(zhǔn)確性、內(nèi)部控制有效性存疑，IPO審核不通過(guò)，先后兩任保薦機(jī)構(gòu)領(lǐng)罰?

案例2

對(duì)研發(fā)費(fèi)用核算的會(huì)計(jì)處理判斷不審慎，將技術(shù)人員支出形成的存貨調(diào)整至研發(fā)費(fèi)用，導(dǎo)致相關(guān)調(diào)整未能準(zhǔn)確反映發(fā)行人研發(fā)活動(dòng)開(kāi)展的實(shí)際情況，經(jīng)兩輪問(wèn)詢后進(jìn)行進(jìn)行了重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，對(duì)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具監(jiān)管工作函?

案例3

未充分關(guān)注與研發(fā)投入內(nèi)部控制相關(guān)的異常情況，也未充分獲取相關(guān)材料進(jìn)行核查驗(yàn)證。此外，保薦人關(guān)于銷售、采購(gòu)、境外存貨的核查底稿不完整，部分核查工作開(kāi)展情況與其對(duì)外披露情況存在差異。對(duì)保薦人及保薦代表人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字會(huì)計(jì)師予以監(jiān)管警示“135”工程之五個(gè)重點(diǎn)重點(diǎn)3*股權(quán)激勵(lì)36五個(gè)重點(diǎn)之股權(quán)激勵(lì)根據(jù)首發(fā)問(wèn)答要求，公司存在首發(fā)申報(bào)前制定、上市后實(shí)施的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)體現(xiàn)增強(qiáng)公司凝聚力、維護(hù)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的導(dǎo)向。公司在進(jìn)行股份支付會(huì)計(jì)處理時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注如下：股份支付的認(rèn)定：低于股份公允價(jià)值向員工、客戶、供應(yīng)商新增股等待期的確定：回購(gòu)價(jià)格不公允應(yīng)考慮是否構(gòu)成等待期。份或轉(zhuǎn)讓股份；老股東非同比例的低價(jià)增資、同比例增資但股東之間轉(zhuǎn)讓股份受讓權(quán)的老股東超比例增資?！娟P(guān)于費(fèi)用確認(rèn)】【關(guān)于公允價(jià)值確認(rèn)】確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對(duì)增資或受讓的股份立即授予或轉(zhuǎn)讓完成且沒(méi)有明確約定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)設(shè)定服務(wù)期的股份支付，股份支付費(fèi)用應(yīng)采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。在確定權(quán)益工具公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)綜合考慮如下因素:①

入股時(shí)間階段、業(yè)績(jī)基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場(chǎng)環(huán)境變化;②

行業(yè)特點(diǎn)、同行業(yè)并購(gòu)重組市盈率水平;③

股份支付實(shí)施或發(fā)生當(dāng)年市盈率、市凈率等指標(biāo)因素的影響;④

熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià)格確定公允價(jià)值;發(fā)行人應(yīng)結(jié)合股權(quán)激勵(lì)方案及相關(guān)決議、入股協(xié)議、合同等有關(guān)服務(wù)期的條款約定，充分論證服務(wù)期認(rèn)定的依據(jù)及合理性。⑤

采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價(jià)值;立之本37五個(gè)重點(diǎn)之股權(quán)激勵(lì)股權(quán)激勵(lì)被否案例公司背景：公司深耕通信網(wǎng)安全領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)是向電信運(yùn)營(yíng)商、安全主管部門等政企客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)信息安全綜合解決方案及服務(wù)。公司核心技術(shù)包括互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)一體化的海量數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)處理技術(shù)、具有深度學(xué)習(xí)能力的智能安全引擎技術(shù)、“云—網(wǎng)—邊—端”綜合管控技術(shù)等。報(bào)告期內(nèi)，公司盈利主要來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)信息安全產(chǎn)品和服務(wù)的銷售收入與成本費(fèi)用之間的差額。證監(jiān)會(huì)指出：①

發(fā)行人存在2018年度與2019年度收入跨期問(wèn)題，并進(jìn)行調(diào)整。發(fā)行人將該會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正認(rèn)定為特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)的理由不充分，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，發(fā)行人存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。②

發(fā)行人申報(bào)期之前存在股份支付會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，且未按照未按招股說(shuō)明書的要求對(duì)上述前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)進(jìn)行披露。“135”工程之五個(gè)重點(diǎn)重點(diǎn)4*資金核查五個(gè)重點(diǎn)之資金核查重點(diǎn)4*資金核查監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)資金核查關(guān)注公司收入、成本及費(fèi)用的完整性以及內(nèi)部控制的有效性。資金核查一般包括：

對(duì)實(shí)控人及其控制的其他企業(yè)、董監(jiān)高、其他關(guān)鍵人員銀行賬戶進(jìn)行核查，重點(diǎn)關(guān)注大額流水、資金用途、流水對(duì)手方信息、賬戶清單范圍是否完整等；

標(biāo)的公司分紅款項(xiàng)的主要流向，上述銀行賬戶是否與標(biāo)的公司客戶、供應(yīng)商以及其實(shí)控人、關(guān)鍵管理人員存在資金往來(lái)；

關(guān)注的公司、實(shí)控人及其控制的其他企業(yè)、董監(jiān)高、其他關(guān)鍵人員銀行賬戶是否存在大額取現(xiàn)、大額支付等情形，對(duì)手方情況，款項(xiàng)的主要用途及合理性，是否存在客觀證據(jù)予以核實(shí)；

關(guān)注實(shí)控人及其控制的其他企業(yè)、董監(jiān)高、其他關(guān)鍵人員銀行賬戶中，是否存在與境外大額或頻繁交易情形。五個(gè)重點(diǎn)之資金核查重點(diǎn)4*資金核查資金核查是IPO審查中的重中之重董監(jiān)高、關(guān)聯(lián)方資金核查發(fā)行人體系內(nèi)資金核查

董監(jiān)高、關(guān)鍵管理人員、核心財(cái)務(wù)人員的銀行賬戶也是需要包括在資金核查范圍內(nèi)。實(shí)際控制人、控股股東、以及其他的重要關(guān)聯(lián)方，也會(huì)存在各種各樣有可能的體外資金循環(huán)，比如為了虛構(gòu)收入，而形成的“虛假銷售，關(guān)聯(lián)方資金回款”這一鏈條。

體系內(nèi)資金核查，重點(diǎn)在于保證賬戶的完整性。個(gè)人卡資金核查現(xiàn)金交易資金核查

個(gè)人卡游走在體系外，很多需要走賬、列支成本費(fèi)用的操作，就變得相對(duì)簡(jiǎn)單。比如出納名下的賬戶，是個(gè)人卡的高風(fēng)險(xiǎn)集聚地，因?yàn)槿ャy行辦事的通常是出納，那么出納用本人身份證開(kāi)具的個(gè)人卡，辦事情就會(huì)更加方便。

現(xiàn)金交易的一大問(wèn)題，在于資金收支無(wú)法留痕，如果難以核查，或者核查達(dá)不到合理結(jié)論，則需要盡量規(guī)范并從源頭上減少的。五個(gè)重點(diǎn)之資金核查資金流水異常IPO被否或被處罰案例?

案例1：高管個(gè)人卡資金異常

發(fā)行人A存在代管客戶銀行卡、重要子公司負(fù)責(zé)人與發(fā)行人客戶之間異常資金往來(lái)、發(fā)行人及其子公司財(cái)務(wù)人員混同、崗位分離失效等會(huì)計(jì)基礎(chǔ)不規(guī)范、內(nèi)部控制不健全的情形，IPO被否

發(fā)行人B公司存在向供應(yīng)商

D

公司支付采購(gòu)款項(xiàng)后，D

公司于當(dāng)日向第三方客戶打款、第三方客戶再將相關(guān)款項(xiàng)轉(zhuǎn)回

B公司的情形。招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）等發(fā)行上市申請(qǐng)文件中未披露前述交易中的關(guān)聯(lián)交易情況，也未對(duì)異常資金所涉交易情況進(jìn)行充分說(shuō)明。交易所對(duì)發(fā)行人予以監(jiān)管警示?

案例3：項(xiàng)目資金異常

主要客戶與發(fā)行人C相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目是否具有真實(shí)商業(yè)背景和商業(yè)合理性，研發(fā)項(xiàng)目是否具有較大不確定性，是否存在項(xiàng)目資金人利益相關(guān)方的情形，發(fā)行人C未能充分說(shuō)明業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的原因及合理性、與部分客戶交易的商業(yè)合理性，IPO被否于發(fā)行“135”工程之五個(gè)重點(diǎn)重點(diǎn)5*舉報(bào)信五個(gè)重點(diǎn)之舉報(bào)信舉報(bào)信引起的IPO被否或被處罰案例發(fā)行人

A發(fā)行人

B發(fā)行人

C發(fā)行人C自然人股東甲未如實(shí)告知存在對(duì)外轉(zhuǎn)讓、為債務(wù)提供擔(dān)保等相關(guān)利益安排的股份，直至收到關(guān)于其上市申請(qǐng)期間隱瞞存在股份代持等事項(xiàng)的舉報(bào)信才進(jìn)行補(bǔ)充披露，交易所對(duì)自然人甲及其控制的合伙企業(yè)作出通報(bào)批評(píng)。發(fā)行人時(shí)任高管曾控制兩個(gè)主要供應(yīng)商，還存在從B

公司及其關(guān)聯(lián)方獲取收入款項(xiàng)等情況，直至舉報(bào)信核查后才予以更正，交易所對(duì)發(fā)行人、保薦代表人予以監(jiān)管警示。發(fā)行人B公司報(bào)告期前存在呆滯料虛假銷售等內(nèi)控缺陷重大事項(xiàng)，直至收到舉報(bào)信核查函后才進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明，交易所對(duì)發(fā)行人及其實(shí)際控制人、中介機(jī)構(gòu)出具書面警示。*

注冊(cè)制下，現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督常態(tài)化內(nèi)控體系建設(shè)要求2023年12月8日財(cái)政部會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于強(qiáng)化上市公司及擬上市企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)推進(jìn)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和審計(jì)的通知》，以推動(dòng)上市公司和擬上市企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制，開(kāi)展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)，實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)。要求擬上市企業(yè)應(yīng)自提交以2024年12月31日為審計(jì)截止日的申報(bào)材料開(kāi)始，提供會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的無(wú)保留意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；已經(jīng)在審的擬上市企業(yè)，應(yīng)于更新2024年年報(bào)材料時(shí)提供上述材料。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)嚴(yán)格遵照《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》（財(cái)會(huì)〔2010〕11號(hào)文件附件3）和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引實(shí)施意見(jiàn)》（會(huì)協(xié)〔2011〕66號(hào)）等相關(guān)規(guī)范要求對(duì)擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制實(shí)施審計(jì)，勤勉盡責(zé)，充分了解和掌握擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制建設(shè)和實(shí)施情況，綜合判斷擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性，獨(dú)立客觀公正發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，提高內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量。詳見(jiàn)鏈接：/tongzhitonggao/202312/t20231228_3924452.htm內(nèi)控體系整改財(cái)政部等五部委出臺(tái)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，為企業(yè)提供了完整和公認(rèn)的內(nèi)部控制框架，同時(shí)以法規(guī)的形式要求上市公司對(duì)本公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)。第

六

條第

十

四

條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、本規(guī)范及其配套辦法、制定本企業(yè)的內(nèi)部控制制度并組織實(shí)施。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)和內(nèi)部控制要求設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)，明確職責(zé)權(quán)限，將權(quán)利與責(zé)任落實(shí)到各責(zé)任單位。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)編制內(nèi)部管理手冊(cè)，使全體員工掌握內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程等情況，明確權(quán)責(zé)分配，正確行使職權(quán)。第四十六條

企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合內(nèi)部監(jiān)督情況，定期對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià)，出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。證監(jiān)會(huì)、交易所、國(guó)資委及其他監(jiān)管部門的多項(xiàng)法規(guī)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的三項(xiàng)核心要求：內(nèi)控體系建設(shè)基本原則》

提高經(jīng)營(yíng)效率效果》促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略》

合法合規(guī)》

資產(chǎn)安全》全面性原則：覆蓋各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)。》財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整》重要性原則

：關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。》制衡性原則

：相互制約、相互監(jiān)督，并兼顧運(yùn)營(yíng)效率?！愤m應(yīng)性原則

：與企業(yè)相適應(yīng)，并隨情況的變化及時(shí)加以調(diào)整?！烦杀拘б嬖瓌t

：權(quán)衡實(shí)施成本與預(yù)期效益。全管

體員內(nèi)

部

監(jiān)

督治理層理層工信