高鐵行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2024年

2024年高鐵行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢(shì)12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義現(xiàn)代交通運(yùn)輸方式包含鐵路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸、水路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸和管道運(yùn)輸。其中，鐵路運(yùn)輸是交通運(yùn)輸行業(yè)的重要組成部分，可分為高速鐵路和普速鐵路運(yùn)輸兩類(lèi)。高速鐵路又稱高鐵，通常有兩個(gè)含義。狹義高鐵特指設(shè)計(jì)時(shí)速為350km的高速動(dòng)車(chē)組列車(chē)，廣義的高鐵泛指除普速鐵路外的高速列車(chē)，如:車(chē)次分別以D、G、C、T、Z開(kāi)頭的動(dòng)車(chē)、高速動(dòng)車(chē)、城際動(dòng)車(chē)、特快列車(chē)、直達(dá)特快列車(chē)以及尚未廣泛應(yīng)用的磁懸浮列車(chē)。動(dòng)車(chē)時(shí)速通常在200km以上，高速動(dòng)車(chē)運(yùn)營(yíng)速度通常不低于350km/h，中國(guó)最新研發(fā)的磁懸浮列車(chē)時(shí)速可達(dá)600km以上。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)高鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為基建施工企業(yè)、高鐵信息化系統(tǒng)供應(yīng)商、其他設(shè)備原材料及配件供應(yīng)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體是高速鐵路固定設(shè)備建設(shè)企業(yè)和移動(dòng)設(shè)備制造企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者為鐵路線路的運(yùn)營(yíng)維護(hù)者和終端消費(fèi)者。土建企業(yè)、工程企業(yè)、高鐵信息化系統(tǒng)供應(yīng)商、其他設(shè)備原材料、配件供應(yīng)企業(yè)高速鐵路固定設(shè)備建設(shè)企業(yè)、移動(dòng)設(shè)備制造企業(yè)鐵路運(yùn)營(yíng)、鐵路物流 、高鐵旅客消費(fèi)者產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈土建企業(yè)、工程企業(yè)、高鐵信息化系統(tǒng)供應(yīng)商、其他設(shè)備原材料、配件供應(yīng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游高速鐵路固定設(shè)備建設(shè)企業(yè)、移動(dòng)設(shè)備制造企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游鐵路運(yùn)營(yíng)、鐵路物流 、高鐵旅客消費(fèi)者產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為基建施工企業(yè)、高鐵信息化系統(tǒng)供應(yīng)商、其他設(shè)備原材料及配件供應(yīng)企業(yè)。上游企業(yè)已實(shí)現(xiàn)高鐵設(shè)備、原材料及配件的國(guó)產(chǎn)化，但在牽引系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向架和制動(dòng)系統(tǒng)的等核心技術(shù)配件制造方面仍受制于西門(mén)子、阿爾斯通等技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)。在牽引系統(tǒng)制造方面，西門(mén)子、阿爾斯通、川崎重工等企業(yè)尚未轉(zhuǎn)讓核心技術(shù)。在轉(zhuǎn)向架制造方面，西門(mén)子只向中國(guó)出口易安裝圖紙。在制動(dòng)系統(tǒng)方面，關(guān)鍵零部件仍需自國(guó)外進(jìn)口，進(jìn)口費(fèi)用占成本總金額的50%左右。上游基建施工企業(yè)包括:華東數(shù)控、天馬集團(tuán)等土建企業(yè)，及中國(guó)鐵建和中國(guó)中鐵等項(xiàng)目承包企業(yè)。高鐵信息化系統(tǒng)是高鐵建設(shè)中的重要組成部分，供應(yīng)商如遠(yuǎn)望谷、佳訊飛鴻、賽為智能等，為高鐵建造提供高鐵信息化相關(guān)設(shè)備，如:綜合監(jiān)控系統(tǒng)、通信信號(hào)系統(tǒng)、軌道交通電源、電線電纜、變電站等設(shè)備。其他設(shè)備原材料及重要配件主要供應(yīng)商如下:（1）轉(zhuǎn)向架制造企業(yè):中國(guó)中車(chē)、阿爾斯通、龐巴迪、川崎重工；（2）受電弓制造企業(yè):北京縱橫機(jī)電、中車(chē)永濟(jì)電機(jī)、湘電股份；（3）制動(dòng)裝置原材料制造企業(yè):派克制動(dòng)、賽峰集團(tuán)、霍尼韋爾、德國(guó)BECORIT；（4）剎車(chē)片制造企業(yè):百克特、西屋、克諾爾、日本博克斯特；（5）連接器制造企業(yè):新華、永貴電器、航空電子、安費(fèi)諾；（6）門(mén)窗制造企業(yè):IFE-威奧軌道、川崎重工。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游高鐵建設(shè)公司是高速鐵路及沿線車(chē)站的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)主體，高鐵公司通過(guò)委托運(yùn)輸管理模式，委托鐵路沿線的地方鐵路局對(duì)高速鐵路進(jìn)行運(yùn)輸管理，并將牽引供電和電力設(shè)施運(yùn)行和維修委托中鐵電氣化局進(jìn)行管理。其主營(yíng)業(yè)務(wù)為旅客運(yùn)輸，具體包含:（1）委托下游運(yùn)營(yíng)商收取高鐵運(yùn)輸服務(wù)票價(jià)票款；（2）向其他列車(chē)鐵路運(yùn)輸線路和接觸網(wǎng)使用者收取使用費(fèi)用。移動(dòng)設(shè)備制造企業(yè)負(fù)責(zé)高速鐵路機(jī)車(chē)制造。中國(guó)的整車(chē)供應(yīng)企業(yè)包含本土制造商和國(guó)際制造商，國(guó)際整車(chē)供應(yīng)企業(yè)主要為阿爾斯通、龐巴迪、和川崎重工，中國(guó)早期引進(jìn)的動(dòng)車(chē)組技術(shù)均來(lái)自以上三家企業(yè)。伴隨本土研發(fā)水平提升，本土高速鐵路的建設(shè)速度、科技含量、運(yùn)行指標(biāo)及性價(jià)比在國(guó)際高速鐵路建設(shè)市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位，目前中國(guó)中車(chē)的自主研發(fā)水平逐漸趕超日本、德國(guó)動(dòng)車(chē)制造企業(yè)，產(chǎn)品具有較高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不僅可以滿足本土行業(yè)的高鐵采購(gòu)需求，還可出口至其他國(guó)家。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游高鐵項(xiàng)目建設(shè)完成后企業(yè)通常委托地方鐵路局運(yùn)營(yíng)和維修，付給地方鐵路局委托運(yùn)輸費(fèi)，并由鐵路局指定列車(chē)司機(jī)、乘務(wù)員及時(shí)刻安排，為高鐵旅客提供服務(wù)。下游高鐵盈利能力與鐵路沿線城市人口密度和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度密切相關(guān)。盈利狀況呈現(xiàn)東賺西虧狀況。2018年，京滬、滬寧、寧杭、廣深港、滬杭、京津均已實(shí)現(xiàn)盈利，除京津高鐵外，其余線路均在建設(shè)完成后5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。其中，京滬高鐵被譽(yù)為全球最賺錢(qián)高鐵，2018年?duì)I業(yè)收入為316億元人民幣，凈利潤(rùn)達(dá)105億元，利潤(rùn)率達(dá)39%。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素10行業(yè)政治環(huán)境描述:《鐵路安全管理?xiàng)l例》:從事鐵路建設(shè)、運(yùn)輸、設(shè)備制造維修的單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)安全管理，建立健全安全生產(chǎn)管理制度，落實(shí)企業(yè)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，設(shè)置安全管理機(jī)構(gòu)或者配備安全管理人員，執(zhí)行保障生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量安全的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的安全教育培訓(xùn)，保證安全生產(chǎn)所必需的資金投入國(guó)家鐵路局:《鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》:對(duì)鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的管理職責(zé)、標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)制定、標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布、標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施與監(jiān)督等進(jìn)行規(guī)定:《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》:加快推進(jìn)鐵路投融資體制改革。用好鐵路發(fā)展基金平臺(tái)，吸引社會(huì)資本參與，擴(kuò)大基金規(guī)模。充分利用鐵路土地綜合開(kāi)發(fā)政策，以開(kāi)發(fā)收益支持鐵路發(fā)展。按照市場(chǎng)化方向，不斷完善鐵路運(yùn)價(jià)形成機(jī)制11行業(yè)政治環(huán)境11部門(mén)2部門(mén)3部門(mén)《鐵路安全管理?xiàng)l例》:從事鐵路建設(shè)、運(yùn)輸、設(shè)備制造維修的單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)安全管理，建立健全安全生產(chǎn)管理制度，落實(shí)企業(yè)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，設(shè)置安全管理機(jī)構(gòu)或者配備安全管理人員，執(zhí)行保障生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量安全的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的安全教育培訓(xùn)，保證安全生產(chǎn)所必需的資金投入《鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》:對(duì)鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的管理職責(zé)、標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)制定、標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布、標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施與監(jiān)督等進(jìn)行規(guī)定《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》:加快推進(jìn)鐵路投融資體制改革。用好鐵路發(fā)展基金平臺(tái)，吸引社會(huì)資本參與，擴(kuò)大基金規(guī)模。充分利用鐵路土地綜合開(kāi)發(fā)政策，以開(kāi)發(fā)收益支持鐵路發(fā)展。按照市場(chǎng)化方向，不斷完善鐵路運(yùn)價(jià)形成機(jī)制國(guó)家鐵路局12行業(yè)政治環(huán)境2構(gòu)建橫貫東西、縱貫?zāi)媳?、?nèi)暢外通的綜合運(yùn)輸大通道，加強(qiáng)進(jìn)出疆、出入藏通道建設(shè)，構(gòu)建西北、西南、東北對(duì)外交通走廊和海上絲綢之路走廊。打造高品質(zhì)的快速網(wǎng)絡(luò)，加快推進(jìn)高速鐵路成網(wǎng)，完善國(guó)家高速公路網(wǎng)絡(luò)，適度建設(shè)地方高速公路，增強(qiáng)樞紐機(jī)場(chǎng)和干支線機(jī)場(chǎng)功能等內(nèi)容，對(duì)行業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，遵循鐵路發(fā)展規(guī)律，發(fā)揮鐵路骨干優(yōu)勢(shì)作用，以增加有效供給、明晰功能層次、提升服務(wù)效能、兼顧效率公平為重點(diǎn)，著力構(gòu)建布局合理、覆蓋廣泛、高效便捷、安全經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代鐵路網(wǎng)絡(luò)，全面提升鐵路核心競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)保障能力，為全行業(yè)的改革和發(fā)展提供依據(jù)《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》加強(qiáng)鐵路基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，發(fā)揮鐵路骨干優(yōu)勢(shì)作用，提升鐵路運(yùn)輸服務(wù)品質(zhì)，提高鐵路發(fā)展質(zhì)量和效益。該政策為行業(yè)的健康發(fā)展提供規(guī)劃指導(dǎo)《鐵路“十三五”發(fā)展規(guī)劃》到2020年，與2017年相比全國(guó)鐵路貨運(yùn)量增加11億噸、增長(zhǎng)30%。同時(shí)鐵路運(yùn)營(yíng)基本由中國(guó)鐵路總公司壟斷，國(guó)家對(duì)鐵路行業(yè)擁有絕對(duì)掌控力，該政策成為2018-2010年鐵路行業(yè)調(diào)整升級(jí)的主要驅(qū)動(dòng)力《推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動(dòng)計(jì)劃》1301020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境高鐵出行需求量漲幅與國(guó)民總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平密切相關(guān)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力持續(xù)壯大促進(jìn)中國(guó)人均生產(chǎn)總值提升。在“十三五”期間，中國(guó)生產(chǎn)總值保持5%以上增長(zhǎng)，2014至2018年，中國(guó)人均可支配收入持續(xù)提升，推動(dòng)人均消費(fèi)不斷提升。中國(guó)由“吃穿用”消費(fèi)為主的滿足溫飽階段升級(jí)，現(xiàn)處于以“住行”為主的小康消費(fèi)階段，消費(fèi)意愿提升促進(jìn)高鐵行業(yè)發(fā)展。截止2020年全國(guó)人民可支配收入達(dá)34000元，拉動(dòng)居民出行消費(fèi)需求增長(zhǎng)。14社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)加大對(duì)鐵路行業(yè)尤其是對(duì)高速鐵路的投資力度，鐵路行業(yè)得到了快速發(fā)展且未來(lái)仍具有較大的增長(zhǎng)潛力。截至2020年末，中國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)到163萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)25%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)81%，呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì)，2021年將達(dá)到13萬(wàn)公里。據(jù)國(guó)家旅游局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2014年以來(lái)，中國(guó)旅游人數(shù)保持兩位數(shù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2017年首次突破50億人次，同比增長(zhǎng)18%。中國(guó)“全域旅游”策略和“一帶一路”倡議持續(xù)將推動(dòng)中國(guó)旅游業(yè)發(fā)展，中國(guó)境內(nèi)旅游人數(shù)保持平穩(wěn)上漲，在過(guò)去五年中保持了13%的增長(zhǎng)速度，中國(guó)旅游規(guī)模將于2023年達(dá)90億人次，未來(lái)中國(guó)旅游業(yè)仍將保持在高速發(fā)展的黃金期。伴隨旅游人數(shù)的增加，旅客運(yùn)輸需求將不斷提升。15行業(yè)社會(huì)環(huán)境中國(guó)鐵路特別是高鐵運(yùn)營(yíng)總里程中高鐵運(yùn)營(yíng)里程比重不斷上升。2014-2018年，中國(guó)鐵路運(yùn)營(yíng)里程由12萬(wàn)公里上升至11萬(wàn)公里，年復(fù)合增長(zhǎng)率為2%，其中，高鐵運(yùn)營(yíng)歷程由5萬(wàn)公里增長(zhǎng)至9萬(wàn)公里，年復(fù)合增長(zhǎng)率為11%，高鐵運(yùn)營(yíng)里程在鐵路運(yùn)營(yíng)里程中占比提升至21%。據(jù)擁有豐富高鐵行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專家介紹，目前中國(guó)每年高鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資金額75%以上用于投資建設(shè)高速鐵路，且伴隨國(guó)家環(huán)保政策的收緊，高鐵行業(yè)由于符合綠色、環(huán)保要求，市場(chǎng)占比還將受政策驅(qū)動(dòng)繼續(xù)提升。16行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策支持中國(guó)政府為促進(jìn)高鐵行業(yè)發(fā)展，自2014年以來(lái)發(fā)布多項(xiàng)政策、規(guī)劃及管理辦法，在鐵路網(wǎng)建設(shè)和布局、高鐵投融資渠道、行業(yè)健康發(fā)展等方面作出指導(dǎo)，促進(jìn)行業(yè)的改革與發(fā)展。旅游人次增加促進(jìn)消費(fèi)需求上升旅游人數(shù)的增加促進(jìn)高鐵需求上升。據(jù)國(guó)家旅游局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，自2014年以來(lái)，中國(guó)旅游人數(shù)保持兩位數(shù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2017年首次突破50億人次，同比增長(zhǎng)18%。中國(guó)“全域旅游”策略和“一帶一路”倡議持續(xù)將推動(dòng)中國(guó)旅游業(yè)發(fā)展，中國(guó)境內(nèi)旅游人數(shù)保持平穩(wěn)上漲，在過(guò)去五年中保持了13%的增長(zhǎng)速度，中國(guó)旅游規(guī)模將于2023年達(dá)90億人次，未來(lái)中國(guó)旅游業(yè)仍將保持在高速發(fā)展的黃金期。伴隨旅游人數(shù)的增加，旅客運(yùn)輸需求將不斷提升。高鐵作為中長(zhǎng)途出行最便捷的方式，將受到境內(nèi)旅行者的青睞，促進(jìn)高鐵建設(shè)需求量的不斷增加。居民消費(fèi)能力提升居民可支配收入上升驅(qū)動(dòng)高鐵消費(fèi)能力提升。高鐵出行需求量漲幅與國(guó)民總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平密切相關(guān)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力持續(xù)壯大促進(jìn)中國(guó)人均生產(chǎn)總值提升。中國(guó)由“吃穿用”消費(fèi)為主的滿足溫飽階段升級(jí)，現(xiàn)處于以“住行”為主的小康消費(fèi)階段，消費(fèi)意愿提升促進(jìn)高鐵行業(yè)發(fā)展。截止2018年全國(guó)人民可支配收入達(dá)28,220元，拉動(dòng)居民出行消費(fèi)需求增長(zhǎng)。居民人均可居民外出旅游的頻率增加，特別是中長(zhǎng)距離境內(nèi)旅行次數(shù)增多。乘坐高鐵出行兼具舒適、便捷、快速等優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)已成為居民出行的最佳選擇之一。居民消費(fèi)能力的提升，促進(jìn)高鐵消費(fèi)需求提升。中國(guó)高鐵綜合國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展中國(guó)高鐵技術(shù)目前處于國(guó)際一流水平。相比于德國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)，中國(guó)在多樣性氣候條件下的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)豐富、具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)和良好的綜合服務(wù)能力，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。此外，憑借經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，中國(guó)可在不具備高鐵建造技術(shù)的國(guó)家中開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，為其他國(guó)家提供高鐵設(shè)計(jì)、采購(gòu)、建設(shè)等全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，有利于新興高鐵技術(shù)的提升，促進(jìn)行業(yè)技術(shù)的持續(xù)更新和發(fā)展。17Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)18行業(yè)現(xiàn)狀在我國(guó)倡導(dǎo)“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施下，中國(guó)鐵路迎來(lái)了新的發(fā)展，“一帶一路”建設(shè)促進(jìn)了中國(guó)鐵路的技術(shù)及裝備等走向全世界，目前在建的雅萬(wàn)高鐵，線路總長(zhǎng)約150公里；匈塞鐵路，總里程350公里；還包括中老鐵路、中緬鐵路等一系列重大項(xiàng)目，總里程超過(guò)1萬(wàn)公里。“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)為拓展國(guó)外市場(chǎng)帶來(lái)重大契機(jī)，為中國(guó)鐵路發(fā)展提供了新的市場(chǎng)。19行業(yè)市場(chǎng)情況得益于居民消費(fèi)水平的持續(xù)提升、旅游行業(yè)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，中國(guó)高鐵行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按固定資產(chǎn)投資額計(jì)）在過(guò)去五年間基本呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。高鐵行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2014-2018年間緩慢發(fā)展，由6,060億元上升至6,341億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為1%。按照國(guó)家規(guī)劃估計(jì)，高鐵行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將在2019年至2023年基本保持現(xiàn)有發(fā)展速度，于2023年達(dá)到6,770.4億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為3%。20行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模自我國(guó)高鐵在投入運(yùn)營(yíng)后，在列車(chē)開(kāi)行數(shù)量、速度等級(jí)、本線與跨線比例、單車(chē)載客能力等方面進(jìn)行了數(shù)輪升級(jí)。以京滬高鐵為例，2011年時(shí)速300公里的列車(chē)占比681%，2016年底時(shí)速300公里占比達(dá)到98%。京滬高鐵開(kāi)行的本線列車(chē)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“全高速”，2017年9月，7對(duì)“復(fù)興號(hào)”動(dòng)車(chē)組在京滬高鐵按時(shí)速350公里運(yùn)行，運(yùn)行一年后，復(fù)興號(hào)增加至23對(duì)，其中15對(duì)按照350公里每小時(shí)的速度運(yùn)行。2019年1月，京滬高鐵首次投入運(yùn)營(yíng)17輛超長(zhǎng)版“復(fù)興號(hào)”動(dòng)車(chē)組，加長(zhǎng)版“復(fù)興號(hào)”全長(zhǎng)439米，載客定員1283人，載客能力較16輛編組提升了5%。我國(guó)高鐵建設(shè)的中長(zhǎng)期規(guī)劃方案為2016年出版的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》。對(duì)于中長(zhǎng)期高鐵建設(shè)，規(guī)劃提出了“八縱八橫”建設(shè)目標(biāo)，即構(gòu)筑縱向和橫向分別為8條線路的高速鐵路網(wǎng)?！鞍丝v八橫”作為我國(guó)中長(zhǎng)期高鐵建設(shè)安排（中期展望到2025年，遠(yuǎn)期展望到2030年），雖未囊括全部線路，但包括主要的高鐵線路，其建設(shè)進(jìn)程大致反映了我國(guó)高鐵建設(shè)長(zhǎng)期規(guī)劃的整體進(jìn)度。21行業(yè)現(xiàn)狀固定資產(chǎn)投資增速，高鐵里程不斷擴(kuò)大從2009年始，鐵路固定資產(chǎn)投資開(kāi)始大規(guī)模增長(zhǎng)，其中2010年完成8427億元是最高峰；2011年，鐵路固定資產(chǎn)投資明顯減速，僅完成5906億元，同比下降35%，跌入最低谷。2011年也成為迄今以來(lái)鐵路投資唯一一個(gè)沒(méi)有完成計(jì)劃的年份。2018年全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資完成雖然不是最高的一年，但超額完成比例創(chuàng)下其成立以來(lái)最高紀(jì)錄。2018年全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)計(jì)劃投資額為7320億元，全年超額完成投資任務(wù)708億元，超額完成67%。31省市高鐵已建設(shè)，數(shù)東部最為發(fā)達(dá)經(jīng)過(guò)十幾年的高鐵建設(shè)，我國(guó)的高速鐵路取得了飛速的發(fā)展，在全世界處于領(lǐng)先地位。目前，我國(guó)34個(gè)省級(jí)行政區(qū)劃中，除了西藏和澳門(mén)以外，其他省市區(qū)都已經(jīng)開(kāi)通了高速鐵路。截止2018年12月，全國(guó)開(kāi)通運(yùn)營(yíng)高鐵里程最多的是一個(gè)經(jīng)濟(jì)很一般的省份——廣西壯族自治區(qū)，開(kāi)通的高鐵里程為1751公里，高居全國(guó)各省市區(qū)之首；排名第二位的是廣西隔壁，全國(guó)第一大經(jīng)濟(jì)省份——廣東，廣東已經(jīng)開(kāi)通運(yùn)營(yíng)的高鐵里程為1542公里，排第三名的廣東省隔壁的福建，開(kāi)通高鐵里程1500公里。此外，鐵路總里程排行前11省市幾乎在東部地區(qū)。22行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)具有能源費(fèi)用上升風(fēng)險(xiǎn)電力是鐵路運(yùn)輸行業(yè)的主要能源，約占營(yíng)業(yè)成本比例18%。《發(fā)改委關(guān)于取消電氣化鐵路配套供電工程還貸電價(jià)的通知》鼓勵(lì)公司積極開(kāi)展大用戶直購(gòu)電交易，給部分鐵路運(yùn)輸行業(yè)提供購(gòu)電優(yōu)惠。未來(lái)政策變動(dòng)可能導(dǎo)致電力成本波動(dòng)，影響鐵路運(yùn)輸行業(yè)的盈利能力。高鐵旅客運(yùn)輸量受宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)影響較大當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)不佳時(shí)，商務(wù)活動(dòng)及旅客出行需求降低，將對(duì)高鐵行業(yè)造成消極影響。特別是“京津冀”和“長(zhǎng)三角”經(jīng)濟(jì)區(qū)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍地區(qū)，沿線城市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平高，也是運(yùn)輸最繁忙、運(yùn)量增長(zhǎng)最快的交通要道，若宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生較大波動(dòng)，將對(duì)高鐵行業(yè)產(chǎn)生不利影響。行業(yè)具備財(cái)務(wù)費(fèi)用上升的風(fēng)險(xiǎn)高鐵建設(shè)投資金額龐大，企業(yè)負(fù)債率通常較高，不同地區(qū)高鐵線盈利能力不同，營(yíng)業(yè)收入較低、綜合借款利率上升或企業(yè)債務(wù)融資規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用將上升，使凈利潤(rùn)水平受到負(fù)面影響。23123流通環(huán)節(jié)有待完善高鐵產(chǎn)品種類(lèi)繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致高鐵行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，高鐵行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。高鐵產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事高鐵行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，高鐵行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)高鐵行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土高鐵行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)25&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入高鐵行業(yè)，對(duì)高鐵行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，高鐵行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。高鐵行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的高鐵行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土高鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占高鐵行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入高鐵行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土高鐵行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)高鐵行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）高鐵行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系高鐵行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系高鐵行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從市場(chǎng)份額方向看，中國(guó)高鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度高，當(dāng)前中國(guó)從事高鐵建設(shè)、咨詢及相關(guān)業(yè)務(wù)的90%以上企業(yè)均歸屬中國(guó)中鐵股份有限公司和中國(guó)鐵建股份有限公司，二者由于建立時(shí)間早，建設(shè)經(jīng)驗(yàn)豐富，加之政府扶持，在行業(yè)中居于壟斷地位。與此同時(shí)，中國(guó)高鐵行業(yè)屬于資本密集型、投資周期長(zhǎng)，高度依賴國(guó)家政策和資金的扶持，行業(yè)具有較高的準(zhǔn)入壁壘。從高鐵行業(yè)分工角度看，中國(guó)高鐵行業(yè)已形成了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，高鐵基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)、相關(guān)設(shè)備制造、高鐵設(shè)計(jì)咨詢及其他業(yè)務(wù)被中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建兩家央企壟斷，列車(chē)組制造則由中國(guó)中車(chē)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)中車(chē)”）壟斷市場(chǎng)。中國(guó)中車(chē)是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的中央企業(yè)，由中國(guó)南車(chē)股份有限公司、中國(guó)北車(chē)股份有限公司按照對(duì)等原則合并組建的A+H股上市公司。27行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從市場(chǎng)份額方向看，中國(guó)高鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度高，當(dāng)前中國(guó)從事高鐵建設(shè)、咨詢及相關(guān)業(yè)務(wù)的90%以上企業(yè)均歸屬中國(guó)中鐵股份有限公司和中國(guó)鐵建股份有限公司，二者由于建立時(shí)間早，建設(shè)經(jīng)驗(yàn)豐富，加之政府扶持，在行業(yè)中居于壟斷地位。與此同時(shí)，中國(guó)高鐵行業(yè)屬于資本密集型、投資周期長(zhǎng)，高度依賴國(guó)家政策和資金的扶持，行業(yè)具有較高的準(zhǔn)入壁壘。競(jìng)爭(zhēng)格局1從高鐵行業(yè)分工角度看，中國(guó)高鐵行業(yè)已形成了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，高鐵基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)、相關(guān)設(shè)備制造、高鐵設(shè)計(jì)咨詢及其他業(yè)務(wù)被中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建兩家央企壟斷，列車(chē)組制造則由中國(guó)中車(chē)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)中車(chē)”）壟斷市場(chǎng)。中國(guó)中車(chē)是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的中央企業(yè)，由中國(guó)南車(chē)股份有限公司、中國(guó)北車(chē)股份有限公司按照對(duì)等原則合并組建的A+H股上市公司。競(jìng)爭(zhēng)格局228行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)描述高速鐵路進(jìn)一步普及，全國(guó)布局趨于合理:中國(guó)高速鐵路行業(yè)飛速發(fā)展，高鐵通車(chē)總里程已位居世界第一。發(fā)達(dá)地區(qū)如“長(zhǎng)三角”和“珠三角”地區(qū)間已實(shí)現(xiàn)了高鐵的廣泛開(kāi)通，但由于中國(guó)幅員遼闊，欠發(fā)達(dá)地區(qū)高鐵運(yùn)輸缺少規(guī)劃和建設(shè)，部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)鐵路運(yùn)輸仍然停留在慢速傳統(tǒng)列車(chē)模式。因此中國(guó)高速鐵路發(fā)展的潛力仍然十分巨大，其布局有待優(yōu)化平衡，使中國(guó)的高鐵真正能夠承載起中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)。未來(lái)的高鐵發(fā)展將與人工智能緊密結(jié)合:人工智能的興起，已經(jīng)深刻影響到其他領(lǐng)域的發(fā)展。高鐵將與人工智能、新信息技術(shù)等緊密結(jié)合，使高鐵運(yùn)輸人工智能化、可靠性更高，安全性更強(qiáng)。在信號(hào)引導(dǎo)、障礙物探測(cè)、車(chē)輛駕駛等方面引入人工智能技術(shù)，可大大增強(qiáng)高鐵列車(chē)的可靠性和安全性，引領(lǐng)高鐵發(fā)展新一輪革命。2019年磁懸浮列車(chē)的問(wèn)世，開(kāi)啟了人工智能與高鐵結(jié)合的新局面。服務(wù)軟實(shí)力提升，進(jìn)一步加強(qiáng)人性化的設(shè)計(jì)，提高乘客乘坐的舒適度:高鐵在中國(guó)的逐漸普及提高了人民的生產(chǎn)、生活效率。伴隨中國(guó)居民生活品質(zhì)的提高，人們將更加關(guān)注出行體驗(yàn)。高鐵相較于傳統(tǒng)火車(chē)在舒適度和人性化方面已有極大的進(jìn)步，但在高速列車(chē)座椅的智能化購(gòu)票檢票、人車(chē)功能設(shè)計(jì)、其他配套設(shè)施的完善、乘務(wù)服務(wù)質(zhì)量等方面仍有可提升空間。鐵路固定資產(chǎn)投資規(guī)模將持續(xù)上升:近年來(lái)，中國(guó)鐵路行業(yè)發(fā)展迅速，促使了鐵路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)上升。根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)鐵路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資總額從2014年的7680.7億元增長(zhǎng)至2019年的8029億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7%。未來(lái)，中國(guó)政府通過(guò)對(duì)鐵路路網(wǎng)拓展的方式，提高鐵路運(yùn)輸管理效率，構(gòu)建安全經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化鐵路網(wǎng)絡(luò)。因此，鐵路網(wǎng)規(guī)模的擴(kuò)大將會(huì)促進(jìn)鐵路在基礎(chǔ)建設(shè)和鐵路裝備方面的投資，鐵路固定資產(chǎn)投資規(guī)模將持續(xù)上升。29行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)高速鐵路行業(yè)飛速發(fā)展，高鐵通車(chē)總里程已位居世界第一。發(fā)達(dá)地區(qū)如“長(zhǎng)三角”和“珠三角”地區(qū)間已實(shí)現(xiàn)了高鐵的廣泛開(kāi)通，但由于中國(guó)幅員遼闊，欠發(fā)達(dá)地區(qū)高鐵運(yùn)輸缺少規(guī)劃和建設(shè)，部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)鐵路運(yùn)輸仍然停留在慢速傳統(tǒng)列車(chē)模式。因此中國(guó)高速鐵路發(fā)展的潛力仍然十分巨大，其布局有待優(yōu)化平衡，使中國(guó)的高鐵真正能夠承載起中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)。人工智能的興起，已經(jīng)深刻影響到其他領(lǐng)域的發(fā)展。高鐵將與人工智能、新信息技術(shù)等緊密結(jié)合，使高鐵運(yùn)輸人工智能化、可靠性更高，安全性更強(qiáng)。在信號(hào)引導(dǎo)、障礙物探測(cè)、車(chē)輛駕駛等方面引入人工智能技術(shù)，可大大增強(qiáng)高鐵列