伊利集團財務(wù)報表探析【數(shù)據(jù)論文】7800字

I Ⅱ 1 1 1(二)財務(wù)報表分析的作用 2 2 2 2 2 3(二)資產(chǎn)負債表分析 3 3 4 4 5(一)償債能力分析 5 6 7 7(一)現(xiàn)金流量表整體分析 7 8 8 8 8 9 9Ⅱ因。然而，對財務(wù)報表的分析也應(yīng)考慮到財務(wù)報表的局限性；在這一貢獻主要1中國奶制品市場的空間。2020年，全國兩會表決通過了“二孩政策”,介紹了乳品行業(yè)的發(fā)展不易管理，但伴隨著變化和發(fā)展障礙。之后2008年的“三(一)財務(wù)報表分析的概念借助一些相關(guān)的財務(wù)報表分析的方法與技術(shù)對企業(yè)的不同時期的經(jīng)濟進行分析2(二)財務(wù)報表分析的作用(一)資產(chǎn)負債表整體分析從表3.1可以看出，2020年至2023年，伊利集團整體資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)先升后降的趨勢。伊利貨幣資金占總資產(chǎn)的比重在不斷下降，從2020年底的24.12%下降到8.97%,從2020年的13億下降到2023年的6億多，大幅下降，主要原因是2023年公司銷售收入持續(xù)增長，分配資金已按計劃償還，資金普遍充裕；同時，本期支付的采購成本也有所下降。由此可見，伊利集團2023年經(jīng)營狀況良流動比率現(xiàn)金比率根據(jù)表3.1,伊利集團2023年流動比率高于2022年，但是速動比率和現(xiàn)金3被審計單位的短期償債能力得到保證，現(xiàn)金比率為22%,表明被審計單位能夠很表3.2伊利集團資產(chǎn)負債率和權(quán)益比率伊利集團負債總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)負債率45.13%權(quán)益比率從3.2可以看出，2020-2023年，伊利集團資產(chǎn)負債率持續(xù)下降，股權(quán)比例上升。伊利集團財務(wù)風險降低，財務(wù)杠桿力度減弱。其中，2023年伊利集團應(yīng)(二)資產(chǎn)負債表分析2020至2023年間，公司資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例在28%以上，到2023年底，公司整體庫存壓力開始釋放。2023庫存原材料42636856元，產(chǎn)成品和商品價值1960704729元，低值易耗品2609664元，2022庫存原材料58196508元，產(chǎn)成品和商品價值2499094520元，低值易耗品2545128元，從這組數(shù)據(jù)可以看出，在2023,庫存減少。主要是成品和商品降價5億3800萬元，之所以在年報中給出說明，這主要是通過公司消化存貨的積極策略以及它們改善終端管理能力的結(jié)伊利的應(yīng)收賬款從三年的4.78億萬元增加到11.62億萬元，2021到2023,增加了142.72%,但到了年底。降到4億6500萬元，下降幅度高達60%,可以4集團的規(guī)模不斷擴大。與2020年相比，規(guī)模接近63%,增長速度非常快很快。不過2023年增長率將發(fā)生變化，并可能由于宏觀因素，即原材料和勞動力成本表3.3伊利集團負債結(jié)構(gòu)2022-2023水平分析(單位：元)負債變動額長期借款0短期借款應(yīng)付短期債券應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費其他應(yīng)付款根據(jù)表3.3,我們可以看到伊利集團2023年公司沒有長期借款，未發(fā)行長期長期貸款。同時，公司2022年發(fā)放了長期貸款，長期貸款需求較低，公司資金負債占短期貸款和債券的很大一部分，占總負債的一半以上。2022年短期貸款余額7.94億元，同比減少23.7億元，降幅66%。這主要是由于2023年大量(三)伊利資產(chǎn)負債表綜合分析及結(jié)論5了資產(chǎn)的盈利能力，增加了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?023年權(quán)益很高。盡管如此(一)償債能力分析企業(yè)的償債能力指的是企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營而形成的償還企業(yè)所有債務(wù)的能體的分析，本文以下表4.1中的五個指標作為參考，對伊利目前的償債能力做具流動比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金比率(%)資產(chǎn)負債率(%)產(chǎn)權(quán)比率(%)流動比率關(guān)乎企業(yè)的短期償債能力。對于任何企業(yè)來說，流動比率在2左右年-2023年伊利的流動比率均不到2,存在一定的財務(wù)風險，但是從發(fā)展趨勢上6債能力的一個重要指標，一般來說速動比率在1左右對越企業(yè)的發(fā)展較好，如若速動比率過分低于1,則在償債期限到來時，企業(yè)就需要動用固定資產(chǎn)或者再借表4.1來看，伊利股份近五年速動比率波動較低，一直在1附近徘徊，這說明伊資金成本，但是加大了償債風險，從上表4.1看出，2019年-2022年伊利的資產(chǎn)負債率均保持在一個較高的程度，但是在2023年，其資產(chǎn)負債率從2022年的91.5%驟降到57.65%,這說明企業(yè)對其流動負債安全性開始了整改，債權(quán)人能夠資產(chǎn)的獲利或增值。本文從從資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率這2個指標角度去解讀伊利的長期負債能力情況。一般來說，資產(chǎn)負債率在40%-60%這個區(qū)間的時候，說明企業(yè)有對長期負債有較強的保證能力，從上表4.1中看出，近五年來，伊利的資產(chǎn)負債率一直在40%-50%這個區(qū)間里面，說明企業(yè)對長期償債風險的管控能業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率值為0.5時說明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)比較合理和穩(wěn)定，債權(quán)人所投資本(二)利潤表項目分析1.與2022年相比，流轉(zhuǎn)稅和補充稅增加了13,27%,主要原因是2023年采購2.營業(yè)外收入較2022年增長43.09%。主要原因是2023年利潤總額增加導致3.營業(yè)外支出較2022年減少6%,主要原因是2023年結(jié)清的直接股減少，4.截止2023年，所得稅下降了31%,主要是因為2023年的總?cè)丝跀?shù)。盡管72023年公司稅率已經(jīng)立法提高了25%,但比去年高出了一個百分點。(三)伊利利潤表綜合分析及結(jié)論(一)現(xiàn)金流量表整體分析表5.1伊利集團投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(單位：元)投資活動資產(chǎn)和其他長期資處置子公司收到的收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計資產(chǎn)和其他長期資投資所支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動取得借款所收到的發(fā)行短期融資券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活金8籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)表5.1顯示，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量50598217元，較2022年減少87.54%。這可能是由于伊利集團2023年固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的出售和投資大幅下降所致。伊利集團2023年的投資并不多，但一家公司的發(fā)展取決于通(二)現(xiàn)金流量表項目分析與營業(yè)收入相同，但仍然年復(fù)一年這個伊利實業(yè)2022年營業(yè)額同比增長28%,在提供和銷售服務(wù)和貨物的現(xiàn)金金額中，按25%的比例這個中間的差額只有3%,穩(wěn)步擴張。目前乳制品自給率高達50%。為了適應(yīng)市場的發(fā)展變化，在乳制品深從籌資活動現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況來看，2021年相對于2020年各自有所減少，2022年相對于2021年有大幅度增加。因此，伊利實業(yè)集團融資活動產(chǎn)生9拓寬渠道合理增加投資活動的現(xiàn)金流量。這樣的做法可以減輕伊利實業(yè)集團的資(三)現(xiàn)金流量表綜合分析及結(jié)論1.2020年至2023年，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，說明伊利集團自上市以來，一直是不斷擴張的。2.總體而言，2023年底和相關(guān)金融資產(chǎn)的差距在2022年縮小了大約40億，然后是38.7%。3.2022年以來，融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也小于零，說明伊利集團的融資策略較為保守。由于公司資金充裕，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流穩(wěn)定，且有短期借款，公司每年還款金額較高。此外，2022年和2023年的年度還款金額相對較大。因此，本公司融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負。4.從現(xiàn)金流量表可以看出，伊利集團已于2023年減少投資。這可能是由于經(jīng)濟全球化的影響，休閑飲品行業(yè)整體銷量下滑。5.雖然由于應(yīng)收賬款的收回，2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額有所下降，但現(xiàn)金流量凈額保持相對穩(wěn)定，與融資和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額形成目前伊利集團的實際增長率遠高于其可持續(xù)增長率。從外觀上看，這是伊利集團發(fā)展迅速有效的證明。然而，超長時間的增長是由于不斷變化的金融關(guān)系造成的延誤，而不是由于現(xiàn)狀的延續(xù)。公司在杜邦分析體系中每年都難以改善經(jīng)濟指標，因此超長期增長是長期的，難以持續(xù)。如果公式中的一個或多個指標在未來一年或幾年由于伊利集團管理不善而下降，公司的實際增長率肯定會低于可持續(xù)增長率。在超長增長之后，公司經(jīng)常受到低支付流的影響因此公司應(yīng)制定其戰(zhàn)略承諾，以及適應(yīng)。如果經(jīng)營者不愿面對現(xiàn)實的低潮，公司很快就會因現(xiàn)金流和債務(wù)危機而持續(xù)盲目沖刺。事實上，一個理性的公司沒有太多的增長空間，特別是從長期來看。許多公司因為發(fā)展太快而陷入危機或破產(chǎn)。不合理的增長率會毀掉一家健康的公司。伊利集團的實際增長率非常高，但經(jīng)過近四年的發(fā)展趨勢，增長率正在逐漸下降。這家公司的管理應(yīng)積極找出原因，利用內(nèi)部和外部環(huán)境的策略，適應(yīng)市場環(huán)境和公司自身的特點，以應(yīng)對可能的危機風險和保持公司的可持續(xù)發(fā)展。[3]王松.伊利實業(yè)集團股份有限公司2020-2022年財務(wù)報表分析[J].納稅，2023,v.13;No.239(23):162-162.[4]鐘妍，李赫，賈