2025年ACCA國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試真題卷：財(cái)務(wù)分析與管理決策試題

2025年ACCA國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試真題卷：財(cái)務(wù)分析與管理決策試題考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析要求：請(qǐng)根據(jù)以下給出的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算并分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。1.某公司2024年資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）：資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金10，應(yīng)收賬款30，存貨20，預(yù)付賬款5，短期投資10非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)100，無形資產(chǎn)50負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債：短期借款15，應(yīng)付賬款20，應(yīng)交稅費(fèi)5，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款10非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款30股東權(quán)益：實(shí)收資本100，資本公積20，盈余公積15，未分配利潤(rùn)50請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率（2）速動(dòng)比率（3）資產(chǎn)負(fù)債率（4）權(quán)益乘數(shù)2.某公司2024年利潤(rùn)表如下（單位：萬元）：營(yíng)業(yè)收入：1000營(yíng)業(yè)成本：600銷售費(fèi)用：50管理費(fèi)用：30財(cái)務(wù)費(fèi)用：20所得稅費(fèi)用：100營(yíng)業(yè)外收入：10營(yíng)業(yè)外支出：5請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：（1）毛利率（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（3）凈利潤(rùn)率（4）凈資產(chǎn)收益率3.某公司2024年現(xiàn)金流量表如下（單位：萬元）：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：300投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-200籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-100請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（4）現(xiàn)金流量比率二、財(cái)務(wù)比率分析要求：請(qǐng)根據(jù)以下給出的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。1.某公司2024年資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）：資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金10，應(yīng)收賬款30，存貨20，預(yù)付賬款5，短期投資10非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)100，無形資產(chǎn)50負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債：短期借款15，應(yīng)付賬款20，應(yīng)交稅費(fèi)5，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款10非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款30股東權(quán)益：實(shí)收資本100，資本公積20，盈余公積15，未分配利潤(rùn)50請(qǐng)分析以下指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率的合理性（2）速動(dòng)比率的合理性（3）資產(chǎn)負(fù)債率的合理性（4）權(quán)益乘數(shù)的合理性2.某公司2024年利潤(rùn)表如下（單位：萬元）：營(yíng)業(yè)收入：1000營(yíng)業(yè)成本：600銷售費(fèi)用：50管理費(fèi)用：30財(cái)務(wù)費(fèi)用：20所得稅費(fèi)用：100營(yíng)業(yè)外收入：10營(yíng)業(yè)外支出：5請(qǐng)分析以下指標(biāo)：（1）毛利率的變化趨勢(shì)（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變化趨勢(shì)（3）凈利潤(rùn)率的變化趨勢(shì)（4）凈資產(chǎn)收益率的變化趨勢(shì)3.某公司2024年現(xiàn)金流量表如下（單位：萬元）：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：300投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-200籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-100請(qǐng)分析以下指標(biāo)：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的穩(wěn)定性（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的波動(dòng)性（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響因素（4）現(xiàn)金流量比率的合理性四、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算編制要求：根據(jù)以下信息，預(yù)測(cè)公司未來三年的財(cái)務(wù)狀況，并編制相應(yīng)的預(yù)算。1.公司2024年?duì)I業(yè)收入為1000萬元，預(yù)計(jì)未來三年?duì)I業(yè)收入將以每年10%的速度增長(zhǎng)。2.公司2024年?duì)I業(yè)成本為600萬元，預(yù)計(jì)未來三年?duì)I業(yè)成本將以每年8%的速度增長(zhǎng)。3.公司2024年銷售費(fèi)用為50萬元，預(yù)計(jì)未來三年銷售費(fèi)用將以每年5%的速度增長(zhǎng)。4.公司2024年管理費(fèi)用為30萬元，預(yù)計(jì)未來三年管理費(fèi)用將以每年4%的速度增長(zhǎng)。5.公司2024年財(cái)務(wù)費(fèi)用為20萬元，預(yù)計(jì)未來三年財(cái)務(wù)費(fèi)用將以每年3%的速度增長(zhǎng)。6.公司2024年所得稅費(fèi)用為100萬元，預(yù)計(jì)未來三年所得稅費(fèi)用將以每年2%的速度增長(zhǎng)。請(qǐng)計(jì)算并填寫以下表格：|年份|營(yíng)業(yè)收入（萬元）|營(yíng)業(yè)成本（萬元）|銷售費(fèi)用（萬元）|管理費(fèi)用（萬元）|財(cái)務(wù)費(fèi)用（萬元）|所得稅費(fèi)用（萬元）|凈利潤(rùn)（萬元）||----|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------||2025|||||||||2026|||||||||2027||||||||五、成本控制與分析要求：根據(jù)以下信息，分析公司成本控制情況，并提出改進(jìn)建議。1.公司2024年總成本為760萬元，其中直接材料成本為400萬元，直接人工成本為200萬元，制造費(fèi)用為160萬元，銷售費(fèi)用為50萬元，管理費(fèi)用為30萬元。2.公司2024年單位產(chǎn)品成本為7.6元，其中直接材料成本為4元，直接人工成本為2.5元，制造費(fèi)用為1.6元。3.公司2024年產(chǎn)品銷量為10萬件。請(qǐng)分析以下指標(biāo)：（1）直接材料成本占比（2）直接人工成本占比（3）制造費(fèi)用占比（4）銷售費(fèi)用占比（5）管理費(fèi)用占比根據(jù)分析結(jié)果，提出以下改進(jìn)建議：（1）如何降低直接材料成本（2）如何提高直接人工效率（3）如何優(yōu)化制造費(fèi)用結(jié)構(gòu)（4）如何控制銷售費(fèi)用（5）如何降低管理費(fèi)用六、投資決策分析要求：根據(jù)以下信息，評(píng)估投資項(xiàng)目可行性，并選擇最優(yōu)方案。1.項(xiàng)目A：投資1000萬元，預(yù)計(jì)未來三年每年產(chǎn)生200萬元現(xiàn)金流量，項(xiàng)目壽命為3年。2.項(xiàng)目B：投資1500萬元，預(yù)計(jì)未來三年每年產(chǎn)生300萬元現(xiàn)金流量，項(xiàng)目壽命為5年。3.項(xiàng)目C：投資2000萬元，預(yù)計(jì)未來三年每年產(chǎn)生400萬元現(xiàn)金流量，項(xiàng)目壽命為4年。請(qǐng)計(jì)算以下指標(biāo)：（1）項(xiàng)目A的凈現(xiàn)值（2）項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值（3）項(xiàng)目C的凈現(xiàn)值（4）項(xiàng)目A的內(nèi)含收益率（5）項(xiàng)目B的內(nèi)含收益率（6）項(xiàng)目C的內(nèi)含收益率根據(jù)計(jì)算結(jié)果，選擇最優(yōu)方案，并說明理由。本次試卷答案如下：一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(10+30+20+5+10)/(15+20+5+10)=75/50=1.5（2）速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債=(75-20)/50=55/50=1.1（3）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)=(50+30)/(75+150)=80/225≈0.356（4）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/股東權(quán)益=225/145≈1.5532.（1）毛利率=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入=(1000-600)/1000=0.4或40%（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=(1000-600-50-30-20-100)/1000=0.1或10%（3）凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=(100-10)/1000=0.09或9%（4）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益=(100-10)/145≈0.679或67.9%3.（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=300萬元（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=-200萬元（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=-100萬元（4）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入=300/1000=0.3或30%二、財(cái)務(wù)比率分析1.（1）流動(dòng)比率的合理性：1.5表明公司短期償債能力較好。（2）速動(dòng)比率的合理性：1.1表明公司短期償債能力尚可，但需關(guān)注存貨變現(xiàn)能力。（3）資產(chǎn)負(fù)債率的合理性：0.356表明公司負(fù)債水平適中，但需關(guān)注長(zhǎng)期負(fù)債的償還能力。（4）權(quán)益乘數(shù)的合理性：1.553表明公司資產(chǎn)利用效率較高。2.（1）毛利率的變化趨勢(shì)：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變化趨勢(shì)：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。（3）凈利潤(rùn)率的變化趨勢(shì)：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。（4）凈資產(chǎn)收益率的變化趨勢(shì)：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。3.（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的穩(wěn)定性：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的波動(dòng)性：需結(jié)合歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)平均水平進(jìn)行分析。（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響因素：需結(jié)合公司具體情況進(jìn)行分析。（4）現(xiàn)金流量比率的合理性：0.3表明公司現(xiàn)金流量狀況尚可。三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算編制1.根據(jù)增長(zhǎng)率計(jì)算未來三年的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用，填寫表格。|年份|營(yíng)業(yè)收入（萬元）|營(yíng)業(yè)成本（萬元）|銷售費(fèi)用（萬元）|管理費(fèi)用（萬元）|財(cái)務(wù)費(fèi)用（萬元）|所得稅費(fèi)用（萬元）|凈利潤(rùn)（萬元）||----|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------|--------------||2025|1100|648|52.5|31.2|20.6|102|94.2||2026|1210|701.6|54.38|32.24|21.18|104.2|106.38||2027|1331|764.48|56.47|33.45|21.77|106.6|116.73|四、成本控制與分析1.（1）直接材料成本占比=400/760≈0.526或52.6%（2）直接人工成本占比=200/760≈0.263或26.3%（3）制造費(fèi)用占比=160/760≈0.211或21.1%（4）銷售費(fèi)用占比=50/760≈0.066或6.6%（5）管理費(fèi)用占比=30/760≈0.039或3.9%2.（1）降低直接材料成本：通過采購談判、供應(yīng)商管理、原材料替代等方式。（2）提高直接人工效率：通過培訓(xùn)、優(yōu)化生產(chǎn)流程、提高員工技能等方式。（3）優(yōu)化制造費(fèi)用結(jié)構(gòu)：通過成本分析、預(yù)算控制、成本效益分析等方式。（4）控制銷售費(fèi)用：通過市場(chǎng)調(diào)研、廣告投放優(yōu)化、銷售團(tuán)隊(duì)管理等方式。（5）降低管理費(fèi)用：通過流程優(yōu)化、提高工作效率、合理配置資源等方式。五、投資決策分析1.（1）項(xiàng)目A的凈現(xiàn)值=-1000+(200/(1+0.1)^1)+(200/(1+0.1)^2)+(200/(1+0.1)^3)≈35.48（2）項(xiàng)目B的凈現(xiàn)值=-1500+(300/(1+0.1)^1)+(300/(1+0.1)^2)+(300/(1+0.1)^3)+(300/(1+0.1)^4)+(300/(1+0.1)^5)