2025年基金從業(yè)人員資格考試真題解析

2025年基金從業(yè)人員資格考試真題解析一、《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》真題解析1.關(guān)于開放式基金的申購(gòu)贖回，以下表述正確的是（）A.投資人遞交申購(gòu)申請(qǐng)，申購(gòu)成立B.基金份額登記機(jī)構(gòu)收到申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)生效C.投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立D.投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)生效答案：C解析：投資人申購(gòu)基金份額時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效。所以A選項(xiàng)中僅遞交申請(qǐng)不成立；B選項(xiàng)收到款項(xiàng)并非申購(gòu)生效的標(biāo)志；D選項(xiàng)交付款項(xiàng)是申購(gòu)成立而非生效。2.某基金管理公司的基金經(jīng)理甲，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)散布不實(shí)消息，從而達(dá)到推高甲公司自己管理的基金價(jià)格的目的，這種行為屬于（）A.不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為B.內(nèi)幕交易行為C.操縱市場(chǎng)行為D.誤導(dǎo)性陳述行為答案：C解析：操縱市場(chǎng)是指通過(guò)歪曲證券價(jià)格或人為虛增交易量等方式而意圖誤導(dǎo)市場(chǎng)參與者的行為。基金經(jīng)理甲通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)散布不實(shí)消息推高自己管理的基金價(jià)格，屬于操縱市場(chǎng)行為。不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為通常涉及違反公平競(jìng)爭(zhēng)原則的商業(yè)行為；內(nèi)幕交易是利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易；誤導(dǎo)性陳述是作出虛假或誤導(dǎo)性的表述，但重點(diǎn)在信息陳述方面，本題更符合操縱市場(chǎng)的特征。3.下列關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，不應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年C.基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不得向公眾公布基金宣傳推介材料D.基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分時(shí)，應(yīng)綜合考慮客戶身份、地域、行業(yè)或職業(yè)、交易特征等因素答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，應(yīng)當(dāng)包括基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)。B選項(xiàng)關(guān)于客戶身份資料和銷售業(yè)務(wù)資料的保存期限規(guī)定正確；C選項(xiàng)在基金募集申請(qǐng)獲得核準(zhǔn)前不得公布宣傳推介材料是為了防止不當(dāng)宣傳；D選項(xiàng)綜合多因素進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分是合理的做法。4.開放式基金合同生效后，可以在規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不超過(guò)（）A.1年B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.1個(gè)月答案：B解析：開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說(shuō)明書規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月。5.關(guān)于基金職業(yè)道德規(guī)范中誠(chéng)實(shí)守信的基本要求，以下說(shuō)法正確的是（）A.不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)B.公平合法有序競(jìng)爭(zhēng)C.內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)D.欺詐客戶答案：B解析：誠(chéng)實(shí)守信要求基金從業(yè)人員不得欺詐客戶，在證券投資活動(dòng)中不得有內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為，要公平合法有序競(jìng)爭(zhēng)。A選項(xiàng)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)違反了誠(chéng)實(shí)守信原則；C選項(xiàng)內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)是不誠(chéng)信的行為；D選項(xiàng)欺詐客戶也是違背誠(chéng)實(shí)守信的表現(xiàn)。6.下列不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）A.全面性原則B.客觀性原則C.安全性原則D.及時(shí)性原則答案：C解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循全面性原則、客觀性原則、及時(shí)性原則和投資人利益優(yōu)先原則。安全性原則不屬于基金銷售適用性應(yīng)遵循的原則。7.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存（）年。A.5B.10C.15D.20答案：C解析：基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年。8.以下不屬于基金客戶個(gè)性化服務(wù)內(nèi)容的是（）A.做好客戶動(dòng)態(tài)分析B.接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行投資決策C.提供市場(chǎng)行情分析資訊，揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.加強(qiáng)客戶溝通，了解客戶深度需求答案：B解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在提供個(gè)性化服務(wù)時(shí)，要做好客戶的動(dòng)態(tài)分析，加強(qiáng)客戶溝通，了解客戶深度需求，同時(shí)提供市場(chǎng)行情分析資訊，揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但是基金銷售機(jī)構(gòu)不能接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行投資決策，這違背了相關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。9.下列關(guān)于基金銷售結(jié)算資金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）A.相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，其結(jié)算資金屬于破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)B.在基金投資人結(jié)算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)C.由基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)歸集D.禁止挪用答案：A解析：基金銷售結(jié)算資金是基金投資人的交易結(jié)算資金，涉及基金銷售結(jié)算專用賬戶開立、使用、監(jiān)督的機(jī)構(gòu)不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。B選項(xiàng)資金在投資人結(jié)算賬戶與托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)是正常流程；C選項(xiàng)銷售機(jī)構(gòu)等可以進(jìn)行資金歸集；D選項(xiàng)禁止挪用是保障資金安全的要求。10.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起（）個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。A.3B.6C.12D.36答案：B解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過(guò)6個(gè)月開始募集，原注冊(cè)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新提交注冊(cè)申請(qǐng)。二、《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題解析11.關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.流動(dòng)性高B.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低C.均是債務(wù)契約D.大多是長(zhǎng)期投資工具答案：D解析：貨幣市場(chǎng)工具具有以下特點(diǎn)：均是債務(wù)契約；期限在1年以內(nèi)（含1年），因此大多是短期投資工具；流動(dòng)性高；本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。所以D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。12.某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（）A.周五B.周六C.周日D.下周一答案：C解析：對(duì)于普通貨幣市場(chǎng)基金，投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤(rùn)，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。所以該投資者享有該基金收益的截止日是周日。13.下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同答案：D解析：即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率。遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻，并非計(jì)算方式不同。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。14.某企業(yè)的凈利潤(rùn)為2.1億元，凈資產(chǎn)收益率為30%，則該企業(yè)的凈資產(chǎn)為（）億元。A.7B.6.3C.7.5D.8答案：A解析：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)，已知凈利潤(rùn)為2.1億元，凈資產(chǎn)收益率為30%，則凈資產(chǎn)=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)收益率=2.1÷30%=7（億元）。15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券的票面利率C.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與股票期權(quán)的組合體D.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入，即債券利息支付與到期本金償還答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，既包含普通債券特征，又包含權(quán)益特征，其價(jià)值可近似看作普通債券與股票期權(quán)的組合體，還賦予投資人一個(gè)保底收入，即債券利息支付與到期本金償還。可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券的票面利率，因?yàn)橥顿Y者可以通過(guò)將債券轉(zhuǎn)換為股票獲得潛在的資本增值。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。16.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.CAPM模型表明，市場(chǎng)組合是一個(gè)有效組合B.CAPM模型提供了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的一種實(shí)質(zhì)性的表述C.CAPM模型使得證券理論從定性分析進(jìn)入定量分析階段D.CAPM模型中，β系數(shù)表示資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性答案：無(wú)（本題四個(gè)選項(xiàng)表述均正確）解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）表明市場(chǎng)組合是一個(gè)有效組合；它提供了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的一種實(shí)質(zhì)性的表述，清晰地闡述了資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系；該模型使得證券理論從定性分析進(jìn)入定量分析階段，為投資決策提供了更科學(xué)的依據(jù)；在CAPM模型中，β系數(shù)表示資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性，衡量了資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。17.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的基本功能，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格C.風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)套期保值來(lái)實(shí)現(xiàn)的，套期保值的基本做法是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行相反方向的交易D.投機(jī)者的存在對(duì)期貨市場(chǎng)是有害的答案：D解析：期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)管理可通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)，基本做法是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行相反方向的交易。投機(jī)者的存在對(duì)期貨市場(chǎng)并非有害，投機(jī)者為市場(chǎng)提供了流動(dòng)性，促進(jìn)了市場(chǎng)的有效運(yùn)行，承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。18.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額為2000萬(wàn)份，則基金份額凈值為（）元。A.1.15B.1.25C.1.35D.1.45答案：B解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債?；鹳Y產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=300+1000+1000+1000=3300（萬(wàn)元），基金負(fù)債=500+500=1000（萬(wàn)元），基金資產(chǎn)凈值=3300-1000=2300（萬(wàn)元），基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金份額總數(shù)=2300÷2000=1.15（元）。19.債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；長(zhǎng)B.接近；短C.偏離；長(zhǎng)D.偏離；短答案：D解析：債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。當(dāng)債券價(jià)格接近面值時(shí)，當(dāng)期收益率和到期收益率較為接近；期限越長(zhǎng)，當(dāng)期收益率與到期收益率的差異也會(huì)隨著期限的拉長(zhǎng)而逐漸縮小。所以D選項(xiàng)正確。20.下列關(guān)于夏普比率的說(shuō)法，正確的是（）A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差B.夏普比率衡量的是基金的絕對(duì)收益C.夏普比率越高，表明基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)越差D.夏普比率可以反映基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益答案：A解析：夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益（即投資組合平均收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之差）除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。夏普比率衡量的是基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益，夏普比率越高，表明基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)越好。所以B選項(xiàng)衡量絕對(duì)收益說(shuō)法錯(cuò)誤；C選項(xiàng)越高業(yè)績(jī)?cè)讲铄e(cuò)誤；D選項(xiàng)表述雖正確，但A選項(xiàng)是對(duì)夏普比率定義的準(zhǔn)確描述。三、《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題解析21.以下關(guān)于合伙型基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位B.合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)C.合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人和基金管理人D.普通合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任答案：A解析：合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，其參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人和基金管理人，普通合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。22.私募股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）A.公司型B.合伙型C.信托型D.契約型答案：C解析：私募股權(quán)投資基金的組織形式主要有公司型、合伙型和契約型。信托型一般不屬于私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的組織形式。所以C選項(xiàng)符合題意。23.關(guān)于私募基金的募集，以下說(shuō)法正確的是（）A.私募基金可以向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金B(yǎng).私募基金可以通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向不特定對(duì)象宣傳推介C.私募基金不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益D.私募基金管理人可以通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)等形式向不特定對(duì)象宣傳推介答案：C解析：私募基金只能向合格投資者募集資金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；私募基金不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介，B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤；私募基金不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益，C選項(xiàng)正確。24.某私募基金管理人擬募集一只私募股權(quán)投資基金，該基金預(yù)計(jì)規(guī)模為1億元，投資者人數(shù)不超過(guò)200人。關(guān)于該基金的募集，以下說(shuō)法正確的是（）A.該基金可以采用廣告、公開勸誘等方式進(jìn)行募集B.該基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不得低于100萬(wàn)元C.該基金可以向不特定對(duì)象宣傳推介D.該基金不需要進(jìn)行備案答案：B解析：私募股權(quán)投資基金不得采用廣告、公開勸誘等方式進(jìn)行募集，也不得向不特定對(duì)象宣傳推介，A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤；私募基金募集完畢后，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤；私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不得低于100萬(wàn)元，B選項(xiàng)正確。25.以下屬于私募基金退出方式的是（）①上市轉(zhuǎn)讓退出②掛牌轉(zhuǎn)讓退出③協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出④清算退出A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：私募基金的退出方式主要包括上市轉(zhuǎn)讓退出（如首次公開發(fā)行股票并上市，即IPO）、掛牌轉(zhuǎn)讓退出（如在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓）、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出（向特定的受讓方進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓）和清算退出（當(dāng)基金所投資項(xiàng)目無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或達(dá)到預(yù)定清算條件時(shí)進(jìn)行清算）。所以①②③④都屬于私募基金退出方式，答案選D。26.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的估值，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.估值的主要目的是確定基金份額凈值，為投資者參與和退出基金提供價(jià)格依據(jù)B.估值方法通常包括成本法、市場(chǎng)法和收益法C.對(duì)于上市交易的證券，一般采用市場(chǎng)法估值D.對(duì)于未上市的企業(yè)股權(quán)，只能采用成本法估值答案：D解析：估值的主要目的是確定基金份額凈值，為投資者參與和退出基金提供價(jià)格依據(jù)。估值方法通常包括成本法、市場(chǎng)法和收益法。對(duì)于上市交易的證券，一般采用市場(chǎng)法估值。對(duì)于未上市的企業(yè)股權(quán)，可以采用成本法、市場(chǎng)法、收益法等多種方法進(jìn)行估值，并非只能采用成本法。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。27.私募股權(quán)投資基金的投資階段不包括（）A.種子期B.初創(chuàng)期C.成熟期D.衰退期答案：D解析：私募股權(quán)投資基金的投資階段通常包括種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等。衰退期企業(yè)往往面臨業(yè)績(jī)下滑、市場(chǎng)份額萎縮等問(wèn)題，一般不是私募股權(quán)投資基金重點(diǎn)投資的階段。所以答案選D。28.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金管理人的職責(zé)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.對(duì)基金進(jìn)行托管C.及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露基金相關(guān)信息D.保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄15年以上答案：B解析：私募股權(quán)投資基金管理人按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露基金相關(guān)信息，并且要保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄15年以上。而對(duì)基金進(jìn)行托管是基金托管人的職責(zé)，并非基金管理人的職責(zé)。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。29.某私募股權(quán)投資基金投資于一家初創(chuàng)企業(yè)，該企業(yè)目前處于虧損狀態(tài)，但具有較高的成長(zhǎng)潛力。該基金可能采用的估值方法是（）A.成本法B.市場(chǎng)法C.收益法D.清算價(jià)值法答案：C解析：對(duì)于處于虧損狀態(tài)但具有較高成長(zhǎng)潛力的初創(chuàng)企業(yè)，成本法可能無(wú)法準(zhǔn)確反映企業(yè)的價(jià)值，因?yàn)樗饕跉v史成本；市場(chǎng)法可能由于初創(chuàng)企業(yè)缺乏可比的市場(chǎng)交易案例而難以應(yīng)用；清算價(jià)值法適用于企業(yè)面臨清算的情況。收益法通過(guò)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的收益來(lái)評(píng)估企業(yè)價(jià)值，更適合評(píng)估具有成長(zhǎng)潛力的企業(yè)。所以該基金可能采用收益法進(jìn)行估值，答案選C。30.私募股權(quán)投資基金的投資策略不包括（）A.成長(zhǎng)型投資策略B.價(jià)值型投資策略C.指數(shù)型投資策略D.并購(gòu)型投資策略答案：C解析：私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資策略包括成長(zhǎng)型投資策略（投資于具有高成長(zhǎng)潛力的企業(yè)）、價(jià)值型投資策略（尋找被低估價(jià)值的企業(yè)進(jìn)行投資）、并購(gòu)型投資策略（通過(guò)并購(gòu)來(lái)獲取企業(yè)控制權(quán)并實(shí)現(xiàn)增值）等。指數(shù)型投資策略主要是被動(dòng)跟蹤特定指數(shù)，一般不是私募股權(quán)投資基金的投資策略。所以答案選C。四、綜合真題解析31.以下關(guān)于基金信息披露的說(shuō)法，正確的有（）①基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露②基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在有利于投資者的價(jià)值判斷、防止利益沖突與利益輸送、提高證券市場(chǎng)的效率、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面③基金信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性等原則④基金信息披露的內(nèi)容包括基金招募說(shuō)明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金募集情況、基金合同生效公告等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：C解析：基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露?；鹦畔⑴稇?yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性等原則?；鹦畔⑴兜膬?nèi)容包括基金招募說(shuō)明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金募集情況、基金合同生效公告等?；鹦畔⑴兜淖饔弥饕憩F(xiàn)在有利于投資者的價(jià)值判斷、防止利益沖突與利益輸送、提高證券市場(chǎng)的效率等方面，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響，信息披露無(wú)法改變。所以②說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選C。32.關(guān)于基金的稅收，以下說(shuō)法正確的有（）①基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收增值稅和企業(yè)所得稅②基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫不征收增值稅③對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅④個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收增值稅和企業(yè)所得稅?；鹳I賣股票、債券的差價(jià)收入暫不征收增值稅。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。33.以下關(guān)于基金客戶服務(wù)的特點(diǎn)，說(shuō)法正確的有（）①專業(yè)性：基金客戶服務(wù)是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的服務(wù)，要求服務(wù)人員除了具有金融知識(shí)基礎(chǔ)外，還需要深入掌握各類基金產(chǎn)品的相關(guān)專業(yè)知識(shí)②規(guī)范性：在基金銷售過(guò)程中，基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等交易都具有詳細(xì)的業(yè)務(wù)規(guī)則，銷售機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)時(shí)必須遵守法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則的要求③持續(xù)性：客戶服務(wù)是基金銷售的重要組成部分，貫穿于基金銷售的全過(guò)程④時(shí)效性：基金產(chǎn)品時(shí)效性的特點(diǎn)決定了其客戶服務(wù)的時(shí)效性A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金客戶服務(wù)具有專業(yè)性，要求服務(wù)人員除了具有金融知識(shí)基礎(chǔ)外，還需要深入掌握各類基金產(chǎn)品的相關(guān)專業(yè)知識(shí)；具有規(guī)范性，在基金銷售過(guò)程中，基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等交易都具有詳細(xì)的業(yè)務(wù)規(guī)則，銷售機(jī)構(gòu)在提供服務(wù)時(shí)必須遵守法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則的要求；具有持續(xù)性，客戶服務(wù)是基金銷售的重要組成部分，貫穿于基金銷售的全過(guò)程；具有時(shí)效性，基金產(chǎn)品時(shí)效性的特點(diǎn)決定了其客戶服務(wù)的時(shí)效性。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。34.關(guān)于基金的市場(chǎng)營(yíng)銷，以下說(shuō)法正確的有（）①基金市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱②基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容主要包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過(guò)程的管理等③基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特征包括服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性等④基金市場(chǎng)營(yíng)銷的渠道主要包括直銷渠道和代銷渠道A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。其內(nèi)容主要包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過(guò)程的管理等?；鹗袌?chǎng)營(yíng)銷具有服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性等特征?；鹗袌?chǎng)營(yíng)銷的渠道主要包括直銷渠道和代銷渠道。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。35.以下關(guān)于基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，說(shuō)法正確的有（）①基金的風(fēng)險(xiǎn)管理是指基金管理人通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，對(duì)基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制的過(guò)程②基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等③基金風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是確?；鹳Y產(chǎn)的安全，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值④基金風(fēng)險(xiǎn)管理的措施包括建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警、合理配置資產(chǎn)等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金的風(fēng)險(xiǎn)管理是指基金管理人通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，對(duì)基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制的過(guò)程。基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等?；痫L(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是確?；鹳Y產(chǎn)的安全，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值?；痫L(fēng)險(xiǎn)管理的措施包括建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警、合理配置資產(chǎn)等。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。36.關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下說(shuō)法正確的有（）①基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是指根據(jù)一定的方法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)基金的投資收益、風(fēng)險(xiǎn)水平等進(jìn)行評(píng)估和比較的過(guò)程②基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)主要包括收益率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)（如夏普比率、特雷諾比率、詹森比率等）、業(yè)績(jī)歸因指標(biāo)等③基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法主要包括絕對(duì)收益評(píng)價(jià)法、相對(duì)收益評(píng)價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益評(píng)價(jià)法等④基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以為投資者選擇基金提供參考，也可以為基金管理人改進(jìn)投資管理提供依據(jù)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是指根據(jù)一定的方法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)基金的投資收益、風(fēng)險(xiǎn)水平等進(jìn)行評(píng)估和比較的過(guò)程。其評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括收益率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)（如夏普比率、特雷諾比率、詹森比率等）、業(yè)績(jī)歸因指標(biāo)等。評(píng)價(jià)方法主要包括絕對(duì)收益評(píng)價(jià)法、相對(duì)收益評(píng)價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益評(píng)價(jià)法等?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以為投資者選擇基金提供參考，也可以為基金管理人改進(jìn)投資管理提供依據(jù)。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。37.以下關(guān)于基金的監(jiān)管，說(shuō)法正確的有（）①基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理②基金監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益、規(guī)范證券投資基金活動(dòng)、促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展等③基金監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、“三公”原則、審慎監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則等④基金監(jiān)管的內(nèi)容主要包括對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管、對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。其目標(biāo)包括保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益、規(guī)范證券投資基金活動(dòng)、促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展等。監(jiān)管原則包括依法監(jiān)管原則、“三公”原則（公開、公平、公正）、審慎監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則等。監(jiān)管內(nèi)容主要包括對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管、對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管等。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。38.關(guān)于基金的會(huì)計(jì)核算，以下說(shuō)法正確的有（）①基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程②基金會(huì)計(jì)核算的主體是基金，基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體③基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容主要包括證券和衍生工具交易及其清算的核算、持有證券的上市公司行為的核算、各類資產(chǎn)的利息核算、基金費(fèi)用的核算等④基金會(huì)計(jì)核算的原則包括權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則、歷史成本原則等A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程?；饡?huì)計(jì)核算的主體是基金，基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。核算內(nèi)容主要包括證券和衍生工具交易及其清算的核算、持有證券的上市公司行為的核算、各類資產(chǎn)的利息核算、基金費(fèi)用的核算等。核算原則包括權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則、歷史成本原則等。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。39.以下關(guān)于基金的托管，說(shuō)法正確的有（）①基金托管是指基金托管人接受基金管理人的委托，安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)基金管理人的指令進(jìn)行資金劃撥、會(huì)計(jì)核算、監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作等一系列活動(dòng)的行為②基金托管人的職責(zé)主要包括安全保管基金財(cái)產(chǎn)、按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立等③基金托管人必須由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任④基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金托管是指基金托管人接受基金管理人的委托，安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并根據(jù)基金管理人的指令進(jìn)行資金劃撥、會(huì)計(jì)核算、監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作等一系列活動(dòng)的行為?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要包括安全保管基金財(cái)產(chǎn)、按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立等?；鹜泄苋吮仨氂梢婪ㄔO(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。40.關(guān)于基金的合同，以下說(shuō)法正確的有（）①基金合同是指基金管理人與基金托管人之間為了明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)作、托管等方面的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的協(xié)議②基金合同應(yīng)當(dāng)包括基金的運(yùn)作方式、基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式等內(nèi)容③基金合同生效后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定履行各自的職責(zé)④基金合同終止時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D解析：基金合同是指基金管理人與基金托管人之間為了明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)作、托管等方面的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的協(xié)議?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)包括基金的運(yùn)作方式、基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式等內(nèi)容?；鸷贤Ш?，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定履行各自的職責(zé)?；鸷贤K止時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。所以①②③④說(shuō)法均正確，答案選D。五、新增考點(diǎn)真題解析41.隨著金融科技的發(fā)展，基金行業(yè)也在不斷創(chuàng)新。以下關(guān)于金融科技在基金行業(yè)應(yīng)用的說(shuō)法，正確的是（）A.智能投顧主要是為高凈值客戶提供服務(wù)，普通投資者難以受益B.區(qū)塊鏈技術(shù)在基金行業(yè)的應(yīng)用主要是提高交易效率，降低交易成本C.大數(shù)據(jù)分析在基金投資決策中作用不大，因?yàn)槭袌?chǎng)是復(fù)雜多變的D.人工智能技術(shù)只能用于基金的客戶服務(wù)，無(wú)法應(yīng)用于投資研究答案：B解析：智能投顧可以為不同資產(chǎn)規(guī)模的投資者提供服務(wù)，并非僅針對(duì)高凈值客戶，普通投資者也能從中受益，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、不可篡改等特點(diǎn)，在基金行業(yè)的應(yīng)用可以提高交易效率，降低交易成本，B選項(xiàng)正確；大數(shù)據(jù)分析可以幫助基金管理人獲取更多的市場(chǎng)信息和投資者行為數(shù)據(jù)，從而優(yōu)化投資決策，在基金投資決策中具有重要作用，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；人工智能技術(shù)不僅可以用于基金的客戶服務(wù)，還可以應(yīng)用于投資研究，如通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行投資策略的優(yōu)化等，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。42.關(guān)于基金行業(yè)的可持續(xù)投資理念，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.可持續(xù)投資主要關(guān)注環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素B.基金管理人在投資決策中考慮ESG因素，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)C.可持續(xù)投資理念只適用于股票型基金，不適用于債券型基金D.越來(lái)越多的投資者開始關(guān)注基金的可持續(xù)投資表現(xiàn)答案：C解析：可持續(xù)投資主要關(guān)注環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素，基金管理人在投資決策中考慮ESG因素，可以更好地評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿惋L(fēng)險(xiǎn)狀況，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。越來(lái)越多的投資者開始關(guān)注基金的可持續(xù)投資表現(xiàn)?？沙掷m(xù)投資理念不僅適用于股票型基金，也適用于債券型基金等其他類型的基金，因?yàn)閭l(fā)行主體的ESG表現(xiàn)也會(huì)影響其信用風(fēng)險(xiǎn)和投資價(jià)值。所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。43.在基金行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)下，以下關(guān)于QDII基金和QFII基金的說(shuō)法，正確的是（）A.QDII基金是指合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資境內(nèi)基金市場(chǎng)的基金B(yǎng).QFII基金是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外基金市場(chǎng)的基金C.QDII基金可以幫助境內(nèi)投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的全球配置D.QFII基金對(duì)境外投資者的資質(zhì)要求較低答案：C解析：QDII基金是指合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外基金市場(chǎng)的基金，可以幫助境內(nèi)投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的全球配置；QFII基金是指合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資境內(nèi)基金市場(chǎng)的基金，對(duì)境外投資者的資質(zhì)有一定的要求。所以A、B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，D選項(xiàng)對(duì)QFII基金資質(zhì)要求說(shuō)法錯(cuò)誤，答案選C。44.關(guān)于基金行業(yè)的綠色金融發(fā)展，以下說(shuō)法正確的是（）A.綠色金融只涉及投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)的基金B(yǎng).基金行業(yè)在綠色金融發(fā)展中主要是被動(dòng)參與，難以發(fā)揮主動(dòng)作用C.綠色基金的業(yè)績(jī)一定優(yōu)于普通基金D.基金管理人可以通過(guò)發(fā)行綠色基金等方式支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展答案：D解析：綠色金融不僅僅涉及投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)的基金，還包括對(duì)其他具有環(huán)境友好型項(xiàng)目的投資等，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；基金行業(yè)在綠色金融發(fā)展中可以發(fā)揮主動(dòng)作用，如發(fā)行綠色基金、在投資決策中考慮環(huán)境因素等，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；綠色基金的業(yè)績(jī)并不一定優(yōu)于普通基金，其業(yè)績(jī)受到多種因素的影響，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；基金管理人可以通過(guò)發(fā)行綠色基金等方式支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，D選項(xiàng)正確。45.隨著基金產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，以下關(guān)于ETF聯(lián)接基金的說(shuō)法，正確的是（）A.ETF聯(lián)接基金只能投資于目標(biāo)ETF，不能進(jìn)行其他投資B.ETF聯(lián)接基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)通常比目標(biāo)ETF高C.ETF聯(lián)接基金可以像ETF一樣在證券交易所上市交易D.ETF聯(lián)接基金的投資目標(biāo)與目標(biāo)ETF不同答案：B解析：ETF聯(lián)接基金主要投資于目標(biāo)ETF，但也可以有少量的其他投資，A選項(xiàng)錯(cuò)誤；ETF聯(lián)接基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)通常比目標(biāo)ETF高，因?yàn)樗枰~外的管理和運(yùn)營(yíng)成本，B選項(xiàng)正確；ETF聯(lián)接基金不可以像ETF一樣在證券交易所上市交易，它是通過(guò)場(chǎng)外渠道進(jìn)行申購(gòu)和贖回的，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；ETF聯(lián)接基金的投資目標(biāo)與目標(biāo)ETF基本相同，都是緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。46.關(guān)于基金行業(yè)的養(yǎng)老目標(biāo)基金，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.養(yǎng)老目標(biāo)基金是一種專門為滿足養(yǎng)老需求而設(shè)計(jì)的基金產(chǎn)品B.養(yǎng)老目標(biāo)基金通常采用FOF（基金中基金）形式C.養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)一定很低D.養(yǎng)老目標(biāo)基金可以幫助投資者進(jìn)行長(zhǎng)期的養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)劃答案：C解析：養(yǎng)老目標(biāo)基金是一種專門為滿足養(yǎng)老需求而設(shè)計(jì)的基金產(chǎn)品，通常采用FOF（基金中基金）形式，可以幫助投資者進(jìn)行長(zhǎng)期的養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)劃。但養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)并非一定很低，它的風(fēng)險(xiǎn)水平取決于其投資策略和資產(chǎn)配置等因素。