2025年基金從業(yè)人員資格歷年真題摘選附帶答案

2025年基金從業(yè)人員資格歷年真題摘選附帶答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共35題）1.以下關(guān)于基金銷售適用性的實(shí)施保障表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷售過程中由銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺完成基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配檢驗(yàn)B.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在對基金銷售活動進(jìn)行現(xiàn)場檢查時(shí)，有權(quán)對與基金銷售適用性相關(guān)的制度建設(shè)、推廣實(shí)施、信息處理和歷史記錄等進(jìn)行詢問或檢查C.基金業(yè)協(xié)會有權(quán)對基金銷售適用性的執(zhí)行情況進(jìn)行自律管理D.基金銷售機(jī)構(gòu)可以不用建立健全基金銷售適用性管理制度答案：D。基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷售適用性管理制度，包括對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法，對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行設(shè)置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的方式或方法，對基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)的方式和方法，對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法等。選項(xiàng)A描述了銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺在匹配檢驗(yàn)中的作用，是正確的；中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)有現(xiàn)場檢查權(quán)，選項(xiàng)B正確；基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行自律管理，選項(xiàng)C正確。2.某投資者通過場外（某銀行）投資1萬元申購某上市開放式基金（LOF），假設(shè)基金管理人規(guī)定的申購費(fèi)率為1.5%，申購當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則其可得到的申購份額為（）份。A.9611.92B.9708.73C.9852.22D.10000答案：B。首先計(jì)算凈申購金額，凈申購金額=申購金額÷（1+申購費(fèi)率）=10000÷（1+1.5%）≈9852.22元。然后計(jì)算申購份額，申購份額=凈申購金額÷申購當(dāng)日基金份額凈值=9852.22÷1.025≈9708.73份。3.以下不屬于基金信息披露禁止行為的是（）。A.對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測B.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏C.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)D.基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在中國證監(jiān)會規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露答案：D。選項(xiàng)D是基金信息披露的義務(wù)要求，不屬于禁止行為。而選項(xiàng)A對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測是不被允許的，因?yàn)闃I(yè)績具有不確定性；選項(xiàng)B虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏會嚴(yán)重影響投資者的決策；選項(xiàng)C詆毀其他機(jī)構(gòu)違背了公平競爭和誠信原則。4.關(guān)于基金份額持有人大會，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表二分之一以上基金份額的持有人參加，方可召開B.基金份額持有人大會只能采取現(xiàn)場方式召開C.召集基金份額持有人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前三十日公告基金份額持有人大會相關(guān)事項(xiàng)D.基金份額持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決答案：B。基金份額持有人大會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開，所以選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。選項(xiàng)A中規(guī)定基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表二分之一以上基金份額的持有人參加方可召開；選項(xiàng)C召集人至少提前三十日公告相關(guān)事項(xiàng)；選項(xiàng)D大會不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決，都是正確的規(guī)定。5.某基金的貝塔值為2，收益率為10%，市場組合的收益率為15%，無風(fēng)險(xiǎn)利率6%，其詹森α為（）。A.-14%B.5%C.-16%D.12%答案：C。根據(jù)詹森α的計(jì)算公式：α=Rp-[Rf+β×(Rm-Rf)]，其中Rp為基金收益率，Rf為無風(fēng)險(xiǎn)利率，β為貝塔值，Rm為市場組合收益率。代入數(shù)據(jù)可得：α=10%-[6%+2×(15%-6%)]=10%-(6%+18%)=-16%。6.下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)答案：C。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價(jià)格所造成的影響，這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資加以消除，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤；基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。7.目前，我國貨幣市場基金的管理費(fèi)率一般不高于（）。A.0.33%B.1%C.1.5%D.0.5%答案：A。目前，我國貨幣市場基金的管理費(fèi)率一般不高于0.33%，債券基金的管理費(fèi)率一般在0.65%左右，股票基金的管理費(fèi)率一般在1.5%左右。8.關(guān)于基金的業(yè)績評價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.主動型基金和被動型基金，業(yè)績不具有可比性B.場內(nèi)貨幣基金和場外貨幣基金，業(yè)績不具有可比性C.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，業(yè)績不具有可比性D.基金評價(jià)可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考答案：B。場內(nèi)貨幣基金和場外貨幣基金都屬于貨幣基金，它們的業(yè)績是具有可比性的。選項(xiàng)A中主動型基金和被動型基金投資策略不同，業(yè)績不具可比性；選項(xiàng)C投資目標(biāo)與范圍不同的基金，業(yè)績也不具可比性；選項(xiàng)D基金評價(jià)可以發(fā)現(xiàn)基金管理人的優(yōu)勢和不足，為其提高投資管理能力提供參考。9.以下關(guān)于封閉式基金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.封閉式基金的規(guī)模是固定的B.由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷C.在證券交易所上市交易D.存續(xù)期限是固定的答案：B。封閉式基金在證券交易所上市交易，規(guī)模和存續(xù)期限是固定的。而封閉式基金一般通過證券交易所進(jìn)行交易，并非由基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷，開放式基金可以通過基金公司直銷、商業(yè)銀行代銷等方式銷售，所以選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤。10.下列不屬于基金售后服務(wù)的是（）。A.協(xié)助客戶辦理開立賬戶、申購、贖回、資料變更等基金業(yè)務(wù)B.提醒客戶及時(shí)核對交易確認(rèn)C.向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑D.定期提供產(chǎn)品凈值信息答案：A。協(xié)助客戶辦理開立賬戶、申購、贖回、資料變更等基金業(yè)務(wù)屬于基金售中服務(wù)。基金售后服務(wù)包括提醒客戶及時(shí)核對交易確認(rèn)，向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑，定期提供產(chǎn)品凈值信息等。11.某基金的年化收益率為20%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為25%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下處于如下區(qū)間（）。A.-5%-45%B.50%-80%C.12.5%-25%D.-25%-25%答案：A。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，約67%的概率下，基金收益率會落在均值加減1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的區(qū)間內(nèi)。已知年化收益率（均值）為20%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為25%，則區(qū)間下限為20%-25%=-5%，區(qū)間上限為20%+25%=45%，所以該基金年度收益率在67%的概率下處于-5%-45%區(qū)間。12.關(guān)于基金份額的分拆、合并，以下敘述錯(cuò)誤的是（）。A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值保持不變B.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等C.基金份額分拆可以降低投資者對價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷D.當(dāng)基金的凈值過低時(shí)，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆答案：A?；鸱蓊~分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值相應(yīng)降低。選項(xiàng)B描述了基金份額分拆對基金收益等方面無實(shí)質(zhì)影響；選項(xiàng)C基金份額分拆能降低投資者對價(jià)格的敏感性，利于持續(xù)營銷；選項(xiàng)D逆向分拆即當(dāng)基金凈值過低時(shí)通過合并提高凈值的操作，表述均正確。13.基金監(jiān)管“三公”原則中的公平原則是指（）。A.要求作為證券監(jiān)管對象之一的基金市場具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場信息公開化B.基金市場主體平等，要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照相同的標(biāo)準(zhǔn)衡量同類監(jiān)管對象的行為C.對監(jiān)管對象公正對待，一視同仁D.要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則和處罰應(yīng)當(dāng)公開答案：B。公平原則是指基金市場主體平等，要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照相同的標(biāo)準(zhǔn)衡量同類監(jiān)管對象的行為。選項(xiàng)A描述的是公開原則中市場信息公開化的要求；選項(xiàng)C是公正原則，即對監(jiān)管對象公正對待，一視同仁；選項(xiàng)D也是公開原則中監(jiān)管規(guī)則和處罰公開的體現(xiàn)。14.以下不屬于基金管理人內(nèi)部控制原則的是（）。A.經(jīng)濟(jì)性原則B.有效性原則C.獨(dú)立性原則D.健全性原則答案：A?；鸸芾砣藘?nèi)部控制的原則包括健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則等。經(jīng)濟(jì)性原則不屬于基金管理人內(nèi)部控制原則，所以選項(xiàng)A符合題意。15.某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）元。A.10447.5B.10227.5C.10347.5D.10497.5答案：A。贖回總額=贖回份額×贖回當(dāng)日基金份額凈值=10000×1.05=10500元。贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=10500×0.5%=52.5元。贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用=10500-52.5=10447.5元。16.以下屬于貨幣市場工具的是（）。A.1年期銀行大額存單B.到期時(shí)間為半年的短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券C.到期時(shí)間為2年的五年期國債的發(fā)行D.交割期為3個(gè)月的國債期貨答案：A。貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。1年期銀行大額存單符合貨幣市場工具的特征。選項(xiàng)B短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較高，不符合貨幣市場工具低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)；選項(xiàng)C到期時(shí)間為2年，超出了貨幣市場工具1年之內(nèi)的期限范圍；選項(xiàng)D國債期貨屬于金融衍生品，不是貨幣市場工具。17.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購（認(rèn)購）、贖回申請之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，對該申購（認(rèn)購）、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。A.1B.2C.3D.5答案：C?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到投資者的申購（認(rèn)購）、贖回申請之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對該申購（認(rèn)購）、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。18.關(guān)于開放式基金的申購和贖回費(fèi)用及銷售服務(wù)費(fèi)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.銷售服務(wù)費(fèi)由申購人承擔(dān)，不從基金資產(chǎn)計(jì)提B.申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)C.基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整申購費(fèi)率D.贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)，不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金資產(chǎn)答案：A。銷售服務(wù)費(fèi)是指基金管理人從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的一定比例費(fèi)用，用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等，而不是由申購人承擔(dān)且不從基金資產(chǎn)計(jì)提，所以選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。選項(xiàng)B申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)；選項(xiàng)C基金管理人可根據(jù)情況調(diào)整申購費(fèi)率；選項(xiàng)D贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)，不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金資產(chǎn)，表述均正確。19.關(guān)于基金職業(yè)道德規(guī)范中誠實(shí)守信的基本要求，以下說法正確的是（）。A.不正當(dāng)競爭B.欺詐客戶C.公平合法有序競爭D.內(nèi)幕交易和操縱市場答案：C。誠實(shí)守信要求基金從業(yè)人員不得欺詐客戶，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場，不得進(jìn)行不正當(dāng)競爭，要公平合法有序競爭。選項(xiàng)A不正當(dāng)競爭違背了誠實(shí)守信原則；選項(xiàng)B欺詐客戶也是不誠信的表現(xiàn)；選項(xiàng)D內(nèi)幕交易和操縱市場同樣不符合誠實(shí)守信的要求。20.下列關(guān)于基金銷售費(fèi)用的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.銷售基金產(chǎn)品前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)與基金管理人簽訂銷售協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式B.按照基金合同和招募說明書的約定，可以對不同的投資人適用不同費(fèi)率C.基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)可以在基金銷售協(xié)議中約定依據(jù)銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)D.基金管理人可以向銷售機(jī)構(gòu)支付非以銷售基金的保有量為基礎(chǔ)的客戶維護(hù)費(fèi)答案：D?；鸸芾砣瞬坏孟蜾N售機(jī)構(gòu)支付非以銷售基金的保有量為基礎(chǔ)的客戶維護(hù)費(fèi)，不得在基金銷售協(xié)議之外支付或變相支付銷售傭金或報(bào)酬獎勵。選項(xiàng)A銷售基金前應(yīng)簽訂銷售協(xié)議約定報(bào)酬支付方式；選項(xiàng)B可以對不同投資人適用不同費(fèi)率；選項(xiàng)C可以約定依據(jù)保有量提取客戶維護(hù)費(fèi)，表述均正確。21.以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序答案：A?；鹜泄苋藢鸸芾砣说墓乐翟瓌t和程序有異議的，有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見，而不是以基金管理人的意見為準(zhǔn)，所以選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。選項(xiàng)B基金托管人有復(fù)核責(zé)任；選項(xiàng)C我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人；選項(xiàng)D托管人在復(fù)核前應(yīng)審閱估值原則和程序，表述均正確。22.關(guān)于基金銷售渠道的審慎調(diào)查，以下表述正確的是（）。A.基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查，僅依據(jù)基金管理人提供的信息B.基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)相互進(jìn)行審慎調(diào)查，有利于解決信息不對稱的問題，提高基金銷售適用性C.基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)不需要對投資者進(jìn)行審慎調(diào)查D.基金銷售機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查，應(yīng)當(dāng)在基金銷售機(jī)構(gòu)總部進(jìn)行，不得委托地方銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行答案：B?；鸸芾砣撕突痄N售機(jī)構(gòu)相互進(jìn)行審慎調(diào)查，有利于解決信息不對稱的問題，提高基金銷售適用性，選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)A基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查，不能僅依據(jù)基金管理人提供的信息，還應(yīng)從其他渠道獲取信息；選項(xiàng)C基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)需要對投資者進(jìn)行審慎調(diào)查，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等；選項(xiàng)D基金銷售機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查，可以在總部進(jìn)行，也可以委托地方銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。23.以下關(guān)于ETF實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.中小投資者被排斥在一級市場之外B.二級市場上，ETF與普通股票一樣在市場掛牌交易C.無論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場價(jià)格進(jìn)行ETF份額的交易D.一級市場的存在使二級市場交易價(jià)格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個(gè)市場的差價(jià)會引發(fā)套利交易答案：A。在ETF一級市場上，資金在一定規(guī)模以上的投資者（如機(jī)構(gòu)投資者和大額個(gè)人投資者）可以隨時(shí)在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行以股票換份額（申購）、以份額換股票（贖回）的交易，中小投資者也可以參與二級市場交易，并非被排斥在一級市場之外，所以選項(xiàng)A描述錯(cuò)誤。選項(xiàng)B二級市場上ETF與普通股票一樣掛牌交易；選項(xiàng)C不同規(guī)模投資者均可按市場價(jià)格進(jìn)行交易；選項(xiàng)D一級市場和二級市場的套利機(jī)制使二級市場價(jià)格不會偏離基金份額凈值太多，表述均正確。24.下列不屬于基金市場營銷特殊性的是（）。A.持續(xù)性B.營利性C.專業(yè)性D.服務(wù)性答案：B?；鹗袌鰻I銷的特殊性包括規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性?；痄N售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)不能僅僅以營利為目的，更要注重為投資者提供專業(yè)的服務(wù)和合適的產(chǎn)品，所以營利性不屬于基金市場營銷的特殊性，選項(xiàng)B符合題意。25.關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。A.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率B.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率答案：C。債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率。因?yàn)楫?dāng)期收益率是債券年利息收入與當(dāng)前債券市場價(jià)格的比率，到期收益率考慮了債券持有到期的所有現(xiàn)金流及當(dāng)前價(jià)格等因素。當(dāng)債券市價(jià)接近面值且期限長時(shí)，兩者的差異會逐漸減小，所以選項(xiàng)C正確。26.以下不屬于基金信息披露內(nèi)容方面要求的是（）。A.及時(shí)性B.真實(shí)性C.易得性D.準(zhǔn)確性答案：C?；鹦畔⑴秲?nèi)容方面的要求包括真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和公平性。易得性是基金信息披露形式方面的要求，所以選項(xiàng)C符合題意。27.關(guān)于開放式基金份額的轉(zhuǎn)換，以下說法正確的是（）。A.轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式B.當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率時(shí)，不需要補(bǔ)費(fèi)用差額C.基金份額的轉(zhuǎn)換一般采用未知價(jià)法，按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量D.轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的基金答案：A。選項(xiàng)A準(zhǔn)確描述了開放式基金份額轉(zhuǎn)換的定義。選項(xiàng)B當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費(fèi)率時(shí)，需要補(bǔ)費(fèi)用差額；選項(xiàng)C基金份額的轉(zhuǎn)換一般采用未知價(jià)法，按照轉(zhuǎn)換申請日的下一個(gè)工作日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量；選項(xiàng)D轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊登記的、可進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的基金，但不是所有符合此條件的基金都能進(jìn)行轉(zhuǎn)換，還需看基金合同等規(guī)定。28.某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%（年化），該基金的年化波動率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為（）。A.0.68B.0.8C.0.2D.0.25答案：A。特雷諾比率的計(jì)算公式為：(Rp-Rf)/β，其中Rp為基金平均收益率，Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，β為貝塔系數(shù)。代入數(shù)據(jù)可得：(20%-3%)/0.85=17%/0.85=0.68。29.關(guān)于基金宣傳推介材料，下列說法中正確的是（）。A.可以預(yù)測基金的投資業(yè)績B.可以登載單位的推薦性文字C.可以使用“坐享財(cái)富增長”“欲購從速”等表述D.可以通過電視、廣播進(jìn)行公布答案：D?；鹦麄魍平椴牧峡梢酝ㄟ^電視、廣播等進(jìn)行公布。但是基金宣傳推介材料不得預(yù)測基金的投資業(yè)績，不得登載單位或者個(gè)人的推薦性文字，不得使用“坐享財(cái)富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述，不得使用“欲購從速”“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述，所以選項(xiàng)A、B、C錯(cuò)誤。30.基金管理人內(nèi)部控制機(jī)制的層次一般不包括（）。A.員工自律B.部門主管的檢查監(jiān)督C.公司管理層對人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制D.股東大會的檢查、監(jiān)督和指導(dǎo)答案：D?；鸸芾砣藘?nèi)部控制機(jī)制一般包括四個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制；四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察長的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，不屬于內(nèi)部控制機(jī)制的層次，所以選項(xiàng)D符合題意。31.下列不屬于基金客戶服務(wù)原則的是（）。A.客戶至上原則B.安全第一原則C.專業(yè)規(guī)范原則D.依法監(jiān)管原則答案：D?；鹂蛻舴?wù)原則包括客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則、專業(yè)規(guī)范原則和適當(dāng)性管理原則。依法監(jiān)管原則是基金監(jiān)管的原則，不是基金客戶服務(wù)的原則，所以選項(xiàng)D符合題意。32.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）元。A.1B.1.67C.2D.0.67答案：A?；鸱蓊~凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額=(50-20)÷30=1元。33.以下關(guān)于基金銷售結(jié)算資金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)B.是基金投資人結(jié)算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的基金申購（認(rèn)購）、贖回、現(xiàn)金分紅等資金C.由基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或基金注冊登記機(jī)構(gòu)歸集D.基金銷售結(jié)算資金屬于基金管理人的負(fù)債，管理人和銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在自身資產(chǎn)中列示答案：D?；痄N售結(jié)算資金是基金投資人結(jié)算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的基金申購（認(rèn)購）、贖回、現(xiàn)金分紅等資金，由基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或基金注冊登記機(jī)構(gòu)歸集。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)?；痄N售結(jié)算資金獨(dú)立于基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)或基金注冊登記機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)，管理人和銷售機(jī)構(gòu)不應(yīng)在自身資產(chǎn)中列示，所以選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。34.關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.每日進(jìn)行利潤分配B.當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金的分配權(quán)益D.每周五進(jìn)行利潤分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤答案：C。當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益，而不是當(dāng)日起，所以選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤。選項(xiàng)A貨幣市場基金一般每日進(jìn)行利潤分配；選項(xiàng)B當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益；選項(xiàng)D每周五進(jìn)行利潤分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤，表述均正確。35.關(guān)于基金合同生效的條件，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.開放式基金募集份額總額不少于2億份B.開放式基金募集金額不少于2億元人民幣C.封閉式基金份額持有人人數(shù)不少于200人D.封閉式基金募集份額總額不少于2億份答案：D。封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金合同才能生效，而不是募集份額總額不少于2億份，所以選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。選項(xiàng)A、B開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份，募集金額不少于2億元人民幣；選項(xiàng)C封閉式基金份額持有人人數(shù)不少于200人，表述均正確。二、組合型選擇題（每題1分，共15題）1.以下屬于基金合同當(dāng)事人的有（）。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.基金份額持有人Ⅳ.基金銷售機(jī)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A。基金合同當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金銷售機(jī)構(gòu)是基金市場的服務(wù)機(jī)構(gòu)，并非基金合同當(dāng)事人，所以答案選A。2.關(guān)于基金管理人合規(guī)管理的目標(biāo)，以下表述正確的是（）。Ⅰ.建立健全基金管理人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系Ⅱ.實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理Ⅲ.促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)Ⅳ.確保基金管理人依法合規(guī)經(jīng)營A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D?；鸸芾砣撕弦?guī)管理的目標(biāo)是建立健全基金管理人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理，促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。3.下列關(guān)于基金信息披露的作用，說法正確的有（）。Ⅰ.有利于投資者的價(jià)值判斷Ⅱ.有利于防止利益沖突與利益輸送Ⅲ.有利于提高證券市場的效率Ⅳ.能有效防止信息濫用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。基金信息披露的作用包括有利于投資者的價(jià)值判斷，投資者可以根據(jù)披露的信息評估基金的投資價(jià)值；有利于防止利益沖突與利益輸送，透明的信息披露可以減少內(nèi)幕交易等行為；有利于提高證券市場的效率，使市場資源得到更合理的配置；能有效防止信息濫用，保障投資者的知情權(quán)。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。4.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，以下表述正確的有（）。Ⅰ.集合理財(cái)，專業(yè)管理Ⅱ.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)Ⅳ.獨(dú)立托管，保障安全A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。證券投資基金具有集合理財(cái)、專業(yè)管理的特點(diǎn)，通過匯集眾多投資者的資金，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，通過投資多種證券降低單一證券的風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，基金投資者按照所持份額分享收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；獨(dú)立托管、保障安全，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立的基金托管人進(jìn)行托管，保障資金安全。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。5.下列屬于基金市場營銷的內(nèi)容的有（）。Ⅰ.目標(biāo)市場與客戶的確定Ⅱ.營銷環(huán)境的分析Ⅲ.營銷組合的設(shè)計(jì)Ⅳ.營銷過程的管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。基金市場營銷的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定，明確基金的目標(biāo)客戶群體；營銷環(huán)境的分析，了解市場環(huán)境、政策環(huán)境等因素；營銷組合的設(shè)計(jì)，包括產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷等方面的設(shè)計(jì)；營銷過程的管理，對營銷活動進(jìn)行計(jì)劃、組織、控制等。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。6.關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)考慮的因素，以下表述正確的有（）。Ⅰ.基金管理規(guī)模Ⅱ.時(shí)間區(qū)間Ⅲ.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益Ⅳ.基金的費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)考慮基金管理規(guī)模，規(guī)模過大或過小可能會對業(yè)績產(chǎn)生影響；時(shí)間區(qū)間，不同時(shí)間區(qū)間的業(yè)績表現(xiàn)可能不同；綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益，不能只看收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；基金的費(fèi)用，費(fèi)用會影響實(shí)際的收益。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。7.以下屬于基金托管人職責(zé)的有（）。Ⅰ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶Ⅲ.對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立Ⅳ.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D?；鹜泄苋说穆氊?zé)包括安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)等。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。8.下列關(guān)于開放式基金申購、贖回原則的說法，正確的有（）。Ⅰ.采用“未知價(jià)”交易原則Ⅱ.采用“金額申購、份額贖回”原則Ⅲ.基金管理人可以在基金合同中約定贖回資金到賬時(shí)間Ⅳ.贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂NA.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A。開放式基金申購、贖回采用“未知價(jià)”交易原則，即申購、贖回價(jià)格以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；采用“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請?；鸸芾砣丝梢栽诨鸷贤屑s定贖回資金到賬時(shí)間。在基金合同和招募說明書規(guī)定的情形下，投資者的贖回申請可以撤銷，所以選項(xiàng)Ⅳ錯(cuò)誤。答案選A。9.關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范，以下表述正確的有（）。Ⅰ.基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，至少應(yīng)包括銷售費(fèi)用分配的比例和方式Ⅱ.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品Ⅲ.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售業(yè)務(wù)資格的證明文件置備于營業(yè)場所的顯著位置Ⅳ.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同約定向投資人收取銷售費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D?；痄N售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂的書面銷售協(xié)議，應(yīng)明確銷售費(fèi)用分配的比例和方式等內(nèi)容；基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品，進(jìn)行適當(dāng)性管理；基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售業(yè)務(wù)資格的證明文件置備于營業(yè)場所的顯著位置，便于投資者查看；基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同約定向投資人收取銷售費(fèi)用。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。10.以下屬于基金公司投資決策委員會職責(zé)的有（）。Ⅰ.制定投資管理相關(guān)制度Ⅱ.確定基金投資的原則、策略和目標(biāo)Ⅲ.審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍Ⅳ.確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D?；鸸就顿Y決策委員會的職責(zé)包括制定投資管理相關(guān)制度，為投資管理提供制度保障；確定基金投資的原則、策略和目標(biāo)，指引投資方向；審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，合理配置資產(chǎn)；確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限，明確職責(zé)分工。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。11.關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的五要素，以下表述正確的有（）。Ⅰ.控制環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)評估是識別和分析與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而為確定應(yīng)該如何管理風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)Ⅲ.控制活動是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)Ⅳ.信息與溝通是及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地收集與企業(yè)經(jīng)營管理相關(guān)的各種信息，并使這些信息以適當(dāng)?shù)姆绞皆谄髽I(yè)有關(guān)層級之間進(jìn)行及時(shí)傳遞、有效溝通和正確應(yīng)用的過程A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D?；鸸芾砣藘?nèi)部控制的五要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督?？刂骗h(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)；風(fēng)險(xiǎn)評估是識別和分析與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，為管理風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)；控制活動是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果采取控制措施，控制風(fēng)險(xiǎn)；信息與溝通是收集、傳遞和應(yīng)用信息的過程。所以選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確，答案選D。12.下列關(guān)于基金客戶個(gè)性化服務(wù)的說法，正確的有（）。Ⅰ.做好客戶的動態(tài)分析Ⅱ.基金客戶個(gè)性化服務(wù)主要是基金代銷機(jī)構(gòu)為客戶提供的服務(wù)Ⅲ.為基金大客戶提供個(gè)性化的“一對一”服務(wù)Ⅳ.做好客戶的參謀A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B?；鹂蛻魝€(gè)性化服務(wù)不僅僅是基金代銷機(jī)構(gòu)為客戶提供的服務(wù)，基金管理人等也可以提供。做好客戶的動態(tài)分析，可以更好地了解客戶需求；為基金大客戶提供個(gè)性化的“一對一”服務(wù)，滿足大客戶的特殊需求；做好客戶的參謀，為客戶提供專業(yè)的投資建議。所以選