2025年特許金融分析師考試應(yīng)試心得分享試題及答案

2025年特許金融分析師考試應(yīng)試心得分享試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于財務(wù)報表的組成部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.管理層討論與分析

2.以下關(guān)于財務(wù)比率分析的說法，正確的是：

A.流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

B.資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小。

C.毛利率越高，說明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

D.凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)的投資回報率越高。

3.以下關(guān)于金融市場的說法，正確的是：

A.金融市場分為貨幣市場和資本市場。

B.貨幣市場交易的是短期金融工具。

C.資本市場交易的是長期金融工具。

D.金融市場具有價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險分散的功能。

4.以下關(guān)于投資組合管理的說法，正確的是：

A.投資組合管理旨在降低投資風(fēng)險。

B.投資組合管理強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置的重要性。

C.投資組合管理要求投資者關(guān)注市場波動。

D.投資組合管理要求投資者關(guān)注投資成本。

5.以下關(guān)于固定收益證券的說法，正確的是：

A.固定收益證券是指收益固定不變的證券。

B.固定收益證券包括國債、企業(yè)債和地方政府債。

C.固定收益證券的收益率通常高于貨幣市場工具。

D.固定收益證券的收益率通常低于股票。

6.以下關(guān)于衍生品市場的說法，正確的是：

A.衍生品市場是指交易衍生工具的市場。

B.衍生品包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和掉期合約。

C.衍生品市場具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)的功能。

D.衍生品市場交易的是實(shí)際資產(chǎn)。

7.以下關(guān)于公司治理的說法，正確的是：

A.公司治理是指公司內(nèi)部的管理機(jī)制。

B.公司治理包括董事會、監(jiān)事會和高級管理人員。

C.公司治理旨在提高公司效率和透明度。

D.公司治理要求公司遵守法律法規(guī)。

8.以下關(guān)于風(fēng)險管理的方法，正確的是：

A.風(fēng)險管理是指識別、評估、監(jiān)控和應(yīng)對風(fēng)險的過程。

B.風(fēng)險管理要求企業(yè)制定風(fēng)險管理策略。

C.風(fēng)險管理要求企業(yè)建立風(fēng)險管理體系。

D.風(fēng)險管理要求企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險成本效益分析。

9.以下關(guān)于投資策略的說法，正確的是：

A.投資策略是指投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)而采取的方法。

B.投資策略包括主動策略和被動策略。

C.投資策略要求投資者關(guān)注市場趨勢。

D.投資策略要求投資者關(guān)注投資組合的分散性。

10.以下關(guān)于職業(yè)道德的說法，正確的是：

A.職業(yè)道德是指金融分析師在職業(yè)活動中應(yīng)遵循的行為準(zhǔn)則。

B.職業(yè)道德要求金融分析師保持誠信、公正和客觀。

C.職業(yè)道德要求金融分析師遵守法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。

D.職業(yè)道德要求金融分析師維護(hù)客戶利益。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財務(wù)報表分析是評估企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的主要手段。（）

2.財務(wù)比率分析可以揭示企業(yè)財務(wù)狀況的內(nèi)在聯(lián)系。（）

3.金融市場中的所有交易都是通過電子交易系統(tǒng)完成的。（）

4.投資組合的收益與風(fēng)險是成正比的。（）

5.固定收益證券的收益率通常高于通貨膨脹率。（）

6.衍生品市場的主要功能是提供流動性。（）

7.公司治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)的長期發(fā)展至關(guān)重要。（）

8.風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是完全消除風(fēng)險。（）

9.投資策略的選擇應(yīng)該基于投資者的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)。（）

10.金融分析師在提供投資建議時，必須遵守職業(yè)道德規(guī)范。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務(wù)報表分析的步驟和關(guān)鍵點(diǎn)。

2.解釋什么是市場有效假說，并簡要說明其對投資決策的影響。

3.描述投資組合管理的三大原則，并說明為什么這些原則對投資者來說至關(guān)重要。

4.簡要介紹企業(yè)財務(wù)報表中常見的非財務(wù)信息，并說明這些信息在財務(wù)分析中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何通過財務(wù)報表分析識別企業(yè)的潛在風(fēng)險。

2.論述在投資決策過程中，如何平衡風(fēng)險與收益，并舉例說明。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個不是財務(wù)報表的組成部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.營業(yè)收入表

2.流動比率的計算公式是？

A.流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)

C.總負(fù)債/流動負(fù)債

D.凈利潤/流動負(fù)債

3.貨幣市場工具的期限通常不超過？

A.1年

B.2年

C.5年

D.10年

4.投資組合管理中，資產(chǎn)配置的核心是？

A.風(fēng)險控制

B.收益最大化

C.資產(chǎn)配置

D.成本控制

5.國債通常被視為？

A.高風(fēng)險投資

B.中等風(fēng)險投資

C.低風(fēng)險投資

D.無風(fēng)險投資

6.以下哪個不是衍生品合約？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.股票

7.公司治理中，董事會的主要職責(zé)是？

A.制定公司戰(zhàn)略

B.監(jiān)督管理層

C.確保財務(wù)報告的準(zhǔn)確性

D.以上都是

8.風(fēng)險管理中的VaR（價值在風(fēng)險中）是一種？

A.風(fēng)險度量方法

B.風(fēng)險控制工具

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略

D.風(fēng)險規(guī)避策略

9.投資策略中，被動策略通常指的是？

A.指數(shù)投資

B.主動管理

C.風(fēng)險分散

D.風(fēng)險控制

10.金融分析師在提供投資建議時，最應(yīng)關(guān)注的是？

A.投資者的收益

B.投資者的風(fēng)險承受能力

C.市場趨勢

D.投資成本

試卷答案如下

一、多項選擇題

1.ABCD

解析思路：財務(wù)報表是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和管理層討論與分析。

2.ABCD

解析思路：財務(wù)比率分析可以幫助評估企業(yè)的償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力和成長能力。

3.ABCD

解析思路：金融市場包括貨幣市場和資本市場，貨幣市場交易短期金融工具，資本市場交易長期金融工具，具有價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險分散的功能。

4.ABCD

解析思路：投資組合管理旨在通過資產(chǎn)配置降低風(fēng)險，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置的重要性，關(guān)注市場波動和投資成本。

5.ABCD

解析思路：固定收益證券的收益通常是固定的，包括國債、企業(yè)債和地方政府債，收益率通常高于貨幣市場工具，但低于股票。

6.ABCD

解析思路：衍生品市場交易遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和掉期合約，具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)的功能，交易的是衍生工具而非實(shí)際資產(chǎn)。

7.ABCD

解析思路：公司治理涉及董事會、監(jiān)事會和高級管理人員的管理機(jī)制，旨在提高公司效率和透明度，遵守法律法規(guī)。

8.ABCD

解析思路：風(fēng)險管理包括識別、評估、監(jiān)控和應(yīng)對風(fēng)險，要求企業(yè)制定風(fēng)險管理策略，建立風(fēng)險管理體系，進(jìn)行風(fēng)險成本效益分析。

9.ABCD

解析思路：投資策略應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)選擇，包括主動策略和被動策略，關(guān)注市場趨勢和投資組合的分散性。

10.ABCD

解析思路：職業(yè)道德要求金融分析師在職業(yè)活動中保持誠信、公正和客觀，遵守法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，維護(hù)客戶利益。

二、判斷題

1.√

2.√

3.×

4.√

5.√

6.×

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡答題

1.解析思路：財務(wù)報表分析的步驟包括收集數(shù)據(jù)、理解報表、計算比率、分析趨勢和比較同行。關(guān)鍵點(diǎn)包括財務(wù)比率的計算、趨勢分析和同行比較。

2.解析思路：市場有效假說認(rèn)為所有可用信息都已經(jīng)反映在證券價格中，投資者無法通過分析信息獲得超額收益。這影響投資決策，意味著被動投資策略可能更有效。

3.解析思路：投資組合管理的三大原則是風(fēng)險分散、資產(chǎn)配置和定期再平衡。這些原則有助于降低風(fēng)險，提高投資組合的穩(wěn)定性和長期回報。

4.解析思路：非財務(wù)信息包括管理團(tuán)隊、研發(fā)投入、市場份額、品牌價值等。