理財規(guī)劃師培訓(xùn)課件

理財規(guī)劃師培訓(xùn)課件第1章理財規(guī)劃師概論為什么要理財？理什么財？如何理財？首先還是先說說我們?yōu)槭裁匆碡?？第二個問題是理什么財？選擇不同的理財產(chǎn)品我們該做什么？第2章

理財師行業(yè)的開展及其職業(yè)道德CFP注冊金融理財師CFP是certified

financial

planner的簡稱，中文名稱：注冊金融理財師。CFP是國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和最流行的一種個人理財職業(yè)資格。主要職責(zé)：為個人〔家庭〕提供全方位的專業(yè)理財建議，保證人們財務(wù)獨立和金融平安。資產(chǎn)管理、財富管理與個人理財資產(chǎn)管理針對金融、流動資產(chǎn)財富管理與個人理財區(qū)別？個人理財是財富管理的主要方法，科學(xué)化，量化就是財富管理。財富還包括家庭，健康等方面。CFP在全球的分布美國加拿大日本澳大利亞南非香港其他合計中國個人理財業(yè)務(wù)的引進CFP的背景CFP的資格要求要求“四E〞標準Education&continuingeducation教育及后續(xù)教育Examination考試Experience工作經(jīng)驗〔3年以上〕Ethic職業(yè)道德國際共有6門考，每或兩年應(yīng)該繼續(xù)教育，統(tǒng)考1天到2天，選擇題和案例題。CFP的年薪比較〔單位：萬美圓〕職業(yè)操守家庭理財?shù)闹饕矫胬碡數(shù)牧鶄€步驟〔有資料〕面試客戶，建立客戶理財參謀之間的信任關(guān)系收集客戶數(shù)據(jù)分析、確定客戶的個人和財務(wù)目標具體建議與方案建議與方案的執(zhí)行方案的跟蹤與完善CFP的開展歷史最早是美國1969開始，1973年42人第一批通過，目前18個成員國，8萬人?！?/p>

理財規(guī)劃師的主要目標是中產(chǎn)階級〔核心客戶〕理財師的職業(yè)道德4E標準中就有職業(yè)道德標準兩局部：職業(yè)道德準那么和職業(yè)紀律準那么道德是建議的，是從業(yè)人員自覺或集體約束行為職業(yè)紀律規(guī)定必須做，不能做的行為準那么法律是對人的最低要求，道德是對人的最高要求對于理財規(guī)劃效勞一類中介行業(yè)，從業(yè)人員遵守法律，違反道德，將受到道德準那么制裁和承擔法律責(zé)任。CFP的職業(yè)道德EthicsEfficient專業(yè)、技能、效率Trustworthy值得信賴〔譬如了解客戶、盡職盡力〕Honest老實〔不弄虛作假，隱瞞〕Integrity公正〔放棄個人情感，偏見，私利〕Completelyloyaltoclients忠于客戶〔隱私權(quán)〕Sincere熱情第3章

會計報表與財務(wù)分析筆記

第一節(jié)會計的根底知識〔一〕會計的概念：會計是以貨幣為主要計量單位，反映和監(jiān)督一個單位經(jīng)濟活動的一種經(jīng)濟管理工作。會計的特點：

1以貨幣為主要計量單位；

2對經(jīng)濟活動的核算和監(jiān)督具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性；

3分析和預(yù)測經(jīng)濟前景，參與經(jīng)營決策?！捕硶嫷穆毮埽簳嫷穆毮苁侵笗嬙诮?jīng)濟管理中具有的功能。也就是會計本身的固有功能，它是答復(fù)會計用來做什么的問題。在我國會計學(xué)界一般將核算〔反映〕和監(jiān)督作為會計的兩大根本職能。1會計核算的職能：主要是從數(shù)量方面反映各單位已經(jīng)發(fā)生的或已完成的各項經(jīng)濟活動，為經(jīng)濟管理提供經(jīng)濟信息。會計核算是會計的首要職能。2會計監(jiān)督的職能：主要是利用會計資料和信息，對各單位的經(jīng)濟活動進行事前、事中和事后的全面控制?！菜摹硶媽碡斠?guī)劃師作用〔用途〕二、會計核算的根本前提會計核算的根本前提是對會計核算所處的時間、空間環(huán)境所作的合理設(shè)定。會計核算的根本前提包括：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量。1會計主體會計主體的涵義：會計主體又稱會計實體或會計個體，是指會計為之效勞的對象。會計主體的范圍：包括企、事業(yè)單位;企事業(yè)單位中能單獨核算經(jīng)營(事業(yè))成果的內(nèi)部單位；企業(yè)集團。會計主體假設(shè)的內(nèi)容：會計只是計算、記錄、報告特定的會計主體經(jīng)營活動或財務(wù)收支活動及其結(jié)果。會計主體假設(shè)的嚴格區(qū)分：會計主體與法人對不同。2持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營的涵義：持續(xù)經(jīng)營是指會計核算以企業(yè)既定經(jīng)營方針、目標和持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前提。持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)：在企業(yè)沒有明確的反證要終止經(jīng)營活動時,應(yīng)認為它可以按現(xiàn)有的規(guī)模、條件、目的繼續(xù)它的經(jīng)營活動。3

會計分期會計分期的涵義：是指對會計主體經(jīng)營活動的時間劃分為假設(shè)干個期間的規(guī)定。會計分期的要求：會計應(yīng)定期揭示經(jīng)營情況及結(jié)果。會計分期的假設(shè)：我國的會計年度，根據(jù)會計制度規(guī)定采用“歷年制〞，即按公歷起訖時間來劃分。會計期間一般按日歷時間劃分，分為年度、半年度、季度、月度。半年度、季度、月份統(tǒng)稱為會計中期。4貨幣計量貨幣計量假設(shè)－－對會計信息表現(xiàn)形式所作的假定涵義：以貨幣作為會計要素的計量單位內(nèi)容：會計記錄的數(shù)據(jù)以及根據(jù)這些數(shù)據(jù)整理、匯總、加工生成的會計信息，都可以以貨幣作為計量單位。要求：確定一種貨幣為記賬的本位幣；業(yè)務(wù)收支以外幣作為計量單位的，編制報表時，應(yīng)折算為本位幣。三、會計核算的一般原那么〔一〕涵義：會計核算的一般原那么，是指開展會計工作應(yīng)遵循的一般原理和規(guī)那么。它是會計核算進行實務(wù)處理的依據(jù)和準繩。會計的一般原那么是在借鑒國際會計慣例，總結(jié)我國多年來會計工作實踐經(jīng)驗的根底上而形成和建立的，它表達了市場經(jīng)濟對會計核算的根本要求。〔二〕包括的內(nèi)容：?企業(yè)會計制度?第十一條，對企業(yè)在會計核算時應(yīng)當遵循的根本原那么作出了規(guī)定，共計13個原那么。第二單元

會計對象與會計要素〔一〕什么是會計的對象會計的對象是指會計所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。會計是管理經(jīng)濟的一種活動，會計的對象，也可以說是會計所要管理的內(nèi)容。明確會計對象對于確定會計目標，特別是對于研究和運用會計方法具有重要意義?！捕硶嫷囊话銓ο髸嫷氖滓攸c是：以貨幣為主要計量單位〔形式〕，核算和監(jiān)督各單位的經(jīng)濟活動。但在社會再生產(chǎn)過程中有些經(jīng)濟活動是不能用價值〔貨幣〕形式來表現(xiàn)的，如未確定價值的材料、固定資產(chǎn)等。因此，會計的一般對象是：社會再生產(chǎn)過程中，可以用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟活動?！灿械谋硎鰹椋荷鐣偕a(chǎn)過程中的資金運動?！场踩硶媽ο笤谄髽I(yè)、行政事業(yè)單位的表現(xiàn)由于社會再生產(chǎn)過程，是由許許多多的企業(yè)、事業(yè)、行政等單位的經(jīng)濟活動和業(yè)務(wù)活動所組成，這些單位執(zhí)行的任務(wù)不同，其經(jīng)濟活動和業(yè)務(wù)活動也就有所不同。會計所要核算和監(jiān)督的具體內(nèi)容也就有所不同。〔以企業(yè)為例〕二、會計要素〔一〕什么是會計要素會計要素是對會計對象所作的最根本的分類。是會計對象的具體化，是會計核算和監(jiān)督的具體內(nèi)容。將會計核算和監(jiān)督的內(nèi)容劃分為會計要素目的是：便于核算和分門別類的為企業(yè)外部信息使用者、企業(yè)內(nèi)部管理者提供有用的經(jīng)濟信息?！捕硶嬕匕ǖ膬?nèi)容根據(jù)我國公布實施的?企業(yè)會計準那么?、?企業(yè)會計制度?有關(guān)規(guī)定，將會計核算和監(jiān)督的內(nèi)容劃分為六大會計要素，即：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。2

負債〔1〕概念負債：是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)?！?〕特點①負債是基于過去的交易或事項而產(chǎn)生的。②負債是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)。③現(xiàn)時義務(wù)的履行會導(dǎo)致經(jīng)濟利益的流出。④負債通常是在未來某一時日通過交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)來清償?！?〕負債的分類?企業(yè)會計制度?以“1年或者超過1年的一個營業(yè)周期〞〔流動性〕作為劃分負債的界限，將負債劃分流動負債和長期負債。

(1)流動負債是指將在一年〔含一年〕或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。它包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、預(yù)收賬款、預(yù)提費用等。按照國家規(guī)定，從本錢、費用中提取的應(yīng)付職工福利費也屬于流動負債。

(2)長期負債是指歸還期在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款項等。3

所有者權(quán)益〔1〕概念：是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額?！?〕所有者權(quán)益的分類：根據(jù)我國?企業(yè)會計制度?規(guī)定，所有者權(quán)益分為四個工程：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。4

收入〔1〕概念收入：是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟利益的總流入?！?〕收入的分類①主營業(yè)務(wù)收入：是指該企業(yè)的主要業(yè)務(wù)收入，如制造業(yè)企業(yè)就是產(chǎn)品銷售收入；商品流通企業(yè)就是商品銷售收入。②其它業(yè)務(wù)收入：是非主要的業(yè)務(wù)收入，如制造業(yè)企業(yè)銷售材料、提供運輸、修理效勞的收入等。特別提示：收入不包括為第三方或客戶代收的款項。5

費用〔1〕概念費用：是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動所發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出?！?〕特點①費用最終將會減少企業(yè)的資源。②費用最終會減少企業(yè)的所有者權(quán)益?！?〕分類費用按其經(jīng)濟用途分類，可以分為生產(chǎn)費用和期間費用兩局部。生產(chǎn)費用按照其計入產(chǎn)品本錢的方式不同，又可分為直接費用和間接費用。期間費用包括不計入產(chǎn)品本錢〔或勞務(wù)本錢〕的營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用。三、會計等式〔補充〕〔一〕會計等式的根本概念會計等式又稱會計恒等式或會計平衡公式或會計方程式，是指會計各要素之間存在的數(shù)額上必然相等的關(guān)系式。注意：它是設(shè)置會計科目和賬戶、進行復(fù)式記賬以及編制會計報表的理論依據(jù)。〔二〕會計等式1靜態(tài)會計等式資產(chǎn)=權(quán)益資產(chǎn)=債權(quán)人權(quán)益+

所有者權(quán)益資產(chǎn)=負債+

所有者權(quán)益該公式表達了在某一時點各靜態(tài)會計要素之間的數(shù)量關(guān)系，因此稱為靜態(tài)會計等式。2動態(tài)會計等式收入-費用=利潤〔或虧損〕該公式表達了在某一時點各動態(tài)會計要素之間的數(shù)量關(guān)系，因此稱為動態(tài)會計等式。3兩個會計等式的關(guān)系在會計期間觀察會計六大要素之間的關(guān)系，還可以產(chǎn)生以下的會計等式。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+〔收入-費用〕或

資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+利潤企業(yè)的利潤通過分配以后，又轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，上述等式又復(fù)原為：結(jié)論：會計等式—————資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益四、會計方法〔補充〕〔一〕什么是會計方法會計方法是指用來核算和監(jiān)督會計對象，完成會計任務(wù)的手段?！捕硶嫹椒w系會計方法體系，是由各種彼此獨立又相互聯(lián)系的會計方法所組成的有機統(tǒng)一整體。長期以來，人們一般認為會計方法體系包括會計核算、會計分析和會計檢查。1會計核算方法：是對會計對象進行完整、連續(xù)、系統(tǒng)地記錄、計算、反映和經(jīng)常監(jiān)督所應(yīng)用的方法。2會計分析方法：是利用會計核算資料，主要是會計報表，結(jié)合各單位的具體情況，比較、考核、評定經(jīng)濟活動狀況及經(jīng)濟效果所應(yīng)用方法。3會計檢查方法：是利用會計核算資料主要是憑證和賬簿，檢查各單位經(jīng)濟活動的合理性和合法性，以及會計記錄是否正確的方法。隨著經(jīng)濟的開展，會計管理作用的加強，會計內(nèi)容的日益豐富，作為管理經(jīng)濟手段的會計方法也隨之增加。預(yù)測經(jīng)濟前景，參與經(jīng)濟決策已成為會計的新內(nèi)容，隨之，會計預(yù)測和會計決策方法也成為會計方法的組成局部。4會計預(yù)測方法：是利用會計信息和其它經(jīng)濟信息，對單位未來經(jīng)濟活動進行經(jīng)濟科學(xué)測算、預(yù)計和估價所應(yīng)用的方法。5會計決策方法：是按財務(wù)指標的一定目標，選擇經(jīng)濟效益最優(yōu)方案所應(yīng)用的方法。結(jié)論

所以，會計方法體系那么由會計核算方法、會計分析方法、會計檢查方法、會計預(yù)測方法和會計決策方法所構(gòu)成。二、會計核算方法〔一〕會計核算方法包括的內(nèi)容1設(shè)置賬戶：是對會計對象的具體內(nèi)容進行分類核算和監(jiān)督的一種專門方法。2復(fù)式記賬：是對每一項經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要以相等的金額，同時記入兩個或兩個以上有關(guān)賬戶的一種專門方法。3填制和審核憑證會計憑證是記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責(zé)任的書面證明，是登記賬簿的重要依據(jù)。填制和審核憑證是為了審查經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否合理合法、保證賬簿記錄正確完整而采用的一種專門方法。4登記賬簿：是對審核無誤的記賬憑證，在賬簿中連續(xù)地、完整地記錄和循序聚集經(jīng)濟業(yè)務(wù)的一種專門方法。5本錢計算：是按照一定對象歸集各個經(jīng)營過程中發(fā)生的費用，借以確定各該對象的總本錢和單位本錢的一種專門方法。6財產(chǎn)清查：是通過盤點實物，核對往來賬目，以查明各項財產(chǎn)物資和資金實有數(shù)額的一種專門方法。7編制會計報表：是定期總括地反映經(jīng)濟活動過程和結(jié)果，據(jù)以考核方案，預(yù)算執(zhí)行情況的一種專門方法?！捕硶嫼怂惴椒ㄖg的關(guān)系會計核算的各種專門方法，是相互聯(lián)系，密切配合的，形成了一個完整的會計核算方法體系。在會計核算方法體系中，填制和審核憑證、登記賬簿和編制會計報表，是會計核算工作的三個根本環(huán)節(jié)。關(guān)系：填制和審核憑證是每個會計期間會計核算工作的開始；登記賬簿是會計核算工作的中心；編制會計報表表示一個會計期間核算工作的結(jié)束。在一個會計期間內(nèi)，所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生，都要通過這三個根本環(huán)節(jié)，并相互聯(lián)系地運用其它幾種專門方法，來處理會計核算工作。前一個會計期間結(jié)束，后一個會計期間開始，會計核算工作循序往復(fù)地進行。圖示：第二節(jié)會計報表一、財務(wù)報告概述〔一〕概念：財務(wù)報告是綜合反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況的書面報告文件，主體為資產(chǎn)負債表、利潤表(也稱損益表)和現(xiàn)金流量表三張根本會計報表，為了使讀者更加詳細地理解根本會計報表，企業(yè)通常編制根本會計報表的附表和附注、財務(wù)情況說明書，提供有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況以及指標體系的文字說明。會計報表是財務(wù)會計報告的主要組成局部，是根據(jù)會計賬簿記錄和有關(guān)資料，按照規(guī)定的報表格式，總括反映一定期間的經(jīng)濟活動和財務(wù)收支情況及其結(jié)果的一種報告文件。會計報表及其附注(包括附表)、財務(wù)情況說明書通稱為財務(wù)報告〔三〕企業(yè)會計報表的種類〔二〕資產(chǎn)負債表的格式我國的資產(chǎn)負債表按賬戶式反映，即資產(chǎn)負債表分為左方和右方，左方列示資產(chǎn)各工程，右方列示負債和所有者權(quán)益各工程，資產(chǎn)各工程的合計等于負債和所有者權(quán)益各工程的合計。通過賬戶式資產(chǎn)負債表，反映資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，并到達資產(chǎn)負債表左方和右方平衡。同時，資產(chǎn)負債表還提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料。我國資產(chǎn)負債表的根本格式。此外，期末應(yīng)按固定資產(chǎn)單項計提的固定資產(chǎn)減值準備，在表中列為固定資產(chǎn)凈值的減項，稱為“固定資產(chǎn)凈額〞。固定資產(chǎn)清理反映公司尚未清理完畢固定資產(chǎn)的價值以及清理凈收入〔清理收入減去清理費用〕。負債工程流動負債工程1．短期借款?！岸唐诮杩瞑暿瞧髽I(yè)在未來一年內(nèi)要歸還的借款，債主一般都是銀行或其他金融機構(gòu)。我國很多國有企業(yè)，這一工程在流動負債中占的比例非常大。2．應(yīng)付賬款?！皯?yīng)付賬款〞是企業(yè)因為購置材料、商品等物品所欠下的貨款，這些貨款也是要在未來一年內(nèi)歸還的。應(yīng)付賬款是企業(yè)最常見、最普遍的流動負債，按道理應(yīng)付賬款的歸還期不長，大多在2個月以內(nèi)。3．應(yīng)付票據(jù)。“應(yīng)付票據(jù)〞是企業(yè)購置材料、商品等物品沒有付錢而簽發(fā)的票據(jù)，與應(yīng)付賬款一樣，都是企業(yè)欠的貨款，不同的是應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)簽了票據(jù)，付款時間更具有約束力。4．預(yù)收賬款?！邦A(yù)收賬款〞是企業(yè)向購貨方預(yù)先收取的貨款，如購貨方預(yù)先支付的定金。5．其他應(yīng)付款?！捌渌麘?yīng)付款〞是企業(yè)在一年內(nèi)要歸還的一些雜項欠款，如向購貨方收取的包裝物押金，應(yīng)當付給別人的固定資產(chǎn)租金、包裝物的租金，社會統(tǒng)籌后應(yīng)付給退休職工的退休金等。6．應(yīng)付工資。“應(yīng)付工資〞是企業(yè)在一年內(nèi)要付給職工的工資，包括工資總額中各種工資、津貼、獎金等，與工效掛鉤提取的工資也在里面。國家對國有企業(yè)的工資一般都核定工資總額，企業(yè)只能在國家核定范圍發(fā)放工資，有些企業(yè)也將工資總額稱為計稅工資，意思是可以在稅前扣除的工資費用。7．應(yīng)付福利費?！皯?yīng)付福利費〞是企業(yè)應(yīng)當在一年內(nèi)向職工支付的各種福利費用。按照財務(wù)制度規(guī)定，職工福利費按工資總額的14％提取，主要用于以下幾個方面：①支付職工及其供養(yǎng)的直系親屬的醫(yī)藥費、醫(yī)務(wù)人員工資、醫(yī)務(wù)經(jīng)費、職工因工負傷就醫(yī)曲路費等；②職工的困難補助費；③職工浴室、理發(fā)室、托兒所、幼兒園人員的工資及名項支出同各項收入相抵后的差額，食堂炊事用具的購置修理費等。11．預(yù)提費用。“預(yù)提費用〞實際上就是應(yīng)該在一年內(nèi)支付而沒有付的費用，也叫應(yīng)付費用。12．一年內(nèi)到期的長期負債。這是指原來是長期負債，但要在今后一年內(nèi)歸還的局部，比方，1993年3月5日向銀行借入期限為3年的借款1，000萬，在1995年3月31日的資產(chǎn)負債表就要把這1，000萬的長期借款，從長期負債里面轉(zhuǎn)到“一年內(nèi)到期的長期負債〞里。要注意，這僅限于用流動資產(chǎn)歸還的到期長期負債，用非流動資產(chǎn)歸還的仍然是在“長期借款〞里。長期負債工程1．長期借款“長期借款〞是企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借人的期限在一年以上的借款，此外，還包括長期借款中沒有支付的利息，如果借的是外幣，“長期借款〞這個工程里還有按規(guī)定匯率折算為人民幣的折算差額。2．應(yīng)付債券“應(yīng)付債券〞是企業(yè)還沒有歸還的債券本金與利息之和，債券籌集的一般都是長期資金，歸還期都在一年以上。在我國，工商企業(yè)發(fā)行的債券稱為企業(yè)債券，銀行發(fā)行的稱為金融債券?；蛴胸搨行┴搨淮嬖诎l(fā)生的可能性，目前并沒有實際發(fā)生，而是一種潛在的負債，這些負債是否實際發(fā)生要取決于未來特定經(jīng)濟業(yè)務(wù)的情況，前面我們講的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)就會引起或有負債，還有未決訴訟，官司贏了，就沒問題，官司打輸，就要付錢，至少要付訴訟費，那么在訴訟期間實際上就存在或有負債。所有者權(quán)益工程所有者權(quán)益通常包括兩個工程：所有者投入的資本和尚未分配給所有者的利潤(統(tǒng)稱為留存收益)。我國資產(chǎn)負債表上的所有者權(quán)益包括四個工程：實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。按有些國家的法律要求，實收資本可以同注冊資本不一致，注冊100萬，實際注入30萬就開業(yè)了，這樣，當企業(yè)清算時，如果變買財產(chǎn)的收入缺乏以抵償債務(wù)，所有者就必須補足，補滿100萬為止3．盈余公積盈余公積是具有特定用途的留存利潤，也就是用于生產(chǎn)經(jīng)營開展和職工集體福利的留利。盈余公積包括三個內(nèi)容：(1)法定盈余公積。這是根據(jù)?公司法?或財務(wù)制度的規(guī)定提取的一局部利潤，提取的比例是10％，用途是彌補虧損、轉(zhuǎn)贈資本和在虧損年度發(fā)放紅利，企業(yè)在虧損年度用盈余公積發(fā)放紅利要在彌補虧損之后并經(jīng)董事會批準。(2)任意盈余公積。這是根據(jù)董事會決議提取的一局部利潤，提取的比例可以根據(jù)企業(yè)未來開展的需要來確定。(3)法定公益金。是從稅后利潤中提取的用于企業(yè)職工集體福利設(shè)施的一局部利潤，如修建職工醫(yī)院、浴室、幼兒園等。按照?公司法?規(guī)定，提取比例為5％～10％。

4．未分配利潤未分配利潤是企業(yè)在完成利潤分配后剩余的一局部利潤。這一局部沒有分配掉的利潤，是可以由企業(yè)任意支配使用的。值得注意的是，未分配利潤包括了由于會計過失等原因而對以前年度損益進行的各種調(diào)整?！耙郧澳甓葥p益調(diào)整〞是由于以前年度會計處理錯誤或其他原因發(fā)生的損益誤差。比方，企業(yè)因建廠房向銀行借入1，500萬元，當年利息100萬元，按照會計制度的規(guī)定，這100萬本應(yīng)算到廠房的本錢里，但企業(yè)卻計入了當年的管理費用，第二年發(fā)現(xiàn)這是錯誤的，去年的利潤少算了100萬，所得稅也少交了33萬，這些在第二年更正時就要算到“以前年度損益調(diào)整〞里。三、利潤表〔損益表〕〔一〕利潤表的概念資產(chǎn)負債表只能報告企業(yè)某一時點的財務(wù)狀況，而不能反映在過去某一期間里的經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績可以用利潤及其相關(guān)指標反映，為此編制的會計報表是利潤表。利潤表，也稱損益表，是反映企業(yè)在報告期內(nèi)的收入、費用和利潤情況的會計報表。它報告了在某特定的時間范圍內(nèi)，收入的來源和數(shù)額，費用的性質(zhì)和數(shù)額，以及企業(yè)的利潤狀況，據(jù)其可以判斷企業(yè)的獲利能力?！捕忱麧櫛淼母袷健踩忱麧櫛淼木幹埔罁?jù)收入、費用和利潤的關(guān)系，表現(xiàn)為收入減去費用等于利潤(收益)，即以下會計等式：收入－費用＝利潤利潤表還包含了以下會計等式：營業(yè)收入－費用＝利潤總額利潤總額－所得稅＝凈利潤凈利潤－盈余公積－分配股利＝未分配利潤〔四〕利潤表各工程的含義只有理解利潤表中各個工程的概念，才有可能對企業(yè)經(jīng)營成果做出恰當?shù)脑u價。這一節(jié)，我們就來介紹利潤表中反映企業(yè)盈利或虧損情況的一些會計指標。1收入〔1〕收入的概念我國?企業(yè)會計準那么——收入?給收入下的定義是，收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日常活動中所形成的經(jīng)濟利益的總流入?！?〕收入的分類收入按形成的原因分類按企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的主次分類〔按制度利潤表中的收入工程〕止步思考－收入的分類的意義收入的分類對分析經(jīng)營成果非常有用，企業(yè)的收入主要來自營業(yè)收入，營業(yè)收入又主要是主營業(yè)務(wù)收入，那么說明企業(yè)的經(jīng)營是穩(wěn)定的；如果企業(yè)的利潤大多是來自非營業(yè)收入，即使當年利潤再高，企業(yè)的經(jīng)營都可能不穩(wěn)定，也可能存在較大的風(fēng)險。2費用、本錢企業(yè)在取得各類收入的過程中，必然要發(fā)生本錢和費用。(1)費用費用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項消耗。費用可以分為制造費用和期間費用兩大類。如銷售商品時發(fā)生的廣告費支出、籌集資金時發(fā)生的籌資費用等?！?〕本錢也稱之為生產(chǎn)本錢、產(chǎn)品本錢，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種消耗。應(yīng)當計入所生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)的本錢。本錢是指能夠?qū)ο蠡闹С觯簿褪钦f，企業(yè)發(fā)生的支出能夠直接或間接歸集到某種產(chǎn)品或勞務(wù)中。〔3〕利潤表中的費用、本錢工程主營業(yè)務(wù)本錢、其他業(yè)務(wù)支出、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用注意：在利潤表中，其他業(yè)務(wù)支出并不單獨反映。3

稅金(1)與收入相關(guān)的稅金企業(yè)要繳納的一類稅與企業(yè)的營業(yè)收入直接相關(guān)，即流轉(zhuǎn)稅，如增值稅、消費稅、營業(yè)稅。這些稅收都是以企業(yè)的銷售收入為依據(jù)的。在計算繳納流轉(zhuǎn)稅時，還要繳納一些附加的稅費，如依據(jù)企業(yè)繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅，還需繳納城市維護建設(shè)稅以及教育費附加等。按照我國目前的制度規(guī)定，該工程的計算一般為：“主營業(yè)務(wù)稅金及附加〞金額=(當期繳納的增值稅、營業(yè)稅、消費稅之和)×(城市維護建設(shè)稅稅率+教育費附加比率)+當期繳納的營業(yè)稅+消費稅。此外，當企業(yè)的收入扣除本錢、費用，計算出利潤之后，還需要交所得稅。(2)利潤表中的稅金工程主營業(yè)務(wù)稅金及附加。反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等。所得稅。反映企業(yè)按規(guī)定從本期損益中減去的所得稅。管理費用中的稅金工程。不在“主營業(yè)務(wù)稅金及附加〞中反映的一些零星稅金，如房產(chǎn)稅、印花稅等?！?〕營業(yè)外收入和營業(yè)外支出營業(yè)外收入指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入。其特點是不經(jīng)常發(fā)生，也不是重復(fù)發(fā)生，主要包括：營業(yè)外支出企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出，主要包括：〔3〕補貼收入指企業(yè)按規(guī)定實際收到的補貼收入(包括退還的增值稅)，或按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于國家財政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補貼。5

利潤〔1〕利潤的一般概念是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，也是一定期間收入和支出配比的結(jié)果。如一定期間的收入大于支出，那么表現(xiàn)為利潤，如一定期間的收入小于支出，那么表現(xiàn)為虧損。利潤＝收入—本錢、費用和損失—稅金〔2〕利潤表中的利潤工程主營業(yè)務(wù)利潤。是企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動如銷售產(chǎn)品所取得的毛利，其計算公式為：其他業(yè)務(wù)利潤。是企業(yè)除主營業(yè)務(wù)以外取得的收入，減去所發(fā)生的相關(guān)本錢、費用，以及相關(guān)稅金及附加等的支出后的凈額。其計算公式為營業(yè)利潤。是企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營活動中取得的全部利潤。其計算方式是利潤總額。是企業(yè)當期取得的全部利潤之和。它的計算方式是：凈利潤。是扣除所得稅后的利潤，是企業(yè)最終的財務(wù)成果。用公式表示為：四、現(xiàn)金流量表企業(yè)的客戶付給該企業(yè)的現(xiàn)金是否滿足其維持經(jīng)營活動？是否需要籌集新的資金？現(xiàn)金流量表力圖答復(fù)的就是這一類問題。三維公司2003年度現(xiàn)金流量表五、個人財務(wù)報表以個人的財務(wù)狀況和收支狀況為核算對象的財務(wù)報表可以為理財規(guī)劃師提供關(guān)于個人財務(wù)情況的清晰和系統(tǒng)的信息。此外，在理財方案執(zhí)行過程中，不同時期的個人財務(wù)報表可以反映個人財務(wù)的變動狀況。1.個人資產(chǎn)通俗地說，個人資產(chǎn)是個人所擁有的東西。大多數(shù)資產(chǎn)是有形的，如汽車、房子等，當然，在某些情況下，它們也是無形的，如著作權(quán)、創(chuàng)造專利等。將一樣?xùn)|西歸為資產(chǎn)，并非以是否通過購置所得為標準，關(guān)鍵要看是否屬于此人。即使一樣?xùn)|西還未付清所有的款項，只要他已經(jīng)屬于此人，就應(yīng)將此東西列入資產(chǎn)負債表，比方貸款買的汽車和房屋等。個人資產(chǎn)可以多種方式進行分類。比較常見的是將資產(chǎn)分為如表4—6

所示的幾類。2.個人負債個人負債需要在將來的一定時期歸還，主要的形式包括信用卡的應(yīng)付款、汽車貸款、住房按揭等。根據(jù)到期時間的長短，個人負債被分為短期負債和長期負債。短期負債是指一年內(nèi)到期的債務(wù)，長期負債是到期日在一年以上的債務(wù)。表4—7顯示了出現(xiàn)在個人資產(chǎn)負債表上的個人負債工程。3.個人凈資產(chǎn)個人凈資產(chǎn)是指個人實際擁有的財富。它等于個人資產(chǎn)減去個人負債。如果個人凈資產(chǎn)小于零，那么意味著個人或家庭面臨資不抵債的狀況。一般來說，個人凈資產(chǎn)會隨人的年齡的增長而逐漸增加。例如，在學(xué)生時期，其個人凈資產(chǎn)會很少，主要是父母提供的生活費用。在工作幾年之后，會有一定的積蓄，個人凈資產(chǎn)便會有較大的提高。在結(jié)婚生子之后，可能已經(jīng)購置了住房和汽車，銀行存款也有進一步提高，個人凈資產(chǎn)會再上一個臺階。在進行長期的理財規(guī)劃時，個人凈資產(chǎn)是個十分重要的數(shù)據(jù)。如果確定將積累財富作為理財?shù)囊粋€目標，那么跟蹤個人凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)是一個很好的分析方法。4.編制個人資產(chǎn)負債表表4—8展示了一個模擬的個人資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)列在表的左方，負債和凈資產(chǎn)列在右邊。這種格式與企業(yè)的資產(chǎn)負債表類似。在資產(chǎn)和負債的各種科目下，又分出了一些細目。但不管對資產(chǎn)和負債如何分類，表的左邊和右邊的總數(shù)是相等的，或者說是平衡的。需要注意的是，個人資產(chǎn)負債表各科目內(nèi)的細項因不同的核算主體而有較大的差異，應(yīng)根據(jù)不同的情況來決定采用哪些細項。(二)個人收支表個人收支表系統(tǒng)地反映在一段時間內(nèi)，個人的收入和支出的情況。個人收支表是以現(xiàn)金的收支為根底的，即只有發(fā)生了實際的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的交易，才應(yīng)該被記錄。從這點來看，比較像企業(yè)的現(xiàn)金流量表。個人收支表通過記錄個人的現(xiàn)金流入和流出來反映個人的財務(wù)活動。2.支出支出可以分為四大類：(1)生活開支(房租、水電、食品、交通、醫(yī)療等)；(2)購置資產(chǎn)開支(如購置汽車、家具、家電、服裝等)；(3)繳稅；(4)債務(wù)支出〔住房貸款、汽車貸款、信用卡透支等〕。其中一些支出是通過合同約定相對固定的支出，如住房貸款、汽車貸款、會員費及寬帶上網(wǎng)包月費等。另外一些支出是變化性的，支出的額度在不同期間可能有很大波動。支出也是以現(xiàn)金為根底的，即實際發(fā)生現(xiàn)金的支付才計入支出。4.編制個人現(xiàn)金流量表個人現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)見表4—9。個人現(xiàn)金流量表反映了一個時期內(nèi)個人收支的總體情況，所以需要說明期間。個人現(xiàn)金流量表的第一局部是收入，然后列出支出，最后計算出現(xiàn)金盈余(赤字)。根據(jù)每個人的情況，需要將收入和支出進行不同的分類。第三節(jié)

財務(wù)分析〔一〕單利終值和現(xiàn)值的計算所謂單利是只計算本金所帶來的利息，而不考慮利息再產(chǎn)生的利息。單利終值即指一定時期以后的本利和?，F(xiàn)在的1元錢，年利率為10％，從第1年到第3年各年年末的終值可計算如下：1元1年后的終值＝1×〔1＋10%×1〕＝1.1元1元2年后的終值＝1×〔1＋10%×2〕＝1.2元1元3年后的終值＝1×〔1＋10%×3〕＝1.3元因此推算出單利終值的一般計算公式：Vn

＝V0×〔1＋i×n〕其中，V0為現(xiàn)值，即第1年初的價值；Vn為終值，即第n年末的價值；i為利率；n為計息期數(shù)。單利現(xiàn)值指未來的一筆資金其現(xiàn)在的價值，即由終值倒求現(xiàn)值，一般稱作貼現(xiàn)或折現(xiàn)，所使用的利率為折現(xiàn)率。仍用上例，假設(shè)年利率為10%，從第1年到第3年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)值可計算如下：〔二〕復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算復(fù)利終值即是在“利滾利〞根底上計算的現(xiàn)在的一筆收付款項未來的本利和?，F(xiàn)在的1元錢，年利率10％，從第1年到第3年，各年年末的終值可以計算如下：其中，V0為現(xiàn)值，即第1年初的價值；Vn為終值，即第n年末的價值；i為利率：n為計息期數(shù)。上式中，〔1+i〕n稱為復(fù)利終值系數(shù)。當計息期數(shù)較多時，為簡化計算，在i和n的情況下，可通過查復(fù)利終值系數(shù)表求得。這樣復(fù)利終值即為復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值系數(shù)的乘積。復(fù)利現(xiàn)值是指未來發(fā)生的一筆收付款項其現(xiàn)在的價值。具體地說，就是將未來的一筆收付款項按適當?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)而計算出的現(xiàn)在的價值。假設(shè)年利率為10%，從第1年到第3年，各年年末的1元錢，其現(xiàn)在的價值計算如下：因此，可推演出復(fù)利現(xiàn)值的一般計算公式為(也可按復(fù)利終值的計算公式直接推出)：上式中，字母含義同前。其中，1／(1+i)n為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。為方便計算，在i，n的情況下，可直接通過查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表求得。復(fù)利現(xiàn)值亦可理解為復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的乘積?！緩?fù)利終值和現(xiàn)值的計算課堂練習(xí)】1.復(fù)利終值：例：A企業(yè)5年前將10萬元借給企業(yè)B，雙方商定復(fù)利計息，年利率為3%。問A企業(yè)到期可收回多少錢？S=10×(1+3%)5=10×1.159=11.59〔萬元〕2.復(fù)利現(xiàn)值：例：某企業(yè)希望5年后從銀行提取10萬元，年利率為3%，按復(fù)利計算，現(xiàn)在應(yīng)存入的錢？P=10÷(1+3%)5=10×0.863=8.63〔萬元〕〔三〕年金的計算年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。按付款時點的不同分為后付年金和先付年金。后付年金也稱普通年金，它是在每期期末等額的系列收款、付款的年金；先付年金也稱預(yù)付年金，它是在每期期初等額的系列收款、付款的年金。通常不加說明即指后付年金。此外，還有永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限連續(xù)的等額系列收款、付款的年金。1．后付年金終值和現(xiàn)值的計算。后付年金的終值是一定時期內(nèi)每期期末收付款項的復(fù)利終值之和。從這個意義上說，年金終值實質(zhì)上是復(fù)利終值的特殊形式。后付年金終值的一般計算公式為：式中，字母的含義同前所述。其中，A為每次收付款相等的金額，即年金；式中，字母的含義同前所述。其中，A為每次收付款相等的金額，即年金；稱作年金終值系數(shù)，可通過查表求得，這樣年金終值即為年金與年金終值系數(shù)的乘積。銀行儲蓄存款中的零存整取即屬典型的年金終值計算。后付年金現(xiàn)值是一定時期內(nèi)每期期末發(fā)生等額收付款項的復(fù)利現(xiàn)值之和。從這個意義上說，年金現(xiàn)值實質(zhì)上是復(fù)利現(xiàn)值的特殊形式。因此，可推演出后付年金現(xiàn)值的一般計算公式為：式中字母的含義同前所述，其中，∑(1+i)－t稱作年金現(xiàn)值系數(shù)。2．先付年金終值和現(xiàn)值的計算先付年金是指在一定時期內(nèi)每期期初發(fā)生的系列相等的收付款項。先付年金與后付年金并無實質(zhì)性的差異，兩者僅在于收付款時間的不同。我們可通過對后付年金的計算公式進行簡單的調(diào)整，即可得出先付年金的計算公式。先付年金的現(xiàn)值同樣，也可利用后付年金的現(xiàn)值來推導(dǎo)先付年金的現(xiàn)值。n期先付年金現(xiàn)值和n期后付年金現(xiàn)值比較，兩者的付款期數(shù)也相同，但先付年金現(xiàn)值比后付年金現(xiàn)值要少貼現(xiàn)一期。為求得先付年金的現(xiàn)值，可在求出后付年金現(xiàn)值后，再乘以(1+i)，先付年金現(xiàn)值的計算公式如下：3永續(xù)年金永續(xù)年金是指無限期地連續(xù)收付款項的年金。如無期限國債，優(yōu)先股股利等。永續(xù)年金沒有終值。永續(xù)年金現(xiàn)值：例，G公司優(yōu)先股每年年終股利均為0.20元/股，該優(yōu)先股的合理價格是多少？〔假設(shè)貼現(xiàn)率為15%〕二、財務(wù)〔報表〕分析〔一〕財務(wù)報表分析的概念財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報表為主要依據(jù)，運用專門的方法，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所作的評價和剖析。財務(wù)報表分析的依據(jù):1.財務(wù)報表2.日常核算資料和其他經(jīng)濟資料〔四〕財務(wù)報表分析的方法1比較分析法：是通過財務(wù)指標的比較找出差異，分析原因的方法。通過比較可以計算財務(wù)指標的本期實際數(shù)與基期數(shù)間的增減額和增減率。比較的標準〔基期數(shù)〕：1.本期目標或方案數(shù)2.歷史數(shù)據(jù)3.同行業(yè)數(shù)據(jù)4.經(jīng)驗數(shù)據(jù)根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表比較各期有關(guān)工程的金額，以揭示財務(wù)狀況變動趨勢的方法，叫趨勢分析法。2

比率分析法〔本書所講〕：是把財務(wù)報表中的有關(guān)工程進行比照,用比率來反映它們之間的關(guān)系,以揭示企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。財務(wù)比率的主要類型有：1.結(jié)構(gòu)比率2.效率比率3.相關(guān)比率計算財務(wù)比率應(yīng)注意分子和分母口徑的一致性。2速動比率：是速動資產(chǎn)與流動負債的比值。速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨公式：速動比率＝速動資產(chǎn)

/

流動負債

〔倍〕意義:：表示流動資產(chǎn)可以立即用于償付流動負債的能力。分析方法:1.從短期償債能力看，速動比率越高，償債能力越強。但從企業(yè)經(jīng)營角度,速動比率不能過高，也不能過低。2.公認標準：1：13.影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力?！参濉硟攤芰Ψ治鰞攤芰κ侵钙髽I(yè)歸還到期債務(wù)的能力,也叫支付能力或變現(xiàn)能力。1流動比率：是流動資產(chǎn)對流動負債的比值。公式：流動比率＝流動資產(chǎn)/

流動負債

〔倍〕意義：表示每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)作保證，反映短期償債能力。流動比率的分析方法：1.一般情況下，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。2.公認標準：2:13.流動比率不能過高，也不能過低。流動比率分析應(yīng)與流動資產(chǎn)的構(gòu)成情況及現(xiàn)金流量分析結(jié)合。4.流動比率是否合理，應(yīng)與同行業(yè)平均標準比較。3現(xiàn)金比率：是可立即動用的資金與流動負債的比值?？闪⒓磩佑玫馁Y金：現(xiàn)金和短期有價證券公式：現(xiàn)金比率＝〔現(xiàn)金＋短期有價證券〕/流動負債意義：它是評價企業(yè)短期償債強弱最可信的指標，其主要作用在于評價企業(yè)最壞情況下的短期償債能力。分析方法：現(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債能力越強.但從企業(yè)經(jīng)營的角度，要求選擇一個合理的現(xiàn)金比率。5負債比率也叫資產(chǎn)負債率或舉債經(jīng)營比率，是負債總額與資產(chǎn)總額的比值。公式：負債比率＝負債總額/資產(chǎn)總額

×100%意義：說明全部資產(chǎn)中債權(quán)人投入資金的比重,反映資產(chǎn)對負債的保障程度。分析方法：理論上講，這個比率以50%左右為宜，大于100%為資不抵債。6已獲利息倍數(shù)〔利息保障倍數(shù)〕是息稅前利潤與利息費用之比。公式：已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費用

〔倍〕分子中的利息費用：財務(wù)費用中的利息分母中的利息費用：財務(wù)費用中的利息和已資本化的利息意義：用以衡量償付債務(wù)利息的能力。該指標的值至少應(yīng)當大于1,且比值越高，長期償債能力越強。〔六〕營運能力分析1存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)本錢/

平均存貨

(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)意義：反映存貨流動性的大小和存貨管理效率的上下。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資產(chǎn)占用水平越低，本錢費用越節(jié)約。2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。計算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，那么說明企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會影響企業(yè)的獲利能力。3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝

主營業(yè)務(wù)收入

/

平均資產(chǎn)總額〔次〕周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)意義：反映企業(yè)整體資產(chǎn)的營運能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明其周轉(zhuǎn)速度越快，營運能力也就越大。4流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均流動資產(chǎn)〔次〕周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)意義：動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，天數(shù)越短，說明周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)利用效果越好。5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/

平均應(yīng)收賬款

〔次〕1〕賒銷收入凈額=銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回、折讓、折扣。2〕分母“應(yīng)收賬款〞的內(nèi)容包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)兩項，且指資金實際占用額。3〕周轉(zhuǎn)天數(shù)也叫平均收賬期。4〕該指標反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的上下.一般周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好。6股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率：是銷售收入與平均股東權(quán)益的比值。其計算公式為：股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益＝〔期初股東權(quán)益＋期末股東權(quán)益〕／2該指標說明公司運用所有者的資產(chǎn)的效率。該比率越高，說明所有者資產(chǎn)的運用效率高，營運能力強。7主營業(yè)務(wù)收入增長率是本期主營業(yè)務(wù)收入與上期主營業(yè)務(wù)收入之差與上期主營業(yè)務(wù)收入的比值。用公式表示為：主營業(yè)務(wù)收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司開展所處的階段。一般地說，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過10％，說明公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險，屬于威長型公司。如果增長率在5％～10％之間說明公司產(chǎn)品已進入穩(wěn)定期，不久將進入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5％，說明公司產(chǎn)品已進入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難。三、現(xiàn)金流量分析第4章財務(wù)分析與評價

第一節(jié)編制客戶財務(wù)報表

第二節(jié)分析客戶財務(wù)狀況通過本單元的學(xué)習(xí)．掌握分析客戶財務(wù)狀況的根本方法，重點掌握資產(chǎn)負債分析和現(xiàn)金流量分析的主要方法。第一單元資產(chǎn)負債分析

一、資產(chǎn)負債表的分析個人資產(chǎn)負債表反映的是客戶的資產(chǎn)與負債情況，通過對個人資產(chǎn)負債表的分析，理財規(guī)劃師可以全面了解客戶的資產(chǎn)負債狀況，而且能夠掌握客戶實際擁有的財富量。此外，通過對客戶歷年個人資產(chǎn)負債表的時間序列分析，可以找出客戶資產(chǎn)負債情況的開展趨勢和特點。(二)負債分析負債是指客戶由于過去的經(jīng)濟活動形成的、需在日后歸還的債務(wù)。導(dǎo)致

客戶出現(xiàn)背負債務(wù)的經(jīng)濟活動都是過去的經(jīng)濟行為，如信用卡消費、對外借款等等，但客戶所應(yīng)承擔的清償責(zé)任卻是現(xiàn)時的，只有在約定時間通過交付資產(chǎn)才能消除負債。因此，負債必然會導(dǎo)致客戶在未來現(xiàn)金流出和非現(xiàn)金資

產(chǎn)減少。負債總額等于客戶總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)之間的差額，因此正常情況下負債總

額小于總資產(chǎn)。根據(jù)不同標準可對負債進行不同分類。按負債流動性大小，負債可分為流動負債和長期負債；依據(jù)償債時間長短，負債可被分為短期負債、中期負債和長期負債三類。本書按照后一種方法將客戶負債分為三類，即：短期負債〔1年以下〕、中期負債〔1—5年〕和長期負債〔5年以上〕。短期債務(wù)的規(guī)模是另一個需要重視的問題，短期債務(wù)需要客戶在一年內(nèi)歸還，因此客戶為防止到期無法支付債務(wù)的情況出現(xiàn)，就必須保持足夠的支付能力，這就對客戶資產(chǎn)的流動性提出了要求。如果短期債務(wù)較多，理財規(guī)劃師就應(yīng)建議客戶提高其資產(chǎn)流動性；如果短期債務(wù)較小，客戶資產(chǎn)只須保持適當流動性即可滿足要求。對客戶負債的測算應(yīng)本著謹慎的原那么進行，對于尚未確定數(shù)額的債務(wù)，理財規(guī)劃師應(yīng)幫助客戶進行評估測算，并盡量選取較大的數(shù)值填入資產(chǎn)負債表中。堅持負債測算的謹慎性原那么有助于理財規(guī)劃師真實全面地了解客戶負債情況。(三)凈資產(chǎn)的分析凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去負債總額后的余額，是客戶真正擁有的財富價值。盡可能地積聚財富是人們的普遍，厶理，所以凈資產(chǎn)一般為正值。如果客戶的凈資產(chǎn)為負，而且資產(chǎn)流動性很弱，那這個人實際上就破產(chǎn)了。凈資產(chǎn)越大，說明個人擁有的財富越多，所以，如何提高凈資產(chǎn)規(guī)模通常是客戶關(guān)注的重點問題。二、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表全面反映客戶一定時期的收入與支出情況，客戶資產(chǎn)負債情況的變化首先表現(xiàn)在現(xiàn)金流量的變化上。上節(jié)已提及，現(xiàn)金流量表從某種意義上看要比資產(chǎn)負債表重要得多，因此，理財規(guī)劃師必須十分重視對現(xiàn)金流量表的分析。理財規(guī)劃師在對客戶現(xiàn)金流量表進行分析時，應(yīng)特別注意以下幾點：

1．理財規(guī)劃師首先應(yīng)該具體分析各收入支出工程的數(shù)額及其在總額中所占的比例。通過分項分析，理財規(guī)劃師可以區(qū)分不同類型收支工程對客戶財務(wù)狀況的影響程度，由此充分了解客戶現(xiàn)金流量的整體結(jié)構(gòu)。此外，理財規(guī)劃師還可以根據(jù)一般性數(shù)據(jù)對客戶的收入支出工程是否異常做出判斷并提出改進建議。如果某客戶現(xiàn)金流入水平僅為中等，家庭成員數(shù)較少，但日常費用卻較高，就說明該客戶的日常消費高于正常水平，存在改進空間，理財規(guī)劃師應(yīng)建議其對日常開支進行適當控制。3．任何客戶都應(yīng)該努力保持正的凈現(xiàn)金流量。如果客戶的凈現(xiàn)金流量為負值，那么說明客戶的財務(wù)狀況欠佳，需要變現(xiàn)資產(chǎn)或者舉借債務(wù)才能維持其正常的開支，如果這種情況持續(xù)的話，該客戶的凈資產(chǎn)規(guī)模將日益縮減直至破產(chǎn)。因此，理財規(guī)劃師應(yīng)特別注意幫助客戶保持正的凈現(xiàn)金流量。改善收支狀況無非是通過增收與節(jié)支兩種根本方法，理財規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)客戶具體情況制定重在增收、偏向節(jié)支或兩者并重的理財方案。第二單元客戶財務(wù)比率分析

通過本單元的學(xué)習(xí)，掌握用于分析資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表的幾種財務(wù)比率，通過分析這些財務(wù)比率，理財規(guī)劃師可以為客戶找出改善財務(wù)狀況和實現(xiàn)理財目標的途徑。理財規(guī)劃師在分析客戶財務(wù)狀況過程中經(jīng)常運用的財務(wù)比率，通?？梢岳每蛻糍Y產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表中相關(guān)數(shù)據(jù)計算得到。這些比率從不同方面反映了客戶的財務(wù)狀況及相關(guān)信息，理財規(guī)劃師可以透過這些比率對客戶的行為方式和心理特征進行分析，這對于保證理財方案的科學(xué)性和合理性具有十分重要的意義。第一單元宏觀經(jīng)濟分析概要(一)宏觀經(jīng)濟分析的意義1．掌握經(jīng)濟總體變動趨勢理財規(guī)劃活動中，宏觀經(jīng)濟分析是一個非常重要的根底工作。只有了解了宏觀經(jīng)濟開展的總體走向，才能順應(yīng)經(jīng)濟開展趨勢，〞、做出正確的理財決策；只有密切關(guān)注各種宏觀經(jīng)濟因素，如利率、匯率、稅率的．變化，才能抓住有利的理財時機。2．結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成局部及其比照關(guān)系變動規(guī)律的分析。如國內(nèi)生產(chǎn)總值中產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的分析、經(jīng)濟增長推動因素的作用分析。3．兩種方法的關(guān)系總量分析與結(jié)構(gòu)分析是相互聯(lián)系的。總量分析側(cè)重于總量指標速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟運行的動態(tài)過程；結(jié)構(gòu)分析那么側(cè)萱對一定時期經(jīng)濟整體中各組成局部相互關(guān)系進行分析，因此是一種靜態(tài)分析。但總量分析只是一種整體上的把握，并不能揭示經(jīng)濟運行深層次的機制作用，因此必須輔以結(jié)構(gòu)分析才能對宏觀經(jīng)濟運行形成較為深刻的認識。第5章貨幣金融學(xué)根底第一局部根底知識第一單元貨幣形式與特征一、定義貨幣：固定充當一般等價物的商品〔固定、一般等價物、商品〕。二、貨幣的職能貨幣的五大職能：價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和世界貨幣三、貨幣的形式演化實物貨幣〔足值貨幣、商品貨幣〕金屬貨幣〔金、銀〕銀行券信用貨幣〔政府信用銀行體系產(chǎn)生不兌換之信用本位〕電子貨幣四、貨幣制度的演化銀本位〔中國的袁大頭〕金銀復(fù)本位金本位〔歐洲國家金幣〕紙幣本位地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度〔中國“一國三幣〞；歐洲“多國一幣〞〕〔離岸金融中心〕五、貨幣的形式與特征〔一〕理財〔資產(chǎn)〕的“三性原那么〞平安性、收益性和流動性〔不是和諧統(tǒng)一，有矛盾性共存〕〔二〕從三性認識各種形式貨幣的特征〔參見教材P68，表3—1〕，要求會從三性的角度進行兩兩比較?！踩炽y行卡中借記卡和信用卡〔貸記卡〕的區(qū)別〔四〕匯票、本票與支票1、匯票(BillofExchange;Draft)匯票是一個人向另一個人簽發(fā)的，要求見票時或在將來的固定時間，或可以確定的時間，對某人或其指定的人或持票人支付一定金額的無條件的書面支付命令。按照出票人的不同，匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票.銀行匯票(Banker’sDraft)。是指出票人是銀行，受票人也是銀行的匯票。商業(yè)匯票(CommercialDraft)。是指出票人是商號或個人，付款人可以是商號、個人，也可以是銀行的匯票。按照付款時間的不同，匯票分為即期匯票和遠期匯票.國際市場上，匯票又是一種流通工具，可以在票據(jù)市場上通過背書流通轉(zhuǎn)讓。背書〔Endorsement)是轉(zhuǎn)讓匯票權(quán)利的一種法定手續(xù)，就是由匯票持有人在匯票反面記載有關(guān)事項經(jīng)簽章，或再加上受讓人的名字，并把匯票交給受讓人的行為。經(jīng)背書后，匯票的收款權(quán)利便轉(zhuǎn)讓給受讓人。匯票可以經(jīng)過屢次背書轉(zhuǎn)讓。所以，一張遠期匯票的持有人如想在付款人付款前，取得票款，可以經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓匯票，即將匯票進行貼現(xiàn)。貼現(xiàn)〔Discount)是指遠期匯票承兌后，尚未到期，由銀行或貼現(xiàn)公司從票面金額中扣減按一定貼現(xiàn)率計算的貼現(xiàn)息后，將余款付給持票入的行為?！财睋?jù)的貼現(xiàn)可能會有計算題〕2、本票(PromissoryNote)本票是一個人向另一個人簽發(fā)的，保證于見票時或定期或在可以確定的將來的時間，對某人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件的書面承諾。簡言之，本票是出票人對受款人承諾無條件支付一定金額的票據(jù)。本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。由工商企業(yè)或個人簽發(fā)的稱為商業(yè)本票或一般本票。由銀行簽發(fā)的稱為銀行本票。商業(yè)本票又可按付款時間分為即期和遠期本票兩種。即期本票就是見票即付的本票。而遠期本票那么是承諾于未來某一規(guī)定的或可以確定的日期支付票款的本票。而銀行本票那么都是即期的。3、本票與匯票的區(qū)別作為支付工具，本票與匯票都屬于票據(jù)的范疇，但兩者又有所不同，其主要區(qū)別：本票的票面有兩個當事人，即出票人和收款人；而匯票那么有三個當事人，即出票人、付款人和收款人。本票的出票人即是付款人，遠期本票無須辦理承兌手續(xù)；而遠期匯票那么要辦理承兌手續(xù)。本票在任何情況下，出票人都是絕對的主債務(wù)人，一旦拒付，持票人可以立即要求法院裁定，命令出票人付款；而匯票的出票人在承兌前是主債務(wù)人，在承兌后，承兌人是主債務(wù)人，出票人那么處于從債務(wù)人的地位。4、支票(Cheque；Check)支票是以銀行為付款人的即期匯票，即存款人對銀行簽發(fā)的由銀行對某人或其指定人或持票人即期支付一定金額的無條件書面支付命令。出票人在簽發(fā)支票后，應(yīng)負票據(jù)上的責(zé)任和法律上的責(zé)任。前者是指出票人對收款人擔保支票的付款；后者是指出票人簽發(fā)支票時，應(yīng)在付款銀行存有不低于票面金額的存款。如存款缺乏，支票持有人在向付款銀行提示支票要求付款時，就會遭到拒付。這種支票叫做空頭支票。開出空頭支票的出票人要負法律上的責(zé)任。〔五〕活期存款、定期存款與儲蓄存款1.

活期存款活期存款是相對于定期存款而言的，是不需預(yù)先通知可隨時提取或支付的存款。活期存款構(gòu)成了商業(yè)銀行的重要資金來源，也是商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的重要條件。但本錢較高。商業(yè)銀行只向客戶免費或低費提供效勞，一般不支付或較少支付利息。

3．儲蓄存款〔專指居民存款，上面的指公司存款〕

儲蓄存款是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶，儲蓄存款又可分為活期和定期。(在我國專指居民存款)〔六〕存款產(chǎn)品的創(chuàng)新〔Q字條例，對活期帳戶不支付利息〕1、NOW帳戶：NegotiableOrderofWithdraw〔可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶〕，看似定期實際活期，并躲避了“Q〞字條例不允許給活期存款帳戶支付利息的管制。2、MMDA：MoneyMarketDepositAccount，活期存款和定期存款的混合產(chǎn)品。3、協(xié)定帳戶：在活期帳戶、Now帳戶和MMDA帳戶之間進行轉(zhuǎn)移。以上產(chǎn)品為活期存款創(chuàng)新1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單〔CDS〕：逃避利率的“Q字條例〞和準備金的“D字條例〞2、MMCD貨幣市場存單：躲避Q字條例3、定活兩便5、小儲蓄者存單4、在我國也出現(xiàn)了一些金融創(chuàng)新，現(xiàn)有存款種類有13中，能否將我國情況與美國的存款產(chǎn)品進行比