浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展對(duì)策研究分析 財(cái)務(wù)管理專業(yè)

摘要小額貸款公司的出現(xiàn)是金融不斷發(fā)展創(chuàng)新的結(jié)果。在原有農(nóng)村金融體系未能為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供充分金融服務(wù)的情況下，小額貸款公司的出現(xiàn)有利于釋放農(nóng)村金融需求、激活農(nóng)村金融市場(chǎng)、豐富“三農(nóng)”金融產(chǎn)品和服務(wù)、打破銀行類金融機(jī)構(gòu)在信貸市場(chǎng)上的壟斷地位，從而開(kāi)創(chuàng)出為具有不同業(yè)務(wù)規(guī)模、不同金融需求的群體提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)的良好局面。浙江省小額貸款公司自2008年開(kāi)始試點(diǎn)以來(lái)，在社會(huì)各界的大力支持和積極參與下，小額貸款公司試點(diǎn)工作進(jìn)展順利，在廣闊市場(chǎng)需求前景下呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，已取得了顯著成效。但同時(shí)其可持續(xù)發(fā)展也面臨著許多制約性因素，其中不乏帶有共性的問(wèn)題。探尋問(wèn)題所在與解決之策，對(duì)于實(shí)現(xiàn)浙江省乃至全國(guó)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，有效發(fā)揮小額貸款之作用具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：小額貸款公司；可持續(xù)發(fā)展；中小企業(yè)；三農(nóng)AbstractThepettyloancompanyistheemergenceoffinancialinnovationandcontinuousdevelopmentoftheresults.Intheoriginalruralfinancialsystemhasnottobe"3farming"andthesmallandmedium-sizedenterprisestoprovidefullfinancialservices,smallloancompaniesappeartofavorthereleaseofruralfinancialdemand,theactivationoftheruralfinancialmarket,rich"3farming"thefinancialproductsandservices,tobreakthebankingfinancialinstitutionsinthecreditmarketmonopolyposition,thuscreatingaforwithdifferentscale,differentfinancialdemandgroupsofferdifferentproductsandservicesofgoodsituation.SmallloancompanyinZhejiangprovincesincethebeginningof2008pilotsince,inallsectorsofthecommunity'sstrongsupportandactiveparticipation,thepettyloancompanypilotjobgoeswell,inthebroadmarketdemandforegroundisavigorousmomentumofdevelopment,hasachievedremarkablesuccess.Butatthesametimeitssustainabledevelopmentalsofacesmanyrestrictivefactors,whicharethecommonproblems.ExploringtheproblemsandsolutionsinZhejiangprovinceandevenwholenation,torealizethesustainabledevelopmentofsmallloancompanies,effectivelyplaytheroleofmicrofinancehasimportantpracticalsignificance.Keywords:smallloancompany;sustainabledevelopment;smallandmedium-sizedenterprises;farming目錄引言 11小額貸款公司產(chǎn)生的背景和必然性 11.1產(chǎn)生的背景 11.1.1國(guó)際組織和國(guó)內(nèi)公益組織援助的小額信貸機(jī)構(gòu) 21.1.2政府包括具有政府職能的社團(tuán)組織 21.1.3正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的小額信貸業(yè)務(wù) 21.1.4商業(yè)性的小額貸款公司 21.2產(chǎn)生的必然性 22浙江省小額貸款公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 32.1小額貸款公司數(shù)量規(guī)模逐步增加 32.2放貸規(guī)模累計(jì)擴(kuò)大，支農(nóng)支小作用逐步顯現(xiàn) 42.3貸款手續(xù)快捷，引導(dǎo)民間利率下降 63浙江省小額貸款公司經(jīng)營(yíng)效率實(shí)證分析 63.1資金來(lái)源不足，業(yè)務(wù)擴(kuò)展緩慢 73.2利率上限控制，稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重 73.3成本收益雙重?cái)D壓，盈利能力受限，資產(chǎn)質(zhì)量下降 73.4小額貸款占比仍然偏低，覆蓋面未達(dá)到預(yù)期 84浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制約性因素分析 84.1政策落實(shí)和政策扶持的力度不足 84.2融入資金途徑有限，可持續(xù)發(fā)展困難 94.3公司治理結(jié)構(gòu)缺位，內(nèi)控制度不夠健全 94.4經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍較窄，存在較大的可持續(xù)發(fā)展壓力 95浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議 105.1放寬對(duì)貸款利率的限制 105.2擴(kuò)大融資比例，采用主辦行制度 105.3加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠的落實(shí)力度 115.4小額貸款公司自身加強(qiáng)貸款技術(shù)創(chuàng)新 115.5加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制 125.6完善小額貸款公司內(nèi)部管理 12結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 13致謝 14引言作為融資的一種新途徑，近些年來(lái)小額貸款公司已經(jīng)在全國(guó)各地展開(kāi)試點(diǎn)工作并且得到了空前的發(fā)展，根據(jù)中國(guó)人民銀行最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，小額貸款公司已由08年底的不足500家，迅速增加到2620家，兩年增長(zhǎng)了5倍多。作為走在國(guó)內(nèi)民間資本前列的浙江省，小額貸款公司已悄然形成具有“浙江模式”的巨大規(guī)模。2008年5月，行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)小額貸款公司試點(diǎn)工作做了初步規(guī)范，并正式明確這些公司日后有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，浙江省首個(gè)做出反映，并于當(dāng)年7月開(kāi)始浙江省小額貸款公司試點(diǎn)。兩年多來(lái)，浙江省小額貸款公司的規(guī)模得到了前所未有的發(fā)展，2008年5月，央其規(guī)模已經(jīng)從最初的10家發(fā)展到目前的187家，注冊(cè)資本約合340.1億元，比上年末增長(zhǎng)50.6%。截止2011年10月末，浙江省小額貸款公司累計(jì)貸款共1500億元，為去年全年貸款總額的1.5倍，貸款余額共387.23億元，同比增長(zhǎng)139%，均呈翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。小額貸款公司近三年的發(fā)展，不論在填補(bǔ)現(xiàn)有金融處事的缺陷，還是在緩解農(nóng)戶、中小企業(yè)融資難問(wèn)題，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用都日益顯現(xiàn)。但伴隨著小額貸款公司的發(fā)展，小貸公司也遭遇“成長(zhǎng)煩惱”，發(fā)展面臨困惑。本文從小額貸款公司產(chǎn)生的背景、產(chǎn)生的必然性出發(fā)，結(jié)合浙江省作為首個(gè)開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)的省份當(dāng)前運(yùn)行情況為分析視角，嘗試尋求小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策。1小額貸款公司產(chǎn)生的背景和必然性1.1產(chǎn)生的背景小額信貸項(xiàng)目多開(kāi)始于20世紀(jì)70～80年代，其主要目標(biāo)客戶是中低收入家庭和微小企業(yè)，是金融行業(yè)的一部分，是國(guó)際公認(rèn)的幫助貧困人群脫貧的最行之有效的一種方式，同時(shí)也是一種發(fā)展工具。小額貸款則是小額信貸的一個(gè)重要分支，其主要業(yè)務(wù)是發(fā)放貸款，對(duì)其自身的管理側(cè)重于管理的民主性與自主性。按照目前國(guó)際上通行標(biāo)準(zhǔn)，可將小額貸款分為兩大類：即政策性(又稱公益性或福利性，如孟加拉國(guó)GrameenBank)小額貸款與商業(yè)性小額貸款(如印尼BRI-UD銀行)，實(shí)施小額貸款的組織機(jī)構(gòu)主要是各類金融機(jī)構(gòu)和非政府組織。當(dāng)前，我國(guó)的小額信貸可分為四類：1.1.1國(guó)際組織和國(guó)內(nèi)公益組織援助的小額信貸機(jī)構(gòu)此類信貸機(jī)構(gòu)存在的時(shí)間較久，其主要目標(biāo)是對(duì)需要的企業(yè)或農(nóng)業(yè)給予支助，強(qiáng)調(diào)的是扶貧，因此在其管理上相當(dāng)嚴(yán)格，只有極少部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)具備了可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，從而成為我國(guó)小額信貸的榜樣。但是這類機(jī)構(gòu)規(guī)模都比較小，且沒(méi)有合法信貸經(jīng)營(yíng)權(quán)與持續(xù)的資金融資渠道，在管理上也相對(duì)落后，缺乏專業(yè)的管理人員。1.1.2政府包括具有政府職能的社團(tuán)組織當(dāng)前，我國(guó)由政府及具有政府職能機(jī)構(gòu)所建立的社團(tuán)組織也開(kāi)始涉足信貸，例如中華總工會(huì)、全國(guó)婦聯(lián)開(kāi)辦的小額信貸項(xiàng)目，此類項(xiàng)目雖然沒(méi)有獨(dú)立的管理機(jī)構(gòu)，且規(guī)模的發(fā)展也受到一定的限制，但都有明確的這些項(xiàng)目有明確的社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。1.1.3正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的小額信貸業(yè)務(wù)此類主要包括農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和政府合的擔(dān)保貸款，貸款類型是小額信用貸款和兩戶聯(lián)保貸款，其特點(diǎn)是規(guī)模龐大，在服務(wù)的廣度上達(dá)到了一定的規(guī)模。但從資金量來(lái)看是小額信貸業(yè)務(wù)的主體，缺少有效的瞄準(zhǔn)貧困人口的機(jī)制，業(yè)務(wù)上主要靠政府提供補(bǔ)貼或擔(dān)保推動(dòng)業(yè)務(wù)，沒(méi)有形成自覺(jué)的信貸業(yè)務(wù)，在扶貧的深度和財(cái)務(wù)的自負(fù)盈虧能力方面，尚存在一些問(wèn)題。1.1.4商業(yè)性的小額貸款公司小額貸款公司屬于銀行，融資渠道主要是依托民間資金，以服務(wù)“三農(nóng)”，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展為重點(diǎn)，為農(nóng)戶提供小額貸款的機(jī)構(gòu)。資金來(lái)源為自有資金、捐贈(zèng)資金或單一來(lái)源的批發(fā)資金形式，主要特點(diǎn)是不吸收存款，不跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，貸款利率可由借貸雙方自由協(xié)商。目前，與國(guó)外的小額貸款公司相比，我國(guó)的小額貸款公司在設(shè)立方式上、服務(wù)區(qū)域上、業(yè)務(wù)創(chuàng)新上還存在差異與不足。1.2產(chǎn)生的必然性近年來(lái)，隨著以支持“三農(nóng)”為己任的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行的設(shè)立和地方性商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，在城鄉(xiāng)區(qū)域不斷開(kāi)拓新興市場(chǎng)，使得中小企業(yè)的融資瓶頸得到了一定的改善，但是，中小企業(yè)的融資困難依然沒(méi)有得到很好的解決。其主要原因在于：一方面，正規(guī)金融和民間非正規(guī)金融經(jīng)常出現(xiàn)“此消彼長(zhǎng)”的規(guī)律性，特別是一些大的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款供給方面缺乏積極性，表現(xiàn)乏力，從而阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，同時(shí)也給地下錢莊、民間借貸等民間非正規(guī)金融提供了有利的生長(zhǎng)環(huán)境，給金融市場(chǎng)的平隱有序的秩序帶來(lái)了嚴(yán)重影響；另一方面，正規(guī)金融和民間非正規(guī)金融之間未能有效銜接，不能及時(shí)有效地為特定目標(biāo)客戶即貧困或中低收入群體提供信貸服務(wù)。因此，小額貸款公司的出現(xiàn)實(shí)為豐富資本融資市場(chǎng)的必然選擇，不僅可以彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系的完整，提供有針對(duì)性的、有效靈活的信貸供給；還可以擠壓民間非正規(guī)金融活動(dòng)的空間，構(gòu)建多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。2浙江省小額貸款公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀浙江省是中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的省份之一，也是中國(guó)最富有的省份之一，民間資本十分充裕。2008年5月，浙江省在銀監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》后，就受到了浙江民間資本的熱烈追捧。與全國(guó)其他省份相比，浙江小貸公司不論在企業(yè)規(guī)模還是業(yè)務(wù)開(kāi)展方面都居于全國(guó)領(lǐng)先位置。據(jù)浙江省工商局發(fā)布的《2010年度小額貸款公司運(yùn)行及監(jiān)管陳述》顯示，至20101年末，浙江省小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展到171家，累計(jì)貸款共1500億元，同比增長(zhǎng)50.6%，貸款余額共387.23億元，同比增長(zhǎng)139%，均呈翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，不良貸款率僅為1.6‰?？傮w來(lái)看，在公司設(shè)立、增資擴(kuò)股、貸款規(guī)模、經(jīng)營(yíng)效益以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面均取得了突破性的進(jìn)展，其在支持農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小企業(yè)融資方面發(fā)揮了巨大的作用。2.1小額貸款公司數(shù)量規(guī)模逐步增加截止2010年底，浙江省在工商部門登記注冊(cè)的小額貸款公司共有132家，注冊(cè)資本合計(jì)210.63億元，近40%的小額貸款公司注冊(cè)資本達(dá)到省政府規(guī)定上限，無(wú)論數(shù)量和規(guī)模，在全國(guó)均處于較高水平。2011年以來(lái)，浙江省小額貸款公司繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，截止10月末，全省共設(shè)立小額貸款公司171家，注冊(cè)資本約合340.1億元，比上年末增長(zhǎng)50.6%；累計(jì)發(fā)放貸款近1500億元，為去年全年貸款總額的1.5倍，見(jiàn)圖1、圖2。年末各市小額貸款公司數(shù)量年末各市小額貸款公司數(shù)量247671110151413162489101212171820220510152025衢州舟山麗水紹興湖州嘉興金華臺(tái)州寧波溫州杭州2010年末2011年末圖12010及2011年末全省各市小額貸款公司數(shù)量圖22011年末按注冊(cè)資本金額分類，小額貸款公司家數(shù)2.2放貸規(guī)模累計(jì)擴(kuò)大，支農(nóng)支小作用逐步顯現(xiàn)浙江省小額貸款試點(diǎn)始于2008年初，到2011年10月份已發(fā)放貸款19.89萬(wàn)筆，累計(jì)金額達(dá)到1534.67億人民幣。其中，2010年年度小額貸款公司農(nóng)戶貸款平均比例為19.7%，這一比例要遠(yuǎn)高于全國(guó)商業(yè)銀行農(nóng)戶貸款的平均3.9%的水準(zhǔn)。三農(nóng)、小型和微型企業(yè)專項(xiàng)貸款總額占比為54.7.0%。全省許多小額貸款公司都推出了不同種類的惠及三農(nóng)以及微小企業(yè)融資的貸款品種，并且放寬了貸款標(biāo)準(zhǔn)和條件，有九成以上的貸款擔(dān)保方式為保證貸款，抵押貸款的比例僅為5.79%。這些數(shù)據(jù)充分說(shuō)明在金融貸款服務(wù)三農(nóng)、支持微小企業(yè)領(lǐng)域小額貸款公司發(fā)揮著重要的作用，并且隨著政策的引導(dǎo)在不斷增強(qiáng)，見(jiàn)圖3、圖4。各月累計(jì)放貸金額變化各月累計(jì)放貸金額變化75111190287367461567658781878983111597.2144.6182.1229.7303.3329.7382.1428.6482.7551.70200400600800100012001234567891011122010累計(jì)貸款（億元）2011累計(jì)貸款（億元）圖3全省小額貸款公司2010、2011年各月累計(jì)放貸金額圖4按貸款對(duì)象分類2010年3月至2011年12月每月貸款金額占所有貸款的比例2.3貸款手續(xù)快捷，引導(dǎo)民間利率下降相比大型商業(yè)貸款金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的貸款流程，小額貸款公司具有貸款手續(xù)簡(jiǎn)便、審查靈活、放款效率高、申請(qǐng)門條件低的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，新客戶能夠在三天之內(nèi)，完成貸款申請(qǐng)到拿到貸款的全過(guò)程。尤其是部分老客戶能更快速的拿到貸款，時(shí)間一般只需一天。就利率來(lái)看，2010年浙江省平均小額貸款利率為17.8%，隨著我國(guó)金融貨幣政策的調(diào)整，這一平均利率在2011年有所提高，達(dá)到20.3%，遠(yuǎn)高于同期商業(yè)銀行的貸款利率。由于浙江省的民間資本較為活躍，民間借貸的高利貸現(xiàn)象屢禁不止，而小額貸款公司既可以為民間資金的正常借貸提供了合法渠道，使民間借貸趨于規(guī)范，又可以制約著民間借貸利率水平，促進(jìn)民間資本金融秩序的改善和社會(huì)的穩(wěn)定。全省小額貸款公司每月利息收入總額全省小額貸款公司每月利息收入總額200153922166483954611155491510551936652136172574592813683209994087782098534731411706674383606762591000971163671358601554620500001000001500002000002500003000003500004000004500001234567891011122011年利息收入（萬(wàn)元）2010年利息收入（萬(wàn)元）圖52011年全省小額貸款公司每月利息收入總額變化3浙江省小額貸款公司經(jīng)營(yíng)效率實(shí)證分析隨著浙江省小額貸款公司數(shù)量的快速增長(zhǎng)，也暴露出許多的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)許多學(xué)者都對(duì)此進(jìn)行了研究結(jié)果表明，目前存在的主要問(wèn)題集中在非金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)定位尷尬、監(jiān)管歸屬不清、后續(xù)資金來(lái)源不足、利率上限受限、經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高，另外還有諸如地域和經(jīng)營(yíng)品種的制約導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制缺乏等問(wèn)題。而影響小額貸款公司財(cái)務(wù)可持續(xù)的因素可以歸結(jié)為經(jīng)營(yíng)收入與經(jīng)營(yíng)支出。此外，小額貸款公司由于受到金融政策的限制，其經(jīng)營(yíng)收入、支出的提高均處于兩難得地步。3.1資金來(lái)源不足，業(yè)務(wù)擴(kuò)展緩慢小額貸款公司按照銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的政策的規(guī)定，只允許貸款而不允許吸收存款，其資金的主要來(lái)源是公司股東所出資的資本金及捐助款，另外還可以向不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)不超過(guò)公司資本凈額50%的資金。截至2011年10月底，浙江小額貸款公司從商業(yè)銀行融入的資金余額為37.2億元，僅占全部資金來(lái)源的7.51%，約占資本凈額的24.05%，遠(yuǎn)未達(dá)到政策規(guī)定的50%的比例。究其原因，主要是商業(yè)銀行出于貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，不愿意向小額貸款公司發(fā)放貸款。迫使部分的小額貸款公司只能選擇增資擴(kuò)股的形式增加可貸資金，但因?yàn)榇伺e的速度無(wú)法達(dá)到市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，而處于滯后狀態(tài)。3.2利率上限控制，稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重依照目前小額貸款公司的貸款利率的政策規(guī)定，不允許其上限超過(guò)政策基準(zhǔn)利率的四倍，相對(duì)于一般商業(yè)銀行而言是偏高，而對(duì)于覆蓋小額貸款公司的高額成本而言仍顯較低。這是由于小額貸款公司注冊(cè)為一般工商企業(yè)，而不是非金融機(jī)構(gòu)，無(wú)法享受農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)在融資和運(yùn)營(yíng)中的政策優(yōu)惠待遇，致使其運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)高于金融機(jī)構(gòu)。3.3成本收益雙重?cái)D壓，盈利能力受限，資產(chǎn)質(zhì)量下降由于我國(guó)的小額貸款公司的平均利潤(rùn)維持在10%以下，致使許多公司都處于勉強(qiáng)維持運(yùn)營(yíng)的水平，其盈利水平很低且難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。股權(quán)回報(bào)率是衡量公司盈利能力的主要指標(biāo)，據(jù)浙江省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年小額貸款公司股權(quán)回報(bào)率在稅前為7.4%，稅后為5.6%，分別較2009年提高0.3%和0.2%，取得持續(xù)發(fā)展，但是和商業(yè)銀行甚至傳統(tǒng)制造業(yè)相比，其盈利能力都處于較低水平。全省九成以上的小額貸款公司2010年的逾期貸款為5400萬(wàn)元，貸款逾期率0.24%，2011年前三季度全省小額貸款公司逾期貸款累計(jì)6523萬(wàn)元，并出現(xiàn)不良貸款總計(jì)達(dá)到4927萬(wàn)元，貸款逾期率上升至0.54%，逐漸暴露出小額貸款行業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。3.4小額貸款占比仍然偏低，覆蓋面未達(dá)到預(yù)期依照2009年出臺(tái)的浙江省《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》規(guī)定，七成小額貸款公司貸款余額必須用于單戶貸款余額100萬(wàn)元以下的小額貸款及種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等純農(nóng)業(yè)貸款，剩余部分單戶貸款余額最高不超過(guò)資本凈額的5%。而在實(shí)際貸款發(fā)放運(yùn)作中，2011年上半年小額貸款占比達(dá)到了70%的小額貸款公司僅有52家，占全部186家的比例為38%。從單筆貸款金額來(lái)看，2011年浙江全省187家小額貸款公司共放貸624.7億元，52713筆，平均每筆貸款121萬(wàn)元，浙江省2011年人均國(guó)民生產(chǎn)總值為30971元，每筆貸款金額為人均GDP的39倍，小額貸款公司服務(wù)的廣度和深度遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)效率及兩大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，都受到上述問(wèn)題的負(fù)面影響。而小額貸款的逾期率的上升，使得小額貸款公司的利潤(rùn)受到侵害，對(duì)其財(cái)務(wù)持續(xù)力造成影響，同時(shí)，小額貸款占比偏低違背了覆蓋面的目標(biāo)最大化的原則。衡量小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)效率若從覆蓋面和財(cái)務(wù)可持續(xù)的角度著手，必然是無(wú)法達(dá)到行業(yè)預(yù)期值。4浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的制約性因素分析健全良好的制度環(huán)境，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與角色所必須適應(yīng)的，直接決定著主體參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的績(jī)效，分析小額貸款公司運(yùn)作存在制度供給缺陷，從而得出小額貸款運(yùn)行出現(xiàn)困難有以下四方面的原因。4.1政策落實(shí)和政策扶持的力度不足浙江省政府針對(duì)小額貸款推行試點(diǎn)過(guò)程中出現(xiàn)的公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)過(guò)重和盈利能力水平較低的問(wèn)題，于20009年出臺(tái)了財(cái)政全額補(bǔ)助金貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)却胧伺e在很大程度上解決了農(nóng)村小額貸款難的問(wèn)題。但是在兩年多的政策實(shí)施過(guò)程中，暴露出政策惠及覆蓋面比例偏低，以及具體詳細(xì)操作細(xì)則無(wú)法有效落實(shí)等問(wèn)題。造成這些問(wèn)題的主要原因是市縣級(jí)地方政府對(duì)省政府的政策重視度不夠，認(rèn)識(shí)不到位，致使部分小額貸款公司無(wú)法享受到優(yōu)惠扶持政策。此外各級(jí)政府的財(cái)政投入不夠，稅負(fù)依然偏重。關(guān)于財(cái)政扶持小額貸款公司的政策文件，主要是浙江省政府2009年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的苦干意見(jiàn)》，規(guī)定3年內(nèi)享受財(cái)政全額補(bǔ)助。該政策將于今年年底到期，屆時(shí)小額貸款公司的投資收益率又將面臨著新的考驗(yàn)。而在稅收負(fù)擔(dān)方面，目前小額貸款公司所擔(dān)當(dāng)?shù)膶?shí)際是小型銀行的角色，但納稅標(biāo)準(zhǔn)卻是按照工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，所得稅率和營(yíng)業(yè)稅分別為25%和5.56%。同期稅收政策規(guī)定金融機(jī)構(gòu)單筆貸款低于五萬(wàn)元的小額貸款免收營(yíng)業(yè)稅，所得稅則按照規(guī)定稅率的九成征收。問(wèn)題就出在此，小額貸款公司無(wú)法享受金融機(jī)構(gòu)所享受稅收政策扶持。4.2融入資金途徑有限，可持續(xù)發(fā)展困難小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。這是由我國(guó)銀監(jiān)會(huì)和人民銀行頒布的關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》所規(guī)定的。而在小額貸款公司實(shí)際運(yùn)作中暴露出的問(wèn)題是，若完全按照指導(dǎo)意見(jiàn)所規(guī)定的從商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%的規(guī)定執(zhí)行，必然造成公司資金不足，限制作為發(fā)放貸款的主要業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)的放大。結(jié)合浙江省的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)，小額貸款公司出于融資渠道不通暢等原因，無(wú)法滿足快速發(fā)展的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)資金旺盛需求，易于陷入缺乏放貸資金的困境。4.3公司治理結(jié)構(gòu)缺位，內(nèi)控制度不夠健全銀監(jiān)會(huì)和央行要求小額貸款公司必須依據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《公司法》，建立完善的公司治理機(jī)制和明晰的股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司治理的有效性，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度。同時(shí)還要求小額貸款公司應(yīng)建立健全貸款管理制度，明確貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，切實(shí)加強(qiáng)貸款管理。從小額貸款公司的角度而言，必須加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，遵循建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，真實(shí)記錄和全面反映其業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)。而從實(shí)際情況來(lái)看，小額貸款公司運(yùn)作中，主要業(yè)務(wù)由總經(jīng)理負(fù)責(zé)，定期、定額貸款審批由公司股東負(fù)責(zé)，董事會(huì)的監(jiān)事會(huì)幾乎是形同虛設(shè)。4.4經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍較窄，存在較大的可持續(xù)發(fā)展壓力浙江省于2010年6月出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的苦干意見(jiàn)》，該政策鼓勵(lì)小額貸款公司開(kāi)展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，但在我國(guó)銀監(jiān)會(huì)出于多種原因，尚未做出批復(fù)的情況下，浙江省的小額貸款公司只能依靠貸款業(yè)務(wù)勉強(qiáng)支撐公司業(yè)務(wù)發(fā)展。造成了單一盈利模式對(duì)試點(diǎn)地區(qū)小額貸款公司的積極性的制約，且無(wú)法為后續(xù)公司轉(zhuǎn)型為鄉(xiāng)村級(jí)別的商業(yè)銀行打下較好的基礎(chǔ)。而且相關(guān)監(jiān)管部門要引導(dǎo)、監(jiān)管、調(diào)控小額貸款公司的貸款額度、業(yè)務(wù)種類、涉農(nóng)和小企業(yè)貸款所占比例。5浙江小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議從浙江省2011年的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，全年僅有不足一成的企業(yè)獲得了商業(yè)銀行信貸支持，個(gè)體工商戶的比例和數(shù)量則更少。整體而言九成以上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與主體都有融資需求，所以說(shuō)小額貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展空間是十分廣闊的，行業(yè)發(fā)展前景也是十分樂(lè)觀的。小額貸款公司若要獲得可持續(xù)發(fā)展能力，從目前的情況分析，迫切需要解決以下八個(gè)問(wèn)題。5.1放寬對(duì)貸款利率的限制總結(jié)歸納世界范圍內(nèi)成功的小額信貸制度的經(jīng)驗(yàn)，越是貧困和低收入群體，越看重的是獲得貸款的難易度以及便捷性，他們往往為了能夠獲得持續(xù)的小額貸款而接受高利率。高利率是小額信貸與一般商業(yè)銀行信貸相區(qū)別的最為顯著特征。就以印尼和馬來(lái)西亞兩國(guó)的小額貸款和商業(yè)貸款利率的差距而言，印尼商業(yè)利率為18%，小額貸款利率卻高達(dá)是28%以上，馬來(lái)西亞的商業(yè)利率范圍為10%13%，同樣小額貸款利率范圍高達(dá)20%至35%。而我國(guó)的小額貸款公司只能從事貸款業(yè)務(wù)，收入來(lái)源也集中為利息，其業(yè)務(wù)和盈利模式過(guò)于單一，額貸款公司財(cái)務(wù)可持續(xù)的關(guān)鍵是獲得一定范圍內(nèi)的市場(chǎng)化調(diào)節(jié)貸款利率資格，所以從政策層面政府應(yīng)該逐步放開(kāi)利率，用市場(chǎng)手段來(lái)調(diào)節(jié)利率水平。5.2擴(kuò)大融資比例，采用主辦行制度我國(guó)小額貸款公司的只貸不存的運(yùn)作模式，為國(guó)內(nèi)外金融界所詬病，被戲謔為一條腿的小額信貸。絕大多數(shù)小額貸款公司都存在著資金缺口。我國(guó)政府出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在政策層面不允許小額貸款公司吸納民間存款的規(guī)定，在短期內(nèi)是不會(huì)作出調(diào)整。而調(diào)整小額貸款公司的融資比例的政策限制，是比較實(shí)際可行的。當(dāng)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)達(dá)到政策規(guī)定的條件后，允許其向銀行機(jī)構(gòu)融資的比例可超過(guò)50%，逐步擴(kuò)大到兩倍甚至更高。融資的銀行家數(shù)也可放寬，不局限于兩家，以分散融資銀行的集中風(fēng)險(xiǎn)。在參照主辦行制度規(guī)定，小額貸款公司選擇一家主要合作銀行，公司賬戶、客戶放貸等通過(guò)該銀行進(jìn)行，該銀行可據(jù)此監(jiān)控小額貸款公司的資金流向以及公司運(yùn)營(yíng)情況。所有對(duì)小額貸款公司融資的銀行的資金納入統(tǒng)一授信管理，以避免過(guò)度融資風(fēng)險(xiǎn)。5.3加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠的落實(shí)力度雖然我國(guó)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)著金融業(yè)務(wù)但卻不能享受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)享有的待遇，因此，政府應(yīng)以財(cái)政補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠等補(bǔ)貼手段來(lái)彌補(bǔ)小額貸款公司的過(guò)高經(jīng)營(yíng)成本。從09年開(kāi)始，我國(guó)稅務(wù)部門規(guī)定，采用先征收再返還的方法對(duì)考核合格的小額貸款公司實(shí)施減免地方留成部分的營(yíng)業(yè)稅和所得稅。此后，浙江省政府也發(fā)布了對(duì)小額貸款公司在稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)助方面的文件規(guī)定，其繳納的所得稅地方留成部分和營(yíng)業(yè)稅，3年內(nèi)可由同級(jí)財(cái)政予以全額補(bǔ)助，對(duì)小額貸款公司從事的涉農(nóng)貸款、小企業(yè)貸款稅前全額計(jì)提撥備損失準(zhǔn)備金，并實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取５趯?shí)際操作中，由于各地財(cái)力不一，特別是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，財(cái)政支出力量有限，存在各地市落實(shí)政策進(jìn)度、力度不一的現(xiàn)象，據(jù)了解，2011年浙江省的11個(gè)市中，政策落實(shí)面不到35%。對(duì)此，各級(jí)政府及相關(guān)部門應(yīng)高度重視對(duì)小額貸款公司的扶持政策，將落實(shí)小額貸款公司財(cái)政稅收優(yōu)惠政策作為政府考核的重要內(nèi)容，以提高小額貸款公司支農(nóng)支小的積極性。5.4小額貸款公司自身加強(qiáng)貸款技術(shù)創(chuàng)新從目前的實(shí)際情況來(lái)看，僅僅依靠政策性補(bǔ)貼或者高額利率，是小額貸款公司獲得可持續(xù)發(fā)展能力，是無(wú)法長(zhǎng)期有效地解決現(xiàn)有問(wèn)題。這是由于不同類型的小額貸款公司、機(jī)構(gòu)之間本身就存在著不良競(jìng)爭(zhēng)。為了應(yīng)對(duì)此種競(jìng)爭(zhēng)局面，小額貸款公司唯有加強(qiáng)自身貸款技術(shù)創(chuàng)新，從而提高公司的貸款質(zhì)量和盈利能力。如獲得”、“2009年浙江省優(yōu)秀小額貸款公司標(biāo)兵”、“2010年浙江省A+級(jí)優(yōu)秀小額貸款公司”、“浙江省小額貸款公司信用建設(shè)示范單位”等稱號(hào)的瑞安華峰小額貸款公司，在貸款產(chǎn)品創(chuàng)新上獨(dú)辟蹊徑，依托信用創(chuàng)新，通過(guò)多元化、創(chuàng)新的服務(wù)模式和全面、強(qiáng)大的客戶管理體系,健全的客戶溝通機(jī)制，使信貸交易行為更加安全、高效、專業(yè)、規(guī)范，為客戶帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值雙重回報(bào)。還比如溫州鹿城捷信小額貸款股份有限公司堅(jiān)持無(wú)抵押貸款，強(qiáng)調(diào)貸后管控，提出以大量的信貸員為基礎(chǔ)、以微貸技術(shù)為保證的“有技術(shù)含量的勞動(dòng)密集型企業(yè)”的概念。義烏市惠商小額貸款股份有限公司堅(jiān)持以“小”見(jiàn)長(zhǎng)，堅(jiān)持差別化服務(wù)，并專設(shè)微小客戶部，瞄準(zhǔn)輕紡大市場(chǎng)，與重點(diǎn)鎮(zhèn)街聯(lián)合推介系列惠農(nóng)貸款，推行小貸公司、農(nóng)業(yè)龍頭、農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)局創(chuàng)新模式。從上述小額貸款公司的成功實(shí)踐說(shuō)明，做微小貸款也能獲得好收益。小額貸款公司需加強(qiáng)公司從業(yè)人員培訓(xùn)，提高放貸技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提高貸款質(zhì)量。5.5加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于小額貸款公司而言，擁有完善的內(nèi)控機(jī)制不僅有助于防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也有助于優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控成本，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效益最大化。結(jié)合三年多的試運(yùn)行情況來(lái)看，小額貸款公司應(yīng)加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，首先應(yīng)考慮建立“分層決策機(jī)制”。根據(jù)單筆貸款業(yè)務(wù)的金額，區(qū)分成不同層次的審批權(quán)限，如“審貸崗———經(jīng)理———股東會(huì)”逐級(jí)遞增的模式，有條件地還可以設(shè)立獨(dú)立于管理層的財(cái)務(wù)咨詢團(tuán)進(jìn)行具體業(yè)務(wù)的審批。其次是建立健全企業(yè)內(nèi)部責(zé)任制。以合理授權(quán)為基礎(chǔ)，從而使員工在其權(quán)限內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)與風(fēng)險(xiǎn)，盡可能地避免靠非正常渠道或人際關(guān)系產(chǎn)生貸款的行為發(fā)生。最后是加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理，建立起完備的客戶申請(qǐng)貸款的信息登記制度。要求審貸員對(duì)所負(fù)責(zé)的每筆貸款業(yè)務(wù)做詳細(xì)的情況登記，并通過(guò)制定內(nèi)部章程的方式對(duì)目前普遍采用的軟信息監(jiān)管方式進(jìn)行制度化處理。5.6完善小額貸款公司內(nèi)部管理首先，良好的企業(yè)文化將充分展示員工們的精神風(fēng)尚和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，小額貸款公司應(yīng)以服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)為基本理念，大力推進(jìn)“靈活、創(chuàng)新、務(wù)實(shí)”的企業(yè)精神，為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展提供精神動(dòng)力；其次，不斷加快建立企業(yè)網(wǎng)站以擴(kuò)大自身的社會(huì)影響力，并利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，對(duì)市場(chǎng)信息和客戶資料進(jìn)行分類管理，并建立內(nèi)部管理系統(tǒng)，盡可能地降低企業(yè)運(yùn)行成本。再次，還需要加強(qiáng)人力資源管理，對(duì)現(xiàn)有員工加強(qiáng)培訓(xùn)以提升員工素質(zhì)和服務(wù)水平，并不斷吸收一些具有高學(xué)歷、高素質(zhì)、豐富經(jīng)驗(yàn)、有大量客戶資源的專業(yè)人員的加入，打造