《美的集團現(xiàn)金流量管理的優(yōu)化策略研究》12000字論文

美的集團現(xiàn)金流量管理的優(yōu)化策略研究摘要現(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展的血液和命脈，企業(yè)需要充足的現(xiàn)金以保障正常的運轉(zhuǎn)經(jīng)營，特別是在企業(yè)的高速擴張期中，如果僅僅注重企業(yè)利益獲取的能力，并沒有重視和保障對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理，那么容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的危機，從而陷入無法經(jīng)營的困境之中。本文以現(xiàn)金流量管理理論為依據(jù)，對美的集團經(jīng)營活動、投資活動、籌資管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。首先，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前美的集團存在管理層現(xiàn)金流量管理意識薄弱、籌資計劃缺乏靈活性等問題。其次，通過分析美的集團現(xiàn)金流量管理存在的問理，提出了美的集團現(xiàn)金流量管理優(yōu)化對策，包括提高管理層現(xiàn)金流量管理意識、完善應(yīng)收賬款管理體系、建立現(xiàn)金流量管理績效體系等。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；美的集團；管理意識目錄TOC\o"1-3"\h\u16973一、緒論 董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務(wù)部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財務(wù)科一財務(wù)科二財務(wù)科三財務(wù)科四（二）美的集團現(xiàn)金流量管理分析現(xiàn)金流量表的應(yīng)用主要包含三個部分，也就是籌資、投資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈流量，通過投融資活動所形成的現(xiàn)金流的組成發(fā)展方式，在這個情景中能夠看出企業(yè)現(xiàn)金流量管理的整體狀況。表1美的集團現(xiàn)金凈流量變動表項目經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（億元）投資活動現(xiàn)金凈流量（億元）籌資活動現(xiàn)金凈流量（億元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（億元）202099.49-106.94-31.63-35.452021-75.25-43.2731.98-87.27202258.07-65.90100.7393.732023105.05-122.76122.83105.89202446.96-36.0524.6838.23數(shù)據(jù)來源：美的集團2020-2024年年度報告從表1可以看到，可以較為直觀地了解公司近年來的現(xiàn)金流量情況。2020年現(xiàn)金凈額為-35.45億元，是因為籌資活動和投資活動凈流量的下降，僅靠經(jīng)營活動并不能彌補這差額，存在一定的現(xiàn)金壓力，在這樣的情況里這一問題持續(xù)到2021年，2021年籌資活動轉(zhuǎn)正，但是經(jīng)營活動和投資活動都出現(xiàn)負(fù)值，說明2021年企業(yè)在經(jīng)營方面出現(xiàn)了新問題(陳志偉、李天昊、吳昕宇,2023)；2022年-2024年經(jīng)營活動和籌資活動凈流量為正，投資活動為負(fù)，現(xiàn)金凈額為正，說明企業(yè)處于發(fā)展期，財務(wù)狀況較為健康?？傮w來看這五年間，美的集團投資活動現(xiàn)金流出持續(xù)高位。研究成果為解決現(xiàn)實問題提供了實用的方法與途徑，促進(jìn)了理論知識向?qū)嵺`行動的轉(zhuǎn)化，增強了決策的科學(xué)性和實用性。投資活動現(xiàn)金凈流量處于負(fù)的狀態(tài)時，表明公司已經(jīng)處于高速擴張期，對于財務(wù)風(fēng)險要時刻警惕(何子怡、趙樂然、黃明和,2023)。1.預(yù)算管理企業(yè)的日常經(jīng)營活動會交替，存在現(xiàn)金過剩和現(xiàn)金不足的問題與威脅，就要求企業(yè)對現(xiàn)金的需求需要在時間和數(shù)量方面更加準(zhǔn)確的計劃和預(yù)測。美的集團在對現(xiàn)金流量的執(zhí)行和預(yù)算過程中，由此可以看出存在嚴(yán)重的管理問題(李國偉、邱子豪、周悅文,2023)。通過參與國際會議、發(fā)表國際論文等方式借鑒國際先進(jìn)的研究方法和經(jīng)驗，為提升我國在該領(lǐng)域的研究水平和國際影響力做出貢獻(xiàn)。公司的銷售部門等相關(guān)部門，對于預(yù)算的編制并不符合公司的要求，在認(rèn)識方面不夠重視，認(rèn)為編制預(yù)算更多屬于財務(wù)部門的工作，但是對預(yù)算編制和現(xiàn)金流的管理是企業(yè)經(jīng)營的重要手段和方法(譚天琪、黃博文、王沛誠,2023)。除了以上的因素之外，從這些統(tǒng)計中看出美的集團對于現(xiàn)金流的編制還有很大的隨意性，對于現(xiàn)金流沒有形成有效的管理和控制，這就導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算的編制會產(chǎn)生金額被隨意估計的問題，導(dǎo)致美的集團的財務(wù)部門根據(jù)各部門的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行編制和匯總后的現(xiàn)金流預(yù)算，與實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流存在較大的差異(劉志澤、蔡文俊、趙書豪,2023)。通過這點我們不難發(fā)現(xiàn)在預(yù)算管理方面并未形成有效的機制，導(dǎo)致美的集團的現(xiàn)金預(yù)算無法發(fā)揮應(yīng)有效用。本研究還驗證了所用研究途徑的可靠性和適用性，為后續(xù)研究提供了可借鑒的方法論基礎(chǔ)。2.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析對于企業(yè)來說，如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在總的現(xiàn)金流中占比相對較大，那么企業(yè)的經(jīng)營相對健康。企業(yè)所形成的具有完整的銷售、生產(chǎn)和采購的經(jīng)濟鏈條，能夠促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展和運營(田睿澤、周凱宇、馮若旭,2023)。這些新見解或補充不僅提升了本文對研究對象本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識，也為后續(xù)的研究和應(yīng)用提供了新的方向和啟示。在正常的循環(huán)過程中，會產(chǎn)生現(xiàn)金大量的流出和流入，這些凈增量也會成為企業(yè)對自身保障的重要需求。這也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)或者投資的重要來源(朱曉瑞、鄧景然、鐘浩宇,2023)。這在一定情況下反映了這也表示如果不想過多的增加企業(yè)負(fù)債，企業(yè)必須依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金存量進(jìn)行各項投資或者償還債務(wù)，而不用尋求其他方式獲得資金，這樣的良性循環(huán)將及有利的促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，因此經(jīng)營活動現(xiàn)金流量管理水平的高低將會是影響這一目標(biāo)的重要燃料(羅俊騰、楊涵德、張建偉,2023)。這些新見解或補充信息不僅增強了本文對研究對象本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識深度，也為后續(xù)的研究和應(yīng)用提供了新的方向和靈感來源。企業(yè)經(jīng)營活動主要取決于兩個方面：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流入量以及購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流出量兩個方面，該企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量如表3-2中所示(朱文杰,崔怡君,2023)：表2美的集團經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動表現(xiàn)金流量年度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量合計（億元）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動額（億元）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動百分比202099.49--2021-75.25-174.74-175.64%202293.73168.98224.56%2023105.0546.9850.12%202446.96-58.09-55.30%數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)由表2中我們可以看出，美的集團在2021年與2020年凈流量相比下降了175.64%為2020至2024年里的最低值；2022年與2021年凈流量相比增長了224.56%是2020至2024年的最高值(韓天翔、馮子凡、陸佳輝,2023)；針對上述結(jié)果，作者進(jìn)行了多次驗證與比對，特別是與同行研究的結(jié)論進(jìn)行了詳盡的對照與分析，從而確保了所得結(jié)果的穩(wěn)固性和可信度。2023與2022年相比也有所增長，增長了50.12%；2024年與2023年相比開始下降，這在一定程度上暗示了下降了55.30%。企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動主要取決于以下幾個方面：主營業(yè)務(wù)凈流量、支付給職工或職工支付的現(xiàn)金以及支付的相關(guān)稅費、以及其他與經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈流量。表3美的集團經(jīng)營活動現(xiàn)金流量內(nèi)部變動表報告期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（億元）\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=601727&typecode=RECEOTHERBIZCASH&cate=xjll0"收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金（億元）\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=601727&typecode=PAYWORKCASH&cate=xjll0"支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（億元）\o"/corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=601727&typecode=PAYWORKCASH&cate=xjll0"支付的各項稅費（億元）凈流量（億元）2020934.4518.6764.4440.0599.49環(huán)比增減-81.35-1.7616.185.09-174.742021853.116.9180.6245.14-75.25環(huán)比增減201.5710.076.321.89168.9820221054.6726.9886.9447.0393.73環(huán)比增減185.24946.9820231239.9198.4895.3451.92105.05環(huán)比增減174.89-11.129.334.75-58.0920241414.887.36104.6756.6746.96數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)由表3我們可以知道銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和收到的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金代表經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量，這在一定程度上預(yù)示支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付的各項稅費代表經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量(王振宇、劉子睿、張雨澤,2023)。尤其值得一提的是，作者深入剖析了與方佳佳教授在相關(guān)主題研究中的結(jié)論的異同點，通過這種對比與分析，不僅深化了對研究主題的理解，也為后續(xù)研究提供了有價值的參考和啟示，為研究的完善和發(fā)展提供了重要支持。2021年和2024年之所以有174.74億元和58.09億元的下降是因為銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與上一年出現(xiàn)了大幅度的下降，而且支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付的各項稅費也出現(xiàn)增加現(xiàn)象(高永濤、李俊琦、劉瑾瑜,2023)。從圖2中可以看出，2021年相較于2020年略有降低，不過2021年開始經(jīng)營活動凈流量這兩年有明顯的增加趨勢。2021年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈值為負(fù)，但是總體來看，除了2021年，這在一定程度上詮釋了美的集團2020-2024年的經(jīng)營活動派生的現(xiàn)金流量均為正值，說明公司的經(jīng)營活動管理上還是成效顯著(魏子和、趙宇航、鄭浩澤,2023)。圖2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量圖3.投資活動現(xiàn)金流量分析投資活動的主要目的還是獲取未來的收益，而企業(yè)在從事投資活動時主要的原因有三個(劉宏偉,張若彤,2023)：一是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上擴大再生產(chǎn)，例如新增生產(chǎn)線、購置固定資產(chǎn)等，為了企業(yè)的產(chǎn)能提升；為了確保理論模型能夠更貼近實際操作環(huán)境不僅對理論框架進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐茖?dǎo)和驗證，還深入實踐領(lǐng)域通過更加多元化的研究方法等等方式收集了大量的同行內(nèi)的其他第一手資料。二是企業(yè)利用賬戶閑置的資金進(jìn)行一些短期投資，來獲得收益；三是企業(yè)為了戰(zhàn)略性目標(biāo)和多元化發(fā)展，這在某種程度上暗示了利用金融工具對獲取其他企業(yè)的權(quán)益和凈資產(chǎn)。所以，當(dāng)企業(yè)開展投資活動時，投資活動的現(xiàn)金凈流量一直呈現(xiàn)負(fù)數(shù)的狀況屬于正?，F(xiàn)象，它表明企業(yè)處于成長期，正在加大投入。表4美的集團投資活動現(xiàn)金流量變動表現(xiàn)金流量年度投資活動現(xiàn)金凈流量合計（億元）投資活動現(xiàn)金凈流量變動額（億元）投資活動現(xiàn)金凈流量變動百分比2020-106.94--2021-43.27-150.21-140.46%2022-65.90-109.17-252.30%2023-122.76-297.83-451.94%2024-36.05-86.71-70.63%數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)從表4中可以知道，美的集團在2020-2024年中投資活動均為負(fù)值，在2022年至2023年下降451.94%，是這5年里的最低值。某程度能看出企業(yè)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動主要是：收回投資收到的現(xiàn)金、構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期支付的現(xiàn)金產(chǎn)生的凈流量(郭辰逸,何佳怡,2023)。也要考量外部因素對研究結(jié)果的影響，確保整個過程具有可控性及可重復(fù)性，為結(jié)論的廣泛適用提供保障。表5美的集團投資活動現(xiàn)金流量內(nèi)部變動表報告期收回投資收到的現(xiàn)金（億元）構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金（億元）投資支付的現(xiàn)金（億元）凈流量（億元）202025.1915.0625.85-106.94環(huán)比增減10.0316.6186.08-176.5202135.2231.67111.93-43.27環(huán)比增減201.573.0334.2-71.34202298.8334.70146.13-28.07環(huán)比增減63.6133.7534.53-150.83202396.4868.45180.66-122.76環(huán)比增減71.35-4.36-26.29-158.812024167.8364.09154.37-36.05數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)由表中我們可以知道，收回投資收到的現(xiàn)金雖然是在逐年上升的狀態(tài)，但是構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金和投資支付的現(xiàn)金也是在逐年的增加(李思穎,王心怡,2023)；投資活動的現(xiàn)金流入量并不能抵減現(xiàn)金流出量。2023年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是2020-2024年最低值122.76億元，是因為投資支付的現(xiàn)金將是收回投資收到現(xiàn)金的2倍。上述優(yōu)化設(shè)計是建立在對現(xiàn)狀的深刻洞察及對現(xiàn)有資源與技術(shù)的全面運用基礎(chǔ)上的。與經(jīng)典方案相比，該方案在多個核心要素上展示了卓越的優(yōu)勢。從圖3看到，五年中美的集團的投資現(xiàn)金凈流量始終為負(fù)值，主要由于美的集團在迅速擴大市場占有率，搶占市場，由此可以洞悉投資基本上是現(xiàn)金(孫俊濤,黃思遠(yuǎn),2023)。對于這一部分的創(chuàng)作借鑒了何其飛教授的相關(guān)主題的研究，表現(xiàn)在思路和手法方面，在思路上，本文遵循了其對研究問題層層剖析的方法，通過設(shè)定明確的研究目標(biāo)與假設(shè)構(gòu)建了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯靠蚣?，采用定量與定性相結(jié)合的研究方法，力求在數(shù)據(jù)收集與分析過程中做到客觀、準(zhǔn)確，以確保研究結(jié)論的科學(xué)性和可靠性。但是公司也需要注意，短期內(nèi)大量的投資活動對于企業(yè)的現(xiàn)金流量管理是有沖擊力的，由于行業(yè)性質(zhì)所決定需要大量的資金，公司需要權(quán)衡快速擴張后需承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。圖3投資活動現(xiàn)金流量表4.籌資活動現(xiàn)金流量分析分析融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，這在一定水平上彰顯了可以將報告期間的現(xiàn)金流入，流出和凈值與以前的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以確定公司的融資活動是否存在問題。對上市公司來說，除了與其它公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還可以在證券市場上直接融資(蔡亦涵,周子杰,2023)。通過文獻(xiàn)綜述與實證數(shù)據(jù)的分析，本文進(jìn)一步厘清了這些關(guān)鍵概念在理論體系中的位置及相互關(guān)系。表6美的集團籌資活動現(xiàn)金流量變動表現(xiàn)金流量年度籌資活動現(xiàn)金凈流量合計（億元）籌資活動現(xiàn)金凈流量變動額（億元）籌資活動現(xiàn)金凈流量變動百分比2020-31.63--202131.9863.61-201.11%2022100.7368.75214.98%2023122.8322.121.94%202424.68-98.15-79.91%數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)從表6我們知道籌資活動現(xiàn)金凈流量變動2021年下降到最低值201.11%，最大的是2022年，上升了214.98%。這在一定程度上詮釋了現(xiàn)金凈流量是逐漸上升的，在2023年出現(xiàn)最高值122.83億元。到2024年籌資活動現(xiàn)金流量變動又下降了79.91%。企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動主要是這幾個方面(方子和,吳書瑤,2023)：吸收投資收到的現(xiàn)金、取得借款收到的現(xiàn)金、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金產(chǎn)生的凈流量。為確保研究結(jié)論的可靠與可信，本文首先廣泛搜集并分析了國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)資料，系統(tǒng)總結(jié)了當(dāng)前研究的最新動態(tài)與理論支撐。表7美的集團籌資活動現(xiàn)金流量內(nèi)部變動表報告期吸收投資收到的現(xiàn)金（億元）取得借款收到的現(xiàn)金（億元）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金（億元）凈流量（億元）20203.6346.5429.55-31.63環(huán)比增減29.240.669.0963.61202132.8747.2038.6431.98環(huán)比增減-30.91200.6599.0279.4920221.96247.85137.66100.73環(huán)比增減102.78101.31166.9922.102023104.74349.16304.65122.83環(huán)比增減-22.11-85.29-3.71-86.79202482.63263.87300.9424.68數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)易財經(jīng)由表7可以知道，在這種背景下吸收投資和取得借款收到的現(xiàn)金是籌資活動現(xiàn)金流入量，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金代表籌資活動現(xiàn)金流出量。2020年到2024年籌資活動現(xiàn)金凈流量都在增加，主要是取得借款收到的現(xiàn)金占比較大。2023年出現(xiàn)122.83億元最高值，也是因為取得的借款增加(徐曉婷,林子瑜,2023)。研究還注重理論的實際應(yīng)用，確保理論能夠在具體實踐中接受考驗。為此，本文在研究中運用了包括定量測量和定性考察在內(nèi)的多種數(shù)據(jù)分析方法，以提升研究結(jié)果的精確性和實用性，為政策制定提供了重要的理論依據(jù)。從圖4可以看出公司籌資現(xiàn)金凈流量除在2021-2023年增長明顯，2024年相較于2023年略有回撤。其中2021年的降幅巨大，在這樣的環(huán)境中和2020年相比較時減少。美的集團籌資主要的來源是取得借款收到的現(xiàn)金，2020年在籌資活動現(xiàn)金流入中占比為92.60%，呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，2024年在籌資活動現(xiàn)金流入中占比為71.85%。借助對過往文獻(xiàn)有條不紊的梳理與融合，深度探尋到該領(lǐng)域中那些未被廣泛關(guān)注的關(guān)鍵要點以及潛藏的研究路徑。圖4籌資活動現(xiàn)金流量表（三）公司現(xiàn)金流量管理存在的問題1.現(xiàn)金流量管理意識薄弱公司的管理層在為企業(yè)發(fā)展制定財務(wù)戰(zhàn)略時，從這些實踐可以了解往往陷入了利潤最大化的誤區(qū)之中(劉瑾瑜,張雪麗,2023)。借助這種跨學(xué)科的研究方式，不僅能夠更透徹地理解研究對象的復(fù)雜本質(zhì)和多樣屬性，還能夠發(fā)現(xiàn)單一學(xué)科研究難以發(fā)現(xiàn)的新規(guī)律和新現(xiàn)象。將利潤作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重心，沒有及時使集團全體意識到公司經(jīng)營在下行經(jīng)濟預(yù)期中保證生存保證現(xiàn)金流量健康的新中心，在發(fā)布工作任務(wù)時依然向財務(wù)人員傳遞陳舊的任務(wù)信息，從這些討論中認(rèn)識到偏離了現(xiàn)金流量管理的發(fā)展方向。公司的管理者在公司運營過程中很難從公司整體價值最大化的角度出發(fā)制定經(jīng)營策略，沒有重視現(xiàn)金流的重要性，更沒有加強現(xiàn)金流量管理的意識(周志遠(yuǎn),王雨珊,2023)。本文依據(jù)已有的理論根基，構(gòu)建了此次的框架藍(lán)圖，無論是在信息流轉(zhuǎn)還是數(shù)據(jù)分析途徑上，都體現(xiàn)了對前人智慧的尊重與延續(xù)，并在此基礎(chǔ)上邁出了創(chuàng)新步伐。在這樣的配置中企業(yè)在發(fā)展的過程中，通常認(rèn)為通過借貸擴大市場范圍、加強企業(yè)規(guī)模是企業(yè)發(fā)展的重要渠道和途徑，但是往往卻忽視了借貸過程中對現(xiàn)金流的影響，這種無疑對企業(yè)的風(fēng)險抵抗能力造成影響。2.資金盈利質(zhì)量偏低通過對美的集團2020年到2024年經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流進(jìn)行分析，可以了解到企業(yè)在經(jīng)營中的現(xiàn)金流出和流入的量相對較大。在這樣的氛圍中美的集團的現(xiàn)金流，從2022年開始由負(fù)轉(zhuǎn)正，說明企業(yè)開始重視經(jīng)營活動中的盈利(李書豪,王子明,2023)。近5年由于美的集團的資產(chǎn)負(fù)債率相對較低，體現(xiàn)出了企業(yè)在資金方面相對充沛，沒有形成借貸的風(fēng)險，但同時也說明了，由于企業(yè)的資金成本較高，利潤率較低，導(dǎo)致現(xiàn)金沒有得到有效應(yīng)用。企業(yè)沒有形成資金良性的循環(huán)，就無法保障未來資金的可持續(xù)。過往的研究歷程為本文提供了寶貴的經(jīng)驗，讓本文清楚哪些方法有效，哪些需要改進(jìn)或淘汰。3.籌資計劃缺乏靈活性美的集團投資活動的現(xiàn)金流入，在總現(xiàn)金流量中的比重相對較大，這也說明企業(yè)的籌資活動對于企業(yè)的現(xiàn)金流量會有較大影響。公司通常會根據(jù)年度進(jìn)行籌資預(yù)算的編制，但是簽訂合同卻存在不確定性，在這等情況下這些都會導(dǎo)致對市場上下游因素的不穩(wěn)定。如果未將該因素考慮在內(nèi)，那么編制的計劃便會缺少針對性和靈活性。這樣的設(shè)計思路不僅增強了模型的實際應(yīng)用效果，也為后來的研究者提供了一個開放式的架構(gòu)，鼓勵他們在此基礎(chǔ)上繼續(xù)探索和改進(jìn)。美的集團在進(jìn)行資金籌集的過程中，需要籌集更多的資金，這就會出現(xiàn)太多的問題和情況(張?zhí)煊?陳雅玲,2023)。實際上，與公司的運營來說，從這些成果中可見并不是越多的融資便會對公司越有利，需要根據(jù)實際情況對公司的經(jīng)營和生產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。資金借用過多也會導(dǎo)致公司有償債的風(fēng)險。

四、優(yōu)化美的集團現(xiàn)金流量管理的對策（一）提高管理者的現(xiàn)金流量管理意識對于管理者來說，提高流量管理意識與流量的建立體系有著密切的關(guān)系，能夠?qū)α髁抗芾淼淖饔煤托Чa(chǎn)生影響(劉志鵬,楊晨曦,2023)。對于美的集團的財務(wù)人員和管理者來說，對于現(xiàn)金管理的方式相對粗放，從中不難發(fā)現(xiàn)主要是將利潤和成本放在首位，卻忽視了現(xiàn)金流量的健康發(fā)展。對于這個問題，公司可以定期開展相關(guān)的財務(wù)培訓(xùn)，通過教育和宣傳的方式，提高相關(guān)人員的管理意識，從而更好的提高企業(yè)現(xiàn)金流量的發(fā)展。教育的對象不僅包括管理人員，同時也包含普通的員工(趙梓晨,吳麗娟,2023)。為保障研究結(jié)果的可靠性和可信度，本文本階段研究成果通過廣泛搜集和審閱國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)典與前沿文獻(xiàn)構(gòu)建了一個堅實的研究背景框架。這在某個角度上證明了對于管理層來說，現(xiàn)金流量的意識培訓(xùn)十分必要，管理層不僅要把握好公司的走向，同時也要健全現(xiàn)金管理的體系和機制，從而盡可能地減少經(jīng)營中產(chǎn)生的風(fēng)險。（二）嚴(yán)格付款程序，加強對項目的監(jiān)督管理財務(wù)部對公司項目要進(jìn)行有效區(qū)分，并對其進(jìn)行合理區(qū)別對待，對于自營項目來說，物資部門和財務(wù)部要在物資采購方面進(jìn)行良好的工作銜接與配合，進(jìn)行層層的審批并對付款程序進(jìn)行嚴(yán)格管理(陳思源,黃文婷,2023)。對于物資管理來說，從這些互動中理解要依據(jù)工程進(jìn)度進(jìn)行物資的采購，減少由于存貨積壓而產(chǎn)生的對資金的占用，這一過程不僅確認(rèn)了研究結(jié)果能得到現(xiàn)有理論的支持，還提出了新的見解或補充，進(jìn)一步充實和擴展了相關(guān)理論。從而縮減成本，減少庫存。對于分包的工程來說，需要對完工進(jìn)度進(jìn)行及時的確認(rèn)和監(jiān)督，根據(jù)工程款開展款項的結(jié)算。對于外包工程款的結(jié)算要形成與公司要求相符合的專門付款申請表，在審批之后方可結(jié)算(何子璇,龔海濤,2023)。對于付款方面來說，從這些數(shù)據(jù)中顯現(xiàn)可以提高由承兌匯票而對付款材料進(jìn)行支付的比例，很多勞務(wù)款也可以通過短期承兌的方式進(jìn)行處置。通過這種方式，不僅能夠保障勞務(wù)公司有資金向農(nóng)民工支付工資，同時也可以減輕企業(yè)在資金運作方面的壓力。（三）建立現(xiàn)金流量管理績效考核體系從美的集團現(xiàn)金流量的管理情況來看，必須完善和建立現(xiàn)金流量的績效考核機制與體系，根據(jù)月份或季度對現(xiàn)金流量的情況進(jìn)行考評，這樣才能彌補不足，并找出公司在現(xiàn)金流量方面的管理問題(鄧曉宇,馮雪兒,2023)。這明顯體現(xiàn)出特征對于績效考核的標(biāo)準(zhǔn)，可以根據(jù)專家要求或者查閱專業(yè)書籍，通過將營運能力、償債能力以及發(fā)展能力等進(jìn)行綜合評價，從而能夠更好的實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的具體的考評。在其中能看出企業(yè)對于現(xiàn)金流量的管理，也會根據(jù)企業(yè)的發(fā)展變化的不同而產(chǎn)生影響，企業(yè)在重點管理方面的發(fā)展存在不同，企業(yè)也需要根據(jù)不同的戰(zhàn)略管理進(jìn)行現(xiàn)金流量的調(diào)整，從而更好地對其發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行適應(yīng)，從美的集團的發(fā)展情況來看，公司目前仍然處于發(fā)展壯大的時期，對于現(xiàn)金流量的管理需要更加的精細(xì)和緊密，在做好長期預(yù)算和短期計劃的同時，這在某種程度上彰顯了為企業(yè)的發(fā)展提供更多有效的資金支持和幫助(朱文杰,崔怡君,2023)。這不僅增強了本文對相關(guān)機制的理解，還為后續(xù)研究提供了有力的支持。此發(fā)現(xiàn)進(jìn)一步鞏固了該領(lǐng)域內(nèi)其他類似研究所得到的結(jié)論，促進(jìn)了理論框架的完善與發(fā)展。（四）完善應(yīng)收賬款管理體系對于應(yīng)收賬款管理的水平提升，必須從體制機制的方向發(fā)展。這在一定意義上揭示了公司的信用機制不僅在促進(jìn)公司金融貸款、維系客戶和拓展市場等方面有重要影響，而且能夠提升企業(yè)的管理水平(徐天浩,林文和,2023)。美的集團可以設(shè)立專門的相對方管理人員，對相對方的信用進(jìn)行監(jiān)督和管控，這項業(yè)務(wù)不能和財務(wù)部混同，人員必須進(jìn)行對外招聘或?qū)ｉT培訓(xùn)。在明確應(yīng)收賬款主責(zé)部門和人員的基礎(chǔ)上，提高人員的信用管理水平和儲備(孫宇航,李晴雯,2023)。依靠這這一階段性的總結(jié)不僅是對前面討論的總體回顧，它集中體現(xiàn)了前期研究的核心觀點，并為理解所涉及的問題提供了整合性的視角。除此之外，對于應(yīng)收賬款要進(jìn)行動態(tài)的追蹤和管理，這在某種程度上反映出在交易發(fā)生之后，能夠?qū)~款的情況進(jìn)行實時的追蹤和掌握，從而根據(jù)將對方信用等級的不同而形成有針對性的對策。在交易發(fā)生之后，如果客戶無法進(jìn)行債務(wù)的償還或者還款，那么要及時通知銷售部門停止供貨，作者采用法律手段盡快對債務(wù)進(jìn)行追討，從而維護公司的基本權(quán)益，減少壞賬發(fā)生的可能性。

五、結(jié)論及不足（一）結(jié)論企業(yè)要想得到持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，必須在發(fā)展的同時了解現(xiàn)金流量的重要作用，并且將現(xiàn)金流與發(fā)展相平衡。這在某種程度上標(biāo)明這次新冠疫情全球大流行引起了企業(yè)對現(xiàn)金流量的重視，經(jīng)濟社會高速發(fā)展，作為企業(yè)來說必須擁有良好的現(xiàn)金流循環(huán)才能減少可能產(chǎn)生的風(fēng)險。對于美的集團近5年的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論：從經(jīng)營、籌資和投資活動進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，我們發(fā)現(xiàn)美的集團在經(jīng)營方面展現(xiàn)了良好的活力，但是現(xiàn)金流量管理意識薄弱、資金營利質(zhì)量偏低和籌資計劃缺乏靈活性等問題。所以，針對美的集團出現(xiàn)的問題提出相對應(yīng)的解決對策。在對美的集團現(xiàn)金流量管理優(yōu)化對策中，要具體問題具體分析，找出問題的成因，并對此提出優(yōu)化對策；在現(xiàn)金流量管理意識薄弱的問題上，我們需要定期舉行相關(guān)的財務(wù)培訓(xùn)，這在某種程度上凸顯了通過這種方式讓員工全面了解現(xiàn)金流量管理工作；出現(xiàn)資金盈利質(zhì)量偏低的情況，應(yīng)該嚴(yán)格付款程序和加強對項目的管理，在日?；顒又型晟茟?yīng)收賬款管理體系，從而更好的促進(jìn)美的集團現(xiàn)金流的管理。集團正在通過研發(fā)新產(chǎn)品拓寬新市場，從而擴大經(jīng)營范圍，真正實現(xiàn)企業(yè)的多元化管理；同時這一階段也對企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金流提出了挑戰(zhàn)，如果對風(fēng)口上的熱門項目不進(jìn)行充分研究判斷就進(jìn)行投資，那么這種投資無疑是盲目的，投資的結(jié)果往往使企業(yè)原本良好的現(xiàn)金流遇到問題。不足本文以美的集團為案例進(jìn)行分析，過程中存在著許多的不足，還需要完善。第一，收集的資料渠道有限，只能通過網(wǎng)易財經(jīng)、巨潮資訊網(wǎng)、東方財富網(wǎng)查找上市公開的年度報告和財務(wù)信息等，無法獲得更多的詳細(xì)信息，為進(jìn)一步分析增加了障礙。第二，在文中美的集團分析中，由于非財務(wù)數(shù)據(jù)比較難取得，無法進(jìn)行更深入的分析，進(jìn)行分析的內(nèi)容也比較少。由于本人水平有限，分析公司內(nèi)部知識點也不夠全面。參考文獻(xiàn)[1]石美玲.企業(yè)財務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理的問題及對策分析[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望,