證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理

證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)語(yǔ)：風(fēng)險(xiǎn)管理亦要面對(duì)有效資源運(yùn)用的難題。這牽涉到機(jī)會(huì)成本(opportunitycost)的因素。把資源用于風(fēng)險(xiǎn)管理，可能使能運(yùn)用于有回報(bào)活動(dòng)的資源減低;而理想的風(fēng)險(xiǎn)管理，正希望能夠花最少的資源去去盡可能化解最大的危機(jī)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本，即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)管理含義的具體內(nèi)容包括：(1)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是風(fēng)險(xiǎn)。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體可以是任何組織和個(gè)人，包括個(gè)人、家庭、組織(包括營(yíng)利性組織和非營(yíng)利性組織)。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果等。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法一般包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。(5)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲最大的安全保障。(6)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)獨(dú)立的管理系統(tǒng)，并成為一門(mén)新興學(xué)科。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)有目的的管理活動(dòng)，只有目標(biāo)明確，才能起到有效的.作用。否則，風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)流于形式，沒(méi)有實(shí)際意義，也無(wú)法評(píng)價(jià)其效果。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是要以最小的成本獲取最大的安全保障。因此，它不僅僅只是一個(gè)安全生產(chǎn)問(wèn)題，還包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)，涉及財(cái)務(wù)、安全、生產(chǎn)、設(shè)備、物流、技術(shù)等多個(gè)方面，是一套完整的方案，也是一個(gè)系統(tǒng)工程。風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的確定一般要滿足以下幾個(gè)基本要求：(1)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理主體(如生產(chǎn)企業(yè)或建設(shè)工程的業(yè)主)總體目標(biāo)的一致性。(2)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)性，即確定目標(biāo)要充分考慮其實(shí)現(xiàn)的客觀可能性。(3)目標(biāo)的明確性，即使用正確選擇和實(shí)施各種方案，并對(duì)其效果進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。(4)目標(biāo)的層次性，從總體目標(biāo)出發(fā)，根據(jù)目標(biāo)的重要程度，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的主次，以利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合效果。風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)還需要與風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生聯(lián)系起來(lái)，從另一角度分析，它可分為損前目標(biāo)和損后目標(biāo)兩種。(1)損前目標(biāo)①經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)以最經(jīng)濟(jì)的方法預(yù)防潛在的損失，即在風(fēng)險(xiǎn)事故實(shí)際發(fā)生之前，就必須使整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、方案和措施最經(jīng)濟(jì)、最合理，這要求對(duì)安全計(jì)劃、保險(xiǎn)以及防損技術(shù)的費(fèi)用進(jìn)行準(zhǔn)確分析。②安全狀況目標(biāo)。安全狀況目標(biāo)就是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)管理者必須使人們意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，而不是隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，這樣有利于人們提高安全意識(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)并主動(dòng)配合風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的實(shí)施。③合法性目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理者必須密切關(guān)注與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的各種法律法規(guī)，對(duì)每一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)行為、每一份合同都加以合法性的審視，不致于使企業(yè)蒙受財(cái)務(wù)、人才、時(shí)間、名譽(yù)的損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性。④履行外界賦予企業(yè)責(zé)任目標(biāo)。例如，政府法規(guī)可以要求企業(yè)安裝安全設(shè)施以免發(fā)生工傷，同樣一個(gè)企業(yè)的債權(quán)人可以要求貸款的抵押品必須被保險(xiǎn)。(2)損后目標(biāo)①生存目標(biāo)。一旦不幸發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，給企業(yè)造成了損失，損失發(fā)生后風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本、最主要的目標(biāo)就是維持生存。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，意味著通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理人們有足夠的抗災(zāi)救災(zāi)能力，使企業(yè)、個(gè)人、家庭、乃至整個(gè)社會(huì)能夠經(jīng)受得住損失的打擊，不至于因自然災(zāi)害或意外事故的發(fā)生而元?dú)獯髠?、一蹶不振。?shí)現(xiàn)維持生存目標(biāo)是受災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)主體在損失發(fā)生之后，在一段合理的時(shí)間內(nèi)能夠部分恢復(fù)生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的前提。②保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生給人們帶來(lái)了不同程度的損失和危害，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和人們的正常生活，嚴(yán)重者可使生產(chǎn)和生活陷于癱瘓。對(duì)公共事業(yè)尤為重要，這些單位有義務(wù)提供不間斷的服務(wù)。③收益穩(wěn)定目標(biāo)。保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性便能實(shí)現(xiàn)收益穩(wěn)定的目標(biāo)，從而使企業(yè)保特生產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)。對(duì)大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，一個(gè)收益穩(wěn)定的企業(yè)要比高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)更具有吸引力。穩(wěn)定的收益意味著企業(yè)的正常發(fā)展，為了達(dá)到收益穩(wěn)定目標(biāo)，企業(yè)必須增加風(fēng)險(xiǎn)管理支出。④社會(huì)責(zé)任目標(biāo)。盡可能減輕企業(yè)受損對(duì)他人和整個(gè)社會(huì)的不利影響，因?yàn)槠髽I(yè)遭受一次嚴(yán)重的損失會(huì)影響到員工、顧客，供貨人、債