《東方金鈺內(nèi)部控制失效的案例分析綜述》3500字

I東方金鈺內(nèi)部控制失效的案例分析綜述（一）東方金鈺概況東方金鈺的前身為興龍實(shí)業(yè)有限公司，其主要經(jīng)營(yíng)范圍包括珠寶首飾的研發(fā)、生產(chǎn)、零售以及玉石翡翠原料的采購(gòu)。二零零三年，興龍實(shí)業(yè)通過(guò)資產(chǎn)置換和股權(quán)轉(zhuǎn)讓上市，并轉(zhuǎn)型為以珠寶首飾設(shè)計(jì)、采購(gòu)、銷(xiāo)售為主的珠寶翡翠行業(yè)。二零零五年，由“賭石大王”趙興龍所創(chuàng)建的云南興龍實(shí)業(yè)有限公司，通過(guò)借殼多佳股份而成功上市。此后更名為東方金鈺，主要制造和銷(xiāo)售翡翠玉石配飾。東方金鈺是中國(guó)的第一家翡翠上市公司，曾被業(yè)界譽(yù)為“翡翠第一股”。然而，2018年?yáng)|方金鈺內(nèi)部控制被認(rèn)定為存在重大缺陷，理由是：東方金鈺內(nèi)部存在的大額借貸金額預(yù)期未能收回，也未能及時(shí)對(duì)債務(wù)人的償還能力展開(kāi)研究，也未能采取合理手段。長(zhǎng)期的借貸金額尚未全部歸還加上目前資金不足，公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，而管理層也會(huì)面臨巨大債務(wù)壓力問(wèn)題ADDINEN.CITE<EndNote><Cite><Author>易文瀚</Author><Year>2021</Year><RecNum>106</RecNum><DisplayText>(易文瀚,2021)</DisplayText><record><rec-number>106</rec-number><foreign-keys><keyapp="EN"db-id="5ssetetan2df9me2w0r5vd0q09zesrasazsf">106</key></foreign-keys><ref-typename="JournalArticle">17</ref-type><contributors><authors><author>易文瀚</author></authors></contributors><auth-address>河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);</auth-address><titles><title>東方金鈺采購(gòu)等造假研究——基于舞弊三角理論</title><secondary-title>中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)</secondary-title></titles><periodical><full-title>中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)</full-title></periodical><pages>156-158</pages><number>10</number><keywords><keyword>東方金鈺</keyword><keyword>財(cái)務(wù)造假</keyword><keyword>舞弊三角理論</keyword></keywords><dates><year>2021</year></dates><isbn>1005-0434</isbn><call-num>12-1204/F</call-num><urls></urls><electronic-resource-num>10.16301/12-1204/f.2021.10.080</electronic-resource-num><remote-database-provider>Cnki</remote-database-provider></record></Cite></EndNote>(\o"易文瀚,2021#106"易文瀚,2021)。2018年7月，東方金鈺發(fā)布公告稱(chēng)，東方金鈺以及其子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)已達(dá)9.16億元。2019年1月，東方金鈺因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`法違規(guī)，而受到證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查。2021年1月13日，東方金鈺被終止上市。數(shù)據(jù)表明，其二十個(gè)連續(xù)交易日的股價(jià)收盤(pán)價(jià)格均不足一元，因此也觸發(fā)了對(duì)終止上市情形的規(guī)定。上交所2021年3月12日的公告稱(chēng)，東方金鈺退市整理期已結(jié)束，將于3月17日按規(guī)定摘牌。（二）東方金鈺的財(cái)務(wù)問(wèn)題1.財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性存在問(wèn)題（1）信息披露不當(dāng)。早期，東方金鈺公司曾以客戶(hù)和供貨商的信息是重要商業(yè)秘密作為借口，堅(jiān)持不公開(kāi)前五名客戶(hù)和供貨商的信息，并堪堪公布實(shí)際購(gòu)銷(xiāo)金額數(shù)量和其關(guān)聯(lián)方比例。直至上海證券交易所的二零一七年年報(bào)問(wèn)詢(xún)函明顯地要求其公開(kāi)有關(guān)信息，東方金鈺才被動(dòng)進(jìn)行了披露，并回復(fù)其與客戶(hù)、供貨商間的關(guān)聯(lián)關(guān)系是不存在的，但實(shí)際上東方金鈺翡翠原石的主要客戶(hù)與供貨商之間情況實(shí)則存疑:東方金鈺的主要客戶(hù)和供貨商之間及其客戶(hù)與供應(yīng)商的注冊(cè)信息之間皆有隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。經(jīng)查明，淵浩珠寶、浩賓珠寶和萊盛珠寶3家個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的實(shí)際控制人都是趙寧，即東方金鈺當(dāng)時(shí)的董事長(zhǎng)與實(shí)際控制人，東方金鈺存在著違規(guī)披露關(guān)聯(lián)交易，且其披露的信息有虛假記載的違法事實(shí)。（2）虛構(gòu)銷(xiāo)售和采購(gòu)交易。東方金鈺利用自身資本，形成自有的投資循環(huán):即以其全資企業(yè)為平臺(tái)，把自己的資本再流轉(zhuǎn)至其名義上的商戶(hù)處或名義上的供應(yīng)商處，而它們則在獲得資本后反向從東方金鈺處再進(jìn)購(gòu)翡翠原石。在這種來(lái)回盤(pán)轉(zhuǎn)之間，東方金鈺同時(shí)對(duì)銷(xiāo)售協(xié)議和生產(chǎn)協(xié)議進(jìn)行虛構(gòu)偽造。在二零一六年至二零一八上半年的規(guī)定時(shí)限內(nèi)，由于上海東方金鈺公司通過(guò)對(duì)自有資金循環(huán)進(jìn)行造假而被指涉及的關(guān)聯(lián)產(chǎn)品銷(xiāo)售貿(mào)易金額將近五億元，實(shí)際購(gòu)銷(xiāo)貿(mào)易金額超八億。資金回流實(shí)際控制名義客戶(hù)與供應(yīng)商姐告宏寧東方金鈺資金回流實(shí)際控制名義客戶(hù)與供應(yīng)商姐告宏寧東方金鈺虛構(gòu)采購(gòu)交易與銷(xiāo)售虛構(gòu)采購(gòu)交易與銷(xiāo)售圖3東方金鈺自有資金循環(huán)瑞麗市姐告宏寧公司，從創(chuàng)立之初便成了舞弊案件的主體，在東方金鈺的實(shí)際管理控制下開(kāi)展虛構(gòu)產(chǎn)品銷(xiāo)售與采購(gòu)等交易。宏寧珠寶公司將原東方金鈺控制下的十九個(gè)銀行賬號(hào)區(qū)分開(kāi)來(lái)，并劃分為名稱(chēng)銀行客戶(hù)、自然人中轉(zhuǎn)方、名稱(chēng)供應(yīng)商賬號(hào)，總共三組。再將資金從中轉(zhuǎn)方與名義上的供應(yīng)商賬戶(hù)來(lái)進(jìn)入名義上的客戶(hù)的賬戶(hù)，進(jìn)而利用虛擬銷(xiāo)售合同，來(lái)實(shí)現(xiàn)控制名義客戶(hù)賬戶(hù)并提供銷(xiāo)售與貿(mào)易款項(xiàng)的目的。另外，還對(duì)與名義供貨商的購(gòu)買(mǎi)協(xié)議進(jìn)行了假冒，虛構(gòu)購(gòu)買(mǎi)等交易。宏寧珠寶在向名義供貨商交付了購(gòu)買(mǎi)貨款之后，把資金從中轉(zhuǎn)方賬戶(hù)再進(jìn)入名義客戶(hù)賬戶(hù)，然后名義客商所繳納的銷(xiāo)售貨款轉(zhuǎn)入宏寧珠寶賬戶(hù)，形成資金閉環(huán)。東方金鈺用以上手段運(yùn)用自有資金，偽造的產(chǎn)品銷(xiāo)售與采購(gòu)交易現(xiàn)金流水，由其全資公司直接掌控近二十個(gè)銀行賬號(hào)，一個(gè)完善的融資鏈條閉環(huán)就此建立。（3）虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在東方金鈺于二零一六年至二零一八年的報(bào)表中，營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)總額等數(shù)據(jù)均有大量的虛假記錄。證監(jiān)會(huì)經(jīng)研究后發(fā)現(xiàn)，東方金鈺在2016年、2017年及2018年，三年分別虛增營(yíng)業(yè)收入約1.4億元、3億元和1.2億元，虛增營(yíng)業(yè)成本約4665萬(wàn)元、1億元和4100萬(wàn)元，導(dǎo)致公司虛增利潤(rùn)總額共9504萬(wàn)元、1.9億元和7900萬(wàn)元。2020年9月，東方金鈺因其在2016年12月至2018年5月期間，利用資金閉環(huán)進(jìn)行違規(guī)操作，虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本和凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)造假與信息披露違規(guī)行為而收到了行政處罰決定書(shū)。2017年至2018年，東方金鈺報(bào)表上的利潤(rùn)總額由負(fù)轉(zhuǎn)正，堪稱(chēng)大幅增長(zhǎng)。截至2018年7月，東方金鈺需要到期償還的債務(wù)已達(dá)9.16億元，盡管公司現(xiàn)金流存在重大問(wèn)題，為粉飾公司財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況，吸引投資者注入新資金，東方金鈺還是在財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)狀況上弄虛作假，妄圖瞞天過(guò)海。表SEQ表\*ARABIC1東方金鈺虛構(gòu)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年份虛增收入（億元）虛增成本（億元）虛增利潤(rùn)（億元）合并利潤(rùn)總額（億元）虛增利潤(rùn)占總利潤(rùn)比例20161.420.470.953.2129.6%20172.951.101.853.0959.7%20181.200.410.790.37211.48%2.經(jīng)營(yíng)的效率效果性存在問(wèn)題東方金鈺盈利能力下降。涉案期間，從東方金鈺的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，凈利潤(rùn)在二零一八上半年只獲得了零點(diǎn)四億元的收益，而同年亦有高至十七億元的虧損。在扣減了因造假而虛增的收益之后再看，二零一六至二零一八年?yáng)|方金鈺的收益下降只會(huì)更大。二零一八年度的上半年毛利率將近百分之二十，扣除虛增的凈利潤(rùn)后降至負(fù)數(shù)，營(yíng)業(yè)凈利率也由高轉(zhuǎn)低，甚至降至負(fù)百分之五十八，公司的盈利能力受重大阻礙。即使東方金鈺已經(jīng)采取造假手段對(duì)實(shí)際情況進(jìn)行優(yōu)化和粉飾，它二零一六年的銷(xiāo)售收入仍環(huán)比下降約百分之二十四，在這種情況下，初上任的趙寧極易選擇用虛構(gòu)數(shù)據(jù)的方式來(lái)“美化”報(bào)表、舞弊造假。（三）東方金鈺內(nèi)部控制缺陷分析1.控制環(huán)境不完善（1）組織結(jié)構(gòu)不合理。東方金鈺有一股獨(dú)大、股權(quán)資本高度集中的問(wèn)題，這種情況下的大股東擁有幾乎絕對(duì)的控制權(quán)，極有可能為了一己之利轉(zhuǎn)而忽視和損害其他小股東的利益。東方金鈺的法定代表人趙寧，還同樣是云南興龍實(shí)業(yè)公司的現(xiàn)實(shí)企業(yè)法人。興龍實(shí)業(yè)即為東方金鈺的頭號(hào)股東，持有其約百分之四十七的股份，自然會(huì)對(duì)東方金鈺的發(fā)展形成重要影響。這樣的情況下，除趙寧外的公司里的其他成員能夠進(jìn)行有效監(jiān)控和遏制的可能性微乎其微，嚴(yán)重破壞了公司治理結(jié)構(gòu)。（2）權(quán)限和職責(zé)分配不合理。東方金鈺各部門(mén)職權(quán)劃分不明晰，或存在同一工作人員“身兼數(shù)職”——在財(cái)務(wù)、審計(jì)及批準(zhǔn)與辦理的流程上都擁有可操作權(quán)限的情況。（3）董事會(huì)的職能缺失。雖然獨(dú)立董事會(huì)成立的本意是針對(duì)公司進(jìn)行科學(xué)判斷和決策，把握公司發(fā)展的方向，但實(shí)際上，在東方金鈺內(nèi)部，董事會(huì)從根本上無(wú)法獨(dú)立運(yùn)作，極大地限制了公司正確的戰(zhàn)略發(fā)展。東方金鈺的監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事會(huì)的職責(zé)范圍缺乏具體界定，董事會(huì)的組成架構(gòu)、專(zhuān)門(mén)管理人員的聘任機(jī)制沒(méi)有優(yōu)化，公司高層管理沒(méi)有保證相應(yīng)的獨(dú)立性。（4）相關(guān)人員缺乏誠(chéng)信和道德價(jià)值觀。作為企業(yè)形象的代表，企業(yè)管理層指導(dǎo)著整個(gè)企業(yè)的活動(dòng)。東方金鈺全企業(yè)上下都在其總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行了弄虛作假，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員對(duì)財(cái)務(wù)虛假知情并有意包庇，缺乏職業(yè)道德。此外，當(dāng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)在調(diào)查東方金鈺事件時(shí)，其公司高管仍固執(zhí)地回避執(zhí)法、消極應(yīng)對(duì)，甚至采用威脅手段恐嚇調(diào)查的工作人員。趙寧等高管不擇手段地追求企業(yè)利潤(rùn)，道德意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法律意識(shí)都很薄弱。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在缺陷公司需要充分評(píng)估當(dāng)前財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，以調(diào)整其債務(wù)結(jié)構(gòu)并設(shè)定債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。東方金鈺未根據(jù)自身融資能力來(lái)規(guī)范財(cái)務(wù)管理人員的行為，面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)人能夠提出有效建議。隨著東方金鈺主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力的下降，企業(yè)可以考慮投資短期且高收益項(xiàng)目，以緩解資金緊張、減少債務(wù)。此外，東方金鈺沒(méi)有優(yōu)化存貨的結(jié)構(gòu)，無(wú)法進(jìn)行有效的庫(kù)存管理，也沒(méi)能降低存貨資產(chǎn)比例，缺乏整體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估上存在很大的缺陷。3.內(nèi)部控制活動(dòng)落實(shí)不到位東方金鈺的內(nèi)部控制活動(dòng)沒(méi)有落實(shí)，由此而產(chǎn)生了諸多內(nèi)部控制的隱患，比如部門(mén)之間彼此難以真正形成有效的監(jiān)督與牽制，一個(gè)部門(mén)甚至一個(gè)人在實(shí)際上可能實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)環(huán)節(jié)的操作控制。在由管理人兼治理和管理層的情形下，內(nèi)部管理基本上癱瘓，其內(nèi)部管理活動(dòng)也往往流于形式、無(wú)法實(shí)施，沒(méi)有真正發(fā)揮管理功能。內(nèi)部控制失效后，企業(yè)在財(cái)務(wù)上舞弊的風(fēng)險(xiǎn)大大提高。4.信息與溝通質(zhì)量低下公司以每個(gè)職位的成員都能夠有效履行其職能的方式和時(shí)限來(lái)進(jìn)行所需信息的溝通傳遞。在東方金鈺不佳的內(nèi)部環(huán)境下，種種逾越權(quán)力范圍的行為使得各個(gè)層次、每個(gè)員工之間信息溝通成本增加。企業(yè)的大量信息同時(shí)會(huì)涉及到各種目標(biāo)，其中，東方金鈺不可靠的財(cái)