期貨從業(yè)人員資格高頻題庫(kù)帶解析2024

期貨從業(yè)人員資格高頻題庫(kù)帶解析20241.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.保證金是交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保C.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大D.保證金是交易所向交易參與者收取的用作履約擔(dān)保的資金答案：A。分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的5%-15%，而非20%以上，A錯(cuò)誤；保證金是交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保，B正確；保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大，C正確；它是交易所向交易參與者收取的用作履約擔(dān)保的資金，D正確。2.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B。分析：期貨市場(chǎng)有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能。風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避和轉(zhuǎn)移，不能消滅和減少，A、C錯(cuò)誤；套期保值是利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能，題干強(qiáng)調(diào)基本功能之一，B價(jià)格發(fā)現(xiàn)更符合，D不準(zhǔn)確。3.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D。分析：期貨交易所的職能包括設(shè)計(jì)合約、安排合約上市，A正確；發(fā)布市場(chǎng)信息，B正確；制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則，C正確；期貨合約交易價(jià)格是在市場(chǎng)交易中形成的，不是由交易所制定，D錯(cuò)誤。4.關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.期貨合約一般在交易所交易，遠(yuǎn)期合約一般通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)商柜臺(tái)交易C.期貨合約的流動(dòng)性較差，遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較好D.期貨合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較小，遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較大答案：C。分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，A正確；期貨合約在交易所集中交易，遠(yuǎn)期合約通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)商柜臺(tái)交易，B正確；期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程度高，流動(dòng)性好，遠(yuǎn)期合約非標(biāo)準(zhǔn)化，流動(dòng)性差，C錯(cuò)誤；期貨有保證金制度等，違約風(fēng)險(xiǎn)小，遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)大，D正確。5.以下屬于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的是（）。A.交易目的不同B.交易方式相同C.交易風(fēng)險(xiǎn)相同D.交易對(duì)象不同答案：A。分析：期貨投機(jī)的目的是獲取價(jià)差收益，套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，交易目的不同，A正確；投機(jī)是單向買賣，套期保值是雙向交易，交易方式不同，B錯(cuò)誤；投機(jī)承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)不同，C錯(cuò)誤；二者交易對(duì)象都是期貨合約，交易對(duì)象相同，D錯(cuò)誤。6.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A。分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可以在到期日前任何一個(gè)交易日行使權(quán)利，A正確，B、C、D錯(cuò)誤。7.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格差異變動(dòng)中獲利B.期貨投機(jī)是利用單一期貨合約價(jià)格的波動(dòng)賺取利潤(rùn)C(jī).期貨套利的風(fēng)險(xiǎn)一般高于期貨投機(jī)D.期貨套利交易成本一般低于期貨投機(jī)答案：C。分析：期貨套利是從相關(guān)市場(chǎng)或合約相對(duì)價(jià)格差異變動(dòng)中獲利，A正確；期貨投機(jī)利用單一合約價(jià)格波動(dòng)獲利，B正確；期貨套利是同時(shí)買賣相關(guān)合約，風(fēng)險(xiǎn)一般低于期貨投機(jī)，C錯(cuò)誤；套利交易成本一般低于投機(jī)，D正確。8.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.金屬期貨答案：D。分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨、股指期貨、外匯期貨屬于金融期貨，A、B、C錯(cuò)誤，D正確。9.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，其時(shí)間價(jià)值（）。A.最大B.最小C.為零D.無(wú)法確定答案：B。分析：當(dāng)期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，內(nèi)在價(jià)值很大或很小，時(shí)間價(jià)值最小，B正確，A、C、D錯(cuò)誤。10.若某投資者預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間銅價(jià)將會(huì)下跌，則他最不可能采用的策略是（）。A.買入銅期貨合約B.賣出銅期貨合約C.買入銅看跌期權(quán)D.賣出銅看漲期權(quán)答案：A。分析：預(yù)期銅價(jià)下跌，應(yīng)賣出期貨合約獲利，B可能采用；買入看跌期權(quán)，價(jià)格下跌可獲利，C可能采用；賣出看漲期權(quán)，價(jià)格下跌期權(quán)買方不行權(quán)，賣方獲利，D可能采用；買入銅期貨合約，價(jià)格下跌會(huì)虧損，A最不可能采用。11.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D。分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有存在的客觀性、因素的放大性和可預(yù)防性等特征。雖然期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜，但通過(guò)一定措施可以進(jìn)行控制和管理，并非不可控，D不屬于其風(fēng)險(xiǎn)特征。12.以下不屬于期貨公司職能的是（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息D.直接參與期貨交易答案：D。分析：期貨公司可以根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，A屬于其職能；對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，B屬于其職能；為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，C屬于其職能；期貨公司不能直接參與期貨交易，D不屬于其職能。13.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆價(jià)格會(huì)下跌。該種植者為規(guī)避此風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)（）。A.買入11月份大豆期貨合約B.賣出11月份大豆期貨合約C.買入5月份大豆期貨合約D.賣出5月份大豆期貨合約答案：B。分析：種植者擔(dān)心大豆價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值，賣出與未來(lái)出售時(shí)間對(duì)應(yīng)的期貨合約，即賣出11月份大豆期貨合約，B正確，A、C、D錯(cuò)誤。14.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)可以超過(guò)該客戶的持倉(cāng)限額C.會(huì)員和客戶的持倉(cāng)限額均不能進(jìn)行調(diào)整D.持倉(cāng)限額制度只針對(duì)個(gè)人客戶答案：A。分析：持倉(cāng)限額是交易所規(guī)定的會(huì)員或客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量，A正確；同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超過(guò)該客戶的持倉(cāng)限額，B錯(cuò)誤；會(huì)員和客戶的持倉(cāng)限額可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整，C錯(cuò)誤；持倉(cāng)限額制度針對(duì)會(huì)員和客戶，并非只針對(duì)個(gè)人客戶，D錯(cuò)誤。15.以下關(guān)于期貨交易的漲跌停板制度，表述錯(cuò)誤的是（）。A.漲跌停板的確定主要取決于該種標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小B.期貨交易的漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，不能調(diào)整C.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則D.漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧答案：B。分析：漲跌停板的確定取決于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁程度和波幅大小，A正確；期貨交易的漲跌停板幅度可以根據(jù)市場(chǎng)情況由交易所進(jìn)行調(diào)整，B錯(cuò)誤；以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則，C正確；漲跌停板制度能鎖定會(huì)員和客戶每一交易日合約的最大盈虧，D正確。16.某投資者以2000元/噸的價(jià)格買入5噸大豆期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲到2050元/噸時(shí)，他決定將頭寸全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者的盈利為（）元。A.250B.500C.1000D.2500答案：D。分析：盈利=（平倉(cāng)價(jià)格-買入價(jià)格）×交易數(shù)量=（2050-2000）×5×10=2500（元），D正確。17.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。A.收益無(wú)限，損失有限B.收益有限，損失無(wú)限C.收益有限，損失有限D(zhuǎn).收益無(wú)限，損失無(wú)限答案：A。分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，最大損失是權(quán)利金，而當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)有利時(shí)，收益可能無(wú)限，A正確，B、C、D錯(cuò)誤。18.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約B.當(dāng)較近月份合約價(jià)格高于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)C.牛市套利是指買入較近月份合約的同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份合約D.熊市套利是指賣出較近月份合約的同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份合約答案：B。分析：跨期套利是在同一市場(chǎng)同時(shí)買賣同種商品不同交割月份期貨合約，A正確；當(dāng)較近月份合約價(jià)格低于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)，B錯(cuò)誤；牛市套利是買入較近月份合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份合約，C正確；熊市套利是賣出較近月份合約同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份合約，D正確。19.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者答案：D。分析：套期保值者通過(guò)期貨市場(chǎng)將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的是期貨投機(jī)者，D正確，A、B、C錯(cuò)誤。20.以下關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)期貨交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)通常采用分級(jí)結(jié)算制度C.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C。分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制，A正確；通常采用分級(jí)結(jié)算制度，B正確；結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，C錯(cuò)誤；其主要職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，D正確。21.某投資者賣出5手7月份大豆期貨合約同時(shí)買入5手9月份大豆期貨合約，價(jià)格分別為8200元/噸和8300元/噸，平倉(cāng)時(shí)7月份和9月份大豆期貨合約的價(jià)格分別為8280元/噸和8350元/噸，則該投資者盈虧狀況為（）元。（每手10噸）A.虧損1500B.盈利1500C.虧損1000D.盈利1000答案：A。分析：7月份合約盈虧=（8200-8280）×5×10=-4000（元）；9月份合約盈虧=（8350-8300）×5×10=2500（元）；總盈虧=-4000+2500=-1500（元），即虧損1500元，A正確。22.期貨交易中，設(shè)置止損指令的目的是（）。A.鎖定利潤(rùn)B.控制交易風(fēng)險(xiǎn)C.避免損失D.追求最大收益答案：B。分析：設(shè)置止損指令是為了在價(jià)格不利變動(dòng)時(shí)，將損失控制在一定范圍內(nèi)，即控制交易風(fēng)險(xiǎn)，B正確；鎖定利潤(rùn)一般用止盈指令，A錯(cuò)誤；止損不能避免損失，只是控制損失程度，C錯(cuò)誤；止損主要是控制風(fēng)險(xiǎn)，而非追求最大收益，D錯(cuò)誤。23.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品，期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.現(xiàn)貨交易一般是即時(shí)成交或在很短時(shí)間內(nèi)完成商品交收，期貨交易從成交到貨物交割有一段時(shí)間間隔C.現(xiàn)貨交易主要采用到期一次性結(jié)清的結(jié)算方式，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.現(xiàn)貨交易和期貨交易都以獲取標(biāo)的物為目的答案：D。分析：現(xiàn)貨交易對(duì)象是實(shí)物商品，期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，A正確；現(xiàn)貨交易即時(shí)或短時(shí)間完成交收，期貨交易成交到交割有時(shí)間間隔，B正確；現(xiàn)貨交易多到期一次性結(jié)清，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，C正確；現(xiàn)貨交易以獲取標(biāo)的物為目的，期貨交易可以套期保值或投機(jī)，不一定以獲取標(biāo)的物為目的，D錯(cuò)誤。24.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D。分析：反向市場(chǎng)是較近月份合約價(jià)格高于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格。多頭投機(jī)者預(yù)期價(jià)格上漲，應(yīng)買入價(jià)格相對(duì)低的遠(yuǎn)月合約，D正確，A、B、C錯(cuò)誤。25.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)所具有的價(jià)值B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零答案：A。分析：內(nèi)涵價(jià)值是期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)所具有的價(jià)值，A正確；實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于零，B錯(cuò)誤；虛值期權(quán)和平值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值等于零，C、D錯(cuò)誤。26.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要取決于（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C。分析：套期保值效果主要取決于基差的變動(dòng)程度，基差不變或變動(dòng)較小時(shí)，套期保值效果較好，C正確，A、B、D錯(cuò)誤。27.某期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，交易單位為5噸/手，則每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.1B.5C.10D.20答案：B。分析：每手合約最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位=1×5=5（元），B正確。28.以下關(guān)于期貨交易所會(huì)員的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.會(huì)員資格可以通過(guò)繳納會(huì)員資格費(fèi)的方式取得B.會(huì)員可以是自然人，也可以是法人或其他經(jīng)濟(jì)組織C.期貨交易所會(huì)員只能是期貨公司D.會(huì)員享有參加會(huì)員大會(huì)的權(quán)利答案：C。分析：會(huì)員資格可通過(guò)繳納會(huì)員資格費(fèi)取得，A正確；會(huì)員可以是自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織，B正確；期貨交易所會(huì)員不只是期貨公司，還有符合條件的其他主體，C錯(cuò)誤；會(huì)員享有參加會(huì)員大會(huì)等權(quán)利，D正確。29.某投資者在3月份以5元/噸的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800元/噸的5月份小麥看漲期權(quán)，又以6元/噸的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為810元/噸的5月份小麥看漲期權(quán)。當(dāng)期權(quán)到期，市場(chǎng)價(jià)格為820元/噸時(shí)，該投資者的收益為（）元/噸。A.3B.4C.5D.6答案：A。分析：買入的期權(quán)盈利=820-800-5=15（元/噸）；賣出的期權(quán)虧損=820-810-6=-4（元/噸）；總收益=15-4=3（元/噸），A正確。30.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的是（）。A.期貨保證金存管銀行由期貨公司指定B.期貨保證金存管銀行的設(shè)立是國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)C.期貨保證金存管銀行的職能是管理期貨公司的自有資金和客戶的保證金D.期貨保證金存管銀行是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)答案：B。分析：期貨保證金存管銀行由交易所指定，A錯(cuò)誤；其設(shè)立是國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)，B正確；它主要負(fù)責(zé)保管客戶保證金，而非管理期貨公司自有資金，C錯(cuò)誤；它是獨(dú)立于期貨交易所的金融機(jī)構(gòu)，不是內(nèi)部機(jī)構(gòu)，D錯(cuò)誤。31.下列關(guān)于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨價(jià)格總是高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格總是低于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)是相反的D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相互影響，走勢(shì)大致相同答案：D。分析：期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相互影響，走勢(shì)大致相同，并非期貨價(jià)格總是高于或低于現(xiàn)貨價(jià)格，A、B錯(cuò)誤；二者走勢(shì)不是相反的，C錯(cuò)誤，D正確。32.若某期貨合約的保證金比率為10%，則該期貨合約的杠桿倍數(shù)為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B。分析：杠桿倍數(shù)=1÷保證金比率=1÷10%=10（倍），B正確。33.某投資者預(yù)計(jì)白糖期貨價(jià)格將上漲，于是進(jìn)行買入套期保值。在開始套期保值時(shí)，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，期貨價(jià)格為3050元/噸；結(jié)束套期保值時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/噸，期貨價(jià)格為3250元/噸。則該投資者套期保值的效果是（）。A.不完全套期保值，有凈盈利B.不完全套期保值，有凈虧損C.完全套期保值，不盈不虧D.無(wú)法判斷答案：A。分析：現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利=3200-3000=200（元/噸）；期貨市場(chǎng)盈利=3250-3050=200（元/噸）；總盈利=200+200=400（元/噸），是不完全套期保值且有凈盈利，A正確。34.下列關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)B.首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查C.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告D.首席風(fēng)險(xiǎn)官不得兼任合規(guī)部門負(fù)責(zé)人答案：D。分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)，A正確；負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況監(jiān)督檢查，B正確；發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)或可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告，C正確；首席風(fēng)險(xiǎn)官可以兼任合規(guī)部門負(fù)責(zé)人，D錯(cuò)誤。35.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近而增加B.期權(quán)時(shí)間價(jià)值與期權(quán)到期時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分D.虛值期權(quán)沒(méi)有時(shí)間價(jià)值答案：C。分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近而減小，A錯(cuò)誤；它與期權(quán)到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)，時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大，B錯(cuò)誤；期權(quán)時(shí)間價(jià)值是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分，C正確；虛值期權(quán)和平值期權(quán)也有時(shí)間價(jià)值，D錯(cuò)誤。36.某期貨合約在交易過(guò)程中出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況，稱為（）。A.單邊市B.平倉(cāng)C.對(duì)沖D.交割答案：A。分析：期貨合約出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)情況稱為單邊市，A正確；平倉(cāng)是指交易者了結(jié)持倉(cāng)的交易行為，B錯(cuò)誤；對(duì)沖是通過(guò)做相反交易抵消風(fēng)險(xiǎn)，C錯(cuò)誤；交割是期貨合約到期時(shí)進(jìn)行的實(shí)物或現(xiàn)金交收，D錯(cuò)誤。37.下列關(guān)于商品期貨持倉(cāng)費(fèi)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和B.持倉(cāng)費(fèi)高低與距期貨合約到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)C.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)為負(fù)值D.理論上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差等于持倉(cāng)費(fèi)答案：C。分析：持倉(cāng)費(fèi)是擁有或保留商品等支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等總和，A正確；距期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，持倉(cāng)費(fèi)越高，B正確；當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)為正值，C錯(cuò)誤；理論上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差等于持倉(cāng)費(fèi)，D正確。38.某投資者在上海期貨交易所進(jìn)行銅期貨交易，他的交易指令為“以58000元/噸的價(jià)格賣出5手銅期貨合約”，則該指令屬于（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.停止限價(jià)指令D.止損指令答案：B。分析：該指令明確規(guī)定了價(jià)格58000元/噸，屬于限價(jià)指令，B正確；市價(jià)指令是按市場(chǎng)當(dāng)時(shí)最好價(jià)格成交，A錯(cuò)誤；停止限價(jià)指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到設(shè)定水平時(shí)，以指定價(jià)格成交，C錯(cuò)誤；止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到設(shè)定水平時(shí)，按市場(chǎng)價(jià)格成交，D錯(cuò)誤。39.下列關(guān)于外匯期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約B.外匯期貨交易主要在交易所內(nèi)進(jìn)行C.外匯期貨交易可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)D.外匯期貨交易的對(duì)象是外匯現(xiàn)鈔答案：D。分析：外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，A正確；主要在交易所內(nèi)進(jìn)行，B正確；可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，C正確；外匯期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，不是外匯現(xiàn)鈔，D錯(cuò)誤。40.以下關(guān)于股指期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.股指期貨以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物B.股指期貨交易只需要支付合約價(jià)值的一部分作為保證金C.股指期貨的交割方式為實(shí)物交割D.股指期貨可以用來(lái)對(duì)股票投資組合進(jìn)行套期保值答案：ABD。分析：股指期貨以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物，A正確；采用保證金交易，只需支付合約價(jià)值一部分作為保證金，B正確；股指期貨交割方式為現(xiàn)金交割，C錯(cuò)誤；可以對(duì)股票投資組合進(jìn)行套期保值，D正確。41.某投資者在4月份以4.9美元/盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以6.5美元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為810美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)。當(dāng)期權(quán)到期，市場(chǎng)價(jià)格為805美元/盎司時(shí)，該投資者的收益為（）美元/盎司。A.1.6B.2.4C.3.2D.4.0答案：A。分析：買入的看跌期權(quán)不執(zhí)行，損失權(quán)利金4.9美元/盎司；賣出的看跌期權(quán)買方也不執(zhí)行，獲得權(quán)利金6.5美元/盎司；總收益=6.5-4.9=1.6（美元/盎司），A正確。42.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施不包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.信息保密制度答案：D。分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度等。信息保密制度主要是保護(hù)客戶信息等，不屬于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施，D符合題意。43.下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的B.期權(quán)買方不需要繳納保證金C.期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)等的D.期權(quán)交易只能在交易所內(nèi)進(jìn)行答案：B。分析：期權(quán)賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，A錯(cuò)誤；期權(quán)買方支付權(quán)利金，不需要繳納保證金，B正確；期權(quán)交易雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等，買方有權(quán)利無(wú)義務(wù)，賣方有義務(wù)無(wú)權(quán)利，C錯(cuò)誤；期權(quán)交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也有場(chǎng)外期權(quán)交易，D錯(cuò)誤。44.某大豆期貨合約的結(jié)算價(jià)為4000元/噸，收盤價(jià)為4010元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，則下一交易日漲停板價(jià)格為（）元/噸。A.4160B.4164C.4010D.4000答案：A。分析：漲停板價(jià)格=結(jié)算價(jià)×（1+漲跌停板幅度）=4000×（1+4%）=4160（元/噸），A正確。45.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.利率期貨D.能源期貨答案：C。分析：金融期貨包括利率期貨、股指期貨、外匯期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期