期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案2025

期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案20251.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置，投機(jī)獲利是部分參與者行為，非基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.期貨交易中，保證金比例越低，杠桿效應(yīng)（）A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比例越低，投資者用較少資金可控制較大價(jià)值合約，杠桿效應(yīng)越大。4.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對沖機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是（）A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對沖了結(jié)來結(jié)束交易C.雙向交易和對沖機(jī)制增加了期貨交易的復(fù)雜性D.可以在價(jià)格下跌時(shí)獲利答案：C分析：雙向交易和對沖機(jī)制簡化了交易流程，降低交易成本，并非增加復(fù)雜性。5.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會的均等性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)可控，可通過多種措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。6.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以一個(gè)市場盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場虧損。7.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場上出售，為了規(guī)避大豆價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者可以（）A.在5月份買入11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份買入11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份賣出11月份到期的大豆期貨合約答案：B分析：種植者擔(dān)心大豆價(jià)格下跌，應(yīng)在期貨市場提前賣出對應(yīng)合約，到期對沖平倉。8.基差是指（）A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差C.遠(yuǎn)期價(jià)格與即期價(jià)格之差D.即期價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之差答案：A分析：基差定義為現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。9.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.套利者D.投機(jī)者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場綜合來看會獲利。10.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?300元/噸時(shí)，其套期保值效果是（）A.有凈盈利，且盈利增加B.有凈盈利，但盈利減少C.有凈虧損，且虧損增加D.有凈虧損，但虧損減少答案：C分析：基差走弱，賣出套期保值有凈虧損，且基差絕對值變大，虧損增加。11.期貨投機(jī)者的作用不包括（）A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場流動(dòng)性答案：C分析：期貨投機(jī)者一定程度上會加劇價(jià)格波動(dòng)，而非減緩。12.按照交易標(biāo)的，期貨投機(jī)者可分為（）A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.長線交易者、短線交易者和當(dāng)日交易者C.搶帽子者和逐小利者D.商品期貨投機(jī)者和金融期貨投機(jī)者答案：D分析：按交易標(biāo)的，分為商品期貨投機(jī)者和金融期貨投機(jī)者。13.套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別在于（）A.套利交易關(guān)注的是不同合約或市場之間的相對價(jià)格關(guān)系，投機(jī)交易關(guān)注單一合約價(jià)格變動(dòng)B.套利交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，投機(jī)交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小C.套利交易只能在期貨市場進(jìn)行，投機(jī)交易可以在現(xiàn)貨和期貨市場進(jìn)行D.套利交易的目的是獲取價(jià)差收益，投機(jī)交易的目的是獲取單邊價(jià)格變動(dòng)收益答案：A分析：套利關(guān)注相對價(jià)格，投機(jī)關(guān)注單一合約價(jià)格；套利風(fēng)險(xiǎn)相對小；套利和投機(jī)都可在期貨市場；兩者目的表述均正確，但A項(xiàng)更能體現(xiàn)區(qū)別。14.以下屬于跨期套利的是（）A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出倫敦金屬交易所6月份銅期貨合約B.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月份銅期貨合約C.買入倫敦金屬交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)買入倫敦金屬交易所6月份銅期貨合約D.賣出倫敦金屬交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月份銅期貨合約答案：B分析：跨期套利是在同一交易所買賣不同月份同種合約。15.在正向市場中，進(jìn)行牛市套利，應(yīng)該（）A.買入近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約B.買入遠(yuǎn)期月份合約的同時(shí)賣出近期月份合約C.同時(shí)買入近期和遠(yuǎn)期月份合約D.同時(shí)賣出近期和遠(yuǎn)期月份合約答案：A分析：正向市場牛市套利，買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約。16.期貨交易所的職能不包括（）A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.發(fā)布市場信息D.制定期貨交易價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格由市場供求決定，交易所不制定交易價(jià)格。17.我國期貨交易所會員資格獲得方式不包括（）A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入答案：D分析：我國期貨交易所會員資格獲得無監(jiān)管部門特批方式。18.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易場所答案：D分析：提供交易場所是期貨交易所職能，非結(jié)算機(jī)構(gòu)職能。19.目前，我國期貨公司的主要業(yè)務(wù)是（）A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨自營業(yè)務(wù)C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：A分析：我國期貨公司主要業(yè)務(wù)是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。20.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系主要體現(xiàn)為（）A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系B.保護(hù)客戶資產(chǎn)C.建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制D.以上都是答案：D分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系包括以凈資本為核心監(jiān)控、保護(hù)客戶資產(chǎn)和建立內(nèi)控機(jī)制等。21.以下關(guān)于期貨投資者保障基金的說法，錯(cuò)誤的是（）A.是一種補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金B(yǎng).由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用C.當(dāng)期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口時(shí)使用D.對每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補(bǔ)償答案：B分析：保障基金由中國證監(jiān)會集中管理、財(cái)政部監(jiān)督管理、保障基金管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌使用。22.期貨交易的交割方式有（）A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D分析：期貨交割方式有現(xiàn)金和實(shí)物交割；集中和滾動(dòng)交割；倉庫和廠庫交割等。23.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是（）A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.交易指令中必須明確買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等要素C.限價(jià)指令是按指定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令D.以上都是答案：D分析：客戶下達(dá)指令方式多樣；指令要素要明確；限價(jià)指令按指定或更優(yōu)價(jià)格成交。24.期貨交易中，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約（）A.當(dāng)日成交價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.收盤價(jià)C.最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.以上都不對答案：A分析：當(dāng)日結(jié)算價(jià)是當(dāng)日成交價(jià)按成交量加權(quán)平均價(jià)。25.當(dāng)會員或客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)（）A.強(qiáng)行平倉B.及時(shí)追加保證金或自行平倉C.要求客戶提供抵押品D.以上都不對答案：B分析：保證金不足，期貨公司會通知客戶及時(shí)追加保證金或自行平倉。26.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）A.期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司和投資者B.期貨交易所、期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、期貨公司和投資者C.期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會和投資者D.期貨交易所、期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會和投資者答案：A分析：期貨市場組織結(jié)構(gòu)含交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨公司和投資者。27.期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所答案：B分析：中國證監(jiān)會是我國期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)。28.期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）A.企業(yè)法人B.社會團(tuán)體法人C.事業(yè)單位法人D.機(jī)關(guān)法人答案：B分析：期貨業(yè)協(xié)會是社會團(tuán)體法人。29.期貨市場監(jiān)管的基本原則不包括（）A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.適度競爭原則D.完全自由原則答案：D分析：期貨市場監(jiān)管需依法、保護(hù)投資者、適度競爭，非完全自由。30.以下屬于金融期貨的是（）A.黃金期貨B.原油期貨C.股指期貨D.大豆期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，黃金、原油、大豆期貨屬商品期貨。31.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）A.每點(diǎn)100元B.每點(diǎn)200元C.每點(diǎn)300元D.每點(diǎn)500元答案：C分析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)是每點(diǎn)300元。32.利率期貨的標(biāo)的物是（）A.利率B.債券C.匯率D.股票答案：B分析：利率期貨標(biāo)的物主要是債券。33.外匯期貨交易產(chǎn)生的主要原因是（）A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)獲利C.促進(jìn)國際貿(mào)易D.以上都是答案：A分析：外匯期貨主要是為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生。34.期權(quán)的基本要素不包括（）A.期權(quán)的價(jià)格B.期權(quán)的到期日C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格D.期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量答案：D分析：期權(quán)基本要素有價(jià)格、到期日、執(zhí)行價(jià)格等，標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量非基本要素。35.期權(quán)買方支付權(quán)利金后，獲得的是（）A.按約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.按約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)C.按市場價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.按市場價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)答案：A分析：期權(quán)買方付權(quán)利金獲按約定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利。36.按照期權(quán)行權(quán)時(shí)間，期權(quán)可分為（）A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.商品期權(quán)和金融期權(quán)答案：B分析：按行權(quán)時(shí)間分歐式和美式期權(quán)。37.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都不對答案：A分析：看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)低于標(biāo)的物價(jià)格，為實(shí)值期權(quán)。38.期權(quán)賣方的最大收益是（）A.權(quán)利金B(yǎng).無限大C.執(zhí)行價(jià)格D.標(biāo)的物價(jià)格答案：A分析：期權(quán)賣方最大收益是買方支付的權(quán)利金。39.下列關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）A.期權(quán)買方要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)賣方要繳納保證金C.期權(quán)買賣雙方都要繳納保證金D.期權(quán)買賣雙方都不繳納保證金答案：B分析：期權(quán)賣方需繳納保證金，買方付權(quán)利金。40.期貨市場技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）A.市場行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C.歷史會重演D.以上都是答案：D分析：期貨技術(shù)分析理論基礎(chǔ)有市場行為反映信息、價(jià)格呈趨勢變動(dòng)、歷史會重演。41.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括（）A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.靈敏性答案：D分析：移動(dòng)平均線有追蹤趨勢、滯后、穩(wěn)定特點(diǎn)，不靈敏。42.以下屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）A.三角形B.旗形C.頭肩頂D.矩形答案：C分析：頭肩頂是反轉(zhuǎn)形態(tài)，三角形、旗形、矩形是持續(xù)形態(tài)。43.波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪周期由（）個(gè)上升浪和（）個(gè)下降浪組成。A.3，2B.5，3C.3，5D.2，3答案：B分析：完整波浪周期含5個(gè)上升浪和3個(gè)下降浪。44.期貨市場基本面分析的核心是（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.供求分析C.行業(yè)分析D.企業(yè)分析答案：B分析：基本面分析核心是供求分析。45.影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的主要因素不包括（）A.自然因素B.政策因素C.經(jīng)濟(jì)周期D.替代品價(jià)格答案：C分析：經(jīng)濟(jì)周期對農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格影響非主要因素，自然、政策、替代品價(jià)格影響大。46.以下關(guān)于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度的說法，錯(cuò)誤的是（）A.保證金制度是期貨市場風(fēng)險(xiǎn)控制的核心制度B.漲跌停板制度限制了價(jià)格波動(dòng)幅度C.持倉限額制度防止大戶操縱市場D.強(qiáng)行平倉制度只適用于客戶答案：D分析：強(qiáng)行平倉制度適用于會員和客戶。47.期貨市場的大戶報(bào)告制度是指（）A.當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等B.當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向中國證監(jiān)會報(bào)告其資金情況、頭寸情況等C.當(dāng)會員或客戶的交易量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等D.當(dāng)會員或客戶的交易量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向中國證監(jiān)會報(bào)告其資金情況、頭寸情況等答案：A分析：大戶報(bào)告制度是持倉達(dá)規(guī)定數(shù)量向交易所報(bào)告資金、頭寸等情況。48.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)處置措施不包括（）A.強(qiáng)制減倉B.提高保證金標(biāo)準(zhǔn)C.暫停交易D.取消交易