期貨從業(yè)人員資格模擬題帶答案2025

期貨從業(yè)人員資格模擬題帶答案20251.期貨市場的基本功能之一是（）。A.規(guī)避風(fēng)險B.資金融通C.價格發(fā)現(xiàn)D.資源配置答案：AC。分析：期貨市場有規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，資金融通和資源配置不是其基本功能。2.以下屬于期貨市場風(fēng)險成因的有（）。A.價格波動B.杠桿效應(yīng)C.市場機制不健全D.非理性投機答案：ABCD。分析：價格波動是期貨市場存在的基礎(chǔ)也是風(fēng)險來源；杠桿效應(yīng)放大盈虧；市場機制不健全會增加風(fēng)險；非理性投機擾亂市場秩序帶來風(fēng)險。3.期貨合約與遠期合約的區(qū)別有（）。A.交易場所不同B.合約標準化程度不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同答案：ABCD。分析：期貨在交易所交易，遠期多場外交易；期貨合約標準化，遠期非標準化；期貨可對沖平倉，遠期多實物交割；期貨信用風(fēng)險小，遠期信用風(fēng)險大。4.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后價格上漲到3050元/噸，該投資者的交易保證金比例為10%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10噸，價格上漲（3050-3000）元/噸，共10手，增加權(quán)益=（3050-3000）×10×10=5000元。5.下列屬于期貨交易所職能的是（）。A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：ABCD。分析：這些都是期貨交易所的基本職能。6.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營業(yè)務(wù)答案：ABC。分析：我國期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀、投資咨詢和資產(chǎn)管理，一般不允許自營業(yè)務(wù)。7.以下關(guān)于套期保值的說法正確的是（）。A.套期保值的目的是規(guī)避價格風(fēng)險B.套期保值可以完全消除風(fēng)險C.套期保值需要在期貨和現(xiàn)貨市場同時操作D.套期保值的原理是期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢基本一致答案：ACD。分析：套期保值目的是規(guī)避風(fēng)險，原理是期現(xiàn)價格變動趨勢一致，需在兩個市場操作，但不能完全消除風(fēng)險。8.某企業(yè)為了規(guī)避原材料價格上漲的風(fēng)險，決定進行買入套期保值。在期貨市場上買入10手銅期貨合約，成交價格為60000元/噸，一段時間后，現(xiàn)貨市場價格上漲到61000元/噸，期貨市場價格上漲到61500元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場買入10手銅，同時在期貨市場平倉。則該企業(yè)套期保值的結(jié)果是（）。A.凈盈利50000元B.凈虧損50000元C.凈盈利100000元D.凈虧損100000元答案：A。分析：期貨市場盈利=（61500-60000）×10×5=75000元（每手5噸），現(xiàn)貨市場虧損=（61000-60000）×10×5=50000元，凈盈利=75000-50000=25000元。9.基差的計算公式為（）。A.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格B.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格C.基差=現(xiàn)貨價格+期貨價格D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格答案：A。分析：基差定義就是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。10.下列關(guān)于基差變動對套期保值效果影響的說法正確的是（）。A.基差走強，買入套期保值有凈盈利B.基差走強，賣出套期保值有凈盈利C.基差走弱，買入套期保值有凈盈利D.基差走弱，賣出套期保值有凈盈利答案：BC。分析：基差走強，賣出套期保值盈利；基差走弱，買入套期保值盈利。11.以下屬于技術(shù)分析理論的有（）。A.道氏理論B.波浪理論C.江恩理論D.形態(tài)理論答案：ABCD。分析：這些都是常見的技術(shù)分析理論。12.移動平均線的特點有（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：ABCD。分析：移動平均線能追蹤趨勢，有滯后和穩(wěn)定的特點，還具有助漲助跌性。13.下列關(guān)于成交量和持倉量關(guān)系的說法正確的是（）。A.只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加B.當買賣雙方有一方做平倉交易時，持倉量不變C.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少D.成交量增加，持倉量一定增加答案：AC。分析：新的買賣雙方入市持倉量增加；雙方均平倉持倉量減少；一方平倉持倉量變化要看另一方情況；成交量增加持倉量不一定增加。14.期貨投機與套期保值的區(qū)別有（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險不同D.交易對象不同答案：ABC。分析：投機為獲利，套期保值為規(guī)避風(fēng)險，交易方式和承擔(dān)風(fēng)險也不同，但交易對象都是期貨合約。15.某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格再次買入5手合約，則平均買入價為（）元/噸。A.2020B.2022C.2025D.2027答案：B。分析：平均買入價=（2030×10+2015×5）÷（10+5）=2022元/噸。16.套利的作用包括（）。A.套利行為有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成B.套利行為有助于市場流動性的提高C.套利交易可以抑制過度投機D.套利交易可以降低市場風(fēng)險答案：ABC。分析：套利能促進價格合理、提高流動性、抑制過度投機，但不能降低市場風(fēng)險。17.以下屬于跨期套利的有（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利答案：ABC。分析：跨市套利是不同市場間套利，牛市、熊市、蝶式套利屬于跨期套利。18.某套利者在5月1日買入7月份白糖期貨合約的同時賣出10月份白糖期貨合約，價格分別為5340元/噸和5520元/噸，到5月20日，7月份和10月份白糖期貨合約的價格分別變?yōu)?450元/噸和5600元/噸，則該套利者的盈虧情況為（）。A.盈利30元/噸B.虧損30元/噸C.盈利50元/噸D.虧損50元/噸答案：A。分析：7月合約盈利=5450-5340=110元/噸，10月合約虧損=5600-5520=80元/噸，凈盈利=110-80=30元/噸。19.期貨期權(quán)按期權(quán)行權(quán)時間可分為（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)答案：AB。分析：按行權(quán)時間分美式和歐式期權(quán)，按權(quán)利性質(zhì)分看漲和看跌期權(quán)。20.某投資者買入執(zhí)行價格為25元的股票看漲期權(quán)，期權(quán)費為4元。如果到期日股票價格為30元，則該投資者的損益為（）元。A.1B.-1C.5D.-5答案：A。分析：投資者收益=30-25-4=1元。21.下列關(guān)于期貨期權(quán)內(nèi)涵價值的說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時可獲得的收益B.實值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值小于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于零答案：ABD。分析：內(nèi)涵價值是立即行權(quán)的收益，實值期權(quán)大于0，平值期權(quán)等于0，虛值期權(quán)內(nèi)涵價值為0。22.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)包括（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案：ABC。分析：中國證監(jiān)會是監(jiān)管主體，期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會分別進行自律管理，證券投資基金業(yè)協(xié)會與期貨市場監(jiān)管無關(guān)。23.期貨投資者保障基金的來源包括（）。A.期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費的一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的一定比例繳納C.保障基金管理機構(gòu)追償或者接受的其他合法財產(chǎn)D.國家財政補貼答案：ABC。分析：保障基金來源主要是交易所和期貨公司繳納以及追償或接受的合法財產(chǎn)，無國家財政補貼。24.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理的說法正確的是（）。A.期貨公司應(yīng)將客戶保證金與自有資金分開管理B.期貨公司應(yīng)在期貨保證金存管銀行開立客戶保證金賬戶C.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用D.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露保證金賬戶信息答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司客戶保證金管理的正確要求。25.期貨公司的風(fēng)險管理制度包括（）。A.保證金制度B.每日無負債結(jié)算制度C.風(fēng)險準備金制度D.強行平倉制度答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司常見的風(fēng)險管理制度。26.以下關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的說法正確的是（）。A.期貨價格具有預(yù)期性B.期貨價格具有連續(xù)性C.期貨價格具有公開性D.期貨價格具有權(quán)威性答案：ABCD。分析：期貨價格有預(yù)期、連續(xù)、公開、權(quán)威的特點，能實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)功能。27.某投資者在期貨市場上以2000元/噸的價格賣出10手大豆期貨合約，后價格下跌到1950元/噸，該投資者的交易保證金比例為10%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10噸，價格下跌（2000-1950）元/噸，共10手，增加權(quán)益=（2000-1950）×10×10=5000元。28.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.投資者答案：ABC。分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商為規(guī)避價格風(fēng)險常進行套期保值，投資者多為投機。29.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法正確的是（）。A.保證金是交易雙方履約的財力擔(dān)保B.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大C.保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金D.期貨公司向客戶收取的保證金不得低于交易所規(guī)定的標準答案：ABCD。分析：這些都是關(guān)于期貨交易保證金的正確表述。30.某企業(yè)通過套期保值，使得企業(yè)的實際售價（或采購價）更接近（）。A.基差B.期貨價格C.現(xiàn)貨價格D.目標價格答案：D。分析：套期保值目的是使實際售價或采購價接近目標價格。31.技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.基本面決定價格答案：ABC。分析：技術(shù)分析三大假設(shè)是市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。32.下列關(guān)于KDJ指標的說法正確的是（）。A.KDJ指標是一種超買超賣指標B.K線和D線交叉時，可作為買賣信號C.當KD值超過80時，為超買區(qū)D.當KD值低于20時，為超賣區(qū)答案：ABCD。分析：這些都是KDJ指標的正確特點和應(yīng)用。33.期貨投機者的類型按交易主體劃分可分為（）。A.個人投機者B.機構(gòu)投機者C.長線投機者D.短線投機者答案：AB。分析：按交易主體分個人和機構(gòu)投機者，按持倉時間分長線和短線投機者。34.套利交易與投機交易的區(qū)別有（）。A.套利交易關(guān)注的是價差變化，投機交易關(guān)注的是價格變動方向B.套利交易承擔(dān)的風(fēng)險較小，投機交易承擔(dān)的風(fēng)險較大C.套利交易的收益相對穩(wěn)定，投機交易的收益波動較大D.套利交易成本較低，投機交易成本較高答案：ABC。分析：套利關(guān)注價差，風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定；投機關(guān)注價格方向，風(fēng)險大、收益波動大，兩者成本無明顯差異。35.某套利者在8月1日買入9月份銅期貨合約的同時賣出11月份銅期貨合約，價格分別為55000元/噸和55500元/噸，到8月20日，9月份和11月份銅期貨合約的價格分別變?yōu)?5300元/噸和55600元/噸，則該套利者的盈虧情況為（）。A.盈利100元/噸B.虧損100元/噸C.盈利200元/噸D.虧損200元/噸答案：A。分析：9月合約盈利=55300-55000=300元/噸，11月合約虧損=55600-55500=100元/噸，凈盈利=300-100=200元/噸。36.期權(quán)按照標的資產(chǎn)的不同可分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)D.期貨期權(quán)答案：AB。分析：按標的資產(chǎn)分商品和金融期權(quán)，按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)分現(xiàn)貨和期貨期權(quán)。37.某投資者買入執(zhí)行價格為30元的股票看跌期權(quán)，期權(quán)費為3元。如果到期日股票價格為25元，則該投資者的損益為（）元。A.2B.-2C.5D.-5答案：A。分析：投資者收益=30-25-3=2元。38.期貨市場的風(fēng)險管理主要包括（）。A.宏觀管理B.中觀管理C.微觀管理D.自我管理答案：ABC。分析：期貨市場風(fēng)險管理包括宏觀（政府監(jiān)管）、中觀（行業(yè)協(xié)會和交易所自律）、微觀（期貨公司管理）管理。39.期貨公司的設(shè)立條件包括（）。A.注冊資本最低限額為人民幣3000萬元B.董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格C.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程D.主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司設(shè)立的條件。40.期貨投資者保障基金的使用應(yīng)遵循（）原則。A.公開B.合理C.有效D.公平答案：ABC。分析：保障基金使用遵循公開、合理、有效原則。41.下列關(guān)于期貨交易的說法正確的是（）。A.期貨交易是在期貨交易所內(nèi)進行的標準化合約的買賣B.期貨交易的對象是標準化合約C.期貨交易實行保證金制度D.期貨交易的目的是為了獲得或轉(zhuǎn)讓商品所有權(quán)答案：ABC。分析：期貨交易多是為了套期保值或投機，而非獲得或轉(zhuǎn)讓商品所有權(quán)。42.某投資者在期貨市場上以3500元/噸的價格買入5手玉米期貨合約，后價格上漲到3600元/噸，該投資者的交易保證金比例為8%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.2500B.5000C.7500D.10000答案：B。分析：每手10噸，價格上漲（3600-3500）元/噸，共5手，增加權(quán)益=（3600-3500）×10×5=5000元。43.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD。分析：這些都是套期保值的操作原則。44.下列關(guān)于基差交易的說法正確的是（）。A.基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式B.基差交易大都是和套期保值交易結(jié)合在一起進行的C.基差交易可以降低基差變動帶來的風(fēng)險D.基差交易中，交易雙方協(xié)商的基差