期貨從業(yè)人員資格仿真通關(guān)試卷帶答案2025年

期貨從業(yè)人員資格仿真通關(guān)試卷帶答案2025年1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.套期保值D.資源配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資源配置，投機(jī)獲利是參與者行為目的，非基本功能。2.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品期貨是商品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，以一個(gè)市場(chǎng)盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)虧損。5.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）。A.買(mǎi)入套期保值B.賣(mài)出套期保值C.期現(xiàn)套利D.投機(jī)答案：A分析：基差變小，買(mǎi)入套期保值能獲得額外盈利，對(duì)其有利。6.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：套期保值效果主要取決于基差變動(dòng)，基差穩(wěn)定，套期保值效果好。7.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值，當(dāng)基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時(shí)，其套期保值效果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.剛好完全套期保值，不盈不虧D.無(wú)法判斷答案：B分析：基差走弱，賣(mài)出套期保值有凈虧損。8.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）。A.承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.獲取價(jià)差收益C.獲取利息收益D.獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益答案：B分析：期貨投機(jī)者通過(guò)預(yù)測(cè)價(jià)格波動(dòng)，低買(mǎi)高賣(mài)獲取價(jià)差收益。9.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，不正確的是（）。A.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，套期保值交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作C.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)者應(yīng)主動(dòng)回避風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是為了承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)者關(guān)心的是期貨價(jià)格波動(dòng)的方向和幅度，套期保值者關(guān)心的是基差的變動(dòng)答案：C分析：投機(jī)者主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是為回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。10.按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.銅期貨B.大豆期貨C.黃金期貨D.國(guó)債期貨答案：D分析：銅期貨、大豆期貨、黃金期貨是商品期貨，國(guó)債期貨是金融期貨。11.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.三個(gè)交易日內(nèi)B.兩個(gè)交易日內(nèi)C.下一交易日開(kāi)市前D.當(dāng)日答案：D分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度要求交易所當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。12.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶(hù)C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B分析：期貨公司向客戶(hù)收取的保證金屬客戶(hù)所有。13.目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開(kāi)喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交答案：D分析：我國(guó)期貨交易所采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。14.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，交易保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日（）。A.盈利10000元B.盈利12500元C.可用資金余額為115450元D.可用資金余額為128900元答案：A分析：平倉(cāng)盈利=(2330023100)×10×5=10000元；持倉(cāng)盈利=(2321023100)×10×5=5500元；總盈利10000元。15.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約交易價(jià)格由市場(chǎng)供求決定，非交易所制定。16.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的說(shuō)法，不正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算、專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)B.期貨交易所可以使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行交易C.期貨交易所從收取的交易手續(xù)費(fèi)中提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模應(yīng)當(dāng)與期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)答案：B分析：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，不能用于交易。17.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度。A.客戶(hù)管理B.客戶(hù)交易安全存管C.客戶(hù)服務(wù)D.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)控制答案：B分析：期貨公司應(yīng)建立健全客戶(hù)交易安全存管制度，落實(shí)投資者適當(dāng)性制度。18.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.期貨交易所C.期貨公司董事會(huì)D.期貨公司監(jiān)事會(huì)答案：C分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。19.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無(wú)法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，期貨價(jià)高時(shí)基差為負(fù)。20.以下關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，不正確的是（）。A.是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為B.是對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度C.限倉(cāng)制度是交易所建立大戶(hù)報(bào)告制度的前提D.限倉(cāng)制度是大戶(hù)報(bào)告制度的一部分答案：D分析：限倉(cāng)制度和大戶(hù)報(bào)告制度是不同制度，限倉(cāng)不是大戶(hù)報(bào)告制度一部分。21.關(guān)于期貨交易中“買(mǎi)空賣(mài)空”，描述正確的是（）。A.投資者不擁有合約標(biāo)的物依然可以賣(mài)出建倉(cāng)B.賣(mài)空是以賣(mài)出期貨合約作為交易的開(kāi)端C.投資者不擁有合約則不可以賣(mài)出建倉(cāng)D.買(mǎi)空是以買(mǎi)入期貨合約作為交易的開(kāi)端答案：ABD分析：期貨交易中，投資者不擁有合約標(biāo)的物也能賣(mài)出建倉(cāng)，賣(mài)空以賣(mài)出期貨合約開(kāi)端，買(mǎi)空以買(mǎi)入期貨合約開(kāi)端。22.期貨市場(chǎng)的作用包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)答案：ABCD分析：期貨市場(chǎng)可鎖定成本、利用價(jià)格信號(hào)、分散風(fēng)險(xiǎn)、為政策制定提供依據(jù)。23.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類(lèi)相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD分析：套期保值需遵循交易方向相反、商品種類(lèi)相同、數(shù)量相等、月份相同或相近原則。24.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.交易主體不同答案：ABC分析：期貨投機(jī)與套期保值在交易目的、方式、風(fēng)險(xiǎn)上有區(qū)別，主體都可以是各類(lèi)投資者。25.期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)包括（）。A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)D.期貨投資者答案：ABCD分析：期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)涵蓋交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者。26.期貨交易所的特性主要包括（）。A.高度系統(tǒng)性B.高度嚴(yán)密性C.高度組織化D.高度規(guī)范化答案：ABCD分析：期貨交易所具有高度系統(tǒng)性、嚴(yán)密性、組織化和規(guī)范化特性。27.以下屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)答案：ABC分析：提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)是期貨交易所職能，結(jié)算機(jī)構(gòu)職能有擔(dān)保履約、結(jié)算盈虧、控制風(fēng)險(xiǎn)。28.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理，控制客戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢(xún)D.擔(dān)保交易履約答案：ABC分析：擔(dān)保交易履約是結(jié)算機(jī)構(gòu)職能，期貨公司職能有代理買(mǎi)賣(mài)、賬戶(hù)管理、提供信息咨詢(xún)。29.期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.杠桿機(jī)制答案：ABCD分析：期貨交易有合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交易與對(duì)沖、杠桿機(jī)制等特征。30.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，正確的有（）。A.保證金是期貨合約價(jià)值的一定比率B.期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都要繳納保證金C.保證金制度體現(xiàn)了期貨交易的杠桿原理D.保證金收取是分級(jí)進(jìn)行的答案：ABCD分析：保證金是合約價(jià)值一定比率，買(mǎi)賣(mài)雙方都繳，體現(xiàn)杠桿原理，且分級(jí)收取。31.下列選項(xiàng)中，（）屬于期貨交易所監(jiān)事會(huì)的職權(quán)。A.檢查期貨交易所財(cái)務(wù)B.監(jiān)督期貨交易所董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為C.向股東大會(huì)會(huì)議提出提案D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職權(quán)答案：ABC分析：監(jiān)事會(huì)職權(quán)有檢查財(cái)務(wù)、監(jiān)督職務(wù)行為、提提案等，D表述不準(zhǔn)確。32.首席風(fēng)險(xiǎn)官不得有下列（）行為。A.擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)B.在期貨公司兼任除合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)C.利用職務(wù)之便牟取私利D.濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)答案：ABCD分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官不得擅離職守、兼職過(guò)多、牟取私利、濫用職權(quán)。33.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨價(jià)格可以作為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)B.期貨價(jià)格是由合約持有量最大的投資者決定的C.期貨價(jià)格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)D.期貨價(jià)格體現(xiàn)了過(guò)去的商品價(jià)格答案：AC分析：期貨價(jià)格權(quán)威可作現(xiàn)貨參考，能連續(xù)反映供求，不是由合約持有量大的投資者決定，體現(xiàn)的是未來(lái)價(jià)格預(yù)期。34.關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶(hù)持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制C.同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額答案：ABCD分析：我國(guó)期貨交易所持倉(cāng)限額制度有結(jié)合限會(huì)員和客戶(hù)、套期保值審批不限倉(cāng)、統(tǒng)一客戶(hù)多賬戶(hù)持倉(cāng)合計(jì)限倉(cāng)、分品種確定限倉(cāng)額等規(guī)定。35.期貨交易所會(huì)員、客戶(hù)可以使用（）等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.國(guó)債C.股票D.承兌匯票答案：AB分析：期貨交易中可用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等充抵保證金，股票、承兌匯票一般不行。36.下列關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有（）。A.實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，結(jié)算后應(yīng)對(duì)持倉(cāng)頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)交易C.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.承擔(dān)期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABD分析：期貨投機(jī)實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算，通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是套期保值功能。37.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性D.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性答案：ABCD分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有客觀性、放大性、與機(jī)會(huì)共生性和可防范性。38.下列關(guān)于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的有（）。A.期貨交易所是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所B.期貨交易所自身不參與期貨交易活動(dòng)C.期貨交易所不參與期貨價(jià)格形成D.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)答案：ABCD分析：期貨交易所是標(biāo)準(zhǔn)化合約交易場(chǎng)所，不參與交易和價(jià)格形成，提供設(shè)施服務(wù)。39.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.建立以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度C.建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制D.保障信息系統(tǒng)安全運(yùn)行答案：ABCD分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度涵蓋凈資本監(jiān)控、保證金制度、內(nèi)控機(jī)制、信息系統(tǒng)安全等。40.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對(duì)沖機(jī)制的說(shuō)法，正確的有（）。A.既可以買(mǎi)入建倉(cāng)，也可以賣(mài)出建倉(cāng)B.交易者大多通過(guò)對(duì)沖了結(jié)來(lái)結(jié)束交易C.它使投資者獲得了雙向獲利機(jī)會(huì)，既可以低買(mǎi)高賣(mài)獲利，也可以高賣(mài)低買(mǎi)獲利D.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制增加了投資者的交易成本和市場(chǎng)流動(dòng)性答案：ABC分析：雙向交易可買(mǎi)可賣(mài)，多數(shù)通過(guò)對(duì)沖了結(jié)，提供雙向獲利機(jī)會(huì)，降低交易成本，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。41.期貨交易所因下列（）情形解散的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A.章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)B.會(huì)員大會(huì)或者股東大會(huì)決定解散C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定關(guān)閉D.經(jīng)營(yíng)不善，虧損嚴(yán)重答案：ABC分析：交易所因營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)、大會(huì)決定、證監(jiān)會(huì)決定關(guān)閉而解散需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)不善不是法定解散原因。42.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.期貨保證金存管銀行簡(jiǎn)稱(chēng)存管銀行，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行B.交易所有權(quán)對(duì)存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督C.存管銀行必須履行法定的責(zé)任和義務(wù)D.存管銀行的設(shè)立是國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)，也是保障投資者資金安全的重要組織機(jī)構(gòu)答案：ABCD分析：存管銀行由交易所指定，協(xié)助結(jié)算，交易所可監(jiān)督，存管銀行有法定責(zé)任，是保障資金安全重要組織。43.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有下列（）違法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并向公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告。A.涉嫌占用、挪用客戶(hù)保證金等侵害客戶(hù)權(quán)益的B.期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的C.期貨公司凈資本無(wú)法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的D.股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)的答案：ABCD分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)這些違法違規(guī)或重大風(fēng)險(xiǎn)隱患情況應(yīng)及時(shí)報(bào)告。44.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨價(jià)格是買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)C.期貨價(jià)格反映了大多數(shù)人的預(yù)測(cè)，能夠比較接近地代表供求變動(dòng)趨勢(shì)D.期貨價(jià)格是對(duì)未到期商品價(jià)格的事先確定答案：ABCD分析：期貨價(jià)格公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成，有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性，反映多數(shù)人預(yù)測(cè)，能事先確定未到期商品價(jià)格。45.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，正確的有（）。A.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，套期保值交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作C.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)者主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)者關(guān)心的是期貨價(jià)格波動(dòng)的方向和幅度，套期保值者關(guān)心的是基差的變動(dòng)答案：ABCD分析：投機(jī)與套期保值在交易目的、方式、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和關(guān)注重點(diǎn)上都有區(qū)別。46.期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：ABCD分析：期貨市