期貨從業(yè)人員資格考前沖刺必刷題附答案2025年

期貨從業(yè)人員資格考前沖刺必刷題附答案2025年期貨基礎(chǔ)知識(shí)部分1.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。2.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的5%15%B.保證金是用于結(jié)算和保證履約的資金C.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小D.保證金制度使得交易者能以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資答案：C分析：保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大，因?yàn)橥瑯拥馁Y金可以撬動(dòng)更大價(jià)值的合約。3.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都不對(duì)答案：A分析：實(shí)值期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看漲期權(quán)和執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看跌期權(quán)。4.以下屬于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的原理的是（）。A.期貨價(jià)格波動(dòng)小于現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)B.期貨市場(chǎng)上的獲利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損C.期貨交易無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)完全相反答案：B分析：期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原理是通過(guò)套期保值，在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反操作，用一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損。5.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.獲得商品D.融資答案：B分析：期貨市場(chǎng)有兩大基本功能，價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避不能消滅，期貨市場(chǎng)不是為了獲得商品和融資。6.某大豆種植者在5月份開(kāi)始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者應(yīng)（）。A.在5月份買(mǎi)入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份買(mǎi)入80噸11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約答案：B分析：種植者擔(dān)心大豆價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值，即在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約。7.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：基差的變動(dòng)會(huì)影響套期保值的效果，基差走弱或走強(qiáng)對(duì)買(mǎi)入套期保值和賣出套期保值有不同影響。8.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納D.結(jié)算擔(dān)保金屬于期貨交易所所有答案：D分析：結(jié)算擔(dān)保金屬于結(jié)算會(huì)員所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)等情況。9.期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)（）的方式了結(jié)的。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.交收現(xiàn)貨答案：B分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)交易者都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)期貨合約，實(shí)物交割比例較低。10.某投資者買(mǎi)入一份歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為20元，執(zhí)行價(jià)格為200元，到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為220元，則該投資者的凈收益為（）元。A.0B.20C.40D.60答案：B分析：凈收益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=22020020=20元。期貨法律法規(guī)部分11.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，下列不屬于期貨交易的是（）。A.商品期貨合約交易B.金融期貨合約交易C.期權(quán)合約交易D.遠(yuǎn)期合約交易答案：D分析：《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的期貨交易包括商品期貨合約、金融期貨合約和期權(quán)合約交易，遠(yuǎn)期合約交易不屬于此范疇。12.期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，期貨公司依法應(yīng)當(dāng)在（）上公告。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體B.期貨交易所網(wǎng)站C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站D.公司網(wǎng)站答案：A分析：期貨公司相關(guān)重大事項(xiàng)應(yīng)在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體上公告。13.期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時(shí)，錯(cuò)誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書(shū)面合同B.要求客戶在風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)上簽字確認(rèn)C.事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)D.全權(quán)為客戶進(jìn)行期貨交易答案：D分析：期貨公司不得全權(quán)為客戶進(jìn)行期貨交易，應(yīng)與客戶簽訂書(shū)面合同，出示并要求客戶在風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)上簽字確認(rèn)。14.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及（）的要求。A.保證金安全存管監(jiān)控B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨交易所答案：A分析：期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件要滿足保證金安全存管監(jiān)控的要求。15.期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以（）的名義進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：A分析：期貨公司接受客戶委托，以自己的名義進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。16.期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其（），并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)。A.限期改正B.繳納罰款C.停止經(jīng)營(yíng)D.注銷資格答案：A分析：對(duì)于期貨公司股東虛假出資或抽逃出資行為，應(yīng)責(zé)令其限期改正。17.下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內(nèi)部其他人員利用研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益B.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報(bào)告和資訊信息的審閱、管理及使用機(jī)制C.期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)研究分析人員進(jìn)行有效管理，明確其職責(zé)范圍D.期貨公司的研究分析報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的格式，提供給客戶答案：D分析：研究分析報(bào)告不一定要制作成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的格式，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和客戶需求提供。18.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向（）報(bào)告。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.公司監(jiān)事會(huì)答案：A分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。19.期貨公司的從業(yè)人員在本公司經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)從事期貨交易行為產(chǎn)生的民事責(zé)任，由（）承擔(dān)。A.從業(yè)人員本人B.直接負(fù)責(zé)的主管人員C.期貨公司D.期貨交易所答案：C分析：期貨公司從業(yè)人員在公司經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的行為產(chǎn)生的民事責(zé)任由期貨公司承擔(dān)。20.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。A.每日B.每月C.每季度D.每年答案：B分析：期貨公司應(yīng)每月向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。期貨投資分析部分21.下列關(guān)于量化分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.量化分析以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)B.量化分析可以避免主觀因素的干擾C.量化分析適用于所有市場(chǎng)情況D.量化分析需要建立數(shù)學(xué)模型答案：C分析：量化分析并非適用于所有市場(chǎng)情況，市場(chǎng)存在復(fù)雜性和不確定性，某些極端情況可能使量化模型失效。22.以下屬于基本面分析方法的是（）。A.道氏理論B.波浪理論C.供求分析D.移動(dòng)平均線分析答案：C分析：供求分析屬于基本面分析方法，道氏理論、波浪理論、移動(dòng)平均線分析屬于技術(shù)分析方法。23.利用回歸分析預(yù)測(cè)時(shí)，要求自變量和因變量之間存在（）。A.線性關(guān)系B.非線性關(guān)系C.因果關(guān)系D.函數(shù)關(guān)系答案：C分析：回歸分析要求自變量和因變量之間存在因果關(guān)系，以便通過(guò)自變量的變化來(lái)預(yù)測(cè)因變量。24.下列關(guān)于時(shí)間序列分析的說(shuō)法，正確的是（）。A.時(shí)間序列數(shù)據(jù)一定具有周期性B.時(shí)間序列分析主要關(guān)注數(shù)據(jù)的空間分布C.移動(dòng)平均法是時(shí)間序列分析的一種方法D.時(shí)間序列分析不需要考慮數(shù)據(jù)的趨勢(shì)答案：C分析：移動(dòng)平均法是時(shí)間序列分析常用方法，時(shí)間序列數(shù)據(jù)不一定有周期性，主要關(guān)注數(shù)據(jù)隨時(shí)間的變化，需要考慮趨勢(shì)等因素。25.在進(jìn)行期貨價(jià)格季節(jié)性分析時(shí)，應(yīng)注意（）。A.所有期貨品種都有明顯的季節(jié)性規(guī)律B.季節(jié)性規(guī)律一旦形成就不會(huì)改變C.不同年份的季節(jié)性規(guī)律可能不同D.季節(jié)性分析不需要考慮其他因素答案：C分析：不同年份由于各種因素影響，期貨價(jià)格的季節(jié)性規(guī)律可能不同，并非所有品種都有明顯季節(jié)性，規(guī)律也會(huì)變化，且要結(jié)合其他因素分析。26.若某商品的需求價(jià)格彈性系數(shù)大于1，則該商品（）。A.缺乏彈性B.富有彈性C.單位彈性D.無(wú)彈性答案：B分析：需求價(jià)格彈性系數(shù)大于1時(shí)，商品富有彈性，即價(jià)格變動(dòng)會(huì)引起需求量較大變動(dòng)。27.下列關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)期貨市場(chǎng)影響的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.GDP增長(zhǎng)加速，可能帶動(dòng)大宗商品需求增加B.通貨膨脹率上升，可能導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲C.利率上升，期貨市場(chǎng)資金可能流出D.失業(yè)率上升，期貨市場(chǎng)價(jià)格一定下跌答案：D分析：失業(yè)率上升，期貨市場(chǎng)價(jià)格不一定下跌，還受其他多種因素綜合影響。28.技術(shù)分析的基本假設(shè)不包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)答案：D分析：技術(shù)分析三大基本假設(shè)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演，并非價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)。29.當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線向上穿過(guò)DEA線時(shí)，形成（）信號(hào)。A.買(mǎi)入B.賣出C.平倉(cāng)D.觀望答案：A分析：DIF線向上穿過(guò)DEA線是MACD指標(biāo)的買(mǎi)入信號(hào)。30.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率可以用（）來(lái)衡量。A.移動(dòng)平均線B.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)C.標(biāo)準(zhǔn)差D.隨機(jī)指標(biāo)答案：C分析：標(biāo)準(zhǔn)差可用于衡量期貨市場(chǎng)的波動(dòng)率，反映價(jià)格波動(dòng)的程度。綜合題目31.某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的情況下，強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)額應(yīng)當(dāng)（）。A.與客戶需追加的保證金數(shù)額完全一致B.適當(dāng)小于客戶需追加的保證金數(shù)額C.控制在客戶需追加的保證金數(shù)額之內(nèi)D.大于客戶需追加的保證金數(shù)額答案：C分析：強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)額應(yīng)控制在客戶需追加的保證金數(shù)額之內(nèi)，避免過(guò)度平倉(cāng)給客戶造成不必要損失。32.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司買(mǎi)入一張6月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時(shí)，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B分析：對(duì)于看跌期權(quán)，到期市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司小于執(zhí)行價(jià)格400美元/盎司，投資者會(huì)行權(quán)，盈利4003984.5=2.5美元/盎司；對(duì)于看漲期權(quán)，對(duì)方不會(huì)行權(quán)，投資者賺取權(quán)利金3美元/盎司；期貨合約盈利398398=0美元/盎司。凈收益=2.5+3+0=1.5美元/盎司。33.某期貨公司的期末凈資本為5000萬(wàn)元，期末客戶權(quán)益為9億元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該期貨公司采取以下（）監(jiān)管措施。A.責(zé)令公司限期整改B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D.無(wú)需采取監(jiān)管措施答案：D分析：根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%。該公司凈資本與客戶權(quán)益總額比例為5000萬(wàn)÷9億≈5.56%＞4%，無(wú)需采取監(jiān)管措施。34.某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差為（）元/噸。（交易單位為10噸/手）A.10B.20C.50D.10答案：A分析：買(mǎi)入套期保值，基差走強(qiáng)有凈虧損。設(shè)平倉(cāng)時(shí)基差為x，基差變化量=x(20)，凈虧損=基差變化量×交易數(shù)量，3000=(x+20)×10×10，解得x=10元/噸。35.某投資者以3000點(diǎn)買(mǎi)入滬深300股指期貨合約1手開(kāi)倉(cāng)，在2900點(diǎn)賣出平倉(cāng)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易的虧損為（）元。A.30000B.10000C.3000D.1000答案：A分析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，虧損=(30002900)×300×1=30000元。36.期貨公司開(kāi)展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)事前了解客戶的身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，認(rèn)真評(píng)估客戶的（），并以書(shū)面和電子形式保存客戶相關(guān)信息。A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.交易習(xí)慣C.投資偏好D.以上都是答案：D分析：期貨公司開(kāi)展投資咨詢業(yè)務(wù)，要了解客戶身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易習(xí)慣、投資偏好等并保存相關(guān)信息。37.某期貨交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)的異常情況采取緊急措施，但造成了投資者老張的損失，老張認(rèn)為期貨交易所的行為是違約行為，打算向法院提起訴訟索要賠償。以下說(shuō)法正確的是（）。A.期貨公司如果拒絕代老張向期貨交易所主張權(quán)利，老張可以直接起訴期貨交易所B.老張可以要求期貨公司代自己向期貨交易所主張權(quán)利C.期貨交易所采取的緊急措施，即便在當(dāng)時(shí)情況下是合理的，也應(yīng)適當(dāng)賠償老張的損失D.老張可直接起訴期貨交易所答案：ABD分析：期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張權(quán)利的，客戶可直接起訴；客戶也可要求期貨公司代自己主張權(quán)利；期貨交易所采取合理緊急措施造成客戶損失的，不承擔(dān)賠償責(zé)任。38.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或恒指上漲（）點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。A.12200；13800B.12800；13200C.12700；13300D.12500；13500答案：A分析：該投資者買(mǎi)入的是跨式期權(quán)組合，總成本=500+300=800點(diǎn)。當(dāng)恒指跌破13000800=12200點(diǎn)或上漲超過(guò)13000+800=13800點(diǎn)時(shí)可盈利。39.某期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定決定使用保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。甲投資者的保證金遭受損失，若甲為個(gè)人投資者，其保證金損失數(shù)額為9萬(wàn)元，則甲可以得到的保障基金補(bǔ)償金額為（）萬(wàn)元。A.9B.8.1C.8D.7.2答案：A分析：對(duì)期貨投資者的保證金損失，個(gè)人投資者損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的，全額補(bǔ)償。40.某套利者在4月1日買(mǎi)入7月鋁期貨合約的同時(shí)賣出8月鋁期貨合約，價(jià)格分別為13420元/噸和13520元/噸，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。A.7月期貨合約價(jià)格為13460元/噸，8月期貨合約價(jià)格為13550元/噸B.7月期貨合約價(jià)格為13400元/噸，8月期貨合約價(jià)格為13500元/噸C.7月期貨合約價(jià)格為13450元/噸，8月期貨合約價(jià)格為13500元/噸D.7月期貨合約價(jià)格為13470元/噸，8月期貨合約價(jià)格為13530元/噸答案：A分析：建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=1352013420=100元/噸。A選項(xiàng)價(jià)差=1355013460=90元/噸，價(jià)差擴(kuò)大；B選項(xiàng)價(jià)差=1350013400=100元/噸，價(jià)差不變；C選項(xiàng)價(jià)差=1350013450=50元/噸，價(jià)差縮?。籇選項(xiàng)價(jià)差=1353013470=60元/噸，價(jià)差縮小。41.某期貨公司的期末凈資本為4200萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，負(fù)債（不含客戶權(quán)益）為1000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為4000萬(wàn)元。該公司下列風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A.凈資本B.凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備C.凈資本/凈資產(chǎn)D.負(fù)債/凈資產(chǎn)答案：ABC分析：凈資本預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為不低于4500萬(wàn)元，該公司凈資本4200萬(wàn)元不優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為不低于120%，該公司比例為4200÷4000=105%，不優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；凈資本/凈資產(chǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為不低于24%，該公司比例為4200÷6000=70%，優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；負(fù)債/凈資產(chǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為不高于150%，該公司比例為1000÷6000≈16.7%，優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。42.某投資者在3月份以5美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，又以6美元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格790美元/盎司買(mǎi)入1份8月份黃金期貨合約。則在期權(quán)到期時(shí)，該投資者的利潤(rùn)是（）美元/盎司。A.2B.4C.1D.3答案：A分析：若到期市場(chǎng)價(jià)格高于800美元/盎司，看跌期權(quán)對(duì)方不行權(quán)，投資者賺取權(quán)利金6美元/盎司，看漲期權(quán)投資者行權(quán)，盈利市場(chǎng)價(jià)格8005，期貨合約盈利市場(chǎng)價(jià)格790，總利潤(rùn)=(市場(chǎng)價(jià)格8005)+6+(市場(chǎng)價(jià)格790)=2×市場(chǎng)價(jià)格1589；若到期市場(chǎng)價(jià)格低于800美元/盎司，看漲期權(quán)投資者不行權(quán)，損失權(quán)利金5美元/盎司，看跌期權(quán)對(duì)方行權(quán)，投資者虧損800市場(chǎng)價(jià)格6，期貨合約盈利市場(chǎng)價(jià)格790，總利潤(rùn)=5+(800市場(chǎng)價(jià)格6)+(市場(chǎng)價(jià)格790)=1；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為800美元/盎司時(shí)，看跌和看漲期權(quán)對(duì)方都不行權(quán)，投資者賺取權(quán)利金65=1美元/盎司，期貨合約盈利800790=10美元/盎司，總利潤(rùn)=1+109=2美元/盎司。43.某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，流動(dòng)資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為5500萬(wàn)元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例（）。A.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期整改B.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)限制該期貨公司部分期貨業(yè)務(wù)C.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，但低于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)答案：D分析：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例不得低于100%，預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)為不低于120%。該公司比例為6000÷5500≈109%，符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)但低于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。44.某投資者以100點(diǎn)權(quán)利金買(mǎi)入某指數(shù)看漲期權(quán)合約一張，執(zhí)行價(jià)格為1500點(diǎn)，當(dāng)相應(yīng)的指數(shù)（）點(diǎn)時(shí)，該投資者行使期權(quán)可以至少不虧（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.1500B.1600C.1400D.1300答案：B分析：投資者行使期權(quán)不虧，意味著指數(shù)上漲帶來(lái)的盈利要彌補(bǔ)權(quán)利金成本，即指數(shù)至少要達(dá)到1500+100=1600點(diǎn)。45.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為30元/噸，買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。（大豆期貨合約交易單位為10噸/手）A.盈利2000B.虧損2000C.盈利1000D.虧損1000答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損?；钭兓?50(30)=20元/噸，虧損=基差變化量×交易數(shù)量=20×10×10=2000元。46.某期貨公司的期末凈資本為5500萬(wàn)元，期末客戶權(quán)益為9億元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該期貨公司采取的監(jiān)管措施是（）。A.責(zé)令公司限期整改B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利D.無(wú)需采取監(jiān)管措施答案：D分析：凈資本與客戶權(quán)益總額的比例不得低于4%，該公司比例為5500萬(wàn)÷9億≈6.11%＞4%，無(wú)需采取監(jiān)管措施。47.某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美