2025期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題及參考答案一套

2025期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題及參考答案一套1.以下關(guān)于期貨市場功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在期貨市場通過公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過程B.套期保值功能是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式C.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能可以使風(fēng)險(xiǎn)在具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移和再分配D.期貨市場不能吸引投機(jī)者參與，因?yàn)橥稒C(jī)者會(huì)增加市場的不穩(wěn)定性答案：D。分析：期貨市場可以吸引投機(jī)者參與，投機(jī)者的參與增加了市場流動(dòng)性，有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能的實(shí)現(xiàn)，并非會(huì)單純增加市場不穩(wěn)定性。2.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割C.制定并實(shí)施期貨市場交易制度D.提供期貨交易的資金擔(dān)保答案：D。分析：期貨交易所不提供資金擔(dān)保，主要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)合約、組織交易、制定制度等。3.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C。分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨。4.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A。分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。5.期貨交易的保證金比率通常為（）。A.1%5%B.5%15%C.15%25%D.25%35%答案：B。分析：期貨交易保證金比率通常在5%15%。6.某投資者買入一份玉米期貨合約，價(jià)格為2000元/噸，之后價(jià)格上漲到2050元/噸，該投資者的盈利狀況為（）。A.盈利50元/噸B.虧損50元/噸C.盈利2000元/噸D.虧損2000元/噸答案：A。分析：價(jià)格上漲，買入合約盈利，盈利為20502000=50元/噸。7.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格的波動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)完全一致B.期貨市場與現(xiàn)貨市場價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且在合約到期時(shí)，兩者趨于一致C.期貨交易可以替代現(xiàn)貨交易D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間存在固定的價(jià)差答案：B。分析：套期保值原理是期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，到期時(shí)價(jià)格趨于一致。8.基差是指（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差值B.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差值C.近期期貨合約價(jià)格與遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格之間的差值D.遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格與近期期貨合約價(jià)格之間的差值答案：B。分析：基差是現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。9.以下屬于正向市場的是（）。A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相等答案：A。分析：正向市場是期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。10.企業(yè)進(jìn)行套期保值時(shí)，應(yīng)遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相反原則D.數(shù)量隨意原則答案：D。分析：企業(yè)套期保值應(yīng)遵循品種相同或相近、月份相同或相近、方向相反、數(shù)量相等或相當(dāng)原則。11.期貨投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場非流動(dòng)性答案：D。分析：期貨投機(jī)者提高市場流動(dòng)性，而非非流動(dòng)性。12.按照交易標(biāo)的劃分，期貨投機(jī)可以分為（）。A.多頭投機(jī)和空頭投機(jī)B.商品期貨投機(jī)和金融期貨投機(jī)C.日內(nèi)投機(jī)和長線投機(jī)D.價(jià)差投機(jī)和單向投機(jī)答案：B。分析：按交易標(biāo)的分商品期貨投機(jī)和金融期貨投機(jī)。13.以下關(guān)于套利的說法，正確的是（）。A.套利是利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差進(jìn)行的B.套利交易風(fēng)險(xiǎn)較大C.套利交易只存在于期貨市場D.套利交易可以不考慮價(jià)差的變動(dòng)方向答案：A。分析：套利利用期現(xiàn)或不同期貨合約間不合理價(jià)差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不僅存在于期貨市場，要考慮價(jià)差變動(dòng)方向。14.跨期套利是指（）。A.利用不同交易所的同種期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利B.利用同一交易所的不同品種期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利C.利用同一交易所的同種期貨合約不同交割月份之間的價(jià)差進(jìn)行的套利D.利用不同交易所的不同品種期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利答案：C。分析：跨期套利是同一交易所同種期貨合約不同交割月的價(jià)差套利。15.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理D.直接參與期貨交易答案：D。分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要代理客戶交易、辦理結(jié)算交割、管理賬戶等。16.期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會(huì)D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A。分析：期貨投資者保障基金啟動(dòng)資金由期貨交易所繳納。17.期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)答案：C。分析：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)。18.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以（）利益為出發(fā)點(diǎn)。A.個(gè)人B.投資者C.期貨公司D.交易所答案：B。分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)以投資者利益為出發(fā)點(diǎn)。19.期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。A.3個(gè)B.5個(gè)C.7個(gè)D.10個(gè)答案：D。分析：機(jī)構(gòu)應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。20.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，正確的是（）。A.最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，一般取決于該合約標(biāo)的商品的種類、性質(zhì)、市場價(jià)格波動(dòng)情況C.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加D.以上說法都正確答案：D。分析：最小變動(dòng)價(jià)位定義及確定因素描述正確，較小變動(dòng)價(jià)位利于增加流動(dòng)性。21.期貨合約的交易時(shí)間由（）規(guī)定。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：B。分析：期貨合約交易時(shí)間由期貨交易所規(guī)定。22.以下關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.交易指令包括市價(jià)指令、限價(jià)指令等C.客戶下達(dá)的指令必須明確、具體D.期貨公司可以根據(jù)自己的判斷修改客戶的交易指令答案：D。分析：期貨公司不能擅自修改客戶交易指令。23.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉量D.終止交易答案：D。分析：緊急措施有提高保證金、調(diào)整漲跌停板、限制持倉量等，一般不會(huì)終止交易。24.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險(xiǎn)D.制定期貨合約價(jià)格答案：D。分析：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)不制定期貨合約價(jià)格，主要負(fù)責(zé)擔(dān)保履約、結(jié)算盈虧、控制風(fēng)險(xiǎn)。25.以下關(guān)于每日無負(fù)債結(jié)算制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度是指在每個(gè)交易日結(jié)束后，交易所對(duì)會(huì)員、會(huì)員對(duì)客戶的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃C.結(jié)算結(jié)果不會(huì)影響會(huì)員的保證金賬戶余額D.該制度能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險(xiǎn)答案：C。分析：結(jié)算結(jié)果會(huì)影響會(huì)員保證金賬戶余額。26.交割是指期貨合約到期時(shí)，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物（）的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。A.所有權(quán)B.使用權(quán)C.占有權(quán)D.處置權(quán)答案：A。分析：交割是標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移。27.實(shí)物交割方式包括（）。A.集中交割和滾動(dòng)交割B.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都不對(duì)答案：A。分析：實(shí)物交割分集中交割和滾動(dòng)交割。28.以下關(guān)于股指期貨的說法，正確的是（）。A.股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物B.股指期貨采用實(shí)物交割C.股指期貨不能進(jìn)行套期保值D.股指期貨的交易成本較高答案：A。分析：股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物，采用現(xiàn)金交割，可套期保值，交易成本低。29.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.貨幣資金B(yǎng).利率工具C.股票D.匯率答案：B。分析：利率期貨標(biāo)的物是利率工具。30.外匯期貨交易的主要目的是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.獲得外匯利息收入C.參與外匯市場投機(jī)D.以上都是答案：D。分析：外匯期貨可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)，也可能獲取利息收入。31.期權(quán)是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的（）。A.權(quán)力B.義務(wù)C.合約D.期貨答案：A。分析：期權(quán)是買方擁有的權(quán)力。32.期權(quán)的買方支付給賣方的費(fèi)用稱為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).保證金C.手續(xù)費(fèi)D.交易費(fèi)答案：A。分析：買方支付給賣方的費(fèi)用是權(quán)利金。33.按照期權(quán)買方行權(quán)時(shí)間的不同，期權(quán)可以分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.商品期權(quán)和金融期權(quán)答案：B。分析：按行權(quán)時(shí)間分歐式和美式期權(quán)。34.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都不對(duì)答案：A。分析：執(zhí)行價(jià)低于標(biāo)的物價(jià)格，看漲期權(quán)是實(shí)值期權(quán)。35.以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)買方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，最大損失就是權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)賣方獲得的收益是有限的，最大收益就是權(quán)利金C.期權(quán)買方不需要繳納保證金D.期權(quán)賣方不需要繳納保證金答案：D。分析：期權(quán)賣方需要繳納保證金。36.期權(quán)套期保值的原理是（）。A.期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)方向相同B.期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)方向相反C.利用期權(quán)的權(quán)利和義務(wù)特性，對(duì)沖標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)價(jià)格固定不變答案：C。分析：期權(quán)套期保值利用其權(quán)利義務(wù)特性對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。37.期貨市場技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格答案：D。分析：技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是市場行為反映一切、價(jià)格呈趨勢、歷史會(huì)重演，基本面決定價(jià)格是基本面分析觀點(diǎn)。38.以下屬于技術(shù)分析方法的是（）。A.K線分析B.基本面分析C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析D.行業(yè)分析答案：A。分析：K線分析是技術(shù)分析方法，其他屬于基本面分析。39.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D。分析：移動(dòng)平均線有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性特點(diǎn)，無超前性。40.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）取值在（）時(shí)，市場處于超買狀態(tài)。A.020B.2050C.5080D.80100答案：D。分析：RSI取值80100市場超買。41.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的對(duì)稱性D.風(fēng)險(xiǎn)的可避免性答案：D。分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)有客觀性、放大性、與機(jī)會(huì)對(duì)稱性，不可完全避免。42.以下屬于期貨市場操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.交易人員操作失誤風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)答案：C。分析：交易人員操作失誤是操作風(fēng)險(xiǎn)，其他是不同類型風(fēng)險(xiǎn)。43.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容不包括（）。A.控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度C.加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理D.完全消除市場風(fēng)險(xiǎn)答案：D。分析：市場風(fēng)險(xiǎn)不能完全消除，期貨公司管理內(nèi)容有控制客戶信用、執(zhí)行保證金制度、管理從業(yè)人員等。44.以下關(guān)于期貨市場法律法規(guī)的說法，正確的是（）。A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是我國期貨市場的基本法規(guī)B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定的規(guī)則具有法律效力C.期貨交易所的規(guī)則可以隨意修改D.期貨公司不需要遵守法律法規(guī)答案：A。分析：《期貨交易管理?xiàng)l例》是基本法規(guī)，協(xié)會(huì)規(guī)則無法律效力，交易所規(guī)則不能隨意改，期貨公司需遵守法規(guī)。45.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中不得（）。A.向客戶提供專業(yè)服務(wù)B.保守客戶秘密C.挪用客戶保證金D.按照客戶指令操作答案：C。分析：期貨從業(yè)人員不得挪用客戶保證金。46.期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可的，由（）批準(zhǔn)。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國務(wù)院答案：A。分析：期貨公司相關(guān)重大事項(xiàng)由中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。47.期貨投資者保障基金的后續(xù)資金來源不包括（）。A.期貨交易所按其向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)的一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納C.保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)D.投資者自愿捐贈(zèng)答案：D。分析：保障基金后續(xù)資金無投資者自愿捐贈(zèng)。48.期貨市場的自律管理組織包括（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所