證券從業(yè)資格考試真題預(yù)測考卷含答案解析

G:新版）證券從業(yè)資格考試真題預(yù)測

考卷含答案解析

L開放式基金的交易價(jià)格主要取決于（）。［2014年6月真題］

A.每一基金份額資產(chǎn)凈值

B.每一基金份額資產(chǎn)總值

C.市場供求關(guān)系

D.未來收益的貼現(xiàn)值

【答案】：A

【解析】：

開放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申

購價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈

資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場供求影響。

2.深股通的股票包括（）o

I.聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)

II.市值60億元人民幣及以上的深證成分指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)

的成分股

III.深圳證券交易所上市的A+H股公司股票

IV.同時(shí)在聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票

A.I、II

B.II、IV

C.I、IV

D.II.III

【答案】：D

【解析】：

深股通的股票范圍是市值60億元人民幣及以上的深證成分指數(shù)和深

證中小創(chuàng)新指數(shù)的成分股，以及深圳證券交易所上市的A+H股公司

股票。I、IV兩項(xiàng)，聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)和同時(shí)在聯(lián)交所、上

交所上市的A+H股公司股票屬于滬港通下港股通的股票范圍，除這

兩項(xiàng)外，還包括恒生綜合中型股指數(shù)成分股。

3.公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）o[2014年6月真題]

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債務(wù)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.全面?zhèn)鶛?quán)關(guān)系

【答案】：A

【解析】：

公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份

后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法

享有投資收益。因此，公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是所有權(quán)關(guān)系。

4.下列各項(xiàng)中，屬于虛擬資本范疇的是（）o[2014年6月真題]

1.債券

II.權(quán)證

III.期權(quán)

W.股票

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：D

【解析】：

隨著信用制度的日漸成熟，產(chǎn)生了對(duì)實(shí)體資本的各種要求權(quán)，這些要

求權(quán)的票據(jù)化就是有價(jià)證券，以有價(jià)證券形態(tài)存在的資本就稱為虛擬

資本。股票、債券均屬虛擬資本的范疇。

5.一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象的基金稱為（）。［2014年6月真

A.主動(dòng)型基金

B.被動(dòng)型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱為“指

數(shù)基金:主動(dòng)型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而

被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的

表現(xiàn)。

6.證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券（）機(jī)構(gòu)兩類。

A.法人

B.業(yè)務(wù)

C.服務(wù)

D.投資

【答案】：C

【解析】：

證券市場中介機(jī)構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu),

主要包括證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩大類。

7.我國證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專門委員會(huì)

D.總經(jīng)理

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；B項(xiàng)，理事會(huì)是證券

交易所的決策機(jī)構(gòu)；C項(xiàng)，專門委員會(huì)根據(jù)證券交易所需要設(shè)立，負(fù)

責(zé)需要處理的專門事務(wù)；D項(xiàng)，總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

8.我國境內(nèi)居民個(gè)人可以用（）從事B股交易。［2013年3月真題］

I.外幣現(xiàn)鈔

II.外幣現(xiàn)鈔存款

III.從境外匯入的外匯資金

IV.外匯現(xiàn)匯存款

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外

匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。

9.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（）確定的。［2016年3月

真題］

A.預(yù)期理論

B,流動(dòng)性理論

C.合理收益理論

D.現(xiàn)值理論

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。現(xiàn)值理論認(rèn)

為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟?/p>

人帶來預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來收益的大小。

10.科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)體現(xiàn)在（）等方面。

I.上市標(biāo)準(zhǔn)多元化

II.發(fā)行審核注冊(cè)制

III.發(fā)行定價(jià)市場化

IV.交易機(jī)制標(biāo)準(zhǔn)化

A.I、II、III

B.I、IKIV

c.II、in、IV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①上市標(biāo)準(zhǔn)多元化。

②發(fā)行審核注冊(cè)制。③發(fā)行定價(jià)市場化。④交易機(jī)制差異化?？苿?chuàng)板

股票交易制度總體上與其他板塊相同?；诳苿?chuàng)板上市公司特點(diǎn)和投

資者適當(dāng)性要求，科創(chuàng)板建立了更加市場化的交易機(jī)制。⑤持續(xù)監(jiān)管

更具針對(duì)性。⑥退市制度從嚴(yán)化。

11.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為（）兩種。［2014年11月真題］

I.銀行代理買賣

II.證券交易所代理買賣

III.柜臺(tái)代理買賣

IV.證券登記結(jié)算公司代理買賣

A.I、IV

B.II>III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：B

【解析】：

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委

托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為柜臺(tái)代理買賣和

證券交易所代理買賣兩種。

12.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)

不具有（）。［2015年3月真題］

A.債權(quán)人的權(quán)利

B.股東的權(quán)利

C.債權(quán)人的義務(wù)

D.債權(quán)人的責(zé)任

【答案】：B

【解析】：

可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前，投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)不

具有股東的權(quán)利；當(dāng)發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)〉蔑@著增長時(shí)，可轉(zhuǎn)換公

司債券的持有人可以在約定期限內(nèi)，按預(yù)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成公司的

股份，以分享公司業(yè)績?cè)鲩L帶來的收益。

13.()是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提

前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。

A.消費(fèi)信用融資

B.銀行信用融資

C.商業(yè)信用融資

D.租賃融資

【答案】：A

【解析】：

常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。

銀行信用融資是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資

金融通形式。消費(fèi)信用融資是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊

付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。例如，

消費(fèi)者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請(qǐng)助學(xué)貸款等。租賃融

資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的

方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資

金融通方式。商業(yè)信用融資是直接融資方式，是企業(yè)與企業(yè)之間互相

提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在

商品交易過程中貨物與資金交付在時(shí)間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企

業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定

金、預(yù)付貨款等。

14.境內(nèi)上市的股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者

發(fā)行的股票，稱為（）o[2015年11月真題]

A.社會(huì)公眾股

B.外資股

C.法人股

D.國家股

【答案】：B

【解析】：

外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行

的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外

資股。境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國

境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我

國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的

中國公民等。

15.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。［2012年3月真題］

I.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

II.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

III.原始權(quán)益人

IV.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

A.I、III

B.I、II、in

c.口、in、iv

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人）、特定目的機(jī)

構(gòu)或特定目的受托人（SPV）、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的

持有人。

16.2018年4月27日，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀保監(jiān)會(huì)加快落實(shí)銀行

業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放舉措》推出的開放措施不包括（）。

A.推動(dòng)外資投資便利化

B.放寬外資設(shè)立機(jī)構(gòu)條件

C.擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍

D.放寬外資機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則

【答案】：D

【解析】：

2018年4月27日，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀保監(jiān)會(huì)加快落實(shí)銀行業(yè)

和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放舉措》（以下簡稱《開放舉措》）?！堕_放舉措》推出

四方面開放措施:①推動(dòng)外資投資便利化;②放寬外資設(shè)立機(jī)構(gòu)條件;

③擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍；④優(yōu)化外資機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則。

17.以下不屬于我國證券交易所集合競價(jià)成交價(jià)確定原則的是（）。

[2013年9月真題]

A.低于該成交價(jià)的所有賣出委托全部成交的價(jià)格

B.高于該成交價(jià)的所有買入委托全部成交的價(jià)格

C.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

D.使集合競價(jià)期內(nèi)的所有委托全部成交的價(jià)格

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則為：①

可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；②高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的

賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；③與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方

全部成交的價(jià)格。

18.下面關(guān)于中央銀行表述錯(cuò)誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)

施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)

B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；

中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金,

股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利

D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對(duì)沖金融體系

中過多的流動(dòng)性

【答案】：C

【解析】：

在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股

票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)

利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

19.投資者認(rèn)購記名股票時(shí)可以（）繳納出資。［2014年9月真題］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

記名股票有如下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分

次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對(duì)安全。而

無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求投資者一次繳納出資。

20.下列關(guān)于專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的說法中，正確的有（）。

I.因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn),

歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)

II.因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)

計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)

III.專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參

與人的固有財(cái)產(chǎn)

IV.原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被

依法撤銷或者宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)屬于其清算

財(cái)產(chǎn)

A.I、IKIII

B.I、IILIV

C.II、IILIV

D.i、n、w

【答案】：A

【解析】：

證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券

化業(yè)務(wù)。因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的

財(cái)產(chǎn)，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第

三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益

人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財(cái)產(chǎn)。原始權(quán)益人、管

理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破

產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

21.首次公開發(fā)行股票并且申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首

次公開發(fā)行后的股本總額應(yīng)當(dāng)不少于（）萬元。［2014年11月真題］

A.5000

B.2000

C.1000

D.3000

【答案】：D

【解析】：

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足以下條件：①發(fā)行人是依法

設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈

資產(chǎn)值折般整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)

任公司成立之日起計(jì)算；②最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)

不少于1000萬元;或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000

元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；③最近一期

末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；④發(fā)行后股本總

額不少于3000萬元；⑤發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；⑥發(fā)行人最

近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際

控制人沒有發(fā)生變更；⑦發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。

22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。［2013

年12月真題］

I.其參股的

II.其全資擁有的

III.其控股的

IV.被同一機(jī)構(gòu)所控制的

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、ii、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期

貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹

業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介

紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹

業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

23.下面關(guān)于證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)表述正確的有（）。

I?中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，

理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)

II.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)員負(fù)責(zé)制

III.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員由單位會(huì)員構(gòu)成，包括法定會(huì)員、普通會(huì)員

和特別會(huì)員，另設(shè)觀察員

IV.法定會(huì)員是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司

A.I、II、III

B.H、m、iv

c.I、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事

會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)長負(fù)責(zé)制。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

會(huì)員由單位會(huì)員構(gòu)成，包括法定會(huì)員、普通會(huì)員和特別會(huì)員，另設(shè)觀

察員。法定會(huì)員是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司。

24.債券的必要回報(bào)率等于（）。［2018年12月真題］

A.實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和

B.名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和

C.實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和

D.名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被

稱為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=名義無風(fēng)險(xiǎn)收益

率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

25.基金認(rèn)購費(fèi)用統(tǒng)一按（）為基礎(chǔ)收取。

A.凈認(rèn)購金額

B.凈認(rèn)購份額

C.認(rèn)購金額

D.認(rèn)購份額

【答案】：A

【解析】：

為統(tǒng)一規(guī)范基金認(rèn)購費(fèi)用及認(rèn)購份額的計(jì)算方法，更好地保護(hù)基金投

資人的合法權(quán)益，中國證監(jiān)會(huì)于2007年3月對(duì)認(rèn)購費(fèi)用及認(rèn)購份額

計(jì)算方法進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，基金認(rèn)購費(fèi)用將統(tǒng)一按凈認(rèn)購

金額為基礎(chǔ)收取。

26.衍生工具的特點(diǎn)有()o

I.以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物

II.成交時(shí)需要立即交割

in.價(jià)格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定

IV.一般表現(xiàn)為合約

A.I、n、III

B.I、II、IV

c.n、in、iv

D.I、in、IV

【答案】：D

【解析】：

衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具，

一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價(jià)格由其

基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格決定，成交時(shí)不需要立即交割，而可在未來時(shí)點(diǎn)交割。

27.關(guān)于地方政府一般債券的說法，正確的有（）o

I.一般債券采用記賬式固定利率付息形式

II.實(shí)行自發(fā)自還

HL債券資金為政府性基金

W.債券資金收入一般公共預(yù)算管理

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

地方政府一般債券采用記賬式固定利率付息形式，地方政府一般債券

實(shí)行自發(fā)自還。債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。地方政府舉債

采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債

務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以一般公共預(yù)算收入償還;

有一定收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉債專項(xiàng)債務(wù)的，由地方政府

通過發(fā)行專項(xiàng)債券融資，以對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入償還。

28.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，需經(jīng)兩家以上（含

兩家）評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國境內(nèi)注冊(cè)且

具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力，人民幣債券信用級(jí)別需為（）。［2018年

3月真題］

A.A+級(jí)（或相當(dāng)于A+級(jí)）以上

B.A級(jí)（或相當(dāng)于A級(jí)）

C.AAA級(jí)

D.AA級(jí)（或相當(dāng)于AA級(jí)）以上

【答案】：D

【解析】：

在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件

之一為：財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上（含兩家）評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí),

其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)

能力，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)（或相當(dāng)于AA級(jí)）以上。

29.全國銀行間債券市場中用于回購的債券不包括（）o

A.國債

B.企業(yè)短期票據(jù)

C.中央銀行債券

D.政策性金融債券

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第四條規(guī)定，全國銀

行間債券市場回購的債券是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可在全國銀行間債

券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

30.關(guān)于深圳證券交易所股價(jià)指數(shù)，下列說法正確的有（）。［2018年

5月真題］

I.深證成分股指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

II.深證成分股指數(shù)采用加權(quán)平均法

III.深證綜合指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

IV.深證綜合指數(shù)采用派氏加權(quán)法

A.II、IILIV

B.IILIV

C.I、IILW

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，深證成分指數(shù)選取深圳證券市場中市值規(guī)模與流動(dòng)性綜合排名

前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制,

以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。深證綜合

指數(shù)以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣

本股。深證系列綜合指數(shù)均為派氏加權(quán)股價(jià)指數(shù)，即以指數(shù)樣本股計(jì)

算日股份數(shù)作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

31.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

合同，約定（）o

I.期限

II.費(fèi)率

HL保證金的比例

IV.證券權(quán)益處理辦法

A.I.III

B.I、II、III、IV

C.I、II.IV

D.II.III

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》第十六條，證券金融公司開展

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資

金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券

權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。

32.股票具有（）等特征。［2018年10月真題］

I.收益性

II.風(fēng)險(xiǎn)性

III.流動(dòng)性

IV.永久性

A.i、n、in、iv

B.i、m、iv

c.i、n、in

D.IKiv

【答案】：A

【解析】：

股票作為證明股東所持有公司股份的憑證，具有以下特征：收益性、

風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計(jì)算，累

計(jì)利息為（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累計(jì)利

M=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.美國證券市場是從買賣（）開始的。［2017年4月真題］

A.金融債券

B.運(yùn)輸公司股票

C.鐵路股票

D.政府債券

【答案】：D

【解析】：

美國證券市場形成于獨(dú)立戰(zhàn)爭時(shí)期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的

政府債券。

35.投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管時(shí)，轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請(qǐng)時(shí)，

需核對(duì)投資者的（）o

I.身份證

II.證券賬戶

III.轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼

IV.家庭住址

A.I、II、IV

B.IILIV

C.I、n、III

D.I、II、HI、IV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司交易系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)托

管業(yè)務(wù)運(yùn)作指引》第四條：轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請(qǐng)時(shí)，核對(duì)

投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容，核對(duì)

無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)表上蓋章確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交投

資者。

36.下列不屬于中國證監(jiān)會(huì)核心職責(zé)的是（）。

A.維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益

B.維護(hù)市場公開、公平、公正

C.穩(wěn)定市場價(jià)格

D.促進(jìn)資本市場健康發(fā)展

【答案】：C

【解析】：

中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場公開、公

平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健

康友展。

37.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，下列屬于在2011年開展地方政府自行發(fā)債式點(diǎn)地

區(qū)的是（）。

I.上海市

II.北京市

III.浙江省

IV.深圳市

A.I、II

B.i、ii、in、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

2011年，國務(wù)院批準(zhǔn)上海、浙江、廣東、深圳四省市試點(diǎn)在國務(wù)院

批準(zhǔn)的額度內(nèi)自行發(fā)行債券，但仍由財(cái)政部代辦還本付息。2013年

新增了江蘇和山東兩個(gè)試點(diǎn)省。

38.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立（），并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者證監(jiān)會(huì)的

要求，限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。［2014年9月真

題］

A.市場準(zhǔn)入制度

B.審批制度

C.注冊(cè)制度

D.核準(zhǔn)制度

【答案】：A

【解析】：

《證券交易所管理辦法》規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場準(zhǔn)入制度，并

根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券

投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證

券投資者的證券買賣行為。

39.基金托管費(fèi)通常是（）。［2017年2月真題］

A.逐日計(jì)算,按周支付

B.逐月計(jì)算,按月支付

C.逐日計(jì)算,按月支付

D.逐日計(jì)算,按日支付

【答案】：C

【解析】：

基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)算，逐日計(jì)提，按月

支付，其費(fèi)率會(huì)隨基金種類不同而改變。

40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券

投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)是()o[2016年10月真題]

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

41.歐洲債券是指借款人()o[2018年12月真題]

A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券

B.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

C.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券

D.在本國發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券

【答案】：B

【解析】：

歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨

幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲I,

故被稱為歐洲債券。

42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融

資的方式主要有（）o

I.原股東配售股份

II.向不特定對(duì)象公開募集股份

III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

IV.非公開發(fā)行股票

A.I、IILIV

B.I、II

c.I、II、m、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而

再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理

辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定

對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。

43.2017年8月美國ACCA初步選定（）替代LIBOR作為美元衍生品

等金融市場基準(zhǔn)利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)

險(xiǎn)替代利率。

A.SOFR

B.FFR

C.EURIBOR

D.SHIBOR

【答案】：A

【解析】：

2017年8月美國ACCA初步選定“擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）”替代

LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準(zhǔn)利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均

值（SONIA）作為無風(fēng)險(xiǎn)替代利率。世界其他國家也在探索本國無風(fēng)

險(xiǎn)利率替代指標(biāo)。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國聯(lián)

邦基準(zhǔn)利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。

44.中證100指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后流通股本為權(quán)

數(shù)計(jì)算的。［2014年6月真題］

I.戰(zhàn)略投資者持股

II.公司創(chuàng)建者、家族和高級(jí)管理者長期持有的股份

III.凍結(jié)股份

IV.受限的員工持股

A.II、III

B.I、II、in

c.I、in、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

公司發(fā)行在外的A股總股本中，限售期內(nèi)的限售股份和以下六類股份

屬于基本不流通股份：①公司創(chuàng)建者、家族和高級(jí)管理者長期持有的

股份；②國有股；③戰(zhàn)略投資者持股；④凍結(jié)股份；⑤受限的員工持

股；⑥交叉持股等。

45.根據(jù)我國《證券法》，證券交易必須遵循公開、公平、公正的“三

公”原則，其中，按照公開原則，證券交易參與各方應(yīng)依法（）地

向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。［2014年3月真題］

I.準(zhǔn)確

II.完整

III.真實(shí)

IV.及時(shí)

A.I、III

B.I、II.IV

C.I、II、III、IV

D.II.III

【答案】：C

【解析】：

公開原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。根據(jù)這一原則的要

求，證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布

有關(guān)信息。

46.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的章程由（）制定。

A.董事會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.監(jiān)察委員會(huì)

【答案】：B

【解析】：

會(huì)員大會(huì)是證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)

的職權(quán)包括：①制定和修改章程;②審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告;

③審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；④選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；⑤決定會(huì)費(fèi)

收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會(huì)的設(shè)

立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。

47.短期國債的一般特征是（）。［2017年4月真題］

I.償還期為1年或1年以內(nèi)

II.流動(dòng)性強(qiáng)

III.在貨幣市場占有重要地位

IV.償還期為2年或者2年以內(nèi)

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流

動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。

48.基金利潤包括利息收入、投資收益及其他收益等，其中“其他收

益”包括（）□[2018年3月真題]

I.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

II.手續(xù)費(fèi)返還

III.ETF替代損益

IV.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

A.I、IILIV

B.I、II.IILIV

C.II.IILW

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入，基金

收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其他收入是指

除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余

額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金

財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的

實(shí)際金額確認(rèn)。

49.目前，我國對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采用（）。［2017

年6月真題］

A.雙邊凈額結(jié)算

B.余額結(jié)算

C.統(tǒng)一結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：D

【解析】：

證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。全額結(jié)算是指交易雙

方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金；凈額結(jié)算

是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和

資金的凈額進(jìn)行交付。目前，我國對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易

均采取多邊凈額結(jié)算方式。

50.下列屬于政府債券的是（）o[2016年5月真題]

I.中央政府債券

II.地方政府債券

III.公債

IV.企業(yè)債券

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債；地方政府發(fā)行的

債券被稱為地方政府債券。有時(shí)兩者統(tǒng)稱為公債。

5L以下不屬于我國場外市場的是（）。

A.中小企業(yè)板

B.券商柜臺(tái)市場

C.新三版

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場

【答案】：A

【解析】：

我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺(tái)市場、私募

基金市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等幾個(gè)部分構(gòu)成。

52.場外交易市場的組織方式大多采?。ǎ?。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.做市商制

D.公司制

【答案】：C

【解析】：

場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交

易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀(jì)制，投資者直接與證券商進(jìn)行交易，證券

商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易

的機(jī)會(huì)并組織市場活動(dòng)，因此被稱為做市商。

53.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向（）申請(qǐng)

取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。［2012年9月真題］

A.財(cái)政部

B.中國人民銀行

C.中國銀監(jiān)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：D

【解析】：

資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券市場

資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)取得證券評(píng)

級(jí)業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會(huì)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可，任何單位和個(gè)

人不得對(duì)公司債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。

54.證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)，集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。［2014

年11月真題］

A.具有規(guī)模優(yōu)勢

B.強(qiáng)化監(jiān)管

C.收益穩(wěn)定

D.風(fēng)險(xiǎn)固定

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共

同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過匯集眾多投資者的資金，

積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。

55.下列各項(xiàng)中，屬于儲(chǔ)蓄國債（電子式）特點(diǎn)的是（）。［2015年11

月真題］

I.針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

II.采用實(shí)名制，不可以流通轉(zhuǎn)讓

III.采用電子方式記錄債權(quán)

IV.收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅

A.n、IILiv

B.n、m

c.i、w

D.i、n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

儲(chǔ)蓄國債（電子式）具有以下特點(diǎn)：①針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投

資者發(fā)行；②采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄債權(quán);

④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵(lì)持有

到期；⑥手續(xù)簡化；⑦付息方式較為多樣。

56.申請(qǐng)基金募集，擬募集基金應(yīng)當(dāng)