普洛斯：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金2024年年度報告

送出日期：2025年3月28日基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨外部管理機構(gòu)已對年度報告中的相關(guān)披露事項進行確認，不存在異議，確保相關(guān)披露內(nèi)容的真基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基本報告中的財務(wù)資料經(jīng)審計，畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為基金財務(wù)報告出具評估報告中的評估結(jié)果不構(gòu)成對基礎(chǔ)設(shè)施項目的真實市場價值和變現(xiàn)價格的承諾。評估報告中計算評估值所采用的基礎(chǔ)設(shè)施項目未來現(xiàn)金流金額，也不構(gòu)成對基礎(chǔ)設(shè)施項目未來現(xiàn)金流的承諾。 2 2 3 6 6 7 82.4基金管理人和外部管理機構(gòu) 92.5基金托管人、資產(chǎn)支持證券管理人、資產(chǎn)支持證券托管人和原始權(quán)益人 92.6會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu) 9 3.6報告期內(nèi)進行資產(chǎn)項目重大改造或 3.7報告期內(nèi)完成基礎(chǔ)設(shè)施基金購入、出售資產(chǎn)項目交割 3.9報告期內(nèi)與資產(chǎn)項目相關(guān)的資產(chǎn)減 3.10報告期內(nèi)其他基礎(chǔ)設(shè)施基金資 3.12報告期內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金業(yè)務(wù)參與人作出承諾及承 4.1報告期內(nèi)資產(chǎn)項目的運營情況 4.3重要資產(chǎn)項目運營相關(guān)財務(wù)信息 4.4資產(chǎn)項目公司經(jīng)營現(xiàn)金流 4.5資產(chǎn)項目公司對外借入款項情況 4.7抵押、查封、扣押、凍結(jié)等他項權(quán)利限制的情況 4.8資產(chǎn)項目相關(guān)保險的情況 4.9資產(chǎn)項目回顧總結(jié)和未來展望的說明 4.10重要資產(chǎn)項目生產(chǎn)經(jīng)營狀況、外部環(huán)境已經(jīng)或者預(yù)計發(fā)生重大變化分析 6.4原始權(quán)益人控股股東或者關(guān)聯(lián)方遵守回收資金管理制度以及相關(guān)法律法 7.2管理人在報告期內(nèi)對基礎(chǔ)設(shè)施基金的投資運作決策和主動管 7.3管理人在報告期內(nèi)對基礎(chǔ)設(shè)施基金的運營管理職責(zé)的落實 7.4管理人在報告期內(nèi)的信息披露工 12.6報告期內(nèi)重要資產(chǎn)項目或資產(chǎn)項目整體實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流較最近一次評估報告預(yù)測值差 13.5期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理本人及其直系親屬持有本人管理的產(chǎn)品 管理人、資產(chǎn)支持證券托管人、資產(chǎn)項目公司和專業(yè)機構(gòu)等業(yè)務(wù)參與人涉及對資產(chǎn)項目運營有 首發(fā)份額上市日為2021年6月21日益分配及長期可持續(xù)的收益分配增長，并爭取提升基礎(chǔ)設(shè)施證券和項目公司等載體穿透取得倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)普洛斯北京空港物流園為客戶提供倉儲物流基普洛斯通州光機電物流園為客戶提供倉儲物流普洛斯廣州保稅物流園為客戶提供倉儲物流基號普洛斯增城物流園為客戶提供倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)普洛斯順德物流園為客戶提供倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)蘇州望亭普洛斯物流園為客戶提供倉儲物流基普洛斯淀山湖物流園為客戶提供倉儲物流基礎(chǔ)普洛斯青島前灣港國際物流園為客戶提供倉儲普洛斯江門鶴山物流園為客戶提供倉儲物流基廣東省江門市鶴山沙坪街道匯通路2號、6號重慶市巴南區(qū)南彭公路物流基地東城大道196號金合同更新生效日本基金擴募募集期實收份額438,268,684份(含利息轉(zhuǎn)份額零份)，發(fā)行價人xxpl@glpreitxxpl@glprop.路2389弄3號普洛斯大廈16樓1601室貿(mào)大廈B座43層北京市朝陽區(qū)建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層廈北京市朝陽區(qū)建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層人畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)2024年末2023年末2022年末期末基金總資產(chǎn)與凈資2、本期收入指基金合并利潤表中的本期營業(yè)收入、利息收入、投資收益、公允價值變動收益、匯5、年化現(xiàn)金流分派率=截至報告期末本年累計可供分配金額/報告期末市值/（基金成立當年為基金期末基金份額凈值期末基金份額公注：期末基金份額公允價值參考凈值=（期末基金合并財務(wù)報表凈資產(chǎn)-期末資產(chǎn)涉及科目的賬面價-12--利發(fā)放，未計入本期實際分配金額。2、2023年第一次分紅單位實際分配金額按擴募前基金總份額------12.基礎(chǔ)設(shè)施項目資產(chǎn)減值準備的變動23.其他可能的調(diào)整項，如基礎(chǔ)設(shè)施基金發(fā)行--3-2、本期“基礎(chǔ)設(shè)施項目資產(chǎn)減值準備的變動”主要包括在凈利潤計算3、本期“未來合理相關(guān)支出預(yù)留”調(diào)整項預(yù)留的是未來合理期間內(nèi)運營費用支出包括：本期基金管理人的管理費、托管費、外部管理機構(gòu)的管理費、專項計劃的管理費、物業(yè)服務(wù)費、中介服務(wù)費和維修改造支出等，上述費用將按相關(guān)協(xié)議《中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金2022年度第一次擴募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目招募說明書》（以下簡稱“擴募招募說明書”)）預(yù)測的2024根據(jù)擴募招募說明書，新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目預(yù)根據(jù)本基金基金合同、招募說明書和托管協(xié)議等相關(guān)法律文件，本報告期內(nèi)基金管理人的管理托管費計提金額768,801.30元。外部管理機構(gòu)的管基金管理人、基金托管人和資產(chǎn)支持證券托管人、資產(chǎn)支持證券管理人、外部管理機構(gòu)的費用收取依據(jù)詳見本基金招募說明書及其更新“第二十三部浮動管理費用由外部管理機構(gòu)收取，計算方法詳見本基金招募說明書及其更新“第二十三部分基金的費用與稅收”。報告期內(nèi)不存在運營管理服務(wù)協(xié)議約定的因違規(guī)行為而扣減運營管理費的情形。根據(jù)年度審計報告，外部管理機構(gòu)運營管理費用的收取符合運營管理服務(wù)協(xié)議有關(guān)規(guī)定。關(guān)聯(lián)方關(guān)系”和“11.5.13本報告期本報告期內(nèi)昆山普淀倉儲有限公司、普洛斯（青島）前灣港國際物流發(fā)展有限公司、鶴山普洛基金管理人將繼續(xù)協(xié)同運營管理機構(gòu)持續(xù)提升基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的運營管理水平，努力維持出租率根據(jù)本基金原始權(quán)益人普洛斯中國控股有限公司（以下簡稱“普洛斯中國”）的通知函，基金管金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金關(guān)于原始權(quán)益人管理層出資增持計劃完成暨增持實提下，包括普洛斯中國現(xiàn)任主要高級管理人員在內(nèi)的管理層已履行增持承除上述事項外，報告期內(nèi)，本基金業(yè)務(wù)參與人未新增基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)承諾，不存在前期承諾事項（如有）無法按期履行或者履行承諾可能不利于維護基礎(chǔ)設(shè)施基金利益或者變更承諾的情形。濟圈，建筑面積合計約1,156,620.02平方米。本基金營業(yè)收者現(xiàn)金流10%以上的基礎(chǔ)設(shè)施項目公司（即“重要基礎(chǔ)設(shè)施項目公司有限公司、廣州普洛斯倉儲設(shè)施管理有限公司、佛山市順德區(qū)普順物流園開發(fā)有限公司、蘇州普洛斯望亭物流園開發(fā)有限公司、昆山普淀倉儲有限公司。北京普洛斯空港物流發(fā)展有限公司持有的普12345天64、Z?租約i的時點租金單價*租約i的租約面積/租約總面積，即期末合同租金及物業(yè)管理服務(wù)費5、Z?租約i的總剩余租期*租約i的租約面積/租約總面積，下同上年同期（2023年12345天6上年同期（2023年12345天6上年同期（2023年12345天6上年同期（2023年12345天6上年同期（2023年12345天6上年同期（2023年12345天6均租金單價為35.74元/平方米/月，租84.32%）、普洛斯青島前灣港國際物流園為74.56%（考慮已簽訂租賃協(xié)議40.96元/平方米/月、蘇州望亭普洛斯物流園34.71元/平方米/月、普洛斯淀山湖物流園29.67元/平方米/月、普洛斯青島前灣港國際物流園29.92元/平倉儲物流行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險包括因經(jīng)濟環(huán)境變化、運營不善、承租人履約能力發(fā)生重大不利變化或者其拒絕履行租約、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影響導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)無法正常運營或者遭受損失，從而導(dǎo)致實際現(xiàn)金流大幅低于測算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風(fēng)險。基礎(chǔ)設(shè)倉儲物流行業(yè)的行業(yè)風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化可能導(dǎo)致的行業(yè)風(fēng)險、城市規(guī)劃及基礎(chǔ)設(shè)施項目周邊便利設(shè)施、交通條件等發(fā)生變化的風(fēng)險、相關(guān)政策法規(guī)發(fā)生變化的風(fēng)險、行業(yè)競爭加劇的風(fēng)證券市場受宏觀經(jīng)濟運行的影響，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點，而周期性的經(jīng)濟運行周期表其他相關(guān)風(fēng)險詳見本基金招募說明書更新“第八部分倉儲物流園區(qū)是構(gòu)建“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”現(xiàn)代物流體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施類型，本基金致力于現(xiàn)代化綠色智慧倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施的投資和優(yōu)質(zhì)運營?，F(xiàn)代倉儲物流園區(qū)（“高標準倉庫”或“高標庫”）能夠滿足安全倉儲、最大化空間利用以及高效運行等現(xiàn)代化物流操作要求，通常具備較大的面積，較高的層高、更寬的柱間距，更加寬敞和更加現(xiàn)代化的裝卸平臺，以及更好的安防系統(tǒng)。本基金依托運營管理的倉儲物流園區(qū)，深度服務(wù)生產(chǎn)、生活、進出口貿(mào)易三條供應(yīng)鏈的租戶企業(yè)，與租戶合我國倉儲物流行業(yè)呈現(xiàn)向存量轉(zhuǎn)型的特征，供應(yīng)量呈現(xiàn)增量收窄趨勢。根據(jù)仲量聯(lián)行（北京）三角、珠三角、成渝、京津冀和長江中游等五大城市群，區(qū)域集聚效應(yīng)倉儲物流行業(yè)競爭激烈。第三方專業(yè)資管公司、以開發(fā)建設(shè)為主的地產(chǎn)基金、以及電商物流企業(yè)是倉儲物流行業(yè)的主要競爭參與者。倉儲物流行業(yè)目前呈現(xiàn)一超多強的市場格局。根據(jù)仲量聯(lián)行2024年，全國社會消費品零售總額同比增長3盡管消費增長和電商行業(yè)的發(fā)展為倉儲物流行業(yè)帶來需求，目前部分市場仍然需要時間去化新增供在激烈的行業(yè)競爭中，具備樞紐區(qū)位優(yōu)勢、專業(yè)化運營能力的優(yōu)質(zhì)倉儲資產(chǎn)，有望依托稀缺性和運營效率維持較為穩(wěn)定的收益。面對新增面積的去化壓力，倉儲物流行業(yè)運營商需要采取更加靈根據(jù)仲量聯(lián)行提供的數(shù)據(jù)，受宏觀經(jīng)濟恢復(fù)放緩和存量供應(yīng)持續(xù)存去化壓力。在“以價換量”策略推動下，帶動區(qū)域整體出租率有所提升。隨著新增供應(yīng)持續(xù)入市，高標倉市場有效租金水平為0.98元/平方產(chǎn)項目有效租金水平約為2.10-2.40元/平方米/天；普洛斯通州光市場有效租金水平為1.09元/平方珠三角城市群受益于新增供應(yīng)相對有限，出租率和租金水平仍維持在較高水平。跨境電商規(guī)模效租金水平為1.20元/平方米/天。其元/平方米/天；普洛斯江門鶴山物流園可比區(qū)域內(nèi)的類似資產(chǎn)項目有效租金水平約為0.95方米/天。進入2025年，跨境電商的發(fā)展面臨更加復(fù)雜的外部環(huán)境，成渝城市群正逐步去化存量供應(yīng)，受益于零食類消費和部分倉儲物流租賃市場的表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟環(huán)境、居民消費信心及能力的提升關(guān)系密切。隨著將大力儲物流租賃市場有望迎來需求的修復(fù)。于此同時，部分園區(qū)可能需要采取降價措施從而穩(wěn)定出租率水平，或在換租期間出現(xiàn)出租率的短期波動。基金管理人與外部管理機構(gòu)將密切關(guān)注新入市項目的情況，同時不斷提高主動管理能力，提升服務(wù)水平、增強租戶粘性，力爭基礎(chǔ)設(shè)施項目實現(xiàn)穩(wěn)定的近年來，中國中央及地方政府陸續(xù)出臺了一系列政策，旨在推動物流行業(yè)的健康、高質(zhì)量與專配置效率最優(yōu)化和效益最大化，提高物流組織化程度和效率，解決物流發(fā)展不平衡不充分問題，統(tǒng)與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率力爭降至13.5%左右，為增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)提供有力州普洛斯倉儲設(shè)施管理有限公司、佛山市順德區(qū)普順物流園開發(fā)有限公司、蘇州普洛斯望亭物流園開發(fā)有限公司、昆山普淀倉儲有限公司、普洛斯（青島）前灣港國際物流發(fā)展有限公司、鶴山普洛人民112112438,539,261.26112311212121資產(chǎn)項目公司名稱：北京普洛斯空港物流發(fā)展有限公司、普洛斯（廣州）保稅倉儲有限公司、廣州普洛斯倉儲設(shè)施管理有限公司、佛山市順德區(qū)普順物流園開發(fā)有限公司、蘇州普洛斯望亭物流園開發(fā)有限公司、昆山普淀倉儲有限公司、普洛斯（青島）前灣港國際物流發(fā)展有限公司、鶴山普洛斯物流園有限公司、重慶普南倉儲服1租金及物業(yè)管理23注：租金及物業(yè)管理服務(wù)費收入為根據(jù)企業(yè)會計準則，將免租期包含在租賃期限內(nèi)，按照直線法計例(%)例(%)1租金及物業(yè)管2--3注：北京普洛斯空港物流發(fā)展有限公司持有的普洛斯北京空港物流園和普洛斯通州光機電物流園本期營業(yè)收入分別約占該項目公司的80%和20%。占該項目總收入比例(%)占該項目總收入比例(%)1租金及物業(yè)管23例(%)例(%)123例(%)例(%)12-----3例(%)例(%)1租金及物業(yè)管資產(chǎn)項目公司名稱：北京普洛斯空港物流發(fā)展有限公司、普洛斯（廣州）保稅倉儲有限公司、廣州普洛斯倉儲設(shè)施管理有限公司、佛山市順德區(qū)普順物流園開發(fā)有限公司、蘇州普洛斯望亭物流園開發(fā)有限公司、昆山普淀倉儲有限公司、普洛斯（青島）前灣港國際物流發(fā)展有限公司、鶴山普洛斯物流園有限公司、重慶普南倉儲服序號1234注：基礎(chǔ)設(shè)施項目營業(yè)成本構(gòu)成項目無折舊費用，主要原因是基礎(chǔ)設(shè)施項目公司對投資性房地產(chǎn)采序號(%)例(%)1234注：其他成本費用同比變化情況詳見4.2.2注2序號(%)(%)123序號(%)(%)123序號(%)(%)123序號(%)(%)1資產(chǎn)項目公司名稱：北京普洛斯空港物流發(fā)展有限公司、普洛斯（廣州）保稅倉儲有限公司、廣州普洛斯倉儲設(shè)施管理有限公司、佛山市順德區(qū)普順物流園開發(fā)有限公司、蘇州普洛斯望亭物流園開發(fā)有限公司、昆山普淀倉儲有限公司、普洛斯（青島）前灣港國際物流發(fā)展有限公司、鶴山普洛斯物流園有限公司、重慶普南倉儲服序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%注：上表所述基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤銷前凈利潤為基礎(chǔ)設(shè)施項目序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%序號位1%2息稅折舊攤基礎(chǔ)設(shè)施項目息稅折舊攤%基礎(chǔ)設(shè)施項目公司開立了監(jiān)督賬戶及支出賬戶，前述賬戶均受到托管人興業(yè)銀行股份有限公司的監(jiān)管，基礎(chǔ)設(shè)施項目相關(guān)收入均歸集至監(jiān)督賬戶?；鸸芾砣艘讶娼庸芑A(chǔ)設(shè)施項目公司所有銀行賬戶及資金，確保所有賬戶及資金統(tǒng)一納本報告期基礎(chǔ)設(shè)施項目公司收入歸集總金額502,434,010.92元，對外支出總金額202,910,172.99應(yīng)鏈管理有限公司（“江蘇京迅遞”該租戶于2024年上半年貢獻租金及物業(yè)管理服務(wù)費收入流提供方。該事項影響未來現(xiàn)金流的情況與擬采取的措施詳見4.4.3。物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營情況進展的公告》(“《項目經(jīng)營情況進展期限為1.8年；于《項目經(jīng)營情況進展公告》披露日前簽約可租賃面積56,811.76平方米，有效平均自《項目經(jīng)營情況進展公告》披露以來，昆山普淀倉儲有限公司（“昆山普淀”）持續(xù)落實剩余12345合計為緩釋江蘇京迅遞調(diào)整租賃計劃期間對本基金收入的影響，本基金通過積極開展招商工作，努力推進其退租面積相關(guān)替換租戶租約的簽署。隨著前述替換租戶單一租戶波動風(fēng)險，采取各種必要舉措以縮短項目空置期，以最大限度減少對本基金業(yè)績表現(xiàn)的影本報告期內(nèi)，資產(chǎn)項目無不符合借款要求的對外借財產(chǎn)一切險下營業(yè)中斷險、公共責(zé)任險及項目公司董監(jiān)高責(zé)任險，保險處于有效期內(nèi)，保險公司履2024年受宏觀經(jīng)濟恢復(fù)放緩與存量供應(yīng)持續(xù)釋放的雙重影響持有的基礎(chǔ)設(shè)施項目得益于多區(qū)域布局、多資產(chǎn)組合、多元化租戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，通過持續(xù)的精細化管理，協(xié)同提升租戶運營效率，在維持租金單價的同時實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體的降本增效。本期內(nèi)，本基金結(jié)合各項目所在區(qū)域的具體市場情況，及項目現(xiàn)有租約結(jié)構(gòu)，制定差異化的經(jīng)營方案，力爭在市本期內(nèi)，重要基礎(chǔ)設(shè)施項目普洛斯淀山湖物流園順利完成原基金重要現(xiàn)金流提供方租戶更迭，華北項目中，普洛斯北京空港物流園和普洛斯通州光機電物流園整體運營平穩(wěn)。受北京遠郊新供應(yīng)增多，短期核心區(qū)租金和出租率發(fā)生波動，2025年預(yù)期目得益于北京空港和北京副中心的獨特區(qū)域優(yōu)勢，將有效發(fā)揮航空口岸物流、生物醫(yī)藥企業(yè)集群效益，挖掘高價值、高成長性的長期穩(wěn)定客戶。本基金已通過加強園區(qū)租戶服務(wù)和租戶儲備，以主動華北項目中，普洛斯青島前灣港國際物流園所處的保稅區(qū)內(nèi)本期未有較大新增供應(yīng)，租賃需求主要受到國際貿(mào)易活動、大宗商品交易、跨境電商的影響。本基金通過密切跟蹤保稅貿(mào)易需求變化華東地區(qū)受去年新增供應(yīng)放量延續(xù)影響，所在區(qū)域整體租賃市場預(yù)期仍存壓力。普洛斯淀山湖換，有望提升園區(qū)經(jīng)營穩(wěn)定性；蘇州望亭普洛斯物流園臨近區(qū)域新增供應(yīng)相對較小，本報告期末整華南區(qū)域租賃表現(xiàn)維持高位，租賃市場供需相對穩(wěn)定。普洛斯廣州保稅物流園、普洛斯順德物斯江門鶴山物流園本期末出租率因主動優(yōu)化租戶結(jié)構(gòu)而出現(xiàn)短期波動，本基金通過主動騰挪租戶，為引入新租戶提供條件，旨在提升園區(qū)未來經(jīng)營穩(wěn)定性。需求端來看，消費類企業(yè)和第三方物流仍然為主要租戶類型，是未來到期租約置換的主要客戶群體。普洛斯增城物流園和普洛斯江門鶴山物流園已持續(xù)推動相關(guān)租戶的租賃，前述項目將發(fā)揮核心區(qū)位和產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢，吸引對運輸效率有所要求的租戶。隨著跨境電商業(yè)務(wù)在該區(qū)域不斷擴張，本基金已密切關(guān)注其對倉儲設(shè)施的需求，目前華南項目中暫無可適配跨境電商的整租/預(yù)租策略西南項目普洛斯（重慶）城市配送物流中心本報告期末簽約出租率為89.74%，該園區(qū)于2024年二季度調(diào)整為更靈活的租賃策略后，運營表現(xiàn)提升較為顯著，截至本報告發(fā)布日，簽約出租率較一季度末提升28.26個百分點。本期引入相對穩(wěn)定的制造業(yè)租趨穩(wěn)定。中短期該子市場新增供應(yīng)有限，本基金將繼續(xù)采用靈活租金策略，有效刺激市場需求，隨本基金將加強對到期租約的監(jiān)控，持續(xù)優(yōu)化租戶結(jié)構(gòu)，并通過加強對租戶的定制化服務(wù)，提高分散投資緩釋倉儲物流市場供需關(guān)系周期性波動對本基金整體業(yè)績的影響。基金管理人及外部管理機構(gòu)將持續(xù)主動管理，通過改造提升園區(qū)硬件和完善客戶服務(wù)，持續(xù)為園區(qū)引入優(yōu)質(zhì)企業(yè)，增加租報告期內(nèi)，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)經(jīng)營表現(xiàn)穩(wěn)健，核心指標符合本基金經(jīng)營目標和財務(wù)預(yù)算。未來，基金管理人將與外部管理機構(gòu)繼續(xù)加強配合，重點維護在租租戶的穩(wěn)定性，持續(xù)關(guān)注市場變化，加強跟蹤主要競品表現(xiàn)和租賃策略變化，前置續(xù)租摸排及意向租戶儲備工作，通過更為主動的運營管理服務(wù)與靈活的招商管理策略，鞏固項目運營指標的穩(wěn)定性，持續(xù)提升基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)運營管理服務(wù)質(zhì)現(xiàn)代物流業(yè)是與國民經(jīng)濟緊密融合的基礎(chǔ)性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。倉儲是物流的必要載體，是支撐實體次會議精神，物流是實體經(jīng)濟的“筋絡(luò)”，聯(lián)接生產(chǎn)和消費、內(nèi)供應(yīng)端，在土地集約化政策約束下，逐步轉(zhuǎn)向存量優(yōu)化，根據(jù)仲量聯(lián)行提供數(shù)據(jù)，盡管未來三市群新增供應(yīng)約700萬平方米、長三角城市群新增供應(yīng)約600萬平方米但高標庫對傳統(tǒng)倉庫的替快遞企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化布局需求及國際化運營要求為第三方物流帶來穩(wěn)定增長空間，電商和跨境電商的快速發(fā)展為行業(yè)注入新動能，制造業(yè)與物流業(yè)相互融合、降低成本、提高效率的目標明確。然而，短期內(nèi)受外需疲軟、經(jīng)濟復(fù)蘇放緩影響，物流地產(chǎn)市場仍面臨租金與去化壓倉儲物流租賃市場區(qū)域分化明顯，珠三角城市群依托消費、跨境電商的需求，維持較好租金韌而京津冀通過靈活策略應(yīng)對周期性供需波動。整體來看，盡管短期承壓，但隨著制造業(yè)升級、消費基金管理人及外部管理機構(gòu)將持續(xù)監(jiān)控項目所在區(qū)域的市場供應(yīng)及需求變化，及時判斷各子市場和1---2--34-5本基金本報告期內(nèi)投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，未有在本報告編報告期內(nèi)，本基金主要資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，無其他投資品種。本基金管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定開展基金估值工作，本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復(fù)核責(zé)任?；鸸芾砣私⒉?zhí)行基金估值相關(guān)管理制度，設(shè)置估值委員會研究、指導(dǎo)基金估值業(yè)務(wù)。估值委員會由相關(guān)高級管理人員、基金運營部、投研部門、風(fēng)險管理部、監(jiān)察稽核部等相關(guān)人員組成。各估值委員會委員和基金會計均具有相關(guān)工作經(jīng)歷和專業(yè)勝任能力。基金經(jīng)理參與估值委員會會議討論，但不參與基金估值決策，參與估值流程各方之間不存在重大利益沖突。根據(jù)原始權(quán)益人說明，原始權(quán)益人于本基金首次發(fā)售時的凈回期項目、普洛斯深圳龍華物流園、普洛斯臨港奉賢南物流截至本報告期末，原始權(quán)益人普洛斯中國控股有限公司累計已使用回收資金數(shù)額合計116,590斯鹽田四期項目、普洛斯深圳龍華物流園、普洛斯臨港奉賢南物流園等基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資，本報告期未新增投放金額，剩余回收資金后續(xù)將根據(jù)項目建設(shè)進度用于基礎(chǔ)設(shè)施項目投資。原始權(quán)益人普洛斯中國控股有限公司依據(jù)相關(guān)要求，及時定期公司作為全資股東，是首家通過發(fā)起設(shè)立方式由單一姓名日-曾參與中云信順義數(shù)TCL控股等項目的投資工作，涵蓋數(shù)據(jù)中郭瑜日-曾負責(zé)安博中國嘉興浦配送中心以及安博上海九亭物流中心等十余個物流倉儲園區(qū)的財務(wù)報告和財務(wù)分市地產(chǎn)投資控股有限公司高級姓名企業(yè)管理咨詢有限責(zé)任公司戰(zhàn)現(xiàn)任中金基金管理有限公司創(chuàng)日-曾負責(zé)中信資本倉儲核心城市的倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施停車場基金虹橋機場停車樓等多個停車場的財務(wù)分析管理有限公司創(chuàng)新投資部副總本報告期內(nèi)，本基金不存在基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的本報告期內(nèi)，本基金不存在基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的情形，不存在基金經(jīng)理定，以及本基金基金合同、招募說明書等相關(guān)法律文件的約定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，履行基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理職責(zé)，在控制風(fēng)險的前提下，謀求基金份額持有人利益最大化。本報告期內(nèi)，本基金運作整體合法合規(guī)評估、信息披露與報告制度等多方面進行了規(guī)定，公平對待不同投資組合，嚴禁直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送。為保證各投資組合在投資信息、投資建議和實施投資決策方面享有公平的機會，公司建立了科學(xué)合理的投資運作體系和規(guī)范的投資流程，加強交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過工作制度、流程和技術(shù)手段保證公平交易原則的實現(xiàn)。同時，通過對投本基金管理人一直堅持公平對待旗下所有投資組合，嚴格執(zhí)行證監(jiān)會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司內(nèi)部公平交易制度，規(guī)范投資、研究和交易等各相關(guān)流程，通過系統(tǒng)控制和人工監(jiān)控等方式在各環(huán)節(jié)嚴格控制，本報告期內(nèi)，本基金運作符合法律法規(guī)和公司公平交易制度本基金按基金合同約定完成初始基金資產(chǎn)投資后，本報告本基金通過持有“中金-普洛斯倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持證券”和“中金-普洛斯倉基金成立日起，基金管理人主動履行基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理職責(zé)，同時，基金管理人委托上海普洛斯作為外部管理機構(gòu)，負責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項目的部分運營管理職責(zé)。基金管理人、項目公司和上海普洛斯根據(jù)簽訂的運營管理服務(wù)協(xié)議，執(zhí)行協(xié)議中運營管理職責(zé)的分根據(jù)畢馬威華振審字第2507782號審計報告所載，本基金本報告期累計可供分配金額為為有效防范基礎(chǔ)設(shè)施基金關(guān)聯(lián)交易及潛在利益沖突風(fēng)險，基金管理人建立了相應(yīng)的風(fēng)險防范機金關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范關(guān)聯(lián)方管理、關(guān)聯(lián)交易決策及信息披露等工作。根據(jù)基金管理人章程及關(guān)聯(lián)交易管理制度規(guī)定，基礎(chǔ)設(shè)施基金開展關(guān)聯(lián)交易需提交基礎(chǔ)設(shè)施基金投資決策委員會審批，并管理人可就關(guān)聯(lián)交易的公允性等征求會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)的獨立意見?；鸸芾砣硕聲辽匍g同業(yè)競爭和潛在利益沖突情況，制定公平對待所有基礎(chǔ)設(shè)施項目的相關(guān)措施；對可能發(fā)生的同業(yè)競爭和可能存在的利益沖突，由基礎(chǔ)設(shè)施基金投資決策委員會召開臨時會議討論和決定處本基金報告期內(nèi)開展的關(guān)聯(lián)交易，符合基金合同約定的投資目標和投資策略，遵循基金份額持報告期內(nèi)，基金管理人持續(xù)加強基礎(chǔ)設(shè)施基金的監(jiān)察稽核工作，為業(yè)務(wù)開展提供全流程法律合制度體系方面，在投資管理、運營管理、風(fēng)險控制、盡職調(diào)查等基礎(chǔ)設(shè)施基金基礎(chǔ)制度的基礎(chǔ)上，持續(xù)根據(jù)相關(guān)法規(guī)政策要求，結(jié)合業(yè)務(wù)實際需求，完善基礎(chǔ)設(shè)施基金制度流程，就業(yè)務(wù)開展的重要環(huán)節(jié)細化明確合規(guī)管理要求。申報與發(fā)售方面，嚴格審查項目申報、發(fā)售各項文件，協(xié)助開展戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下詢價及公眾發(fā)售工作，加強投資者教育及宣傳推介材料的合規(guī)審查，強化銷售行為管理。存續(xù)期運作方面，就交割、上市及運營管理各項工作及時提供法律合規(guī)咨詢意見，規(guī)范審查信息披露材料，有針對性地開展合規(guī)培訓(xùn)，適時報告期內(nèi)，本基金整體運作合法合規(guī)，內(nèi)部控制和風(fēng)險防范措施不斷完善。本基金管理人將不斷提高監(jiān)察稽核工作的規(guī)范性和有效性，努力防范和控制重大合規(guī)風(fēng)險，維護基金份額持有人合法報告期內(nèi)，基金管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和運營管理服務(wù)協(xié)議等基金法律文件的要求，主動履行基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理職責(zé)，主要包括：建立并執(zhí)行項目公司印章與證照的管理和使易及項目所涉及的重要合同等進行審批；協(xié)同外部管理機構(gòu)制定并落實基礎(chǔ)設(shè)施項目運營策略等。報告期內(nèi)，基金管理人加強與外部管理機構(gòu)的溝通，定期開展基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營情況、年度預(yù)算達成情況等的總結(jié)回顧，保障基礎(chǔ)設(shè)施項目平穩(wěn)報告期內(nèi)，基金管理人專業(yè)、審慎開展本基金相關(guān)重大事項的決策，根據(jù)基金合同、招募說明書等基金法律文件及基金管理人相關(guān)內(nèi)部管理制度的要求，按照事項內(nèi)容相應(yīng)分級履行基金經(jīng)理與基金運營團隊決策、基金運營咨詢委員會討論及公司基礎(chǔ)設(shè)施基金投資決策委員會決策流程。報告根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、招募說明書和運營管理服務(wù)協(xié)議等基金法律文件的要求，基金管理人開展了對外部管理機構(gòu)履職情況的檢查工作，檢查內(nèi)容包括但不限于其從事基礎(chǔ)設(shè)施項目運根據(jù)招募說明書及運營管理服務(wù)協(xié)議的約定，并結(jié)合外部管理機構(gòu)報告期內(nèi)的履職表現(xiàn)，報告期內(nèi)，外部管理機構(gòu)未發(fā)生考核政策約定的違規(guī)事項，外部管理機構(gòu)本報告期運營管理費用的收取及運營業(yè)績獎勵情況詳見“3.4.2報告期內(nèi)運營管理機構(gòu)運營業(yè)績獎懲激勵情況”及“.1基金報告期內(nèi)，基金管理人信息披露事務(wù)負責(zé)人根據(jù)適用法律法規(guī)、自律規(guī)則及基金管理人內(nèi)部制度統(tǒng)籌組織和協(xié)調(diào)本基金信息披露各項事務(wù)，包括組織完善基礎(chǔ)設(shè)施基金信息披露工作流程并協(xié)調(diào)相關(guān)部門有序落實，組織建立健全投資者溝通聯(lián)絡(luò)機制等，了公司管理的基礎(chǔ)設(shè)施基金的信息披露事務(wù)管理、審核和發(fā)布流程、敏感信息管理、暫緩和豁免信報告期內(nèi)，基金管理人嚴格按照適用法律法規(guī)、自律規(guī)則及基金管理人內(nèi)部制度要求，有序執(zhí)行信息披露審核和發(fā)布流程，規(guī)范履行信息披露義務(wù)，落實敏感信息管理措施，妥善保存信息披露報告期內(nèi)，本基金運營管理機構(gòu)嚴格遵守運營管理服務(wù)協(xié)議的約定，不存在違反運營管理服務(wù)關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，以及本基金基金合同、招募說明書、運營管理服務(wù)協(xié)議等相關(guān)法律文件的約定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的履行外部管理機構(gòu)職責(zé)。報告期內(nèi)，本基金外部管理機構(gòu)履職情況整體合法本報告期內(nèi)，外部管理機構(gòu)按照《運營管理服務(wù)協(xié)議》及《運營管理備忘錄》執(zhí)行運營管理工外部管理機構(gòu)信息披露事務(wù)負責(zé)人負責(zé)組織和協(xié)調(diào)外部管理機構(gòu)信息披露各項事務(wù)，組織安排外部管理機構(gòu)信息披露事務(wù)負責(zé)人組織建立了與投資者的溝通聯(lián)絡(luò)渠道，協(xié)同基金管理人及時做好與投資者的溝通聯(lián)絡(luò)工作，組織運營管理機構(gòu)相關(guān)專業(yè)人員積極參加基金業(yè)績說明會、投資者開放報告期內(nèi)，外部管理機構(gòu)信息披露事務(wù)負責(zé)人未發(fā)生變更。報告期內(nèi)，外部管理機構(gòu)嚴格執(zhí)行《中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金存續(xù)期信息披露配合工作管理辦法》相關(guān)規(guī)定，落實內(nèi)幕信息等未公開信息管理要求，并及時向基金管理報告期內(nèi)，外部管理機構(gòu)嚴格遵守基礎(chǔ)設(shè)施基金信息披露相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)配合基金管理人履行信息披露義務(wù)，及時向基金管理人提供有關(guān)信息，并確保提供的信息真實、準確、完整，按照法規(guī)要求對相應(yīng)披露內(nèi)容進報告期內(nèi)，本基金原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方未賣出戰(zhàn)略配售取得的基金份額。報告期末原始權(quán)益人或者其同一控制下關(guān)聯(lián)方持有基礎(chǔ)設(shè)施基金份額387,65根據(jù)本基金原始權(quán)益人普洛斯中國控股有限公司（以下簡稱“普洛斯中國”）的通知函，基金管物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金關(guān)于原始權(quán)益人管理層出資增持計劃完成暨增持實施期間屆滿的洛斯中國現(xiàn)任主要高級管理人員在內(nèi)的管理層普報告期內(nèi)，原始權(quán)益人及其人員積極配合基金管理人履行信息披露義務(wù)，及時向基金管理人提供有關(guān)信息，并確保提供的信息真實、準確報告期內(nèi)，本托管人根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，對本基金的資金賬戶、基礎(chǔ)設(shè)施項目運營收支賬戶等重要資金賬戶與資金流向進行了必要的監(jiān)督與監(jiān)管，基金資產(chǎn)在報告期內(nèi)，本托管人根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，對基金管理人在本基金的投資運作、收益分配、為基礎(chǔ)設(shè)施項目購買保險、借入款項安排等事項進行了必要的監(jiān)督、復(fù)核和審查，未發(fā)現(xiàn)其存在任何損害本基金份額持有人利益的行為；基金管理人在報告期內(nèi)，嚴格法律法規(guī)，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進報告期內(nèi)，本托管人按照相關(guān)法律法規(guī)和基金合同、托管協(xié)議約定履行信息披露義務(wù)，對托管人應(yīng)當復(fù)核的公開披露基礎(chǔ)設(shè)施基金信息進行準確和完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者中國國際金融股份有限公司（代表“中金-普洛斯倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持證券”和“中金-普洛斯倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施2期資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持證券”）持有相關(guān)項目公司項計劃直接決議行使及履行其作為項目公司股東依據(jù)項目公司章程及/或中國法律規(guī)定所享有及承中國國際金融股份有限公司（代表“中金-普洛斯倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持報告期內(nèi)，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專項計劃嚴格按照《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化報告期內(nèi)，本基金資產(chǎn)支持證券管理人按照規(guī)定或約定履行了資產(chǎn)支持證券管理人的職責(zé)和義報告期內(nèi)，為本基金存續(xù)期信息披露提供服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)包括會計師事務(wù)所及資產(chǎn)評估機構(gòu)。本基金會計師事務(wù)所畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）按照規(guī)定和約定出具了《中金資產(chǎn)評估機構(gòu)仲量聯(lián)行（北京）房地產(chǎn)資產(chǎn)評估咨詢有限公司按照規(guī)定和約定出具了《房地產(chǎn)估價報告期內(nèi)，為本基金存續(xù)期信息披露提供服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)包括會計師事務(wù)所及資產(chǎn)評估機構(gòu)。前述專業(yè)機構(gòu)已聲明確認嚴格遵守法律法規(guī)，恪守職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)準則和行為規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責(zé)、專業(yè)審慎，出具的專業(yè)意見不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大是我們審計了后附的中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(以的企業(yè)會計準則(以下簡稱“企業(yè)會計準則”)、《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會計財務(wù)狀況和財務(wù)狀況、2024年度的合并經(jīng)營成果和經(jīng)營成果、合并現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量、及合并基金凈值變動情況和基金凈值變動情我們按照中國注冊會計師審計準則(以下簡稱“審計準則”)的規(guī)定執(zhí)行了于中金普洛斯REIT，并履行了職業(yè)道德方面的獲取的審計證據(jù)是充分、適當?shù)?，為發(fā)表審計意見--中金普洛斯REIT管理人中金基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)慮其他信息是否與財務(wù)報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不管理層和治理層對財營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(如適用)，并運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非中金普洛斯REIT預(yù)計在清算時資產(chǎn)無法注冊會計師對財務(wù)報我們的目標是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報務(wù)報表使用者依據(jù)財務(wù)報表作出的經(jīng)濟決策，則通常認為錯報是重大的。(3)評價基金管理人管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關(guān)(5)評價財務(wù)報表的總體列報(包括披露)、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，并評價財務(wù)報表項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關(guān)注的內(nèi)供基礎(chǔ)設(shè)施項目的市場價值信息，中金普洛斯REIT的基金管理人聘請仲產(chǎn)評估咨詢有限公司對中金普洛斯REIT投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目資產(chǎn)組的市已對評估機構(gòu)采用的評估方法和參數(shù)的合理性進行了評價，認為評估機構(gòu)采用的評估方法和參數(shù)具有合理性。根據(jù)已執(zhí)行的審計程序，我們認為中金普洛斯REIT的基金管理會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資----------------------------------4,842.67-------------------------------------------------------會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資-------------------------------------------------會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資--4.公允價值變動收益（損失以“-”號----6.資產(chǎn)處置收益（損失以“-”號填--------12-----1.持續(xù)經(jīng)營凈利潤（凈虧損以“-”2.終止經(jīng)營凈利潤（凈虧損以“-”----會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資0其中：以攤余成本計量的金融資-----------------三、利潤總額（虧損總額以“-”----會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資2.處置證券投資收到的現(xiàn)金凈額----4.賣出回購金融資產(chǎn)款凈增加額--------12.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金----16.處置子公司及其他營業(yè)單位收到------19.取得子公司及其他營業(yè)單位支付--------------會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資--2.取得基礎(chǔ)設(shè)施投資收益收到的現(xiàn)金--4.買入返售金融資產(chǎn)凈減少額---------------------------會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資------------------------------------------三、本期增減變動額（減少以“-”號填----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------三、本期增減變動額（減少以“-”號填-------------------------------------------------------------------------------------------會計主體：中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資-------------------------------------------益------------------------------------------------------------益----------------基金管理人負責(zé)人主管會計工作負責(zé)人會計中金基金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(以下簡稱“本基金”)依據(jù)中國證券監(jiān)金基金管理有限公司(以下簡稱“中金基金”)依照《中華人民共和國證券投資基金法》《中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金招募說明書》和《中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金份額發(fā)售公告》年。本基金的管理人為中金基金，托管人為興業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“興業(yè)銀行中國中金財富證券有限公司(以下簡稱“中金財富證券”)、中信建投證券股份有限公司、東興證券股份(含利息轉(zhuǎn)份額零份)，發(fā)行價格為人民幣3.新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目等基金變更事宜進行注冊，變更注冊內(nèi)容主要包括基金擴募發(fā)售、新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目、相應(yīng)修訂基金合同等事項。更新生效日本基金擴募募集期實收份額438,268,684份(含利息轉(zhuǎn)份額零份)，發(fā)行價格為人民幣4.228元。該資金已由畢馬威華振會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審驗并出具驗資報告。本基金擴募產(chǎn)品相關(guān)會計處理規(guī)定》的要求，同時亦按照中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBR板第3號<年度報告和中期報告>》以及中本基金財務(wù)報表符合財政部頒布的企業(yè)會計準則和《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會計處理規(guī)定》及附注11.5.2中所列示的中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)基金行業(yè)實務(wù)操作的規(guī)定的要經(jīng)營成果和經(jīng)營成果、合并現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量及合并本基金的記賬本位幣為人民幣，編制財務(wù)報表采用的貨幣為人民幣。本基金選定記賬本位幣的項構(gòu)成企業(yè)合并。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。對于非同一控當本集團取得了不構(gòu)成業(yè)務(wù)的一組資產(chǎn)或凈資產(chǎn)時，應(yīng)將購買成本按購買日所取得各項可辨認本集團作為購買方，為取得被購買方控制權(quán)而付出的資產(chǎn)(包括購買日之前所持有的被購買方的股權(quán))、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權(quán)益性證券在購買日的公允價值之和，減去合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)于購買日公允價值份額的差額，如為正數(shù)則確認為商譽；如為負數(shù)則計入當期損益。本集團為進行企業(yè)合并發(fā)生的其他各項直接費用計入當期損益，付出資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。本集團在購買日按公允價值確認所取得的被購買方符合確認條件的各項可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債。購買日是指購買方實際取得對被購買方控制通過多次交易分步實現(xiàn)非同一控制企業(yè)合并時，對于購買日之前持有的被購買方的股權(quán)，本集團會按照該股權(quán)在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期投資收益或其他綜合收益。購買日之前持有的被購買方的股權(quán)涉及的權(quán)益法核算下的以后可重分類進損益的其他綜合收益及其他所有者權(quán)益變動于購買日轉(zhuǎn)入當期投資收益；購買日之前持有的被購買方的股權(quán)為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權(quán)益工具投資的，購買日之前確認的其他綜合合并財務(wù)報表的合并范圍以控制為基礎(chǔ)予以確定，包括本基金及本基金控制的子公司(包括結(jié)可變回報，并且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額。在判斷本集團是否擁有對被投資方的權(quán)力時，本集團僅考慮與被投資方相關(guān)的實質(zhì)性權(quán)利(包括本集團自身所享有的及其他方所享有子公司少數(shù)股東應(yīng)占的權(quán)益、損益和綜合收益總額分別在合并資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益中和合并如果子公司少數(shù)股東分擔的當期虧損超過了少數(shù)股東在該子公司期初所有者權(quán)益中所享有的份當子公司所采用的會計期間或會計政策與本基金不一致時，合并時已按照本基金的會計期間或會計政策對子公司財務(wù)報表進行必要的調(diào)整。合并時所有集團內(nèi)部交易及余額，包括未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益均已抵銷。集團內(nèi)部交易發(fā)生的未實現(xiàn)損失，有證據(jù)表明該損失是相關(guān)資產(chǎn)減值損失的，則對于通過非同一控制下企業(yè)合并取得的子公司，在編制合并當期財務(wù)報表時，以購買日確定的被購買子公司各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值為基礎(chǔ)自購買日起將被購買子公司納入本基金合并現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款以及持有期限短、流動性強、易于本集團收到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為人民幣，其他外幣交易在初始確認于資產(chǎn)負債表日，外幣貨幣性項目采用該日的即期匯率折算。除與購建符合資本化條件資產(chǎn)有成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發(fā)生日的即期(1)金融資產(chǎn)及金融負債的確認和初始計量金融資產(chǎn)和金融負債在本集團成為相關(guān)金融工具在初始確認時，金融資產(chǎn)及金融負債以公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用計入初始確認金額。對于未包含重大融資成分或不考慮不超過一年的合同中的融本集團通常根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，在初始確認時將金融資產(chǎn)分為不同類別：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)及以公允價值計量且其變動計入當期損益的除非本集團改變管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，在此情形下，所有受影響的相關(guān)金融資產(chǎn)在業(yè)務(wù)模式發(fā)生變更后的首個報告期間的第一天進行重分類，否則金融資產(chǎn)在初始確認后不得進本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量-本集團管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標；-該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的-本集團管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標又以出售該金融資產(chǎn)為目-該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金對于非交易性權(quán)益工具投資，本集團可在初始確認時將其不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。該指定在單項投資的基礎(chǔ)上作出，且相關(guān)投資從發(fā)行者的角除上述以攤余成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)外，本集團將其余所有的金融資產(chǎn)分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。在初始確認時，如果能夠消除或顯著減少會計錯配，本集團可以將本應(yīng)以攤余成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，是指本集團如何管理金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定本集團所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來源是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)還是兩者兼有。本集團以客觀事實為依據(jù)、以關(guān)鍵管理人員決定的對金融資產(chǎn)進行管理的特定業(yè)務(wù)目標為基礎(chǔ)，確定管理金融本集團對金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征進行評估，以確定相關(guān)金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量是否僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。其中，本金是指金融資產(chǎn)在初始確認時的公允價值；利息包括對貨幣時間價值、與特定時期未償付本金金額相關(guān)的信用風(fēng)險、以及其他基本借貸風(fēng)險、成本和利潤的對價。此外，本集團對可能導(dǎo)致金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量的時間分布或金額發(fā)生變更的合同條款進行評估，以確定其是否滿足上述合同現(xiàn)金流量特征的要求。初始確認后，對于該類金融資產(chǎn)以公允價值進行后續(xù)計量，產(chǎn)生的利得或損失(包括利息和股初始確認后，對于該類金融資產(chǎn)采用實際利率法以攤余成本計量。以攤余成本計量且不屬于任何套期關(guān)系的一部分的金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的利得或損失，在終止確認、重分類、按照實際利率法攤銷初始確認后，對于該類金融資產(chǎn)以公允價值進行后續(xù)計量。采用實際利率法計算的利息、減值損失或利得及匯兌損益計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計初始確認后，對于該類金融資產(chǎn)以公允價值進行后續(xù)計量。股利收入計入損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中本集團將金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及以攤余成本計量該類金融負債包括交易性金融負債(含屬于金融負債的衍生工具)和指定為以公允價值計量且初始確認后，對于該類金融負債以公允價值進行后續(xù)計量，除與套期會計有關(guān)外，產(chǎn)生的利得金融資產(chǎn)和金融負債在資產(chǎn)負債表內(nèi)分別列示，沒有相-本集團具有抵銷已確認金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利是當前可執(zhí)行的；-本集團計劃以凈額結(jié)算，或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負債。(5)金融資產(chǎn)和金融負債的終止確認滿足下列條件之一時，本集團終止確認該金-該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本集團將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；-該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本集團既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險-因轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)而收到的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應(yīng)終止確認部分的金額(涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權(quán)投本集團持有的其他以公允價值計量的金融資產(chǎn)不適用預(yù)期信用損失模型，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的債權(quán)投資或權(quán)益工具投資，指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合預(yù)期信用損失，是指以發(fā)生違約的風(fēng)險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。信用損失，是指本集團按照原實際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的所有現(xiàn)金流量在計量預(yù)期信用損失時，本集團需考慮的最長期限為企業(yè)面臨信用風(fēng)險的最長合同期限(包括整個存續(xù)期預(yù)期信用損失，是指因金融工具整個預(yù)計存續(xù)期內(nèi)所有可能發(fā)生的違約事件而導(dǎo)致對于因銷售商品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營活動形成的應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)，本集團始終按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準備。本集團基于歷史信用損失經(jīng)驗、使用準備矩陣計算上述金融資產(chǎn)的預(yù)期信用損失，相關(guān)歷史經(jīng)驗根據(jù)資產(chǎn)負債表日借款人的特定因素、以及對用損失的金額計量其損失準備，對其他金融工具按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量-該金融工具在資產(chǎn)負債表日只具有較低的信用風(fēng)險；或如果金融工具的違約風(fēng)險較低，借款人在短期內(nèi)履行其合同現(xiàn)金流量義務(wù)的能力很強，并且即便較長時期內(nèi)經(jīng)濟形勢和經(jīng)營環(huán)境存在不利變化但未必一定降低借款人履行其合同現(xiàn)金流量義務(wù)的本集團通過比較金融工具在資產(chǎn)負債表日發(fā)生違約的風(fēng)險與在初始確認日發(fā)生違約的風(fēng)險，以確定金融工具預(yù)計存續(xù)期內(nèi)發(fā)生違約風(fēng)險的相對變化，以評估金融工具的信用風(fēng)險自初始確認后是在確定信用風(fēng)險自初始確認后是否顯著增加時，本集團考慮無須付出不必要的額外成本或努力-債務(wù)人未能按合同到期日支付本金和利息的情況；-已發(fā)生的或預(yù)期的金融工具的-現(xiàn)存的或預(yù)期的技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境變化，并將對債務(wù)人對本集團的還款能力產(chǎn)根據(jù)金融工具的性質(zhì)，本集團以單項金融工具或金融工具組合為基礎(chǔ)評估信用風(fēng)險是否顯著增加。以金融工具組合為基礎(chǔ)進行評估時，本集團可基于共同信用風(fēng)險特征對金融工具進行分類，例本集團在資產(chǎn)負債表日評估以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權(quán)投資是否已發(fā)生信用減值。當對金融資產(chǎn)預(yù)期未來現(xiàn)金流量具有不利影響的一項或多項事件發(fā)生時，該金融資產(chǎn)成為已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值的證據(jù)包括-本集團出于與債務(wù)人財務(wù)困難有關(guān)的經(jīng)濟或合同考慮，給予債務(wù)人在任何其他情況下都不-發(fā)行方或債務(wù)人財務(wù)困難導(dǎo)致該金融資產(chǎn)的活躍市場消失。為反映金融工具的信用風(fēng)險自初始確認后的變化，本集團在每個資產(chǎn)負債表日重新計量預(yù)期信用損失，由此形成的損失準備的增加或轉(zhuǎn)回金額，應(yīng)當作為減值損失或利得計入當期損益。對于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，損失準備抵減該金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中列示的賬面價值；對于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權(quán)投資，本集團在其他綜合收益中確認其損失準備，不抵如果本集團不再合理預(yù)期金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量能夠全部或部分收回，則直接減記該金融資產(chǎn)的賬面余額。這種減記構(gòu)成相關(guān)金融資產(chǎn)的終止確認。這種情況通常發(fā)生在本集團確定債務(wù)人沒有資產(chǎn)或收入來源可產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還將被減記的金額。但是，被減記的金融資產(chǎn)仍可能受(1)長期股權(quán)投資投資成本確定對于非同一控制下企業(yè)合并形成的對子公司的長期股權(quán)投資，本基金按照購買日取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值，作為該投資的初(2)長期股權(quán)投資后續(xù)計量及損益確認方法在本基金個別財務(wù)報表中，本基金采用成本法對子公司的長期股權(quán)投資進行后續(xù)計量，除非投資符合持有待售的條件。對被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤由本基金享有的部分確認為當期對子公司的投資按照成本減去減值準備后在資產(chǎn)負債表內(nèi)列(3)確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的判斷標準共同控制指按照相關(guān)約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動(即對安排的回報-是否任何一個參與方均不能單獨控制被投資單位的相關(guān)活動；-涉及被投資單位相關(guān)活動的決策是否需要分享控制權(quán)參與方一致同意。重大影響指本集團對被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與本集團將持有的為賺取租金或資本增值，或兩者兼有的房地產(chǎn)劃分為投資性房地產(chǎn)。本集團采用成本模式計量投資性房地產(chǎn)，即以成本減累計折舊、攤銷及減值準備后在資產(chǎn)負債表內(nèi)列示。本集團將投資性房地產(chǎn)的成本扣除預(yù)計凈殘值和累計減值準備后在使用壽命內(nèi)按年限平均法計提折舊或進行攤銷，除非投資性房地產(chǎn)符合持有待售的條件。減值測試方法及減值準備計提方法參見附注各類投資性房地產(chǎn)的使用壽命、殘值率和年折土地使用權(quán)及土地開發(fā)成本46~50年0%固定資產(chǎn)指本集團為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計外購固定資產(chǎn)的初始成本包括購買價款、相關(guān)稅費以及使該資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生對于固定資產(chǎn)的后續(xù)支出，包括與更換固定資產(chǎn)某組成部分相關(guān)的支出，在與支出相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入本集團時資本化計入固定資產(chǎn)成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；與固定資報廢或處置固定資產(chǎn)項目所產(chǎn)生的損益為處置所得款項凈額與項目賬面金額之間的差額，并于本集團將固定資產(chǎn)的成本扣除預(yù)計凈殘值和累計減值準備后在其使用壽命內(nèi)按年限平均法計提辦公設(shè)備5年0.本集團至少在每年年度終了對固定資產(chǎn)的使用本集團發(fā)生的可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建的借款費用，予以資本化并計入相關(guān)在資本化期間內(nèi)，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額(包括折價或溢價-對于為購建符合資本化條件的資產(chǎn)而借入的專門借款，本集團以專門借款按實際利率計算的當期利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投-對于為購建符合資本化條件的資產(chǎn)而占用的一般借款，本集團根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應(yīng)予資本化在資本化期間內(nèi)，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合資本化條件的資產(chǎn)的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產(chǎn)生的匯兌差額作為財務(wù)費資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內(nèi)。當資本支出和借款費用已經(jīng)發(fā)生及為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的借款費用停止資本化。對于符合資本化條件的資產(chǎn)在購建過程中發(fā)生非正常中斷、且中斷時間連續(xù)本集團在資產(chǎn)負債表日根據(jù)內(nèi)部及外部信息以確定下列資產(chǎn)是否存在減值的跡象本集團對存在減值跡象的資產(chǎn)進行減值測試，估計資產(chǎn)的可收回金額。此外，無論是否存在減值跡象，本集團于每年年度終了對商譽估計其可收回金額。本集團依據(jù)相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中的受益情況分攤商譽賬面價資產(chǎn)組由創(chuàng)造現(xiàn)金流入相關(guān)的資產(chǎn)組成，是可以認定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入基本資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)可收回金額的估計結(jié)果表明，資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，資產(chǎn)的賬面價值會減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益，同時計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準備。與再根據(jù)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合中除商譽之外的其他各項資產(chǎn)的賬面價值所占比重，按比例抵減其他各項資產(chǎn)的賬面價值，但抵減后的各資產(chǎn)的賬面價值不得低于該資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額(如可確定的)、該資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值(如可確定的)和零三者之中當期所得稅是按本年度應(yīng)納稅所得額，根據(jù)稅法規(guī)定的稅率計算的預(yù)期應(yīng)交所得稅，加上以往資產(chǎn)負債表日，如果本集團擁有以凈額結(jié)算的法定權(quán)利并且意圖以凈額結(jié)算或取得資產(chǎn)、清償負債同時進行，那么當期所得稅資產(chǎn)及當期所得稅負遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負債分別根據(jù)可抵扣暫時性差異和應(yīng)納稅暫時性差異確定。暫時性差異是指資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額，包括能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損如果單項交易不是企業(yè)合并，交易發(fā)生時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額(或可抵扣交易中產(chǎn)生的暫時性差異不會產(chǎn)生遞延所得稅。商譽的初始確認導(dǎo)致的暫時性差異也不產(chǎn)生相關(guān)的資產(chǎn)負債表日，本集團根據(jù)遞延所得稅資產(chǎn)和負債的預(yù)期收回或結(jié)算方式，依據(jù)已頒布的稅法資產(chǎn)負債表日，本集團對遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價值進行復(fù)核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產(chǎn)的利益，則減記遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價值。在很可-納稅主體擁有以凈額結(jié)算當期所得稅資產(chǎn)及當期所得稅負債的法定權(quán)利；-遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相涉及的納稅主體意圖以凈額結(jié)算當期所得稅公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負本集團估計公允價值時，考慮市場參與者在計量日對相關(guān)資產(chǎn)或負債進行定價時考慮的特征利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。使用的估值技實收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于基金份額折算引起的實收基金份額變動于基金份額折算日根據(jù)折算前的基金份額數(shù)及確定的折算比例計算認列。由于申購和贖回引起的實收基金份額變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實收基金減少。收入是本集團在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致股東權(quán)益增加且與股東投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的本集團在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得合同中包含兩項或多項履約義務(wù)的，本集團在合同開始日，按照各單項履約義務(wù)所承諾商品或服務(wù)的單獨售價的相對比例，將交易價格分攤至各單項履約義務(wù)，按照分攤至各單項履約義務(wù)的交易價格計量收入。單獨售價，是指本集團向客戶單獨銷售商品或提供服務(wù)的價格。單獨售價無法直接觀察的，本集團綜合考慮能夠合理取得的全部相關(guān)信息，并最大限度地采用可觀察的輸入值估計交易價格是本集團因向客戶轉(zhuǎn)讓商品或服務(wù)而預(yù)期有權(quán)收取的對價金額，不包括代第三方收取的款項。本集團確認的交易價格不超過在相關(guān)不確定性消除時累計已確認收入極可能不會發(fā)生重大轉(zhuǎn)回的金額。合同中存在重大融資成分的，本集團按照假定客戶在取得商品或服務(wù)控制權(quán)時即以現(xiàn)金支付的應(yīng)付金額確定交易價格。該交易價格與合同對價之間的差額，在合同期間內(nèi)采用實際利率滿足下列條件之一時，本集團屬于在某一時段內(nèi)履行履約義務(wù)，否則，屬于在某一時點履行履約義務(wù)：-客戶在本集團履約的同時即取得并消耗本集團履約所帶來的經(jīng)濟利益；-本集團履約過程中所產(chǎn)出的商品具有不可替代用途，且本集團在整個合同期間內(nèi)有權(quán)就累對于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，本集團在該段時間內(nèi)按照履約進度確認收入。履約進度不能合理確定時，本集團已經(jīng)發(fā)生的成本預(yù)計能夠得對于在某一時點履行的履約義務(wù)，本集團在客戶取得相關(guān)商品或服務(wù)控制權(quán)時點確認收入。在判斷客戶是否已取得商品或服務(wù)控制權(quán)時，本集團會考慮下列-本集團已將該商品的法定所有權(quán)或所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給客戶；-客戶已接受該商品或服務(wù)等。本集團已向客戶轉(zhuǎn)讓商品或服務(wù)而有權(quán)收取對價的權(quán)利(且該權(quán)利取決于時間流逝之外的其他因素)作為合同資產(chǎn)列示，合同資產(chǎn)以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)計提作為應(yīng)收款項列示。本集團已收或應(yīng)收客戶對價而應(yīng)向客戶轉(zhuǎn)讓商品或服務(wù)的義務(wù)作為合同負債列利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算本基金的管理人報酬和托管費在費用涵蓋期間按基在合同開始日，本公司評估合同是否為租賃或者包含租賃。如果合同中一方讓渡了在一定期間為確定合同是否讓渡了在一定期間內(nèi)控制已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利，本公司進行如合同是否涉及已識別資產(chǎn)的使用。已識別資產(chǎn)可能由合同明確指定或在資產(chǎn)可供客戶使用時隱性指定，并且該資產(chǎn)在物理上可區(qū)分，或者如果資產(chǎn)的某部分產(chǎn)能或其他部分在物理上不可區(qū)分但實質(zhì)上代表了該資產(chǎn)的全部產(chǎn)能，從而使客戶獲得因使用該資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟利益。合同中同時包含多項單獨租賃的，承租人和出租人將合同予以分拆，并分別各項單獨租賃進行會計處理。合同中同時包含租賃和非租賃部分的，承租人和出租人將租賃和非租賃部分進行分拆。在分拆合同包含的租賃和非租賃部分時，承租人按照各租賃部分單獨價格及非租賃部分的單獨價格在租賃開始日，本公司將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。融資租賃是指無論所有權(quán)最終是否轉(zhuǎn)移但實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的幾乎全部風(fēng)險和報酬的租賃。經(jīng)營租賃是指除融資租賃本公司作為轉(zhuǎn)租出租人時，基于原租賃產(chǎn)生的使用權(quán)資產(chǎn)，而不是原租賃的標的資產(chǎn)，對轉(zhuǎn)租賃進行分類。如果原租賃為短期租賃且本公司選擇對原租賃應(yīng)用上述短期租賃的簡化處理，本公司經(jīng)營租賃的租賃收款額在租賃期內(nèi)按直線法確認為租金收入。本公司將其發(fā)生的與經(jīng)營租賃有關(guān)的初始直接費用予以資本化，在租賃期內(nèi)按照與租金收入確認相同的基礎(chǔ)進行分攤，分期計入當政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)，但不包括政府以投資者身份政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，并能夠收到時，予以確政府補助為貨幣性資產(chǎn)的，按照收到或應(yīng)收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產(chǎn)的，按照公本集團取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助作為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助。本集團將其確認為遞延收益，并在相關(guān)資產(chǎn)使用壽命內(nèi)按照合理、系統(tǒng)的方法分期計入其他收益或營業(yè)外收入。與收益相關(guān)的政府補助，如果用于補償本集團以后期間的相關(guān)成本費用或損失的，本集團將其確認為遞延收益，并在確認相關(guān)成本費用或損失的期間，計入其他收益或營業(yè)外收入；否在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金應(yīng)當將90%以上合并后基金年度可式為現(xiàn)金分紅；每一基金份額享有同等分配權(quán)；法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，本集團以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部。如果兩個或多個經(jīng)營分部存在相似經(jīng)濟特征且同時在各單項產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì)、生產(chǎn)過程的性質(zhì)、產(chǎn)品或勞務(wù)的客戶類型、銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的方式、生產(chǎn)產(chǎn)品及提供勞務(wù)受法律及行政法規(guī)的影響等方面具有相同或相似性的，可以合并為一個經(jīng)營分部。本集團以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)考慮重要性原則后確定報告分部。本集團在編制分部報告時，分部間交易收入按實際交易價格為基礎(chǔ)計量。編制分部報告所采用編制財務(wù)報表時，本基金需要運用估計和假設(shè)，這些估計和假設(shè)會對會計政策的應(yīng)用及資產(chǎn)、負債、收入和支出的金額產(chǎn)生影響。實際情況可能與這些估計不同。本基金對估計涉及的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素的判斷進行持續(xù)評估，會計估計變更對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項停牌或交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會公告[2017]13號《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于證券投資基金估值供的指數(shù)收益法、市盈率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法等估值技術(shù)進行估對于在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，根據(jù)中基協(xié)發(fā)[2017]6根據(jù)《關(guān)于固定收益品種的估值處理標準》在銀行間債券市場、上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所及中國證券監(jiān)督管理委員會認可的其他交易場所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定本基金于2024年度執(zhí)行了財政部于近年頒布的企業(yè)會計準則相關(guān)規(guī)定是否有將負債清償推遲至資產(chǎn)負債表日后一年以上的實質(zhì)性權(quán)利(以下簡稱“推遲清償負債的權(quán)利”)，而不考慮本基金是否有行使上述權(quán)利的主對于本基金貸款安排產(chǎn)生的負債，如果本基金推遲清償負債的權(quán)利取決于本基金是否遵循了貸款安排中規(guī)定的條件(以下簡稱“契約條件”)，本基金在對相關(guān)負債的流動性進行劃分時，僅考慮在資產(chǎn)負債表日或者之前應(yīng)遵循的契約條件，而不考慮本基金在資產(chǎn)負債表日之后應(yīng)遵循的契約條件對于本基金在交易對手方選擇的情況下通過交付自身權(quán)益工具進行清償?shù)呢搨?，若本基金按照融工具的?quán)益組成部分單獨確認，則不影響該項負債的流動性劃分；反之，若上述選擇權(quán)不能分類根據(jù)財稅字[1998]55號文《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補充通知》(以《關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點稅收政策的公告》(“財政部、稅務(wù)總局公告2022年第3號”)及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實務(wù)紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不(c)證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券取得的金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅；對國債、地方政府債利息收入以及金融同業(yè)往來取得的利息收入免征增值稅；同業(yè)存款利息收入免征增(d)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(e)個人投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)代扣代繳20％的個人不再代扣代繳個人所得稅。對投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入，暫不征收所得稅。個人投資者來源于公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的收益分配是否適用(f)對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入